天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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天治财富增长证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十九日
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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1 重要提示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 28
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录
........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示
......................................................................................................................... 2
1.2 目录
................................................................................................................................. 3
2 基金简介
.................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况
................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明
................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人
............................................................................................. 5
2.4 信息披露方式
................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料
................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现
................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标
............................................................................................. 6
3.2 基金净值表现
................................................................................................................. 7
4 管理人报告
................................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况
......................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
............................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
............................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
........................................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
....................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
........................................................... 11
5 托管人报告
.............................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
............................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
........... 12
6 半年度财务会计报告（未经审计）
...................................................................................... 12
6.1 资产负债表
................................................................................................................... 12
6.2 利润表
........................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
............................................................................... 15
6.4 报表附注
....................................................................................................................... 16
7 投资组合报告
.......................................................................................................................... 28
7.1 期末基金资产组合情况
............................................................................................... 28
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
............................................................................... 28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
................... 29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
........................................................................... 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
....................................................................... 32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
............... 32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
32
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4
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
............... 32
7.9 投资组合报告附注
....................................................................................................... 32
8 基金份额持有人信息
.............................................................................................................. 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
................................................................... 33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
....................................................... 33
9 开放式基金份额变动
.............................................................................................................. 34
10 重大事件揭示
......................................................................................................................... 34
10.1 基金份额持有人大会决议
........................................................................................... 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
........................... 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
............................................... 34
10.4 基金投资策略的改变
................................................................................................... 34
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
............................................................................... 35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
....................................... 35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
................................................................... 35
10.8 其他重大事件
............................................................................................................... 36
11 备查文件目录
......................................................................................................................... 37
11.1 备查文件目录
............................................................................................................... 37
11.2 存放地点
....................................................................................................................... 37
11.3 查阅方式
....................................................................................................................... 37
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治财富增长证券投资基金
基金简称 天治财富增长混合
基金主代码 350001
交易代码
350001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年6 月29日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 302,083,690.97 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在确保基金 份额净值不 低于本基金 建立的动态 资产保障线 的基
础上，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障线, 以投资
组合保险机制、VaR （Value at Risk ） 技术为核心工具， 对风险
性资产（股 票）与低风 险资产（债 券）的投资 比例进行动 态调
整，并结合 下方风险来 源分析，对 基金的各类 资产实施全 流程
的风险预算管理, 力争使基金份额净值高于动态资产保障线水
平。 在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资， 谋求最大限度
地实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中信标普300指数×40%+ 中信标普全债指数×60% 。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基金品种。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
天治基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 张丽红 周倩芝
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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联系电话
021-64371155 021-61618888
电子邮箱
zhanglh@chinanature.com.cn zhouqz@spdb.com.cn
客户服务电话 4008864800 、021-34064800 95528
传真 021-64713618 、021-64713758 021-63602540
注册地址
上海市浦东新区莲振路 298 号
4 号楼231 室
上海市浦东新区浦东南路
500 号
办公地址 上海市复兴西路 159 号 上海市中山东一路 12 号
邮政编码 200031 200120
法定代表人 赵玉彪 吉晓辉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券 时报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人
互联网网址
www.chinanature.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天治基金管理有限公司 上海市复兴西路 159 号
3 主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 -18,408,256.07
本期利润 2,585,060.88
加权平均基金份额本期利润 0.0084
本期加权平均净值利润率 1.31%
本期基金份额净值增长率 1.31%
3.1.2 期末 数据 和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -107,887,070.62
期末可供分配基金份额利润 -0.3571
期末基金资产净值 194,196,620.35
期末基金份额净值 0.6429
3.1.3 累计 期末 指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 104.02%
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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注：1 、上 述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际
收益水平要低于所列数字。
2 、本期已 实 现收益 指基 金本期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、期末可 供 分配利 润， 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已 实现 部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额 净值 增长率及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-2.06% 0.76% -2.94% 0.55% 0.88% 0.21%
过去三个
月
2.18% 0.73% 1.15% 0.57% 1.03% 0.16%
过去六个
月
1.31% 0.94% 3.79% 0.68% -2.48% 0.26%
过去一年 -11.77% 0.93% -8.81% 0.72% -2.96% 0.21%
过去三年 -7.63% 1.07% -8.95% 0.90% 1.32% 0.17%
自基金成
立起至今
104.02% 1.07% 74.01% 1.06% 30.01% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比 较
天治财富增长证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年 6 月 29 日至 2012 年 6 月 30 日）
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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注：按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的
0-70% ， 债券投资比例范围为基金资产净值的 20%-100% 。 本基金自 2004 年6 月29 日基 金合
同生效日起六个月内，达到了本基金合同第 18 条规定的投资比例限制。
4 管理人报告
4.1
基金 管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管 理人及其管 理基金的经 验
本基金管理人--天治基 金管理有限公司于 2003 年 5 月成立，注册资本 1.6 亿元，注 册
地为上海。 公 司股权结构为： 吉林省信 托有限责任公司出资7800 万元， 占注 册资本的46.75% ；
中国吉林森林工业集团有限责任公司出资 6200 万元， 占注册资本的 38.75% ； 吉林市国有资
产经营有限责任公司出资 2000 万元 ， 占注册资本的 12.50%。截至 2012 年 6 月30 日 ，本基
金管理人旗下共有九只开放式基金， 除本基金外， 另外八只基金—天治品质优选混合型证券
投资基金 、 天治核心 成 长股票型 证 券投资基 金 （LOF）、天治天得利 货 币市场基 金 、天治创
新先锋股票型证券投资基金、 天治稳健双盈债券型证券投资基金、 天治趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金、 天治成长精选股票型证券投资基金、 天治稳定收益债券型证券投资基金
的基金合同分别于 2005 年 1 月12 日、2006 年1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年5 月 8
日、2008 年11 月 5 日、2009 年7 月15 日、2011 年 8 月4 日、2011 年 12 月 28 日生效 。
4.1.2 基金经 理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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任职日期 离任日期
周雪军 本基金的基
金经理。
2012-06-29 - 4 金融学专业硕士研究
生， 具有基金 从业资格，
证券从业经验 4 年，历
任北京金融 街股份有限
公司职员、 本公司首席
研究员，现 任本基金的
基金经理。
谢京 权益投资部
副总监、本
基金的基金
经理。
2008-06-30 2012-06-29 17 经济学硕士 ，具有基金
从业资格， 证券投资、
基金管理从业经验 17
年，曾任职 于国泰证券
有限公司北 京分公司、
中利投资有限责任公
司、上海金 路达投资管
理有限公司 ，期间主要
从事证券分 析、研究和
投 资管 理等工作。2003
年加入本公 司，曾任权
益 投资 部副总监、2008
年 6 月 30 日至 2012 年
6 月 29 日任 本基金的基
金经理。
注：1 、表内 的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规的规定以及
《天治财富增长证券投资基金基金合同》 、 《天 治财富增长证券投资基金招募说明书》 的约
定， 本着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产， 为基金份额持有人谋求利益。 本
基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度， 加强内部管理， 规范基金运作。 本
报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交 易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
公司 《公平交易制度》 、 《异常交易监控与报告制度》 。 本基金管理人公平交易体系涵盖授
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节， 并通过 明
确投资权限划分、 建立统一研究报告管理平台、 分层次建立适用全公司及各投资组合的投资
对象备选库和交易对手备选库、 应用投资管理系统公平交易相关程序、 定期对不同投资组合
收益率差异、 交易价差、 成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期 内， 本基金 管理 人整体 公平 交易制 度执 行情况 良好, 未发现 有违 背公平 交易 的相
关情况。
4.3.2 异常交 易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情
形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说 明
4.4.1 报告 期内 基金投资策 略和运作分 析
2012 年上半 年， 在流动性逐步改善的推动下，A 股 市场产生了一波估值修复行情； 但 3
月中旬以后， 随着政策放松预期和经济见底企稳预期的不断降低， 市场的上升趋势受到压制，
出现了一定幅度的调整。二季度国内经济依然处于下滑过程之中，经济整体态势依然疲弱；
受经济基本面影响，A 股 市场也呈现盘跌探底走势。
本基金作为风险较低、 收益稳健的平衡型基金品种， 一直以来谋求在风险可控的基础上，
最大限度地实现基金资产的稳定增值。 上半年本基金投资策略较为积极， 认为市场存在结构
性机会， 保持相对较高的股票仓位。 本基金认为， 扩大内需和结构调整是我国经济发展的大
势所趋， 在通胀上升趋势得到控制后， 经济转型的节奏会加快， 受政策利好支撑的泛消费行
业和新兴产业具备长期性的投资机会。 因此， 本 基金重点配置业绩稳定增长的消费类行业龙
头公司和受益于积极财政政策的主题板块中的优质小盘成长股，获得了一定的收益。
4.4.2 报告 期内 基金的业绩 表现
报告期末，本基金份额净值为 0.6429 元，报告 期内基金份额净值增长率为 1.31% ，低
于同期业绩比较基准收益率。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
预计下半年宏观经济触底企稳的概率较大， 四季度或许有望小幅回升。 宏观经济自身的
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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内生动力依然存在， 同时随着通胀的回落， 政策调整和刺激的空间在加大， 各项政策的累计
效应也将逐步显现。
行业及企业层面， 产能过剩、 竞争激烈、 盈利压力大的现象将存在于大部分行业中； 但
随着总需求的企稳， 一些调整较为充分的行业或许将度过最艰难的时期。 同时， 随 着经济体
自身结构调整的深入和各项结构调整政策的落实， 受益于结构调整的一些细分行业依然可望
保持较快增长。
因此，在下半年的操作中，本基金一方面持续关注宏观经济的演变和调控政策的出台、
落实情况， 争取把握其中的波段性投资机会； 另一方面继续深入挖掘泛消费、 新兴产业内的
细分行业及个股机会，同时不断剔除其中的伪成长或估值过分透支其成长空间的个股。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责， 根据相关的法律法规规定、 基
金合同的约定， 制定了内部控制措施， 对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风
险控制。 基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。 为确保基金资产估值的
公平、 合理、 合规， 有效维护投资人的利益， 本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估
值委员会 （以下简称" 估 值委员会" ） ， 制定了有关议事规则。 估值委员会成员包括公司投资
决策委员会成员、 负责基金结算的管理层、 监察稽核部总监、 金融工程小组等， 所有相关成
员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组
提交的估值模型和估值结果进行论证审核， 并签署最终意见。 基金经理会参与估值， 与金融
工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，
将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情
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况，不需分配利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期内， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称 “ 本托管人” ） 在对天治财富
增长证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、 净值计算、 利润分配等情 况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同、 托管协议的规定， 对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了监督， 对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复
核， 未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金本报告期内未进行利润
分配。
5.3 托管人对本 半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本报告期内， 由天治基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、 净值
表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金融工具风险及管理” 部分
未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会 计报告（未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
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2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,013,569.28 415,637.25
结算备付金
227,477.36 189,036.04
存出保证金
1,000,000.00 2,330,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 176,263,602.94 186,390,593.36
其中：股票投资
131,367,038.74 128,611,073.36
基金投资
- -
债券投资
44,896,564.20 57,779,520.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 13,000,003.00 -
应收证券清算款
1,675,480.58 7,942,812.09
应收利息 6.4.7.5 1,586,314.18 790,512.45
应收股利
- -
应收申购款
1,385.52 -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
195,767,832.86 198,058,591.19
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
32,384.11 37,848.36
应付管理人报酬
241,222.03 254,953.96
应付托管费
40,203.67 42,492.34
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.6 89,685.37 115,536.14
应交税费
42,554.00 42,554.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.7 1,125,163.33 1,060,150.39
负债合计
1,571,212.51 1,553,535.19
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 302,083,690.97 309,631,602.09
未分配利润 6.4.7.9 -107,887,070.62 -113,126,546.09
所有者权益合计
194,196,620.35 196,505,056.00
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14
负债和所有者权益总计
195,767,832.86 198,058,591.19
注：报告截止日 2012 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.6429 元，基金份额总额
302,083,690.97 份。
6.2 利润表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
上年 度 可比期 间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
一、收入
4,835,605.08 -23,278,433.17
1. 利息收入
987,051.66 1,200,730.18
其中：存款利息收入 6.4.7.10 94,323.29 101,280.80
债券利息收入
872,936.67 1,099,449.38
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
19,791.70 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-17,146,938.88 -8,012,947.03
其中：股票投资收益 6.4.7.11 -16,687,623.45 -7,894,347.43
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.12 -1,419,777.00 -785,395.95
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益 6.4.7.13 960,461.57 666,796.35
3. 公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.14 20,993,316.95 -16,468,069.07
4. 汇兑收益 （ 损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “-”号填
列）
6.4.7.15 2,175.35 1,852.75
减：二、费用
2,250,544.20 2,915,846.63
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 1,466,160.61 1,893,706.05
2 ．托管费 6.4.10.2.2 244,360.04 315,617.63
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.16 406,548.45 519,454.26
5 ．利息支出
- 48,508.77
其中： 卖出回购金融资产支出
- 48,508.77
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
15
6 ．其他费用 6.4.7.17 133,475.10 138,559.92
三、 利润总 额 （亏损总额 以 “- ”
号填列）
2,585,060.88 -26,194,279.80
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
2,585,060.88 -26,194,279.80
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
309,631,602.09 -113,126,546.09 196,505,056.00
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 2,585,060.88 2,585,060.88
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以“- ”号填列）
-7,547,911.12 2,654,414.59 -4,893,496.53
其中：1.基 金申购款 4,100,978.41 -1,457,058.84 2,643,919.57
2.基金赎回 款 -11,648,889.53 4,111,473.43 -7,537,416.10
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
302,083,690.97 -107,887,070.62 194,196,620.35
项目
上年度可比期 间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
344,768,462.44 -66,458,322.04 278,310,140.40
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -26,194,279.80 -26,194,279.80
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
-19,187,871.87 4,334,839.95 -14,853,031.92
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
16
值减少以“- ”号填列）
其中：1.基 金申购款 2,233,084.63 -565,903.82 1,667,180.81
2.基金赎回 款 -21,420,956.50 4,900,743.77 -16,520,212.73
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
325,580,590.57 -88,317,761.89 237,262,828.68
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管 理公 司负责 人： 赵玉彪 ，主 管会计 工作 负责人 ：闫 译文， 会计 机构负 责人 ：尹维
忠
6.4 报表附注
6.4.1 基金基 本情况
天治财富增长证券投资基金 ( 以下 简称“本基金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以
下简称 “中 国证监 会” ）证监 基金 字[2004]70 号文《 关于 同意天 治财 富增长 证券 投资基金
设立的批复》 的核准， 由 天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集， 基金合同
于 2004 年 6 月 29 日正式 生效，首次设立募集规模为 952,004,756.57 份基 金份额。本基金
为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限
公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行上市的各类股
票、 债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在资产配置中股票投资比例
范围为基金资产净值的 0-70% ， 债券投 资比例范围为基金资产净值的 20%-100% 。 今后在有关
法律法规许可时， 本基金将降低债券投资比例范围的下限， 相应提高股票投资比例范围的上
限。
本基金的业绩比较基准为：中信标普 300 指数 ×4 0 %+中信 标普全债指数×6 0% 。
6.4.2 会计报 表的编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布 的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企 业会计准
则”） 编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券业协会制定的
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
17
《证券投 资 基金会计 核 算业务指 引》 、中国证 监 会制定的 《 关于进一 步 规范证券 投 资基金估
值业务的指导意见》 、 《关 于证券投资基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则 》
第 3 号 《半 年度报告的内容与格式》 、 《证券投资 基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会 计报表
附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告 和半年度报告> 》
及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企 业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 6 月 30
日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告 期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期年 度报告相一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2011 年年度报告相一致。
6.4.5 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整证券 （股
票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月19 日起 ， 调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
18
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得 税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 的规定， 对 基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入， 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入
及储蓄利息收入时代扣代缴 20% 的个 人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》 的规定， 自 2005 年6 月 13 日起， 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文 规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财 务报表项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
活期存款 2,013,569.28
定期存款 -
其他存款 -
合计 2,013,569.28
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 133,202,715.01 131,367,038.74 -1,835,676.27
债券
交易所市场 4,905,935.86 4,872,564.20 -33,371.66
银行间市场 39,894,200.00 40,024,000.00 129,800.00
合计 44,800,135.86 44,896,564.20 96,428.34
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
19
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 178,002,850.87 176,263,602.94 -1,739,247.93
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金 融资产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
上海交易所 3,000,000.00 -
深圳交易所 10,000,003.00 -
合计 13,000,003.00 -
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回 购交易中取 得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
应收活期存款利息 2,511.61
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 92.07
应收债券利息 1,575,094.59
应收买入返售证券利息 8,615.91
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,586,314.18
6.4.7.6 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 89,685.37
银行间市场应付交易费用 -
合计 89,685.37
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
20
6.4.7.7 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 848.23
应付后端申购费 -
预提账户维护费 -
债券利息税 -
预提审计费 24,863.02
银行手续费 -
预提信息披露费 99,452.08
合计 1,125,163.33
6.4.7.8 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 309,631,602.09 309,631,602.09
本期申购 4,100,978.41 4,100,978.41
本期赎回 （以 “- ” 号填 列） -11,648,889.53 -11,648,889.53
本期末 302,083,690.97 302,083,690.97
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.9 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -90,515,200.31 -22,611,345.78 -113,126,546.09
本期利润 -18,408,256.07 20,993,316.95 2,585,060.88
本期基金份额交易产生的
变动数
2,510,413.56 144,001.03 2,654,414.59
其中：基金申购款 -1,376,389.43 -80,669.41 -1,457,058.84
基金赎回款 3,886,802.99 224,670.44 4,111,473.43
本期已分配利润 - - -
本期末 -106,413,042.82 -1,474,027.80 -107,887,070.62
注：本报告期内未分配利润的变动项目中，如为利润减少或亏损，以“—”号填列。
6.4.7.10 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月30 日
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
21
活期存款利息收入 88,571.64
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,040.53
其他 3,711.12
合计 94,323.29
6.4.7.11 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 133,512,593.40
减：卖出股票成本总额 150,200,216.85
买卖股票差价收入 -16,687,623.45
6.4.7.12 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 25,672,200.30
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 27,010,138.11
减：应收利息总额 81,839.19
债券投资收益 -1,419,777.00
6.4.7.13 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月30日
股票投资产生的股利收益 960,461.57
基金投资产生的股利收益 -
合计 960,461.57
6.4.7.14 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月30日
1.交易性金 融资产 -
——股票投资 18,740,108.51
——债券投资 2,253,208.44
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
22
3.其他 -
合计 20,993,316.95
6.4.7.15 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月30日
基金赎回费收入 2,126.64
转换费收入 48.71
合计 2,175.35
6.4.7.16 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月30日
交易所市场交易费用 406,603.59
银行间市场交易费用 -55.14
合计 406,548.45
6.4.7.17 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月30日
审计费用 24,863.02
信息披露费 99,452.08
银行汇划费用 160.00
账户维护费用 9,000.00
合计 133,475.10
6.4.8 或有事 项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产 负债表日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本报 告期存在控 制关系或其 他重大利害 关系的关联 方发生变化 的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报 告期与基金 发生关联交 易的各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
23
6.4.10 本报告 期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月
30日
上年度可比期间
2011年1 月1 日至2011年6 月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,466,160.61 1,893,706.05
其中：支付销售机构的客户
维护费
161,167.15 205,746.22
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率 计提。计算方法如下：
H= E×1 .5 0% / 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划付指令， 托管人复核后于次月首日起 5 个 工作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月
30日
上年度可比期间
2011年1 月1 日至2011年6 月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
244,360.04 315,617.63
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下：
H= E×0 .2 5% / 当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算， 每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送
基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个 工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购)
交易。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
24
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产 生的利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1 月1 日至2012年6 月30日
上年度可比期间
2011年1 月1 日至2011年6 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展
银行股份有限
公司
2,013,569.28 88,571.64 7,896,121.47 88,568.08
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基 金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而流通受限证券。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2012 年 06 月 30 日止 ，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2012 年 06 月 30 日止 ，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工 具 风险 及管理
6.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、 由督察长、 内部控制委员会、 监察稽
核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
25
行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投资于
具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金 与由本基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此本期
末本基金的资产均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持
有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞 口
单位：人民币元
本期末
2012 年 6 月30 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,013,569.28 - - - - - 2,013,569.28
结算备付金 227,477.36 - - - - - 227,477.36
存出保证金 - - - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
交易性金融资产 40,024,000.00 - 2,409,547.20 - 2,463,017.00 131,367,038.74 176,263,602.94
买入返售金融资产 13,000,003.00 - - - - - 13,000,003.00
应收证券清算款 - - - - - 1,675,480.58 1,675,480.58
应收利息 - - - - - 1,586,314.18 1,586,314.18
应收申购款 - - - - - 1,385.52 1,385.52
资产总计 55,265,049.64 - 2,409,547.20 - 2,463,017.00 135,630,219.02 195,767,832.86
负债
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
26
应付赎回款 - - - - - 32,384.11 32,384.11
应付管理人报酬 - - - - - 241,222.03 241,222.03
应付托管费 - - - - - 40,203.67 40,203.67
应付交易费用 - - - - - 89,685.37 89,685.37
应交税费 - - - - - 42,554.00 42,554.00
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 1,125,163.33 1,125,163.33
负债总计 - - - - - 1,571,212.51 1,571,212.51
利率敏感度缺口 55,265,049.64 - 2,409,547.20 - 2,463,017.00 134,059,006.51 194,196,620.35
上年度末2011 年12
月31日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年
1-5
年
5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 415,637.25 - - - - - 415,637.25
结算备付金 189,036.04 - - - - - 189,036.04
存出保证金 1,330,000.00 - - - - 1,000,000.00 2,330,000.00
交易性金融资产 - - 57,779,520.00 - - 128,611,073.36 186,390,593.36
应收证券清算款 - - - - - 7,942,812.09 7,942,812.09
应收利息 - - - - - 790,512.45 790,512.45
资产总计 1,934,673.29 - 57,779,520.00 - - 138,344,397.90 198,058,591.19
负债
应付赎回款 - - - - - 37,848.36 37,848.36
应付管理人报酬 - - - - - 254,953.96 254,953.96
应付托管费 - - - - - 42,492.34 42,492.34
应付交易费用 - - - - - 115,536.14 115,536.14
应交税费 - - - - - 42,554.00 42,554.00
其他负债 - - - - - 1,060,150.39 1,060,150.39
负债总计 - - - - - 1,553,535.19 1,553,535.19
利率敏感度缺口 1,934,673.29 - 57,779,520.00 - - 136,790,862.71 196,505,056.00
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的 敏感性分析
假设 其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影响。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
27
影响金额（单位：人民币）
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
利率下降25 个基点 增加30,022.33 增加55,464.22
利率上升25 个基点 减少30,022.33 减少55,464.22
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工
具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波
动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临
的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化
降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股
票投资
131,367,038.74 67.65 128,611,073.36 65.45
交易性金融资产- 债
券投资
44,896,564.20 23.12 57,779,520.00 29.40
衍生金融资产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 176,263,602.94 90.77 186,390,593.36 94.85
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设 其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
业绩比较基准变动-5 ％ 减少15,903,699.46 减少15,905,641.94
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
28
业绩比较基准变动5 ％ 增加15,903,699.46 增加15,905,641.94
6.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明 的其他 事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 131,367,038.74 67.10
其中：股票 131,367,038.74 67.10
2 固定收益投资 44,896,564.20 22.93
其中：债券 44,896,564.20 22.93
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 13,000,003.00 6.64
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 2,241,046.64 1.14
6 其他各项资产 4,263,180.28 2.18
7 合计 195,767,832.86 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 8,101,900.00 4.17
C 制造业 55,936,491.91 28.80
C0
食品 、饮料 25,039,177.82 12.89
C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 4,828,800.00 2.49
C6
金属 、非金属 1,930,000.00 0.99
C7
机械 、设备、仪表 16,400,115.77 8.45
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
29
C8
医药 、生物制品 7,738,398.32 3.98
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 8,372,265.70 4.31
F 交通运输、仓储业 1,696,000.00 0.87
G 信息技术业 16,420,479.48 8.46
H 批发和零售贸易 9,705,531.92 5.00
I 金融、保险业 13,787,580.98 7.10
J 房地产业 10,908,637.25 5.62
K 社会服务业 3,934,651.50 2.03
L 传播与文化产业 2,503,500.00 1.29
M 综合类 - -
合计 131,367,038.74 67.65
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600015 华夏银行 1,000,000 9,470,000.00 4.88
2 600519 贵州茅台 35,718 8,541,959.70 4.40
3 002482 广田股份 479,786 8,372,265.70 4.31
4 002358 森源电气 446,148 5,617,003.32 2.89
5 002385 大北农 250,000 4,850,000.00 2.50
6 600739 辽宁成大 300,000 4,680,000.00 2.41
7 600266 北京城建 299,275 4,545,987.25 2.34
8 002353 杰瑞股份 93,320 4,526,020.00 2.33
9 601601 中国太保 194,661 4,317,580.98 2.22
10 002376 新北洋 219,829 4,247,096.28 2.19
11 600887 伊利股份 199,000 4,095,420.00 2.11
12 002230 科大讯飞 199,976 3,939,527.20 2.03
13 600498 烽火通信 148,000 3,923,480.00 2.02
14 600600 青岛啤酒 98,000 3,742,620.00 1.93
15 000926 福星股份 400,000 3,736,000.00 1.92
16 600123 兰花科创 198,000 3,575,880.00 1.84
17 600479 千金药业 249,200 2,965,480.00 1.53
18 000527 美的电器 248,529 2,746,245.45 1.41
19 600859 王府井 98,932 2,706,779.52 1.39
20 600967 北方创业 148,500 2,701,215.00 1.39
21 002415 海康威视 98,000 2,665,600.00 1.37
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
30
22 600256 广汇股份 195,000 2,626,650.00 1.35
23 000650 仁和药业 299,304 2,568,028.32 1.32
24 300058 蓝色光标 150,000 2,503,500.00 1.29
25 002262 恩华药业 99,560 2,318,752.40 1.19
26 600588 用友软件 147,600 2,252,376.00 1.16
27 600750 江中药业 79,000 2,204,890.00 1.14
28 002414 高德红外 130,000 2,163,200.00 1.11
29 000888 峨眉山 A 100,000 2,138,000.00 1.10
30 600570 恒生电子 150,000 2,058,000.00 1.06
31 000869 张裕 A 29,370 1,975,426.20 1.02
32 000630 铜陵有色 100,000 1,930,000.00 0.99
33 000895 双汇发展 29,634 1,833,751.92 0.94
34 002013 中航精机 150,000 1,830,000.00 0.94
35 600138 中青旅 99,925 1,796,651.50 0.93
36 600268 国电南自 198,000 1,768,140.00 0.91
37 000925 众合机电 198,800 1,737,512.00 0.89
38 600125 铁龙物流 200,000 1,696,000.00 0.87
7.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
7.4.1 累计买 入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600015 华夏银行 11,627,283.50 5.92
2 600519 贵州茅台 7,300,543.88 3.72
3 600739 辽宁成大 6,051,266.00 3.08
4 000926 福星股份 4,654,504.64 2.37
5 002358 森源电气 4,457,335.76 2.27
6 002353 杰瑞股份 4,078,333.71 2.08
7 000527 美的电器 3,238,753.83 1.65
8 002024 苏宁电器 3,132,818.03 1.59
9 600859 王府井 3,099,467.92 1.58
10 002376 新北洋 3,080,005.39 1.57
11 600016 民生银行 3,004,275.81 1.53
12 601699 潞安环能 2,701,137.25 1.37
13 600967 北方创业 2,690,506.80 1.37
14 000540 中天城投 2,677,534.20 1.36
15 600256 广汇能源 2,676,641.15 1.36
16 600479 千金药业 2,639,314.91 1.34
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
31
17 000069 华侨城 A 2,628,862.22 1.34
18 000650 仁和药业 2,559,878.09 1.30
19 600570 恒生电子 2,524,318.62 1.28
20 002385 大北农 2,483,865.01 1.26
注： 表中 “买入金额” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖 出金额超出 期初基金资 产净值2%或前20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 6,417,300.00 3.27
2 600016 民生银行 6,393,000.00 3.25
3 601009 南京银行 5,762,080.88 2.93
4 600739 辽宁成大 5,456,994.08 2.78
5 601601 中国太保 4,130,065.47 2.10
6 002038 双鹭药业 4,092,403.45 2.08
7 600266 北京城建 4,042,806.82 2.06
8 000596 古井贡酒 3,936,024.59 2.00
9 002152 广电运通 3,375,055.93 1.72
10 002181 粤传媒 3,032,721.41 1.54
11 600785 新华百货 2,943,193.04 1.50
12 000069 华侨城 A 2,795,859.10 1.42
13 300104 乐视网 2,747,166.86 1.40
14 002024 苏宁电器 2,629,322.00 1.34
15 600362 江西铜业 2,622,892.91 1.33
16 600062 华润双鹤 2,576,500.00 1.31
17 000422 湖北宜化 2,325,631.52 1.18
18 000540 中天城投 2,249,984.87 1.15
19 600969 郴电国际 2,247,413.60 1.14
20 000157 中联重科 2,202,208.00 1.12
注： 表中 “卖出金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股 票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
金额单位： 人民币元
买入股票的成本（成交）总额 134,216,073.72
卖出股票的收入（成交）总额 133,512,593.40
注：表中“买入股票成本”、 “卖 出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
32
7.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 2,463,017.00 1.27
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,024,000.00 20.61
其中：政策性金融债 40,024,000.00 20.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,409,547.20 1.24
8 其他 - -
9 合计 44,896,564.20 23.12
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110242 11 国开 42 400,000 40,024,000.00 20.61
2 010213 02 国债⒀ 25,210 2,463,017.00 1.27
3 113001 中行转债 24,810 2,409,547.20 1.24
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告 附注
7.9.1 本基 金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基 金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.9.3 期末其他 各项资产构 成
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
33
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 1,675,480.58
3 应收股利 -
4 应收利息 1,586,314.18
5 应收申购款 1,385.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,263,180.28
7.9.4 期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 113001 中行转债 2,409,547.20 1.24
7.9.5 期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8 基金份额持有 人信息
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
13,393 22,555.34 28,747,600.35 9.52% 273,333,609.62 90.48%
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
0.00 0%
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
34
注： （ 1 ） 本公 司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数
量区间为 0 ；
（2 ）该只基 金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0 。
9
开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2004 年 6 月29 日 ） 基金份额
总额
952,004,756.57
本报告期期初基金份额总额 309,631,602.09
本报告期基金总申购份额 4,100,978.41
减：本报告期基金总赎回份额 11,648,889.53
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 302,083,690.97
10
重大 事 件揭示
10.1
基金 份 额持有 人 大 会决议
报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金 管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
报告期内， 基金管理人聘任周雪军先生为天治财富增长证券投资基金的基金经理， 谢京
先生不再管理该基金。 上述事项已按规定向中国证券业协会办理相应手续， 并报中国证监会
上海监管局备案。 基金管理人于 2012 年 6 月30 日 在指定媒体及公司网站上刊登了 《天治 财
富增长证券投资基金基金经理变更公告》 。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及 基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金 投资策略 的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
35
10.5 报告期内改聘 会计师事务 所情况
报告期内，未改聘会计师事务所。
10.6
管理 人、托管 人及其高级 管理人员受 稽 查 或处罚 等 情况
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 1 131,750,297.21 49.24% 112,403.76 50.22% -
广发证券 1 75,955,935.15 28.39% 61,714.82 27.57% -
兴业证券 1 48,337,912.09 18.07% 39,909.05 17.83% -
海通证券 1 11,513,022.67 4.30% 9,785.97 4.37% -
万联证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：1 、上 述 佣金已 扣除 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取的由 券商 承担的 证券 结算
风险基金。
2 、基金专用 交易单元的选择标准和程序：
（1 ）经营行 为规范，近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财 务状况良好；
（3 ）有良好 的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ）有较 强 的研究 能力 ，能及 时、 全面、 定期 提供质 量较 高的宏 观、 行业、 公司 和证
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建立了 广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后， 确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
36
元，并签订交易单元租用协议。
3 、本基金本 报告期内无租用券商交易单元变更情况。
10.7.2 基金租用 证券公 司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君安 37,574,820.50 100.00% 3,000,000.00 9.09% - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - 30,000,000.00 90.91% - -
海通证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 天治财富增长证券投资基金2011 年第4 季度
报告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-1-18
2 天治财富增长证券投资基金更新的招募说
明书（摘要）（2012年2 月）
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-2-11
3 天治基金管理有限公司旗下开放式基金增
加中信证券 （浙江） 为代销机构以及开通定
投、基金转换业务的公告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-2-13
4 天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
金增加北京银行为代销机构以及开通定投、
基金转换业务的公告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-2-15
5 天治财富增长证券投资基金2011 年年度报
告（摘要）
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-3-26
6 天治基金管理有限公司旗下基金在申银万
国证券开通定期定额投资业务、 基金转换业
务以及参加申银万国证券非现场交易费率
优惠活动的公告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-3-30
7 天治基金管理有限公司关于变更注册资本
和股东出资比例的公告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-3-31
8 天治基金管理有限公司关于参加国泰君安 中国证 监会 指定媒 2012-4-9
天治财富增长证券投资基金 2012 年半年度报告
37
证券开放式基金申购费率优惠活动的公告 体及网站
9 天治财富增长证券投资基金2012 年第1 季度
报告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-4-24
10 天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
金继续参加交通银行网上银行、 手机银行基
金申购费率优惠活动的公告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-6-29
11 天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加中信银行网上银行、 移动银行基金申
购费率优惠活动的公告
中国证 监会 指定媒
体及网站
2012-6-29
11
备查 文 件目录
11.1 备查文件目录
1.中国证监 会批准天治财富增长证券投资基金设立的文件
2.《天治财 富增长证券投资基金基金合同》
3.《天治财 富增长证券投资基金招募说明书》
4.《天治财 富增长证券投资基金托管协议》
5.上海浦东 发展银行证券交易资金结算协议
6.基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程
7.报告期内 天治财富增长证券投资基金公告的各项原稿
11.2 存放地点
上海市复兴西路 159 号
11.3 查阅方式
1.书面查询 ： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:00。 投资者可在营业时间免费
查阅，也可按工本费购买复印件。
2.网站查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理 有限公司
二〇一二年八 月二十九日
