民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
民生加银 稳健成 长 股票 型 证券 投资基 金
2012 年半 年度报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人： 中国 银行股份有限公 司
送出日期：2012 年 8 月 29 日
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
§1
重要提示 及目 录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本半 年度报 告 已经三分 之二以 上独立 董 事
签字同意 ，并由 董事长 签 发。
基金托管 人中国 银行股 份 有限公司 根据本 基金合 同 规定，于2012 年8 月27 日复核了 本报告 中的财
务指标、 净值表 现、利 润 分配情况 、财务 会计报 告 、投资组 合报告 等内容 ， 保证复核 内容不 存在虚 假 记
载、误导 性陈述 或者重 大 遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自2012 年 1 月1 日起至 2012 年6 月30 日止。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
1.2 目录
§1
重要 提示及 目录
.................................................................... 2
1.1 重要 提示
....................................................................... 2
1.2 目录
........................................................................... 3
§2
基金 简介
.......................................................................... 5
2.1 基金 基本情 况
................................................................... 5
2.2 基金 产品说 明
................................................................... 5
2.3 基金 管理人 和基金 托 管人
......................................................... 5
2.4 信息 披露方 式
.................................................................... 6
2.5 其它 相关资 料在
................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基 金 净值表现
......................................................... 6
3.1 主要 会计数 据和财 务 指标
......................................................... 6
3.2 基金 净值表 现
................................................................... 7
§4 管理 人报告
......................................................................... 8
4.1 基金 管理人 及基金 经 理情况
....................................................... 8
4.2 管理 人对报 告期内 本 基金运作 遵规守 信情况 的 说明
................................... 8
4.3 管理 人对报 告期内 公 平交易情 况的专 项说明
......................................... 8
4.4 管理 人对报 告期内 基 金的投资 策略和 业绩表 现 的说明
................................. 9
4.5 管理 人对宏 观经济 、 证券市场 及行业 走势的 简 要展望
................................. 9
4.6 管理 人 对报 告期内 基 金估值程 序等事 项的说 明
...................................... 10
4.7 管理 人对报 告期内 基 金利润分 配情况 的说明
........................................ 10
§5 托管 人报告
........................................................................ 10
5.1 报告 期内本 基金托 管 人遵规守 信情况 声明
.......................................... 10
5.2 托管 人对报 告期内 本 基金投资 运作遵 规守信 、 净值计算 、利润 分配等 情 况的说明
........ 10
5.3 托管 人对本 半年度 报 告中财务 信息等 内容的 真 实、准确 和完整 发表意 见
................ 10
§6 半年 度财务 会计报 告 （未经审 计）
..................................................... 10
6.1 资产 负债表
..................................................................... 10
6.2 利润 表
........................................................................ 12
6.3 所有 者权益 （基金 净 值）变动 表
.................................................. 13
6.4 报表 附注
...................................................................... 13
§7
投资 组合报 告
..................................................................... 25
7.1 期末 基金资 产组合 情 况
.......................................................... 26
7.2 期末 按行业 分类的 股 票投资组 合
.................................................. 26
7.3 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的所有股 票投资 明细
.................... 27
7.4 报告 期内权 益投资 组 合的重大 变动
................................................ 29
7.5 期末 按债券 品种分 类 的债券投 资组合
.............................................. 31
7.6 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 债券投 资明细
.................. 31
7.7 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的所有资 产支持 证券投 资 明细
............ 31
7.8 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 权证投 资明细
.................. 31
7.9 投资 组合报 告附注
.............................................................. 31
§8 基金 份额持 有人信 息
................................................................ 32
8.1 期末 基金份 额持有 人 户数及持 有人结 构
............................................ 32
8.2 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本基 金的情 况
...................................... 32
§9
开放 式基金 份额变 动
............................................................... 33民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
§10 重大 事件揭 示
..................................................................... 33
10.1 基金 份额持 有人大 会决议
....................................................... 33
10.2 基金 管理人 、基金 托管人的 专门基 金托管 部 门的重大 人事变 动
....................... 33
10.3 涉及 基金管 理人、 基金财产 、基金 托管业 务 的诉讼
................................. 34
10.4 基金 投资策 略的改 变
........................................................... 34
10.5 为基 金进行 审计的 会计师事 务所情 况
............................................. 34
10.6 管理 人、托 管人及 其高级管 理人员 受稽查 或 处罚等情 况
............................. 34
10.7 基金 租用证 券公司 交易单元 的有关 情况
............................................ 34
10.8 其它 重大事 件
................................................................. 36
§11
影 响投资 者决策 的 其它重要 信息
.................................................... 37
§12
备 查文件 目录
.................................................................... 37
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银 稳健成 长股票 型 证券投资 基金
基金简称 民生加银 稳健成 长股票
基金主代 码 690004
交易代码 690004
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2010 年6 月29 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 203,227,023.67 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在 充分 控制基 金资 产风险、 保持 基金资 产流 动性的前 提下 ，主要 投资 于成 长
性良好且 经营稳 健的企 业 ，争取实 现基金 资产的 长 期稳定增 值。
投资策略 本 基金 在资产 配置 中采取自 上而 下的策 略， 并在稳健 投资 的理念 下运 用自 上
而下的策 略对基 金股票 资 产进行适 度均衡 行业配 置 。
在 个股 选择上 ，本 基金股票 资产 投资的 企业 不仅需要 具有 良好的 成长 性， 而
且 要求 经营稳 健； 此外，拟 进入 基金股 票组 合的企业 ，还 需要经 过估 值水 平
和 流动 性的审 慎筛 选。本基 金的 债券投 资策 略主要包 括债 券投资 组合 策略 和
个券选择 策略。
业绩比较 基准 沪深300 指数收 益率×80%+ 上证国 债指数 收益率×20%
风险收益 特征 本 基金 属于主 动投 资的股票 型证 券投资 基金 ，通常预 期风 险收益 水平 高于 货
币 市场 基金、 债券 型基金、 混合 型基金 ，属 于证券投 资基 金中的 高预 期风 险
收益品种 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 张力 唐州徽
联系电话 0755-23999888 010－66594855
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务 电话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010－66594942
注册地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新
世界商务 中心 42 楼
北京西城 区复兴 门内大 街1 号
办公地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新 北京西城 区复兴 门内大 街1 号
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
世界商务 中心 42 楼
邮政编码 518026 100818
法定代表 人 万青元 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选 定的信 息披露 报 纸名称 《中国证 券报》 、 《上海 证 券报》 、 《 证券时 报》
登载基金 半年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
2.5 其它相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记 机构 民生加银 基金管 理有限 公 司
深圳市福 田区益 田路 6009 号新世界商 务中心 42
楼
§3 主 要 财务 指标 和 基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币 元
3.1.1 期 间数据 和指标 2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
本期已实 现收益 1,287,094.10
本期利润 16,659,322.77
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0805
本期加权 平均净 值利润 率 11.47%
本期基金 份额净 值增长 率 12.31%
3.1.2 期 末数据 和指标 2012 年上 半年末
期末可供 分配利 润 -61,146,950.61
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.3009
期末基金 资产净 值 148,448,545.15
期末基金 份额净 值 0.730
3.1.3 累 计期末 指标 2012 年上 半年末
基金份额 累计净 值增长 率 -27.00%
注：①所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低
于所列数 字。
②本期已实现收益指 基金 本期利息收入、投资 收益 、其他收入（不含公 允价 值变动收益）扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
③期末可供分配利润 ，采 用期末资产负债表中 未分 配利润期末余额和未 分配 利润中已实现部分民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
的期末余 额的孰 低数。 表 中的“期 末”均 指报告 期 最后一日 ，即 6 月 30 日，无论 该日是 否
为开放日 或交易 所的交 易 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 -3.82% 1.18% -5.14% 0.87% 1.32% 0.31%
过去三个 月 9.28% 1.12% 0.47% 0.90% 8.81% 0.22%
过去六个 月 12.31% 1.26% 4.47% 1.06% 7.84% 0.20%
过去一年 -16.48% 1.22% -14.66% 1.08% -1.82% 0.14%
自基金合 同生
效起至今
-27.00% 1.23% -5.71% 1.11% -21.29% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
注：根据 民生加 银稳健 成 长股票型 基金的 基金合 同 规定，本 基金自 基金合 同 生效之日起 6 个月内使
基金的投 资组合 比例符 合 本基金合 同第十 四条（ 二 ）投资范 围、 （九 ）投资 禁止行为 与限制 的有关 约 定。
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司 （以下简 称 “公 司” ） 是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇家 银行
和三峡财 务有限 责任公 司 共同发起 设立的 中外合 资 基金管理 公司。 经中国 证 监[2008]1187 号文批准 ， 于
2008 年 11 月 3 日在深 圳 正式成立 ，注册 资本 2 亿 元人民币 。
截至2012 年6 月 30 日，公司共管 理 八只 开放式 基 金：民生 加银品 牌蓝筹 灵 活配置混 合型证 券投资
基金、民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金、 民 生加银精 选股票 型证券 投 资基金、 民生加 银稳健 成 长
股票型证 券投资 基金、 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金、 民生 加银景 气行业股 票型证 券投资 基 金、
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 和 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡锋亮 基金经理
2011 年 7
月 29 日
/ 6 年
英国格拉 斯哥大 学国际 金 融硕士 ， 6 年证
券从业经历。在金鹰基金先后从事行 业
研究、策略研究、投资助理及交易主 管
等相关工 作，2011 年 1 月加入民 生加银
基金管理 有限公 司， 自 2011 年1 月至今
任民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型 证
券投资基 金基金 经理助 理 ， 自 2011 年11
月起至今担任民生加银景气行业股票 型
证券投资 基金基 金经理 。 自 2011 年4 月
起至今任民生加银内需增长股票型证 券
投资基金 基金经 理； 自2011 年7 月起至
今任本基 金基金 经理。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免日期 填写。
②根据本 基金管 理人于2011 年 7 月 29 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，
聘任蔡锋 亮先生 为本基 金 基金经理 ，陈东 先生不 再 担任本基 金基金 经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合
同的约定 ，本着 诚实信 用 、勤勉尽 责的原 则管理 和 运用基金 资产， 在严格 控 制风险的 前提下 ，为基 金 份
额持有人 谋求最 大利益 。 本报告期 内，基 金运作 整 体合法合 规，无 损害基 金 份额持有 人利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
公司为充 分保护 持有人 利 益，确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ，已根据 《证券 投资基
金管理公 司公平 交易制 度 指导意见 》 （2011 年 修订 ） 的要求 ， 完善 了公司 公 平交易制 度， 制 度的范 围 包
括境内上 市股票、 债券的 一级市场 申购、 二 级市场 交易等所 有投资 管理活 动 ， 同时包括 授权、 研究分 析、
投资决策 、交易 执行、 监 控等投资 管理活 动相关 的 各个环节 ，形成 了有效 的 公平交易 执行体 系。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序，在 指令分 发及指 令 执行阶段 ，均由 系统强
制执行公 平委托 ；此外 ， 公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交易 分配制 度，保
证各投资 组合获 得公平 的 交易机会 。对于 部分债 券 一级市场 申购、 非公开 发 行股票申 购等以 公司名 义 进
行的交易 ，各投 资组合 经 理在交易 前独立 地确定 各 投资组合 的交易 价格和 数 量，公司 按照价 格优先 、 比
例分配的 原则对 交易结 果 进行分配 。
本报告期内 ，本基金 管理 人公平交易 制度得到 良好 地贯彻执行 ，未发现 存在 违反公平交 易原则的 情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控 制不同投 资组 合之间的同 日反向交 易， 禁止可能导 致不公平 交易 和利益输送 的同日反 向
交易。本报 告期内， 本基 金未发现可 能的异常 交易 情况，不存 在所有投 资组 合参与的交 易所公开 竞价 同
日反向交 易成交 较少的 单 边成交量 超过该 证券当 日 成交量的5%的情 况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来 ，实体 经济回 升 力度及时 间均弱 于预期, 这基本上 形成了 一二季 度 间不同行 业的涨 跌幅差
异。一季 度市场 在以房 地 产、有色 金属、 金融等 周 期类为主 的行业 带领下 出 现一定幅 度的反 弹走势 ， 而
估值与基 本面不 具备优 势 的医药、 农业、 信息类 行 业则涨幅 较低。 而进入 二 季度，在 经济增 长乏力 愈 发
得以印证 、市场 对中国 经 济长期走 势愈发 彷徨下 银 行、普通 制造业 及部分 投 资品下跌 严重， 而需求 具 备
刚性的行 业及部 分成长 股 涨势较好 ，充分 反映了 市 场对未来 经济形 势的担 忧 。
报告期内 ，本基 金增持 部 分成长预 期良好 的医药 、 科技股及 部分稀 有金属 股 等，并维 持部分 相对看
好行业的 配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年6 月 30 日 ， 本基金份 额净值 为 0.73 元，本报 告期内 份额净 值 增长率为12.31% ，同期
业绩比较 基准增 长率为4.47%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望
展望下半 年，经 济可能 出 现弱回升 的态势 但却缺 乏 新增引导 力量， 而财政 及 货币政策 的施行 也受制
于金融危 机以来 政策刺 激 的后遗症 。总体 上我们 对 后续经济 回升力 度及持 续 性偏谨慎 ，对投 资机会 的 选
择上将更 加注重 需求的 稳 定及持续 性，并 对投资 组 合进行相 应的动 态调整 。
感谢各持有 人的信任 与支 持，我们将 继续以勤 奋、 谨慎、专业 及稳健的 态度 ，为实现您 的投资增 值
努力 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证 监会相关 规定 及基金合同 约定，本 基金 管理人严格 按照新准 则、 中国证监会 相关规定 和
基金合同关 于估值的 约定 ，对基金所 持有的投 资品 种进行估值 。本基金 托管 人根据法律 法规要求 履行 估
值及净值计 算的复核 责任 。其中，本 基金管理 人为 了确保估值 工作的合 规开 展，建立了 负责估值 工作 决
策和执行的 专门机构 ，组 成人员包括 分管运营 的公 司领导、督 察长、投 资总 监、运营管 理部、交 易部 、
研究部、投 资部、监 察稽 核部各部门 负责人及 其指 定的相关人 员。研究 部参 加人员应包 含金融工 程小 组
及相关行业 研究员。 分管 运营的公司 领导任估 值小 组组长。且 基金经理 不参 与其管理基 金的相关 估值 业
务。本报 告期内 ，参与 估 值流程各 方之间 无重大 利 益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不进行 利润分
配。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期 内， 中国 银行股 份有限公 司 （以下 称 “本 托管人” ） 在民生 加银稳 健成长股 票型证 券投资 基
金 （以下 称 “ 本基金” ） 的托管过 程中， 严格遵 守 《证券投 资基金 法》 及其 他有关法 律法规 、 基金 合 同和
托管协议 的有关 规定， 不 存在损害 基金份 额持有 人 利益的行 为，完 全尽职 尽 责地履行 了应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期 内， 本托 管人根 据 《证券投 资基金 法》 及 其他有关 法律法 规、 基金 合同和托 管协议 的规定，
对本基金 管理人 的投资 运 作进行了 必要的 监督， 对 基金资产 净值的 计算、 基 金份额申 购赎回 价格的 计 算
以及基金 费用开 支等方 面 进行了认 真地复 核， 未发 现本基金 管理人 存在损 害 基金份额 持有人 利益的 行 为。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中 的财务 指标、 净 值表现、 收益分 配情况 、 财务会计 报告（ 注：财 务 会计报告 中的“ 金融工
具风险及 管理” 部分未 在 托管人复 核范围 内）、 投 资组合报 告等数 据真实 、 准确和完 整。
§6 半 年度财 务 会计报告（未经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体 ：民生 加银稳健成长 股票 型证券 投资基 金 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
报告截止 日： 2012 年6 月 30 日
单位：人民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 10,960,055.53 26,934,588.67
结算备付 金
989,596.31 1,144,653.52
存出保证 金
750,000.00 750,000.00
交易性金 融资产 6.4.7.2 133,363,421.55 109,535,690.73
其中：股 票投资
133,363,421.55 109,535,690.73
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 6.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 - 15,000,000.00
应收证券 清算款
4,145,138.48 -
应收利息 6.4.7.5 2,619.90 6,136.15
应收股利
8,550.00 -
应收申购 款
25,799.52 1,383.39
递延所得 税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
150,245,181.29 153,372,452.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 6.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- 15,000,000.00
应付赎回款
725,702.27 54,075.73
应付管理 人报酬
185,692.42 181,859.76
应付托管 费
30,948.72 30,309.98
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 6.4.7.7 183,824.09 588,824.32
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 670,468.64 840,153.83
负债合计
1,796,636.14 16,695,223.62
所 有者权益：
实收基金 6.4.7.9 203,227,023.67 210,199,349.44
未分配利 润 6.4.7.10 -54,778,478.52 -73,522,120.60 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
所有者权益合计
148,448,545.15 136,677,228.84
负债和所有者权益总计
150,245,181.29 153,372,452.46
注：报告 截止日2012 年6 月 30 日 ，基金 份额净 值0.730 元，基 金份额 总 额203,227,023.67 份。
6.2 利润表
会计主体 ：民生 加银稳健 成长股票 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月 1 日至 2012
年6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011
年6 月 30 日
一、收入
18,902,024.95 -24,423,345.93
1. 利息收 入
180,296.93 135,718.46
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 98,404.47 135,718.46
债券利息 收入
- -
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
81,892.46 -
其他利息 收入
- -
2. 投资收 益(损失以 “- ”填列)
3,341,414.67 -13,206,481.43
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 2,766,727.57 -14,721,312.35
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 - -
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 574,687.10 1,514,830.92
3. 公允价 值变动 收益( 损失以
“-”号填 列)
6.4.7.16 15,372,228.67 -11,401,515.31
4. 汇兑收 益(损失以 “- ”号填
列)
- -
5. 其他收 入(损失以 “- ”号填
列) 6.4.7.17
8,084.68 48,932.35
减：二、费用
2,242,702.18 4,941,582.87
1. 管理人 报酬
1,080,111.79 1,670,636.51
2. 托管费
180,018.57 278,439.40
3. 销售服 务费
- -
4. 交易费 用 6.4.7.18 799,363.85 2,787,622.03
5. 利息支 出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
- -
6. 其他费 用 6.4.7.19 183,207.97 204,884.93
三、利润总额(亏损总 额以 “-”
号填列)
16,659,322.77 -29,364,928.80
减：所得 税费用
- - 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
四、净利润( 净亏损以 “-”号填
列)
16,659,322.77 -29,364,928.80
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银稳健成长 股票 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益(基 金净值) 210,199,349.44 -73,522,120.60 136,677,228.84
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
(本期利润)
- 16,659,322.77 16,659,322.77
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值 减少以 “-” 号填列)
-6,972,325.77 2,084,319.31 -4,888,006.46
其中：1. 基金申 购款 5,242,142.13 -1,483,742.68 3,758,399.45
2. 基金 赎回款 -12,214,467.90 3,568,061.99 -8,646,405.91
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净值变动( 净值减少以“-” 号填
列)
- - -
五、期末 所有者 权益(基 金净值) 203,227,023.67 -54,778,478.52 148,448,545.15
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益(基 金净值) 252,902,887.92 -164,228.45 252,738,659.47
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
(本期利润)
- -29,364,928.80 -29,364,928.80
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值 减少以 “-” 号填列)
-26,004,098.82 922,353.66 -25,081,745.16
其中：1. 基金申 购款 8,127,846.53 -500,680.89 7,627,165.64
2. 基金 赎回款 -34,131,945.35 1,423,034.55 -32,708,910.80
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净值变动( 净值减少以“-” 号填
列)
- - -
五、期末 所有者 权益(基 金净值) 226,898,789.10 -28,606,803.59 198,291,985.51
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列 负责人 签署：
俞岱曦
朱晓光
洪锐珠
基金管理 公司负 责人
主管会 计工作 负 责人
会计 机 构负责人 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银 稳健成 长股票 型 证券投资 基金(以 下简称 “本基金 ”)经 中国证 券监 督管理委 员会(以 下简称
“中国证 监会”) 证监许 可[2010]589 号 《关 于核 准民生加 银稳健 成长股 票 型证券投 资基金 募集的 批 复》
核准，由 基金管 理人民 生 加银基金 管理有 限公司 向 社会公开 发行募 集，基 金 合同于 2010 年6 月29 日正
式生效， 首次设 立募集 规模为 775,700,225.52 份 基金份额 。 本基 金为契 约 型开放式 ， 存续 期限不 定 。 本
基金的基金 管理人 为民生 加银基金管 理有限 公司， 注册登记机 构为民 生加银 基金管理有 限公司 ，基金 托
管人为中 国银行 股份有 限 公司（以 下简称 “中国 银 行” ） 。
根据《中华 人民共 和国证 券投资基金 法》和 《民生 加银稳健成 长股票 型证券 投资基金基 金合同 》的
有关规定， 本基金 的投资 范围为具有 良好流 动性的 金融工具， 包括国 内依法 发行上市的 股票、 债券、 货
币市场工具 、权证 、资产 支持证券以 及法律 法规或 中国证监会 允许基 金投资 的其他金融 工具。 本基金 各
类资产的投 资比例 为：股 票资产占基 金资产 的 60%-95%；债券 、货币 市场工 具、权证、 现金、 资产支 持
证券以及 法律法 规或中 国 证监会允 许基金 投资的 其 他金融工 具占基 金资产 的 5%-40% ， 其 中基金 持有 全部
权证的市 值不超 过基金 资 产净值的3%，现 金或者 到期日在 一年以 内的政 府 债券不低 于基金 资产净 值 5%。
本基金的 业绩比 较基准 为 ：沪深 300 指数 收益率 ×80%+上证 国债指 数收益 率 ×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部 2006 年 2 月 颁布的 《企业会 计准则—基本 准 则》和38 项 具体会 计准
则、 其 后颁布 的应用 指南 、 解释 以及其 他相关 规定 （以下 合称 “企业 会计准 则” ） 编 制， 同时 ， 对于 在具
体会计核 算和信 息披露 方 面， 也参考 了中国 证券业 协会制定 的 《证券 投资基 金会计核 算业务 指引》 、 中国
证监会制 定的 《 关于进 一 步规范证 券投资 基金估 值 业务的指 导意见》 、 《关 于 证券投资 基金执 行<企业 会计
准则>估值 业务及 份额净 值计价有 关事项 的通知》 、 《证券投 资基金 信息披 露 管理办法》 、 《证 券投资 基 金信
息披露内 容与格 式准则 》 第 2 号《年度报 告的内 容 与格式》 、 《证券 投资基 金 信息披露 编报规 则》第 3 号
《会计报 表附注 的编制 及 披露》 、 《 证券投 资基金 信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告 和半年 度报告>》及
其他中国 证监会 颁布的 相 关规定。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计 准则的要 求，真 实、完 整 地反映了 本基金于2012 年6 月30 日的财 务状况
以及2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日止期 间 的经营成 果和净 值变动 情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本 报告期 会计报 表 所采用的 会计政 策、 会 计 估计与最 近一期 年度会 计 报表所采 用的会 计政策、
会计估计 一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证券 （股票 ）交易
印花税税 率，由 原先的3 ‰调整为1‰；
经国务院 批准， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 调整由出 让方按 证券 （股
票）交易 印花税 税率缴 纳 印花税， 受让方 不再征 收 ，税率不 变；
根据财政部 、国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收政 策问题 的通
知》的规定 ，股权 分置改 革过程中因 非流通 股股东 向流通股股 东支付 对价而 发生的股权 转让， 暂免征 收
印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政 部、 国家税 务总 局财税字[2004]78 号文 《关于 证券投 资基金 税收 政策的通 知》 的规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证 券投资基 金， 开放式 证券 投资基金 ） 管 理人运 用基 金买
卖股票、 债券的 差价收 入 ，继续免 征营业 税和企 业 所得税；
根据财政部 、国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收政 策问题 的通
知》的规定 ，股权 分置改 革中非流通 股股东 通过对 价方式向流 通股股 东支付 的股份、现 金等收入，暂 免
征收流通 股股东 应缴纳 的 企业所得 税；
根据财政部 、国家 税务总 局财税[2008]1 号 文《关 于企业所得 税若干 优惠政 策的通知》 的规定 ，对
证券投资基 金从证 券市场 中取得的收 入，包 括买卖 股票、债券 的差价 收入， 股权的股息 、红利 收入， 债
券的利息 收入及 其他收 入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3. 个人所得税
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2002]128 号 文 《关于开放 式证券 投资基 金有关税 收问题 的通知》
的规定，对 基金取 得的股 票的股息、 红利收 入、债 券的利息收 入及储 蓄利息 收入，由上 市公司 、债券 发
行企业及金 融机构 在向基 金派发股息 、红利 收入、 债券的利息 收入及 储蓄利 息收入时代 扣代缴 20%的个
人所得税 ；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]107 号 文 《关于股息 红利有 关个人 所得税政 策的补 充通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投 资基 金从上市公司分配取得的 股息红利所得，按照财税
[2005]102 号文 规定， 扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人 所得税时 ，减按50%计 算 应纳税所 得额；
根据财政部 、国家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权 分置试 点改革 有关税收政 策问题 的通
知》的规定 ，股权 分置改 革中非流通 股股东 通过对 价方式向流 通股股 东支付 的股份、现 金等收 入，暂 免
征收流通 股股东 应缴纳 的 个人所得 税。
根据财政部 、国家 税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税 务总局 关于储 蓄存款利息 所得有 关个
人所得税 政策的 通知》 ， 自 2008 年 10 月9 日起 暂 免征收储 蓄存款 利息所 得 个人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币 元 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存款 10,960,055.53
定期存款 -
其他存款 -
合计 10,960,055.53
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 123,652,748.08 133,363,421.55 9,710,673.47
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 123,652,748.08 133,363,421.55 9,710,673.47
6.4.7.3 衍生金 融资产/负债
本基金本 报告期 末无衍 生 金融资产/ 负债余 额。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本 报告期 末无买 入 返售金融 资产余 额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应收活期 存款利 息 2,174.60
应收定期 存款利 息 -
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 445.30
应收债券 利息 -
应收买入 返售证 券利息 -
应收申购 款利息 -
其他 -
合计 2,619.90
6.4.7.6 其它资 产
本基金本 报告期 末无其 他 资产余额 。
6.4.7.7 应付交 易费用 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
交易所市 场应付 交易费 用 183,824.09
银行间市 场应付 交易费 用 -
合计 183,824.09
6.4.7.8 其它负 债
单位： 人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券商 交易单 元保证 金 500,000.00
应付赎回 费 1,397.92
预提费用 169,070.72
合计 670,468.64
6.4.7.9 实收基 金
金额单位 ：人民 币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
基金份额( 份) 账面金额
上年度末 210,199,349.44 210,199,349.44
本期申购 5,242,142.13 5,242,142.13
本期赎回( 以“- ”号填 列) -12,214,467.90 -12,214,467.90
本期末 203,227,023.67 203,227,023.67
注：申购 含转换 入份额 ； 赎回含转 换出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币 元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -64,674,556.76 -8,847,563.84 -73,522,120.60
本期利润 1,287,094.10 15,372,228.67 16,659,322.77
本期基金 份额交 易产生
的变动数
2,240,512.05 -156,192.74 2,084,319.31
其中：基 金申购 款 -1,687,121.99 203,379.31 -1,483,742.68
其中：基 金赎回 款 3,927,634.04 -359,572.05 3,568,061.99
本期已分 配利润 - - -
本期末 -61,146,950.61 6,368,472.09 -54,778,478.52
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
活期存款 利息收 入 90,759.10 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
定期存款 利息收 入 -
其他存款 利息收 入 -
结算备付 金利息 收入 7,628.32
其他 17.05
合计 98,404.47
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
卖出股票 成交总 额 260,758,753.08
减：卖出 股票成 本总额 257,992,025.51
买卖股票 差价收 入 2,766,727.57
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本 报告期 无债券 投 资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本 报告期 无衍生 工 具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
股票投资 产生的 股利收 益 574,687.10
基金投资 产生的 股利收 益 -
合计 574,687.10
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币 元
项目名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
1. 交易性 金融资 产 15,372,228.67
——股票 投资 15,372,228.67
——债券 投资 -
——资产 支持证 券投资 -
——基金 投资 -
2. 衍生工 具 -
——权证 投资 -
3. 其他 -
合计 15,372,228.67
6.4.7.17 其它收入
单位：人民币 元
项目 本期 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
基金赎回 费收入 7,085.12
基金转换 费收入 999.56
合计 8,084.68
注: 1.本 基金的 赎回费 率 按持有期 间递减 ，赎回 费 总额的 25% 归入 基金资 产。
2. 本基金 的 转换费 由转 出基金赎回 费和基金 申购 补差费构成 ，其中赎 回费 部分的 25% 归入转出 基金
的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
交易所市 场交易 费用 799,363.85
银行间市 场交易 费用 -
合计 799,363.85
6.4.7.19 其它费用
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
信息披露 费 149,179.94
审计费用 19,890.78
银行费用 5,137.25
债券账户 维护费 9,000.00
其他 -
合计 183,207.97
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
本基金无 或有事 项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
本基金无 资产负 债表日 后 事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国银行 股份有 限公司( “中国银 行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
基金本报 告期及 上年度 可 比期间均 未通过 关联方 交 易单元进 行股票 交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行债 券交易 。
6.4.10.1.3 回购交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行权 证交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生应支 付 关联方的 佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年6 月30 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 1,080,111.79 1,670,636.51
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 210,851.60 526,469.79
注:1) 基 金管理 费按前 一 日的基金 资产净 值的1.50% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×1.50%/当年 天数
H为每日应 支付的 基金管 理费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金管理 费每日 计提,逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金管理费于2012 年 上半年末尚未支付的金额为185,692.42 元，于2011 年末尚未支付的金额为
181,859.76元。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012
年6 月30 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6
月30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 180,018.57 278,439.40
注:1)基金 托管费 按前一 日的基金 资产净 值的0.25% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×0.25%/当年 天数
H为每日应 支付的 基金托 管费
E为前一日 的基金 资产净 值 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托管费于2012 年 上半年末尚 未支付的金额为30,948.72 元，于2011 年末尚未支付的金额为
30,309.98 元。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券(含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无基 金管理 人运用 固 定资金投 资本基 金的情 况 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
本报告期 末及上 年度末 均 无除基金 管理人 之外的 其 他关联方 投资本 基金的 情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月30 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国银行 10,960,055.53 90,759.10 19,664,017.92 119,454.71
注: 本基 金的银 行存 款由基金 托管人 中国银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生在承 销 期内参与 关联方 承销证 券 的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本 报告期 无利润 分 配事项。
6.4.12 期末（2012 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基 金本报 告期末 未持有因 认购新 发/增发 证券而于 期末持 有的流 通 受限证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本 报告期 末未持 有 暂时停牌 等流通 受限股 票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末2012 年6 月 30 日止，本基 金没 有因从事 银行间 市场债 券 正回购交 易形成 的卖出 回
购证券款 余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末2012 年6 月 30 日止，本基 金没 有因从事 交易所 市场债 券 正回购交 易形成 的卖出 回
购证券款 余额。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一 只进行主 动投 资的股票型 证券投资 基金 。本基金投 资的金融 工具 主要包括股 票投资、 债
券投资及权 证投资等 。本 基金在日常 经营活动 中面 临的与这些 金融工具 相关 的风险主要 包括信用 风险 、
流动性风险 及市场风 险。 本基金的基 金管理人 从事 风险管理的 主要目标 是争 取将以上风 险控制在 限定 的
范围之内， 使本基金 在风 险和收益之 间取得最 佳的 平衡以实现 “风险和 收益 高于货币市 场基金、 债券 型
基金和混 合型基 金，实 现 基金资产 的长期 稳定增 值 ”的风险 收益目 标。
本基金的 基金管 理人奉 行 全面风险 管理体 系的建 设 ， 建立了以 风险控 制委员 会为核心 的、 由督 察长、
风险控制委 员会、监 察稽 核部、金融 工程小组 和相 关业务部门 构成的风 险管 理架构体系 。本基金 的基 金
管理人在董 事会下设 立合 规与风险管 理委员会 ，负 责制定风险 管理的宏 观政 策，审议通 过风险控 制的 总
体措施等； 在管理层 层面 设立风险控 制委员会 ，讨 论和制定公 司日常经 营过 程中风险防 范和控制 措施 ；
在业务操作 层面风险 管理 职责主要由 监察稽核 部负 责，协调金 融工程小 组及 其他各部门 完成运作 风险 管
理，并进 行投资 风险分 析 与绩效评 估。监 察稽核 部 对公司总 经理负 责，并 由 督察长分 管。
本基金的基 金管理人 对于 金融工具的 风险管理 方法 主要是通过 定性分析 和定 量分析的方 法去估测 各
种风险产 生的可 能损失。 从定性分 析的角 度出发， 判断风险 损失的 严重程 度 和出现同 类风险 损失的 频 度。
而从定量分 析的角度 出发 ，根据本基 金的投资 目标 ，结合基金 资产所运 用金 融工具特征 通过特定 的风 险
量化指标、 模型，日 常的 量化报告， 确定风险 损失 的限度和相 应置信程 度， 及时可靠地 对各种风 险进 行
监督、检 查和评 估，并 通 过相应决 策，将 风险控 制 在可承受 的范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指基 金在交 易 过程中因 交易对 手未履 行 合约责任 ，或者 基金所 投 资证券之 发行人 出现违
约、拒绝 支付到 期本息 等 情况，导 致基金 资产损 失 和收益变 化的风 险。
本基金的 基金管 理人在 交 易前对交 易对手 的资信 状 况进行了 充分的 评估。 本 基金的银 行存款 存放在
本基金的 托管行 中国银 行 ，与该银 行存款 相关的 信 用风险不 重大。 本基金 在 交易所进 行的交 易均以 中 国
证券登记 结算有 限责任 公 司为交易 对手完 成证券 交 收和款项 清算， 违约风 险 可能性很 小；在 银行间 同 业
市场进行 交易前 均对交 易 对手进行 信用评 估并对 证 券交割方 式进行 限制以 控 制相应的 信用风 险。
本基金的 基金管 理人建 立 了信用风 险管理 流程， 通 过对投资 品种信 用等级 评 估来控制 证券发 行人的
信用风险 ， 且 通过分 散化 投资以分 散信用 风险 。 于2012 年6 月30 日及 2011 年12 月31 日， 本基金 未持
有交易性 债券投 资。因 此 ，本基金 无重大 的信用 风 险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是指 基金所 持 金融工具 变现的 难易程 度 。本基金 的流动 性风险 一 方面来自 于基金 份额持
有人可随 时要求 赎回其 持 有的基金 份额， 另一方 面 来自于投 资品种 所处的 交 易市场不 活跃而 带来的 变 现
困难或因 投资集 中而无 法 在市场出 现剧烈 波动的 情 况下以合 理的价 格变现 。
针对兑付 赎回资 金的流 动 性风险， 本基金 的基金 管 理人每日 对本基 金的申 购 赎回情况 进行严 密监控
并预测流 动性需 求，保 持 基金投资 组合中 的可用 现 金头寸与 之相匹 配。本 基 金的基金 管理人 在基金 合 同
中设计了 巨额赎 回条款 ， 约定在非 常情况 下赎回 申 请的处理 方式， 控制因 开 放申购赎 回模式 带来的 流 动
性风险， 有效保 障基金 持 有人利益 。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
针对投资 品种变 现的流 动 性风险， 本基金 的基金 管 理人通过 独立的 风险管 理 部门设定 流动性 比例要
求，对流 动性指 标进行 持 续的监测 和分析 ，包括 组 合持仓集 中度指 标、组 合 在短时间 内变现 能力的 综 合
指标、组 合中变 现能力 较 差的投资 品种比 例以及 流 通受限制 的投资 品种比 例 等。本基 金投资 于一家 公 司
发行的股 票市值 不超过 基 金资产净 值的 10% ，且 本 基金与由 本基金 的基金 管 理人管理 的其他 基金共 同 持
有一家公 司发行 的证券 不 得超过该 证券的10%。 本 基金所持 大部分 证券在 证 券交易所 上市， 其余亦 可 在
银行间同 业市场 交易， 因 此除附注6.4.12 中列示 的部分基 金资产 流通暂 时 受限制不 能自由 转让的 情 况
外，其余 均能及 时变现 。 此外，本 基金可 通过卖 出 回购金融 资产方 式借入 短 期资金应 对流动 性需求 ， 其
上限一般 不超过 基金持 有 的债券投 资的公 允价值 。
本基金所 持有的 全部金 融 负债的合 约约定 到期日 均 为一个月 以内且 不计息 ， 可赎回基 金份额 净值(所
有者权益) 无固定 到期日 且不计息 ，因此 账面余 额 即为未折 现的合 约到期 现 金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基金所 持金 融工具的公 允价值或 未来 现金流量因 所处市场 各类 价格因素的 变动而发 生
波动的风 险，包 括利率 风 险、外汇 风险和 其他价 格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是 指金融工 具的 公允价值或 现金流量 受市 场利率变动 而发生波 动的 风险。利率 敏感性金 融
工具均面临 由于市场 利率 上升而导致 公允价值 下降 的风险，其 中浮动利 率类 金融工具还 面临每个 付息 期
间结束根 据市场 利率重 新 定价时对 于未来 现金流 影 响的风险 。
本基金持有 的利率敏 感性 资产主要为 银行存款 、结 算备付金及 债券投资 等， 其余大部分 金融资产 和
金融负债不 计息，因 此本 基金的收入 及经营活 动的 现金流量在 很大程度 上独 立于市场利 率变化。 本基 金
的基金管 理人定 期对本 基 金面临的 利率敏 感性缺 口 进行监控 。 下表 统计了 本基金面 临的利 率风险 敞 口。
表中所示 为本基 金资产 及 负债的公 允价值 ， 并 按照 合约规定 的利率 重新定 价 日或到期 日孰早 者予以 分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本 期末
2012 年 6 月 30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产 :
银行存款 10,960,055.53 - - - - - 10,960,055.53
结算备付金 989,596.31 - - - - - 989,596.31
存出保证金 - - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 - - - - - 133,363,421.55 133,363,421.55
应收证券清算款 - - - - - 4,145,138.48 4,145,138.48
应收利息 - - - - - 2,619.90 2,619.90
应收股利 - - - - - 8,550.00 8,550.00
应收申购款 2,485.09 - - - - 23,314.43 25,799.52
资 产合计: 11,952,136.93 - - - - 138,293,044.36 150,245,181.29
负债:
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
应付赎回款 - - - - - 725,702.27 725,702.27
应付管理人报酬 - - - - - 185,692.42 185,692.42
应付托管费 - - - - - 30,948.72 30,948.72
应付交易费用 - - - - - 183,824.09 183,824.09
其他负债 - - - - - 670,468.64 670,468.64
负 债合计 - - - - - 1,796,636.14 1,796,636.14
利 率敏感性 缺口
11,952,136.93 - - - - 136,496,408.22 148,448,545.15
上 年度末
2011 年 12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产 :
银行存款 26,934,588.67 - - - - - 26,934,588.67
结算备付金 1,144,653.52 - - - - - 1,144,653.52
存出保证金 - - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 - - - - - 109,535,690.73 109,535,690.73
买入返售金融资产 15,000,000.00 - - - - - 15,000,000.00
应收利息 - - - - - 6,136.15 6,136.15
应收申购款 - - - - - 1,383.39 1,383.39
资 产合计: 43,079,242.19 - - - - 110,293,210.27 153,372,452.46
负债:
应付证券清算款 - - - - - 15,000,000.00 15,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 54,075.73 54,075.73
应付管理人报酬 - - - - - 181,859.76 181,859.76
应付托管费 - - - - - 30,309.98 30,309.98
应付交易费用 - - - - - 588,824.32 588,824.32
其他负债 - - - - - 840,153.83 840,153.83
负 债合计 - - - - - 16,695,223.62 16,695,223.62
利 率敏感性 缺口
43,079,242.19 - - - - 93,597,986.65 136,677,228.84
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 6 月 30 日， 本 基金未持 有交易 性债券 投 资(2011 年12 月31 日： 无)， 因此 市场利 率的变
动对于本 基金资 产净值 无 重大影响(2011 年 12 月31 日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持 有的所 有资产 及 负债以人 民币计 价，因 此 无重大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其它价 格风 险
其他价格风 险是指基 金所 持金融工具 的公允价 值或 未来现金流 量因除市 场利 率和外汇汇 率以外的 市
场价格因素 变动而发 生波 动的风险。 本基金主 要投 资于证券交 易所上市 或银 行间同业市 场交易的 股票 和
债券，所面 临的其他 价格 风险来源于 单个证券 发行 主体自身经 营情况或 特殊 事项的影响 ，也可能 来源 于
证券市场 整体波 动的影 响 。
本基金的基 金管理人 在构 建和管理投 资组合的 过程 中，采用“ 自上而下 ”和 “自下而上 ”相结合 的民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
策略，通过 对宏观经 济情 况及政策的 分析，结 合证 券市场运行 情况，做 出资 产配置及组 合构建的 决定 ；
通过对单个 证券的定 性分 析及定量分 析，选择 符合 基金合同约 定范围的 投资 品种进行投 资。本基 金的 基
金管理人定 期结合宏 观及 微观环境的 变化，对 投资 策略、资产 配置、投 资组 合进行修正 ，来主动 应对 可
能发生的 市场价 格风险 。
本基金通过 投资组合 的分 散化降低其 他价格风 险。 本基金各类 资产的投 资比 例为：股票 资产占基 金
资产的 60%-95%； 债券、 货币市场工 具、权证 、现 金、资产支 持证券以 及法 律法规或中 国证监会 允许 基
金投资的 其他金 融工具 占 基金资产 的 5%-40% ， 其中 ， 基金持有 全部权 证的市 值不超过 基金资 产净值 的 3%，
现金或者 到期日 在一年 以 内的政府 债券不 低于基 金 资产净值5%。
6.4.13.4.3.1 其 它价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月31 日
公允价值
占基金资 产净值
比例(%)
公允价值
占基金资 产净
值比例(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 133,363,421.55 89.84 109,535,690.73 80.14
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
合计 133,363,421.55 89.84 109,535,690.73 80.14
6.4.13.4.3.2 其 它价格 风险 的敏感 性分 析
假设
除业绩比 较基准( 附注 6.4.1)以外 的其他 市场变 量 保持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位： 人民币 万元)
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月31 日
1. 业绩比较基准( 附
注 6.4.1) 上升5%
上升约 823 上升约756
2. 业绩比较基准( 附
注 6.4.1) 下降5%
下降约 823 下降约756
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
6.4.14.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
6.4.14.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
§7
投资组合 报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 133,363,421.55 88.76
其中：股 票
133,363,421.55 88.76
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
11,949,651.84 7.95
6 其他资产
4,932,107.90 3.28
7 合计
150,245,181.29 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 2,367,500.71 1.59
C 制造业 84,043,445.52 56.61
C0 食品、饮 料 11,764,514.64 7.92
C1 纺织、服 装、皮 毛 3,380,521.10 2.28
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 1,892,400.00 1.27
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 4,823,000.00 3.25
C5 电子 14,066,287.00 9.48
C6 金属、非 金属 8,183,683.74 5.51
C7 机械、设 备、仪 表 22,530,454.90 15.18
C8 医药、生 物制品 17,402,584.14 11.72
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 3,596,391.12 2.42 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
G 信息技术 业 10,027,467.40 6.75
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 10,437,895.04 7.03
J 房地产业 11,296,980.00 7.61
K 社会服务 业 9,121,063.76 6.14
L 传播与文 化产业 2,472,678.00 1.67
M 综合类 - -
合计 133,363,421.55 89.84
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600702 沱牌舍得 138,000 5,002,500.00 3.37
2 600111 包钢稀土 113,919 4,495,243.74 3.03
3 000651 格力电器 199,604 4,161,743.40 2.80
4 000002 万
科Ａ 460,400 4,102,164.00 2.76
5 300088 长信科技 238,000 3,969,840.00 2.67
6 600549 厦门钨业 84,000 3,688,440.00 2.48
7 002004 华邦制药 160,000 3,600,000.00 2.43
8 600059 古越龙山 245,700 3,506,139.00 2.36
9 600369 西南证券 300,000 3,393,000.00 2.29
10 002063 远光软件 230,000 3,337,300.00 2.25
11 000783 长江证券 360,000 3,276,000.00 2.21
12 600104 上汽集团 220,000 3,143,800.00 2.12
13 300039 上海凯宝 133,646 2,980,305.80 2.01
14 600388 龙净环保 120,000 2,968,800.00 2.00
15 000888 峨眉山Ａ 137,953 2,949,435.14 1.99
16 600383 金地集团 447,200 2,897,856.00 1.95
17 002025 航天电器 196,100 2,853,255.00 1.92
18 600887 伊利股份 137,958 2,839,175.64 1.91
19 601318 中国平安 60,000 2,744,400.00 1.85
20 300207 欣旺达 189,530 2,664,791.80 1.80
21 002285 世联地产 180,000 2,664,000.00 1.79
22 300017 网宿科技 149,998 2,444,967.40 1.65
23 000970 中科三环 61,600 2,444,288.00 1.65
24 603128 华贸物流 350,000 2,439,500.00 1.64
25 300267 尔康制药 106,120 2,248,682.80 1.51
26 002680 黄海机械 60,500 2,174,975.00 1.47 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
27 300261 雅本化学 150,000 2,143,500.00 1.44
28 600787 中储股份 236,700 2,101,896.00 1.42
29 600750 江中药业 73,394 2,048,426.54 1.38
30 300152 燃控科技 217,872 2,008,779.84 1.35
31 002296 辉煌科技 100,000 2,005,000.00 1.35
32 600031 三一重工 140,000 1,948,800.00 1.31
33 000069 华侨城Ａ 300,000 1,914,000.00 1.29
34 300128 锦富新材 115,000 1,909,000.00 1.29
35 600366 宁波韵升 90,400 1,876,704.00 1.26
36 300058 蓝色光标 106,200 1,772,478.00 1.19
37 002327 富安娜 38,250 1,739,992.50 1.17
38 600993 马应龙 99,924 1,723,689.00 1.16
39 600422 昆明制药 90,000 1,676,700.00 1.13
40 002293 罗莱家纺 21,991 1,640,528.60 1.11
41 600048 保利地产 144,000 1,632,960.00 1.10
42 600395 盘江股份 60,000 1,612,800.00 1.09
43 600332 广州药业 70,000 1,604,400.00 1.08
44 000423 东阿阿胶 38,000 1,520,380.00 1.02
45 600270 外运发展 209,901 1,494,495.12 1.01
46 600261 阳光照明 125,400 1,492,260.00 1.01
47 002643 烟台万润 70,000 1,424,500.00 0.96
48 300004 南风股份 59,901 1,299,851.70 0.88
49 002292 奥飞动漫 60,000 1,256,400.00 0.85
50 600458 时代新材 100,000 1,255,000.00 0.85
51 002183 怡 亚 通 199,974 1,225,840.62 0.83
52 601336 新华保险 29,921 1,024,495.04 0.69
53 002657 中科金财 30,000 985,500.00 0.66
54 600259 广晟有色 11,447 754,700.71 0.51
55 300251 光线传媒 30,000 700,200.00 0.47
56 300260 新莱应材 49,974 666,653.16 0.45
57 300253 卫宁软件 30,000 656,700.00 0.44
58 002605 姚记扑克 30,000 636,000.00 0.43
59 300075 数字政通 26,000 598,000.00 0.40
60 002051 中工国际 22,300 592,288.00 0.40
61 300219 鸿利光电 53,500 524,300.00 0.35
62 002056 横店东磁 30,000 477,600.00 0.32
63 600197 伊力特 30,000 416,700.00 0.28
64 002429 兆驰股份 1,000 11,300.00 0.01
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
7.4 报告期内权 益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1
600031 三一重工 5,053,934.97 3.70
2
600111 包钢稀土 5,008,505.60 3.66
3
600875 东方电气 4,456,759.43 3.26
4
002285 世联地产 4,401,274.20 3.22
5
600259 广晟有色 4,286,461.87 3.14
6
300062 中能电气 4,197,687.07 3.07
7
000651 格力电器 4,189,752.20 3.07
8
600549 厦门钨业 4,151,504.00 3.04
9
002004 华邦制药 4,090,024.51 2.99
10
000776 广发证券 3,994,118.50 2.92
11
000002 万
科Ａ 3,975,094.00 2.91
12
002429 兆驰股份 3,894,871.91 2.85
13
601766 中国南车 3,699,818.16 2.71
14
600750 江中药业 3,671,228.64 2.69
15 000783 长江证券 3,664,472.00 2.68
16 002056 横店东磁 3,655,041.89 2.67
17 000157 中联重科 3,596,992.24 2.63
18 601318 中国平安 3,498,248.00 2.56
19 600048 保利地产 3,498,004.01 2.56
20 600059 古越龙山 3,477,676.00 2.54
21 601106 中国一重 3,424,215.00 2.51
22 000540 中天城投 3,390,298.14 2.48
23 600637 百视通 3,383,705.69 2.48
24 601628 中国人寿 3,325,384.00 2.43
25 600369 西南证券 3,299,059.78 2.41
26 000877 天山股份 3,211,210.85 2.35
27 002063 远光软件 3,175,478.70 2.32
28 600887 伊利股份 3,128,482.38 2.29
29 600050 中国联通 2,999,919.00 2.19
30 600785 新华百货 2,999,389.98 2.19
31 601669 中国水电 2,998,698.00 2.19 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
32 002398 建研集团 2,912,492.20 2.13
33 000888 峨眉山Ａ 2,864,976.15 2.10
34 300039 上海凯宝 2,773,757.41 2.03
35 300088 长信科技 2,749,244.29 2.01
注： “本期 累计买 入金额 ”按买入 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 600875 东方电气 6,971,079.56 5.10
2 002429 兆驰股份 6,278,450.04 4.59
3 000776 广发证券 4,572,637.93 3.35
4 600111 包钢稀土 4,144,483.58 3.03
5 300062 中能电气 4,072,568.37 2.98
6 601766 中国南车 4,008,585.30 2.93
7 000423 东阿阿胶 3,954,869.00 2.89
8 000157 中联重科 3,805,390.32 2.78
9 600030 中信证券 3,783,377.25 2.77
10 002398 建研集团 3,769,379.95 2.76
11 600259 广晟有色 3,714,144.68 2.72
12 000823 超声电子 3,701,962.65 2.71
13 601628 中国人寿 3,626,721.98 2.65
14 000401 冀东水泥 3,595,331.55 2.63
15 600585 海螺水泥 3,553,872.10 2.60
16 300241 瑞丰光电 3,538,107.50 2.59
17 600015 华夏银行 3,504,503.21 2.56
18 600498 烽火通信 3,371,460.43 2.47
19 600011 华能国际 3,334,320.00 2.44
20 601088 中国神华 3,318,025.64 2.43
21 600068 葛洲坝 3,269,700.00 2.39
22 600027 华电国际 3,264,900.00 2.39
23 000937 冀中能源 3,242,852.48 2.37
24 600031 三一重工 3,220,741.62 2.36
25 002005 德豪润达 3,189,946.58 2.33
26 601106 中国一重 3,180,895.98 2.33
27 000540 中天城投 3,145,486.13 2.30
28 000858 五 粮 液 3,056,080.00 2.24
29 000877 天山股份 3,043,843.09 2.23 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
30 600348 阳泉煤业 3,033,855.40 2.22
31 600741 华域汽车 3,002,531.00 2.20
32 600000 浦发银行 2,993,200.00 2.19
33 601669 中国水电 2,960,570.00 2.17
34 002056 横店东磁 2,947,469.63 2.16
35 000001 深发展Ａ 2,933,484.00 2.15
36 002385 大北农 2,894,410.50 2.12
37 600050 中国联通 2,888,913.00 2.11
38 600586 金晶科技 2,864,786.00 2.10
39 000522 白云山Ａ 2,854,494.42 2.09
40 600637 百视通 2,838,331.17 2.08
41 600383 金地集团 2,804,218.00 2.05
42 600785 新华百货 2,788,400.03 2.04
43 601009 南京银行 2,781,510.60 2.04
注：“本 期累计 卖出金 额 ”按卖出 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 266,447,527.66
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 260,758,753.08
注：“买 入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ”均按 买卖成交 金额（ 成交单 价 乘以成交 数量） 填列， 不 考
虑相关交 易费用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
7.9.2 报告期内 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 750,000.00
2 应收证券 清算款 4,145,138.48
3 应收股利 8,550.00
4 应收利息 2,619.90
5 应收申购 款 25,799.52
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,932,107.90
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可转换债 券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§8 基金份额 持有 人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人户 数
(户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
7,046 28,842.89 6,259,966.70 3.08% 196,967,056.97 96.92%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
122,025.16 0.06%
注：1 本 公司高 级管理 人 员、 基 金投资和 研究部 门 负责人持 有本只 基金份 额 总量的数 量区间 是 0-10 万份
（含） 。
2.本只基 金的基 金经理 持 有本只基 金份额 总量的 数 量区间是0。
§9
开放式基 金份 额变动
单位：份
基金合同 生效日 （2010 年 6 月 29 日）基 金份额 总额 775,700,225.52
报告期期 初基金 份额总 额
210,199,349.44
本报告期 基金总 申购份 额 5,242,142.13
减:本报告 期基金 总赎回 份额 12,214,467.90
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 203,227,023.67
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2012 年 1 月6 日 ， 中 国证 监会核准 张力女 士担任 本 基金管理 人督察 长， 朱 晓 光先生因 工作岗 位调动
不再担任 督察长 职务； 本 基金管理 人于 2012 年2 月2 日对 外公告 。
2012 年 1 月6 日 ， 中国 证监会核 准朱晓 光先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管财 务和运 营） ， 本
基金管理 人于2012 年 2 月 2 日对 外公告 并免除 朱 晓光先生 原督察 长职务 。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年 2 月2 日， 中国证 监会核准 俞岱曦 先生担 任 本基金管 理人总 经理， 本 基金管理 人于 2012 年2
月8 日对 外公告 。
2012 年 3 月 15 日， 中国 证监会核 准吴剑 飞先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管投 资）， 本基金
管理人于2012 年3 月 21 日对外公 告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管 人的专 门基金 托 管部门未 发生重 大人事 变 动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报 告期基 金管理 人 、基金财 产、基 金托管 人 基金托管 业务没 有发生 诉 讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报 告期基 金投资 策 略没有改 变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报 告期内 本基金 所 聘用的会 计师事 务所未 发 生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管 理人、 托管人 及 其高级管 理人员 没有发 生 受监管部 门稽查 或处罚 的 情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券股份有限公司 1 109,560,498.72 20.78% 89,018.33 20.13% -
国信证券股份有限公司 1 26,395,266.49 5.01% 22,669.92 5.13% -
东方证券股份有限公司 1 163,557,811.97 31.02% 135,871.17 30.72% -
中航证券有限公司 1 102,453,265.12 19.43% 88,282.90 19.96% -
金元证券股份有限公司 1 - - - - -
长江证券股份有限公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 1 125,239,438.44 23.76% 106,452.19 24.07% - 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其它证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - 288,800,000.00 62.08% - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
中航证券有限公司 - - 87,100,000.00 18.72% - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - 89,300,000.00 19.20% - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于3 亿元 人 民币；
ⅱ研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包
括宏观经济 报告、行 业报 告、市场分 析、个股 分析 报告、市场 数据统计 及其 它专门报告 等，并能 根据 基
金投资的 特定要 求，提 供 专门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行为 规范，内 部管 理规范、严 格，具备 健全 的内部控制 制度，并 能满 足基金运作 高度保密 的
要求；
ⅴ具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能
为基金提 供全面 的信息 服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能力 打分：由 投资 、研究、交 易部相关 人员 对券商投研 及综合能 力进 行打分，填 写《券商 评
价表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部 经办： 席位租 用协议生 效后， 由交易 部 专人与券 商进行 联系， 具 体办理租 用手续 ；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易 部通知后 ，将 联络券商技 术人员对 租用 席位进行连 通等方面 的民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
测试；
viii 通知 托管行 ： 信息 技术部测 试通过 后， 应 及 时通知投 资部、 交易部 及 运营部， 由运营 部通知 托
管行有关 席位的 具体信 息 ；
ix 席位启 用： 交 易席位 正式使用 ， 投资 部、 交 易 部、 运营 部有关 人员须 提 前做好席 位启用 的准备 工
作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③本基金 本报告 期没有 新 增基金交 易单元 。
10.8 其它重大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
民生加银基金 管理 有限 公司 旗下 证券投资基金 2011
年 12 月 31 日基 金资产 净 值公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年 1 月 4
日
2
民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金在
部分销售 机构开 通基金 转 换业务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年 1 月 4
日
3
民生加银 稳健成 长股票 型 证券投资 基金 2011 年第 4
季度报告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年1 月20
日
4
民生加银稳健成长股票型证券投资基金更新招募说
明书（2012 年第1 号）
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年 2 月 1
日
5
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年 2 月 2
日
6
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年 2 月 2
日
7
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年 2 月 8
日
8
民生加银基金管理有限公司关于增加代销机构及开
通相关业 务的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年2 月15
日
9
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年3 月21
日
10
民生加银 稳健成 长股票 型 证券投资 基金 2011 年年 度
报告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年3 月26
日
11
民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金参
与国泰君安证券自助式交易申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年3 月30
日
12
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金开
放日常基 金转换 业务的 公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年4 月10
日
13
民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金在
民生证券 和中信 万通证 券 开通基金 转换业 务的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年4 月12
日
14 民生加银 稳健成 长股票 型 证券投资 基金 2012 年第 1 中国证券报、上海证券 2012 年4 月23民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
季度报告 报、 证券时 报、 公司 网站 日
15
民生加银基金管理有限公司关于提请投资者及时更
新过期身 份证件 或身份 证 明文件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年 6 月 5
日
16
民生加银基金管理有限公司关于增加日信证券为代
销机构及 开通相 关业务 的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年6 月14
日
17
民生加银基金关于旗下开放式基金参与交通银行等
银行网银 和手机 银行申 购 费率优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券时 报、 公司 网站
2012 年6 月29
日
§11
影响投资者 决策的其它重要 信息
无。
§12
备查文件目 录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国 证监会 核准 基金募集 的文件 ；
12.1.2 《民 生加银 稳健成 长股票型 证券投 资基金 招 募说明书 》
12.1.3 《民 生加银 稳健成 长股票型 证券投 资基金 基 金合同》 ；
12.1.4 《民 生加银 稳健成 长股票型 证券投 资基金 托 管协议》 ；
12.1.5 法律 意见书 ；
12.1.6 基金 管理人 业务 资格批件 、营业 执照和 公 司章程；
12.1.7 基金 托管人 业务 资格批件 、营业 执照。
12.2 存放地点
备查文件 存放于 基金管理人和/或基 金托管 人的住 所。
12.3 查阅方式
投资者可 到基金 管理人 和/或基金托 管人的 办公场 所、 营业场 所及网 站免费 查阅备查 文件。 在 支付工 本费
后，投资 者可在 合理时 间 内取得备 查文件 的复制 件 或复印件 。
民生加银 基金管 理有限 公 司
2012 年8 月29 日 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
