民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
民生加银中证内地 资源主题指数 型 证券投资基金
2012 年 半 年度报告摘要
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：民 生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 8 月 29 日
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
§1
重要 提示
1.1 重 要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本半 年度报 告 已经三分 之二以 上独立 董 事
签字同意 ，并由 董事长 签 发。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定， 于 2012 年 8 月 27 日复核 了本报 告中
的财务指 标、净 值表现 、 利润分配 情况、 财务会 计 报告、投 资组合 报告等 内 容，保证 复核内 容不存 在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
本半年度 报告摘 要摘自 半 年度报告 正文， 投资者 欲 了解详细 内容， 应阅读 半 年度报告 正文。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自 2012 年 3 月 8 日( 基 金合同 生效日)起至 2012 年 6 月 30 日止 。
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生中证 指数
基金主代 码 690008
交易代码 690008
基金运作 方式 股票指数 型开放 式基金
基金合同 生效日 2012 年 3 月 8 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
报告期末 基金份 额总额 333,144,386.53 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标 本 基金 采取全 样本 复制法进 行被 动指数 化投 资，力求 实现 跟踪偏 离度 与跟 踪
误差的最 小化， 获得与 标 的指数收 益相似 回报。
投资策略 本 基金 采取全 样本 复制法进 行被 动指数 化投 资，即按 照中 证内地 资源 主题 指
数的成份 股组成 及权重 构 建股票投 资组合 。
业绩比较 基准 中证内地 资源主 题指数×95%+活期 存款利 率（税 后 ）×5%
风险收益 特征 本 基金 是股票 指数 型基金， 属于 证券投 资基 金中的高 风险 、高收 益品 种， 风
险收益水 平高于 混合基 金 、债券基 金和货 币市场 基 金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限公司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露 负责人
姓名 张力 尹东
联系电话 0755-23999888 010-67595003
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务 电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信 息披露方式
登载基金 半年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
§3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 3 月 8 日至 2012 年 6 月 30 日
本期已实 现收益 -9,171,642.68
本期利润 -13,258,516.27
加权平均 基金份 额本期 利 润 -0.0272
本期基金 份额净 值增长 率 -5.20%
3.1.2 期末数 据和指标 2012 年上半年 末
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.0524
期末基金 资产净 值 315,697,807.69
期末基金 份额净 值 0.948
注： ①所述 基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项 费用， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于
所列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资 收益 、 其他收入 （不 含公允 价 值变动收 益） 扣除相 关
费用后的 余额， 本期利 润 为本期已 实现收 益加上 本 期公允价 值变动 收益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中已 实现部 分的期
末余额的 孰低数 。表中 的“期末” 均指报 告期最 后 一日，即 6 月 30 日 ，无 论该日是 否为开 放日或 交 易
所的交易 日。
④本基金 合同于2012 年3 月 8 日 生效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 -7.69% 0.92% -12.01% 1.34% 4.32% -0.42%
过去三个 月 -4.34% 0.78% -4.58% 1.39% 0.24% -0.61%
自基金合 同生
效起至今
-5.20% 0.69% -9.34% 1.49% 4.14% -0.80%
注：业绩 比较基 准= 中 证 内地资源 主题指 数×95%+ 活期存款 利率（ 税后）×5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
注： ①本 基金合 同于2012 年 3 月8 日生 效，2012 年4 月12 日开始 办理申 购、 赎回 业务。 截至本 报 告日
本基金合 同生效 未满6 个月 。
②根据民 生加银 中证指 数 的基金合 同规定 ，本基 金 自基金合 同生效 之日起6 个月内使 基金的 投资组
合比例符 合本基 金合同 第 十二条（ 二）投 资范围、 （六）投 资限制 的有关 约 定。
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司 （以下简 称 “公 司” ） 是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇家 银行
和三峡财 务有限 责任公 司 共同发起 设立的 中外合 资 基金管理 公司。 经中国 证 监[2008]1187 号文批 准， 于
2008 年 11 月 3 日 在深圳 正式成立 ，注册 资本 2 亿 元人民币 。
截至 2012 年 6 月 30 日 ， 公司共管 理八只 开放式 基金： 民生 加银品 牌蓝筹 灵活配置 混合型 证券投 资
基金、民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金、 民 生加银精 选股票 型证券 投 资基金、 民生加 银稳健 成 长
股票型证 券投资 基金、 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金、 民生 加银景 气行业股 票型证 券投资 基 金、
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 和 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
江国华 基金经理
2011 年 12
月 20 日
/ 6 年
南开大学金融学硕士，6 年证券从业经
历。曾在招商基金从事投资风险管理 和
量化投资 策略研 究，2008 年 7 月加入民民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
生加银基金管理有限公司，担任金融 工
程研究员，兼任煤炭、电力、汽车、 电
力设备行 业研究 员； 自 2011 年 12 月起
至今担任民生加银精选股票型证券投 资
基金基金 经理； 自 2011 年 12 月起 至今
担任民生加银品牌蓝筹灵活配置混合 型
证券投资 基金基 金经理 ； 自 2012 年3 月
起至今担 任本基 金基金 经 理；
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免日期 填写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
③本基金 合同于2012 年3 月 8 日 生效， 本基金 至 报告期末 成立不 满 1 年。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合
同的约定 ，本着 诚实信 用 、勤勉尽 责的原 则管理 和 运用基金 资产， 在严格 控 制风险的 前提下 ，为基 金 份
额持有人 谋求最 大利益 。 本报告期 内，基 金运作 整 体合法合 规，无 损害基 金 份额持有 人利益 的行为 。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益，确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ，已根据 《证券 投资基
金管理公 司公平 交易制 度 指导意见 》 （2011 年 修订 ） 的要求 ， 完善 了公司 公 平交易制 度， 制 度的范 围 包
括境内上 市股票、 债券的 一级市场 申购、 二 级市场 交易等所 有投资 管理活 动 ， 同时包括 授权、 研究分 析、
投资决策 、交易 执行、 监 控等投资 管理活 动相关 的 各个环节 ，形成 了有效 的 公平交易 执行体 系。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序，在 指令分 发及指 令 执行阶段 ，均由 系统强
制执行公 平委托 ；此外 ， 公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交易 分配制 度，保
证各投资 组合获 得公平 的 交易机会 。对于 部分债 券 一级市场 申购、 非公开 发 行股票申 购等以 公司名 义 进
行的交易 ，各投 资组合 经 理在交易 前独立 地确定 各 投资组合 的交易 价格和 数 量，公司 按照价 格优先 、 比
例分配的 原则对 交易结 果 进行分配 。
本报告期 内，本 基金管 理 人公平交 易制度 得到良 好 地贯彻执 行，未 发现存 在 违反公平 交易原 则的情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控 制不同投 资组 合之间的同 日反向交 易， 禁止可能导 致不公平 交易 和利益输送 的同日反 向
交易。本报 告期内， 本基 金未发现可 能的异常 交易 情况，不存 在所有投 资组 合参与的交 易所公开 竞价 同
日反向交 易成交 较少的 单 边成交量 超过该 证券当 日 成交量的5%的情 况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
2012 年上 半年， 市场结 构性分化 较为明 显。1 季 度，市场 在去年 下跌的 情 况下整体 反弹， 但冲高 回
落， 呈现 先涨后 跌的态 势 。 从行业 来看， 有 色、 证 券、 化工 等周期 性的行 业 ，2011 年 下跌较 多， 反 弹也
较多。
2012 年 2 季度， 市场整 体震荡， 冲高回 落， 呈现 先涨后跌 的态势 。 从行 业 来看， 钢 铁、 石化 、 煤炭
等行业下 跌较多 ，而中 药 、食品饮 料、房 地产等 行 业上涨较 多，呈 现明显 的 结构性行 情。整 个上半 年 ，
证券、地 产、食 品饮料 、 房地产等 行业涨 幅居前 ， 而通讯、 电力设 备、煤 炭 、钢铁等 行业还 是下跌 的 。
由于本指 数基金 仍处于 建 仓期，根 据市场 特点， 逐 步提高了 中证内 地资源 指 数内标的 股票的 仓位，
将在建仓 期内完 成建仓 ， 跟踪指数 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日 ， 本基 金份额 净值为 0.948 元 ， 本报 告期内 份额 净值增长 率为-5.20%，同
期业绩比 较基准 增长率 为-9.34% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年对 市场的 看法整 体乐观。 当 2012 年通胀 压力确认 消退后 ，我们 预 计政府将 推出积 极的政 策 ，
可能出现 的措施 包括： 信 贷投放加 速，特 别是对 中 小企业加 大资金 支持力 度 ；财税政 策对新 兴产业 的 支
持力度加 大；扩 大内需 尤 其是刺激 消费政 策的推 出 等。我们 判断全 年有望 呈 现通胀下 行，经 济筑底 ， 政
策环境趋 暖。预 计下半 年 市场行情 仍以结 构性行 情 为主，受 到政策 支持、 景 气度高的 行业仍 将有较 好 的
表现。
感谢持有 人对基 金经理 的 信任，我 们将在 严格控 制 风险的基 础上， 力争获 取 更好的收 益，为 您的财
富增值做 出应有 的努力 与 贡献。
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证 监会相关 规定 及基金合同 约定，本 基金 管理人严格 按照新准 则、 中国证监会 相关规定 和
基金合同关 于估值的 约定 ，对基金所 持有的投 资品 种进行估值 。本基金 托管 人根据法律 法规要求 履行 估
值及净值计 算的复核 责任 。其中，本 基金管理 人为 了确保估值 工作的合 规开 展，建立了 负责估值 工作 决
策和执行的 专门机构 ，组 成人员包括 分管运营 的公 司领导、督 察长、投 资总 监、运营管 理部、交 易部 、
研究部、投 资部、监 察稽 核部各部门 负责人及 其指 定的相关人 员。研究 部参 加人员应包 含金融工 程小 组
及相关行业 研究员。 分管 运营的公司 领导任估 值小 组组长。且 基金经理 不参 与其管理基 金的相关 估值 业
务。本报 告期内 ，参与 估 值流程各 方之间 无重大 利 益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不进行 利润分
配。
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建 设银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格 遵守了 《证券投资 基金法 》 、 基
金合同、 托管协 议和其 他 有关规定 ，不存 在损害 基 金份额持 有人利 益的行 为 ，完全尽 职尽责 地履行 了 基
金托管人 应尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管人 按照 国家有关规 定、基金 合同 、托管协议 和其他有 关规 定，对本基 金的基金 资
产净值计算 、基金费 用开 支等方面进 行了认真 的复 核，对本基 金的投资 运作 方面进行了 监督，未 发现 基
金管理人 有损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认 真复核了 本半 年度报告中 的财务指 标、 净值表现、 收益分配 情况 、财务会计 报告、投 资
组合报告 等内容 ，认为 其 真实、准 确和完 整，不 存 在虚假记 载、误 导性陈 述 或者重大 遗漏。
§6 半年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银中 证 内地资源 主题指 数型证 券 投资基金
报告截止 日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 88,848,298.73
结算备付 金
4,970,927.98
存出保证 金
32,590.64
交易性金 融资产 6.4.7.2 123,141,727.68
其中：股 票投资
123,141,727.68
基金投资
- 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
债券投资
-
资产支持 证券投 资
-
衍生金融 资产 6.4.7.3 -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 110,000,405.00
应收证券 清算款
-
应收利息 6.4.7.5 101,630.16
应收股利
-
应收申购 款
10,679.43
递延所得 税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
327,106,259.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金 融负债
-
衍生金融 负债
-
卖出回购 金融资 产款
-
应付证券 清算款
10,000,909.65
应付赎回 款
678,043.96
应付管理 人报酬
208,392.14
应付托管 费
55,571.22
应付销售 服务费
-
应付交易 费用 6.4.7.7 307,210.62
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得 税负债
-
其他负债 6.4.7.8 158,324.34
负债合计
11,408,451.93
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 333,144,386.53
未分配利 润 6.4.7.10 -17,446,578.84
所有者权益合计
315,697,807.69
负债和所有者权益总计
327,106,259.62
注：1. 报告截 止日 2012 年 6 月 30 日 ，基金 份额 净值 0.948 元，基 金份额 总额 333,144,386.53 份。
2. 本基金 合同 于 2012 年 3 月 8 日生效， 本报 告 期自 2012 年 3 月 8 日至 2012 年 6 月 30 日，故无
上年度可 比期间 数据。
6.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银中 证 内地资源 主题指 数型证 券 投资基金
本报告期 ： 2012 年 3 月 8 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
项 目 附注号
本期
2012 年 3 月 8 日 （基金合同生效日 ） 至 2012
年 6 月 30 日
一、收入
-11,045,083.57
1. 利息 收入
1,574,820.13
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 539,364.67
债券利息 收入
-
资产支持 证券利 息收入
-
买入返售 金融资 产收入
1,035,455.46
其他利息 收入
-
2. 投资 收益( 损失以“-”填列)
-8,978,578.03
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 -10,705,970.92
基金投资 收益
-
债券投资 收益 6.4.7.13 -
资产支持 证券投 资收益
-
衍生工具 收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 1,727,392.89
3. 公允 价值变 动收益(损失以“-”
号填列)
6.4.7.16
-4,086,873.59
4. 汇兑 收益( 损失以“-” 号 填列)
-
5. 其他 收入( 损失以“-”号填列) 6.4.7.17 445,547.92
减：二、费用
2,213,432.70
1. 管理 人报酬
1,147,211.79
2. 托管 费
305,923.14
3. 销售 服务费
-
4. 交易 费用 6.4.7.18 596,529.61
5. 利息 支出
-
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
-
6. 其他 费用 6.4.7.19 163,768.16
三 、 利润总额( 亏损总额以“-” 号填
列)
-13,258,516.27
减：所得 税费用
-
四、净利润( 净亏损以“-” 号填列)
-13,258,516.27
注：本基 金合同 于 2012 年 3 月 8 日 生效， 故无上 年度可比 期间数 据。
6.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银中 证 内地资源 主题指 数型证 券 投资基金
本报告期 ： 2012 年 3 月 8 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 3 月 8 日( 基金合同生效日) 至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 682,681,274.40 - 682,681,274.40 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
( 本期利 润)
- -13,258,516.27 -13,258,516.27
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值减少 以“-”号填列)
-349,536,887.87 -4,188,062.57 -353,724,950.44
其中：1. 基金 申购款 2,641,726.97 68,351.69 2,710,078.66
2. 基金赎回 款 -352,178,614.84 -4,256,414.26 -356,435,029.10
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净 值变动(净值 减少以“-”号填列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 333,144,386.53 -17,446,578.84 315,697,807.69
注：本基 金合同 于 2012 年 3 月 8 日 生效， 故无上 年度可比 期间数 据。
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列 负责人 签署：
俞岱曦
朱晓光
洪锐珠
基金管理 公司负 责人
主 管会计 工作负 责人
会 计机构 负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银中 证内地 资源主 题指数型证 券投资 基金( 以下简称“ 本基金”)经 中国证券监 督管理 委员会
(以下简称 “中国 证监会 ”) 证监 许可[2011] 第 1540 号《 关于核 准民生 加 银中证内 地资源 主题指 数 型证
券投资基金 募集的 批复》 核准，由民 生加银 基金管 理有限公司 依照《 中华人 民共和国证 券投资 基金法 》
和《 民生加 银中证 内地资 源主题指 数型证 券投资 基 金基金合 同》 负责 公开募 集。 本基金 为契约 型开放 式，
存续期限 不定， 首次设 立 募集不包 括认购 资金利 息 共募集人民币 682,579,362.28 元，业经 安永华 明 会计
师事务所 有限公 司安永 华明（2012 ）验字 第 60950520_H01 号验资 报告予 以 验证。经 向中国 证监会 备案 ，
《民生加 银中证 内地资 源 主题指数 型证券 投资基 金 基金合同 》 于2012 年3 月8 日正式 生效 ， 基金 合同 生
效日的基 金份额 总额为 682,681,274.40 份基 金份 额 ，其中 认购资 金利息 折 合 101,912.12 份基金 份额 。
本基金的基 金管理 人为民 生加银基金 管理有 限公司 ，基金托管 人为中 国建设 银行股份有 限公司 （以下 简
称“中国 建设银 行”）。
根据《中 华人民 共和国 证 券投资基 金法》 和《民 生 加银中证 内地资 源主题 指 数型证券 投资基 金基金
合同》的 有关规 定，本 基 金的投资 范围为 具有良 好 流动性的 金融工 具，包 括 国内依法 发行上 市的股 票 、
债券、货 币市场 工具、 权 证、资产 支持证 券以及 法 律法规或 中国证 监会允 许 基金投资 的其他 金融工 具 。
本基金各 类资产 的投资 比 例为：本 基金投 资于中 证 内地资源 主题指 数成分 股 及备选成 分股的 比例不 低 于
基金资产 净值的90%； 权 证投资比 例占基 金资产 净 值的比例 不高于3%； 保持 不低于基 金资产 净值 5% 的现
金或者到 期日在 一年以 内 的政府债 券。本 基金的 业 绩比较基 准为： 中证内 地 资源主题 指数×95%+活期存
款利率（ 税后）×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部 2006 年 2 月 颁布的 《企业会 计准则—基本 准 则》和38 项具体 会计准
则、 其后 颁布的 应用指 南 、 解释以 及其他 相关规 定 （以下合 称 “ 企业会 计准 则” ） 编 制， 同时， 对于 在具
体会计核 算和信 息披露 方 面， 也 参考了 中国证 券业 协会制定 的 《 证券投 资基 金会计核 算业务 指引》 、 中国
证监会制 定的 《关 于进一 步规范证 券投资 基金估 值 业务的指 导意见》 、 《关于 证券投资 基金执 行<企业 会计
准则>估值 业务及 份额净 值计价有 关事项 的通知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管理办法》 、 《证券 投资基 金信民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
息披露内 容与格 式准则 》 第 2 号《 年度报 告的内 容 与格式》 、 《证券 投资基 金 信息披露 编报规 则》第3 号
《会计报 表附注 的编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告 和半年 度报告>》及
其他中国 证监会 颁布的 相 关规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计 准则的要 求，真 实、完 整 地反映了 本基金 于 2012 年6 月30 日的财 务状况
以及2012 年 3 月 8 日（ 基金合同 生效日 ）至 2012 年6 月30 日止 期间的 经营成果 和净值 变动情 况 。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会 计年度 采用公 历 年度， 即每 年1月1 日起至12 月31日止。 本期财 务报表 的实际编 制期间 系2012
年3月8日 （基金 合同生 效 日）起至2012年6 月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金记账 本位币和 编制 本财务报表 所采用的 货币 均为人民币 。除有特 别说 明外，均以 人民币元 为
单位表示 。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的分类
金融工具 是指形 成本基 金 的金融资 产 （或负 债） ， 并形成其 他单位 的金融 负 债 （或资产 ） 或权 益工具
的合同。
(1)金融资 产分类
本基金的 金融资 产于初 始 确认时分 为以下 两类： 以 公允价值 计量且 其变动 计 入当期损 益的金 融资产 、
贷款和应 收款项 ；
本基金持 有的以 公允价 值 计量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产主 要包括 股 票投资 、 债券 投资和 衍生
工具（主 要系权 证投资） ；
(2)金融负 债分类
本基金的金融负债于 初始确 认时归类为以公允 价值计 量且其变动计入当 期损益 的金融负债和其他 金
融负债。 本基金 持有的 金 融负债划 分为其 他金融 负 债。
6.4.4.4 金融资 产 和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于 成为金 融工具 合 同的一方 时确认 一项金 融 资产或金 融负债 。
划分为以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产的股 票、债券 等， 以及不作为 有效套期 工
具的衍生 工具， 按照取 得 时的公允 价值作 为初始 确 认金额， 相关的 交易费 用 在发生时 计入当 期损益 ；
在持有以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产期间 取得的利 息或 现金股利， 应当确认 为
当期收益。 每日，本 基金 将以公允价 值计量且 其变 动计入当期 损益的金 融资 产或金融负 债的公允 价值 变
动计入当 期损益 ；
处置该金融 资产或金 融负 债时，其公 允价值与 初始 入账金额之 间的差额 应确 认为投资收 益，同时 调
整公允价 值变动 收益；
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
当收取该金 融资产现 金流 量的合同权 利终止， 或该 金融资产已 转移，且 符合 金融资产转 移的终止 确
认条件的 ，金融 资产将 终 止确认；
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除的， 该 金融负债 或其一 部分将 终 止确认；
金融资产转 移，是指 本基 金将金融资 产让与或 交付 给该金融资 产发行方 以外 的另一方(转入方)；本基 金
已将金融资 产所有权 上几 乎所有的风 险和报酬 转移 给转入方的 ，终止确 认该 金融资产； 保留了金 融资 产
所有权上几 乎所有的 风险 和报酬的， 不终止确 认该 金融资产； 本基金既 没有 转移也没有 保留金融 资产 所
有权上几乎 所有的风 险和 报酬的，分 别下列情 况处 理：放弃了 对该金融 资产 控制的，终 止确认该 金融 资
产并确认产 生的资产 和负 债；未放弃 对该金融 资产 控制的，按 照其继续 涉入 所转移金融 资产的程 度确 认
有关金融 资产， 并相应 确 认有关负 债；
本基金主 要金融 工具的 成 本计价方 法具体 如下：
(1)股票投 资
买入股票 于成交 日确认 为 股票投资， 股票投 资成本 ， 按成交日 应支付 的全部 价款扣除 交易费 用入账；
卖出股票 于成交 日确认 股 票投资收 益，卖 出股票 的 成本按移 动加权 平均法 于 成交日结 转；
(2)债券投 资
买入债券 于成交 日确认 为 债券投资。 债券投 资成本 ， 按成交日 应支付 的全部 价款扣除 交易费 用入账，
其中所包 含的债 券应收 利 息单独核 算，不 构成债 券 投资成本 ；
买入零息债 券视同到 期一 次性还本付 息的附息 债券 ，根据其发 行价、到 期价 和发行期限 按直线法 推
算内含票 面利率 后，按 上 述会计处 理方法 核算；
卖出债券 于成交 日确认 债 券投资收 益，卖 出债券 的 成本按移 动加权 平均法 结 转；
(3)权证投 资
买入权证 于成交 日确认 为 权证投资 。 权 证投资 成本 按成交日 应支付 的全部 价 款扣除交 易费用 后入账；
卖出权证 于成交 日确认 衍 生工具投 资收益 ，卖出 权 证的成本 按移动 加权平 均 法于成交 日结转 ；
(4)分离交 易可转 债
申购新发行 的分离交 易可 转债于获得 日，按可 分离 权证公允价 值占分离 交易 可转债全部 公允价值 的
比例将购买 分离交易 可转 债实际支付 全部价款 的一 部分确认为 权证投资 成本 ，按实际支 付的全部 价款 扣
减可分离 权证确 定的成 本 确认债券 成本；
上市后， 上市流 通的债 券 和权证分 别按上 述(2)、(3) 中相关 原则进 行计算 ；
(5)回购协 议
基金持有 的回购 协议 （封 闭式回购） ， 以 成本列 示， 按实际利 率 （ 当实际 利率 与合同利 率差异 较小时，
也可以用 合同利 率）在 实 际持有期 间内逐 日计提 利 息。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的估值原则
公允价值是 指在公平 交易 中熟悉情况 的交易双 方自 愿进行资产 交换或者 债务 清偿的金额 。本基金 的
公允价值 的计量 分为三 个 层次， 第一层 次是本 基金 在计量日 能获得 相同资 产 或负债在 活跃市 场上报 价 的，
以该报价 为依据 确定公 允 价值； 第二层 次是本 基金 在计量日 能获得 类似资 产 或负债在 活跃市 场上的 报 价，
或相同或类 似资产或 负债 在非活跃市 场上的报 价的 ，以该报价 为依据做 必要 调整确定公 允价值； 第三 层
次是本基金 无法获得 相同 或类似资产 可比市场 交易 价格的，以 其他反映 市场 参与者对资 产或负债 定价 时
所使用的 参数为 依据确 定 公允价值 。本基 金主要 金 融工具的 估值方 法如下 ： 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
1)股票投 资
(1)上市流 通的股 票的估 值
上市流通的 股票按估 值日 该股票在证 券交易所 的收 盘价估值。 估值日无 交易 的但最近交 易日后经 济
环境未发生 重大变化 且证 券发行机构 未发生影 响证 券价格的重 大事件的 ，按 最近交易日 的收盘价 估值 ；
如最近交易 日后经济 环境 发生了重大 变化或证 券发 行机构发生 了影响证 券价 格的重大事 件，可参 考类 似
投资品种的 现行市价 及重 大变化因素 ，调整最 近交 易市价，确 定公允价 值。 如有充足证 据表明最 近交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
(2)未上市 的股票 的估值
A.送股、转 增股、公 开增 发新股或配 股的股票 ，以 其在证券交 易所挂牌 的同 一证券估值 日的估值 方
法估值；
B.首次公 开发行 的股票， 采用估值 技术确 定公允 价 值， 在估值 技术难 以可靠 计量公允 价值的 情况下，
按其成本 价计算 ；
首次公开发 行有明确 锁定 期的股票， 同一股票 在交 易所上市后 ，以其在 证券 交易所挂牌 的同一证 券
估值日的 估值方 法估值 ；
C.非公开 发行有 明确锁 定 期的股票 的估值
本基金投 资的非 公开发 行 的股票按 以下方 法估值 ：
a.估值日在 证券交易 所上 市交易的同 一股票的 市价 低于非公开 发行股票 的初 始取得成本 时，采用 在
证券交易 所的同 一股票 的 市价作为 估值日 该非公 开 发行股票 的价值 ；
b.估值日在 证券交易 所上 市交易的同 一股票的 市价 高于非公开 发行股票 的初 始取得成本 时，按中 国
证监会相 关规定 处理；
2)债券投 资
(1)证券交 易所市 场实行 净价交易 的债券 按估值 日 收盘价估 值。 估值日 无交 易的但最 近交易 日后经 济
环境未发生 重大变化 且证 券发行机构 未发生影 响证 券价格的重 大事件的 ，按 最近交易日 的收盘价 估值 ；
如最近交易 日后经济 环境 发生了重大 变化或证 券发 行机构发生 了影响证 券价 格的重大事 件，可参 考类 似
投资品种的 现行市价 及重 大变化因素 ，调整最 近交 易市价，确 定公允价 值。 如有充足证 据表明最 近交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应收利息
得到的净价 进行估值 。估 值日无交易 的但最近 交易 日后经济环 境未发生 重大 变化且证券 发行机构 未发 生
影响证券价 格的重大 事件 的，按最近 交易日债 券收 盘净价估值 ；如最近 交易 日后经济环 境发生了 重大 变
化或证券发 行机构发 生了 影响证券价 格的重大 事件 ，可参考类 似投资品 种的 现行市价及 重大变化 因素 ，
调整最近交 易市价， 确定 公允价值。 如有充足 证据 表明最近交 易市价不 能真 实反映公允 价值，调 整最 近
交易市价 ，确定 公允价 值 ；
(3)未上市 债券 、 交 易所 以大宗交 易方式 转让的 资 产支持证 券， 采用估 值技 术确定公 允价值 ， 在 估值
技术难以 可靠计 量公允 价 值的情况 下，按 成本进 行 后续计量 ；
(4)在全国 银行间 债券市 场交易的 债券、 资 产支持 证券等固 定收益 品种， 采 用估值技 术确定 公允价 值 ；
3)权证投 资
(1)上市流 通的权 证按估 值日该权 证在证 券交易 所 的收盘价 估值 。 估值 日无 交易的但 最近交 易日后 经
济环境未 发生重 大变化 且 证券发行 机构未 发生影 响 证券价格 的重大 事件的 ， 按最近交 易日的 收盘价 估 值；
如最近交易 日后经济 环境 发生了重大 变化或证 券发 行机构发生 了影响证 券价 格的重大事 件，可参 考类 似
投资品种的 现行市价 及重 大变化因素 ，调整最 近交 易市价，确 定公允价 值。 如有充足证 据表明最 近交 易
市价不能 真实反 映公允 价 值，调整 最近交 易市价 ， 确定公允 价值；
(2)未上市 流通的 权证， 采用估值 技术确 定公允 价 值，在估 值技术 难以可 靠 计量公允 价值的 情况下 ，民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
按成本计 量；
(3)因持有 股票而 享有的 配股权证 ，采用 估值技 术 确定公允 价值进 行估值 ；
4)分离交 易可转 债
分离交易可 转债，上 市日 前，采用估 值技术分 别对 债券和权证 进行估值 ；自 上市日起， 上市流通 的债 券
和权证分 别按上 述2)、3)中的相关 原则进 行估值 ；
5)其他
(1)如有确 凿证据 表明按 上述方法 进行估 值不能 客 观反映金 融资产 公允价 值 的， 基 金管理 人可根 据具
体情况与 基金托 管人商 定 后，按最 能反映 公允价 值 的方法估 值；
(2)如有新 增事项 ，按国 家最新规 定估值 。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的抵销
当本基金具 有抵销已 确认 金融资产和 金融负债 的法 定权利，且 该种法定 权利 现在是可执 行的，同 时
本基金计划 以净额结 算或 同时变现该 金融资产 和清 偿该金融负 债时，金 融资 产和金融负 债以相互 抵销 后
的金额在 资产负 债表内 列 示。 除 此以外 ， 金融资产 和金融负 债在资 产负债 表 内分别列 示， 不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为 对外发行 的基 金份额总额 所对应的 金额 。由于申购 和赎回引 起的 实收基金份 额变动分 别
于基金申购 确认日及 基金 赎回确认日 确认。上 述申 购和赎回分 别包括基 金转 换所引起的 转入基金 的实 收
基金增加 和转出 基金的 实 收基金减 少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金 包括已实 现损 益平准金和 未实现损 益平 准金。已实 现损益平 准金 指在申购或 赎回基金 份
额时， 申购 或赎回 款项中 包含的按 累计未 分配的 已 实现收益/( 损失) 占基金 净值比例 计算的 金额。 未 实现
损益平准 金指在 申购或 赎 回基金份 额时 ， 申购 或赎 回款项中 包含的 按累计 未 实现利得/( 损失) 占基金 净值
比例计算 的金额 。损益 平 准金于基 金申购 确认日 或 基金赎回 确认日 确认。
未实现损益 平准金与 已实 现损益平准 金均在“ 损益 平准金”科 目中核算 ，并 于期末全额 转入“未 分
配利润/( 累计亏 损)”。
6.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
(1)存款利 息收入 按存款 的本金与 适用的 利率逐 日 计提的金 额入账 。
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行企业代
扣代缴的 个人所 得税后 的 净额确认 ，在债 券实际 持 有期内逐 日计提 ；
(3)资产支 持证券 利息收 入按证券 票面价 值与票 面 利率计算 的金额 ， 扣 除应 由资产支 持证券 发行企 业
代扣代缴 的个人 所得税 后 的净额确 认，在 证券实 际 持有期内 逐日计 提；
(4)买入返 售金融 资产收 入， 按买入 返售金 融资产 的摊余成 本及实 际利率 （ 当实际利 率与合 同利率 差
异较小时 ，也可 以用合 同 利率） ，在 回购期 内逐日 计提；
(5)股票投 资收益/(损失) 于卖出股 票成交 日确认 ， 并按卖出 股票成 交金额 与 其成本的 差额入 账；
(6)债券投 资收益/(损失) 于卖出债 券成交 日确认 ， 并按成交 总额与 其成本 、 应收利息 的差额 入账； 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
(7)衍生工具 收益/( 损失) 于卖出衍生 工具成交 日确 认，并按卖 出衍生工 具成 交金额与其 成本的差 额
入账；
(8)股利收 益于除 息日确 认， 并 按上市 公司宣 告的 分红派息 比例计 算的金 额 扣除应由 上市公 司代扣 代
缴的个人 所得税 后的净 额 入账；
(9)公允价值 变动收 益/( 损失)系本基 金持有 的采 用公允价值 模式计量 的交 易性金融资 产、交易 性金
融负债等 公允价 值变动 形 成的应计 入当期 损益的 利 得或损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经 转移给对 方， 经济利益很 可能流入 且金 额可以可靠 计量的时 候
确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管 理费按 前一日 基金资产 净值的0.75%的 年费率逐 日计提 ；
(2)基金托 管费按 前一日 基金资产 净值的0.20%的 年费率逐 日计提 ；
(3)卖出回 购证券 支出， 按卖出回 购金融 资产的 摊 余成本及 实际利 率 （当实 际利率与 合同利 率差异 较
小时，也 可以用 合同利 率 ）在回购 期内逐 日计提 ；
(4)其他费 用系根 据有关 法规及相 应协议 规定 ， 按 实际支出 金额 ， 列入 当期 基金费用 。 如 果影响 基金
份额净值 小数点 后第四 位 的，则采 用待摊 或预提 的 方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金 的每份 基金份 额享有同 等分配 权；
(2)收益分 配时所 发生的 银行转账 或其他 手续费 用 由投资人 自行承 担。 当投 资人的现 金红利 小于一 定
金额，基金 注册登记 机构 可将投资人 的现金红 利按 除息日的基 金份额净 值自 动转为基金 份额，具 体业 务
规则，请 见招募 说明书 等 相关公告 ；
(3) 本基金收益每年最多分配6 次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的
10%；
(4)若基金 合同生 效不满3 个月则可 不进行 收益分 配 ；
(5)本基金 收益分 配方式 分为两种： 现金分 红与红 利再投资， 投资人 可选择 现金红利 或将现 金红利 按
除息日的基 金份额净 值自 动转为基金 份额进行 再投 资；若投资 人不选择 ，本 基金默认的 收益分配 方式 是
现金分红 ；
(6)基金收 益分配 后基金 份额净值 不能低 于面值 ， 即基金收 益分配 基准日 的 基金份额 净值减 去每单 位
基金份额 收益分 配金额 后 不能低于 面值；
(7)法律法 规或监 管机构 另有规定 的，从 其规定 。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本 报告期 无其他 重 要的会计 政策和 会计估 计 需要披露 。
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本 报告期 无会计 政 策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本 报告期 无会计 估 计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院 批准 ， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股票 ） 交易 印花
税税率， 由原先 的3‰调 整为1‰；
经国务院 批准， 财 政部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方按证 券 （股票 ）
交易印花 税税率 缴纳印 花 税，受让 方不再 征收， 税 率不变；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革过 程中因非流 通股股东 向流 通股股东支 付对价而 发生 的股权转让 ，暂免征 收印 花
税。
2营业税、企业所得税
根据财政部 、国家税 务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投 资基金税 收政 策的通知》 的规定， 自
2004年1月1 日起，对 证券 投资基金（ 封闭式证 券投 资基金，开 放式证券 投资 基金）管理 人运用基 金买 卖
股票、债 券的差 价收入 ， 继续免征 营业税 和企业 所 得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的企 业 所得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]1号 文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知》 的规定 ， 对证
券投资基金 从证券市 场中 取得的收入 ，包括买 卖股 票、债券的 差价收入 ，股 权的股息、 红利收入 ，债 券
的利息收 入及其 他收入 ， 暂不征收 企业所 得税。
3.个人 所 得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2002]128号文 《关于开 放式证 券投资 基 金有关税 收问题 的通知 》
的规定，对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 、债 券的利息收 入及储蓄 利息 收入，由上 市公司、 债券 发
行企业及 金融机 构在向 基 金派发股 息、 红利 收入、 债券的利 息收入 及储蓄 利 息收入时 代扣代 缴20%的个人
所得税；
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2005]107号文 《关于股 息红利 有关个 人 所得税政 策的补 充通知 》
的规定， 自2005年6 月13 日起， 对证 券投资 基金从 上市公司 分配取 得的股 息 红利所得， 按照财 税[2005]102
号文规定 ，扣缴 义务人 在 代扣代缴 个人所 得税时 ， 减按50%计 算应纳 税所得 额；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
流通股股 东应缴 纳的个 人 所得税。
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]132 号 《财 政部国家 税务总 局关于 储 蓄存款利 息所得 有关个 人
所得税政 策的通 知》 ，自2008年10月9日起 暂免征 收 储蓄存款 利息所 得个人 所 得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.7.2 本报告期 与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国民生银行股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
三峡财务有限责任公司 基金管理人的股东
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
注：本基 金合同 于 2012 年 3 月 8 日 生效， 故无上 年度可比 期间数 据。
6.4.8.1 通过关联 方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行股票 交 易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行债券 交 易。
6.4.8.1.3 回购交易
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行回购 交 易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本 报告期 未通过 关 联方交易 单元进 行权证 交 易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 未发生 应 支付关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关联方报 酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 3 月 8 日 （基金 合同生效 日）至 2012 年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 1,147,211.79 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 174,446.06
注：1 ）基 金管理 费按前 一日的基 金资产 净值的 0.75% 的年费 率计提 。计算 方法如下 ：
H=E×1.5%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 管理费 于2012年 上半年末尚未支 付的金 额为208,392.14元。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 3 月 8 日 （基金 合同生效 日）至 2012 年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 305,923.14
注：1 ）基 金托管 费按前 一日的基 金资产 净值的 0.20% 的年费 率计提 。计算 方法如下 ：
H=E×0.25%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 托管费 于2012年 上半年末尚未支 付的金 额为55,571.22 元。
6.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本 报告期 未与关 联 方进行银 行间同 业市场 的 债券（含 回购） 交易。
6.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本 报告期 无基金 管 理人运用 固有资 金投资 本 基金的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
本基金本报告期无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 3 月 8 日 （基金 合同生效 日）至 2012 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 88,848,298.73 492,481.13
注: 本基金的 银行存 款 由基金托 管人中 国建设 银 行保管， 按银行 同业利 率 计息。
6.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本 报告期 未发生 在 承销期内 参与关 联方承 销 证券的情 况。
6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本 报告期 末未持 有 因认购新 发/ 增 发而流 通 受限的证 券。
6.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
本基金本 报告期 末未持 有 暂时停牌 等流通 受限股 票 。
6.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本 基金没 有 因从事银 行间市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回
购证券款 余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本 基金没 有 因从事交 易所市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回
购证券款 余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
6.4.10.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
6.4.10.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
§7
投资 组合 报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 123,141,727.68 37.65
其中：股 票
123,141,727.68 37.65
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
110,000,405.00 33.63
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
93,819,226.71 28.68
6 其他资产
144,900.23 0.04
7 合计
327,106,259.62 100.00 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
7.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 50,908,849.68 16.13
C 制造业 70,198,373.36 22.24
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - -
C5 电子 4,475,000.00- 1.42
C6 金属、非 金属 65,723,373.36 20.82
C7 机械、设 备、仪 表
- -
C8 医药、生 物制品
- -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 2,034,504.64 0.64
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业
- -
H 批发和零 售贸易
- -
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业
- -
M 综合类 - -
合计
123,141,727.68 39.01
7.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600111 包钢稀土 500,000 19,730,000.00 6.25
2 600549 厦门钨业 389,982 17,124,109.62 5.42
3 000878 云南铜业 599,967 10,739,409.30 3.40
4 601958 金钼股份 749,998 9,502,474.66 3.01
5 600547 山东黄金 275,400 9,044,136.00 2.86
6 002155 辰州矿业 419,902 8,129,302.72 2.58 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
7 600489 中金黄金 373,762 8,043,358.24 2.55
8 000758 中色股份 391,919 7,434,703.43 2.36
9 002378 章源钨业 199,910 6,329,150.60 2.00
10 601600 中国铝业 999,952 6,169,703.84 1.95
注：投资者 欲了解本 报告 期末基金投 资的所有 股票 明细，应阅 读登载于 民生 加银基金管 理有限公 司网 站
(www.msjyfund.com.cn) 的半年度 报告正 文。
7.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期末基 金资产 净值比 例 （％）
1 601088 中国神华 28,375,179.51 8.99
2 600111 包钢稀土 24,361,367.58 7.72
3 601699 潞安环能 16,792,487.00 5.32
4 600549 厦门钨业 16,468,854.24 5.22
5 002128 露天煤业 16,025,929.15 5.08
6 601898 中煤能源 15,068,304.55 4.77
7 600547 山东黄金 15,021,455.00 4.76
8 000983 西山煤电 14,397,292.39 4.56
9 000758 中色股份 13,823,943.35 4.38
10 600489 中金黄金 12,077,152.84 3.83
11 000878 云南铜业 11,882,190.96 3.76
12 600123 兰花科创 9,889,018.43 3.13
13 600395 盘江股份 9,855,805.00 3.12
14 601958 金钼股份 9,641,330.31 3.05
15 002155 辰州矿业 8,677,209.03 2.75
16 000630 铜陵有色 8,600,866.54 2.72
17 000933 神火股份 7,294,419.67 2.31
18 000937 冀中能源 7,014,395.46 2.22
19 600348 阳泉煤业 6,920,869.36 2.19
20 601600 中国铝业 6,648,263.86 2.11
21 000939 凯迪电力 6,447,143.62 2.04
22 600456 宝钛股份 6,437,927.93 2.04
注： “本期 累计买 入金额 ”按买入 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期末基 金资产 净值比 例 （％）
1 601088 中国神华 27,021,271.92 8.56
2 002128 露天煤业 15,287,343.39 4.84
3 601898 中煤能源 13,705,713.46 4.34
4 000983 西山煤电 12,547,955.66 3.97
5 601699 潞安环能 10,109,465.00 3.20
6 600395 盘江股份 8,962,980.98 2.84
7 000630 铜陵有色 8,563,963.82 2.71
8 600111 包钢稀土 8,462,805.07 2.68
9 600123 兰花科创 8,089,700.30 2.56
10 000933 神火股份 6,128,683.14 1.94
11 000937 冀中能源 6,127,626.58 1.94
12 600348 阳泉煤业 6,081,084.32 1.93
13 000758 中色股份 5,167,512.50 1.64
14 000939 凯迪电力 3,961,955.67 1.25
15 600547 山东黄金 3,957,996.97 1.25
16 000960 锡业股份 3,883,978.24 1.23
17 600489 中金黄金 2,618,250.14 0.83
18 600971 恒源煤电 222,750.00 0.07
注：“本 期累计 卖出金 额 ”按卖出 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 288,835,609.35
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 150,901,037.16
注： “买入 股票成 本” 、 “卖出股 票收入” 均按 买卖成交 金额 （成 交单价 乘以成交 数量）填 列， 不 考虑
相关交易 费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部 门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 32,590.64
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 101,630.16
5 应收申购 款 10,679.43
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 144,900.23
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.9.5.1 期末指 数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末指数 投 资前十名 股票中 不存在 流 通受限情 况。
7.9.5.2 期末积 极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末未持 有 积极投资 股票。
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
5,092
65,425.06
17,173,423.57
5.15%
315,970,962.96
94.85%
8.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
747,607.49 0.22%
注：1.本 公司高 级管理 人 员、基金 投资和 研究部 门 负责人持 有本只 基金份 额 总量的数 量区间 是 10-50 万
份（含） 。
2.本只基 金的基 金经理 持 有本只基 金份额 总量的 数 量区间是0-10 万份 （含 ） 。
§9
开放 式基 金份额 变动
单位：份
基金合同 生效日 （2012 年 3 月 8 日 ）基金 份额总 额 682,681,274.40
本报告期 基金总 申购份 额 2,641,726.97
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额 352,178,614.84
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 333,144,386.53
§10 重 大事 件揭示
10.1 基 金份额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基 金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2012 年 1 月6 日 ， 中 国证 监会核准 张力女 士担任 本 基金管理 人督察 长， 朱 晓 光先生因 工作岗 位调动
不再担任 督察长 职务； 本 基金管理 人于 2012 年2 月2 日对 外公告 。
2012 年 1 月6 日 ， 中国 证监会核 准朱晓 光先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管财 务和运 营） ， 本
基金管理 人于2012 年 2 月 2 日对 外公告 并免除 朱 晓光先生 原督察 长职务 。
2012 年 2 月2 日， 中国证 监会核准 俞岱曦 先生担 任 本基金管 理人总 经理， 本 基金管理 人于 2012 年2
月8 日对 外公告 。
2012 年 3 月15 日，中 国 证监会核 准吴剑 飞先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管投 资）， 本基金
管理人于2012 年3 月 21 日对外公 告。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管 人的专 门基金 托 管部门未 发生重 大人事 变 动。
10.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
10.4 基 金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
10.5 为 基金进行审计 的会计师事务所情况
本报告期 内本基 金所聘 用 的会计师 事务所 未发生 改 变。
10.6 管 理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期 内本基 金管理 人 、托管人 及其高 级管理 人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的情形 。
10.7 基金 租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
安信证券股份有限公司 2 - - - -
光大证券股份有限公司 1 - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - -
国信证券股份有限公司 1 69,521,417.05 15.81% 56,486.53 15.18%
海通证券股份有限公司 1 - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - -
平安证券有限责任公司 1 112,824,492.36 25.66% 95,901.14 25.77%
山西证券股份有限公司 1 - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - -
兴业证券股份有限公司 1 28,123,233.19 6.40% 22,850.39 6.14%
招商证券股份有限公司 1 16,025,929.15 3.64% 13,020.95 3.50%
中国国际金融有限公司 2 8,907,100.00 2.03% 7,571.01 2.03%
中国中投证券有限责任公司 1 - - - -
中信建投证券有限责任公司 1 16,671,169.84 3.79% 14,170.34 3.81%
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
中信证券股份有限公司 1 - - - -
长江证券股份有限公司 1 - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - -
民生证券有限责任公司 1 135,123,754.09
30.73%
117,635.13
31.61%
中国银河证券股份有限公司 1 - - - -
金元证券股份有限公司 1 - - - -
东海证券有限责任公司 1 - - - -
东吴证券股份有限公司 1 52,539,550.83 11.95% 44,527.91 11.96%
齐鲁证券有限责任公司 1
中银国际证券有限责任公司 2 - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券回
购成交总 额的
比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
安信证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司
4,090,000,000.00 59.02%
山西证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - 1,060,000,000.00 15.30% - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - 1,630,000,000.00 23.52% - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券有限责任公司 - - 150,000,000.00 2.16% - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - - 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
金元证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限责任公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包
括宏观经济 报告、行 业报 告、市场分 析、个股 分析 报告、市场 数据统计 及其 它专门报告 等，并能 根据 基
金投资的 特定要 求，提 供 专门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行为 规范，内 部管 理规范、严 格，具备 健全 的内部控制 制度，并 能满 足基金运作 高度保密 的
要求；
ⅴ具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能
为基金提 供全面 的信息 服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能力 打分：由 投资 、研究、交 易部相关 人员 对券商投研 及综合能 力进 行打分，填 写《券商 评
价表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办：席位 租用 协议生效 后，由 交易部 专 人与券商 进行联 系，具 体 办理租用 手续；
vii 连通测试： 信息技术部 接到交易 部通知 后， 将联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行连 通等方 面的测
试；
viii 通知托管行： 信 息技 术部测试 通过后 ， 应及 时 通知投资 部、 交 易部及 运 营部， 由 运营部 通知托管
行有关席 位的具 体信息 ；
ix 席位启用：交易席 位正 式使用， 投资部 、交易 部 、运营部 有关人 员须提 前 做好席位 启用的 准备工
作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年半年 度报告摘要
③本基金 合同于2012 年3 月 8 日生效 ， 根据 以上 标准， 本期分 别选择 了安 信证券股 份有限 公司 、 光
大证券股份 有限公司 、广 发证券股份 有限公司 、国 泰君安证券 股份有限 公司 、国信证券 股份有限 公司 、
海通证券 股份有 限公司 、 平安证券 有限责 任公司 、 山西证券 股份有 限公司 、 申银万国 证券股 份有限 公 司、
兴业证券 股份有 限公司 、 招商证券 股份有 限公司 、 中国国际 金融有 限公司 、 中国中投 证券有 限责任 公 司、
中信建投 证券有 限责任 公 司、 中 信证券 股份有 限公 司、 长 江证券 股份有 限公 司、 国 金证券 股份有 限公 司、
中国银河 证券股 份有限 公 司、 金 元证券 股份有 限公 司、 东 海证券 有限责 任公 司、 东 吴证券 股份有 限公 司、
齐鲁证券有 限责任公 司、 中银国际证 券有限责 任公 司、民生证 券有限责 任公 司、华泰证 券股份有 限公 司
的交易单 元作为 本基金 交 易单元。
§11
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
2012 年 1 月 16 日,托管 人中国建 设银行 股份有 限 公司发布 关于董 事长任 职 的公告， 自 2012 年 1 月
16 日起， 王洪章 先生就 任本行董 事长、 执行董 事 。
民生加银基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日
