民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
民生加银精选股票 型 证券投资基金
2012 年 半 年度报告摘要
2012 年 6 月 30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 8 月 29 日
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
§1
重要 提示
1.1 重 要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其
内容的真 实性、 准确性 和 完整性承 担个别 及连带 的 法律责任 。本半 年度报 告 已经三分 之二以 上独立 董 事
签字同意 ，并由 董事长 签 发。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定， 于 2012 年 8 月 27 日复核 了本报 告中
的财务指 标、净 值表现 、 利润分配 情况、 财务会 计 报告、投 资组合 报告等 内 容，保证 复核内 容不存 在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金
的过往业 绩并不 代表其 未 来表现。 投资有 风险， 投 资者在作 出投资 决策前 应 仔细阅读 本基金 的招募 说 明
书及其更 新。
本半年度 报告摘 要摘自 半 年度报告 正文， 投资者 欲 了解详细 内容， 应阅读 半 年度报告 正文。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止。
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§2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生加银 精选股 票
基金主代 码 690003
交易代码 690003
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2010 年 2 月 3 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
报告期末 基金份 额总额 928,657,470.90 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标 在 充分 控制基 金资 产风险、 保持 基金资 产流 动性的前 提下 ，追求 超越 业绩 比
较基准的 投资回 报，争 取 实现基金 资产的 长期稳 定 增值。
投资策略 本基金采 取自上 而下的 资 产配置与 行业配 置以及 自 下而上的 个股精 选相结 合
的策略， 进行积 极主动 资 产管理。
本 基金 在个股 选择 上采取自 下而 上的股 票精 选策略， 通过 构建初 选股 票池 、
精 选股 票池， 从基 本面角度 筛选 出具有 核心 竞争力优 势企 业，并 通过 估值 水
平 和流 动性筛 选个 股，构建 股票 投资组 合， 最后通过 风险 评估优 化股 票投 资
组合。本 基金的 债券投 资 策略主要 包括债 券投资 组 合策略和 个券选 择策略 。
业绩比较 基准 沪深 300 指 数收益率×80%+ 上 证国债 指数收 益率×20%
风险收益 特征 本 基金 属于主 动投 资的股票 型证 券投资 基金 ，通常预 期风 险收益 水平 高于 货
币 市场 基金、 债券 型基金、 混合 型基金 ，属 于证券投 资基 金中的 高风 险收 益
品种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国建设 银行股 份有限 公 司
信息披露 负责人
姓名 张力 尹东
联系电话 0755-23999888 010-67595003
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务 电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信 息披露方式
登载基金 半年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
§3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
本期已实 现收益 -1,434,617.00
本期利润 40,061,032.59
加权平均 基金份 额本期 利 润 0.0415
本期基金 份额净 值增长 率 5.74%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年上半年 末
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.2629
期末基金 资产净 值 684,538,592.13
期末基金 份额净 值 0.737
注：①所述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用，计 入费 用后实际收 益水平要 低于 所
列数字。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除相关
费用后的 余额， 本期利 润 为本期已 实现收 益加上 本 期公允价 值变动 收益。
③期末可 供分配 利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分 配利润期 末余额 和未分 配 利润中已 实现部 分的期
末余额的 孰低数 。表中 的“ 期末” 均指 报告期 最后一 日，即 6 月 30 日 ，无 论该日是 否为开 放日或 交 易所
的交易日 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值 增
长率①
份额净值 增
长率标准 差
②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去一个 月 -3.41% 1.14% -5.14% 0.87% 1.73% 0.27%
过去三个 月 4.10% 1.08% 0.47% 0.90% 3.63% 0.18%
过去六个 月 5.74% 1.28% 4.47% 1.06% 1.27% 0.22%
过去一年 -12.57% 1.21% -14.66% 1.08% 2.09% 0.13%
自基金合 同生效
起至今
-26.30% 1.20% -15.60% 1.14% -10.70% 0.06%
注： 业绩 比较基准= 沪深 300 指数 收益率×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
注： 根据 民生加 银精选 股票型基 金的基 金合同 规 定，本基 金自基 金合同 生 效之日 起 6 个月内 使基 金的
投资组合 比例符 合本基 金 合同第十 二条（ 二）投 资 范围、 （九 ）投资 限制的 有关约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司（以下 简称“ 公司” ）是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、加 拿大皇 家银行
和三峡财 务有限 责任公 司 共同发起 设立的 中外合 资 基金管理 公司。 经中国 证 监[2008]1187 号文批 准， 于
2008 年 11 月 3 日 在深圳 正式成立 ，注册 资本 2 亿 元人民币 。
截至 2012 年 6 月 30 日 ， 公司共管 理八只 开放式 基金： 民生 加银品 牌蓝筹 灵活配置 混合型 证券投 资
基金、民 生加银 增强收 益 债券型证 券投资 基金、 民 生加银精 选股票 型证券 投 资基金、 民生加 银稳健 成 长
股票型证 券投资 基金、 民 生加银内 需增长 股票型 证 券投资基 金、 民生 加银景 气行业股 票型证 券投资 基 金、
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 和 民生加银 信用双 利债券 型 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
江国华 基金经理
2011 年 12
月 20 日
/ 6 年
南开大学金融学硕士，6 年证券从业经
历。曾在招商基金从事投资风险管理 和
量化投资 策略研 究，2008 年 7 月加入民
生加银基金管理有限公司，担任金融 工民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
程研究员，兼任煤炭、电力、汽车、 电
力设备行 业研究 员； 自 2011 年 12 月起
至今担任民生加银品牌蓝筹灵活配置 混
合型证券 投资基 金基金 经 理； 自2012 年
3 月起至今担任民生加银中证内地资 源
主题指数型证券投资基金基金经理； 自
2011 年 12 月 20 日至 今 担任本基 金基金
经理；
注：①上 述任职 日期、 离 任日期根 据本基 金管理 人 对外披露 的任免 日期填 写 。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
③根据本 基金管 理人 于 2011 年 12 月 21 日发 布的 《民生加银 基金管 理有限 公司基金 经理变 更公告》 ，
聘任江国 华 先生 为本基 金 基金经理 ，傅晓 轩 先生 不 再担任本 基金基 金经理 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合
同的约定 ，本着 诚实信 用 、勤勉尽 责的原 则管理 和 运用基金 资产， 在严格 控 制风险的 前提下 ，为基 金 份
额持有人 谋求最 大利益 。 本报告期 内，基 金运作 整 体合法合 规，无 损害基 金 份额持有 人利益 的行为 。
4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益，确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ，已根据 《证券 投资基
金管理公 司公平 交易制 度 指导意见 》 （2011 年修订 ） 的要求 ， 完善 了公司 公 平交易制 度， 制 度的范 围 包
括境内上 市股票、 债券的 一级市场 申购、 二 级市场 交易等所 有投资 管理活 动 ， 同时包括 授权、 研究分 析、
投资决策 、交易 执行、 监 控等投资 管理活 动相关 的 各个环节 ，形成 了有效 的 公平交易 执行体 系。
对于场内 交易， 公司启 用 了交易系 统中的 公平交 易 程序，在 指令分 发及指 令 执行阶段 ，均由 系统强
制执行公 平委托 ；此外 ， 公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 。
对于场外 交易， 公司完 善 银行间市 场交易 、交易 所 大宗交易 等非集 中竞价 交 易的交易 分配制 度，保
证各投资 组合获 得公平 的 交易机会 。对于 部分债 券 一级市场 申购、 非公开 发 行股票申 购等以 公司名 义 进
行的交易 ，各投 资组合 经 理在交易 前独立 地确定 各 投资组合 的交易 价格和 数 量，公司 按照价 格优先 、 比
例分配的 原则对 交易结 果 进行分配 。
本报告期 内，本 基金管 理 人公平交 易制度 得到良 好 地贯彻执 行，未 发现存 在 违反公平 交易原 则的情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控 制不同投 资组 合之间的同 日反向交 易， 禁止可能导 致不公平 交易 和利益输送 的同日反 向
交易。本报 告期内， 本基 金未发现可 能的异常 交易 情况，不存 在所有投 资组 合参与的交 易所公开 竞价 同
日反向交 易成交 较少的 单 边成交量 超过该 证券当 日 成交量的5%的情 况。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
2012 年上 半年， 市场结 构性分化 较为明 显。1 季 度，市场 在去年 下跌的 情 况下整体 反弹， 但冲高 回
落， 呈现 先涨后 跌的态 势 。 从行业 来看， 有 色、 证 券、 化工 等周期 性的行 业 ，2011 年 下跌较 多， 反 弹也
较多。 本 基金提 高了股 票 仓位，超 配了煤 炭、有 色 、证券等 周期性 行业股 票 。
2012 年 2 季度， 市场整 体震荡， 冲高回 落， 呈现 先涨后跌 的态势 。 从行 业 来看， 钢 铁、 石化 、 煤炭
等行业下 跌较多 ，而中 药 、食品饮 料、房 地产等 行 业上涨较 多，呈 现明显 的 结构性行 情。整 个上半 年 ，
证券、地 产、食 品饮料 、 房地产等 行业涨 幅居前 ， 而通讯、 电力设 备、煤 炭 、钢铁等 行业还 是下跌 的 。
本基金根 据价值 性和成 长 性，以及 市场整 体的变 化 ，超配了 医药、 证券等 景 气度较高 的行业 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年6 月 30 日 ， 本基金份 额净值 为 0.737 元，本报 告期内 份额净 值 增长率为5.74% ，同期
业绩比较 基准增 长率为4.47%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年对 市场的 看法整 体乐观 。 当 2012 年通 胀 压力确认 消退后 ， 我们 预 计政府将 推出积 极的政 策 ，
可能出现 的措施 包括： 信 贷投放加 速，特 别是对 中 小企业加 大资金 支持力 度 ；财税政 策对新 兴产业 的 支
持力度加 大；扩 大内需 尤 其是刺激 消费政 策的推 出 等。我们 判断全 年有望 呈 现通胀下 行，经 济筑底 ， 政
策环境趋 暖。预 计下半 年 市场行情 仍以结 构性行 情 为主，受 到政策 支持、 景 气度高的 行业仍 将有较 好 的
表现。
感谢持有 人对基 金经理 的 信任，我 们将在 严格控 制 风险的基 础上， 力争获 取 更好的收 益，为 您的财
富增值做 出应有 的努力 与 贡献。
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证 监会相关 规定 及基金合同 约定，本 基金 管理人严格 按照新准 则、 中国证监会 相关规定 和
基金合同关 于估值的 约定 ，对基金所 持有的投 资品 种进行估值 。本基金 托管 人根据法律 法规要求 履行 估
值及净值计 算的复核 责任 。其中，本 基金管理 人为 了确保估值 工作的合 规开 展，建立了 负责估值 工作 决
策和执行的 专门机构 ，组 成人员包括 分管运营 的公 司领导、督 察长、投 资总 监、运营管 理部、交 易部 、
研究部、投 资部、监 察稽 核部各部门 负责人及 其指 定的相关人 员。研究 部参 加人员应包 含金融工 程小 组
及相关行业 研究员。 分管 运营的公司 领导任估 值小 组组长。且 基金经理 不参 与其管理基 金的相关 估值 业
务。本报 告期内 ，参与 估 值流程各 方之间 无重大 利 益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不进行 利润分
配。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
§5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建 设银行 股份有限 公司在 本基金 的 托管过程 中， 严格 遵守了 《证券投资 基金法 》 、 基
金合同、托 管协议和 其他 有关规定， 不存在损 害基 金份额持有 人利益的 行为 ，完全尽职 尽责地履 行了 基
金托管人 应尽的 义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配 等情况的说明
本报告期， 本托管人 按照 国家有关规 定、基金 合同 、托管协议 和其他有 关规 定，对本基 金的基金 资
产净值计算 、基金费 用开 支等方面进 行了认真 的复 核，对本基 金的投资 运作 方面进行了 监督，未 发现 基
金管理人 有损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
报告期内 ，本基 金未实 施 利润分配 。
5.3 托 管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报 告中的财务 指标、净 值表 现、利润分 配情况、 财务 会计报告、 投资组合 报
告等内容 ，保证 复核内 容 不存在虚 假记载 、误导 性 陈述或者 重大遗 漏。
§6 半年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负债表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
报告截止 日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 69,347,883.44 129,869,226.66
结算备付 金
4,227,411.03 5,297,513.74
存出保证 金
721,713.19 286,045.67
交易性金 融资产 6.4.7.2 615,479,431.98 562,042,412.21
其中：股 票投资
615,425,044.78 561,989,447.41
基金投资
- -
债券投资
54387.20 52,964.80
资产支持 证券投 资
- - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
衍生金融 资产 6.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 - 70,000,000.00
应收证券 清算款
407,043.29 -
应收利息 6.4.7.5 17,459.05 32,752.60
应收股利
121,499.55 -
应收申购 款
16,891.10 198.21
递延所得 税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
690,339,332.63 767,528,149.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 6.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
2,856,236.11 70,000,000.00
应付赎回 款
444,599.59 75,399.98
应付管理 人报酬
855,554.12 907,792.39
应付托管 费
142,592.35 151,298.73
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 6.4.7.7 1,322,660.51 2,773,366.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 179,097.82 360,178.32
负债合计
5,800,740.50 74,268,036.23
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 928,657,470.90 993,981,609.05
未分配利 润 6.4.7.10 -244,118,878.77 -300,721,496.19
所有者权益合计
684,538,592.13 693,260,112.86
负债和所有者权益总计
690,339,332.63 767,528,149.09
注：报 告截止 日 2012 年 6 月 30 日 ，基金 份额 净值 0.737 元， 基金份 额 总额928,657,470.90
6.2 利 润表
份。
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
一、收入
52,595,458.97 -155,291,552.29 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
1. 利息 收入
753,459.19 1,469,894.87
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 379,963.73 414,441.33
债券利息 收入
188.40 502,803.39
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
373,307.06 552,650.15
其他利息 收入
- -
2. 投资 收益( 损失以“-”填列)
10,338,552.88 -81,134,898.78
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 6,631,451.63 -89,766,986.38
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 - 1,834,800.29
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 3,707,101.25 6,797,287.31
3. 公允 价值变 动收益(损失以“-”
号填列)
6.4.7.16 41,495,649.59 -75,695,976.15
4. 汇兑 收益( 损失以“-”号填列)
- -
5. 其他 收入( 损失以“-”号填列) 6.4.7.17 7,797.31 69,427.77
减：二、费用
12,534,426.38 19,399,894.44
1. 管理 人报酬
5,310,865.01 7,187,582.04
2. 托管 费
885,144.22 1,197,930.32
3. 销售 服务费
- -
4. 交易 费用 6.4.7.18 6,138,009.91 10,795,243.04
5. 利息 支出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
- -
6. 其他 费用 6.4.7.19 200,407.24 219,139.04
三 、 利润总额( 亏损总额以“-” 号填
列)
40,061,032.59 -174,691,446.73
减：所得 税费用
- -
四、净利润( 净亏损以“-” 号填列)
40,061,032.59 -174,691,446.73
6.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ：民生 加银精 选 股票型证 券投资 基金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 993,981,609.05 -300,721,496.19 693,260,112.86
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
( 本期利 润)
- 40,061,032.59 40,061,032.59
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值减少 以“-”号填列)
-65,324,138.15 16,541,584.83 -48,782,553.32
其中：1. 基金 申购款 6,553,952.48 -1,668,945.74 4,885,006.74 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
2. 基金赎回 款 -71,878,090.63 18,210,530.57 -53,667,560.06
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净 值变动(净值 减少以“-”号填列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 928,657,470.90 -244,118,878.77 684,538,592.13
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 1,082,347,287.48 7,841,658.57 1,090,188,946.05
二、本期经营 活动产生 的基 金净值变动 数
( 本期利 润)
- -174,691,446.73 -174,691,446.73
三、本期基金 份额交易 产生 的基金净值 变
动数(净值减少 以“-”号填列)
-44,455,640.48 3,580,787.39 -40,874,853.09
其中：1. 基金 申购款 40,867,437.01 -2,088,259.25 38,779,177.76
2. 基金赎回 款 -85,323,077.49 5,669,046.64 -79,654,030.85
四、本期向基 金份额持 有人 分配利润产 生
的基金净 值变动(净值 减少以“-”号填列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 1,037,891,647.00 -163,269,000.77 874,622,646.23
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列 负责人 签署：
俞岱曦
朱晓光
洪锐珠
基金管理 公司负 责人
主 管会计 工作负 责人
会 计机构 负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银 精选股 票型证 券 投资基金 (以下 简称“ 本基金”)， 系 经中国 证券 监督管理 委员会 （ 以下简
称“中国 证监会”） 证监 许可[2009]1323 号文 《关 于核准民 生加银 精选股 票 型证券投 资基金 募集的 批 复》
的核准，由 基金管理 人民 生加银基金 管理有限 公司 向社会公开 发行募集 ，基 金合同于2010年2月3 日正式
生效，首次 设立募集 规模 为2,475,168,598.16份基 金份额。本 基金为契 约型 开放式，存 续期限不 定。 本
基金的基金 管理人为 民生 加银基金管 理有限公 司， 注册登记机 构为民生 加银 基金管理有 限公司， 基金 托
管人为中 国建设 银行股 份 有限公司 （以下 简称“ 中 国建设银 行”）
根据《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》和《 民生 加银精选股 票型证券 投资 基金基金合 同》的有 关
规定，本基 金的投资 范围 为具有良好 流动性的 金融 工具，包括 国内依法 发行 上市的股票 、债券、 货币 市
场工具、权 证、资产 支持 证券以及法 律法规或 中国 证监会允许 基金投资 的其 他金融工具 。本基金 各类 资
产的投资比 例为：股 票等 权益类资产 占基金资 产 的 60%-95% ，其中 ，权证 投资比例占 基金资产 净值 的比
例不高于3%； 债券 等固定 收益类资 产占基 金资产 的 0%-35%， 现金或 者到期 日在一年 以内的 政府债 券 不低
于基金资 产净值5%。 本基 金的业绩 比较基 准为： 沪 深 300 指数收益 率 ×80% + 上证国债 指数收 益率×2 0% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报 表系按 照中国 财 政部2006 年2月颁 布的《 企业会计 准则— 基本准 则 》和38项 具体会 计准则 、
其后颁布的 应用指南 、解 释以及其他 相关规定 （以 下合称“企 业会计准 则” ）编制，同 时，对于 在具 体民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
会计核算和 信息披露 方面 ，也参考了 中国证券 业协 会制定的《 证券投资 基金 会计核算业 务指引》 、中 国
证监会制 定的 《关 于进一 步规范证 券投资 基金估 值 业务的指 导意见》 、 《关 于证券投 资基金 执行<企业会
计准则>估 值业务 及份额 净值计价 有关事 项的通 知 》 、 《证券 投资基 金信息 披露管理 办法 》 、 《证券 投资
基金信息 披露内 容与格 式 准则》第2 号《年 度报告 的内容与 格式》 、《证 券 投资基金 信息披 露编报 规 则》
第3号 《会 计报表 附注的 编 制及披露》 、 《证券 投资基 金信息披 露XBRL 模板第3 号<年度报 告和半 年度报 告>》
及其他中 国证监 会颁布 的 相关规定 。
本财务报 表以本 基金持 续 经营为基 础列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报 表符合 企业会 计 准则的要 求，真 实、完 整 地反映了 本基金于2012 年6 月30 日的财 务状况
以及2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日止期 间 的经营成 果和净 值变动 情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本 报告期 会计报 表 所采用的 会计政 策、 会 计 估计与最 近一期 年度会 计 报表所采 用的会 计政策、
会计估计 一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院 批准 ， 财政部 、 国家税务 总局研 究决定 ， 自2008年4 月24日 起， 调 整证券 （股票 ） 交易 印花
税税率， 由原先 的3‰调 整为1‰；
经国务院 批准， 财 政部、 国家税务 总局研 究决定， 自2008年9 月19日 起， 调 整由出让 方按证 券 （股票 ）
交易印花 税税率 缴纳印 花 税，受让 方不再 征收， 税 率不变；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革过 程中因非流 通股股东 向流 通股股东支 付对价而 发生 的股权转让 ，暂免征 收印 花
税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部 、国家税 务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投 资基金税 收政 策的通知》 的规定， 自
2004年1月1 日起，对 证券 投资基金（ 封闭式证 券投 资基金，开 放式证券 投资 基金）管理 人运用基 金买 卖
股票、债 券的差 价收入 ， 继续免征 营业税 和企业 所 得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的企 业 所得税；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2008]1号 文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知》 的规定 ， 对证
券投资基金 从证券市 场中 取得的收入 ，包括买 卖股 票、债券的 差价收入 ，股 权的股息、 红利收入 ，债 券
的利息收 入及其 他收入 ， 暂不征收 企业所 得税。
3. 个人所得税 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2002]128号文 《关于开 放式证 券投资 基 金有关税 收问题 的通知 》
的规定，对 基金取得 的股 票的股息、 红利收入 、债 券的利息收 入及储蓄 利息 收入，由上 市公司、 债券 发
行企业及 金融机 构在向 基 金派发股 息、 红利 收入、 债券的利 息收入 及储蓄 利 息收入时 代扣代 缴20%的个人
所得税；
根据财政 部、国 家税务 总 局财税字[2005]107号文 《关于股 息红利 有关个 人 所得税政 策的补 充通知 》
的规定， 自2005年6 月13 日起， 对证 券投资 基金从 上市公司 分配取 得的股 息 红利所得， 按照财 税[2005]102
号文规定 ，扣缴 义务人 在 代扣代缴 个人所 得税时 ， 减按50%计 算应纳 税所得 额；
根据财政 部、 国家 税务总 局财税字[2005]103号文 《 关于股权 分置试 点改革 有 关税收政 策问题 的通知》
的规定，股 权分置改 革中 非流通股股 东通过对 价方 式向流通股 股东支付 的股 份、现金等 收入，暂 免征 收
流通股股 东应缴 纳的个 人 所得税。
根据财政部 、国家税 务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税 务总局关 于储 蓄存款利息 所得有关 个
人所得税 政策的 通知》 ， 自 2008 年 10 月9 日起 暂 免征收储 蓄存款 利息所 得 个人所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期 存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.7.2 本报告期 与基金发生关联交易的各关联方
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司
基金管理 人、 注册登 记机 构、 基 金销售
机构
中国建设 银行股 份有限 公 司(“ 中国建 设银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联 方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
基金本报 告期及 上年度 可 比期间均 未通过 关联方 交 易单元进 行股票 交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行债 券交易 。
6.4.8.1.3 回购交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行回 购交易 。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行权 证交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生应支 付 关联方的 佣金。
6.4.8.2 关联方报 酬 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6
月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 5,310,865.01 7,187,582.04
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 586,623.15 799,364.79
注:1) 基金管 理费按 前一 日的基金 资产净 值的1.50% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×1.50%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金管理 费每日 计提, 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金管 理费 于2012 年上 半年 末尚 未支 付的金 额为855,554.12元 ，于2011 年 末尚 未支付 的金 额
为907,792.39元。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 885,144.22 1,197,930.32
注:1) 基金托 管费按 前一 日的基金 资产净 值的0.25% 的年费 率计提 。计算 方 法如下：
H=E×0.25%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日的 基金资 产净 值
基金托管 费每日 计提， 逐 日累计至 每个月 月末， 按 月支付。
2) 基金 托管费 于 2012 年 上半年末尚未支 付的金 额为 142,592.35 元， 于 2011 年末尚未 支付的 金额
为 151,298.73 元。
6.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券( 含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无基 金管理 人运用 固 定资金投 资本基 金的情 况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
份额单位 ：份
关联方名 称
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的 比
例
持有的
基金份额
持有的基 金份额
占基金总 份额的 比
例 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
加拿大皇 家银行 25,852,119.96 2.78% 25,852,119.96 2.60%
注：除基金 管理人之 外的 其它关联方 投资本基 金系 在正常业务 范围内按 一般 的商业条款 进行，投 资本 基
金的费率 是公允的。
6.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国建设 银行 69,347,883.44 327,002.55 2,760,461.59 364,779.77
注: 本基金 的银行 存款 由基金托 管人中 国建设 银 行保管， 按银行 同业利 率 计息。
6.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的 情况
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生在承 销 期内参与 关联方 承销证 券 的情况。
6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无 因认购 新发/增 发证券而 于期末 持有的 流 通受限证 券。
6.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称
停牌日
期
停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量 （股） 期末成本 总额 期末估值 总额
备
注
600392 *ST 天成
2012/01
/30
重大事项 9.82
2012/08/
01
10.31
300,000
.00
7,375,790.19 2,946,000.00
6.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本 基金没 有 因从事银 行间市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回
购证券款 余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本 基金没 有 因从事交 易所市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回
购证券款 余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
6.4.10.1 承诺事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 承诺事 项 。
6.4.10.2 其他事项
截至资产 负债表 日，本 基 金无需要 说明的 其他重 要 事项。
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
§7
投资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ：人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例 （% ）
1 权益投资 615,425,044.78 89.15
其中：股 票
615,425,044.78 89.15
2 固定收益 投资
54,387.20 0.01
其中：债 券
54,387.20 0.01
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
73,575,294.47 10.66
6 其他资产
1,284,606.18 0.19
7 合计
690,339,332.63 100.00
7.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 1,890,919.08 0.28
C 制造业 427,187,035.49 62.41
C0 食品、饮 料 50,896,069.85 7.44
C1 纺织、服 装、皮 毛 30,994,631.61 4.53
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 55,369,472.41 8.09
C5 电子 33,407,680.44 4.88
C6 金属、非 金属 42,019,452.57 6.14
C7 机械、设 备、仪 表 104,024,231.30 15.20
C8 医药、生 物制品 110,475,497.31 16.14
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 17,031,524.16 2.49
F 交通运输 、仓储 业 16,394,185.12 2.39
G 信息技术 业 20,889,952.96 3.05
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 71,101,552.77 10.39 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
J 房地产业 33,253,738.80 4.86
K 社会服务 业 27,676,136.40 4.04
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 615,425,044.78 89.90
7.3 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 000888 峨眉山Ａ 939,300 20,082,234.00 2.93
2 600030 中信证券 1,500,000 18,945,000.00 2.77
3 600458 时代新材 1,482,966 18,611,223.30 2.72
4 300026 红日药业 765,000 18,375,300.00 2.68
5 600015 华夏银行 1,920,300 18,185,241.00 2.66
6 600549 厦门钨业 409,827 17,995,503.57 2.63
7 600111 包钢稀土 449,910 17,753,448.60 2.59
8 300088 长信科技 1,049,915 17,512,582.20 2.56
9 000961 中南建设 1,366,896 17,031,524.16 2.49
10 000002 万
科Ａ 1,900,000 16,929,000.00 2.47
注：投资 者欲了 解本报 告 期末基金 投资的 所有股 票 明细，应 阅读登 载于民 生 加银基金 管理有 限公司 网站
(www.msjyfund.com.cn) 的半年度 报告正 文。
7.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1
600111 包钢稀土 48,247,121.34 6.96
2
000933 神火股份 46,449,347.97 6.70
3
000792 盐湖股份 44,258,900.09 6.38
4
600036 招商银行 37,795,763.00 5.45
5
601288 农业银行 32,411,053.17 4.68
6
600259 广晟有色 32,156,110.40 4.64
7
600395 盘江股份 29,667,054.55 4.28
8
600010 包钢股份 29,382,787.07 4.24
9
002056 横店东磁 29,014,717.73 4.19
10
600875 东方电气 28,773,278.23 4.15 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
11
000877 天山股份 25,022,250.68 3.61
12
600887 伊利股份 24,985,354.29 3.60
13
600117 西宁特钢 23,837,974.23 3.44
14
601377 兴业证券 23,221,741.43 3.35
15 600528 中铁二局 21,890,477.95 3.16
16 002594 比亚迪 21,661,004.21 3.12
17 601988 中国银行 21,481,831.74 3.10
18 600104 上汽集团 21,165,573.40 3.05
19 600458 时代新材 21,127,187.66 3.05
20 600332 广州药业 20,355,139.93 2.94
21 601106 中国一重 20,341,514.00 2.93
22 000522 白云山Ａ 20,277,919.88 2.93
23 002024 苏宁电器 20,040,581.81 2.89
24 601166 兴业银行 19,480,054.47 2.81
25 600739 辽宁成大 19,375,822.62 2.79
26 600391 成发科技 19,362,356.84 2.79
27 600183 生益科技 18,742,380.19 2.70
28 600048 保利地产 18,536,297.00 2.67
29 600549 厦门钨业 18,245,983.34 2.63
30 600015 华夏银行 18,167,269.00 2.62
31 000888 峨眉山Ａ 18,063,756.51 2.61
32 300123 太阳鸟 18,056,888.50 2.60
33 600031 三一重工 17,692,952.42 2.55
34 002389 南洋科技 17,634,502.13 2.54
35 601398 工商银行 17,574,000.00 2.53
36 600157 永泰能源 17,539,874.69 2.53
37 000783 长江证券 17,292,020.78 2.49
38 000880 潍柴重机 17,226,323.39 2.48
39 000002 万
科Ａ 17,168,010.36 2.48
40 000860 顺鑫农业 17,101,282.00 2.47
41 000402 金 融 街 17,086,696.40 2.46
42 000961 中南建设 17,084,759.08 2.46
43 600837 海通证券 16,379,336.28 2.36
44 600750 江中药业 16,334,884.98 2.36
45 600303 曙光股份 15,988,500.75 2.31
46 000858 五 粮 液 15,813,262.78 2.28
47 600309 烟台万华 15,534,327.49 2.24 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
48 000651 格力电器 15,515,721.45 2.24
49 300026 红日药业 15,492,827.43 2.23
50 600422 昆明制药 15,447,656.17 2.23
51 600369 西南证券 15,407,959.97 2.22
52 000623 吉林敖东 14,904,065.52 2.15
53 600416 湘电股份 14,807,170.33 2.14
54 600251 冠农股份 14,766,288.79 2.13
55 601009 南京银行 14,722,109.32 2.12
56 600240 华业地产 14,633,702.97 2.11
57 600312 平高电气 14,568,224.78 2.10
58 000937 冀中能源 14,411,749.04 2.08
59 002327 富安娜 14,284,079.56 2.06
60 600839 四川长虹 13,979,638.92 2.02
注：“ 本 期累计 买入金 额” 按买入成 交金额 （成交 单 价乘以成 交数量 ）填列 ， 不考虑相 关交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例 （％）
1 601288 农业银行 53,640,392.52 7.74
2 000792 盐湖股份 46,240,781.03 6.67
3 000933 神火股份 44,559,882.47 6.43
4 601166 兴业银行 42,099,888.17 6.07
5 600395 盘江股份 41,061,917.29 5.92
6 600036 招商银行 38,457,776.81 5.55
7 601398 工商银行 37,635,000.00 5.43
8 600104 上汽集团 37,223,903.54 5.37
9 600111 包钢稀土 35,664,616.24 5.14
10 600259 广晟有色 32,208,420.83 4.65
11 600010 包钢股份 27,786,818.13 4.01
12 600875 东方电气 27,562,977.72 3.98
13 601377 兴业证券 24,997,480.78 3.61
14 000877 天山股份 23,802,621.84 3.43
15 600519 贵州茅台 22,773,120.32 3.28
16 002594 比亚迪 22,448,861.68 3.24
17 600528 中铁二局 22,239,787.30 3.21
18 600887 伊利股份 21,392,250.09 3.09
19 600117 西宁特钢 21,313,806.44 3.07
20 601988 中国银行 21,014,410.52 3.03 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
21 600048 保利地产 20,192,069.74 2.91
22 601328 交通银行 20,117,297.95 2.90
23 000538 云南白药 20,096,355.61 2.90
24 600000 浦发银行 19,582,038.41 2.82
25 002056 横店东磁 19,543,346.57 2.82
26 000629 攀钢钒钛 19,176,371.82 2.77
27 601699 潞安环能 19,120,731.45 2.76
28 002389 南洋科技 18,853,589.35 2.72
29 600332 广州药业 18,581,407.87 2.68
30 600312 平高电气 18,570,300.11 2.68
31 601106 中国一重 18,546,139.92 2.68
32 000522 白云山Ａ 18,388,824.57 2.65
33 600157 永泰能源 18,349,278.49 2.65
34 600739 辽宁成大 18,157,992.11 2.62
35 600183 生益科技 18,037,166.63 2.60
36 000157 中联重科 17,941,304.49 2.59
37 600027 华电国际 17,747,048.60 2.56
38 002024 苏宁电器 17,724,466.86 2.56
39 600309 烟台万华 16,917,881.64 2.44
40 000858 五 粮 液 16,535,108.04 2.39
41 600585 海螺水泥 16,427,984.51 2.37
42 000651 格力电器 15,990,321.37 2.31
43 000880 潍柴重机 15,976,833.91 2.30
44 601088 中国神华 15,806,250.56 2.28
45 000623 吉林敖东 15,800,330.57 2.28
46 000860 顺鑫农业 15,640,963.36 2.26
47 600416 湘电股份 15,105,587.71 2.18
48 600303 曙光股份 15,096,040.88 2.18
49 601009 南京银行 15,027,679.00 2.17
50 601566 九牧王 14,978,949.69 2.16
51 000423 东阿阿胶 14,961,075.54 2.16
52 002273 水晶光电 14,748,458.59 2.13
53 000783 长江证券 14,740,592.58 2.13
54 000630 铜陵有色 14,670,529.71 2.12
55 601717 郑煤机 14,466,178.67 2.09
56 600549 厦门钨业 14,130,145.87 2.04
注：“ 本 期累计 卖出金 额” 按卖出成 交金额 （成交 单 价乘以成 交数量 ）填列 ， 不考虑相 关交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
单位：人民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 2,008,876,624.31
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 2,003,566,705.76
注：“ 买 入股票 成本” 、 “ 卖出股票 收入” 均按买 卖 成交金额 （成交 单价乘 以 成交数量 ）填列 ，不考 虑相关
交易费用 。
7.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位 ：人民 币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 54,387.20 0.01
8 公司债 - -
9 合计 54,387.20 0.01
7.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 113001 中行转债 560 54,387.20 0.01
7.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投 资组合报告附注
7.9.1 报告期 内本基 金投资 的前十 名证券 中没有 发行 主体被 监管部 门立案 调查 的、或 在报告 编制日 前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其它各项资产构成 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 721,713.19
2 应收证券 清算款 407,043.29
3 应收股利 121,499.55
4 应收利息 17,459.05
5 应收申购 款 16,891.10
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,284,606.18
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 113001 中行转债 54,387.20 0.01
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
14,811
62,700.52
73,836,115.65
7.95%
854,821,355.25
92.05%
8.2 期 末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本基金
153,541.24 0.02%
注： 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
1 、 本公司高 级管理 人员、 基 金投资和 研究部 门负责 人 持有本只 基金份 额总量 的 数量区间 是 0-10 万份
（含） 。
2 、 本只基金 的基金 经理持 有 本只基金 份额总 量的数 量 区间是 0 。
§9
开放 式基 金份额 变动
单位：份
基金合同 生效日 （2010 年 2 月 3 日 ）基金 份额总 额 2,475,168,598.16
报告期期 初基金 份额总 额
993,981,609.05
本报告期 基金总 申购份 额 6,553,952.48
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额 71,878,090.63
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 928,657,470.90
§10 重 大事 件揭示
10.1 基 金份额持有人大会决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基 金管理人、基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2012 年 1 月6 日 ， 中 国证 监会核准 张力女 士担任 本 基金管理 人督察 长， 朱 晓 光先生因 工作岗 位调动
不再担任 督察长 职务； 本 基金管理 人于 2012 年2 月2 日对 外公告 。
2012 年 1 月6 日 ， 中国 证监会核 准朱晓 光先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管财 务和运 营） ， 本
基金管理 人于2012 年 2 月 2 日对 外公告 并免除 朱 晓光先生 原督察 长职务 。
2012 年 2 月2 日， 中国证 监会核准 俞岱曦 先生担 任 本基金管 理人总 经理， 本 基金管理 人于 2012 年2
月8 日对 外公告 。
2012 年 3 月15 日，中 国 证监会核 准吴剑 飞先生 担 任本基金 管理人 副总经 理 （分管投 资）， 本基金
管理人于2012 年3 月 21 日对外公 告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管 人的专 门基金 托 管部门未 发生重 大人事 变 动。
10.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
10.4 基 金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。
10.5 为 基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期 内本基 金所聘 用 的会计师 事务所 未发生改变。
10.6 管 理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期 内本基 金管理 人 、托管人 及其高 级管理 人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的情形 。
10.7 基金 租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租 用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份有限公司 1 770,457,148.85 19.20% 631,005.28 18.77%
申银万国证券股份有限公司 1 360,732,891.14 8.99% 308,534.35 9.18%
中国中投证券有限责任公司 1 292,565,470.41 7.29% 251,330.18 7.48%
华泰证券股份有限公司 1 288,595,638.54 7.19% 245,448.50 7.30%
兴业证券股份有限公司 1 287,292,526.20 7.16% 233,426.16 6.94%
中信证券股份有限公司 1 249,540,501.79 6.22% 214,053.42 6.37%
安信证券股份有限公司 2 210,594,343.85 5.25% 171,108.96 5.09%
平安证券有限责任公司 1 208,709,135.55 5.20% 177,402.42 5.28%
光大证券股份有限公司 1 200,841,115.72 5.01% 167,895.07 4.99%
长江证券股份有限公司 1 198,946,308.12 4.96% 161,645.17 4.81%
海通证券股份有限公司 1 192,375,917.83 4.79% 164,535.19 4.89%
中信建投证券有限责任公司 1 176,795,709.43 4.41% 150,275.70 4.47%
国金证券股份有限公司 1 173,987,099.53 4.34% 148,092.18 4.41%
中银国际证券有限责任公司 2 144,209,828.47 3.59% 122,577.66 3.65% 本报告期新
增深圳交易
单元
民生证券有限责任公司 1 86,739,658.59 2.16% 73,728.62 2.19%
中国国际金融有限公司 2 70,313,932.08 1.75% 57,130.70 1.70%
齐鲁证券有限责任公司 1 39,653,287.71 0.99% 33,704.99 1.00%
国泰君安证券股份有限公司 1 34,581,917.55 0.86% 28,097.99 0.84%
中国银河证券股份有限公司 1 25,510,898.71 0.64% 21,684.30 0.65%
广发证券股份有限公司 1 - - - -
民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
东吴证券股份有限公司 1 - - - - 本报告期新
增-
金元证券股份有限公司 1 - - - -
东海证券有限责任公司 1 - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - -
10.7.2 基金租 用证 券公 司交 易单元 进行 其它证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - 390,000,000.00 13.96% - -
中国中投证券有限责任公司 - - 555,000,000.00 19.87% - -
华泰证券股份有限公司 - - 180,000,000.00 6.44% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - 330,000,000.00 11.82% - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - 390,000,000.00 13.96% - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - 140,000,000.00 5.01% - -
中信建投证券有限责任公司 - - 245,000,000.00 8.77% - -
国金证券股份有限公司 - - 33,000,000.00 1.18% - -
中银国际证券有限责任公司 - - 320,000,000.00 11.46% - -
民生证券有限责任公司 - - 130,000,000.00 4.65% - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限责任公司 - - 30,000,000.00 1.07% - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - 50,000,000.00 1.79% - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券有限责任公司 - - - - - -
山西证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - - 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
注：
由于四舍 五入的 原因， 百 分比分项 之和与 合计可 能 有尾差。
①为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包括 宏
观经济报告 、行业报 告、 市场分析、 个股分析 报告 、市场数据 统计及其 它专 门报告等， 并能根据 基金 投
资的特定 要求， 提供专 门 研究报告 ；
ⅲ财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ经营行 为规范， 内部管 理规范、 严 格， 具 备健全 的内部控 制制度， 并能满 足基金运 作高度 保密的 要 求；
ⅴ具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能为 基
金提供全 面的信 息服务 。
②券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ投研能 力打分： 由投资 、 研究、 交易 部相关 人员 对券商投 研及综 合能力 进 行打分， 填 写 《券商 评价 表》
ⅱ指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ；
ⅲ公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办：席位 租用 协议生效 后，由 交易部 专 人与券商 进行联 系，具 体 办理租用 手续；
vii 连通测试：信息技术 部接到交 易部通 知后， 将 联络券商 技术人 员对租 用 席位进行 连通等 方面的 测 试；
viii 通知托管行： 信 息技 术部测试 通过后 ， 应及 时 通知投资 部、 交 易部及 运 营部， 由 运营部 通知托 管 行 有
关席位的 具体信 息；
ix 席位启用：交易席 位正 式使用， 投资部 、交易 部 、运营部 有关人 员须提 前 做好席位 启用的 准备工 作 。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
③根据以上 标准，本 报告 期新增东吴 证券股份 有限 公司、中银 国际证券 有限 责任公司的 交易单元 作为 本
基金交易 单元。
§11
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
2012 年 1 月 16 日, 托 管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告， 自 2012
年 1 月 16 日起，王洪 章先生就任本行董事长、执行董事。
民生加银基金管理有限公司 民生加银精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要
2012 年 8 月 29 日
