民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
民生加银 增强收 益债券 型证券 投资基 金
2012 年半 年度报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人：中国 建设银行股份有 限公司
送出日期：2012 年 8 月 29 日
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本半 年度报 告 已经三分 之二以 上独立 董 事
签字同意 ，并由 董事长 签 发。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定 ，于 2012 年8 月27 日复 核了本 报告中
的财务指 标、净 值表现 、 利润分配 情况、 财务会 计 报告、投 资组合 报告等 内 容，保证 复核内 容不存 在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自2012 年 1 月1 日起至 2012 年6 月30 日止。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
1.2 目录
§1
重要 提示及 目录
.................................................................... 2
1.1 重要 提示
....................................................................... 2
1.2 目录
........................................................................... 3
§2
基金 简介
.......................................................................... 5
2.1 基金 基本情 况
................................................................... 5
2.2 基金 产品说 明
................................................................... 5
2.3 基金 管理人 和基金 托 管人
......................................................... 5
2.4 信息 披露方 式
.................................................................... 6
2.5 其它 相关资 料
................................................................... 6
§3 主要 财务指 标和基 金 净值表现
......................................................... 6
3.1 主要 会计数 据和财 务 指标
......................................................... 6
3.2 基金 净值表 现
................................................................... 7
§4 管理 人报告
......................................................................... 9
4.1 基金 管理人 及基金 经 理情况
....................................................... 9
4.2 管理 人对报 告期内 本 基金运作 遵规守 信情况 的 说明
.................................. 10
4.3 管理 人对报 告期内 公 平交易情 况的专 项说明
........................................ 10
4.4 管理 人对报 告期内 基 金的投资 策略和 业绩表 现 的说明
................................ 10
4.5 管理 人对宏 观经济 、 证券市场 及行业 走势的 简 要展望
................................ 11
4.6 管理 人对报 告期内 基 金估值程 序等事 项的说 明
...................................... 11
4.7 管理 人对报 告期内 基 金利润分 配情况 的说明
........................................ 11
§5 托管 人报告
........................................................................ 11
5.1 报告 期内本 基金托 管 人遵规守 信情况 声明
.......................................... 11
5.2 托管 人对报 告期内 本 基金投资 运作遵 规守信 、 净值计算 、利润 分配等 情 况的说明
........ 12
5.3 托管 人对本 半年度 报 告中财务 信息等 内容的 真 实、准确 和完整 发表意 见
................ 12
§6 半年 度财务 会计报 告 （未经审 计）
..................................................... 12
6.1 资产 负债表
..................................................................... 12
6.2 利润 表
........................................................................ 13
6.3 所有 者权益 （基金 净 值）变动 表
.................................................. 14
6.4 报表 附注
...................................................................... 15
§7
投资 组合报 告
..................................................................... 29
7.1 期末 基金资 产组合 情 况
.......................................................... 30
7.2 期末 按行业 分类的 股 票投资组 合
.................................................. 30
7.3 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的所有股 票投资 明细
.................... 31
7.4 报告 期内权 益投资 组 合的重大 变动
................................................ 32
7.5 期末 按债券 品种分 类 的债券投 资组合
.............................................. 33
7.6 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 债券投 资明细
.................. 34
7.7 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的所有资 产支持 证券投 资 明细
............ 34
7.8 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 名 的前五名 权证投 资明细
.................. 34
7.9 投资 组合报 告附注
.............................................................. 34
§8 基金 份额持 有人信 息
................................................................ 35
8.1 期末 基金份 额持有 人 户数及持 有人结 构
............................................ 35
8.2 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本基 金的情 况
...................................... 35
§9
开放 式基金 份额变 动
............................................................... 35民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§10 重大 事件揭 示
..................................................................... 36
10.1 基金 份额持 有人大 会决议
....................................................... 36
10.2 基金 管理人 、基金 托管人的 专门基 金托管 部 门的重大 人事变 动
....................... 36
10.3 涉及 基金管 理人、 基金财产 、基金 托管业 务 的诉讼
................................. 36
10.4 基金 投资策 略的改 变
........................................................... 36
10.5 为基 金进行 审计的 会计师事 务所情 况
............................................. 37
10.6 管理 人、托 管人及 其高级管 理人员 受稽查 或 处罚等情 况
............................. 37
10.7 基金 租用证 券公司 交易单元 的有关 情况
............................................ 37
10.8 其它 重大事 件
................................................................. 40
§11
影 响投资 者决策 的 其它重要 信息
.................................................... 41
§12
备 查文件 目录
.................................................................... 41
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金
基金简称 民生加银 增强收 益债券
基金主代 码 690002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年7 月21 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
报告期末 基金份 额总额 257,317,205.49 份
基金合同 存续期 不定期
A 类 C 类
下属两级 的基金 简称： 民生加银 增强收 益债券A 民生加银 增强收 益债券C
下属两级 的交易 代码： 690002 690202
报告期末 下属两 级基金 的 份额总额 94,794,272.02 份 162,522,933.47 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在 控制基 金资产 风 险、 保持资 产流动 性的基 础上， 通过 积极主 动的投 资管理，
追求基金 资产的 长期稳 定 增值，争 取实现 超过业 绩 比较基准 的投资 业绩。
投资策略 本 基金 奉行“ 自上而 下”和“自下 而上”相结 合的主 动式 投资管 理理念 ，采用 价值
分 析方 法，在 分析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观经 济运行 指标的 基础
上 ，自 上而下 确定和 动态调 整大 类资产 比例和 债券的 组合 目标久 期、期 限结构 配置
及 类属 配置； 同时， 采用“ 自下 而上” 的投资 理念， 在研 究分析 信用风 险、流 动性
风 险、 供求关 系、收 益率水 平、 税收水 平等因 素基础 上， 自下而 上的精 选个券 ，把
握 固定 收益类 金融工 具投资 机会 ；同时 ，根据 股票一 级市 场资金 供求关 系、股 票二
级 市场 交易状 况、基 金的流 动性 等情况 ，本基 金将积 极参 与新股 发行申 购、增 发新
股 申购 等权益 类资产 投资， 适当 参与股 票二级 市场投 资， 以增强 基金资 产的获 利能
力。
业绩比较 基准 中国债券 综合指 数收益 率
风险收益 特征 本 基金 是债券 型证券 投资基 金， 通常预 期风险 收益水 平低 于股票 型基金 和混合 型基
金，高于 货币市 场基金 ， 为证券投 资基金 中的较 低 风险品种
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露 负责人
姓名 张力 尹东
联系电话 0755-23999888 010-67595003
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn yindong.zh@ccb.com 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
客户服务 电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新
世界商务 中心 42 楼
北京市西 城区金 融大街25 号
办公地址 深圳市福 田区益 田路 6009 号新
世界商务 中心 42 楼
北京市西 城区闹 市口大街1 号院
1 号楼
邮政编码 518026 100033
法定代表 人 万青元 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选 定的信 息披露 报 纸名称 《中国证 券报》 、 《上海 证 券报》 、 《 证券时 报》
登载基金 半年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
2.5 其它相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记 机构 民生加银 基金管 理有限 公 司 深圳市福 田区益 田路6009 号新世 界商务 中心42 楼
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币 元
3.1.1 期 间数据 和指标 报告期（2012 年1 月1 日-2012 年6 月30 日）
A 类 C 类
本期已实 现收益 4,871,145.67 5,914,948.14
本期利润 8,756,918.98 10,467,011.67
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0827 0.0770
本期加权 平均净 值利润 率 7.62% 7.17%
本期基金 份额净 值增长 率 8.02% 7.71%
3.1.2 期 末数据 和指标 报告期末 （2012-6-30）
期末可供 分配利 润 7,720,079.97 11,040,905.45
期末可供 分配基 金份额 利 润 0.0814 0.0679
期末基金 资产净 值 107,320,710.72 181,739,499.29
期末基金 份额净 值 1.132 1.118
3.1.3 累 计期末 指标 报告期末 （2012-6-30）
基金份额 累计净 值增长 率 16.45% 15.02%
注：①所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
于所列数 字。
②本期已实现收益指 基金 本期利息收入、投资 收益 、其他收入（不含公 允价 值变动收益）扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
③期末可供分配利润 ，采 用期末资产负债表中 未分 配利润期末余额和未 分配 利润中已实现部分
的期末余 额的孰 低数。 表 中的“期 末”均 指报告 期 最后一日 ，即 6 月 30 日，无论 该日是 否
为开放日 或交易 所的交 易 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 0.80% 0.30% 0.03% 0.08% 0.77% 0.22%
过去三个 月 5.60% 0.25% 1.30% 0.08% 4.30% 0.17%
过去六个 月 8.02% 0.36% 1.52% 0.07% 6.50% 0.29%
过去一年 5.70% 0.36% 4.05% 0.09% 1.65% 0.27%
自基金合 同生
效起至今
16.45% 0.33% 2.99% 0.07% 13.46% 0.26%
分级 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 0.81% 0.29% 0.03% 0.08% 0.78% 0.21%
过去三个 月 5.47% 0.25% 1.30% 0.08% 4.17% 0.17%
过去六个 月 7.71% 0.35% 1.52% 0.07% 6.19% 0.28%
过去一年 5.27% 0.35% 4.05% 0.09% 1.22% 0.26%
自基金合 同生
效起至今
15.02% 0.33% 2.99% 0.07% 12.03% 0.26%
注：业绩 比较基 准=中国 债券综合 指数收 益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 A ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2009-07-22 2009-12-17 2010-05-18 2010-10-20 2011-03-17 2011-08-10 2012-01-06 2012-6-7
A 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 C ）
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2009-07-22 2009-12-17 2010-05-18 2010-10-20 2011-03-17 2011-08-10 2012-01-06 2012-6-7
C 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注： 根 据民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金 的基金合 同规定 ， 本基 金 自基金合 同生效 之日起 6
个月内使 基金的 投资组 合 比例符合 本基金 合同第 十 二条（二 ）投资 范围、 （ 八）投资 限制的 有关约 定 。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司 （以下简 称 “公 司” ） 是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇家 银行
和三峡财 务有限 责任公 司 共同发起 设立的 中外合 资 基金管理 公司。 经中国 证 监会[2008]1187 号文批 准，
于2008 年 11 月3 日在 深 圳正式成 立，注 册资本2 亿元人民 币。
截至2012 年6 月 30 日，公司共管 理 八只 开放式 基 金：民生 加银品 牌蓝筹 灵 活配置混 合型证 券投资
基金、民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金、 民 生加银精 选股票 型证券 投 资基金、 民生加 银稳健 成 长
股票型证 券投资 基金、 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金、 民生 加银景 气行业股 票型证 券投资 基 金、
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 和 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐瑞祺 基金经理
2009 年
9 月 10 日
/ 9 年
复旦大学 经济学 硕士。 曾 任衡泰软
件定量研 究部定 量分析 师 ， 从事固
定收益产品定价及风险管理系统
开发工作 。 2004 年加入 博 时基金管
理有限公 司， 担 任固定 收 益部基金
经理助理 ， 从事 固定收 益 投资及研
究业务。 2009 年 加入民 生 加银基金
管理有限 公司， 负责固 定 收益投资
及研究业 务，现 任投资 部 副总监、
投资决策 委员会 委员。 自 2011 年
11 月起至今担任民生加银景气 行
业股票型 证券投 资基金 基 金经理。
自2012 年4 月25 日起至 今担任民
生加银信用双利债券型证券投资
基金基金 经理； 自 2009 年 9 月起
至今担任 本基金 基金经 理。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免日期 填写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
③根据本 基金管 理人于2011 年 1 月 27 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，
傅晓轩先 生因工 作需要 离 任，不再 担任本 基金基 金 经理。
④根据本 基金管 理人于2011 年 3 月 25 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，
陈东先生 因工作 需要离 任 ，不再担 任本基 金基金 经 理。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合
同的约定 ，本着 诚实信 用 、勤勉尽 责的原 则管理 和 运用基金 资产， 在严格 控 制风险的 前提下 ，为基 金 份
额持有人 谋求最 大利益 。 本报告期 内，基 金运作 整 体合法合 规，无 损害基 金 份额持有 人利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益，确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ，已根据 《证券 投资基
金管理公 司公平 交易制 度 指导意见 》 （2011 年 修订 ） 的要求 ， 完善 了公司 公 平交易制 度， 制 度的范 围 包
括境内上 市股票、 债券的 一级市场 申购、 二 级市场 交易等所 有投资 管理活 动 ， 同时包括 授权、 研究分 析、
投资决策 、交易 执行、 监 控等投资 管理活 动相关 的 各个环节 ，形成 了有效 的 公平交易 执行体 系。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序，在 指令分 发及指 令 执行阶段 ，均由 系统强
制执行公 平委托 ；此外 ， 公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交易 分配制 度，保
证各投资 组合获 得公平 的 交易机会 。对于 部分债 券 一级市场 申购、 非公开 发 行股票申 购等以 公司名 义 进
行的交易 ，各投 资组合 经 理在交易 前独立 地确定 各 投资组合 的交易 价格和 数 量，公司 按照价 格优先 、 比
例分配的 原则对 交易结 果 进行分配 。
本报告期 内，本 基金管 理 人公平交 易制度 得到良 好 地贯彻执 行，未 发现存 在 违反公平 交易原 则的情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控 制不同投 资组 合之间的同 日反向交 易， 禁止可能导 致不公平 交易 和利益输送 的同日反 向
交易。本报 告期内， 本基 金未发现可 能的异常 交易 情况，不存 在所有投 资组 合参与的交 易所公开 竞价 同
日反向交 易成交 较少的 单 边成交量 超过该 证券当 日 成交量的5%的情 况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入2012 年以来 ， 伴随 着经济增 长的减 速， 通货 膨胀呈现 较大幅 度的下 降 ， 初步 预示着 去年以 来的
抗通胀为 主题的 宏观调 控 取得成功 ，通胀 不再成 为 问题，而 经济增 长逐步 成 为资本市 场关心 的热点 。 在
改革的紧 要关口 ，人们 越 来越期待 制度性 改革成 为 下一轮经 济增长 的新动 力 。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
在具体的 操作上 ，我们 在 1 季度 分别增 持了转 债 品种同时 对中长 期利率 产 品进行了 减持，2 季度 则
降低了转 债投资 比例， 同 时再次增 持中长 期利率 产 品。信用 债一直 是我们 上 半年投资 的重点 ，也是 收 益
的主要来 源。股 票投资 方 面，我们 坚持了 以大消 费 与金融地 产为核 心的配 置 ，取得了 较好的 效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年6 月 30 日，本基金 A 类份额 净值为1.132 元， 本报告 期内份 额净值增 长率为8.02% ；
本基金 C 类份额 净值为1.118 元， 本报告 期内份 额净值增 长率为7.71% 。 同期业绩 比较基 准增长 率 为
1.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年 ，我们认 为经 济增长下滑 态势将得 以扭 转，但必须 承认的是 ，经 济增长下一 台阶逐步 成
为共识， 在没有 较大的 制 度性红利 出现之 前，我 们 认为 GDP 继续 维持高 增长 将有一定 难度。 当然， 政 府
在刺激经济 的政策方 面仍 有一定空间 ，而这一 空间 将主要来自 于货币政 策， 我们预计下 半年央行 会继 续
下调存款 准备金 率或降 息 。
基于以上 判断， 我们 对债 券市场仍 然持相 对乐观 态 度， 但上涨 的幅度相 对于 上半年会 比较缓 和， 股
票市场方 面，结 构性机 会 仍然存在 ，我们 继续看 好 以大消费 与金融 地产为 核 心的行业 配置。
感谢持有人 对基金经 理的 信任，我们 将在严格 控制 风险的基础 上，力争 获取 增强型的收 益，为您 的
财富增值 做出应 有的努 力 与贡献。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证 监会相关 规定 及基金合同 约定，本 基金 管理人严格 按照新准 则、 中国证监会 相关规定 和
基金合同关 于估值的 约定 ，对基金所 持有的投 资品 种进行估值 。本基金 托管 人根据法律 法规要求 履行 估
值及净值计 算的复核 责任 。其中，本 基金管理 人为 了确保估值 工作的合 规开 展，建立了 负责估值 工作 决
策和执行的 专门机构 ，组 成人员包括 分管运营 的公 司领导、督 察长、投 资总 监、运营管 理部、交 易部 、
研究部、投 资部、监 察稽 核部各部门 负责人及 其指 定的相关人 员。研究 部参 加人员应包 含金融工 程小 组
及相关行业 研究员。 分管 运营的公司 领导任估 值小 组组长。且 基金经理 不参 与其管理基 金的相关 估值 业
务。本报 告期内 ，参与 估 值流程各 方之间 无重大 利 益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不进行 利润分
配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建 设银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格 遵守了 《证券投资 基金法 》 、 基
金合同、托 管协议和 其他 有关规定， 不存在损 害基 金份额持有 人利益的 行为 ，完全尽职 尽责地履 行了 基民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
金托管人 应尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管人 按照 国家有关规 定、基金 合同 、托管协议 和其他有 关规 定，对本基 金的基金 资
产净值计算 、基金费 用开 支等方面进 行了认真 的复 核，对本基 金的投资 运作 方面进行了 监督，未 发现 基
金管理人 有损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报 告中的财务 指标、净 值表 现、利润分 配情况、 财务 会计报告、 投资组合 报
告等内容 ，保证 复核内 容 不存在虚 假记载 、误导 性 陈述或者 重大遗 漏。
§6 半 年度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
报告截止 日： 2012 年6 月 30 日
单位：人民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 7,415,824.04 8,799,466.97
结算备付 金
11,130,435.66 8,283,410.19
存出保证 金
303,421.75 266,427.79
交易性金 融资产 6.4.7.2 410,674,307.53 327,875,113.85
其中：股 票投资
54,032,394.63 52,525,433.95
基金投资
- -
债券投资
356,641,912.90 275,349,679.90
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 6.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 - -
应收证券 清算款
- 586,710.46
应收利息 6.4.7.5 7,049,815.34 3,033,483.56
应收股利
3,588.39 -
应收申购 款
504,938.35 397.60
递延所得 税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
资产总计
437,082,331.06 348,845,010.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 6.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
140,500,000.00 65,000,000.00
应付证券 清算款
1,514,927.37 5,316,658.47
应付赎回 款
2,711,981.55 370,327.45
应付管理 人报酬
157,484.40 165,850.59
应付托管 费
44,995.51 47,385.89
应付销售 服务费
54,056.06 52,280.03
应付交易 费用 6.4.7.7 124,739.86 165,739.10
应交税费
2,473,729.84 2,070,700.40
应付利息
19,526.80 26,812.50
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 420,679.66 590,064.96
负债合计
148,022,121.05 73,805,819.39
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 257,317,205.49 263,863,268.17
未分配利 润 6.4.7.10 31,743,004.52 11,175,922.86
所有者权益合计
289,060,210.01 275,039,191.03
负债和所有者权益总计
437,082,331.06 348,845,010.42
注：报告 截止日2012 年6 月 30 日，基金 份额总 额257,317,205.49 份，其中 民生 加银增 强收益 债 券
型证券投 资基金A 级份额 净值 1.132 元， 份额总 额94,794,272.02 份； 民 生加银增 强收益 债券型 证 券投
资基金 C 级份额 净值1.118 元，份 额总额162,522,933.47 份 。
6.2 利润表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至 2011
年6 月30 日
一、收入
23,032,540.27 -10,152,662.95
1. 利息收 入
5,123,099.33 9,723,060.88
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 84,859.05 182,306.39
债券利息 收入
4,998,596.40 9,540,754.49
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
39,643.88 -
其他利息 收入
- - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
2. 投资收 益(损失以“-”填列)
9,459,647.38 322,270.44
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 3,252,503.70 -899,893.42
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 5,799,586.78 748,415.59
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 407,556.90 473,748.27
3. 公允价 值变动 收益( 损失以
“-”号填 列)
6.4.7.16
8,437,836.84 -20,283,412.32
4. 汇兑收 益(损失以“-”号填
列)
- -
5. 其他收 入(损失以“-”号填
列) 6.4.7.17
11,956.72 85,418.05
减：二、费用
3,808,609.62 7,337,815.18
1. 管理人 报酬
910,515.23 1,808,349.32
2. 托管费
260,147.18 516,671.26
3. 销售服 务费
290,764.17 584,689.90
4. 交易费 用 6.4.7.18 560,095.54 748,402.58
5. 利息支 出
1,601,838.73 3,466,243.70
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
1,601,838.73 3,466,243.70
6. 其他费 用 6.4.7.19 185,248.77 213,458.42
三、利润总额(亏损总 额以“-”
号填列)
19,223,930.65 -17,490,478.13
减：所得 税费用
- -
四、净利润( 净亏损以“-”号填
列)
19,223,930.65 -17,490,478.13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 6 月1 日至2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益(基 金净值) 263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
(本期利润)
- 19,223,930.65 19,223,930.65
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值 减少以“-” 号填列)
-6,546,062.68 1,343,151.01 -5,202,911.67
其中：1. 基金申 购款 96,482,286.98 10,312,288.88 106,794,575.86 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
2. 基金 赎回款
-103,028,349.6
6
-8,969,137.87 -111,997,487.53
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净值变动( 净值减少以“-” 号填
列)
- - -
五、期末 所有者 权益(基 金净值) 257,317,205.49 31,743,004.52 289,060,210.01
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益(基 金净值) 770,397,477.49 77,882,294.08 848,279,771.57
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
(本期利润)
- -17,490,478.13 -17,490,478.13
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值 减少以“-” 号填列)
-407,121,308.5
6
-36,603,570.36 -443,724,878.92
其中：1. 基金申 购款 78,003,376.29 6,632,734.40 84,636,110.69
2. 基金 赎回款
-485,124,684.8
5
-43,236,304.76 -528,360,989.61
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净值变动( 净值减少以“-” 号填
列)
- - -
五、期末 所有者 权益(基 金净值) 363,276,168.93 23,788,245.59 387,064,414.52
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列 负责人 签署：
俞岱曦
朱晓光
洪锐珠
基金管理 公司负 责人
主管会 计工作 负责人
会计 机构负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金(以 下简称“本基金”)， 系经中 国证 券监督管 理委员 会(以下
简称“中国证监 会”)证 监许可[2009]第473 号 《 关于核准 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 募 集的
批复》核 准，由 基金管 理 人民生加 银基金 管理有 限 公司向社 会公开 发行募 集 ，基金合 同于 2009 年07 月
21 日正式 生效，首 次设 立募集规 模为 1,590,933,744.79 份 基金份 额。本 基金为契 约型开 放式，存续期
限不定。本 基金的 基金管 理人为民生 加银基 金管理 有限公司， 注册登 记机构 为民生加银 基金管 理有限 公
司，基金 托管人 为中国 建 设银行股 份有限 公司（ 以 下简称“ 中国建 设银行”）。
根据《民生 加银增 强收益 债券型证券 投资基 金基金 合同》和《 民生加 银增强 收益债券型 证券投 资基
金招募说明 书》的 有关规 定，本基金 自募集 期起根 据认购费、 申购费 及销售 服务费收取 方式的 不同， 将
基金份额 分为不 同的类 别 。在投资 者认购 或申购 基 金时收取 认购费 、申购 费 的，称 为 A 类基金份 额； 不
收取认购 费、 申购 费， 而 是从本类 别基金 资产中 计 提销售服 务费的， 称为 C 类基金份 额。 本基 金A 类、C
类两种收 费模式 并存， 由 于基金费 用的不 同，本 基 金 A 类基金份额和 C 类基 金份额分 别计算 基金份 额 净民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
值，计算公 式为计 算日各 类别基金资 产净值 除以计 算日发售在 外的该 类别基 金份额总数 。投资 者可自 行
选择认购 、申购 的基金 份 额类别， 但各类 别基金 份 额之间不 能相互 转换。
根据《 中华 人民共 和国证 券投资基金 法》和 《民生 加银增强收 益债券 型证券 投资基金基 金合同 》的
有关规定， 本基金 的投资 范围为国内 依法发 行上市 的股票、债 券、货 币市场 工具、权证 、资产 支持证 券
以及法律法 规或中 国证监 会允许基金 投资的 其他金 融工具。本 基金各 类资产 的投资比例 为：投 资于固 定
收益类金 融工具 资产占 基 金资产比 例不低 于 80% ， 基金保持 不低于 基金资 产 净值 5% 的现金 或者到 期 日 在
一年以内的 政府债 券。本 基金还可投 资于一 级市场 新股申购、 持有可 转债转 股所得股票 、二级 市场股 票
和权证、法 律法规 或中国 证监会允许 基金投 资的其 他金融工具 ，但上 述非固 定收益类金 融工具 的投资 比
例合计 不 超过基 金资产 的 20%， 其中基 金持有 全 部权证的 市值不 超过基 金 资产净值 的 3% 。本基 金 的业绩
比较基准 为：中 国债券 综 合指数收 益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部 2006 年 2 月 颁布的 《企业会 计准则—基本 准 则》和38 项具体 会计准
则、其后 颁布的 应用指 南 、解释以 及其他 相关规 定 （以下合 称“企业会计 准则”）编 制，同 时，对 于 在
具体会计 核算和 信息披 露 方面， 也参考 了中国 证券 业协会制 定的 《证券 投资 基金会计 核算业 务指引》 、 中
国证监会 制定的 《 关于进 一步规范 证券投 资基金 估 值业务的 指导意 见》 、 《关 于证券投 资基金 执行<企业会
计准则>估 值业务 及份额 净值计价 有关事 项的通 知 》 、 《证券投 资基金 信息披 露管理办 法》 、 《证 券投资 基金
信息披露 内容与 格式准 则 》第 2 号 《年度 报告的 内 容与格式》 、 《证 券投资 基 金信息披 露编报 规则》 第 3
号《会计 报表附 注的编 制 及披露》 、 《证券 投资基 金 信息披露XBRL 模板第 3 号<年度报 告和半 年度报 告>》
及其他中 国证监 会颁布 的 相关规定 。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计 准则的要 求，真 实、完 整 地反映了 本基金于2012 年6 月30 日的财 务状况
以及2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日止期 间 的经营成 果和净 值变动 情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本 报告期 会计报 表 所采用的 会计政 策、 会 计 估计与最 近一期 年度会 计 报表所采 用的会 计政策、
会计估计 一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院 批准 ， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股票 ） 交易 印花
税税率， 由原先 的3‰调 整为1‰；
经国务院 批准， 财 政部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方按证 券 （股票 ）
交易印花 税税率 缴纳印 花 税，受让 方不再 征收， 税 率不变； 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革过 程中因非流 通股股东 向流 通股股东支 付对价而 发生 的股权转让 ，暂免征 收印 花
税。
2.营业税 、企业所得税
根据财政部 、国家税 务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投 资基金税 收政 策的通知》 的规定， 自
2004年1月1 日起，对 证券 投资基金（ 封闭式证 券投 资基金，开 放式证券 投资 基金）管理 人运用基 金买 卖
股票、债 券的差 价收入 ， 继续免征 营业税 和企业 所 得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的企 业 所得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]1号 文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知》 的规定 ， 对证
券投资基金 从证券市 场中 取得的收入 ，包括买 卖股 票、债券的 差价收入 ，股 权的股息、 红利收入 ，债 券
的利息收 入及其 他收入 ， 暂不征收 企业所 得税。
3.个人所 得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2002]128号文 《关于开 放式证 券投资 基 金有关税 收问题 的通知 》
的规定，对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 、债 券的利息收 入及储蓄 利息 收入，由上 市公司、 债券 发
行企业及 金融机 构在向 基 金派发股 息、 红利 收入、 债券的利 息收入 及储蓄 利 息收入时 代扣代 缴20%的个人
所得税；
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2005]107号文 《关于股 息红利 有关个 人 所得税政 策的补 充通知 》
的规定， 自2005年6 月13 日起， 对证 券投资 基金从 上市公司 分配取 得的股 息 红利所得， 按照财 税[2005]102
号文规定 ，扣缴 义务人 在 代扣代缴 个人所 得税时 ， 减按50%计 算应纳 税所得 额；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的个 人 所得税。
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]132 号 《财 政部国家 税务总 局关于 储 蓄存款利 息所得 有关个 人
所得税政 策的通 知》 ，自2008年10月9日起 暂免征 收 储蓄存款 利息所 得个人 所 得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存款 7,415,824.04
定期存款 -
其他存款 -
合计 7,415,824.04
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 52,152,339.65 54,032,394.63 1,880,054.98
债券
交易所市 场 313,795,421.72 325,781,912.90 11,986,491.18
银行间市 场 29,746,969.18 30,860,000.00 1,113,030.82
合计 343,542,390.90 356,641,912.90 13,099,522.00
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 395,694,730.55 410,674,307.53 14,979,576.98
6.4.7.3 衍生金 融资产/负债
本基金本 报告期 末无衍 生 金融资产/ 负债余 额。
6.4.7.4 买入返 售金融 资产
本基金本 报告期 末无买 入 返售金融 资产余 额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应收活期 存款利 息 3,491.53
应收定期 存款利 息 -
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 5,008.70
应收债券 利息 7,041,315.11
应收买入 返售证 券利息 -
应收申购 款利息 -
其他 -
合计 7,049,815.34
6.4.7.6 其它资 产
本基金本 报告期 末无其 他 资产余额 。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
交易所市 场应付 交易费 用 124,334.86
银行间市 场应付 交易费 用 405.00
合计 124,739.86
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.7.8 其它负 债
单位： 人民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券商 交易单 元保证 金 250,000.00
应付赎回 费 1,608.94
预提费用 169,070.72
合计 420,679.66
6.4.7.9 实收基 金
1.民生加 银增强收 益债券型证券投资基金 A 级
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 117,867,240.17 117,867,240.17
本期申购 22,068,503.31 22,068,503.31
本期赎回 （以“-”号填 列） -45,141,471.46 -45,141,471.46
本期末 94,794,272.02 94,794,272.02
注: 申购 含转换 入份额 ， 赎回含转 换出份 额。
2.民生加 银增强收益债券型证券投资基金C 级
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 145,996,028.00 145,996,028.00
本期申购 74,413,783.67 74,413,783.67
本期赎回 （以“-”号填 列） -57,886,878.20 -57,886,878.20
本期末 162,522,933.47 162,522,933.47
注: 申购 含转换 入份额 ， 赎回含转 换出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币 元
1.民生加 银增强收益债券型证券投资基金A 级
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 4,268,587.42 1,426,459.77 5,695,047.19
本期利润 4,871,145.67 3,885,773.31 8,756,918.98
本期基金 份额交 易产生 的 变动数 -1,419,653.12 -505,874.35 -1,925,527.47
其中：基 金申购 款 1,559,704.42 712,633.27 2,272,337.69
基金赎回 款（以“-”号 填列） -2,979,357.54 -1,218,507.62 -4,197,865.16 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
本期已分 配利润 - - -
本期末 7,720,079.97 4,806,358.73 12,526,438.70
2.民生加 银增强收益债券型证券投资基金C 级
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 3,706,829.29 1,774,046.38 5,480,875.67
本期利润 5,914,948.14 4,552,063.53 10,467,011.67
本期基金 份额交 易产生 的 变动数 1,419,128.02 1,849,550.46 3,268,678.48
其中：基 金申购 款 4,516,143.70 3,523,807.49 8,039,951.19
基金赎回 款（以“-”号 填列） -3,097,015.68 -1,674,257.03 -4,771,272.71
本期已分 配利润 - - -
本期末 11,040,905.45 8,175,660.37 19,216,565.82
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
活期存款 利息收 入 51,822.75
定期存款 利息收 入 -
其他存款 利息收 入 -
结算备付 金利息 收入 32,917.62
其他 118.68
合计 84,859.05
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
卖出股票 成交总 额 183,101,299.13
减：卖出 股票成 本总额 179,848,795.43
买卖股票 差价收 入 3,252,503.70
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币 元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6 月30日
卖出债券 成交金 额 276,611,888.92
减：卖出 债券成 本总额 267,414,812.63
减：应收 利息总 额 3,397,489.51
债券投资 收益 5,799,586.78
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本 报告期 无衍生 工 具收益。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
股票投资 产生的 股利收 益 407,556.90
基金投资 产生的 股利收 益 -
合计 407,556.90
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币 元
项目名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
1. 交易性 金融资 产 8,437,836.84
——股票 投资 1,820,562.73
——债券 投资 6,617,274.11
——资产 支持证 券投资 -
——基金 投资 -
2. 衍生工 具 -
——权证 投资 -
3. 其他 -
合计 8,437,836.84
6.4.7.17 其它收入
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
基金赎回 费收入 11,859.73
基金转换 费收入 96.99
合计 11,956.72
注: 1. 本 基金的 赎回费 率按持有 期间递 减，赎 回 费总额的25%归入基金 资产。
2. 本基金 的转换 费由转 出基金赎 回费和 基金申 购 补差费构 成， 其中赎 回费 部分的 25% 归入 转出基金
的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
交易所市 场交易 费用 559,520.54
银行间市 场交易 费用 575.00
合计 560,095.54
6.4.7.19 其它费用
单位：人民币 元
项目 本期 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
信息披露 费 149,179.94
审计费用 19,890.78
银行费用 7,178.05
债券账户 维护费 9,000.00
其他 -
合计 185,248.77
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
本基金无 或有事 项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
本基金无 资产负 债表日 后 事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司(“民生 加银基 金公
司”)
基金管理 人、 注册登 记机 构、基 金销售 机构
中国建设 银行股 份有限 公 司(“中国 建设银 行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司（“中 国民生 银行” ） 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行股 票交易 。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行债 券交易 。
6.4.10.1.3 回购交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行权 证交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生应支 付 关联方的 佣金。
6.4.10.2 关联方报酬 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年6 月30 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年6 月30 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 910,515.23 1,808,349.32
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 142,270.81 235,568.39
注:1)基金 管理费 按前一 日的基金 资产净 值的0.70% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×0.70%/当年 天数
H为每日应 支付的 基金管 理费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金管理 费每日 计提,逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金管理费于2012 年上半年末尚未支付的金额为157,484.40元，于2011年末尚未支付的金额为
165,850.59元。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年6 月30 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年6 月30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 260,147.18 516,671.26
注:1)基金 托管费 按前一 日的基金 资产净 值的0.20% 的年费率 计提。 计算方 法如下：
H=E×0.20%/当年 天数
H为每日应 支付的 基金托 管费
E为前一日 的基金 资产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托管费于2012 年 上半年尚未支付的金额为44,995.51 元，于2011 年末尚未支付的金额为
47,385.89 元。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人 民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金C级
当期发生 的基金 应支付 的
销售服务 费
2012年6月30日应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 107,384.53
16,099.37
中国民生 银行 149,711.07
31,604.33
民生加银 基金公 司 748.65
39.80
合计 257,844.25
47,743.50
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
单位：人 民币元
获得销售服务费的 各关
联方名称
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金 C 级
当期发生 的基金 应支付 的
销售服务 费
2011年6月30日应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 210,995.37 29,136.98
中国民生 银行 246,504.32 32,559.93
民生加银 基金公 司 80,394.64 9,739.19
合计 537,854.33 71,436.10
注： 民生加 银增强 收益 债券型证 券投资 基金A级 份额不收 取销售 服务费， C类基金份 额销售 服务费 年费率
为0.40%。 本基金C类基 金 份额销售 服务费 计提的 计 算方法如 下：
H=E×0.40%/当年 天数
H为C类基 金份额 每日应 计 提的销售 服务费
E为C类基 金份额 前一日 的 基金资产 净值
基 金销 售服 务费每 日计 算， 按月 支付 给民生 加银 基金 公司 ，再 由民生 加银 基金 公司 计算 并支付 给 各
基金销售 机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券(含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无基 金管理 人运用 固 定资金投 资本基 金的情 况 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无除 基金管 理人之 外 的其他关 联方投 资本基 金 的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月30 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年6 月30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 7,415,824.04 51,822.75 7,895,206.25 87,140.14
注: 本基 金的银 行存款 由基金托 管人中 国建设 银 行保管， 按银行 同业利 率 计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 本期及 上年度 可 比期间均 未在承 销期内 参 与关联方 承销证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金于 本年度 未进行 利 润分配。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.12 期末（2012 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无 因认购 新发/增 发证券而 于期末 持有的 流 通受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本 报告期 末未持 有 暂时停牌 等流通 受限股 票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末2012 年6 月 30 日止，本基 金没 有因从事 银行间 市场债 券 正回购交 易形成 的卖出 回
购证券款 余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末2012 年6 月 30 日止，本基 金从 事证券交 易所债 券正回 购 交易形成 的卖出 回购证 券
款余额 140,500,000.00 元，于 2012 年 7 月 6 日 到期。该 类交易 要求本 基 金在回购 期内持 有的证 券 交 易
所交易的 债券和/ 或在新 质押式回 购下转 入质押 库 的债券， 按 证券交 易所规 定的比例 折算为 标准券 后 ， 不
低于债券 回购交 易的余 额 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是债 券型证券 投资 基金，属于 较低风险 品种 。本基金投 资的金融 工具 主要包括股 票投资、 债
券投资及权 证投资等 。本 基金在日常 经营活动 中面 临的与这些 金融工具 相关 的风险主要 包括信用 风险 、
流动性风险 及市场风 险。 本基金的基 金管理人 从事 风险管理的 主要目标 是争 取将以上风 险控制在 限定 的
范围之内， 使本基金 在风 险和收益之 间取得最 佳的 平衡以实现“风险和 收益 高于货币市 场基金而 低于 股
票型基金 和混合 型基金 ， 谋求稳定 和可持 续的绝 对 收益”的 风险收 益目标 。
本基金的 基金管 理人奉 行 全面风险 管理体 系的建 设 ， 建立了以 风险控 制委员 会为核心 的、 由督 察长、
风险控制委 员会、监 察稽 核部、金融 工程小组 和相 关业务部门 构成的风 险管 理架构体系 。本基金 的基 金
管理人在董 事会下设 立合 规与风险管 理委员会 ，负 责制定风险 管理的宏 观政 策，审议通 过风险控 制的 总
体措施等； 在管理层 层面 设立风险控 制委员会 ，讨 论和制定公 司日常经 营过 程中风险防 范和控制 措施 ；
在业务操作 层面风险 管理 职责主要由 监察稽核 部负 责，协调金 融工程小 组及 其他各部门 完成运作 风险 管
理，并进 行投资 风险分 析 与绩效评 估。监 察稽核 部 对公司总 经理负 责，并 由 督察长分 管。
本基 金的基 金管理 人 对于金融 工具的 风险管 理 方法主要 是通过 定性分 析 和定量分 析的方 法去估 测 各
种风险产 生的可 能损失。 从定性分 析的角 度出发， 判断风险 损失的 严重程 度 和出现同 类风险 损失的 频 度。
而从定量 分析的 角度出 发 ，根据本 基金的 投资目 标 ，结合基 金资产 所运用 金 融工具特 征通过 特定的 风 险
量化指标 、模型 ，日常 的 量化报告 ，确定 风险损 失 的限度和 相应置 信程度 ， 及时可靠 地对各 种风险 进 行
监督、检 查和评 估，并 通 过相应决 策，将 风险控 制 在可承受 的范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是 指基金在 交易 过程中因交 易对手未 履行 合约责任， 或者基金 所投 资证券之发 行人出现 违
约、拒绝 支付到 期本息 等 情况，导 致基金 资产损 失 和收益变 化的风 险。
本基金的基 金管理人 在交 易前对交易 对手的资 信状 况进行了充 分的评估 。本 基金的银行 存款存放 在
本基金的托 管行中国 建设 银行，与该 银行存款 相关 的信用风险 不重大。 本基 金在交易所 进行的交 易均 以民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
中国证券登 记结算有 限责 任公司为交 易对手完 成证 券交收和款 项清算， 违约 风险可能性 很小；在 银行 间
同业市场 进行交 易前均 对 交易对手 进行信 用评估 并 对证券交 割方式 进行限 制 以控制相 应的信 用风险 。
本基金的基 金管理人 建立 了信用风险 管理流程 ，通 过对投资品 种信用等 级评 估来控制证 券发行人 的
信用风险 ，且通 过分散 化 投资以分 散信用 风险。
本基金债 券投资 的信用 评 级情况按 《 中国人 民银行 信用评级 管理指 导意见》 设定的标 准统计 及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人 民币元
短期信用 评级
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年12 月31 日
未评级 - 13,024,700.00
合计 - 13,024,700.00
注:未评级 债券为 国债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人 民币元
长期信用 评级
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月31 日
AAA 100,349,123.90 120,993,511.40
AAA 以下 209,862,075.40 79,274,971.70
未评级 46,430,713.60 62,056,496.80
合计 356,641,912.90 262,324,979.90
注: 未评 级债券 为政策 性 国债、政 策性金 融债和 央 行票据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险 是指基金 所持 金融工具变 现的难易 程度 。本基金的 流动性风 险一 方面来自于 基金份额 持
有人可随时 要求赎回 其持 有的基金份 额，另一 方面 来自于投资 品种所处 的交 易市场不活 跃而带来 的变 现
困难或因 投资集 中而无 法 在市场出 现剧烈 波动的 情 况下以合 理的价 格变现 。
针对兑付 赎回资 金的流 动性风险 ， 本 基金的 基金 管理人每 日对本 基金的 申 购赎回情 况进行 严密监 控
并预测流动 性需求， 保持 基金投资组 合中的可 用现 金头寸与之 相匹配。 本基 金的基金管 理人在基 金合 同
中设计了巨 额赎回条 款， 约定在非常 情况下赎 回申 请的处理方 式，控制 因开 放申购赎回 模式带来 的流 动
性风险， 有效保 障基金 持 有人利益 。
针对投资品 种变现的 流动 性风险，本 基金的基 金管 理人通过独 立的风险 管理 部门设定流 动性比例 要
求，对流动 性指标进 行持 续的监测和 分析，包 括组 合持仓集中 度指标、 组合 在短时间内 变现能力 的综 合
指标、组合 中变现能 力较 差的投资品 种比例以 及流 通受限制的 投资品种 比例 等。本基金 投资于一 家公 司
发行的股票 市值不超 过基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本 基金的基 金管 理人管理的 其他基金 共同 持
有一家公司 发行的证 券不 得超过该证 券的 10% 。本 基金所持大 部分证券 在证 券交易所上 市，其余 亦可 在
银行间同业 市场交易 ，因 此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金 资产流通 暂时 受限制不能 自由转让 的情 况
外，其余金 融资产均 能以 合理价格适 时变现。 此外 ，本基金可 通过卖出 回购 金融资产方 式借入短 期资 金
应对流动 性需求 ，其上 限 一般不超 过基金 持有的 债 券投资的 公允价 值。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
除卖出回购 金融资产 按余 额计息外， 本基金所 持有 的其他金融 负债的合 约约 定到期日均 为一个月 以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所有者权 益)无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 即为未折 现的 合
约到期现 金流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基金所 持金 融工具的公 允价值或 未来 现金流量因 所处市场 各类 价格因素的 变动而发 生
波动的风 险，包 括利率 风 险、外汇 风险和 其他价 格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是 指金融工 具的 公允价值或 现金流量 受市 场利率变动 而发生波 动的 风险。利率 敏感性金 融
工具均面临 由于市场 利率 上升而导致 公允价值 下降 的风险，其 中浮动利 率类 金融工具还 面临每个 付息 期
间结束根 据市场 利率重 新 定价时对 于未来 现金流 影 响的风险 。
本基金持 有的利 率敏感 性资产主 要为银 行存款、 结算备付 金及债 券投资 等 。 本基金的 基金管 理人定
期对本基金 面临的利 率敏 感性缺口进 行监控， 并通 过调整投资 组合的久 期等 方法对上述 利率风险 进行 管
理。下表统 计了本基 金面 临的利率风 险敞口。 表中 所示为本基 金资产及 负债 的公允价值 ，并按照 合约 规
定的利率 重新定 价日或 到 期日孰早 者予以 分类。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本 期末
2012 年 6 月 30 日 1 个月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产 :
银行存款 7,415,824.04 - - - - - 7,415,824.04
结算备付金 11,130,435.66 - - - - - 11,130,435.66
存出保证金 - - - - - 303,421.75 303,421.75
交易性金融资产 - - 32,353,202.40 222,595,832.58 101,692,877.92 54,032,394.63 410,674,307.53
应收利息 - - - - - 7,049,815.34 7,049,815.34
应收股利 - - - - - 3,588.39 3,588.39
应收申购款 - - - - - 504,938.35 504,938.35
资 产合计: 18,546,259.70 - 32,353,202.40 222,595,832.58 101,692,877.92 61,894,158.46 437,082,331.06
负债:
卖出回购金融资产款 140,500,000.00 - - - - - 140,500,000.00
应付证券清算款 - - - - - 1,514,927.37 1,514,927.37
应付赎回款 - - - - - 2,711,981.55 2,711,981.55
应付管理人报酬 - - - - - 157,484.40 157,484.40
应付托管费 - - - - - 44,995.51 44,995.51
应付销售服务费 - - - - - 54,056.06 54,056.06
应付交易费用 - - - - - 124,739.86 124,739.86
应付利息
19,526.80 19,526.80
应交税费 - - - - - 2,473,729.84 2,473,729.84
其他负债 - - - - - 420,679.66 420,679.66 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
负 债合计 140,500,000.00 - - - - 7,522,121.05 148,022,121.05
利 率敏感性 缺口
-121,953,740.30 - 32,353,202.40 222,595,832.58 101,692,877.92 54,372,037.41 289,060,210.01
单位：人 民币元
上 年度末
2011 年 12 月 31 日 1 个月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产 :
银行存款 8,799,466.97 - - - - - 8,799,466.97
结算备付金 8,283,410.19 - - - - - 8,283,410.19
存出保证金 - - - - - 266,427.79 266,427.79
交易性金融资产 13,024,700.00 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 52,525,433.95 327,875,113.85
应收证券清算款 - - - - - 586,710.46 586,710.46
应收利息 - - - - - 3,033,483.56 3,033,483.56
应收申购款 - - - - - 397.60 397.60
资 产合计: 30,107,577.16 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 56,412,453.36 348,845,010.42
负债:
卖出回购金融资产款 65,000,000.00 - - - - - 65,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 5,316,658.47 5,316,658.47
应付赎回款 - - - - - 370,327.45 370,327.45
应付管理人报酬 - - - - - 165,850.59 165,850.59
应付托管费 - - - - - 47,385.89 47,385.89
应付销售服务费 - - - - - 52,280.03 52,280.03
应付交易费用 - - - - - 165,739.10 165,739.10
应交税费 - - - - - 2,070,700.40 2,070,700.40
应付利息 - - - - - 26,812.50 26,812.50
其他负债 - - - - - 590,064.96 590,064.96
负 债合计 65,000,000.00 - - - - 8,805,819.39 73,805,819.39
利 率敏感性 缺口
-34,892,422.84 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 47,606,633.97 275,039,191.03
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位： 人民币 万元)
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月31 日
1.市场利 率上升25 个基 点 增加约 349 增加约 178
2.市场利 率下降25 个基 点 下降约 342 下降约 174
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持 有的所 有资产 及 负债以人 民币计 价，因 此 无重大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其它价格风险 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
其他价格 风险是 指基金 所 持金融工 具的公 允价值 或 未来现金 流量因 除市场 利 率和外汇 汇率以 外的市
场价格因 素变动 而发生 波 动的风险 。本基 金主要 投 资于证券 交易所 上市或 银 行间同业 市场交 易的股 票 和
债券，所 面临的 其他价 格 风险来源 于单个 证券发 行 主体自身 经营情 况或特 殊 事项的影 响，也 可能来 源 于
证券市场 整体波 动的影 响 。
本基金的 基金管 理人在 构 建和管理 投资组 合的过 程 中，采用“自上 而下” 和“自下而 上”相 结合的
策略，通 过对宏 观经济 情 况及政策 的分析 ，结合 证 券市场运 行情况 ，做出 资 产配置及 组合构 建的决 定 ；
通过对单 个证券 的定性 分 析及定量 分析， 选择符 合 基金合同 约定范 围的投 资 品种进行 投资。 本基金 的 基
金管理人 定期结 合宏观 及 微观环境 的变化 ，对投 资 策略、资 产配置 、投资 组 合进行修 正，来 主动应 对 可
能发生的 市场价 格风险 。
本基金通 过投资 组合的 分 散化降低 其他价 格风险 。 本基金是 债券型 基金， 投 资于固定 收益类 金融工
具资产占 基金资 产比例 不 低于 80% ，基金 保持不 低 于基金资 产净值5%的现 金或者到 期日在 一年以 内 的政
府债券， 非固定 收益类 金 融工具的 投资比 例合计 不 超过基金 资产的20%， 其 中基金持 有全部 权证的 市 值
不超过基 金资产 净值的3% 。
6.4.13.4.3.1 其它价格风险敞口
金额单位 ：人民 币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月31 日
公允价值
占基金资 产净值
比例(%)
公允价值
占基金资 产
净值比例(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 54,032,394.63 18.69 52,525,433.95 19.10
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
合计 54,032,394.63 18.69 52,525,433.95 19.10
6.4.13.4.3.2 其它价格风险的敏感性分析
于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
18.69%(2011 年12 月 31 日：19.10%)，因此 除市 场利率和 外汇汇 率以外 的 市场价格 因素的变动对 于本 基
金资产净 值无重 大影响(2011 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
6.4.14.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
6.4.14.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 54,032,394.63 12.36
其中：股 票
54,032,394.63 12.36
2 固定收益 投资
356,641,912.90 81.60
其中：债 券
356,641,912.90 81.60
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资
产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
18,546,259.70 4.24
6 其他资产
7,861,763.83 1.80
7 合计
437,082,331.06
100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 39,065,386.33 13.51
C0 食品、饮 料 26,128,352.45 9.04
C1 纺织、服 装、皮 毛 278,000.00 0.10
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 1,655,640.00 0.57
C5 电子 238,800.00 0.08
C6 金属、非 金属 219,550.00 0.08
C7 机械、设 备、仪 表
8,469,393.88 2.93
C8 医药、生 物制品
2,075,650.00 0.72
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 747,600.00 0.26
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业
- - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
H 批发和零 售贸易
501,600.00 0.17
I 金融、保 险业 4,569,500.00 1.58
J 房地产业 1,945,068.30 0.67
K 社会服务 业 6,639,840.00 2.30
L 传播与文 化产业
233,400.00 0.08
M 综合类 330,000.00 0.11
合计
54,032,394.63 18.69
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600519 贵州茅台 29,903 7,151,302.45 2.47
2 600887 伊利股份 320,000 6,585,600.00 2.28
3 002051 中工国际 234,000 6,215,040.00 2.15
4 000858 五 粮 液 170,000 5,569,200.00 1.93
5 600066 宇通客车 229,905 5,163,666.30 1.79
6 000568 泸州老窖 110,000 4,654,100.00 1.61
7 600030 中信证券 150,000 1,894,500.00 0.66
8 601336 新华保险 50,000 1,712,000.00 0.59
9 000581 威孚高科 60,000 1,644,000.00 0.57
10 300261 雅本化学 96,000 1,371,840.00 0.47
11 600079 人福医药 55,000 1,275,450.00 0.44
12 000024 招商地产 49,110 1,204,668.30 0.42
13 600600 青岛啤酒 30,000 1,145,700.00 0.40
14 600587 新华医疗 39,871 995,977.58 0.34
15 600837 海通证券 100,000 963,000.00 0.33
16 000423 东阿阿胶 20,000 800,200.00 0.28
17 000961 中南建设 60,000 747,600.00 0.26
18 000895 双汇发展 10,000 618,800.00 0.21
19 600383 金地集团 80,000 518,400.00 0.18
20 002116 中国海诚 36,000 424,800.00 0.15
21 002304 洋河股份 3,000 403,650.00 0.14
22 000049 德赛电池 10,000 353,000.00 0.12
23 600881 亚泰集团 60,000 330,000.00 0.11
24 000651 格力电器 15,000 312,750.00 0.11
25 002167 东方锆业 15,000 283,800.00 0.10
26 002029 七 匹 狼 10,000 278,000.00 0.10
27 600859 王府井 10,000 273,600.00 0.09 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
28 002056 横店东磁 15,000 238,800.00 0.08
29 300251 光线传媒 10,000 233,400.00 0.08
30 002503 搜于特 10,000 228,000.00 0.08
31 002285 世联地产 15,000 222,000.00 0.08
32 600549 厦门钨业 5,000 219,550.00 0.08
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 000858 五 粮 液 9,302,848.23 3.38
2 600519 贵州茅台 7,512,130.40 2.73
3 000581 威孚高科 5,903,199.51 2.15
4 600066 宇通客车 5,899,816.04 2.15
5 600376 首开股份 5,677,347.11 2.06
6 000933 神火股份 5,590,666.11 2.03
7 600739 辽宁成大 5,074,636.15 1.85
8 000927 一汽夏利 5,042,048.66 1.83
9 601628 中国人寿 4,932,108.31 1.79
10 600383 金地集团 4,703,247.46 1.71
11 600176 中国玻纤 4,688,802.51 1.70
12 600586 金晶科技 4,518,061.01 1.64
13 601336 新华保险 4,462,888.65 1.62
14 000568 泸州老窖 4,376,263.90 1.59
15 600104 上汽集团 3,745,942.71 1.36
16 000755 山西三维 3,582,538.90 1.30
17 600970 中材国际 3,490,354.09 1.27
18 000540 中天城投 3,487,133.34 1.27
19 600030 中信证券 3,459,309.60 1.26
20 601166 兴业银行 3,332,299.60 1.21
注： “本期 累计买 入金额 ”按买入 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 600066 宇通客车 9,694,660.67 3.52
2 601166 兴业银行 7,645,861.50 2.78 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
3 600376 首开股份 6,440,402.50 2.34
4 600048 保利地产 6,042,616.23 2.20
5 000933 神火股份 5,652,548.06 2.06
6 600519 贵州茅台 5,437,478.00 1.98
7 000858 五 粮 液 5,253,220.10 1.91
8 600176 中国玻纤 5,056,472.16 1.84
9 601601 中国太保 5,023,850.00 1.83
10 000927 一汽夏利 4,994,326.31 1.82
11 600739 辽宁成大 4,794,281.14 1.74
12 600586 金晶科技 4,790,512.53 1.74
13 601628 中国人寿 4,753,314.28 1.73
14 600383 金地集团 4,372,463.69 1.59
15 600887 伊利股份 4,318,159.36 1.57
16 000581 威孚高科 4,298,177.26 1.56
17 000543 皖能电力 3,797,329.64 1.38
18 600970 中材国际 3,706,584.57 1.35
19 000755 山西三维 3,704,241.55 1.35
20 600104 上汽集团 3,703,551.59 1.35
注：“本 期累计 卖出金 额 ”按卖出 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 179,535,193.38
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 183,101,299.13
注： “买入 股票成 本” 、 “卖出股 票收入” 均按 买卖成交 金额 （成 交单价 乘以成交 数量） 填 列， 不 考虑
相关交易 费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民 币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 国家债券 36,424,713.60 12.60
2 央行票据 10,006,000.00 3.46
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 291,405,131.30 100.81
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 18,806,068.00 6.51
8 公司债 - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
9 合计 356,641,912.90 123.38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例 （ ％）
1 122939 09 吉安债 220,780 23,621,252.20 8.17
2 010107 21 国债⑺ 197,660 21,141,713.60 7.31
3 122952 09 赣州债 200,000 20,200,000.00 6.99
4 122023 09 万业债 185,120 18,967,395.20 6.56
5 126018 08 江铜债 208,950 18,107,607.00 6.26
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 303,421.75
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 3,588.39
4 应收利息 7,049,815.34
5 应收申购 款 504,938.35
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,861,763.83
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资 产净值 比例（ ％ ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
1 110015 石化转债 9,991,000.00 3.46
2 113002 工行转债 4,577,580.00 1.58
3 110018 国电转债 3,374,100.00 1.17
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
A 类 3,026
31,326.59
-
0.00%
94,794,272.02
100.00%
C 类 3,591
45,258.41
391,018.70
0.24%
162,131,914.77
99.76%
合计 6,617
38,887.29
391,018.70
0.15%
256,926,186.79
99.85%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
A 类 15,183.05 0.02%
C 类 4,044.64 0.00%
合计 19,227.69 0.01%
注 ：1.本 公司高 级管理 人员、基 金投资 和研究 部 门负责人 持有本 只基金 份 额总量的 数量区 间是 0-10 万
份（含） 。
2.本只基 金的基 金经理 持 有本只基 金份额 总量的 数 量区间是0。
§9
开放式基金份额变动
单位：份 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
A 类
C 类
基金合同 生效日 （2009 年 7 月 21 日）基
金份额总 额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
报告期期 初基金 份额总 额
117,867,240.17 145,996,028.00
本报告期 基金总 申购份 额 22,068,503.31 74,413,783.67
减:本报告 期基金 总赎回 份额 45,141,471.46 57,886,878.20
本报告期 基金拆 分变动 份 额 - -
本报告期 期末基 金份额 总 额 94,794,272.02 162,522,933.47
§10 重大事件揭示
10.1 基金份 额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2012 年 1 月6 日 ， 中 国证 监会核准 张力女 士担任 本 基金管理 人督察 长， 朱 晓 光先生因 工作岗 位调动
不再担任 督察长 职务； 本 基金管理 人于 2012 年2 月2 日对 外公告 。
2012 年 1 月6 日 ， 中国 证监会核 准朱晓 光先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管财 务和运 营） ， 本
基金管理 人于2012 年 2 月 2 日对 外公告 并免除 朱 晓光先生 原督察 长职务 。
2012 年 2 月2 日， 中国证 监会核准 俞岱曦 先生担 任 本基金管 理人总 经理， 本 基金管理 人于 2012 年2
月8 日对 外公告 。
2012 年 3 月15 日，中 国 证监会核 准吴剑 飞先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管投 资）， 本基金
管理人于2012 年3 月 21 日对外公 告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管 人的专 门基金 托 管部门未 发生重 大人事 变 动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
10.4 基金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期 内本基 金所聘 用 的会计师 事务所 未发生 改 变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管 理人、 托管人 及 其高级管 理人员 没有发 生 受监管部 门稽查 或处罚 的 情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
安信证券股份有限公司 2 33,999,079.71 9.39% 28,144.63 9.26% -
光大证券股份有限公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公
司
1 - - - - -
国信证券股份有限公司 1 31,179,883.20 8.61% 25,391.06 8.36% -
海通证券股份有限公司 1 13,241,944.56 3.66% 11,255.66 3.70% -
华泰证券股份有限公司 1 32,866,589.80 9.08% 27,936.53 9.20% -
平安证券有限责任公司 1 947,485.46 0.26% 805.33 0.27% -
山西证券股份有限公司 1 10,531,682.13 2.91% 8,557.00 2.82% -
申银万国证券股份有限公
司
1 21,793,850.68 6.02% 18,524.61 6.10% -
兴业证券股份有限公司 1 19,874,493.34 5.49% 16,148.24 5.32% -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 767,004.00 0.21% 623.16 0.21% -
中国中投证券有限责任公
司
1 52,361,363.89 14.46% 44,507.47 14.65% -
中信建投证券有限责任公 1 13,657,032.01 3.77% 11,608.71 3.82% - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
司
中信证券股份有限公司 1 41,004,420.61 11.32% 34,853.74 11.47% -
长江证券股份有限公司 1 35,849,395.88 9.90% 29,127.85 9.59% -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
民生证券有限责任公司 1 1,180,390.00 0.33% 1,030.51 0.34% -
中国银河证券股份有限公
司
1 2,882,906.00 0.80% 2,450.48 0.81% -
金元证券股份有限公司 1 - - - - -
东海证券有限责任公司 1 18,388,876.94 5.08% 15,584.51 5.13% -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - 本报告期新增
齐鲁证券有限责任公司 1 31,549,274.30 8.71% 27,270.44 8.98%
中银国际证券有限责任公
司
2 - - - - 本报告期新增深圳
交易单元
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其它证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券股份有限公司 109,782,731.68 20.28% 609,000,000.00 11.39% - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公
司
- - - - - -
国信证券股份有限公司 6,087,148.64 1.12% - - - -
海通证券股份有限公司 12,532,573.59 2.32% 85,000,000.00 1.59% - -
华泰证券股份有限公司 53,640,460.72 9.91% 256,000,000.00 4.79% - -
平安证券有限责任公司 15,004,084.64 2.77% 106,000,000.00 1.98% - -
山西证券股份有限公司 3,847,873.23 0.71% - - - -
申银万国证券股份有限公
司
30,392,322.95 5.61% 245,500,000.00 4.59% - -
兴业证券股份有限公司 2,708,457.00 0.50% - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 1,701,952.07 0.31% - - - -
中国中投证券有限责任公
司
72,974,922.91 13.48% 664,000,000.00 12.42% - -
中信建投证券有限责任公
司
104,859,865.61 19.37% 601,200,000.00 11.25% - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
中信证券股份有限公司 15,911,716.00 2.94% 568,000,000.00 10.63% - -
长江证券股份有限公司 3,837,951.18 0.71% - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券有限责任公司 5,404,350.00 1.00% 423,500,000.00 7.92% - -
中国银河证券股份有限公
司
16,387,576.85 3.03% 623,000,000.00 11.66% - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限责任公司 86,260,235.43 15.93% 1,164,000,000.
00
21.78% - -
中银国际证券有限责任公
司
- - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于3 亿元 人 民币；
ⅱ研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包
括宏观经济 报告、行 业报 告、市场分 析、个股 分析 报告、市场 数据统计 及其 它专门报告 等，并能 根据 基
金投资的 特定要 求，提 供 专门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行为 规范，内 部管 理规范、严 格，具备 健全 的内部控制 制度，并 能满 足基金运作 高度保密 的
要求；
ⅴ具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能
为基金提 供全面 的信息 服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能力 打分：由 投资 、研究、交 易部相关 人员 对券商投研 及综合能 力进 行打分，填 写《券商 评
价表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部 经办： 席位租 用协议生 效后， 由交易 部 专人与券 商进行 联系， 具 体办理租 用手续 ；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易 部通知后 ，将 联络券商技 术人员对 租用 席位进行连 通等方面 的
测试； 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
viii 通知 托管行 ： 信息 技术部测 试通过 后， 应 及 时通知投 资部、 交易部 及 运营部， 由运营 部通知 托
管行有关 席位的 具体信 息 ；
ix 席位启 用： 交 易席位 正式使用 ， 投资 部、 交 易 部、 运营 部有关 人员须 提 前做好席 位启用 的准备 工
作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③根据以上 标准，本 报告 期新增东吴 证券股份 有限 公司、中银 国际证券 有限 责任公司的 交易单元 作
为本基金 交易单 元。
10.8 其它重大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
民生 加银基金管 理有限公司 旗下证券投 资基 金
2011 年 12 月 31 日基金 资产净值 公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年1 月4 日
2
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金在部分 销售机 构开通 基 金转换业 务的公 告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年1 月4 日
3
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金2011 年
第 4 季度 报告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年1 月20 日
4
民生 加银基金管 理有限公司 关于高级管 理人 员
变更公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年2 月2 日
5
民生 加银基金管 理有限公司 关于高级管 理人 员
变更公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年2 月2 日
6
民生 加银基金管 理有限公司 关于高级管 理人 员
变更公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年2 月8 日
7
民生 加银基金管 理有限公司 关于增加代 销机 构
及开通相 关业务 的公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年2 月15 日
8
民生 加银增强收 益债券型证 券投资基金 更新 招
募说明书(2012 年第1 号)
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年3 月2 日
9
民生 加银基金管 理有限公司 关于高级管 理人 员
变更公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年3 月21 日
10
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金2011 年
年度报告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年3 月26 日
11
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金参 与国泰君安 证券自助式 交易申购费 率优 惠
活动的公 告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年3 月30 日
12
民生 加银中证内 地资源主题 指数型证券 投资 基
金开放日 常基金 转换业 务 的公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年4 月10 日
13
民生 加银基金管 理有限公司 关于旗下开 放式 基
金在 民生证券和 中信万通证 券开通基金 转换 业
务的公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年4 月12 日 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
14
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金2012 年
第 1 季度 报告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年4 月23 日
15
民生 加银基金管 理有限公司 关于提请投 资者 及
时更新过 期身份 证件或 身 份证明文 件的公 告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年6 月5 日
16
民生 加银基金管 理有限公司 关于增加日 信证 券
为代销机 构及开 通相关 业 务的公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年6 月14 日
17
民生 加银基金关 于旗下开放 式基金参与 交通 银
行等 银行网银和 手机银行申 购费率优惠 活动 的
公告
中国证券 报、 上海 证券报 、
证券时报 、公司 网站
2012 年6 月29 日
§11
影响投资者决策的 其它重要信息
2012 年 1 月 16 日, 托管人中 国建设 银行股 份 有限公司 发布关 于董事 长 任职的公 告， 自 2012 年1 月
16 日起， 王洪章 先生就 任本行董 事长、 执行董 事 。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中 国证监 会核准 基金募集 的文件 ；
12.1.2《 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 招 募说明书 》
12.1.3《 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 基 金合同》 ；
12.1.4《 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 托 管协议》 ；
12.1.5 基 金管理 人业务 资格批件 、营业 执照；
12.1.6 基 金托管 人业务 资格批件 、营业 执照。
12.2 存放地点
备查文件 存放于 基金管 理 人和/或基 金托管 人的住 所。
12.3 查阅方式
投资者可 到基金 管理人 和/或基金托 管人的 办公场 所、 营业 场所及 网站免 费 查阅备查 文件。 在支付 工 本费
后，投资 者可在 合理时 间 内取得备 查文件 的复制 件 或复印件 。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
民生加银 基金管 理有限 公 司
2012 年8 月29 日
