泰 达 宏 利 品质 生 活 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2012 年 半 年 度报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本 半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不存在虚 假记载、 误 导性陈述或者 重大遗漏 。 基金管理人承 诺以诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和 运用 基金 资产 ，但 不保证 基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年6 月30 日 止。
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 38
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 39
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 39
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 39
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利品 质生 活混 合
基金主 代码 162211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 9 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 278,001,487.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 随着中 国经 济增 长迈 上新 的台阶 ，广 大人 民群 众必 然
更加注 重生 活品 质。 本基 金将重 点把 握生 活品 质提 高
的这一 趋势 ，通 过投 资相 关的受 益行 业和 上市 公司 ，
充分分 享中 国国 民经 济实 力的全 面提 升， 力争 为投 资
者带来 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 1.使用 MVPS 模 型进 行战 略性资 产配 置策 略， 确 定股 票
债券比 例 。 主 要考 虑 M （宏 观经济 环境 ） 、V （价 值 ） 、
P（政 策） 、S （ 市场 气氛 ）四方 面因 素。
2.股票 投资 策略 。本 基金 采用双 主线 策略 ，对 横纵 交
点进行 重点 的定 性分 析和 定量分 析， 构建 实际 股票 投
资组合 。横 向上 ，利 用 “ 行业文 档 ” 分析 方法 ，确 定
国内行 业与 提高 生活 品质 有关行 业中 具有 竞争 优势 和
比较优 势的 行业 ；纵 向上 ，努力 挖掘 市场 上与 本基 金
投资理 念相 一致 的投 资主 题。
3.债券 投资 策略 。本 基金 将结合 宏观 经济 变化 趋势 、
货币政 策及 不同 债券 品种 的收益 率水 平、 流动 性和 信
用风险 等因 素 ， 运用 利率 预期、 久期 管理 、收 益率 曲
线等投 资管 理策 略。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本基金 属于 较高 风险 的混 合型证 券投 资基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 中国建 设银 行股 份有 限公 司 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 尹东
联系电 话 010－66577728 010-67595003
电子邮 箱 irm@mfcteda.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 刘惠文 王洪章
2.4 信 息披 露 方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -9,683,274.95
本期利 润 21,916,911.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0467
本期加 权平 均净 值利 润率 4.58%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.57%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 14,386,539.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0517 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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期末基 金资 产净 值 292,388,026.55
期末基 金份 额净 值 1.052
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 26.46%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字
3. 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数
3.2 基金 净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.77% 0.95% -3.79% 0.65% 4.56% 0.30%
过去三 个月 5.62% 0.86% 0.63% 0.67% 4.99% 0.19%
过去六 个月 4.57% 0.91% 3.92% 0.80% 0.65% 0.11%
过去一 年 -6.58% 0.88% -10.09% 0.81% 3.51% 0.07%
过去三 年 18.30% 1.19% -8.63% 0.94% 26.93% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
26.46% 1.17% 6.15% 0.94% 20.31% 0.23%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 60 %× 沪深300 指数 收 益率 +4 0%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖了沪深 两地市场 七 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样 本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金的 投资 组合 比 例为 ： 股 票资 产占 基金 资 产的 30 ％－80 ％， 债券 资 产占基 金资 产 的 15 ％
－65 ％ ，权 证占 基金 资产 净值 的 0％－3 ％， 资产 支 持证券 占 基 金资 产净 值 的 0％－20 ％ ，并 保持
现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 的比例合 计 不低于基金资 产净值 的 5 ％。根据《 证券投资
基金运 作管 理办 法》 第三 十二条 的规 定， 基金 建仓 期为自 合同 生效 之日 起6 个月。
本基金 合同 于2009 年4 月 9 日 生效 ， 在 建仓 期结 束 时及本 报告 期末 本基 金的 投资比 例已 达到 基金
合同规 定的 各项 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首 批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、 泰 达宏利聚利分 级债券型 基 金、泰达宏利 全球新格 局 证券投资基 金、泰达
宏利中 证500 指 数分 级证 券投资 基金 、 泰 达宏 利逆 向 策略股 票型 基金 在内 的 十 八只证 券投 资基 金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本基金 经
理，基 金
投资部 总
经理
2009 年9 月3
日
- 10
硕士。 2002 年 3 月起 任
职于泰 达宏 利基 金管
理有限 公司 ， 曾 担任 公
司研究 部行 业研 究员 、
基金经 理助 理、 研究 部
总监、 金融 工程 部总 经
理， 现 担任 基金 投资 部
总经理 。 10 年基 金从 业
经验， 具 有 证券 从业 资
格、基 金从 业资 格。
注：任职日期 和离任日 期 分别指根据公 司决定确 定 的聘任日期和 解聘日期 ， 证券从业的 含义遵从
行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投 资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。
风险管理部事 后对本报 告 期的公平交易 执行情况 进 行数量统计、 分析。在 本 报告期内，没 有
发生利 益输 送、 不公 平对 待不同 投资 组合 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
本基金致力于 在实现正 收 益的前提下战 胜比较基 准 ，为持有人带 来超额的 回 报。从本基金 成
立两年 多来 ，本 基金 实现 了同类 型基 金中 相对 业绩 第一的 成绩 ，总 体来 讲还 是令人 满意 的。
今年上 半年 ，市 场先 扬后 抑。主 要原 因如 下：1. 流 动性逐 步改 善， 各类 利率 水平不 断下 移；
2. 经 济仍 处于 下降 过程 中 ， 但 是幅 度趋 缓 ， 地 产销 售开始 反弹 ， 但是 投资 仍 处于下 降通 道中 ， 并
对经济 形成 拖累 ；3. 海 外 形势趋 于稳 定： 美国 经济 初显复 苏迹 象， 欧洲 债务 违约风 险降 低。
这些正面因素 使得市场 从 去年下半年的 悲观情绪 中 逐步缓解。从 板块上看 ， 主要是成长股 ，
尤其是 业绩 快速 增长 的成 长股持 续上 涨， 而周 期股 、金融 股则 有明 显回 调。
本基金在年初 就对经济 趋 势有一个相对 谨慎的看 法 ，因而在金融 股和周期 股 配置方面始终 维
持低配，并在 二季度加 大 对消费、科技 等成长股 的 配置，主要考 虑流动性 释 放会导致市 场更加追
逐高成 长个 股。 这个 操作 在二季 度获 得明 显正 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.052 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.57% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认为今年 下半年从 短 周期（库存周 期）来看 ， 处于衰退向复 苏过渡的 时 期，从中周期 来
看，我国仍处 于不断寻 底 的去产能阶段 。对于本 轮 经济调整，我 们认为应 该 重点思考如 下三个核泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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心问题 ：
一、 结构 性因 素使 得复 苏 时间推 后 ， 力 度变 弱 ： 本 轮经济 调整 从2010 年开 始 ， 已 经持 续超 过
2.5 年，为 过去十年 以来 调整时间最长 的一次。 而 且从目前看， 经济仍然 没 有找到比较明 确的增
长点或者说拉 动力。这 显 然不能简单用 经济的周 期 性加以解释， 经济中结 构 性问题越来 越引起重
视。
二、结构性因 素对投资 的 意义如何？经 过分析我 们 认为我国正处 在内部与 外 部两大结构性 因
素共同放缓的 双重作用 下 ，内部动力之 人口因 素 （ 年轻劳动力供 给、城镇 化 ）在减弱使 得生产成
本刚性上升、 效率提升 速 度放缓，外部 动力之出 口 受到欧洲债务 危机和中 国 出口竞争力 相对减弱
的影响亦减速 。两者共 同 作用使得我国 的地产、 制 造和出口部门 的增长都 面 临较大压力 。我们预
计未来 我国 的潜 在增 长能 力在下 降， 很可 能 在 10% 以下， 均值 可能 在 8-9% ， 这意味 着整 个周 期板
块和金 融板 块都 会面 临投 资回报 （ROIC ） 下降 的压 力。 另外 ， 如果 房地 产市 场的增 长也 下降 的话 ，
那么我们货币 供给的增 速 也不可避免的 下降，并 最 终趋于名义经 济增长速 率 上，这会 系 统性的压
低投资 品的 整体 估值 ，包 括股市 。
三、 消费、科 技等板块 相 对较好，但是 并不意味 着 与 风险绝缘。 今年以来 消 费、科技表现 突
出，主要有 三方面原 因：1 ） 整体经济 相对悲观 ；2） 消费、科技 相对弱周 期， 具备成长确 定或者
高成长 特征 ；3） 流动 性弱 宽松， 估值 提升。 仔细 分 析消费 股， 其相 对较 快的 盈利增 长一 般来 自三
个方面 ：1） 内在 的弱 周期 性和成 长性 ；2） 对经 济反 映的滞 后性 ；3） 企业 自我 调节能 力较 强。 第
一个因素是正 常的也是 健 康的，但是后 两个因素 则 是我们需要警 惕的，如 果 经济下滑时 间较长或
者力度超过预 期，则上 半 年业绩增长尚 可的成长 股 也会面临较大 的压力。 科 技板块由于 其较快的
变化速 度 ， 把握 起来 更加 困难。
我们对 今年 下半 年的 整体 建议是 “守 正出 奇、 适 度 均衡” 。 消费 、 医 药、 科 技 仍然是 经济 中为
数不多的亮点 ，并应成 为 持仓的核心， 这一点与 二 季度是一致的 。我们更 应 注意对这几 个主要板
块的甄别工作 ，找到真 正 具有长期成长 性，下行 风 险小的个股。 同时，我 们 也关注到周 期股的相
对估值已经到 达历史最 低 水平，如果经 济从下滑 转 入平稳，则周 期股会存 在 相对机会， 可以通过
均衡配 置来 适度 的获 取这 类机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 本基 金基 金合 同及 基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、 基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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资 产：
银行存 款 6.4.7.1 18,266,394.89 229,903,964.97
结算备 付金
482,676.07 363,096.18
存出保 证金
500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 272,641,619.42 365,757,365.10
其中： 股票 投资
226,386,656.32 268,473,567.70
基金投 资
- -
债券投 资
46,254,963.10 97,283,797.40
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,209,367.66 1,748.65
应收利 息 6.4.7.5 334,774.18 1,816,612.46
应收股 利
- -
应收申 购款
53,344.61 174,540.52
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
293,488,176.83 598,517,327.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 980,082.66
应付赎 回款
8,315.80 8,828.21
应付管 理人 报酬
428,706.23 512,517.72
应付托 管费
71,451.04 85,419.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 316,354.11 203,924.03
应交税 费
81,360.00 81,360.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 193,963.10 390,031.35
负债合 计
1,100,150.28 2,262,163.57
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 278,001,487.26 592,415,548.03
未分配 利润 6.4.7.10 14,386,539.29 3,839,616.28
所有者 权益 合计
292,388,026.55 596,255,164.31
负债和 所有 者权 益总 计
293,488,176.83 598,517,327.88
注： 报告 截止 日2012 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.052 元 ， 基 金份 额总 额278,001,487.26 份。
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
27,534,896.42 -23,293,838.91
1.利息 收入
1,832,028.65 1,426,116.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 315,468.06 154,465.15
债券利 息收 入
1,516,560.59 1,271,651.81
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损 失以 “- ”填列）
-6,319,739.66 15,471,628.67
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -8,284,069.97 15,955,128.41
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 305,038.81 -2,251,301.14
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,659,291.50 1,767,801.40
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 31,600,186.31 -40,233,800.16
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 422,421.12 42,215.62
减： 二、费用
5,617,985.06 4,788,212.89
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,601,547.51 2,987,273.22
2．托 管费 6.4.10.2.2 600,257.96 497,878.89
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,209,856.17 1,095,045.15
5．利 息支 出
- 289.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 289.19
6．其 他费 用 6.4.7.19 206,323.42 207,726.44
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
21,916,911.36 -28,082,051.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
21,916,911.36 -28,082,051.80
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证 券 投资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
592,415,548.03 3,839,616.28 596,255,164.31
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 21,916,911.36 21,916,911.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-314,414,060.77 -11,369,988.35 -325,784,049.12
其中：1.基 金申 购款 68,892,119.24 -788,516.93 68,103,602.31
2. 基金 赎回 款 -383,306,180.01 -10,581,471.42 -393,887,651.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
278,001,487.26 14,386,539.29 292,388,026.55
项目
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
329,291,855.74 110,285,923.73 439,577,779.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -28,082,051.80 -28,082,051.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-39,037,951.21 -9,207,862.56 -48,245,813.77
其中：1.基 金申 购 款 19,574,226.09 5,351,783.69 24,926,009.78
2. 基金 赎回 款 -58,612,177.30 -14,559,646.25 -73,171,823.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
290,253,904.53 72,996,009.37 363,249,913.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 基金 ”， 原泰 达 荷银品 质生 活
灵活配置混合型证 券投资 基金) 经 中 国 证 券 监督 管 理委 员 会( 以下简称“中 国 证监 会 ”) 证 监 许可
[2008] 第1248 号《 关于 核 准泰达 荷银 品质 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集的 批复 》核 准，
由泰达 荷银 基金 管理 有限 公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中 华
人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰达 荷银品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》负
责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金 利 息共募集
1,294,571,230.82 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2009) 第 063
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 荷银品 质生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》于2009 年 4 月 9 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 1,294,884,284.12 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 313,053.30 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 泰达 宏利 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 建 设银行 ”) 。
2010 年 3 月 17 日， 经基 金管理 人董 事会 批准 、报 中国证 监会 同意 ，本 基金 更名为 泰达 宏 利
品质生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利品质生活 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金 合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金 的投 资范 围为 国 内依法 发行 上市 的股 票 、 债券 、 货 币市 场工 具、
权证、资产支 持证券以 及 法律法 规和中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。其中股 票资产占
基金资 产 的30% －80% ， 债 券资产 占基 金资 产 的 15% －65% ， 权 证占 基金 资产 净 值的0 －3% ， 资 产支
持证券 占基 金资 产净 值 的0 －20% ， 并 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的 政府 债券的 比例 合计 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 6 0%×沪深 300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指
数收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2012 年8 月29 日批 准报 出 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 按照 财政 部 于2006 年2 月 15 日颁 布的 《 企业 会 计准 则－ 基本 准则 》 和 38 项 具体
会计准则、其后颁 布的企 业会计准则应用指 南、企 业会计准则解释以 及其他 相关规定( 以 下 合称
“企业 会计 准则 ”) 、 中 国 证监会 公告[2010]5 号 《 证 券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第 3 号<年度
报告和 半年 度报 告>》 、中 国证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资 基金会 计核 算业 务
指引》 、 《泰 达宏 利品 质生 活灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所
列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2012
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2012 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家 税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税 。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 18,266,394.89
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 18,266,394.89
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 203,448,013.12 226,386,656.32 22,938,643.20
债券
交易所 市场 4,619,363.07 4,770,963.10 151,600.03
银行间 市场 41,457,980.55 41,484,000.00 26,019.45
合计 46,077,343.62 46,254,963.10 177,619.48
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 249,525,356.74 272,641,619.42 23,116,262.68
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,235.09
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 217.20
应收债 券利 息 330,321.83
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.06
其他 -
合计 334,774.18
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 315,354.11
银行间 市场 应付 交易 费用 1,000.00
合计 316,354.11
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 31.18
预提费 用 193,931.92
合计 193,963.10
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 592,415,548.03 592,415,548.03
本期申 购 68,892,119.24 68,892,119.24
本期赎 回( 以"-" 号填列) -383,306,180.01 -383,306,180.01
本期末 278,001,487.26 278,001,487.26
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 54,739,073.60 -50,899,457.32 3,839,616.28
本期利 润 -9,683,274.95 31,600,186.31 21,916,911.36
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-22,552,500.72 11,182,512.37 -11,369,988.35
其中： 基金 申购 款 5,485,917.82 -6,274,434.75 -788,516.93
基金赎 回款 -28,038,418.54 17,456,947.12 -10,581,471.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 22,503,297.93 -8,116,758.64 14,386,539.29
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 309,643.56
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,415.99
其他 408.51
合计 315,468.06
注：其 他为 直销 申购 款利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 420,564,932.57
减：卖 出股 票成 本总 额 428,849,002.54
买卖股 票差 价收 入 -8,284,069.97
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 21 页 共 39 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
106,854,145.96
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期 兑 付） 成
本总额
104,612,335.82
减：应 收利 息总 额 1,936,771.33
债券投 资收 益 305,038.81
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,659,291.50
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,659,291.50
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 31,600,186.31
—— 股 票投 资 31,548,791.16
—— 债 券投 资 51,395.15
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 31,600,186.31
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 22 页 共 39 页
基金赎 回费 收入 369,489.37
基金转 出费 收入 52,931.75
合计 422,421.12
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、本 基金 的基 金转 换费 用 中的赎 回费 的 25% 归 入基 金资产 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,208,856.17
银行间 市场 交易 费用
1,000.00
合计
1,209,856.17
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,178.12
银行费 用 3,391.50
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 206,323.42
6.4.8 或 有事 项、资 产 负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 23 页 共 39 页
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 进行 的股 票交 易（2011 年 上半 年同 ） 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 （2011 年上 半年 同 ） 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 （2011 年上 半 年同） 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方进 行的 权证 交易 （2011 年上 半年 同） 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金（2011 年 上 半年同 ） 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,601,547.51 2,987,273.22
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
185,804.02 250,056.47
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 24 页 共 39 页
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日 2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
600,257.96 497,878.89
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行的 银行 间同 业 市 场债券 （含 回购 ） 的 交易 （2011 年 上半 年
同） 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况（2011 年 上 半年同 ） 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 （2011 年年 末同 ） 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 18,266,394.89 309,643.56 56,087,482.90 150,031.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 （2011 年上 半年 同 ） 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 的说 明（2011 年上半 年同 ） 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市 场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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6.4.12 期 末（ 2012 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金， 属于较高 风 险品种。本基 金投资的 金 融工具主要包 括
股票投资、债 券投资及 权 证投资等。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将相对风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“相对
收益高 、风 险适 中” 的风 险收益 目标 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管 理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度 和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 26 页 共 39 页
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时 要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 27 页 共 39 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风 险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6
月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
18,266,394.89 - - - 18,266,394.89
结算备
付金
482,676.07 - - - 482,676.07
存出保
证金
0.00 - - 500,000.00 500,000.00
交易性
金融资
产
0.00 4,770,963.10 41,484,000.00 226,386,656.32 272,641,619.42
应收证
券清算
款
- - - 1,209,367.66 1,209,367.66
应收利
息
- - - 334,774.18 334,774.18
应收申
购款
298.21 - - 53,046.40 53,344.61
资产总
计
18,749,369.17 4,770,963.10 41,484,000.00 228,483,844.56 293,488,176.83
负债
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 28 页 共 39 页
应付赎
回款
- - - 8,315.80 8,315.80
应付管
理人报
酬
- - - 428,706.23 428,706.23
应付托
管费
- - - 71,451.04 71,451.04
应付交
易费用
- - - 316,354.11 316,354.11
应交税
费
- - - 81,360.00 81,360.00
其他负
债
- - - 193,963.10 193,963.10
负债总
计
- - - 1,100,150.28 1,100,150.28
利率敏
感度缺
口
18,749,369.17 4,770,963.10 41,484,000.00 227,383,694.28 292,388,026.55
上年度
末
2011 年
12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
229,903,964.97 - - - 229,903,964.97
结算备
付金
363,096.18 - - - 363,096.18
存出保
证金
- - - 500,000.00 500,000.00
交易性
金融资
产
48,370,000.00 7,663,797.40 41,250,000.00 268,473,567.70 365,757,365.10
应收证
券清算
款
- - - 1,748.65 1,748.65
应收利
息
- - - 1,816,612.46 1,816,612.46
应收申
购款
7,952.29 - - 166,588.23 174,540.52
资产总
计
278,645,013.44 7,663,797.40 41,250,000.00 270,958,517.04 598,517,327.88
负债
应付证 - - - 980,082.66 980,082.66 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 29 页 共 39 页
券清算
款
应付赎
回款
- - - 8,828.21 8,828.21
应付管
理人报
酬
- - - 512,517.72 512,517.72
应付托
管费
- - - 85,419.60 85,419.60
应付交
易费用
- - - 203,924.03 203,924.03
应交税
费
- - - 81,360.00 81,360.00
其他负
债
- - - 390,031.35 390,031.35
负债总
计
- - - 2,262,163.57 2,262,163.57
利率敏
感度缺
口
278,645,013.44 7,663,797.40 41,250,000.00 268,696,353.47 596,255,164.31
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
700,000.00 910,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-670,000.00 -870,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融 工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金的基金管 理人在构 建 和管理投资 组合的过
程中，采用“ 自上而下 ” 的策略，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，结 合 证券市场运 行情况，泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 30 页 共 39 页
做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 ， 选择符合基 金合同约
定范围 的投 资品 种进 行投 资。 本 基金 的基 金管 理人 定期结 合宏 观及 微观 环境 的变化 ， 对 投资 策略 、
资产配 置、 投资 组合 进行 修正， 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
30% －80% ， 债 券资 产占 基 金资产 的 15% －65% ， 权 证 占基金 资产 净值 的 0% －3%， 资 产支 持证 券占 基
金资产净值 的 0%－20% ， 并保持现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券的 比 例合计不低于 基金资
产净值 的 5% 。 此外， 本基 金的基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 ， 定 期运 用 多
种定量 方法 对基 金 进 行风 险度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 226,386,656.32 77.43 268,473,567.70 45.03
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 226,386,656.32 77.43 268,473,567.70 45.03
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 10,430,000.00 11,190,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -10,430,000.00 -11,190,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 31 页 共 39 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 226,386,656.32 77.14
其中： 股票 226,386,656.32 77.14
2 固定收 益投 资 46,254,963.10 15.76
其中： 债券 46,254,963.10 15.76
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,749,070.96 6.39
6 其他各 项资 产 2,097,486.45 0.71
7 合计 293,488,176.83 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 11,296,784.89 3.86
B 采掘业 10,751,568.50 3.68
C 制造业 78,549,239.03 26.86
C0 食品、 饮料
26,586,877.83 9.09
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 4,942,906.41 1.69
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 6,989,872.50 2.39
C5
电子 5,940,428.43 2.03
C6
金属 、非 金属 4,848,139.22 1.66
C7
机械 、设 备、 仪表 11,544,417.54 3.95
C8
医药 、生 物制 品 17,696,597.10 6.05
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 19,737,877.32 6.75
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 35,068,352.28 11.99
H 批发和 零售 贸易 - - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 32 页 共 39 页
I 金融、 保险 业 22,961,469.97 7.85
J 房地产 业 24,645,621.26 8.43
K 社会服 务业 12,864,731.56 4.40
L 传播与 文化 产业 10,511,011.51 3.59
M 综合类 - -
合计 226,386,656.32 77.43
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002065 东华软 件 1,261,023 27,994,710.60 9.57
2 002375 亚厦股 份 799,428 19,737,877.32 6.75
3 002653 海思科 612,339 17,696,597.10 6.05
4 601318 中国平 安 314,546 14,387,334.04 4.92
5 000024 招商地 产 531,786 13,044,710.58 4.46
6 000402 金 融 街 1,776,556 11,600,910.68 3.97
7 600066 宇通客 车 513,999 11,544,417.54 3.95
8 000998 隆平高 科 633,583 11,296,784.89 3.86
9 600887 伊利股 份 518,276 10,666,120.08 3.65
10 002304 洋河股 份 79,113 10,644,654.15 3.64
11 300058 蓝色光 标 629,779 10,511,011.51 3.59
12 600999 招商证 券 738,513 8,574,135.93 2.93
13 600406 国电南 瑞 378,472 7,073,641.68 2.42
14 002250 联化科 技 405,210 6,989,872.50 2.39
15 300309 吉艾科 技 197,400 5,791,716.00 1.98
16 600138 中青旅 302,772 5,443,840.56 1.86
17 000799 酒 鬼 酒 100,689 5,276,103.60 1.80
18 002353 杰瑞股 份 102,265 4,959,852.50 1.70
19 300043 星辉车 模 290,247 4,942,906.41 1.69
20 000786 北新建 材 374,663 4,848,139.22 1.66
21 002273 水晶光 电 240,267 4,490,590.23 1.54
22 601888 中国国 旅 135,400 3,820,988.00 1.31
23 601117 中国化 学 623,900 3,599,903.00 1.23
24 002236 大华股 份 47,226 1,449,838.20 0.50
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600066 宇通客 车 18,260,715.66 3.06
2 600036 招商银 行 16,863,566.00 2.83
3 002375 亚厦股 份 16,428,719.39 2.76
4 300058 蓝色光 标 15,933,072.57 2.67
5 000024 招商地 产 15,291,305.04 2.56
6 000402 金 融 街 14,748,274.45 2.47
7 002653 海思科 13,403,511.26 2.25
8 601318 中国平 安 13,344,230.75 2.24
9 000998 隆平高 科 11,839,782.80 1.99
10 002353 杰瑞股 份 11,677,421.97 1.96
11 000063 中兴通 讯 11,424,126.81 1.92
12 002024 苏宁电 器 11,268,643.00 1.89
13 600016 民生银 行 10,621,527.00 1.78
14 600887 伊利股 份 9,151,342.31 1.53
15 600999 招商证 券 9,022,072.38 1.51
16 600104 上汽集 团 7,823,427.37 1.31
17 600406 国电南 瑞 7,658,777.31 1.28
18 600837 海通证 券 7,394,953.00 1.24
19 002065 东华软 件 6,847,365.94 1.15
20 600588 用友软 件 6,629,560.04 1.11
注：表 中“ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 46,642,202.90 7.82
2 600887 伊利股 份 25,843,163.91 4.33
3 600036 招商银 行 25,477,432.92 4.27
4 000895 双汇发 展 17,767,989.87 2.98
5 000063 中兴通 讯 15,917,649.31 2.67 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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6 601006 大秦铁 路 14,906,228.36 2.50
7 600519 贵州茅 台 14,160,066.72 2.37
8 002353 杰瑞股 份 13,785,603.60 2.31
9 601628 中国人 寿 13,529,102.44 2.27
10 002065 东华软 件 13,038,963.06 2.19
11 002024 苏宁电 器 12,036,446.88 2.02
12 600016 民生银 行 10,603,044.51 1.78
13 601126 四方股 份 10,550,022.52 1.77
14 000888 峨眉山 Ａ 9,922,150.72 1.66
15 600271 航天信 息 9,745,614.87 1.63
16 000596 古井贡 酒 8,927,133.02 1.50
17 600125 铁龙物 流 8,622,813.32 1.45
18 300144 宋城股 份 8,127,359.95 1.36
19 600837 海通证 券 7,595,884.85 1.27
20 000858 五 粮 液 7,366,815.98 1.24
注：表 中“ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入 股 票成 本（ 成交 ）总 额 355,213,300.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 420,564,932.57
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,784,000.00 7.11
其中： 政策 性金 融债 20,784,000.00 7.11
4 企业债 券 22,780,000.00 7.79
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,690,963.10 0.92
8 其他 - -
9 合计 46,254,963.10 15.82
泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110238 11 国开 38 200,000 20,784,000.00 7.11
2 1280128 12 渝 地产 债 200,000 20,700,000.00 7.08
3 113002 工行转 债 24,690 2,690,963.10 0.92
4 122991 08 海 航债 20,000 2,080,000.00 0.71
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情
况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 1,209,367.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 334,774.18
5 应收申 购款 53,344.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,097,486.45
7.9.4 期 末持 有的处 于 转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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比例（ ％）
1 113002 工行转 债 2,690,963.10 0.92
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,065 27,620.61 150,425,305.19 54.11% 127,576,182.07 45.89%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
8,501.65 0.0031%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
1,294,884,284.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 592,415,548.03
本报告 期基 金总 申购 份额 68,892,119.24
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 383,306,180.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
第 37 页 共 39 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 278,001,487.26
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期内 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。
2 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 涉及 托管 业务 的部门 及其 相关 高级 管理 人员没 有发 生 受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 1 340,473,473.09 43.97% 277,756.27 42.86% -
华宝证券 0 233,837,550.08 30.20% 199,551.14 30.79% - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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中银国际 1 125,546,533.55 16.21% 106,714.72 16.47% -
中信证券 1 37,603,628.13 4.86% 31,869.32 4.92% -
中金公司 1 36,847,267.92 4.76% 32,167.60 4.96% -
第一创业 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
注：( 一) 本基 金本 报告 期 内撤销 华宝 证券 一个 席位
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 333,898.64 3.56% - - - -
华宝证券 5,852,668.48 62.44% - - - -
中银国际 - - - - - -
中信证券 342,936.72 3.66% - - - -
中金公司 - - - - - -
第一创业 2,843,396.61 30.34% - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
无。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2012 年1 月16 日 ， 托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司发布 关于 董事 长任 职的 公告 ， 自 2012泰达宏利品质生活混合 2012 年 半年度报告
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年1 月16 日起 ，王 洪章 先 生就任 本行 董事 长、 执行 董事。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2012 年 8 月29 日
