民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
民生加银增强收益 债券型证券投资 基金
2012 年 半 年度报告摘要
2012 年 6 月 30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 8 月 29 日
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
§1
重要 提示
1.1 重 要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本半 年度报 告 已经三分 之二以 上独立 董 事
签字同意 ，并由 董事长 签 发。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定， 于 2012 年 8 月 27 日复核 了本报 告中
的财务指 标、净 值表现 、 利润分配 情况、 财务会 计 报告、投 资组合 报告等 内 容，保证 复核内 容不存 在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
本半年度 报告摘 要摘自 半 年度报告 正文， 投资者 欲 了解详细 内容， 应阅读 半 年度报告 正文。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生加银 增强收 益债券
基金主代 码 690002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年 7 月 21 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
报告期末 基金份 额总额 257,317,205.49 份
基金合同 存续期 不定期
A 类 C 类
下属两级 的基金 简称： 民生加银 增强收 益债券 A 民生加银 增强收 益债券 C
下属两级 的交易 代码： 690002 690202
报告期末 下属两 级基金 的 份额总额 94,794,272.02 份 162,522,933.47 份
2.2 基 金产品说明
投资目标 本基金在 控制基 金资产 风 险、 保持资 产流动 性的基 础上， 通过 积极主 动的投 资管理，
追求基金 资产的 长期稳 定 增值，争 取实现 超过业 绩 比较基准 的投资 业绩。
投资策略 本基金奉 行“ 自 上而下” 和“ 自下而上” 相结 合的主 动 式投资管 理理念， 采用价 值分析方
法 ，在 分析和 判断财 政、货 币、 利率、 通货膨 胀等宏 观经 济运行 指标的 基础上 ，自
上 而下 确定和 动态调 整大类 资产 比例和 债券的 组合目 标久 期、期 限结构 配置及 类属
配置； 同时 ， 采用“ 自下 而上” 的 投资理 念， 在研 究分析信 用风险 、 流 动性 风险、 供求
关 系、 收益率 水平、 税收水 平等 因素基 础上， 自下而 上的 精选个 券，把 握固定 收益
类 金融 工具投 资机会 ；同时 ，根 据股票 一级市 场资金 供求 关系、 股票二 级市场 交易
状 况、 基金的 流动性 等情况 ，本 基金将 积极参 与新股 发行 申购、 增发新 股申购 等权
益类资产 投资， 适当参 与 股票二级 市场投 资，以 增 强基金资 产的获 利能力 。
业绩比较 基准 中国债券 综合指 数收益 率
风险收益 特征 本 基金 是债券 型证券 投资基 金， 通常预 期风险 收益水 平低 于股票 型基金 和混合 型基
金，高于 货币市 场基金 ， 为证券投 资基金 中的较 低 风险品种 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露 负责人
姓名 张力 尹东
联系电话 0755-23999888 010-67595003
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务 电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
2.4 信 息披露方式
登载基金 半年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
§3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
A 类 C 类
本期已实 现收益 4,871,145.67 5,914,948.14
本期利润 8,756,918.98 10,467,011.67
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0827 0.0770
本期基金 份额净 值增长 率 8.02% 7.71%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年上半年 末
期末可供 分配基 金份额 利 润 0.0814 0.0679
期末基金 资产净 值 107,320,710.72 181,739,499.29
期末基金 份额净 值 1.132 1.118
注：①所述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用，计 入费 用后实际收 益水平要 低于 所
列数字。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除相关
费用后的 余额， 本期利 润 为本期已 实现收 益加上 本 期公允价 值变动 收益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中已 实现部 分的期
末余额的 孰低数 。表中 的“期末” 均指报 告期最 后 一日，即 6 月 30 日 ，无 论该日是 否为开 放日或 交 易
所的交易 日。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 0.80% 0.30% 0.03% 0.08% 0.77% 0.22%
过去三个 月 5.60% 0.25% 1.30% 0.08% 4.30% 0.17% 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
过去六个 月 8.02% 0.36% 1.52% 0.07% 6.50% 0.29%
过去一年 5.70% 0.36% 4.05% 0.09% 1.65% 0.27%
自基金合 同生
效起至今
16.45% 0.33% 2.99% 0.07% 13.46% 0.26%
分级 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一个 月 0.81% 0.29% 0.03% 0.08% 0.78% 0.21%
过去三个 月 5.47% 0.25% 1.30% 0.08% 4.17% 0.17%
过去六个 月 7.71% 0.35% 1.52% 0.07% 6.19% 0.28%
过去一年 5.27% 0.35% 4.05% 0.09% 1.22% 0.26%
自基金合 同生
效起至今
15.02% 0.33% 2.99% 0.07% 12.03% 0.26%
注：业绩 比较基 准=中国 债券综合 指数收 益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 A ）
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2009-07-22 2009-12-17 2010-05-18 2010-10-20 2011-03-17 2011-08-10 2012-01-06 2012-6-7
A 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图 （分级 C ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2009-07-22 2009-12-17 2010-05-18 2010-10-20 2011-03-17 2011-08-10 2012-01-06 2012-6-7
C 类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率
注： 根 据民生 加银增 强收 益债券型 证券投 资基金 的 基金合同 规定 ， 本基 金自 基金合同 生效之 日起 6 个月
内使基金 的投资 组合比 例 符合本基 金合同 第十二 条 （二）投 资范围、 （八） 投资限制 的有关 约定。
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司 （以下简 称 “公 司” ） 是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、 加拿 大皇家 银行
和三峡财 务有限 责任公 司 共同发起 设立的 中外合 资 基金管理 公司。 经中国 证 监会[2008]1187 号文 批准 ，
于 2008 年 11 月 3 日在 深圳正式 成立， 注册资 本 2 亿元人 民币。
截至 2012 年 6 月 30 日 ， 公司共管 理八只 开放式 基金： 民生 加银品 牌蓝筹 灵活配置 混合型 证券投 资
基金、民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金、 民 生加银精 选股票 型证券 投 资基金、 民生加 银稳健 成 长
股票型证 券投资 基金、 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金、 民生 加银景 气行业股 票型证 券投资 基 金、
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 和 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐瑞祺 基金经理
2009 年
9 月 10 日
/ 9 年
复旦大学 经济学 硕士。 曾 任衡泰软
件定量研 究部定 量分析 师 ， 从事固
定收益产品定价及风险管理系统
开发工作 。 2004 年加入 博 时基金管民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
理有限公 司， 担 任固定 收 益部基金
经理助理 ， 从事 固定收 益 投资及研
究业务。 2009 年 加入民 生 加银基金
管理有限 公司， 负责固 定 收益投资
及研究业 务，现 任投资 部 副总监、
投资决策 委员会 委员。 自 2011 年
11 月起至今担任民生加银景气 行
业股票型 证券投 资基金 基 金经理。
自2012 年4 月25 日起至 今担任民
生加银信用双利债券型证券投资
基金基金 经理； 自 2009 年 9 月起
至今担任 本基金 基金经 理。
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金合同 生 效日或本 基金管 理人对 外 披露的任 免日期 填写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
③根据本 基金管 理人于2011 年 1 月 27 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，
傅晓轩先 生因工 作需要 离 任，不再 担任本 基金基 金 经理。
④根据本 基金管 理人于2011 年 3 月 25 日 发布的 《民生加 银基金 管理有 限 公司基金 经理变 更公告》 ，
陈东先生 因工作 需要离 任 ，不再担 任本基 金基金 经 理。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合
同的约定 ，本着 诚实信 用 、勤勉尽 责的原 则管理 和 运用基金 资产， 在严格 控 制风险的 前提下 ，为基 金 份
额持有人 谋求最 大利益 。 本报告期 内，基 金运作 整 体合法合 规，无 损害基 金 份额持有 人利益 的行为 。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益，确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ，已根据 《证券 投资基
金管理公 司公平 交易制 度 指导意见 》 （2011 年 修订 ） 的要求 ， 完善 了公司 公 平交易制 度， 制 度的范 围 包
括境内上 市股票、 债券的 一级市场 申购、 二 级市场 交易等所 有投资 管理活 动 ， 同时包括 授权、 研究分 析、
投资决策 、交易 执行、 监 控等投资 管理活 动相关 的 各个环节 ，形成 了有效 的 公平交易 执行体 系。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序，在 指令分 发及指 令 执行阶段 ，均由 系统强
制执行公 平委托 ；此外 ， 公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交易 分配制 度，保
证各投资 组合获 得公平 的 交易机会 。对于 部分债 券 一级市场 申购、 非公开 发 行股票申 购等以 公司名 义 进
行的交易 ，各投 资组合 经 理在交易 前独立 地确定 各 投资组合 的交易 价格和 数 量，公司 按照价 格优先、比
例分配的 原则对 交易结 果 进行分配 。
本报告期 内，本 基金管 理 人公平交 易制度 得到良 好 地贯彻执 行，未 发现存 在 违反公平 交易原 则的情民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控 制不同投 资组 合之间的同 日反向交 易， 禁止可能导 致不公平 交易 和利益输送 的同日反 向
交易。本报 告期内， 本基 金未发现可 能的异常 交易 情况，不存 在所有投 资组 合参与的交 易所公开 竞价 同
日反向交 易成交 较少的 单 边成交量 超过该 证券当 日 成交量的5%的情 况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入2012 年以来 ， 伴随 着经济增 长的减 速， 通货 膨胀呈现 较大幅 度的下 降 ， 初步 预示着 去年以 来的
抗通胀为 主题的 宏观调 控 取得成功 ，通胀 不再成 为 问题，而 经济增 长逐步 成 为资本市 场关心 的热点 。 在
改革的紧 要关口 ，人们 越 来越期待 制度性 改革成 为 下一轮经 济增长 的新动 力 。
在具体的 操作上 ，我们 在 1 季度 分别增 持了转 债 品种同时 对中长 期利率 产 品进行了 减持，2 季度 则
降低了转 债投资 比例， 同 时再次增 持中长 期利率 产 品。信用 债一直 是我们 上 半年投资 的重点 ，也是 收 益
的主要来 源。股 票投资 方 面，我们 坚持了 以大消 费 与金融地 产为核 心的配 置 ，取得了 较好的 效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日， 本基金 A 类 份额净 值为 1.132 元， 本报 告期内 份额 净值增长 率为 8.02% ；
本基金 C 类 份额净 值为 1.118 元，本 报告期 内份 额净值增 长率为 7.71% 。同期业 绩比较 基准增 长 率为
1.52% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年 ，我们认 为经 济增长下滑 态势将得 以扭 转，但必须 承认的是 ，经 济增长下一 台阶逐步 成
为共识， 在没有 较大的 制 度性红利 出现之 前，我 们 认为 GDP 继续 维持高 增长 将有一定 难度。 当然， 政 府
在刺激经济 的政策方 面仍 有一定空间 ，而这一 空间 将主要来自 于货币政 策， 我们预计下 半年央行 会继 续
下调存款 准备金 率或降 息 。
基于以上判 断，我们 对债 券市场仍然 持相对乐 观态 度，但上涨 的幅度相 对于 上半年会比 较缓和， 股
票市场方 面，结 构性机 会 仍然存在 ，我们 继续看 好 以大消费 与金融 地产为 核 心的行业 配置。
感谢持有人 对基金经 理的 信任，我们 将在严格 控制 风险的基础 上，力争 获取 增强型的收 益，为您 的
财富增值 做出应 有的努 力 与贡献。
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证 监会相关 规定 及基金合同 约定，本 基金 管理人严格 按照新准 则、 中国证监会 相关规定 和
基金合同关 于估值的 约定 ，对基金所 持有的投 资品 种进行估值 。本基金 托管 人根据法律 法规要求 履行 估
值及净值计 算的复核 责任 。其中，本 基金管理 人为 了确保估值 工作的合 规开 展，建立了 负责估值 工作 决
策和执行的 专门机构 ，组 成人员包括 分管运营 的公 司领导、督 察长、投 资总 监、运营管 理部、交 易部 、
研究部、投 资部、监 察稽 核部各部门 负责人及 其指 定的相关人 员。研究 部参 加人员应包 含金融工 程小 组
及相关行业 研究员。 分管 运营的公司 领导任估 值小 组组长。且 基金经理 不参 与其管理基 金的相关 估值 业
务。本报 告期内 ，参与 估 值流程各 方之间 无重大 利 益冲突。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不进行 利润分
配。
§5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建 设银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格 遵守了 《证券投资 基金法 》 、 基
金合同、托 管协议和 其他 有关规定， 不存在损 害基 金份额持有 人利益的 行为 ，完全尽职 尽责地履 行了 基
金托管人 应尽的 义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管人 按照 国家有关规 定、基金 合同 、托管协议 和其他有 关规 定，对本基 金的基金 资
产净值计算 、基金费 用开 支等方面进 行了认真 的复 核，对本基 金的投资 运作 方面进行了 监督，未 发现 基
金管理人 有损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托 管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报 告中的财务 指标、净 值表 现、利润分 配情况、 财务 会计报告、 投资组合 报
告等内容 ，保证 复核内 容 不存在虚 假记载 、误导 性 陈述或者 重大遗 漏。
§6 半年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
报告截止 日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 7,415,824.04 8,799,466.97
结算备付 金
11,130,435.66 8,283,410.19
存出保证 金
303,421.75 266,427.79
交易性金 融资产 6.4.7.2 410,674,307.53 327,875,113.85
其中：股 票投资
54,032,394.63 52,525,433.95 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
基金投资
- -
债券投资
356,641,912.90 275,349,679.90
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 6.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 - -
应收证券 清算款
- 586,710.46
应收利息 6.4.7.5 7,049,815.34 3,033,483.56
应收股利
3,588.39 -
应收申购 款
504,938.35 397.60
递延所得 税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
437,082,331.06 348,845,010.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 6.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
140,500,000.00 65,000,000.00
应付证券 清算款
1,514,927.37 5,316,658.47
应付赎回 款
2,711,981.55 370,327.45
应付管理 人报酬
157,484.40 165,850.59
应付托管 费
44,995.51 47,385.89
应付销售 服务费
54,056.06 52,280.03
应付交易 费用 6.4.7.7 124,739.86 165,739.10
应交税费
2,473,729.84 2,070,700.40
应付利息
19,526.80 26,812.50
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 420,679.66 590,064.96
负债合计
148,022,121.05 73,805,819.39
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 257,317,205.49 263,863,268.17
未分配利 润 6.4.7.10 31,743,004.52 11,175,922.86
所有者权益合计
289,060,210.01 275,039,191.03
负债和所有者权益总计
437,082,331.06 348,845,010.42
注： 报 告 截止 日 2012 年6 月 30 日， 基金份额 总额 257,317,205.49 份 ，其中 民生 加银增 强收益 债 券型证
券投资基金 A 级 份额净值 1.132 元，份 额总额 94,794,272.02 份； 民生 加银增强 收益债 券型证 券 投资基
金C 级份 额净值1.118 元 ，份额总 额 162,522,933.47 份 。
6.2 利 润表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
单位：人民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
一、收入
23,032,540.27 -10,152,662.95
1. 利息 收入
5,123,099.33 9,723,060.88
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 84,859.05 182,306.39
债券利息 收入
4,998,596.40 9,540,754.49
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
39,643.88 -
其他利息 收入
- -
2. 投资 收益( 损失以“-”填列)
9,459,647.38 322,270.44
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 3,252,503.70 -899,893.42
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 5,799,586.78 748,415.59
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 407,556.90 473,748.27
3. 公允 价值变 动收益(损失以“-”
号填列)
6.4.7.16
8,437,836.84 -20,283,412.32
4. 汇兑 收益( 损失以“-”号填列)
- -
5. 其他 收入( 损失以“-”号填列) 6.4.7.17 11,956.72 85,418.05
减：二、费用
3,808,609.62 7,337,815.18
1. 管理 人报酬
910,515.23 1,808,349.32
2. 托管 费
260,147.18 516,671.26
3. 销售 服务费
290,764.17 584,689.90
4. 交易 费用 6.4.7.18 560,095.54 748,402.58
5. 利息 支出
1,601,838.73 3,466,243.70
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
1,601,838.73 3,466,243.70
6. 其他 费用 6.4.7.19 185,248.77 213,458.42
三 、 利润总额( 亏损总额以“-” 号填
列)
19,223,930.65 -17,490,478.13
减：所得 税费用
- -
四、净利润( 净亏损以“-” 号填列)
19,223,930.65 -17,490,478.13
6.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银增 强 收益债券 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
( 本期利 润)
- 19,223,930.65 19,223,930.65
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值减少 以“-”号填列)
-6,546,062.68 1,343,151.01 -5,202,911.67
其中：1. 基金 申购款 96,482,286.98 10,312,288.88 106,794,575.86
2. 基金赎回 款 -103,028,349.66 -8,969,137.87 -111,997,487.53
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净 值变动(净值 减少以“-”号填列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 257,317,205.49 31,743,004.52 289,060,210.01
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 770,397,477.49 77,882,294.08 848,279,771.57
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
( 本期利 润)
- -17,490,478.13 -17,490,478.13
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值减少 以“-”号填列)
-407,121,308.56 -36,603,570.36 -443,724,878.92
其中：1. 基金 申购款 78,003,376.29 6,632,734.40 84,636,110.69
2. 基金赎回 款 -485,124,684.85 -43,236,304.76 -528,360,989.61
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净 值变动(净值 减少以“-”号填列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 363,276,168.93 23,788,245.59 387,064,414.52
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列 负责人 签署：
俞岱曦
朱晓光
洪锐珠
基金管理 公司负 责人
主 管会计 工作负 责人
会 计机构 负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金(以 下简称“本基金”)， 系经中 国证 券监督管 理委员 会(以下
简称“中国证监 会”)证 监许可[2009]第473 号 《 关于核准 民生加 银增强 收 益债券型 证券投 资基金 募 集的
批复》核 准，由 基金管 理 人民生加 银基金 管理有 限 公司向社 会公开 发行募 集 ，基金合 同于 2009 年07 月
21 日正式 生效，首 次设 立募集规 模为 1,590,933,744.79 份 基金份 额。本 基金为契 约型开 放式，存续期
限不定。本 基金的 基金管 理人为民生 加银基 金管理 有限公司， 注册登 记机构 为民生加银 基金管 理有限 公
司，基金 托管人 为中国 建 设银行股 份有限 公司（ 以 下简称“ 中国建 设银行”）。
根据《民生 加银增 强收益 债券型证券 投资基 金基金 合同》和《 民生加 银增强 收益债券型 证券投 资基
金招募说明 书》的 有关规 定，本基金 自募集 期起根 据认购费、 申购费 及销售 服务费收取 方式的 不同， 将
基金份额 分为不 同的类 别 。在投资 者认购 或申购 基 金时收取 认购费 、申购 费 的，称 为 A 类基金份 额； 不民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
收取认购 费、 申购 费， 而 是从本类 别基金 资产中 计 提销售服 务费的， 称为 C 类基金份 额。 本基 金A 类、C
类两种收 费模式 并存， 由 于基金费 用的不 同，本 基 金 A 类基金份额和 C 类基 金份额分 别计算 基金份 额 净
值，计算公 式为计 算日各 类别基金资 产净值 除以计 算日发售在 外的该 类别基 金份额总数 。投资 者可自行
选择认购 、申购 的基金 份 额类别， 但各类 别基金 份 额之间不 能相互 转换。
根据《 中华 人民共 和国证 券投资基金 法》和 《民生 加银增强收 益债券 型证券 投资基金基 金合同 》的
有关规定， 本基金 的投资 范围为国内 依法发 行上市 的股票、债 券、货 币市场 工具、权证 、资产 支持证 券
以及法律法 规或中 国证监 会允许基金 投资的 其他金 融工具。本 基金各 类资产 的投资比例 为：投 资于固 定
收益类金 融工具 资产占 基 金资产比 例不低 于 80% ， 基金保持 不低于 基金资 产 净值 5% 的现金 或者到 期 日 在
一年以内的 政府债 券。本 基金还可投 资于一 级市场 新股申购、 持有可 转债转 股所得股票 、二级市场股 票
和权证、法 律法规 或中国 证监会允许 基金投 资的其 他金融工具 ，但上 述非固 定收益类金 融工具 的投资 比
例合计不 超过基 金资产 的 20%， 其中基 金持有 全 部权证的 市值不 超过基 金 资产净值 的 3% 。本基 金 的业绩
比较基准 为：中 国债券 综 合指数收 益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部 2006 年2 月 颁布的 《企业会 计准则—基本 准 则》和38 项具体 会计准
则、其后 颁布的 应用指 南 、解释以 及其他 相关规 定 （以下合 称“企业会计 准则”）编 制，同 时，对 于 在
具体会计 核算和 信息披 露 方面， 也参考 了中国 证券 业协会制 定的 《证券 投资 基金会计 核算业 务指引》 、 中
国证监会 制定的 《 关于进 一步规范 证券投 资基金 估 值业务的 指导意 见》 、 《关 于证券投 资基金 执行<企业会
计准则>估 值业务 及份额 净值计价 有关事 项的通 知 》 、 《证券投 资基金 信息披 露管理办 法》 、 《证 券投资 基金
信息披露 内容与 格式准 则 》第 2 号 《年度 报告的 内 容与格式》 、 《证 券投资 基 金信息披 露编报 规则》 第 3
号《会计 报表附 注的编 制 及披露》 、 《证券 投资基 金 信息披露XBRL 模板第 3 号<年度报 告和半 年度报 告>》
及其他中 国证监 会颁布 的 相关规定 。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计 准则的要 求，真 实、完 整 地反映了 本基金于2012 年6 月30 日的财 务状况
以及2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日止期 间 的经营成 果和净 值变动 情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本 报告期 会计报 表 所采用的 会计政 策、 会 计 估计与最 近一期 年度会 计 报表所采 用的会 计政策、
会计估计 一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院 批准 ， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股票 ） 交易 印花
税税率， 由原先 的3‰调 整为1‰；
经国务院 批准， 财 政部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方按证 券 （股票 ）
交易印花 税税率 缴纳印 花 税，受让 方不再 征收， 税 率不变；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革过 程中因非流 通股股东 向流 通股股东支 付对价而 发生 的股权转让 ，暂免征 收印 花民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
税。
2.营业税 、企业所得税
根据财政部 、国家税 务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投 资基金税 收政 策的通知》 的规定， 自
2004年1月1 日起，对 证券 投资基金（ 封闭式证 券投 资基金，开 放式证券 投资 基金）管理 人运用基 金买 卖
股票、债 券的差 价收入 ， 继续免征 营业税 和企业 所 得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的企 业 所得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]1号 文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知》 的规定 ， 对证
券投资基金 从证券市 场中 取得的收入 ，包括买 卖股 票、债券的 差价收入 ，股 权的股息、 红利收入 ，债 券
的利息收 入及其 他收入 ， 暂不征收 企业所 得税。
3.个人所 得税
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2002]128号文 《关于开 放式证 券投资 基 金有关税 收问题 的通知 》
的规定，对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 、债 券的利息收 入及储蓄 利息 收入，由上 市公司、 债券 发
行企业及 金融机 构在向 基 金派发股 息、 红利 收入、 债券的利 息收入 及储蓄 利 息收入时 代扣代 缴20%的个人
所得税；
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2005]107号文 《关于股 息红利 有关个 人 所得税政 策的补 充通知 》
的规定， 自2005年6 月13 日起， 对证 券投资 基金从 上市公司 分配取 得的股 息 红利所得， 按照财 税[2005]102
号文规定 ，扣缴 义务人 在 代扣代缴 个人所 得税时 ， 减按50%计 算应纳 税所得 额；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的个 人 所得税。
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]132 号 《财 政部国家 税务总 局关于 储 蓄存款利 息所得 有关个 人
所得税政 策的通 知》 ，自2008年10月9日起 暂免征 收 储蓄存款 利息所 得个人 所 得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期 存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.7.2 本报告期 与基金发生关联交易的各关联方
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司
基 金管理 人、 注册登 记机 构、基 金销 售机
构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银
行”)
基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联 方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行股 票交易 。
6.4.8.1.2 债券交易 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行债 券交易 。
6.4.8.1.3 回购交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行回 购交易 。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行权 证交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生应支 付 关联方的 佣金。
6.4.8.2 关联方报 酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 910,515.23 1,808,349.32
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 142,270.81 235,568.39
注:1) 基金管 理费按 前一 日的基金 资产净 值的0.70% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.70%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基 金管理 费于2012 年上半年 末尚未 支付的 金 额为157,484.40元， 于 2011 年末尚未支 付的金 额为
165,850.59 元。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 260,147.18 516,671.26
注:1) 基金托 管费按 前一 日的基金 资产净 值的0.20% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.20%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金托管费于2012 年 上半年尚未支付的金额为44,995.51 元，于2011 年末尚未支付的金额为
47,385.89元。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人 民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金C 级
当期发生 的基金 应支付 的
销售服务 费
2012年6月30日应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 107,384.53
16,099.37
中国民生 银行 149,711.07
31,604.33
民生加银 基金公 司 748.65
39.80
合计 257,844.25
47,743.50
单位：人 民币元
获得销售服务费的 各关
联方名称
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金 C 级
当期发生 的基金 应支付 的
销售服务 费
2011年6月30日应付
销售服务 费余额
中国建设 银行 210,995.37 29,136.98
中国民生 银行 246,504.32 32,559.93
民生加银 基金公 司 80,394.64 9,739.19
合计 537,854.33 71,436.10
注： 民生加银增强收益 债券型证券投资基金A 级份额不收取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费
率为0.40% 。本 基金C 类 基金份额 销售服 务费计 提 的计算方 法如下 ：
H=E×0.40%/ 当 年天数
H 为C 类基金份 额每日 应 计提的销 售服务 费
E 为C 类基金份 额前一 日 的基金资 产净值
基 金销 售服 务费每 日计 算， 按月 支付 给民生 加银 基金 公司 ，再 由民生 加银 基金 公司 计算 并支付 给 各
基金销售 机构。
6.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券( 含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无基 金管理 人运用 固 定资金投 资本基 金的情 况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
本报告期 末及上 年度末 均 无除基金 管理人 之外的 其 他关联方 投资本 基金的 情 况。
6.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 7,415,824.04 51,822.75 7,895,206.25 87,140.14
注: 本基金的 银行存 款 由基金托 管人中 国建设 银 行保管， 按银行 同业利 率 计息。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
6.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生在承 销 期内参与 关联方 承销证 券 的情况。
6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本 报告期 末未持 有 因认购新 发/ 增 发而流 通 受限的证 券。
6.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
本基金本 报告期 末未持 有 暂时停牌 等流通 受限股 票 。
6.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本 基金没 有 因从事银 行间市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回
购证券款 余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末2012 年6 月 30 日止，本基 金从 事证券交 易所债 券正回 购 交易形成 的卖出 回购证 券
款余额 140,500,000.00 元，于 2012 年 7 月 6 日 到期。该 类交易 要求本 基 金在回购 期内持 有的证 券 交 易
所交易的 债券和/ 或在新 质押式回 购下转 入质押 库 的债券， 按 证券交 易所规 定的比例 折算为 标准券 后 ， 不
低于债券 回购交 易的余 额 。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
6.4.10.1 承诺事 项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
6.4.10.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
§7
投资 组合 报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 54,032,394.63 12.36
其中：股 票
54,032,394.63 12.36
2 固定收益 投资
356,641,912.90 81.60
其中：债 券
356,641,912.90 81.60
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资
产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
18,546,259.70 4.24
6 其他资产
7,861,763.83 1.80
7 合计
437,082,331.06
100.00
7.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 39,065,386.33 13.51
C0 食品、饮 料 26,128,352.45 9.04
C1 纺织、服 装、皮 毛 278,000.00 0.10
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 1,655,640.00 0.57
C5 电子 238,800.00 0.08
C6 金属、非 金属 219,550.00 0.08
C7 机械、设 备、仪 表
8,469,393.88 2.93
C8 医药、生 物制品
2,075,650.00 0.72
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 747,600.00 0.26
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业
- -
H 批发和零 售贸易
501,600.00 0.17
I 金融、保 险业 4,569,500.00 1.58
J 房地产业 1,945,068.30 0.67
K 社会服务 业 6,639,840.00 2.30
L 传播与文 化产业
233,400.00 0.08
M 综合类 330,000.00 0.11
合计
54,032,394.63 18.69
7.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600519 贵州茅台 29,903 7,151,302.45 2.47 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
2 600887 伊利股份 320,000 6,585,600.00 2.28
3 002051 中工国际 234,000 6,215,040.00 2.15
4 000858 五 粮 液 170,000 5,569,200.00 1.93
5 600066 宇通客车 229,905 5,163,666.30 1.79
6 000568 泸州老窖 110,000 4,654,100.00 1.61
7 600030 中信证券 150,000 1,894,500.00 0.66
8 601336 新华保险 50,000 1,712,000.00 0.59
9 000581 威孚高科 60,000 1,644,000.00 0.57
10 300261 雅本化学 96,000 1,371,840.00 0.47
注：投资者 欲了解本 报告 期末基金投 资的所有 股票 明细，应阅 读登载于 民生 加银基金管 理有限公 司网 站
(www.msjyfund.com.cn) 的半年度 报告正 文。
7.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 000858 五 粮 液 9,302,848.23 3.38
2 600519 贵州茅台 7,512,130.40 2.73
3 000581 威孚高科 5,903,199.51 2.15
4 600066 宇通客车 5,899,816.04 2.15
5 600376 首开股份 5,677,347.11 2.06
6 000933 神火股份 5,590,666.11 2.03
7 600739 辽宁成大 5,074,636.15 1.85
8 000927 一汽夏利 5,042,048.66 1.83
9 601628 中国人寿 4,932,108.31 1.79
10 600383 金地集团 4,703,247.46 1.71
11 600176 中国玻纤 4,688,802.51 1.70
12 600586 金晶科技 4,518,061.01 1.64
13 601336 新华保险 4,462,888.65 1.62
14 000568 泸州老窖 4,376,263.90 1.59
15 600104 上汽集团 3,745,942.71 1.36
16 000755 山西三维 3,582,538.90 1.30
17 600970 中材国际 3,490,354.09 1.27
18 000540 中天城投 3,487,133.34 1.27
19 600030 中信证券 3,459,309.60 1.26
20 601166 兴业银行 3,332,299.60 1.21
注： “本期 累计买 入金额 ”按买入 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
7.4.2 累计卖出金额超出期 初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 600066 宇通客车 9,694,660.67 3.52
2 601166 兴业银行 7,645,861.50 2.78
3 600376 首开股份 6,440,402.50 2.34
4 600048 保利地产 6,042,616.23 2.20
5 000933 神火股份 5,652,548.06 2.06
6 600519 贵州茅台 5,437,478.00 1.98
7 000858 五 粮 液 5,253,220.10 1.91
8 600176 中国玻纤 5,056,472.16 1.84
9 601601 中国太保 5,023,850.00 1.83
10 000927 一汽夏利 4,994,326.31 1.82
11 600739 辽宁成大 4,794,281.14 1.74
12 600586 金晶科技 4,790,512.53 1.74
13 601628 中国人寿 4,753,314.28 1.73
14 600383 金地集团 4,372,463.69 1.59
15 600887 伊利股份 4,318,159.36 1.57
16 000581 威孚高科 4,298,177.26 1.56
17 000543 皖能电力 3,797,329.64 1.38
18 600970 中材国际 3,706,584.57 1.35
19 000755 山西三维 3,704,241.55 1.35
20 600104 上汽集团 3,703,551.59 1.35
注：“本 期累计 卖出金 额 ”按卖出 成交金 额（成 交 单价乘以 成交数 量）填 列 ，不考虑 相关交 易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 179,535,193.38
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 183,101,299.13
注： “买入 股票成 本” 、 “卖出股 票收入” 均按 买卖成交 金额 （成 交单价 乘以成交 数量） 填 列， 不 考虑
相关交易 费用。
7.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 国家债券 36,424,713.60 12.60
2 央行票据 10,006,000.00 3.46 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 291,405,131.30 100.81
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 18,806,068.00 6.51
8 公司债 - -
9 合计 356,641,912.90 123.38
7.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例 （ ％）
1 122939 09 吉安债 220,780 23,621,252.20 8.17
2 010107 21 国债⑺ 197,660 21,141,713.60 7.31
3 122952 09 赣州债 200,000 20,200,000.00 6.99
4 122023 09 万业债 185,120 18,967,395.20 6.56
5 126018 08 江铜债 208,950 18,107,607.00 6.26
7.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投 资组合报告附注
7.9.1 报告期 内本基 金投资 的前十 名证券 中没有 发行 主体被 监管部 门立案 调查 的、或 在报告 编制日 前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 303,421.75
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 3,588.39
4 应收利息 7,049,815.34
5 应收申购 款 504,938.35
6 其他应收 款 - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,861,763.83
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 110015 石化转债 9,991,000.00 3.46
2 113002 工行转债 4,577,580.00 1.58
3 110018 国电转债 3,374,100.00 1.17
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
份额
级别
持有人户
数( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
A 类 3,026
31,326.59
-
0.00%
94,794,272.02
100.00%
C 类 3,591
45,258.41
391,018.70
0.24%
162,131,914.77
99.76%
合计
6,617
38,887.29
391,018.70
0.15%
256,926,186.79
99.85%
8.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
A 类
15,183.05 0.02%
C 类
4,044.64 0.00%
合计
19,227.69 0.01%
注：1. 本公司高级管理 人员、基金投资和研究部门负责人持有本只基金份额总量的数量区间是
0-10 万份（含） 。
2. 本只基金的基金经理 持有本只基金份额总量的数量区间是 0 。
§9
开放 式基 金份额 变动
单位：份
A 类
C 类
基金合同 生效日 （2009 年 7 月 21 日）基
金份额总 额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
报告期期 初基金 份额总 额 117,867,240.17 145,996,028.00
本报告期 基金总 申购份 额 22,068,503.31 74,413,783.67
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额 45,141,471.46 57,886,878.20
本报告期 基金拆 分变动 份 额 - -
本报告期 期末基 金份额 总 额 94,794,272.02 162,522,933.47
§10 重 大事 件揭示
10.1 基 金份额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基 金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2012 年 1 月6 日 ， 中 国证 监会核准 张力女 士担任 本 基金管理 人督察 长， 朱 晓 光先生因 工作岗 位调动
不再担任 督察长 职务； 本 基金管理 人于 2012 年2 月2 日对 外公告 。
2012 年 1 月6 日 ， 中国 证监会核 准朱晓 光先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管财 务和运 营） ， 本
基金管理 人于2012 年 2 月 2 日对 外公告 并免除 朱 晓光先生 原督察 长职务 。
2012 年 2 月2 日， 中国证 监会核准 俞岱曦 先生担 任 本基金管 理人总 经理， 本 基金管理 人于 2012 年2
月8 日对 外公告 。
2012 年 3 月15 日，中 国 证监会核 准吴剑 飞先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管投 资）， 本基金
管理人于2012 年3 月 21 日对外公 告。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管 人的专 门基金 托 管部门未 发生重 大人事 变 动。
10.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
10.4 基 金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
10.5 为 基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期 内本基 金所聘 用 的会计师 事务所 未发生 改 变。
10.6 管 理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期 内本基 金管理 人 、托管人 及其高 级管理 人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的情形 。
10.7 基金 租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位：人民币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票成
交总额的 比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
安信证券 股份有 限公司 2 33,999,079.71 9.39% 28,144.6
3
9.26% -
光大证券 股份有 限公司 1 - - - - -
广发证券 股份有 限公司 1 - - - - -
国泰君安 证券股 份有限 公 司 1 - - - - -
国信证券 股份有 限公司 1 31,179,883.20 8.61% 25,391.0
6
8.36% -
海通证券 股份有 限公司 1 13,241,944.56 3.66% 11,255.6
6
3.70% -
华泰证券 股份有 限公司 1 32,866,589.80 9.08% 27,936.5
3
9.20% -
平安证券 有限责 任公司 1 947,485.46 0.26% 805.33 0.27% -
山西证券 股份有 限公司 1 10,531,682.13 2.91% 8,557.00 2.82% -
申银万国 证券股 份有限 公 司 1 21,793,850.68 6.02% 18,524.6
1
6.10% -
兴业证券 股份有 限公司 1 19,874,493.34 5.49% 16,148.2
4
5.32% - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
招商证券 股份有 限公司 1 - - - - -
中国国际 金融有 限公司 2 767,004.00 0.21% 623.16 0.21% -
中国中投 证券有 限责任 公 司 1 52,361,363.89 14.46% 44,507.4
7
14.65% -
中信建投 证券有 限责任 公 司 1 13,657,032.01 3.77% 11,608.7
1
3.82% -
中信证券 股份有 限公司 1 41,004,420.61 11.32% 34,853.7
4
11.47% -
长江证券 股份有 限公司 1 35,849,395.88 9.90% 29,127.8
5
9.59% -
国金证券 股份有 限公司 1 - - - - -
民生证券 有限责 任公司 1 1,180,390.00 0.33% 1,030.51 0.34% -
中国银河 证券股 份有限 公 司 1 2,882,906.00 0.80% 2,450.48 0.81% -
金元证券 股份有 限公司 1 - - - - -
东海证券 有限责 任公司 1 18,388,876.94 5.08% 15,584.5
1
5.13% -
东吴证券 股份有 限公司 1 - - - - 本报告期 新增
齐鲁证券 有限责 任公司 1 31,549,274.30 8.71% 27,270.4
4
8.98%
中银国际 证券有 限责任 公 司 2 - - - - 本报告期 新增深 圳交
易单元
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位 ：人民 币 元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债 券
回购成交 总
额的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
安信证券 股份有 限公司 109,782,731.68 20.28% 609,000,000.00 11.39% - -
光大证券 股份有 限公司 - - - - - -
广发证券 股份有 限公司 - - - - - -
国泰君安 证券股 份有限 公 司 - - - - - -
国信证券 股份有 限公司 6,087,148.64 1.12% - - - -
海通证券 股份有 限公司 12,532,573.59 2.32% 85,000,000.00 1.59% - -
华泰证券 股份有 限公司 53,640,460.72 9.91% 256,000,000.00 4.79% - -
平安证券 有限责 任公司 15,004,084.64 2.77% 106,000,000.00 1.98% - -
山西证券 股份有 限公司 3,847,873.23 0.71% - - - -
申银万国 证券股 份有限 公 司 30,392,322.95 5.61% 245,500,000.00 4.59% - -
兴业证券 股份有 限公司 2,708,457.00 0.50% - - - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
招商证券 股份有 限公司 - - - - - -
中国国际 金融有 限公司 1,701,952.07 0.31% - - - -
中国中投 证券有 限责任 公 司 72,974,922.91 13.48% 664,000,000.00 12.42% - -
中信建投 证券有 限责任 公 司 104,859,865.61 19.37% 601,200,000.00 11.25% - -
中信证券 股份有 限公司 15,911,716.00 2.94% 568,000,000.00 10.63% - -
长江证券 股份有 限公司 3,837,951.18 0.71% - - - -
国金证券 股份有 限公司 - - - - - -
民生证券 有限责 任公司 5,404,350.00 1.00% 423,500,000.00 7.92% - -
中国银河 证券股 份有限 公 司 16,387,576.85 3.03% 623,000,000.00 11.66% - -
金元证券 股份有 限公司 - - - - - -
东海证券 有限责 任公司 - - - - - -
东吴证券 股份有 限公司 - - - - - -
齐鲁证券 有限责 任公司 86,260,235.43 15.93% 1,164,000,000.0
0
21.78% - -
中银国际 证券有 限责任 公 司 - - - - - -
注：由于 四舍五 入的原 因 ，百分比 分项之 和与合 计 可能有尾 差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包
括宏观经济 报告、行 业报 告、市场分 析、个股 分析 报告、市场 数据统计 及其 它专门报告 等，并能 根据 基
金投资的 特定要 求，提 供 专门研究 报告；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行为 规范，内 部管 理规范、严 格，具备 健全 的内部控制 制度，并 能满 足基金运作 高度保密 的
要求；
ⅴ具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能
为基金提 供全面 的信息 服 务。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能力 打分：由 投资 、研究、交 易部相关 人员 对券商投研 及综合能 力进 行打分，填 写《券商 评
价表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办：席位 租用 协议生效 后，由 交易部 专 人与券商 进行联 系，具 体 办理租用 手续； 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
vii 连通测试： 信息技术部 接到交易 部通知 后， 将联 络券商技 术人员 对租用 席 位进行连 通等方 面的测
试；
viii 通知托管行： 信 息技 术部测试 通过后 ， 应及 时 通知投资 部、 交 易部及 运 营部， 由 运营部 通知托管
行有关席 位的具 体信息 ；
ix 席位启用：交易席 位正 式使用， 投资部 、交易 部 、运营部 有关人 员须提 前 做好席位 启用的 准备工
作。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③根据以上 标准，本 报告 期新增东吴 证券股份 有限 公司、中银 国际证券 有限 责任公司的 交易单元 作
为本基金 交易单 元。
§11
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
2012 年 1 月 16 日,托管 人中国建 设银行 股份有 限 公司发布 关于董 事长任 职 的公告， 自 2012 年 1 月
16 日起， 王洪章 先生就 任本行董 事长、 执行董 事 。
民生加银基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日
