民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
民生加银内需增长 股 票 型 证券投资 基金
2012 年 半 年度报告摘要
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：民 生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年 8 月 29 日
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
§1
重要 提示
1.1 重 要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本半 年度报 告 已经三分 之二以 上独立 董 事
签字同意 ，并由 董事长 签 发。
基金托管 人兴业 银行股 份 有限公司 根据本 基金合 同 规定， 于 2012 年 8 月 27 日复核了 本报告 中的财
务指标、 净值表 现、利 润 分配情况 、财务 会计报 告 、投资组 合报告 等内容 ， 保证复核 内容不 存在虚 假 记
载、误导 性陈述 或者重 大 遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
本半年度 报告摘 要摘自 半 年度报告 正文， 投资者 欲 了解详细 内容， 应阅读 半 年度报告 正文。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生加银 内需增 长股票
基金主代 码 690005
交易代码 690005
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年 1 月 28 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 兴业银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 642,854,340.87 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标 在 充分 控制基 金资 产风险、 保持 基金资 产流 动性的前 提下 ，主要 投资 于受 益
于 内需 增长行 业中 处于优势 地位 的上市 公司 ，力争实 现基 金资产 的长 期稳 定
增值。
投资策略 中 国向 内需导 向型 经济转变 是中 国经济 发展 的必然趋 势， 内需的 长期 持续 增
长 将成 为未来 经济 发展中重 要的 主题和 亮点 。本基金 坚持 价值投 资理 念， 通
过 投资 于在这 一深 刻变革中 受益 的行业 中处 于优势地 位的 上市公 司， 力争 实
现基金资 产的长 期稳定 增 值。
业绩比较 基准 沪深 300 指 数收益率 ×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
风险收益 特征 本 基金 属于主 动投 资的股票 型证 券投资 基金 ，通常预 期风 险收益 水平 高于 货
币 市场 基金、 债券 型基金、 混合 型基金 ，属 于证券投 资基 金中的 高预 期风 险
收益品种 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 兴业银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 张力 吴荣
联系电话 0755-23999888 021-52629999-213117
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务 电话
400-8888-388 95561
传真 0755-23999800 021-62535823
2.4 信 息披露方式
登载基金 半年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
§3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
本期已实 现收益 -8,442,585.25
本期利润 43,180,744.17
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0630
本期基金 份额净 值增长 率 7.93%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年上半年末
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.2324
期末基金 资产净 值 516,313,623.61
期末基金 份额净 值 0.803
注： ①所述 基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项 费用， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于
所列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资 收益 、 其他收入 （不 含公允 价 值变动收 益） 扣除相 关
费用后的 余额， 本期利 润 为本期已 实现收 益加上 本 期公允价 值变动 收益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中已 实现部 分的期
末余额的 孰低数 。表中 的“期末” 均指报 告期最 后 一日，即 6 月 30 日 ，无 论该日是 否为开 放日或 交 易
所的交易 日。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 -4.29% 1.20% -5.14% 0.87% 0.85% 0.33%
过去三个 月 4.42% 1.12% 0.47% 0.90% 3.95% 0.22%
过去六个 月 7.93% 1.34% 4.47% 1.06% 3.46% 0.28%
过去一年 -15.47% 1.29% -14.66% 1.08% -0.81% 0.21%
自基金合 同生
效起至今
-19.70% 1.14% -13.90% 1.03% -5.80% 0.11%
注： 业绩 比较基 准= 沪深 300 指数 收益率×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2011-01-28 2011-05-04 2011-07-28 2011-10-28 2012-01-30 2012-04-25
累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注： 根 据民生 加银内 需增 长股票型 基金的 基金合 同 规定， 本基金 自基金 合同 生效之日 起 6 个月 内使基 金
的投资组 合比例 符合本 基 金合同第 十二条 （二） 投 资范围、 （ 九）投 资限制 的有关约 定。
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司 （以下简 称 “公 司” ） 是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇家 银行
和三峡财 务有限 责任公 司 共同发起 设立的 中外合 资 基金管理 公司。 经中国 证 监[2008]1187 号文批 准， 于
2008 年 11 月 3 日 在深圳 正式成立 ，注册 资本 2 亿 元人民币 。
截至 2011 年 6 月 30 日 ， 公司 共管理 八只开 放式 基金： 民生加 银品牌 蓝筹 灵活配置 混合型 证券投 资
基金、民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金、 民 生加银精 选股票 型证券 投 资基金、 民生加 银稳健 成 长
股票型证 券投资 基金、 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金、 民生 加银景 气行业股 票型证 券投资 基 金、
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 和 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡锋亮 基金经理
2011 年 4
月 6 日
/ 6 年
英国格拉 斯哥大 学国际 金 融硕士 ， 6 年证
券从业经历。在金鹰基金先后从事行 业民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
研究、策略研究、投资助理及交易主 管
等相关工 作，2011 年 1 月加入民 生加银
基金管理 有限公 司， 自 2011 年1 月至今
任民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型 证
券投资基 金基金 经理助 理 ，自 2011 年 7
月起至今任民生加银稳健成长股票型 证
券投资基 金基金 经理； 自 2011 年 11 月
起至今担任民生加银景气行业股票型 证
券投资基 金基金 经理 。 自 2011 年4 月起
至今任本 基金基 金经理 。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免日期 填写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
③根据本 基金管 理人于2011 年 7 月 29 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，
陈东先生 不再担 任本基 金 基金经理 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合
同的约定 ，本着 诚实信 用 、勤勉尽 责的原 则管理 和 运用基金 资产， 在严格 控 制风险的 前提下 ，为基 金 份
额持有人 谋求最 大利益 。 本报告期 内，基 金运作 整 体合法合 规，无 损害基 金 份额持有 人利益 的行为 。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益，确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ，已根据 《证券 投资基
金管理公 司公平 交易制 度 指导意见 》 （2011 年 修订 ） 的要求 ， 完善 了公司 公 平交易制 度， 制 度的范 围 包
括境内上 市股票、 债券的 一级市场 申购、 二 级市场 交易等所 有投资 管理活 动 ， 同时包括 授权、 研究分 析、
投资决策 、交易 执行、 监 控等投资 管理活 动相关 的 各个环节 ，形成 了有效 的 公平交易 执行体 系。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序，在 指令分 发及指 令 执行阶段 ，均由 系统强
制执行公 平委托 ；此外 ， 公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交易 分配制 度，保
证各投资 组合获 得公平 的 交易机会 。对于 部分债 券 一级市场 申购、 非公开 发 行股票申 购等以 公司名 义 进
行的交易 ，各投 资组合 经 理在交易 前独立 地确定 各 投资组合 的交易 价格和 数 量，公司 按照价 格优先 、比
例分配的 原则对 交易结 果 进行分配 。
本报告期 内，本 基金管 理 人公平交 易制度 得到良 好 地贯彻执 行，未 发现存 在 违反公平 交易原 则的情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
公司严格控 制不同投 资组 合之间的同 日反向交 易， 禁止可能导 致不公平 交易 和利益输送 的同日反 向
交易。本报 告期内， 本基 金未发现可 能的异常 交易 情况，不存 在所有投 资组 合参与的交 易所公开 竞价 同
日反向交 易成交 较少的 单 边成交量 超过该 证券当 日 成交量的5%的情 况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来 ，实体 经济回 升 力度及时 间均弱 于预期, 这基本上 形成了 一二季 度 间不同行 业的涨 跌幅差
异。一季 度市场 在以房 地 产、有色 金属、 金融等 周 期类为主 的行业 带领下 出 现一定幅 度的反 弹走势 ， 而
估值与基 本面不 具备优 势 的医药、 农业、 信息类 行 业则涨幅 较低。 而进入 二 季度，在 经济增 长乏力 愈 发
得以印证 、市场 对中国 经 济长期走 势愈发 彷徨下 银 行、普通 制造业 及部分 投 资品下跌 严重， 而需求 具 备
刚性的行 业及部 分成长 股 涨势较好 ，充分 反映了 市 场对未来 经济形 势的担 忧 。
报告期内 ，本基 金增持 部 分成长预 期良好 的医药 、 科技股及 部分稀 有金属 股 等，并维 持部分 相对看
好行业的 配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日 ，本基金 份额净 值为 0.803 元， 本报告 期内份 额 净值增长 率为 7.93% ，同
期业绩比 较基准 增长率 为 4.47% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半 年，经 济可能 出 现弱回升 的态势 但却缺 乏 新增引导 力量， 而财政 及 货币政策 的施行 也受制
于金融危 机以来 政策刺 激 的后遗症 。总体 上我们 对 后续经济 回升力 度及持 续 性偏谨慎 ，对投 资机会 的 选
择上将更 加注重 需求的 稳 定及持续 性，并 对投资 组 合进行相 应的动 态调整 。
感谢各持 有人的 信任与 支 持， 我们将 继续以 勤奋、 谨慎、 专业 及稳健 的态度 ， 为实现您 的投资 增值努 力！
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证 监会相关 规定 及基金合同 约定，本 基金 管理人严格 按照新准 则、 中国证监会 相关规定 和
基金合同关 于估值的 约定 ，对基金所 持有的投 资品 种进行估值 。本基金 托管 人根据法律 法规要求 履行 估
值及净值计 算的复核 责任 。其中，本 基金管理 人为 了确保估值 工作的合 规开 展，建立了 负责估值 工作 决
策和执行的 专门机构 ，组 成人员包括 分管运营 的公 司领导、督 察长、投 资总 监、运营管 理部、交 易部 、
研究部、投 资部、监 察稽 核部各部门 负责人及 其指 定的相关人 员。研究 部参 加人员应包 含金融工 程小 组
及相关行业 研究员。 分管 运营的公司 领导任估 值小 组组长。且 基金经理 不参 与其管理基 金的相关 估值 业
务。本报 告期内 ，参与 估 值流程各 方之间 无重大 利 益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不进行 利润分
配。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
§5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 兴业银 行股份 有限公司 在本基 金的托 管 过程中， 严 格遵守 了 《证 券投资基 金法》 、 基金合
同、托管协 议和其他 有关 规定，不存 在损害基 金份 额持有人利 益的行为 ，完 全尽职尽责 地履行了 基金 托
管人应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管人 按照 国家有关规 定、基金 合同 、托管协议 和其他有 关规 定，对本基 金的基金 资
产净值计算 、基金费 用开 支等方面进 行了认真 的复 核，对本基 金的投资 运作 方面进行了 监督，未 发现 基
金管理人 有损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报 告中的财务 指标、净 值表 现、利润分 配情况、 财务 会计报告、 投资组合 报
告等内容 ，保证 复核内 容 不存在虚 假记载 、误导 性 陈述或者 重大遗 漏。
§6 半年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银内需增长 股票 型证券 投资基 金
报告截止 日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 29,256,510.70 90,273,713.35
结算备付 金
3,646,281.05 3,690,857.07
存出保证 金
1,000,000.00 848,334.54
交易性金 融资产 6.4.7.2 466,906,246.59 454,471,654.09
其中：股 票投资
466,906,246.59 454,471,654.09
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持 证券投 资
- - 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
衍生金融 资产 6.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 - 50,000,000.00
应收证券 清算款
19,152,661.36 -
应收利息 6.4.7.5 21,318.31 22,783.71
应收股利
31,491.90 -
应收申购 款
109,874.64 3,072.10
递延所得 税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
520,124,384.55 599,310,414.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债
- -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- 49,295,258.94
应付赎回 款
296,378.46 543,446.07
应付管理 人报酬
649,934.70 727,632.27
应付托管 费
108,322.48 121,272.04
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 6.4.7.7 1,325,993.10 2,335,676.46
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,430,132.20 1,057,048.14
负债合计
3,810,760.94 54,080,333.92
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 642,854,340.87 732,871,496.58
未分配利 润 6.4.7.10 -126,540,717.26 -187,641,415.64
所有者权益合计
516,313,623.61 545,230,080.94
负债和所有者权益总计
520,124,384.55 599,310,414.86
注：报告 截止日 2012 年 6 月 30 日， 基金份 额净 值0.803 元，基 金份额 总 额642,854,340.87 份。
6.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银内需增长 股票 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 28 日（基
金合同生效日）至 2011
年 6 月 30 日 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
一、收入
53,534,696.24 -40,800,888.60
1. 利息 收入
913,254.05 5,365,957.27
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 519,379.31 792,174.85
债券利息 收入
- 526,498.72
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
393,874.74 4,047,283.70
其他利息 收入
- -
2. 投资 收益( 损失以“-”填列)
904,695.57 -12,481,980.14
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 -1,521,140.31 -15,371,380.78
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 - 470,748.41
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 2,425,835.88 2,418,652.23
3. 公允 价值变 动收益(损失以“-”
号填列)
6.4.7.16 51,623,329.42 -34,091,651.91
4. 汇兑 收益( 损失以“-”号填列)
- -
5. 其他 收入( 损失以“-”号填列) 6.4.7.17 93,417.20 406,786.18
减：二、费用
10,353,952.07 14,923,120.61
1. 管理 人报酬
4,070,071.40 6,529,296.33
2. 托管 费
678,345.26 1,088,216.07
3. 销售 服务费
- -
4. 交易 费用 6.4.7.18 5,414,647.52 7,136,779.78
5. 利息 支出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
- -
6. 其他 费用 6.4.7.19 190,887.89 168,828.43
三 、 利润总额( 亏损总额以“-” 号填
列)
43,180,744.17 -55,724,009.21
减：所得 税费用
- -
四、净利润( 净亏损以“-” 号填列)
43,180,744.17 -55,724,009.21
6.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银内需增长 股票 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 732,871,496.58 -187,641,415.64 545,230,080.94
二、 本 期经营 活动产 生的 基金净值 变动
数( 本期 利润)
- 43,180,744.17 43,180,744.17 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
三、 本 期基金 份额交 易产 生的基金 净值
变动数( 净值减 少以“-” 号填列)
-90,017,155.71 17,919,954.21 -72,097,201.50
其中：1. 基金 申购款 3,362,824.87 -728,424.77 2,634,400.10
2. 基金赎回 款 -93,379,980.58 18,648,378.98 -74,731,601.60
四、 本 期向基 金份额 持有 人分配利 润产
生的基金净值变动( 净值减少以“-” 号填
列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 642,854,340.87 -126,540,717.26 516,313,623.61
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 28 日（基金合同生效日）至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 1,183,298,788.18 - 1,183,298,788.18
二 、本期经 营活动 产生的 基金净值 变
动数( 本 期利润)
- -55,724,009.21 -55,724,009.21
三 、本期基 金份额 交易产 生的基金 净
值变动数( 净值 减少以“-” 号填列)
-338,210,018.28 13,738,467.53 -324,471,550.75
其中：1. 基金 申购款 1,026,975.19 -72,597.71 954,377.48
2. 基金赎回 款 -339,236,993.47 13,811,065.24 -325,425,928.23
四 、本期向 基金份 额持有 人分配利 润
产生的基金净值变动( 净值减少以“-”
号填列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 845,088,769.90 -41,985,541.68 803,103,228.22
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列 负责人 签署：
俞岱曦
朱晓光
洪锐珠
基金管理 公司负 责人
主 管会计 工作负 责人
会 计机构 负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银 内需增 长股票 型 证券投资 基金 ( 以下简 称 “本基金”) ， 系经 中国证 券监督管 理委员 会 （以
下简称“ 中国证 监会” ） 证监许可[2010]1794 号 文《关于 核准民 生加银 内 需增长股 票型证 券投资 基 金募
集的批复 》 的 核准 ， 由民 生加银基 金管理 有限公 司 向社会公 开募集 ， 基 金合 同于 2011 年1 月28 日生效，
首次设立 募集规 模为1,183,298,788.18 份基金 份 额。 本 基金为 契约型 开放 式， 存 续期限 不定 。 本基 金的
基金管理 人为民 生加银 基 金管理有 限公司 ，注册 登 记机构为 民生加 银基金 管 理有限公 司，基 金托管 人 为
兴业银行 股份有 限公司 。
本基金的 投资范 围为具 有 良好流动 性的金 融工具 ， 包括国内 依法发 行上市 的 股票、债 券、货 币市场
工具、权 证、资 产支持 证 券以及法 律法规 或中国 证 监会允许 基金投 资的其 他 金融工具 。本基 金的投 资 组
合比例为 ：股票 、权证 等 权益类资 产占基 金资产 的 60%-95% ，其 中，权 证 投资比例 占基金 资产净 值 的比
例不高于3%， 待交易 结算 模式等细 则确定 后， 本 基 金履行适 当程序 后可以 将 股指期货 纳入本 基金可 投 资
的权益类 资产范 围； 债 券 等固定收 益类资 产占基 金 资产的 0%-35% ， 现金 或者 到期日在 一年以 内的政 府 债
券不低于 基金资 产净值5% 。 如法 律法规 或监管 机 构以后允 许基金 投资其 他 品种， 基金管理 人在履 行 适 当民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
程序后， 可以将 其纳入 投 资范围。 本基金 的业绩 比 较基准为 ：沪深300 指 数 收益率×80%+上证国债 指数
收益率×20% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部 2006 年 2 月 颁布的 《企业会 计准则—基本 准 则》和38 项 具体会 计准
则、 其 后颁布 的应用 指南 、 解释 以及其 他相关 规定 （以下 合称 “企业 会计准 则” ） 编 制， 同时 ， 对于 在具
体会计核 算和信 息披露 方 面， 也参考 了中国 证券业 协会制定 的 《证券 投资基 金会计核 算业务 指引》 、 中国
证监会制 定的 《 关于进 一 步规范证 券投资 基金估 值 业务的指 导意见》 、 《关 于 证券投资 基金执 行<企业会计
准则>估值 业务及 份额净 值计价有 关事项 的通知》 、 《证券投 资基金 信息披 露 管理办法》 、 《证 券投资 基 金信
息披露内 容与格 式准则 》 第 2 号《年度报 告的内 容 与格式》 、 《证券 投资基 金 信息披露 编报规 则》第 3 号
《会计报 表附注 的编制 及 披露》 、 《 证券投 资基金 信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告 和半年 度报告>》及
其他中国 证监会 颁布的 相 关规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计 准则的要 求，真 实、完 整 地反映了 本基金于2012 年6 月30 日的财 务状况
以及2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日止期 间 的经营成 果和净 值变动 情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计报表 所采用的会 计政策、会 计估计与最 近一期年度 会计报表所 采用的
会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证券 （股票 ）交易
印花税税 率，由 原先的3 ‰调整为1‰；
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 调整由出 让方按 证券 （股
票）交易 印花税 税率缴 纳 印花税， 受让方 不再征 收 ，税率不 变；
根据财政部 、国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收政 策问题 的通
知》的规定 ，股权 分置改 革过程中因 非流通 股股东 向流通股股 东支付 对价而 发生的股权 转让， 暂免征 收
印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、 国家税 务总 局财税字[2004]78 号文 《关于 证券投 资基金 税收 政策的通 知》 的规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证 券投资基 金， 开放式 证券 投资基金 ） 管 理人运 用基 金买
卖股票、 债券的 差价收 入 ，继续免 征营业 税和企 业 所得税；
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
根据财政部 、国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收政 策问题 的通
知》的规定 ，股权 分置改 革中非流通 股股东 通过对 价方式向流 通股股 东支付 的股份、现 金等收 入，暂 免
征收流通 股股东 应缴纳 的 企业所得 税；
根据财政部 、国家 税务总 局财税[2008]1 号 文《关 于企业所得 税若干 优惠政 策的通知》 的规定 ，对
证券投资基 金从证 券市场 中取得的收 入，包 括买卖 股票、债券 的差价 收入， 股权的股息 、红利 收入， 债
券的利息 收入及 其他收 入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2002]128 号 文 《关于开放 式证券 投资基 金有关税 收问题 的通知》
的规定，对 基金取 得的股 票的股息、 红利收 入、债 券的利息收 入及储 蓄利息 收入，由上 市公司 、债券 发
行企业及金 融机构 在向基 金派发股息 、红利 收入、 债券的利息 收入及 储蓄利 息收入时代 扣代缴 20%的个
人所得税 ；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]107 号 文 《关于股息 红利有 关个人 所得税政 策的补 充通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投 资基 金从上市公司分配取得的 股息红利所得，按照财税
[2005]102 号文 规定， 扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人 所得税时 ，减按50%计 算 应纳税所 得额；
根据财政部 、国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收政 策问题 的通
知》的规定 ，股权 分置改 革中非流通 股股东 通过对 价方式向流 通股股 东支付 的股份、现 金等收 入，暂 免
征收流通 股股东 应缴纳 的 个人所得 税。
根据财政部 、国家 税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税 务总局 关于储 蓄存款利息 所得有 关个
人所得税 政策的 通知》 ， 自 2008 年 10 月9 日起 暂 免征收储 蓄存款 利息所 得 个人所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期 存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.7.2 本报告期 与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金代销机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联 方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行股 票交易 。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行债 券交易 。
6.4.8.1.3 回购交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行回 购交易 。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行权 证交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生应支 付 关联方的 佣金。
6.4.8.2 关联方报 酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日（基金 合
同生效日） 至 2011 年 6 月 30
日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 4,070,071.40 6,529,296.33
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 786,866.85 525,746.10
注:1) 基 金管理 费按前 一 日的基金 资产净 值的1.50% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×1.50 %/当年 天数
H为每日应 支付的 基金管 理费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金管理 费每日 计提,逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金管 理费 于 2012 年 上半年末 尚未支 付的金 额 为 649,934.70 元 ，于 2011 年末尚 未支付 的金额
为727,632.27 元。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基金 合同
生效日） 至 2011 年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 678,345.26 1,088,216.07
注:1) 基 金托管 费按前 一 日的基金 资产净 值的0.25% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×0.25 %/当年 天数
H为每日应 支付的 基金托 管费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托 管费于 2012 年 上半年末 尚未支 付的金 额 为 108,322.48 元，于 2011 年末尚未 支付的
金额为 121,272.04 元。
6.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券 （含回购 ）交易 。
6.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均无基 金管理 人 运用固有 资金投 资本基 金 的情况。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
份额单位 ：份
关联方名 称
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的 比
例
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的
比例
加拿大皇 家银行 25,000,375.00 3.89% 25,000,375.00 3.41%
6.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 28 日 （基 金合同生 效日）
至 2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
兴业银行 29,256,510.70 473,239.97 54,556,682.89 636,499.37
注: 本 基金的 银行存 款 由基金托 管人兴业 银行 保 管，按银 行同业 利率计 息 。
6.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生在承 销 期内参与 关联方 承销证 券 的情况。
6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本 报告期 末未持 有 因认购新 发/ 增 发而流 通 受限的证 券。
6.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押 的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本 基金没 有 因从事银 行间市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回
购证券款 余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本 基金没 有 因从事交 易所市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回
购证券款 余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
6.4.10.1 承诺事 项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
6.4.10.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重要事项。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
§7
投资 组合 报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 466,906,246.5
9
89.77
其中：股 票
466,906,246.5
9
89.77
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
32,902,791.75 6.33
6 其他资产
20,315,346.21 3.91
7 合计
520,124,384.5
5
100.00
7.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 12,397,939.29 2.40
C 制造业 299,165,650.25 57.94
C0 食品、饮 料 46,521,503.81 9.01
C1 纺织、服 装、皮 毛 11,440,083.08 2.22
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 8,106,260.64 1.57
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 20,294,346.05 3.93
C5 电子 41,705,089.88 8.08
C6 金属、非 金属 29,221,808.84 5.66
C7 机械、设 备、仪 表 66,574,865.35 12.89
C8 医药、生 物制品 74,705,892.60 14.47
C99 其他制造 业 595,800.00 0.12
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 - - 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
F 交通运输 、仓储 业 13,892,212.16 2.69
G 信息技术 业 29,893,853.71 5.79
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 38,940,743.36 7.54
J 房地产业 35,303,125.00 6.84
K 社会服务 业 33,812,889.82 6.55
L 传播与文 化产业 3,499,833.00 0.68
M 综合类 - -
合计 466,906,246.59 90.43
7.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前十名股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600111 包钢稀土 395,000 15,586,700.00 3.02
2 300088 长信科技 849,869 14,175,814.92 2.75
3 000002 万
科Ａ 1,589,156 14,159,379.96 2.74
4 600549 厦门钨业 310,524 13,635,108.84 2.64
5 300026 红日药业 508,317 12,209,774.34 2.36
6 600887 伊利股份 579,861 11,933,539.38 2.31
7 000888 峨眉山Ａ 556,612 11,900,364.56 2.30
8 600059 古越龙山 804,258 11,476,761.66 2.22
9 300261 雅本化学 800,830 11,443,860.70 2.22
10 600030 中信证券 900,000 11,367,000.00 2.20
注：投资者 欲了解本 报告 期末基金投 资的所有 股票 明细，应阅 读登载于 民生 加银基金管 理有限公 司网 站
(www.msjyfund.com.cn) 的半年度 报告正 文。
7.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1
600111 包钢稀土 47,020,823.55 8.62
2
000933 神火股份 28,983,624.49 5.32
3
600259 广晟有色 27,550,543.84 5.05
4
600739 辽宁成大 27,005,990.65 4.95
5
002056 横店东磁 25,898,231.38 4.75
6
600010 包钢股份 24,724,455.92 4.53 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
7
000783 长江证券 21,901,126.24 4.02
8
600837 海通证券 21,458,445.75 3.94
9
601377 兴业证券 19,451,562.75 3.57
10
600303 曙光股份 18,557,397.68 3.40
11
600000 浦发银行 18,532,639.07 3.40
12
000002 万
科Ａ 17,802,837.62 3.27
13
002594 比亚迪 16,547,991.61 3.04
14
000540 中天城投 16,078,045.62 2.95
15 002091 江苏国泰 15,889,719.26 2.91
16 002129 中环股份 15,819,923.62 2.90
17 600720 祁连山 15,546,311.65 2.85
18 000877 天山股份 15,502,808.71 2.84
19 600166 福田汽车 15,234,618.50 2.79
20 002024 苏宁电器 14,887,539.04 2.73
21
000568 泸州老窖 14,636,489.46 2.68
22
600036 招商银行 14,478,534.07 2.66
23
002227 奥 特 迅 14,421,916.94 2.65
24
600312 平高电气 14,239,298.86 2.61
25
600058 五矿发展 14,142,490.54 2.59
26
600549 厦门钨业 13,926,049.04 2.55
27
002069 獐 子 岛 13,799,868.67 2.53
28
000522 白云山Ａ 13,623,789.41 2.50
29
600875 东方电气 13,360,634.64 2.45
30
300039 上海凯宝 13,306,740.26 2.44
31
601288 农业银行 13,250,000.00 2.43
32
600015 华夏银行 13,205,887.67 2.42
33 000537 广宇发展 13,134,798.26 2.41
34 600422 昆明制药 13,132,463.73 2.41
35 600887 伊利股份 13,003,385.13 2.38
36 600366 宁波韵升 12,935,440.27 2.37
37 002249 大洋电机 12,322,259.74 2.26
38 000069 华侨城Ａ 12,180,145.52 2.23
39 600030 中信证券 12,057,656.00 2.21
40 600519 贵州茅台 11,912,341.40 2.18
41 600031 三一重工 11,781,378.50 2.16
42 002167 东方锆业 11,733,392.63 2.15
43 600418 江淮汽车 11,587,479.97 2.13 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
44 600123 兰花科创 11,580,887.29 2.12
45 600059 古越龙山 11,362,945.16 2.08
46 002638 勤上光电 11,357,519.47 2.08
47 600383 金地集团 11,236,990.58 2.06
48 000738 中航动控 11,146,134.93 2.04
49 600104 上汽集团 11,117,906.50 2.04
50 000973 佛塑科技 11,022,702.54 2.02
51 000528 柳
工 10,921,982.97 2.00
52 600704 物产中大 10,921,779.04 2.00
53 601699 潞安环能 10,921,152.39 2.00
注： “本期 累计买 入金额 ”按买入 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 000527 美的电器 67,274,095.26 8.38
2 600585 海螺水泥 65,646,793.39 8.17
3 600019 宝钢股份 61,770,036.57 7.69
4 600580 卧龙电气 60,707,095.55 7.56
5 000099 中信海直 52,359,384.28 6.52
6 600416 湘电股份 48,503,084.32 6.04
7 600015 华夏银行 44,301,335.88 5.52
8 600030 中信证券 43,401,481.47 5.40
9 000651 格力电器 42,820,978.79 5.33
10 600270 外运发展 42,643,678.26 5.31
11 000933 神火股份 42,406,847.03 5.28
12 002142 宁波银行 41,998,673.42 5.23
13 600761 安徽合力 40,993,807.82 5.10
14 600739 辽宁成大 40,745,187.21 5.07
15 000422 湖北宜化 40,669,314.09 5.06
16 600875 东方电气 40,193,301.14 5.00
17 000012 南
玻Ａ 39,146,293.60 4.87
18 002249 大洋电机 38,331,481.57 4.77
19 600089 特变电工 33,205,549.88 4.13
20 600000 浦发银行 33,196,858.95 4.13
21 000410 沈阳机床 33,170,822.37 4.13
22 601111 中国国航 32,783,615.35 4.08
23 600881 亚泰集团 30,554,073.56 3.80 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
24 000022 深赤湾Ａ 30,260,493.48 3.77
25 600169 太原重工 29,623,313.18 3.69
26 600005 武钢股份 28,290,627.27 3.52
27 600060 海信电器 27,432,437.50 3.42
28 600031 三一重工 26,661,894.07 3.32
29 000562 宏源证券 26,273,287.60 3.27
30 000425 徐工机械 25,971,145.51 3.23
31 600498 烽火通信 23,613,599.53 2.94
32 600550 天威保变 22,373,290.08 2.79
33 601668 中国建筑 22,092,589.02 2.75
34 600426 华鲁恒升 21,420,030.42 2.67
35 600388 龙净环保 21,349,886.41 2.66
36 000401 冀东水泥 20,391,190.39 2.54
37 600018 上港集团 20,254,632.38 2.52
38 000418 小天鹅Ａ 20,056,549.53 2.50
39 601009 南京银行 19,110,598.18 2.38
40 000860 顺鑫农业 19,025,900.45 2.37
41 601717 郑煤机 18,176,095.71 2.26
42 601088 中国神华 17,973,158.00 2.24
43 600660 福耀玻璃 16,783,636.54 2.09
44 000039 中集集团 16,778,687.89 2.09
45 002062 宏润建设 16,570,480.66 2.06
46 600449 赛马实业 16,180,350.04 2.01
注：“本 期累计 卖出金 额 ”按卖出 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 1,753,801,172.55
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 1,791,468,769.16
注： “买入 股票成 本” 、 “卖出股 票收入” 均按 买卖成交 金额 （成 交单价 乘以成交 数量） 填 列， 不 考虑
相关交易 费用。
7.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投 资组合报告附注
7.9.1 报告期 内本基 金投资 的前十 名证券 中没有 发行 主体被 监管部 门立案 调查 的、或 在报告 编制日 前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,000,000.00
2 应收证券 清算款 19,152,661.36
3 应收股利 31,491.90
4 应收利息 21,318.31
5 应收申购 款 109,874.64
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,315,346.21
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
§8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基金份额持 有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
8,408
76,457.46
82,638,028.39
12.85%
560,216,312.48
87.15%
8.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
210,084.18 0.03%
注：1.本 公司高 级管理 人 员、基金 投资和 研究部 门 负责人持 有本只 基金份 额 总量的数 量区间 是 0。
2.本只基 金的基 金经理 持 有本只基 金份额 总量的 数 量区间是0。
§9
开放 式基 金份额 变动
单位：份
基金合同 生效日 （2011 年 1 月 28 日 ）基金 份额 总额 1,183,298,788.18
本报告期 基金总 申购份 额 3,362,824.87
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额 93,379,980.58
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 642,854,340.87
§10 重 大事 件揭示
10.1 基 金份额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基 金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2012 年 1 月6 日 ， 中 国证 监会核准 张力女 士担任 本 基金管理 人督察 长， 朱 晓 光先生因 工作岗 位调动
不再担任 督察长 职务； 本 基金管理 人于 2012 年2 月2 日对 外公告 。
民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
2012 年 1 月6 日 ， 中国 证监会核 准朱晓 光先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管财 务和运 营） ， 本
基金管理 人于2012 年 2 月 2 日对 外公告 并免除 朱 晓光先生 原督察 长职务 。
2012 年 2 月2 日， 中国证 监会核准 俞岱曦 先生担 任 本基金管 理人总 经理， 本 基金管理 人于2012 年2
月8 日对 外公告 。
2012 年 3 月15 日，中 国 证监会核 准吴剑 飞先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管投 资）， 本基金
管理人于2012 年3 月 21 日对外公 告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管 人的专 门基金 托 管部门未 发生重 大人事 变 动。
10.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
10.4 基 金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
10.5 为 基金进行审计的会计 师事务所情况
本报告期 内本基 金所聘 用 的会计师 事务所 未发生 改 变。
10.6 管 理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期 内本基 金管理 人 、托管人 及其高 级管理 人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的情形 。
10.7 基金 租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
招商证券 股份有 限公司 1 620,871,630.63 17.51% 531,905.06 17.95%
中信证券 股份有 限公司 1 833,715,232.92 23.52% 682,662.24 23.03%
兴业证券 股份有 限公司 1 98,268,409.97 2.77% 79,844.34 2.69%
国泰君安 证券股 份有限
公司
1 875,999,460.09 24.71% 746,289.62 25.18%
华创证券 有限责任 公司 1 579,915,150.43 16.36% 471,186.53 15.90%
广发证券 股份有 限公司 1 373,632,858.29 10.54% 317,864.38 10.73% 本报
告期
新增
宏源证券 股份有 限公司 1 162,867,199.38 4.59% 133,951.76 4.52% 本报民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
告期
新增
民生证券 有限责 任公司 1 - - - - 本报
告期
新增
东兴证券 有限责 任公司 1 - - - - 本报
告期
新增
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
回购成交 总
额的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
招商证券 股份有 限公司 - - 611,200,000.00 20.67% - -
中信证券 股份有 限公司 - - - - - -
兴业证券 股份有 限公司 - - - - - -
国泰君安 证券股 份有限
公司
- - 1,880,600,000.
00
63.60% - -
华创证券 有限责任 公司 - - - - - -
广发证券 股份有 限公司 - - 464,900,000.00 15.72% - -
宏源证券 股份有 限公司 - - - - - -
民生证券 有限责 任公司 - - - - - -
东兴证券 有限责 任公司 - - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包
括宏观经济 报告、行 业报 告、市场分 析、个股 分析 报告、市场 数据统计 及其 它专门报告 等，并能 根据 基
金投资的 特定要 求，提 供 专门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行为 规范，内 部管 理规范、严 格，具备 健全 的内部控制 制度，并 能满 足基金运作 高度保密 的
要求；
ⅴ具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能
为基金提 供全面 的信息 服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序： 民生加银内需增长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘 要
ⅰ投研能力 打分：由 投资 、研究、交 易部相关 人员 对券商投研 及综合能 力进 行打分，填 写《券商 评
价表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办：席位 租用 协议生效 后，由 交易部 专 人与券商 进行联 系，具 体 办理租用 手续；
vii 连通测试： 信息技术部 接到交易 部通知 后， 将联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行连 通等方 面的测
试；
viii 通知托管行： 信 息技 术部测试 通过后 ， 应及 时 通知投资 部、 交 易部及 运 营部， 由 运营部 通知托管
行有关席 位的具 体信息 ；
ix 席位启用：交易席 位正 式使用， 投资部 、交易 部 、运营部 有关人 员须提 前 做好席位 启用的 准备工
作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③根据以上 标准，本 报告 期新增广发 证券股份 有限 公司、宏源 证券股份 有限 公司、民生 证券有限 责
任公司、 东兴证 券有限 责 任公司的 交易单 元作为 本 基金交易 单元。
§11
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
无。
民生加银基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日
