泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2012 年 半 年 度 报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：
2012 年 8 月29 日
泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 39
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 39
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 39
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资 基金
基金简 称 泰达宏 利成 长股 票
基金主 代码 162201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,474,169,875.36 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于成 长行 业类别 中内 在价 值被 相对 低
估，并 与同 行业 类别 上市 公司相 比具 有更 高增 长潜 力
的上市 公司 。在 有效 控制 投资组 合风 险的 前提 下， 为
基金份 额持 有人 提供 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略 采用 “自 上而 下” 的投 资 方法 ， 具 体体 现在 资产 配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65％× 富时 中国A600 成长 行业指 数＋35％ × 上 证国 债
指数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 张咏东
联系电 话 010－66577728 021-32169999
电子邮 箱 irm@mfcteda.com zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 100033 200120 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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法定代 表人 刘惠文 胡怀邦
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -220,490,739.26
本期利 润 16,568,660.68
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0096
本期加 权平 均净 值利 润率 1.13%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -148,975,853.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1011
期末基 金资 产净 值 1,325,194,021.60
期末基 金份 额净 值 0.8989
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 366.81%
注：1. 本期已 实现收 益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收
益水平 要低 于所 列数 字
3 ． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.53% 0.95% -0.93% 0.66% 7.46% 0.29%
过去三 个月 10.04% 0.85% 3.55% 0.69% 6.49% 0.16%
过去六 个月 2.39% 1.10% 3.16% 0.96% -0.77% 0.14%
过去一 年 -15.27% 1.08% -11.48% 0.95% -3.79% 0.13%
过去三 年 11.29% 1.24% 3.91% 1.05% 7.38% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
366.81% 1.28% 90.76% 1.22% 276.05% 0.06%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时 中国A600 成长 行业指 数 +3 5%× 上证 国债 指数。 上证 国债 指数
选取的样本为 在上海证 券 交易所上市交 易的、除 浮 息债外的国债 品种，样 本 国债的剩余 期限分布
均匀，收益率 曲线较为 完 整、合理，而 且参与主 体 丰富，竞价交 易连续性 更 强，能反映 出市场利
率的瞬 息变 化， 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。
富时中 国 A600 成长 行业 指 数是从 富时 中国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ，成 份股按 照全 球公 认
并已广 泛采 用的 富时 指数 全球行 业分 类系 统进 行分 类，全 面体 现 成 长行 业类 别的风 险收 益特 征。 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰 基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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置混合型基金 、泰达宏 利 红利 先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金 、 泰 达宏利全球 新格局证
券投资 基金 、泰 达宏 利中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 泰达 宏利 逆向 策略 股票型 证券 投资 基 金
在内的 十八 只证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本基金 基金 经理 ，
基金投 资部 总经 理
2011 年 4
月21 日
- 10
硕士。2002 年3 月
起任职 于泰 达宏 利
基金管 理有 限公
司，曾 担任 公司 研
究部行 业研 究员 、
基金经 理助 理、 研
究部总 监、 金融 工
程部总 经理 ，现 担
任基金 投资 部总 经
理。10 年 基金 从业
经验， 具有 证券 从
业资格 、基 金从 业
资格。
邓艺颖 本基金 基金 经理
2011 年 6
月3 日
- 7
金融学 硕士 。2004
年5 月至 2005 年4
月就职 于中 国工 商
银行广 东省 分行 公
司业务 部职 员；
2005 年 4 月加 盟泰
达宏利 基金 管理 有
限公司 ，先 后担 任
交易部 交易 员、 固
定收益 部研 究员 、
研究部 总监 业务 助
理兼研 究员 。 7 年基
金从业 经验 ，具 有
基金从 业资 格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办 法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保 公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，世界 经济仍然 在 底部徘徊，美 国经济维 持 弱势增长，经 济复苏的 基 础并不稳固， 对
量化宽松政策 的过度依 赖 使经济欠缺内 生增长的 动 力，长期积累 的结 构性 矛 盾也有待美 国大选之
后逐步 化解 。 欧 洲前 两轮 债务危 机的 缓解 都是 因为 一轮又 一轮 的救 助， 但债 务危机 发展 到现 阶段 ，
单纯简单的重 复以流动 性 注入的方式 已 都无法解 决 债务危机。外 部冲击和 国 际资本流动 因素对于
中国资本市场 的影响已 不 容忽视。目前 中国经济 处 于结构性和周 期性因素 双 重影响的阶 段，一方
面受制于房价 ，房地产 投 资无法在短期 得到释放 ； 另一方面，产 业升级需 要 一定的技术 支撑，而
技术的获得需 要较长的 时 间周期；作为 发展中经 济 体，消费增速 的提升与 一 国的经济体 制、国民
收入分配状况 等密切相 关 。综合来看， 全球经济 体 都缺乏有效的 增长引擎 ， 中期来看， 中国经济
仍然需 要在 投资 与消 费中 寻找平 衡。
从市场 表现 的情 况来 看， 市场驱 动力 主 要 来自 三个 方面， 一是 货币 政策 放松 背景下 估值 修复 ，泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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二是经济转型 过程中业 绩 相对确定高的 稀缺溢价 ， 三是符合新兴 产业发展 趋 势，与中国 国内行业
政策密 切相 关的 行业 。 从 结果来 看， 上半 年房 地产 、 有色 金属、 食品 饮料、 餐饮旅 游、 医药 生物、
家用电 器、 金融 服务 、 公 用事业 、 电 子、 建筑 建材 等10 个行 业跑 赢沪深 300 。 而信 息服 务、 黑色
金属、 采掘 、信 息设 备等 行业则 大幅 跑输 沪 深300 。
报告期内，本 基金受业 绩 基准和行业配 置等条件 约 束影响，表现 相对较弱 。 资产 配置采取 精
选个股和提高 个股集中 度 的方法来应对 市场的变 化 ，在行业配置 上加大对 医 药生物、电 子元器件
等板块的配置 ，降低信 息 设备、信息服 务等板块 的 配置，很大程 度上回避 了 中小盘和创 业板个股
估值和 业绩 双杀 的投 资风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8989 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为2.39% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 中国经济 仍 将陷于周期性 的衰退之 中 ，A 股市场可 能继续在 相 对低位震荡。 但
由于流动性环 境的明显 改 善，市场在底 部低位震 荡 的过程中，可 能存在结 构 性、阶段性 的机会。
但驱动反弹的 主要动力 并 不在于经济基 本面的恢 复 ，而在于以货 币供给、 信 贷结构等指 标为代表
的流动性环境 。周期性 行 业盈利拐点还 很难看到 ， 而且即使有所 扰动，其 持 续性如何令 人担忧。
与之相反，趋 势性高盈 利 的公司在流动 性较为正 面 的环境下可能 具有进一 步 提高估值的 空间，强
者恒强可能继 续成为资 本 市场的一个重 要风格。 下 半年我们看好 大消费相 关 的医药、消 费电子，
以及同 样周 期性 较低 的节 能环保 行业 ， 并 争取 按照 如下标 准构 建组 合投 资： 1 ） 代表 经济 转型 方向 ，
市值有 成长 空间 ；2） 盈利 的确定 性较 强， 杠杆 率较 低；3 ） 基本 面和 政策 面的 催化剂 ；4） 前期 相
对收益 低。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年上半年度，基金托 管人在泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金的托管过程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年上 半年 度， 泰 达宏 利基金 管理 有限 公司 在泰 达宏利 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资 基
金投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算、基金 费 用开支等问 题上，托
管人未 发现 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2012 年上 半年 度， 由 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关泰 达宏 利 价
值优化型成长 类行业证 券 投资基金的半 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况 、财务会
计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 14,430,773.27 2,398,488.81
结算备 付金
3,629,209.56 89,362,098.96
存出保 证金
2,878,517.24 3,204,426.24
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,306,835,269.72 1,436,773,340.21
其中： 股票 投资
1,037,588,566.72 1,068,264,256.21 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
269,246,703.00 368,509,084.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 140,100,450.15
应收证 券清 算款
11,980,944.24 -
应收利 息 6.4.7.5 1,724,656.19 7,713,749.04
应收股 利
- -
应收申 购款
396,502.53 213,437.79
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,341,875,872.75 1,679,765,991.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,919,533.79 2,847,889.71
应付赎 回款
145,647.08 148,242.32
应付管 理人 报酬
1,560,315.14 2,297,541.40
应付托 管费
260,052.49 382,923.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,196,538.89 2,030,754.24
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,599,763.76 1,700,495.86
负债合 计
16,681,851.15 9,407,847.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,474,169,875.36 1,902,662,972.82
未分配 利润 6.4.7.10 -148,975,853.76 -232,304,828.71
所有者 权益 合计
1,325,194,021.60 1,670,358,144.11
负债和 所有 者权 益总 计
1,341,875,872.75 1,679,765,991.20
注： 报 告截 止 日2012 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.8989 元 ， 基 金份 额总 额1,474,169,875.36
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 14 页 共 40 页
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收 入
39,556,619.81 -276,744,463.86
1.利息 收入
7,693,746.50 10,415,693.78
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 398,996.45 1,096,610.89
债券利 息收 入
6,448,005.20 8,047,582.41
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
846,744.85 1,271,500.48
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-205,441,678.78 -88,572,363.07
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -212,155,642.55 -87,866,034.04
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 834,322.68 -3,628,904.65
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 5,879,641.09 2,922,575.62
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 237,059,399.94 -199,216,029.07
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 245,152.15 628,234.50
减： 二、费用
22,987,959.13 32,159,121.37
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,981,248.71 17,287,912.38
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,830,208.10 2,881,318.75
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 9,987,790.56 11,841,436.70
5．利 息支 出
67,689.55 29,346.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
67,689.55 29,346.61
6．其 他费 用 6.4.7.19 121,022.21 119,106.93
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
16,568,660.68 -308,903,585.23
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
16,568,660.68 -308,903,585.23
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优 化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 15 页 共 40 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,902,662,972.82 -232,304,828.71 1,670,358,144.11
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,568,660.68 16,568,660.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-428,493,097.46 66,760,314.27 -361,732,783.19
其中：1.基 金申 购款 75,789,537.48 -11,640,070.87 64,149,466.61
2. 基金 赎回 款 -504,282,634.94 78,400,385.14 -425,882,249.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,474,169,875.36 -148,975,853.76 1,325,194,021.60
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,760,417,954.88 557,822,552.40 2,318,240,507.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -308,903,585.23 -308,903,585.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
402,618,140.32 74,807,296.00 477,425,436.32
其中：1.基 金申 购款 991,212,605.76 147,533,753.11 1,138,746,358.87
2. 基金 赎回 款 -588,594,465.44 -72,726,457.11 -661,320,922.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -191,973,209.66 -191,973,209.66
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,163,036,095.20 131,753,053.51 2,294,789,148.71
泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利价 值优化型 行业 类别系列证券 投资基金( 以 下简称 “本系 列基金 ” ， 原湘财合丰 价
值优化型系列 行业类别 开 放式证券投资 基金，后 更 名为泰达荷银 价值优化 型 系列行业类 别证券投
资基金)经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下 简称 “ 中 国 证监会 ”) 证监 基金 字[2003] 第 96 号 《关 于
同意湘财合丰 价值优化 型 成长类行业证 券投资基 金 、周期类行业 证券投资 基 金、稳定类 行业证券
投资基 金设 立的 批复 》核 准，由 基金 发起 人湘 财合 丰基金 管理 有限 公司( 于 2004 年 1 月 9 日更 名
为湘财 荷银 基金 管理 有限 公司， 于 2006 年4 月27 日更名 为泰 达荷 银基 金管 理有限 公 司 ， 于 2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业证 券投 资基 金基金 契约 》发 起， 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本系列 基金 的基 金名 称 于 2004 年 10 月 13 日改 为湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资
基金 、 周 期类 行业 证券 投 资基金 、 稳定 类行 业证 券 投资基 金 。 于2006 年 6 月6 日改 为泰 达荷 银价
值优化型成长 类行业证 券 投资 基金、周 期类行业 证 券投资基金、 稳定类行 业 证券投资基 金。根据
本系列 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司变 更公 司旗 下公
募基金 名称 的公 告》 ， 本系 列基金 自公 告发 布之 日起 更名为 泰达 宏利 价值 优化 型成长 类行 业证 券 投
资基金 、周 期类 行业 证券 投资基 金、 稳定 类行 业证 券投资 基金 。
本系列基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定，目 前 下设三个子基 金，分别 为 泰达宏利价值 优
化型成 长类 行业 证券 投资 基金， 以下 简称 “本 基金 ”)、 泰达 宏利 价值 优化 型 周期类 行业 证券 投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型稳定 类行业 证券投资 基 金。首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
2,630,119,050.77 元， 其 中包括 本基 金 1,021,628,749.98 元 、泰 达宏 利价 值 优化型 周期 类行 业
证 券 投 资 基 金 627,135,410.16 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金
981,354,890.63 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为交通 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《泰 达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、
周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行业 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本系列基 金的投资
范围为国内依 法公开发 行 、上市的股票 和债券以 及 中国证监会允 许基金投 资 的其它 金融 工具。其
中股票投资部 分分别主 要 投资于成长、 稳定、周 期 三个行业类别 中依据市 净 率和市盈率 与每股预
期收益增长率 之比所确 定 的具有增长潜 力的价值 优 化型股票。每 只行业类 别 基金投资于 股票、债
券的比 重不 低于 该基 金资 产总值 的 80% ， 投资 于国 债 的比重 不低 于该 基金 资产 净值 的20% 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 富时 中国 A600 成长 行业 指数 × 65%+ 上 证国 债指 数 × 35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2012 年8 月29 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 泰达宏利 价 值优化型成 长类行业 证券 投资基金、 周期类行 业证 券投资基金 、稳定 类
行业证 券投 资基 金基 金合 同》和 中国 证监 会允 许的 如财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 基金 行业 实 务
操作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2012
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2012 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债 券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 14,430,773.27
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 14,430,773.27
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 934,075,830.54 1,037,588,566.72 103,512,736.18
债券
交易所 市场 75,868,850.17 76,019,703.00 150,852.83
银行间 市场 189,226,210.00 193,227,000.00 4,000,790.00
合计 265,095,060.17 269,246,703.00 4,151,642.83
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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其他 - - -
合计 1,199,170,890.71 1,306,835,269.72 107,664,379.01
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 报告 期末 未持 有衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断 式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 12,856.05
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,469.79
应收债 券利 息 1,710,327.88
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2.47
其他 -
合计 1,724,656.19
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末其 他资 产无余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,194,739.01
银行间 市场 应付 交易 费用 1,799.88
合计 2,196,538.89
泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 270.57
其他 42.93
预提费 用 99,450.26
合计 1,599,763.76
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,902,662,972.82 1,902,662,972.82
本期申 购 75,789,537.48 75,789,537.48
本期赎 回( 以"-" 号填列) -504,282,634.94 -504,282,634.94
本期末 1,474,169,875.36 1,474,169,875.36
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 325,071,808.12 -557,376,636.83 -232,304,828.71
本期利 润 -220,490,739.26 237,059,399.94 16,568,660.68
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-29,957,945.63 96,718,259.90 66,760,314.27
其中： 基金 申购 款 6,214,422.31 -17,854,493.18 -11,640,070.87
基金赎 回款 -36,172,367.94 114,572,753.08 78,400,385.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 74,623,123.23 -223,598,976.99 -148,975,853.76
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 157,047.03
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 21 页 共 40 页
结算备 付金 利息 收入 241,609.53
其他 339.89
合计 398,996.45
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 3,316,034,706.47
减：卖 出股 票成 本总额 3,528,190,349.02
买卖股 票差 价收 入 -212,155,642.55
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
266,145,818.14
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
258,154,891.18
减：应 收利 息总 额 7,156,604.28
债券投 资收 益 834,322.68
资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告 期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,879,641.09
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,879,641.09
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6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 237,059,399.94
—— 股 票投 资 238,316,402.62
—— 债 券投 资 -1,257,002.68
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 237,059,399.94
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 224,723.93
印花税 手续 费返 还 20,428.22
合计 245,152.15
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 9,982,253.06
银行间 市场 交易 费用
5,537.50
合计
9,987,790.56
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 49,724.22
其他 400.00
银行费 用 4,671.95
帐户维 护费 16,500.00
合计 121,022.21
泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 （2011 年上 半年 同 ） 。
债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 （2011 年上 半年 同 ） 。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 （2011 年上 半 年同） 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联 方 交易 单元 进行 的权 证交易 （2011 年上 半年 同 ） 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 （2011 年 上半年 同） 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,981,248.71 17,287,912.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,756,942.90 2,494,142.19
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,830,208.10 2,881,318.75
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行的 银行 间同 业市 场债券 （含 回购 ） 的 交易 （2011 年 上半 年同 ） 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况（2011 年 上 半年 同 ） 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 （2011 年年末 同 ） 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 14,430,773.27 157,047.03 38,023,522.45 357,826.14
注：本 基金 的 银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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券登记 结算 有限 责任 公司 ，按银 行同 业利 率计 息(2011 年6 月 30 日 ：同)。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 （2011 年上 半年 同 ） 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 的说 明 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2012 年6 月30 日 ）本 基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 及 债券投资等本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“风险
和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策 ， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所 运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 交 通银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在 短 时间内变泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证券交易 所上市， 其 余亦可在银行 间同业市 场 交易，因 此除 部分基金 资 产流通暂时 受限制不
能自由转让的 情况外， 其 余金融资产均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允 价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,430,773.27 - - - 14,430,773.27
结算备 付金 3,629,209.56 - - - 3,629,209.56
存出保 证金 0.00 - - 2,878,517.24 2,878,517.24
交易性 金融 资产 69,100,000.00 62,312,700.00 137,834,003.00 1,037,588,566.72 1,306,835,269.72
应收证 券清 算款 - - - 11,980,944.24 11,980,944.24 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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应收利 息 - - - 1,724,656.19 1,724,656.19
应收申 购款 26,923.35 - - 369,579.18 396,502.53
资产总 计 87,186,906.18 62,312,700.00 137,834,003.00 1,054,542,263.57 1,341,875,872.75
负债
应付证 券清 算款 - - - 10,919,533.79 10,919,533.79
应付赎 回款 - - - 145,647.08 145,647.08
应付管 理人 报酬 - - - 1,560,315.14 1,560,315.14
应付托 管费 - - - 260,052.49 260,052.49
应付交 易费 用 - - - 2,196,538.89 2,196,538.89
其他负 债 - - - 1,599,763.76 1,599,763.76
负债总 计 - - - 16,681,851.15 16,681,851.15
利率敏 感度 缺口 87,186,906.18 62,312,700.00 137,834,003.00 1,037,860,412.42 1,325,194,021.60
上年度 末
2011 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,398,488.81 - - - 2,398,488.81
结算备 付金 89,362,098.96 - - - 89,362,098.96
存出保 证金 103,913.63 - - 3,100,512.61 3,204,426.24
交易性 金融 资产 114,078,000.00 152,141,084.00 102,290,000.00 1,068,264,256.21 1,436,773,340.21
买入返 售金 融资
产
140,100,450.15 - - - 140,100,450.15
应收利 息 - - - 7,713,749.04 7,713,749.04
应收申 购款 - - - 213,437.79 213,437.79
资产总 计 346,042,951.55 152,141,084.00 102,290,000.00 1,079,291,955.65 1,679,765,991.20
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,847,889.71 2,847,889.71
应付赎 回款 - - - 148,242.32 148,242.32
应付管 理人 报酬 - - - 2,297,541.40 2,297,541.40
应付托 管费 - - - 382,923.56 382,923.56
应付交 易费 用 - - - 2,030,754.24 2,030,754.24
其他负 债 - - - 1,700,495.86 1,700,495.86
负债总 计 - - - 9,407,847.09 9,407,847.09
利率敏 感度 缺口 346,042,951.55 152,141,084.00 102,290,000.00 1,069,884,108.56 1,670,358,144.11
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 -
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（ 2011 年12 月31泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
2,980,000.00 2,960,000.00
市 场 利 率 上升 25 个
基点
-2,860,000.00 -2,870,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行 情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中投资 于 股票、债券的 比
重不低 于该 基金 资产 总值 的 80% ， 投资 于国 债的 比重 不低于 该基 金资 产净 值 的20%。 此外 ， 本基 金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和 控 制。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,037,588,566.72 78.30 1,068,264,256.21 63.95
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,037,588,566.72 78.30 1,068,264,256.21 63.95 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 30 页 共 40 页
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 41,560,000.00 47,760,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -41,560,000.00 -47,760,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,037,588,566.72 77.32
其中： 股票 1,037,588,566.72 77.32
2 固定收 益投 资 269,246,703.00 20.06
其中： 债券 269,246,703.00 20.06
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,059,982.83 1.35
6 其他各 项资 产 16,980,620.20 1.27
7 合计 1,341,875,872.75 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 34,157,144.96 2.58
B 采掘业 - -
C 制造业 799,514,090.64 60.33
C0 食品、 饮料
- - 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 31 页 共 40 页
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 345,205,022.61 26.05
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 140,178,993.56 10.58
C8
医药 、生 物制 品 314,130,074.47 23.70
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 96,551,711.04 7.29
H 批发和 零售 贸易 67,112,267.56 5.06
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 26,976,457.52 2.04
L 传播与 文化 产业 13,276,895.00 1.00
M 综合类 - -
合计 1,037,588,566.72 78.30
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002653 海思科 2,830,227 81,793,560.30 6.17
2 002273 水晶光 电 3,977,606 74,341,456.14 5.61
3 002106 莱宝高 科 3,450,491 69,251,354.37 5.23
4 000028 国药一 致 2,253,602 67,112,267.56 5.06
5 600535 天士力 1,491,576 65,211,702.72 4.92
6 002475 立讯精 密 2,206,391 65,198,854.05 4.92
7 002635 安洁科 技 1,387,700 64,611,312.00 4.88
8 002241 歌尔声 学 1,571,945 57,360,273.05 4.33
9 000049 德赛电 池 1,321,908 46,663,352.40 3.52
10 002236 大华股 份 1,313,446 40,322,792.20 3.04
11 300088 长信科 技 2,321,960 38,730,292.80 2.92
12 300273 和佳股 份 1,996,776 35,462,741.76 2.68
13 000998 隆平高 科 1,915,712 34,157,144.96 2.58
14 600062 华润双 鹤 1,768,954 33,751,642.32 2.55 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 32 页 共 40 页
15 600557 康缘药 业 2,237,893 33,076,058.54 2.50
16 002474 榕基软 件 1,521,696 31,940,399.04 2.41
17 300314 戴维医 疗 955,734 31,061,355.00 2.34
18 600079 人福医 药 1,252,427 29,043,782.13 2.19
19 300026 红日药 业 1,152,726 27,688,478.52 2.09
20 000989 九 芝 堂 1,678,941 27,198,844.20 2.05
21 300207 欣旺达 1,919,740 26,991,544.40 2.04
22 600138 中青旅 1,500,201 26,973,613.98 2.04
23 000661 长春高 新 281,549 13,306,005.74 1.00
24 300058 蓝色光 标 795,500 13,276,895.00 1.00
25 300122 智飞生 物 120,000 3,060,000.00 0.23
26 000888 峨眉山 Ａ 133 2,843.54 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 101,963,882.37 6.10
2 000063 中兴通 讯 94,536,477.09 5.66
3 002475 立讯精 密 92,044,885.15 5.51
4 002106 莱宝高 科 90,309,428.37 5.41
5 000527 美的电 器 88,519,236.36 5.30
6 600535 天士力 81,421,548.56 4.87
7 002273 水晶光 电 79,590,864.39 4.76
8 600066 宇通客 车 78,248,048.46 4.68
9 600312 平高电 气 76,686,189.24 4.59
10 600050 中国联 通 74,334,940.14 4.45
11 000998 隆平高 科 70,091,718.85 4.20
12 002653 海思科 69,414,284.82 4.16
13 600062 华润双 鹤 58,975,174.99 3.53
14 000028 国药一 致 57,660,899.35 3.45
15 002635 安洁科 技 56,207,628.60 3.37
16 000049 德赛电 池 53,605,170.64 3.21
17 002024 苏宁电 器 51,802,893.49 3.10
18 601628 中国人 寿 51,382,067.05 3.08 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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19 600111 包钢稀 土 51,256,421.75 3.07
20 002241 歌尔声 学 50,815,069.49 3.04
21 600686 金龙汽 车 47,370,034.91 2.84
22 600887 伊利股 份 44,863,445.78 2.69
23 000157 中联重 科 44,356,314.20 2.66
24 000528 柳
工 43,208,355.32 2.59
25 002429 兆驰股 份 41,510,373.88 2.49
26 000338 潍柴动 力 39,569,082.20 2.37
27 601699 潞安环 能 39,481,433.54 2.36
28 300088 长信科 技 37,300,461.52 2.23
29 300273 和佳股 份 35,836,192.52 2.15
30 002638 勤上光 电 35,829,315.26 2.15
31 600588 用友软 件 35,779,445.87 2.14
32 600557 康缘药 业 34,382,157.87 2.06
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资 产 净值
比例（ ％）
1 002106 莱宝高 科 137,166,064.98 8.21
2 600498 烽火通 信 133,904,928.50 8.02
3 000651 格力电 器 113,478,618.28 6.79
4 000063 中兴通 讯 93,157,413.59 5.58
5 000527 美的电 器 88,428,690.49 5.29
6 600066 宇通客 车 76,709,594.23 4.59
7 600312 平高电 气 76,006,890.91 4.55
8 002415 海康威 视 71,847,860.62 4.30
9 600050 中国联 通 69,810,735.55 4.18
10 000895 双汇发 展 68,160,268.14 4.08
11 600111 包钢稀 土 55,866,784.58 3.34
12 601628 中国人 寿 53,403,818.07 3.20
13 002024 苏宁电 器 50,718,439.40 3.04
14 002241 歌尔声 学 48,053,657.32 2.88
15 000157 中联重 科 47,514,818.32 2.84
16 002429 兆驰股 份 47,506,486.05 2.84 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 34 页 共 40 页
17 600271 航天信 息 47,100,433.95 2.82
18 000528 柳
工 45,206,192.21 2.71
19 002055 得润电 子 44,407,574.05 2.66
20 600887 伊利股 份 44,060,776.24 2.64
21 600587 新华医 疗 42,243,587.50 2.53
22 600686 金龙汽 车 41,577,205.11 2.49
23 601699 潞安环 能 41,041,143.53 2.46
24 000338 潍柴动 力 40,925,326.81 2.45
25 300245 天玑科 技 38,949,718.69 2.33
26 300006 莱美药 业 38,813,945.11 2.32
27 601166 兴业银 行 37,542,948.26 2.25
28 002638 勤上光 电 37,533,610.16 2.25
29 002474 榕基软 件 37,337,162.15 2.24
30 000423 东阿阿 胶 36,875,643.19 2.21
31 300122 智飞生 物 36,759,439.11 2.20
32 600104 上汽集 团 35,864,584.04 2.15
33 600750 江中药 业 35,415,136.19 2.12
34 000998 隆平高 科 34,421,166.58 2.06
35 002262 恩华药 业 34,221,471.10 2.05
36 600487 亨通光 电 33,614,738.38 2.01
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股 票成本 ”）、 “卖出 金 额 ” （或“卖 出股票收 入 ”）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,259,198,256.91
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,316,034,706.47
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 76,019,703.00 5.74
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 193,227,000.00 14.58
其中： 政策 性金 融债 193,227,000.00 14.58
4 企业债 券 - - 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 269,246,703.00 20.32
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债 券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110410 11 农发 10 500,000 51,195,000.00 3.86
2 110235 11 国开 35 500,000 51,120,000.00 3.86
3 020052 12 贴 债02 500,000 49,010,000.00 3.70
4 110238 11 国开 38 300,000 31,176,000.00 2.35
5 120201 12 国开 01 300,000 29,457,000.00 2.22
7.7 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.9.2 基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,878,517.24
2 应收证 券清 算款 11,980,944.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,724,656.19
5 应收申 购款 396,502.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
第 36 页 共 40 页
9 合计 16,980,620.20
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末 基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
84,349 17,477.03 292,217,203.23 19.82% 1,181,952,672.13 80.18%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
98,263.45 0.0067%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级 管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
1,021,690,071.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,902,662,972.82
本报告 期基 金总 申购 份额 75,789,537.48
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 504,282,634.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,474,169,875.36 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金托 管人 交通 银行 于 2012 年 5 月 28 日 公布 了《交 通银 行股 份有 限公 司关于 资产 托 管
部 总 经理 变更 的公 告》 ，交通 银 行资 产托 管部 原总 经理 谷 娜莎 同志 不再 担任 资产 托 管部 总经 理职
务。 资 产托 管部 总经 理职 务由刘 树军 同志 担任 。 具 体内容 请参 阅 在2012 年5 月30 日 《 上海 证券
报》上 发布 的《 交通 银行 股份有 限公 司关 于资 产托 管部总 经理 变更 的公 告》 。
2 、本 报告 期本 基金 管理 人 没有重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本 报 告期 无涉 及 本基 金管理 人 、基 金财 产 的诉 讼事项 。 本报 告期 内无 涉及 基金 托 管业 务的
诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。 报 告 期 内
管理人 及其 高级 管理 人员 无受到 任何 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
财富证券 1 931,229,998.73 14.18% 769,443.50 14.05% -
红塔证券 1 930,006,056.79 14.16% 795,660.80 14.53% -
中信证券 1 909,992,012.27 13.86% 739,374.88 13.50% -
平安证券 1 858,868,517.00 13.08% 697,835.52 12.75% -
国联证券 1 624,707,447.71 9.51% 514,784.01 9.40% -
兴业证券 2 587,987,391.65 8.95% 499,250.58 9.12% -
国金证券 1 531,032,441.83 8.09% 451,375.91 8.24% -
海通证券 1 416,056,075.53 6.34% 356,750.67 6.52% -
湘财证 券 1 262,379,711.10 4.00% 213,185.38 3.89% -
申银万国 1 210,165,496.25 3.20% 178,639.61 3.26% -
国泰君安 1 140,260,103.19 2.14% 119,219.98 2.18% -
西藏同信 1 135,941,862.87 2.07% 115,551.25 2.11% -
齐鲁证券 1 28,083,665.40 0.43% 23,870.85 0.44% -
华泰证券 1 - - - - -
注：( 一) 2012 年上 半年 本基金 无新 增或 撤销 证券 席位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
财富证券 - - - - - -
红塔证券 4,262,000.00 15.68% 130,000,000.00 32.10% - -
中信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - - 泰达宏利成长股票 2012 年半年 度报告
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兴业证券 - - 50,000,000.00 12.35% - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 22,918,575.00 84.32% 120,000,000.00 29.63% - -
湘财证券 - - - - - -
申银万国 - - 40,000,000.00 9.88% - -
国泰君安 - - 65,000,000.00 16.05% - -
西藏同信 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
注：无 。
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件 和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
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泰达宏利基金管理有限公司
2012 年 8 月29 日
