民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
民生加银信用双利 债券型证券投资 基金
2012 年 半 年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§1
重要提示 及目 录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本半 年度报 告 已经三分 之二以 上独立 董 事
签字同意 ，并由 董事长 签 发。
基金托管 人中国 银行股 份 有限公司 根据本 基金合 同 规定，于2012 年8 月27 日复核了 本报告 中的财
务指标、 净值表 现、利 润 分配情况 、财务 会计报 告 、投资组 合报告 等内容 ， 保证复核 内容不 存在虚 假 记
载、误导 性陈述 或者重 大 遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自2012 年 4 月25 日（基 金合同 生效日 ）起至 2012 年6 月30 日止。
民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
1.2 目录
§1
重要 提示及 目录
.................................................................... 2
1.1 重要 提示
....................................................................... 2
1.2 目录
........................................................................... 3
§2
基金 简介
.......................................................................... 5
2.1 基金 基本情 况
................................................................... 5
2.2 基金 产品说 明
................................................................... 5
2.3 基金 管理人 和基金 托 管人
......................................................... 5
2.4 信息 披露方 式
.................................................................... 6
2.5 其它 相关资 料
................................................................... 6
§3 主要 财务指 标和基 金 净值表现
......................................................... 6
3.1 主要 会计数 据和财 务 指标
......................................................... 6
3.2 基金 净值表 现
................................................................... 7
§4 管理 人报告
......................................................................... 8
4.1 基金 管理人 及基金 经 理情况
....................................................... 8
4.2 管理 人对报 告期内 本 基金运作 遵规守 信情况 的 说明
................................... 9
4.3 管理 人对报 告期内 公 平交易情 况的专 项说明
......................................... 9
4.4 管理 人对报 告期内 基 金的投资 策略和 业绩表 现 的说明
................................ 10
4.5 管理 人对宏 观经济 、 证券市场 及行业 走势的 简 要展望
................................ 10
4.6 管理 人对报 告期内 基 金估值程 序等事 项的说 明
...................................... 10
4.7 管理 人对报 告期内 基 金利润分 配情况 的说明
........................................ 10
§5 托管 人报告
........................................................................ 10
5.1 报告 期内本 基金托 管 人遵规守 信情况 声明
.......................................... 11
5.2 托管 人对报 告期内 本 基金投资 运作遵 规守信 、 净值计算 、利润 分配等 情 况的说明
........ 11
5.3 托管 人对本 半年度 报 告中财务 信息等 内容的 真 实、准确 和完整 发表意 见
................ 11
§6 半年 度财务 会计报 告 （未经审 计）
..................................................... 11
6.1 资产 负债表
..................................................................... 11
6.2 利润 表
........................................................................ 12
6.3 所有 者权益 （基金 净 值）变动 表
.................................................. 13
6.4 报表 附注
...................................................................... 14
§7
投资 组合报 告
..................................................................... 32
7.1 期末 基金资 产组合 情 况
.......................................................... 32
7.2 期末 按行业 分类的 股 票投资组 合
.................................................. 33
7.3 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的所有股 票投资 明细
.................... 33
7.4 报告 期内权 益投资 组 合的重大 变动
................................................ 34
7.5 期末 按债券 品种分 类 的债券投 资组合
.............................................. 34
7.6 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 债券投 资明细
.................. 34
7.7 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的所有资 产支持 证券投 资 明细
............ 35
7.8 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 权证投 资明细
.................. 35
7.9 投资 组合报 告附注
.............................................................. 35
§8 基金 份额持 有人信 息
................................................................ 36
8.1 期末 基金份 额持有 人 户数及持 有人结 构
............................................ 36
8.2 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本基 金的情 况
...................................... 36
§9
开放 式基金 份额变 动
............................................................... 36
§10 重大 事件揭 示
..................................................................... 37民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
10.1 基金 份额持 有人大 会决议
....................................................... 37
10.2 基金 管理人 、基金 托管人的 专门基 金托管 部 门的重大 人事变 动
....................... 37
10.3 涉及 基金管 理人、 基金财产 、基金 托管业 务 的诉讼
................................. 37
10.4 基金 投资策 略的改 变
........................................................... 37
10.5 为基 金进行 审计的 会计师事 务所情 况
............................................. 37
10.6 管理 人、托 管人及 其高级管 理人员 受稽查 或 处罚等情 况
............................. 37
10.7 基金 租用证 券公司 交易单元 的有关 情况
............................................ 37
10.8 其它 重大事 件
................................................................. 39
§11
影 响投资 者决策 的 其它重要 信息
.................................................... 39
§12
备 查文件 目录
.................................................................... 40
民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金
基金简称 民生加银 信用双 利债券
基金主代 码 690006
基金运作 方式 债券型开放式
基金合同 生效日 2012 年4 月25 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 5,028,915,133.63 份
基金合同 存续期 不定期
A 类 C 类
下属两级 的基金 简称： 民生加银 信用双 利债券A 民生加银 信用双 利债券C
下属两级 的交易 代码： 690006 690206
报告期末 下属两 级基金 的 份额总额 1,261,624,728.75 份 3,767,290,404.88 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金作 为债券 型基金， 将在综合 考虑基 金资产 收 益性、 安全 性和流 动性的 基础上，
通过积极 主动的 投资管 理 ，追求基 金资产 的长期 稳 定增值。
投资策略 本 基金 的投资 范围为 具有良 好流 动性的 金融工 具，包 括国 内依法 发行上 市的债 券、
股票（包 含中小 板、创 业 板及其他 经中国 证监会 核 准上市的 股票） 、 货币市 场工具 、
权 证、 资产支 持证券 以及法 律法 规或中 国证监 会允许 基金 投资的 其他金 融工具 （但
须符合中 国证监 会的相 关 规定） 。
本 基金 是债券 型基金 ，投资 于国 债、中 央银行 票据、 金融 债券、 企业债 券、公 司债
券、 可 转换公 司债券 （含 分离交易 的可转 换公司 债 券） 、 短 期融资 券、 中期 票据、 资
产支持证 券、 回购 等固定 收益类金 融工具 资产占 基 金资产比 例不低 于 80%； 其中， 投
资于信用 债券的 资产占 所 有固定收 益类金 融工具 资 产比例不 低于 80% 。 基 金 保持不低
于基金资 产净值5%的现 金或者到 期日在 一年以 内 的政府债 券。
业绩比较 基准 中债企业 债总全 价指数 收 益率×60%+中债 国债总 全 价指数收 益率×40%
风险收益 特征 本 基金 是债券 型证券 投资基 金， 通常预 期风险 收益水 平低 于股票 型基金 和混合 型基
金，高于 货币市 场基金 ， 为证券投 资基金 中的较 低 风险品种 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 张力 唐州徽
联系电话 0755-23999888 010－66594855
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务 电话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010－66594942 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
注册地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新
世界商务 中心 42 楼
北京西城区复兴门内大街1 号
办公地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新
世界商务 中心 42 楼
北京西城区复兴门内大街1 号
邮政编码 518026 100818
法定代表 人 万青元 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选 定的信 息披露 报 纸名称 《中国证 券报》 、 《上海 证 券报》 、 《 证券时 报》
登载基金 半年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
2.5 其它相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记 机构 民生加银 基金管 理有限 公 司 深圳市福 田区益 田路6009 号新世 界商务 中心42 楼
§3 主要财务 指标 和 基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币 元
3.1.1 期 间数据 和指标 报告期（2012-4-25 至2012-6-30）
A 类 C 类
本期已实 现收益 9,858,497.13 26,690,721.55
本期利润 17,202,520.46 48,614,899.88
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0136 0.0129
本期加权 平均净 值利润 率 1.35% 1.28%
本期基金 份额净 值增长 率 1.40% 1.30%
3.1.2 期末数 据 和指标 报告期末 （2012-6-30）
期末可供 分配利 润 9,858,497.13 26,690,721.55
期末可供 分配基 金份额 利 润 0.0078 0.0071
期末基金 资产净 值 1,278,827,249.21 3,815,905,304.76
期末基金 份额净 值 1.014 1.013
3.1.3 累 计期末 指标 报告期末 （2012-6-30）
基金份额 累计净 值增长 率 1.40% 1.30%
注：①所述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用，计 入费 用后实际收 益水平要 低于 所
列数字。
②本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关
费用后的 余额， 本期利 润 为本期已 实现收 益加上 本 期公允价 值变动 收益。
③期末可供分配利润，采 用期末资产负债表中未分 配利润期末余额和未分配 利润中已实现部分的期
末余额的 孰低数 。表中 的“期末” 均指报 告期最 后 一日， 即 6 月 30 日，无 论该日是 否为开 放日或
交易所的 交易日 。
④本基金 合同于2012 年4 月 25 日 生效。 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 0.60% 0.06% 0.24% 0.11% 0.36% -0.05%
自基金合 同生
效起至今
1.40% 0.05% 2.03% 0.11% -0.63% -0.06%
分级 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 0.50% 0.04% 0.24% 0.11% 0.26% -0.07%
自基金合 同生
效起至今
1.30% 0.05% 2.03% 0.11% -0.73% -0.06%
注：业绩 比较基 准=中债 企业债总 全价指 数收益 率×60%+中 债国债 总全价 指 数收益率×40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 A ）
0%
1%
1%
2%
2%
3%
2012-04-25 2012-05-09 2012-05-21 2012-05-31 2012-06-12 2012-06-25
A 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 C ） 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
0%
1%
1%
2%
2%
3%
2012-04-25 2012-05-09 2012-05-21 2012-05-31 2012-06-12 2012-06-25
C 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注： ①本基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日生 效，2012 年7 月24 日开 始办理 申购、 赎回业 务。 截至 本 报
告日本基 金合同 生效未 满 6 个月 。
②根据民 生加银 信用双 利 债券型证 券投资 基金的 基 金合同规 定， 本 基金自 基 金合同生 效之日 起 6
个月内使 基金的 投资组 合 比例符合 本基金 合同第 十 四条 （二） 投 资范围 、 （ 八） 投资限 制的有 关约
定。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司 （以下简 称 “公 司” ） 是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇家 银行
和三峡财 务有限 责任公 司 共同发起 设立的 中外合 资 基金管理 公司。 经中国 证 监会[2008]1187 号文批 准，
于2008 年 11 月3 日在 深 圳正式成 立，注 册资本2 亿元人民 币。
截至2012 年6 月 30 日，公司共管 理 八只 开放式 基 金：民生 加银品 牌蓝筹 灵 活配置混 合型证 券投资
基金、民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金、 民 生加银精 选股票 型证券 投 资基金、 民生加 银稳健 成 长
股票型证 券投资 基金、 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金、 民生 加银景 气行业股 票型证 券投资 基 金、
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 和 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐瑞祺 基金经理
2012 年
4 月 25 日
/ 9 年
复旦大学 经济学 硕士。 曾 任衡泰软
件定量研 究部定 量分析 师 ， 从事固民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
定收益产品定价及风险管理系统
开发工作 。 2004 年加入 博 时基金管
理有限公 司， 担 任固定 收 益部基金
经理助理 ， 从事 固定收 益 投资及研
究业务。 2009 年 加入民 生 加银基金
管理有限 公司， 负责固 定 收益投资
及研究业 务，现 任投资 部 副总监、
投资决策 委员会 委员。 自2009 年9
月起至今担任民生加银增强收益
债券型证 券投资 基金基金经理 。 自
2011 年 11 月起 至今担 任 民生加银
景气行业股票型证券投资基金基
金经理。 自2012 年4 月25 日起至
今担任本 基金基 金经理 。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免日期 填写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合
同的约定 ，本着 诚实信 用 、勤勉尽 责的原 则管理 和 运用基金 资产， 在严格 控 制风险的 前提下 ，为基 金 份
额持有人 谋求最 大利益 。 本报告期 内，基 金运作 整 体合法合 规，无 损害基 金 份额持有 人利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益，确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ，已根据 《证券 投资基
金管理公 司公平 交易制 度 指导意见 》 （2011 年 修订 ） 的要求 ， 完善 了公司 公 平交易制 度， 制 度的范 围 包
括境内上 市股票、 债券的 一级市场 申购、 二 级市场 交易等所 有投资 管理活 动 ， 同时包括 授权、 研究分 析、
投资决策 、交易 执行、 监 控等投资 管理活 动相关 的 各个环节 ，形成 了有效 的 公平交易 执行体 系。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序，在 指令分 发及指 令 执行阶段 ，均由 系统强
制执行公 平委托 ；此外 ， 公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交易 分配制 度，保
证各投资 组合获 得公平 的 交易机会 。对于 部分债 券 一级市场 申购、 非公开 发 行股票申 购等以 公司名 义 进
行的交易 ，各投 资组合 经 理在交易 前独立 地确定 各 投资组合 的交易 价格和 数 量，公司 按照价 格优先 、 比
例分配的 原则对 交易结 果 进行分配 。
本报告期内 ，本基金 管理 人公平交易 制度得到 良好 地贯彻执行 ，未发现 存在 违反公平交 易原则的 情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控 制不同投 资组 合之间的同 日反向交 易， 禁止可能导 致不公平 交易 和利益输送 的同日反 向
交易。本报 告期内， 本基 金未发现可 能的异常 交易 情况，不存 在所有投 资组 合参与的交 易所公开 竞价 同
日反向交 易成交 较少的 单 边成交量 超过该 证券当 日 成交量的5%的情 况。
民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入2012 年以来 ， 伴随 着经济增 长的减 速， 通货 膨胀呈现 较大幅 度的下 降 ， 初步 预示着 去年以 来的
抗通胀为 主题的 宏观调 控 取得成功 ，通胀 不再成 为 问题，而 经济增 长逐步 成 为资本市 场关心 的热点 。 在
改革的紧 要关口 ，人们 越 来越期待 制度性 改革成 为 下一轮经 济增长 的新动 力 。
在具体的 操作上 ，组合 在 建仓期保 持了适 度的谨 慎 ，主要以 固定收 益类投 资 为主，一 方面通 过投资
银行协议 存款， 为组合 提 供稳定的 收益安 全垫； 另 一方面投 资收益 较为确 定 的信用债 ，以提 高组合 的 整
体收益水 平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年6 月 30 日，本基金 A 类份额 净值为1.014 元， 本报告 期内份 额净值增 长率为1.40% ；
本基金 C 类份额 净值为1.013 元， 本报告 期内份 额净值增 长率为1.30% 。 同期业绩 比较基 准增长 率 为
2.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年 ，我们认 为经 济增长下滑 态势将得 以扭 转，但必须 承认的是 ，经 济增长下一 台阶逐步 成
为共识， 在没有 较大的 制 度性红利 出现之 前，我 们 认为 GDP 继续 维持高 增长 将有一定 难度。 当然， 政 府
在刺激经济 的政策方 面仍 有一定空间 ，而这一 空间 将主要来自 于货币政 策， 我们预计下 半年央行 会继 续
下调存款 准备金 率或降 息 。
基于以上判 断，我们 对债 券市场仍然 持相对乐 观态 度，但上涨 的幅度相 对于 上半年会比 较缓和， 股
票市场方 面，结 构性机 会 仍然存在 ，我们 继续看 好 以大消费 与金融 地产为 核 心的行业 配置。
感谢持有人 对基金经 理的 信任，我们 将在严格 控制 风险的基础 上，力争 获取 增强型的收 益，为您 的
财富增值 做出应 有的努 力 与贡献。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证 监会相关 规定 及基金合同 约定，本 基金 管理人严格 按照新准 则、 中国证监会 相关规定 和
基金合同关 于估值的 约定 ，对基金所 持有的投 资品 种进行估值 。本基金 托管 人根据法律 法规要求 履行 估
值及净值计 算的复核 责任 。其中，本 基金管理 人为 了确保估值 工作的合 规开 展，建立了 负责估值 工作 决
策和执行的 专门机构 ，组 成人员包括 分管运营 的公 司领导、督 察长、投 资总 监、运营管 理部、交 易部 、
研究部、投 资部、监 察稽 核部各部门 负责人及 其指 定的相关人 员。研究 部参 加人员应包 含金融工 程小 组
及相关行业 研究员。 分管 运营的公司 领导任估 值小 组组长。且 基金经理 不参 与其管理基 金的相关 估值 业
务。本报 告期内 ，参与 估 值流程各 方之间 无重大 利 益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不进行 利润分
配。 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期 内， 中国 银行股 份有限公 司 （以下 称 “本 托管人” ） 在民生 加银信 用双利债 券型证 券投资 基
金 （以下 称 “ 本基金” ） 的托管过 程中， 严格遵 守 《证券投 资基金 法》 及其 他有关法 律法规 、 基金 合 同和
托管协议 的有关 规定， 不 存在损害 基金份 额持有 人 利益的行 为，完 全尽职 尽 责地履行 了应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期 内， 本托 管人根 据 《证券投 资基金 法》 及 其他有关 法律法 规、 基金 合同和托 管协议 的规定，
对本基金管 理人的投 资运 作进行了必 要的监督 ，对 基金资产净 值的计算 、基 金份额申购 赎回价格 的计 算
以及基金 费用开 支等方 面 进行了认 真地复 核， 未发 现本基金 管理人 存在损 害 基金份额 持有人 利益的 行 为。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的 财务指标 、净 值表现、收 益分配情 况、 财务会计报 告（注： 财务 会计报告中 的“金融 工
具风险及 管理” 部分未 在 托管人复 核范围 内） 、投 资组合报 告等数 据真实 、 准确和完 整。
§6 半 年度财 务 会计报告（未经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体 ：民生 加银信用双利 债券 型证券 投资基 金
报告截止 日： 2012 年6 月 30 日
单位：人民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,510,154,400.11
结算备付 金
45,458.55
存出保证 金
-
交易性金 融资产 6.4.7.2 2,133,710,020.00
其中：股 票投资
17,688,820.00
基金投资
-
债券投资
2,116,021,200.00
资产支持 证券投 资
-
衍生金融 资产 6.4.7.3 -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 -
应收证券 清算款
-
应收利息 6.4.7.5 53,429,915.52
应收股利
- 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
应收申购 款
-
递延所得 税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
5,697,339,794.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金 融负债
-
衍生金融 负债 6.4.7.3 -
卖出回购 金融资 产款
597,198,522.20
应付证券 清算款
48,453.07
应付赎回 款
-
应付管理 人报酬
2,917,960.36
应付托管 费
833,702.96
应付销售 服务费
1,248,923.94
应付交易 费用 6.4.7.7 35,086.02
应交税费
-
应付利息
245,846.56
应付利润
-
递延所得 税负债
-
其他负债 6.4.7.8 78,745.10
负债合计
602,607,240.21
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,028,915,133.63
未分配利 润 6.4.7.10 65,817,420.34
所有者权益合计
5,094,732,553.97
负债和所有者权益总计
5,697,339,794.18
注：
① 报告截止 日 2012 年 6 月30 日， 基 金份额 总额 5,028,915,133.63 份， 其 中 民生加银 信用双 利 债
券型证券 投资基 金 A 级份额净值 1.014 元， 份额 总额 1,261,624,728.75 份 ； 民生加 银信用 双利
债券型证 券投资 基金C 级 份额净值1.013 元，份 额 总额3,767,290,404.88 份。
②
本基金 合同于2012 年4 月 25 日 生效， 本报告 期自 2012 年4 月25 日至 2012 年6 月30 日。
6.2 利润表
会计主体 ：民生 加银信用双利 债券 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 4 月25 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年4 月25 日至2012
年 6 月30 日
一、收入
78,736,505.24
1. 利息收 入
44,775,673.62 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 32,185,464.82
债券利息 收入
12,563,785.71
资产支持 证券利 息收入
-
买入返售 金融资 产收入
26,423.09
其他利息 收入
-
2. 投资收 益(损失以“-”填列)
4,371,469.96
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 -
基金投资 收益
-
债券投资 收益 6.4.7.13 4,371,469.96
资产支持 证券投 资收益
-
衍生工具 收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 -
3. 公允价 值变动 收益( 损失以
“-”号填 列)
6.4.7.16
29,268,201.66
4. 汇兑收 益(损失以“-”号填
列)
-
5. 其他收 入(损失以“-”号填
列) 6.4.7.17
321,160.00
减：二、费用
12,919,084.90
1. 管理人 报酬
6,391,498.67
2. 托管费
1,826,142.49
3. 销售服 务费
2,735,776.69
4. 交易费 用 6.4.7.18 27,404.17
5. 利息支 出
1,845,928.37
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
1,845,928.37
6. 其他费 用 6.4.7.19 92,334.51
三、利润总额(亏损总 额以“-”
号填列)
65,817,420.34
减：所得 税费用
-
四、净利润( 净亏损以“-”号填
列)
65,817,420.34
注：本基 金合同 于2012 年 4 月 25 日生效 ，故无 上年度可 比期间 数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银信用双利 债券 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 4 月25 日至2012 年6 月30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 4 月25 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益(基 金净值)
5,028,915,133.
63
- 5,028,915,133.63 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
二 、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
(本期利润)
- 65,817,420.34 65,817,420.34
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值 减少以“-” 号填列)
- - -
其中：1. 基金申 购款 - - -
2. 基金 赎回款 - - -
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净值变动( 净值减少以“-” 号填
列)
- - -
五、期末 所有者 权益(基 金净值)
5,028,915,133.
63
65,817,420.34 5,094,732,553.97
注：本基 金合同 于 2012 年 4 月 25 日生效 ，故无 上年度可 比期间 数据。
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列 负责人 签署：
俞岱曦
朱晓光
洪锐 珠
基金管理 公司负 责人
主管 会计工 作负责 人
会 计机构 负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金(以 下简称“本基金”)经 中国证 券监 督管理委 员会(以 下简称
“中国证 监会”) 证监 许可[2012] 第 195 号《 关于 核准民生 加银信 用双利 债 券型证券 投资基 金募集 的 批
复》核准， 由民生 加银基 金管理有限 公司依 照《中 华人民共和 国证券 投资基 金法》和《 民生加 银信用 双
利债券型证 券投资 基金基 金合同》负责 公开 募集。 本基金为契 约型开 放式， 存续期限不 定，首 次设立 募
集不包括 认购资 金利息 共募集 人民 币 5,027,774,106.77 元，业经 安永华 明 会计师事 务所有 限公司 安永 华
明（2012 ）验字 第 60950520_H02 号验资 报告予 以 验证。经 向中国 证监会 备案 ， 《民生 加银信 用双利 债券
型证券投资基金基金合同》于 2012 年 4 月 25 日 正式生效 ， 基金合同生效日的基金份额总额 为
5,028,915,133.63 份基 金份额， 其中认 购资金 利 息折合 1,141,026.86 份 基金份额 。本基 金的基 金 管理
人为民生 加银基 金管理 有 限公司， 基金托 管人为 中国 银行股 份有限 公司。
根据《民生 加银信用 双利 债券型证券 投资基金 基金 合同》和《 民生加银 信用 双利债券型 证券投资 基
金招募说明 书》的有 关规 定，本基金 自募集期 起根 据认购费、 申购费及 销售 服务费收取 方式的不 同， 将
基金份额 分为不 同的类 别 。在投资 者认购 或申购 基 金时收取 认购费 、申购 费 的，称为 A 类基金份 额； 不
收取认购 费、 申购 费， 而 是从本类 别基金 资产中 计 提销售服 务费的， 称为 C 类基金份 额。 本基 金A 类、C
类两种收 费模式 并存， 由 于基金费 用的不 同，本 基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额分 别计算 基金份 额 净
值，计算公 式为计算 日各 类别基金资 产净值除 以计 算日发售在 外的该类 别基 金份额总数 。投资者 可自 行
选择认购 、申购 的基金 份 额类别， 但各类 别基金 份 额之间不 能相互 转换。
根据《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》和《 民生 加银信用双 利债券型 证券 投资基金基 金合同》 的
有关规定， 本基金的 投资 范围为国内 依法发行 上市 的股票、债 券、货币 市场 工具、权证 、资产支 持证 券
以及法律法 规或中国 证监 会允许基金 投资的其 他金 融工具。本 基金各类 资产 的投资比例 为：投资 于固 定
收益类金 融工具 资产占 基 金资产比 例不低于 80%， 基金保持 不低于 基金资 产 净值 5%的现 金或者 到期 日在
一年以内的 政府债券 。本 基金还可投 资于一级 市场 新股申购、 持有可转 债转 股所得股票 、二级市 场股 票
和权证、法 律法规或 中国 证监会允许 基金投资 的其 他金融工具 ，但上述 非固 定收益类金 融工具的 投资 比
例合计不 超过基 金资产 的 20%，其 中基金 持有全 部权证的 市值不 超过基 金 资产净值的 3%。本 基金 的业绩
比较基准 为：中 债企业 债 总全价指 数收益 率×60%+ 中债国债 总全价 指数收 益 率×40%。 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部 2006 年 2 月 颁布的 《企业会 计准则—基本 准 则》和38 项具体 会计准
则、 其后 颁布的 应用指 南 、 解释以 及其他 相关规 定 （以下合 称 “ 企业会 计准 则” ） 编 制， 同时， 对于 在具
体会计核 算和信 息披露 方 面， 也 参考了 中国证 券业 协会制定 的 《 证券投 资基 金会计核 算业务 指引》 、 中国
证监会制 定的 《关 于进一 步规范证 券投资 基金估 值 业务的指 导意见》 、 《关于 证券投资 基金执 行<企业 会计
准则>估值 业务及 份额净 值计价有 关事项 的通知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管理办法》 、 《证券 投资基 金信
息披露内 容与格 式准则 》 第 2 号《 年度报 告的内 容 与格式》 、 《证券 投资基 金 信息披露 编报规 则》第3 号
《会计报 表附注 的编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告 和半年 度报告>》及
其他中国 证监会 颁布的 相 关规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计 准则的要 求，真 实、完 整 地反映了 本基金 于 2012 年6 月30 日的财 务状况
以及2012 年 4 月 25 日 （ 基金合同 生效日 ）至 2012 年6 月30 日止 期间的 经营成果 和净值 变动情 况 。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财 务报表 所载财 务 信息根据 下列依 照企业 会 计准则及 应用指 南、 《 证券 投资基金 会计核 算业务
指引》和 其他相 关规定 所 厘定的主 要会计 政策和 会 计估计编 制。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会 计年度 采用公 历 年度， 即每 年1月1 日起至12 月31日止。 本期财 务报表 的实际编 制期间 系2012
年4月25日 （基金 合同生 效日）起 至2012 年6月30 日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金记账 本位币和 编制 本财务报表 所采用的 货币 均为人民币 。除有特 别说 明外，均以 人民币元 为
单位表示 。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的分类
金融工具 是指形 成本基 金 的金融资 产 （或负 债） ， 并形成其 他单位 的金融 负 债 （或资产 ） 或权 益工具
的合同。
(1)金融资 产分类
本基金的 金融资 产于初 始 确认时分 为以下 两类 ： 以 公允价值 计量且 其变动 计 入当期损 益的金 融资产、
贷款和应 收款项 ；
本基金持有 的以公允 价值 计量且其变 动计入当 期损 益的金融资 产主要包 括股 票投资、债 券投资和 衍
生工具（ 主要系 权证投 资 ） ；
(2)金融负 债分类
本基金的金 融负债于 初始 确认时归类 为以公允 价值 计量且其变 动计入当 期损 益的金融负 债和其他 金
融负债。 本基金 持有的 金 融负债划 分为其 他金融 负 债。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于 成为金 融工具 合 同的一方 时确认 一项金 融 资产或金 融负债 。
划分为以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产的股 票、债券 等， 以及不作为 有效套期 工
具的衍生 工具， 按照取 得 时的公允 价值作 为初始 确 认金额， 相关的 交易费 用 在发生时 计入当 期损益 ； 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
在持有以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产期 间取得 的利息 或 现金股利 ， 应 当确认 为当
期收益。每 日，本基 金将 以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 或金融负债 的公允价 值变 动
计入当期 损益；
处置该金融 资产或金 融负 债时，其公 允价值与 初始 入账金额之 间的差额 应确 认为投资收 益，同时 调
整公允价 值变动 收益；
当收取该金 融资产现 金流 量的合同权 利终止， 或该 金融资产已 转移，且 符合 金融资产转 移的终止 确
认条件的 ，金融 资产将 终 止确认；
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除的， 该 金融负债 或其一 部分将 终 止确认；
金融资产转 移，是指 本基 金将金融资 产让与或 交付 给该金融资 产发行方 以外 的另一方(转入方)；本基 金
已将金融资 产所有权 上几 乎所有的风 险和报酬 转移 给转入方的 ，终止确 认该 金融资产； 保留了金 融资 产
所有权上几 乎所有的 风险 和报酬的， 不终止确 认该 金融资产； 本基金既 没有 转移也没有 保留金融 资产 所
有权上几乎 所有的风 险和 报酬的，分 别下列情 况处 理：放弃了 对该金融 资产 控制的，终 止确认该 金融 资
产并确认产 生的资产 和负 债；未放弃 对该金融 资产 控制的，按 照其继续 涉入 所转移金融 资产的程 度确 认
有关金融 资产， 并相应 确 认有关负 债；
本基金主 要金融 工具的 成 本计价方 法具体 如下：
(1)股票投 资
买入股票 于成交 日确认 为 股票投资， 股票投 资成本 ， 按成交日 应支付 的全部 价款扣除 交易费 用入账；
卖出股票 于成交 日确认 股 票投资收 益，卖 出股票 的 成本按移 动加权 平均法 于 成交日结 转；
(2)债券投 资
买入债券 于成交 日确认 为 债券投资。 债券投 资成本 ， 按成交日 应支付 的全部 价款扣除 交易费 用入账，
其中所包 含的债 券应收 利 息单独核 算，不 构成债 券 投资成本 ；
买入零息债 券视同到 期一 次性还本付 息的附息 债券 ，根据其发 行价、到 期价 和发行期限 按直线法 推
算内含票 面利率 后，按 上 述会计处 理方法 核算；
卖出债券 于成交 日确认 债 券投资收 益，卖 出债券 的 成本按移 动加权 平均法 结 转；
(3)权证投 资
买入权证 于成交 日确认 为 权证投资 。 权 证投资 成本 按成交日 应支付 的全部 价 款扣除交 易费用 后入账；
卖出权证 于成交 日确认 衍 生工具投 资收益 ，卖出 权 证的成本 按移动 加权平 均 法于成交 日结转 ；
(4)分离交 易可转 债
申购新发行 的分离交 易可 转债于获得 日，按可 分离 权证公允价 值占分离 交易 可转债全部 公允价值 的
比例将购买 分离交易 可转 债实际支付 全部价款 的一 部分确认为 权证投资 成本 ，按实际支 付的全部 价款 扣
减可分离 权证确 定的成 本 确认债券 成本；
上市后， 上市流 通的债 券 和权证分 别按上 述(2)、(3) 中相关 原则进 行计算 ；
(5)回购协 议
基金持有 的回购 协议 （封 闭式回购） ， 以 成本列 示， 按实际利 率 （ 当实际 利率 与合同利 率差异 较小时，
也可以用 合同利 率）在 实 际持有期 间内逐 日计提 利 息。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的估值原则 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
公允价值是 指在公平 交易 中熟悉情况 的交易双 方自 愿进行资产 交换或者 债务 清偿的金额 。本基金 的
公允价值 的计量 分为三 个 层次， 第一层 次是本 基金 在计量日 能获得 相同资 产 或负债在 活跃市 场上报 价 的，
以该报价 为依据 确定公 允 价值； 第二层 次是本 基金 在计量日 能获得 类似资 产 或负债在 活跃市 场上的 报 价，
或相同或类 似资产或 负债 在非活跃市 场上的报 价的 ，以该报价 为依据做 必要 调整确定公 允价值； 第三 层
次是本基金 无法获得 相同 或类似资产 可比市场 交易 价格的，以 其他反映 市场 参与者对资 产或负债 定价 时
所使用的 参数为 依据确 定 公允价值 。本基 金主要 金 融工具的 估值方 法如下 ：
1) 股票投资
(1)上市流 通的股 票的估 值
上市流通的 股票按估 值日 该股票在证 券交易所 的收 盘价估值。 估值日无 交易 的但最近交 易日后经 济
环境未发生 重大变化 且证 券发行机构 未发生影 响证 券价格的重 大事件的 ，按 最近交易日 的收盘价 估值 ；
如最近交易 日后经济 环境 发生了重大 变化或证 券发 行机构发生 了影响证 券价 格的重大事 件，可参 考类 似
投资品种的 现行市价 及重 大变化因素 ，调整最 近交 易市价，确 定公允价 值。 如有充足证 据表明最 近交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
(2)未上市 的股票 的估值
A. 送股、 转增股 、 公开增 发 新股或配 股的股 票， 以其 在证券交 易所挂 牌的同 一 证券估值 日的估 值方
法估值；
B. 首次公开 发行的 股票， 采 用估值技 术确定 公允价 值 ， 在估值 技术难 以可靠 计 量公允价 值的情 况下，
按其成本 价计算 ；
首次公开发 行有明确 锁定 期的股票， 同一股票 在交 易所上市后 ，以其在 证券 交易所挂牌 的同一证 券
估值日的 估值方 法估值 ；
C. 非公开发 行有明 确锁定 期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行 的股票按 以下方 法估值 ：
a.估值日在 证券交易 所上 市交易的同 一股票的 市价 低于非公开 发行股票 的初 始取得成本 时，采用 在
证券交易 所的同 一股票 的 市价作为 估值日 该非公 开 发行股票 的价值 ；
b.估值日在 证券交易 所上 市交易的同 一股票的 市价 高于非公开 发行股票 的初 始取得成本 时，按中 国
证监会相 关规定 处理；
2) 债券投资
(1)证券交 易所市 场实行 净价交易 的债券 按估值 日 收盘价估 值。 估值日 无交 易的但最 近交易 日后经 济
环境未发生 重大变化 且证 券发行机构 未发生影 响证 券价格的重 大事件的 ，按 最近交易日 的收盘价 估值 ；
如最近交易 日后经济 环境 发生了重大 变化或证 券发 行机构发生 了影响证 券价 格的重大事 件，可参 考类 似
投资品种的 现行市价 及重 大变化因素 ，调整最 近交 易市价，确 定公允价 值。 如有充足证 据表明最 近交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应收利息
得到的净价 进行估值 。估 值日无交易 的但最近 交易 日后经济环 境未发生 重大 变化且证券 发行机构 未发 生
影响证券价 格的重大 事件 的，按最近 交易日债 券收 盘净价估值 ；如最近 交易 日后经济环 境发生了 重大 变
化或证券发 行机构发 生了 影响证券价 格的重大 事件 ，可参考类 似投资品 种的 现行市价及 重大变化 因素 ，
调整最近交 易市价， 确定 公允价值。 如有充足 证据 表明最近交 易市价不 能真 实反映公允 价值，调 整最 近
交易市价 ，确定 公允价 值 ；
(3)未上市 债券 、 交 易所 以大宗交 易方式 转让的 资 产支持证 券， 采用估 值技 术确定公 允价值 ， 在 估值
技术难以 可靠计 量公允 价 值的情况 下，按 成本进 行 后续计量 ；
(4)在全国 银行间 债券市 场交易的 债券、 资 产支持 证券等固 定收益 品种， 采 用估值技 术确定 公允价 值 ；
3) 权证投资 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
(1)上市流 通的权 证按估 值日该权 证在证 券交易 所 的收盘价 估值 。 估值 日无 交易的但 最近交 易日后 经
济环境未 发生重 大变化 且 证券发行 机构未 发生影 响 证券价格 的重大 事件的 ， 按最近交 易日的 收盘价 估 值；
如最近交易 日后经济 环境 发生了重大 变化或证 券发 行机构发生 了影响证 券价 格的重大事 件，可参 考类 似
投资品种的 现行市价 及重 大变化因素 ，调整最 近交 易市价，确 定公允价 值。 如有充足证 据表明最 近交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
(2)未上市 流通的 权证， 采用估值 技术确 定公允 价 值，在估 值技术 难以可 靠 计量公允 价值的 情况下 ，
按成本计 量；
(3)因持有 股票而 享有的 配股权证 ，采用 估值技 术 确定公允 价值进 行估值 ；
4) 分离交易 可转债
分离交易可 转债，上 市日 前，采用估 值技术分 别对 债券和权证 进行估值 ；自 上市日起， 上市流通 的
债券和权 证分别 按上述2)、3)中的 相关原 则进行 估 值；
5) 其他
(1) 如有确凿 证据表 明按上 述 方法进行 估值不 能客观 反 映金融资 产公允 价值的， 基金管理 人可根 据具
体情况与 基金托 管人商 定 后，按最 能反映 公允价 值 的方法估 值；
(2)如有新 增事项 ，按国 家最新规 定估值 。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的抵销
当本基金具 有抵销已 确认 金融资产和 金融负债 的法 定权利，且 该种法定 权利 现在是可执 行的，同 时
本基金计划 以净额结 算或 同时变现该 金融资产 和清 偿该金融负 债时，金 融资 产和金融负 债以相互 抵销 后
的金额在 资产负 债表内 列 示。 除 此以外 ， 金融资产 和金融负 债在资 产负债 表 内分别列 示， 不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为 对外发行 的基 金份额总额 所对应的 金额 。由于申购 和赎回引 起的 实收基金份 额变动分 别
于基金申购 确认日及 基金 赎回确认日 确认。上 述申 购和赎回分 别包括基 金转 换所引起的 转入基金 的实 收
基金增加 和转出 基金的 实 收基金减 少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金 包括已实 现损 益平准金和 未实现损 益平 准金。已实 现损益平 准金 指在申购或 赎回基金份
额时， 申购 或赎回 款项中 包含的按 累计未 分配的 已 实现收益/( 损失) 占基金 净值比例 计算的 金额。 未 实现
损益平准 金指在 申购或 赎 回基金份 额时 ， 申购 或赎 回款项中 包含的 按累计 未 实现利得/( 损失) 占基金 净值
比例计算 的金额 。损益 平 准金于基 金申购 确认日 或 基金赎回 确认日 确认。
未实现损益 平准金与 已实 现损益平准 金均在“ 损益 平准金”科 目中核算 ，并 全额转入“ 未分配利 润
/(累计亏 损)”。
6.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
(1)存款利 息收入 按存款 的本金与 适用的 利率逐 日 计提的金 额入账 。
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行企业代
扣代缴的 个人所 得税后 的 净额确认 ，在债 券实际 持 有期内逐 日计提 ；
(3)资产支 持证券 利息收 入按证券 票面价 值与票 面 利率计算 的金额 ， 扣 除应 由资产支 持证券 发行企 业民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
代扣代缴 的个人 所得税 后 的净额确 认，在 证券实 际 持有期内 逐日计 提；
(4)买入返 售金融 资产收 入， 按买入 返售金 融资产 的摊余成 本及实 际利率 （ 当实际利 率与合 同利率 差
异较小时 ，也可 以用合 同 利率） ，在 回购期 内逐日 计提；
(5)股票投 资收益/(损失) 于卖出股 票成交 日确认 ， 并按卖出 股票成 交金额 与 其成本的 差额入 账；
(6)债券投 资收益/(损失) 于卖出债 券成交 日确认 ， 并按成交 总额与 其成本 、 应收利息 的差额 入账；
(7)衍生工具 收益/( 损失) 于卖出衍生 工具成交 日确 认，并按卖 出衍生工 具成 交金额与其 成本的差 额
入账；
(8)股利收 益于除 息日确 认， 并 按上市 公司宣 告的 分红派息 比例计 算的金 额 扣除应由 上市公 司代扣 代
缴的个人 所得税 后的净 额 入账；
(9)公允价值 变动收 益/( 损失)系本基 金持有 的采 用公允价值 模式计量 的交 易性金融资 产、交易 性金
融负债等 公允价 值变动 形 成的应计 入当期 损益的 利 得或损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经 转移给对 方， 经济利益很 可能流入 且金 额可以可靠 计量的时 候
确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管 理费按 前一日 基金资产 净值的0.70%的 年费率逐 日计提 ；
(2)基金托 管费按 前一日 基金资产 净值的0.20%的 年费率逐 日计提 ；
(3)卖出回 购证券 支出， 按卖出回 购金融 资产的 摊 余成本及 实际利 率 （当实 际利率与 合同利 率差异 较
小时，也 可以用 合同利 率 ）在回购 期内逐 日计提 ；
(4)其他费 用系根 据有关 法规及相 应协议 规定 ， 按 实际支出 金额 ， 列入 当期 基金费用 。 如 果影响 基金
份额净值 小数点 后第四 位 的，则采 用待摊 或预提 的 方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)基金收 益分配 采用现 金方式或 红利再 投资方 式 ， 基金份额 持有人 可对A 类、C类基金 份额分 别选 择
不同的分 红方式 ； 基 金份 额持有人 事先未 做出选 择 的， 默 认的分 红方式 为现 金红利 ； 选择 红利再 投资 的，
现金红利 按除息 日经除 权 后的基金 份额净 值自动 转 为基金份 额进行 再投资 ；
(2)本基金同 一基金 份额 类别内的每 份基金份 额享 有同等收益 分配权， 但由 于本基金A类 基金份 额不
收取销售 服务费 ，C类基 金份额收 取销售 服务费 ， 各基金份 额类别 对应的 可 供分配利 润将有 所不同；
(3)基金收 益分配 基准日 的基金份 额净值 减去每 单 位基金份 额收益 分配金 额 后不能低 于面值 ， 基 金收
益分配基 准日即 可供分 配 利润计算 截止日 ；
(4)在符合 有关基 金分红 条件的前 提下， 基 金收益 分配每年 至多12 次； 每次 基金收益 分配比 例不得 低
于收益分配基准日 可供分配 利润的10% 。基 金的收益 分配比例以收益 分配基准 日可供分配利润 为基准计
算，收益分 配基准日 可供 分配利润以 收益分配 基准 日资产负债 表中未分 配利 润与未分配 利润中已 实现 收
益的孰低 数为准 。基金 合 同生效不 满三个 月，收 益 可不分配 ； 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
(5)基金红 利发放 日距离 收益分配 基准日 的时间 不超过15个工作日 ；
(6)投资者 的现金 红利和 分红再投 资形成 的基金 份 额均保留 到小数 点后第2 位， 小 数点后 第3位四 舍五
入，由此 误差产 生的损 失 由基金财 产承担 ，产生 的 收益归基 金财产 ；
(7)法律法 规或监 管机构 另有规定 的，从 其规定 。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本 报告期 无其他 重 要的会计 政策和 会计估 计 需要披露 。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本 报告期 无会计 政 策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本 报告期 无会计 估 计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准 ， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股票 ） 交易 印花
税税率， 由原先 的3‰调 整为1‰；
经国务院 批准， 财 政部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方按证 券 （股票 ）
交易印花 税税率 缴纳印 花 税，受让 方不再 征收， 税 率不变；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革过 程中因非流 通股股东 向流 通股股东支 付对价而 发生 的股权转让 ，暂免征 收印 花
税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部 、国家税 务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投 资基金税 收政 策的通知》 的规定， 自
2004年1月1 日起，对 证券 投资基金（ 封闭式证 券投 资基金，开 放式证券 投资 基金）管理 人运用基 金买 卖
股票、债 券的差 价收入 ， 继续免征 营业税 和企业 所 得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的企 业 所得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]1号 文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知》 的规定 ， 对证
券投资基金 从证券市 场中 取得的收入 ，包括买 卖股 票、债券的 差价收入 ，股 权的股息、 红利收入 ，债 券
的利息收 入及其 他收入 ， 暂不征收 企业所 得税。
3. 个人所得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2002]128号文 《关于开 放式证 券投资 基 金有关税 收问题 的通知 》
的规定，对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 、债 券的利息收 入及储蓄 利息 收入，由上 市公司、 债券 发
行企业 及 金融机 构在向 基 金派发股 息、 红利 收入、 债券的利 息收入 及储蓄 利 息收入时 代扣代 缴20%的个人
所得税； 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2005]107号文 《关于股 息红利 有关个 人 所得税政 策的补 充通知 》
的规定， 自2005年6 月13 日起， 对证 券投资 基金从 上市公司 分配取 得的股 息 红利所得， 按照财 税[2005]102
号文规定 ，扣缴 义务人 在 代扣代缴 个人所 得税时 ， 减按50%计 算应纳 税所得 额；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的个 人 所得税。
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]132 号 《财 政部国家 税务总 局关于 储 蓄存款利 息所得 有关个 人
所得税政 策的通 知》 ，自2008年10月9日起 暂免征 收 储蓄存款 利息所 得个人 所 得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存款 10,154,400.11
定期存款 3,500,000,000.00
其中：存 款期限1-3 个月 3,500,000,000.00
其他存款 -
合计 3,510,154,400.11
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 18,332,945.65 17,688,820.00 -644,125.65
债券
交易所市 场 230,000,000.00 232,177,200.00 2,177,200.00
银行间市 场 1,856,108,872.69 1,883,844,000.00 27,735,127.31
合计 2,086,108,872.69 2,116,021,200.00 29,912,327.31
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,104,441,818.34 2,133,710,020.00 29,268,201.66
6.4.7.3 衍生金 融资产/负债
本基金本 报告期 末无衍 生 金融资产/ 负债余 额。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本 报告期 末无买 入 返售金融 资产余 额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
应收活期 存款利 息 7,470.09
应收定期 存款利 息 29,088,855.39
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 20.50
应收债券 利息 24,333,569.54
应收买入 返售证 券利息 -
应收申购 款利息 -
其他 -
合计 53,429,915.52
6.4.7.6 其它资 产
本基金本 报告期 末无其 他 资产余额 。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
交易所市 场应付 交易费 用 15,537.22
银行间市 场应付 交易费 用 19,548.80
合计 35,086.02
6.4.7.8 其它负 债
单位： 人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券商 交易单 元保证 金 -
应付赎回 费 -
预提费用 78,745.10
合计 78,745.10
6.4.7.9 实收基 金
金额单位 ：人民 币 元
项目
本期
2012 年 4 月 25 日（基 金 合同生效 日）至2012 年6 月30 日
A 类基金 C 类基金
基金份额( 份) 账面金额 基金份额( 份) 账面金额
基金合同
生效日
1,261,624,728.75 1,261,624,728.75 3,767,290,404.88 3,767,290,404.88
本期申购 - - - -
本期赎回 - - - -
本期末 1,261,624,728.75 1,261,624,728.75 3,767,290,404.88 3,767,290,404.88
注： 1. 本基金自 2012 年 3 月 28 日至 2012 年 4 月 23 日止期间公 开发售， 共募集 有效净 认 购资金
5,027,774,106.77 元。 根据 《民 生加银 信用双 利 债券型证 券投资 基金基 金 合同》 的 规定， 本基金 设 立募
集期内认 购资金 产生的 利 息收入 1,141,026.86 元 在本基金 成立后 ，折算 为 1,141,026.86 份基金 份额，民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
划入基金 份额持 有者账 户 。
2. 根据《 民生加 银信用 双利债券 型证券 投资基 金 基金合同 》的相 关规定 ， 本基金于2012 年4 月
25 日(基 金合同 生效日) 至 2012 年 7 月 23 日止 期 间暂不向 投资人 开放基 金 交易。 申购 、 赎回、 转换 和定
期定额投 资业务 自2012 年 7 月 24 日起开 始办理 。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币 元
A 类基金
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
基金合同 生效日 - - -
本期利润 9,858,497.13 7,344,023.33 17,202,520.46
本期基金 份额交 易产生
的变动数
- - -
其中：基 金申购 款 - - -
其中：基 金赎回 款 - - -
本期已分 配利润 - - -
本期末 9,858,497.13 7,344,023.33 17,202,520.46
C 类基金
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
基金合同 生效日 - - -
本期利润 26,690,721.55 21,924,178.33 48,614,899.88
本期基金 份额交 易产生
的变动数
- - -
其中：基 金申购 款 - - -
其中：基 金赎回 款 - - -
本期已分 配利润 - - -
本期末 26,690,721.55 21,924,178.33 48,614,899.88
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年4 月25 日 （基 金 合同生效 日） 至2012
年6 月30 日
活期存款 利息收 入 236,237.10
定期存款 利息收 入 31,949,172.44
其他存款 利息收 入 -
结算备付 金利息 收入 55.28
其他 -
合计 32,185,464.82
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本 报告期 无股票 投 资收益。
6.4.7.13 债券投资收益 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年4 月25 日(基金 合同生效 日)至2012 年6 月30 日
卖出债券 成交金 额 89,442,623.06
减：卖出 债券成 本总额 84,453,322.74
减：应收 利息总 额 617,830.36
债券投资 收益 4,371,469.96
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本 报告期 无衍生 工 具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本 报告期无股利 收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币 元
项目名称
本期
2012 年4 月25 日 （基金 合同生效 日） 至2012
年6 月30 日
1. 交易性 金融资 产 29,268,201.66
——股票 投资 -644,125.65
——债券 投资 29,912,327.31
——资产 支持证 券投资 -
——基金 投资 -
2. 衍生工 具 -
——权证 投资 -
3. 其他 -
合计 29,268,201.66
6.4.7.17 其它收入
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年4 月25 日(基金 合同生效 日)至2012 年6 月30 日
基金赎回 费收入 -
基金转换 费收入 -
债券分销 手续费 返还 321,160.00
合计 321,160.00
注: 1. 本 基金的 赎回费 率按持有 期间递 减，赎 回 费总额的25%归入基金 资产。
2. 本基金 的转换 费由转 出基金赎 回费和 基金申 购 补差费构 成， 其中赎 回费 部分的 25% 归入 转出基金
的基金资产。
3. 根据 《 民生加 银信用 双利债券 型证券 投资基 金 基金合同》 的相关 规定， 本基金于2012 年4 月25
日(基金合 同生效 日)至2012 年 7 月 23 日止期间 暂 不向投 资人开 放基金 交 易。申购 、赎回 、转换 和 定期
定额投资 业务自2012 年7 月 24 日 起开始 办理。
6.4.7.18 交易费用 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年4 月25 日 （ 基金 合同生效 日） 至2012
年6 月30 日
交易所市 场交易 费用 18,504.17
银行间市 场交易 费用 8,900.00
合计 27,404.17
6.4.7.19 其它费用
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年4 月25 日 （基金 合同生效 日） 至2012
年6 月30 日
信息披露 费 52,051.63
审计费用 26,693.47
银行费用 12,689.41
债券账户 维护费 -
其他 900.00
合计 92,334.51
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
本基金无 或有事 项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
本基金无 资产负 债表日 后 事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国银行 股份有 限公司( “中国银 行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金合同于 2012 年 4 月 25 日生效 ，故 无上年 度可比期 间数据 。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行股票 交 易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行债券 交 易。
6.4.10.1.3 回购交易
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行回购 交 易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行权证 交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 未发生 应 支付关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年4 月25 日 （基
金合同生 效日） 至
2012 年6 月30 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 6,391,498.67
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 1,345,046.54
注:1) 基 金管理 费按前 一 日的基金 资产净 值的0.70% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×0.70%/当年 天数
H为每日应 支付的 基金管 理费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金管理 费每日 计提,逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 管理费 于2012 年 上半年末尚未支 付的金 额为2,917,960.36 元。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年4 月25 日 （基
金合同生 效日） 至
2012 年6 月30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 1,826,142.49
注: 1)基 金托管 费按前 一 日的基金 资产净 值的0.20% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×0.20%/当年 天数
H为每日应 支付的 基金托 管费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托 管费于2012年 上半年末尚未支 付的金 额为833,702.96元 。 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人 民币元
获得销售服务费的
各关联方 名称
本期
2012 年 4 月25 日(基金 合同生效 日)至2012 年6 月30 日
民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金C级
当期发生 的基金 应
支付的销 售服务 费
2012年6月30日应付
销售服务 费余额
中国银行 290,530.50 132,620.19
中国民生 银行 2,434,893.17 1,111,470.15
民生加银 基金公 司 5,950.63 2,823.88
合计 2,731,374.30 1,246,914.22
注： 民生加 银信用 双利 债券型证 券投资 基金A级 份额不收 取销售 服务费， C类基金份 额销售 服务费 年费率
为0.40%。 本基金C类基 金 份额销售 服务费 计提的 计 算方法如 下：
H=E×0.40%/当年 天数
H为C类基 金份额 每日应 计 提的销售 服务费
E为C类基 金份额 前一日 的 基金资产 净值
基金 销 售服 务费每 日计 算， 按月 支付 给民生 加银 基金 公司 ，再 由民生 加银 基金 公司 计算 并支付 给 各
基金销售 机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易
本期
2012 年 4 月 25 日(基金 合同生效 日)至2012 年6 月30 日
银行间市 场交易 的
各关联方 名称
债券交易 金额 基金逆回 购 基金正回 购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - 192,000,000.00 156,861.37
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本 报告期 无基金 管 理人运用 固有资 金投资 本 基金的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
本基金本 报告期 无除基 金 管理人之 外的其 他关联 方 投资本基 金的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 4 月 25 日 （基 金 合同生效 日）
至
2012 年 6 月30 日
期末余额 当期利息 收入
中国银行 10,154,400.11 2,462,625.99
注: 1.本基 金的银行 存款 由基金托管 人中国银 行保 管，活期银 行存款按 银行 同业利率计 息，定期 银行 存
款按银行 约定利 率计息 。
2.本基金 本期末 无存放 于 中国银行 的定期 存款余 额 ， 由中 国银行 保管的 银行 存款产生 的利息 收入含 定民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
期存款利 息收入2,226,388.89 元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本 报告期 未在承 销 期内参与 关联方 承销证 券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金本 报告期 无利润 分 配事项。
6.4.12 期末（2012 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
112092 12 海药 债 2012/06/18 2012/07/16 债券分销 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
1280187 12 吉林 铁投债 2012/06/28 2012/07/23 债券分销 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本 报告期 末未持 有 暂时停牌 等流通 受限股 票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末2012 年6 月 30 日 止，本 基金从 事银行间 市场债 券正回 购 交易形成 的卖出 回购证 券
款余额 497,198,522.20 元，是以 如下债 券作为 质 押：
金额单位 ： 元
债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值 单价 数量（张 ） 期末估值 总额
1280140 12 滨投债 2012/07/02 101.13 500,000
50,565,000.00
1280125 12 广安投 债 2012/07/02 104.68 300,000
31,404,000.00
1280147 12 桂林债 2012/07/02 102.48 100,000
10,248,000.00
1280127 12 扬化工 债 2012/07/02 104.35 500,000
52,175,000.00
041256012 12 渝文资CP002 2012/07/02 100.72 200,000
20,144,000.00
041265006 12 瑞水泥CP002 2012/07/02 100.82 100,000
10,082,000.00
041264003 12 青国投CP001 2012/07/02 100.82 700,000
70,574,000.00
1101088 11 央行票 据 88 2012/07/03 96.91 2,000,000 193,820,000.00
1101088 11 央行票 据 88 2012/07/04 96.91 700,000
67,837,000.00
合计
5,100,000 506,849,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末2012 年6 月 30 日止，本基 金从 事证券交 易所债 券正回 购 交易形成 的卖出 回购证 券
款余额 100,000,000.00 元，于 2012 年 7 月 2 日 到期。该 类交易 要求本 基 金在回购 期内持 有的在 新 质 押
式回购下 转入质 押库的 债 券，按证 券交易 所规定 的 比例折算 为标准 券后， 不 低于债券 回购交 易的余 额 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是债 券型证券 投资 基金，属于 较低风险 品种 。本基金投 资的金融 工具 主要包括股 票投资、 债
券投资及权 证投资等 。本 基金在日常 经营活动 中面 临的与这些 金融工具 相关 的风险主要 包括信用 风险 、民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
流动性风险 及市场风 险。 本基金的基 金管理人 从事 风险管理的 主要目标 是争 取将以上风 险控制在 限定 的
范围之内， 使本基金 在风 险和收益之 间取得最 佳的 平衡以实现“风险和 收益 高于货币市 场基金而 低于 股
票型基金 和混合 型基金 ， 谋求稳定 和可持 续的绝 对 收益”的 风险收 益目标 。
本基金的 基金管 理人奉 行 全面风险 管理体 系的建 设 ， 建立了以 风险控 制委员 会为核心 的、 由督 察长、
风险控制委 员会、监 察稽 核部、金融 工程小组 和相 关业务部门 构成的风 险管 理架构体系 。本基金 的基 金
管理人在董 事会下设 立合 规与风险管 理委员会 ，负 责制定风险 管理的宏 观政 策，审议通 过风险控 制的 总
体措施等； 在管理层 层面 设立风险控 制委员会 ，讨 论和制定公 司日常经 营过 程中风险防 范和控制 措施 ；
在业务操作 层面风险 管理 职责主要由 监察稽核 部负 责，协调金 融工程小 组及 其他各部门 完成运作 风险 管
理，并进 行投资 风险分 析 与绩效评 估。监 察稽核 部 对公司总 经理负 责，并 由 督察长分 管。
本基金的 基金管 理人对 于 金融工具 的风险 管理方 法 主要是通 过定性 分析和 定 量分析的 方法去 估测各
种风险产 生的可 能损失。 从定性分 析的角 度出发， 判断风险 损失的 严重程 度 和出现同 类风险 损失的 频 度。
而从定量 分析的 角度出 发 ，根据本 基金的 投资目 标 ，结合基 金资产 所运用 金 融工具特 征通过 特定的 风 险
量化指标 、模型 ，日常 的 量化报告 ，确定 风险损 失 的限度和 相应置 信程度 ， 及时可靠 地对各 种风险 进 行
监督、检 查和评 估，并 通 过相应决 策，将 风险控 制 在可承受 的范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是 指基金在 交易 过程中因交 易对手未 履行 合约责任， 或者基金 所投 资证券之发 行人出现 违
约、拒绝 支付到 期本息 等 情况，导 致基金 资产损 失 和收益变 化的风 险。
本基金的 基金管 理人在 交易前对 交易对 手的资 信 状况进行 了充分 的评估 。 本基金的 银行存 款存放 在
本基金的托 管行中国 建设 银行，与该 银行存款 相关 的信用风险 不重大。 本基 金在交易所 进行的交 易均 以
中国证券登 记结算有 限责 任公司为交 易对手完 成证 券交收和款 项清算， 违约 风险可能性 很小；在 银行 间
同业市场 进行交 易前均 对 交易对手 进行信 用评估 并 对证券交 割方式 进行限 制 以控制相 应的信 用风险 。
本基金的基 金管理人 建立 了信用风险 管理流程 ，通 过对投资品 种信用等 级评 估来控制证 券发行人 的
信用风险 ，且通 过分散 化 投资以分 散信用 风险。
本基金债 券投资 的信用 评 级情况按 《 中国人 民银行 信用评级 管理指 导意见》 设定的标 准统计 及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人 民币元
短期信用 评级
本期末
2012 年6 月30 日
A-1 383,945,000.00
A-1 以下 -
未评级 261,657,000.00
合计 645,602,000.00
注:未评级 债券为 央行票 据。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人 民币元
长期信用 评级
本期末
2012 年6 月30 日 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
AAA 70,289,000.00
AAA 以下 1,400,130,200.00
未评级 -
合计 1,470,419,200.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险 是指基金 所持 金融工具变 现的难易 程度 。本基金的 流动性风 险一 方面来自于 基金份额 持
有人可随时 要求赎回 其持 有的基金份 额，另一 方面 来自于投资 品种所处 的交 易市场不活 跃而带来 的变 现
困难或因 投资集 中而无 法 在市场出 现剧烈 波动的 情 况下以合 理的价 格变现 。
针对兑付赎 回资金的 流动 性风险，本 基金的基 金管 理人每日对 本基金的 申购 赎回情况进 行严密监 控
并预测流动 性需求， 保持 基金投资组 合中的可 用现 金头寸与之 相匹配。 本基 金的基金管 理人在基 金合 同
中设计了巨 额赎回条 款， 约定在非常 情况下赎 回申 请的处理方 式，控制 因开 放申购赎回 模式带来 的流 动
性风险， 有效保 障基金 持 有人利益 。
针对投资品 种变现的 流动 性风险，本 基金的基 金管 理人通过独 立的风险 管理 部门设定流 动性比例 要
求，对流动 性指标进 行持 续的监测和 分析，包 括组 合持仓集中 度指标、 组合 在短时间内 变现能力 的综 合
指标、组合 中变现能 力较 差的投资品 种比例以 及流 通受限制的 投资品种 比例 等。本基金 投资于一 家公 司
发行的股票 市值不超 过基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本 基金的基 金管 理人管理的 其他基金 共同 持
有一家公司 发行的证 券不 得超过该证 券的 10% 。本 基金所持大 部分证券 在证 券交易所上 市，其余 亦可 在
银行间同业 市场交易 ，因 此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金 资产流通 暂时 受限制不能 自由转让 的情 况
外，其余金 融资产均 能以 合理价格适 时变现。 此外 ，本基金可 通过卖出 回购 金融资产方 式借入短 期资 金
应对流动 性需求 ，其上 限 一般不超 过基金 持有的 债 券投资的 公允价 值。
除卖出回购 金融资产 按余 额计息外， 本基金所 持有 的其他金融 负债的合 约约 定到期日均 为一个月 以
内 且不 计息， 可赎 回基 金份 额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息， 因此 账面 余额即 为未 折现的合
约到期现 金流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基金所 持金 融工具的公 允价值或 未来 现金流量因 所处市场 各类 价格因素的 变动而发 生
波动的风 险，包 括利率 风 险、外汇 风险和 其他价 格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是 指金融工 具的 公允价值或 现金流量 受市 场利率变动 而发生波 动的 风险。利率 敏感性金 融
工具均面临 由于市场 利率 上升而导致 公允价值 下降 的风险，其 中浮动利 率类 金融工具还 面临每个 付息 期
间结束根 据市场 利率重 新 定价时对 于未来 现金流 影 响的风险 。
本基金持有 的利率敏 感性 资产主要为 银行存款 、结 算备付金及 债券投资 等。 本基金的基 金管理人 定
期对本基金 面临的利 率敏 感性缺口进 行监控， 并通 过调整投资 组合的久 期等 方法对上述 利率风险 进行 管
理。下表统 计了本基 金面 临的利率风 险敞口。 表中 所示为本基 金资产及 负债 的公允价值 ，并按照 合约 规
定的利率 重新定 价日或 到 期日孰早 者予以 分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币 元
本期末 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年6 月30 日
资产 :
银行存 款 3,010,154,400.11 500,000,000.00 - - - - 3,510,154,400.11
结算备 付金 45,458.55 - - - - - 45,458.55
交易性 金融 资产 40,524,000.00
736,309,000.00 965,826,350.00 373,361,850.00 17,688,820.00 2,133,710,020.00
应收利 息 - - - - - 53,429,915.52 53,429,915.52
资产合计: 3,050,723,858.66 500,000,000.00 736,309,000.00 965,826,350.00 373,361,850.00 71,118,735.52 5,697,339,794.18
负债:
卖出回 购金 融资 产款 597,198,522.20 - - - - - 597,198,522.20
应付证 券清 算款 - - - - - 48,453.07 48,453.07
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,917,960.36 2,917,960.36
应付托 管费 - - - - - 833,702.96 833,702.96
应付销 售服 务费 - - - - - 1,248,923.94 1,248,923.94
应付交 易费 用 - - - - - 35,086.02 35,086.02
应付利 息 - - - - - 245,846.56 245,846.56
其他负 债 - - - - - 78,745.10 78,745.10
负债合计 597,198,522.20 - - - - 5,408,718.01 602,607,240.21
利率敏感性 缺口
2,453,525,336.46 500,000,000.00 736,309,000.00 965,826,350.00 373,361,850.00 65,710,017.51 5,094,732,553.97
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位： 人民币万元)
本期末
2012 年6 月30 日
1.市场利 率上升25 个基 点 上升约 1494
2.市场利 率下降25 个基 点 下降约 1473
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持 有的所 有资产 及 负债以人 民币计 价，因 此 无重大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其它价格风险
其他价格 风险是 指基金 所 持金融工 具的公 允价值 或 未来现金 流量因 除市场 利 率和外汇 汇率以 外的市
场价格因 素变动 而发生 波 动的风险 。本基 金主要 投 资于证券 交易所 上市或 银 行间同业 市场交 易的股 票 和
债券，所 面临的 其他价 格 风险来源 于单个 证券发 行 主体自身 经营情 况或特 殊 事项的影 响，也 可能来 源 于
证券市场 整体波 动的影 响 。
民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
本基金的 基金管 理人在 构 建和管理 投资组 合的过 程 中，采用“自上 而下” 和“自下而 上”相 结合的
策略，通 过对宏 观经济 情 况及政策 的分析 ，结合 证 券市场运 行情况 ，做出 资 产配置及 组合构 建的决 定 ；
通过对单 个证券 的定性 分 析及定量 分析， 选择符 合 基金合同 约定范 围的投 资 品种进行 投资。 本基金 的 基
金管理人 定期结 合宏观 及 微观环境 的变化 ，对投 资 策略、资 产配置 、投资 组 合进行修 正，来 主动应 对 可
能发生的 市场价 格风险 。
本基金通 过投资 组合的 分 散化降低 其他价 格风险 。 本基金是 债券型 基金， 投 资于固定 收益类 金融工
具资产占 基金资 产比例 不 低于 80% ，基金 保持不 低 于基金资 产净值5%的现 金或者到 期日在 一年以 内 的政
府债券， 非固定 收益类 金 融工具的 投资比 例合计 不 超过基金 资产的20%， 其 中基金持 有全部 权证的 市 值
不超过基 金资产 净值的3% 。
6.4.13.4.3.1 其它价格风险敞口
金额单位 ：人民 币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
公允价值 占基金资 产净值 比例(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 17,688,820.00 0.35
衍生金融 资产－ 权证投 资 - -
合计 17,688,820.00 0.35
6.4.13.4.3.2 其它价格风险的敏感性分析
于 2012 年 6 月 30 日， 本基金持 有的交 易性权 益 类投资公 允价值 占基金 资 产净值的 比例 为 0.35%，
因此除市 场利率 和外汇 汇 率以外的 市场价 格因素 的 变动对于 本基金 资产净 值 无重大影 响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
6.4.14.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
6.4.14.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
§7
投资组合 报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 17,688,820.00 0.31
其中：股 票
17,688,820.00 0.31
2 固定收益 投资
2,116,021,200.00 37.14
其中：债 券
2,116,021,200.00 37.14
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - - 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资
产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
3,510,199,858.66 61.61
6 其他资产
53,429,915.52 0.94
7 合计
5,697,339,794.18
100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 17,688,820.00 0.35
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 - -
C7 机械、设 备、仪 表
17,688,820.00 0.35
C8 医药、生 物制品
- -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业
- -
H 批发和零 售贸易
- -
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业
- -
M 综合类 - -
合计
17,688,820.00 0.35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 000738 中航动控 1,768,882 17,688,820.00 0.35 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期末基 金资产 净值比 例 （％）
1 000738 中航动控 18,332,945.65 0.36
注： “本期 累计买 入金额 ”按买入 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
本基金报 告期内 未卖出 股 票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 18,332,945.65
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 -
注： “买入 股票成 本” 、 “卖出股 票收入” 均按 买卖成交 金额 （成 交单价 乘以成交 数量） 填 列， 不 考虑
相关交易 费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 261,657,000.00 5.14
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 1,319,035,200.00 25.89
5 企业短期 融资券 383,945,000.00 7.54
6 中期票据 151,384,000.00 2.97
7 可转债 - -
8 公司债 - -
9 合计 2,116,021,200.00 41.53
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例 （ ％）
1 1101088 11 央行票 据 88 2,700,000 261,657,000.00 5.14
2 122136 11 复星债 1,500,000 151,200,000.00 2.97
3 1280135 12 昆钢控 股债 1,000,000 102,820,000.00 2.02
4 041258005 12 中铝业CP001 1,000,000 100,940,000.00 1.98
5 1280145 12 镇江交 投债 900,000 92,781,000.00 1.82 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 53,429,915.52
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 53,429,915.52
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§8 基金份额 持有 人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
A 类 2,263 557,500.98
449,847,014.43
35.66%
811,777,714.32
64.34%
C 类 20,184
186,647.36
405,176,449.55
10.76% 3,362,113,955.33
89.24%
合计 22,447 224,035.07
855,023,463.98
17.00% 4,173,891,669.65
83.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
A 类 1,407,601.82 0.11%
C 类 136,008.09 0.00%
合计 1,543,609.91 0.03%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本只基金份额总量的数量区间是
100 万份以上。
2.本只基金的基金经理持有本只基金份额总量的数量区间是0。
§9
开放式基 金份 额变动
单位：份
A 类
C 类
基金合同 生效日 （2012 年 4 月 25 日）基 金份额 总额 1,261,624,728.75 3,767,290,404.88
基金合同 生效日 起至报 告 期期末基 金总申 购份额 - -
减: 基金 合同生 效日起 至 报告期期 末基金总赎回 份额 - -
基金合同 生效日 起至报 告 期期末基 金拆分 变动份 额 - -
本报告期 期末基 金份额 总 额 1,261,624,728.75 3,767,290,404.88 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2012 年 1 月6 日 ， 中 国证 监会核准 张力女 士担任 本 基金管理 人督察 长， 朱 晓 光先生因 工作岗 位调动
不再担任 督察长 职务； 本 基金管理 人于 2012 年2 月2 日对 外公告 。
2012 年 1 月6 日 ， 中国 证监会核 准朱晓 光先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管财 务和运 营） ， 本
基金管理 人于2012 年 2 月 2 日对 外公告 并免除 朱 晓光先生 原督察 长职务 。
2012 年 2 月2 日， 中国证 监会核准 俞岱曦 先生担 任 本基金管 理人总 经理， 本 基金管理 人于 2012 年2
月8 日对 外公告 。
2012 年 3 月 15 日， 中国 证监会核 准吴剑 飞先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管投 资）， 本基金
管理人于2012 年3 月 21 日对外公 告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金托管人的专门基金托管部门的未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期 内本基 金所聘 用 的会计师 事务所 未发生 改 变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期 内本基 金管理 人 、托管人 及其高 级管理 人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的情形 。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该 券商的 佣金 备注 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
元数量
成交金额
占当期股 票成
交总额的 比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
广发证券股份有限公司 1
17,637,325.35 96.21% 14,947.66 96.21%
国信证券股份有限公司 1
- - - -
东方证券股份有限公司 1 695,620.30 3.79% 589.56 3.79%
中航证券有限公司 1
- - - -
金元证券股份有限公司 1
- - - -
长江证券股份有限公司 1
- - - -
光大证券股份有限公司 1
- - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
回购成交 总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 15,538,968.00 100.00% 590,000,000.00 100.00% - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
中航证券有限公司 - - - - - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于3 亿元 人 民币；
ⅱ研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包
括宏观经济 报告、行 业报 告、市场分 析、个股 分析 报告、市场 数据统计 及其 它专门报告 等，并能 根据 基
金投资的 特定要 求，提 供 专门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行为 规范，内 部管 理规范、严 格，具备 健全 的内部控制 制度，并 能满 足基金运作 高度保密 的
要求；
ⅴ具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能
为基金提 供全面 的信息 服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能力 打分：由 投资 、研究、交 易部相关 人员 对券商投研 及综合能 力进 行打分，填 写《券商 评
价表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部 经办： 席位租 用协议生 效后， 由交易 部 专人与券 商进行 联系， 具 体办理租 用手续 ； 民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易 部通知后 ，将 联络券商技 术人员对 租用 席位进行连 通等方面 的
测试；
viii 通知 托管行 ： 信息 技术部测 试通过 后， 应 及 时通知投 资部、 交易部 及 运营部， 由运营 部通知 托
管行有关 席位的 具体信 息 ；
ix 席位启 用： 交 易席位 正式使用 ， 投资 部、 交 易 部、 运营 部有关 人员须 提 前做好席 位启用 的准备 工
作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③本基金 合同于2012 年4 月 25 日生效，根 据以 上标准， 本期分 别选择 了 广发证券 股份有 限公司 、
国信证券股 份有限公 司、 东方证券股 份有限公 司、 中航证券有 限公司、 金元 证券股份有 限公司、 长江 证
券股份有 限公司 、光大 证 券股份有 限公司 的交易 单 元作为本 基金交 易单元 。
10.8 其它重大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
民生 加银信用双 利债券型证 券投资基金 基金 份
额发售公 告
上海证券 报、公 司网站 2012 年3 月23 日
2
民生 加银信用双 利债券型证 券投资基金 基金 合
同摘要
上海证券 报、公 司网站 2012 年3 月23 日
3
民生 加银信用双 利债券型证 券投资基金 招募 说
明书
上海证券 报、公 司网站 2012 年3 月23 日
4
民生 加银信用双 利债券型证 券投资基金 基金 合
同
公司网站 2012 年3 月23 日
5
民生 加银信用双 利债券型证 券投资基金 托管 协
议
公司网站 2012 年3 月23 日
6
民生 加银基金管 理有限公司 关于民生加 银信 用
双利 债券基金增 加广发证券 和中航证券 为代 销
机构的公 告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年3 月30 日
7
民生 加银信用双 利债券型证 券投资基金 基金 合
同生效公 告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年4 月26 日
8
民生 加银基金管 理有限公司 关于提请投 资者 及
时更新过 期身份 证件或 身 份证明文 件的公 告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年6 月5 日
9
民生 加银基金管 理有限公司 关于增加日 信证 券
为代销机 构及开 通相关 业 务的公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年6 月14 日
§11
影响投资者 决策的其它重要 信息
无。
民生加银信用双利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§12
备查文件目 录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中 国证监 会核准 基金募集 的文件 ；
12.1.2《民生加 银 信用 双利 债券型 证券投 资基金 招 募说明书 》
12.1.3《民生加 银 信用 双利 债券型 证券投 资基金 基 金合同》 ；
12.1.4《民生加 银 信用 双利 债券型 证券投 资基金 托 管协议》 ；
12.1.5 基 金管理 人业务 资格批件 、营业 执照；
12.1.6 基 金托管 人业务 资格批件 、营业 执照。
12.2 存放地点
备查文件 存放于 基金管 理 人和/或基 金托管 人的住 所。
12.3 查阅方式
投资者可 到基金 管理人 和/或基金托 管人的 办公场 所、 营业场 所及网 站免费 查阅备查 文件。 在 支付工 本费
后，投资 者可在 合理时 间 内取得备 查文件 的复制 件 或复印件 。
民生加银基金管理有限公司
2011 年8 月29 日
