浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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浦银安盛增利分级债券型证券投资基金
2012 年半年度 报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十九日
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2012 年8 月28 日复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值表现 、 利润分 配情 况、 财务会计 报告 、 投资 组合 报告等内 容， 保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2012 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录
................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示
............................................................................................................................. 2
1.2 目录
..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介
............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况
..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式
..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料
..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现
......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现
..................................................................................................................... 7
3.3 其他指 标
............................................................................................................................. 8
4 管理人 报告
......................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 12
5 托管人 报告
....................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值计算 、 利润分 配等 情况 的说
明
13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见
............... 13
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ）
............................................................................... 13
6.1 资产负 债表
....................................................................................................................... 13
6.2 利润表
............................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 15
6.4 报表附 注
........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告
................................................................................................................... 42
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................... 42
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 42
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 42
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 42
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 43
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 43
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 44
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4
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 44
7.9 投资组 合报 告附 注
........................................................................................................... 44
8 基金份 额持 有人 信息
....................................................................................................... 45
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 45
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人
........................................................................................... 45
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
........................................................... 46
9 开放式 基金 份额 变动
....................................................................................................... 46
10 重大事 件揭 示
................................................................................................................... 47
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................... 47
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 47
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 47
10.4 基金投 资策 略的 改变
....................................................................................................... 47
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 47
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 48
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 48
10.8 其他重 大事 件
................................................................................................................... 49
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息
................................................................................... 49
12 备查文 件目 录
................................................................................................................... 49
12.1 备查文 件目 录
................................................................................................................... 49
12.2 存放地 点
........................................................................................................................... 50
12.3 查阅方 式
........................................................................................................................... 50
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
浦银安 盛增 利分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称
浦银安 盛增 利分 级债 券
基金主 代码
166401
基金运 作方 式
契约型( 创新 封闭 式).本基金基金 封闭 期为 三年( 含三 年),封闭 期
届满后 转为 上市 开放 式基 金（LOF ）.
基金合 同生 效日
2011年12月13日
基金管 理人
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 905,860,918.69 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳证 券交 易所
上市日 期
2012年3月9 日
下属两 级基 金的 基金 简称
浦银安 盛增 利分 级债 券A 浦银安 盛增 利分 级债 券B
下属两 级基 金的 交易 代码 150062 150063
报告期 末下 属两 级基 金的 份额
总额
634,102,654.37 份 271,758,264.32 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严格控制投资风险的基 础上，力争获得高于业绩 比较
基准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 一方面按照自上而下的方 法对基金的资产配置、久 期管
理、类 属配置进行动态管理，寻 找各类资产的潜在良好投 资机
会，一 方面在个券选择上采用自 下而上的方法，通过流动 性考
察和信 用分 析策 略进 行筛 选。 整体 投资 通过 对风 险的 严格控 制，
运用多 种积 极的 资产 管理 增值策 略， 实现 投资 目标 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中的较 低风
险品种 。一般情形下，其风险收 益预期低于股票型基金、 混合
型基金 ，高 于货 币型 基金 。
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下属两 级基 金的 风险 收益 特征
从本基金所分成的 两类基 金份
额来看，由于本基 金资产 及收
益的分配安排，A 类份额 为预
期风险低、预期收 益相对 稳定
的基金 份额 。
从本基金所分成的 两类基 金份
额来看，由于本基 金资产 及收
益的分配安排，B 类份额为预
期风险较高、预期 收益较 高的
基金份 额。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
浦银安 盛基 金管 理有 限公
司
上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 顾佳 帅芳
联系电 话
021-23212812 021-68475888
电子邮 箱
guj@py-axa.com shuaifang@bankofshanghai.com
客户服 务电 话
021-33079999 或
400-8828-999
021-962888
传真 021-23212985 021-58354379
注册地 址
上海市 浦东 新区 浦东 大道
981 号3 幢316 室
上海市 银城 中路 168 号
办公地 址
上海市 淮海 中路 381 号中
环广 场 38 楼
上海市 银城 中路 168 号
邮政编 码 200020 200120
法定代 表人 姜明生 范一飞
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.py-axa.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
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3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 38,249,132.11
本期利 润 88,598,268.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0978
本期加 权平 均净 值利 润率 9.37%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 39,419,801.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0435
期末基 金资 产净 值 996,398,163.14
期末基 金份 额净 值 1.100
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 10.00%
注：1 、 本期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入(不含公 允价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计入费 用后 实际收益 水
平要低 于所 列数 字。
3、 期末 可供 分配 利润,采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的
孰低数(为期末 余额, 不是 当期发 生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.20% 0.18% 0.37% 0.04% 0.83% 0.14%
过去三 个月 6.38% 0.14% 1.98% 0.04% 4.40% 0.10%
过去六 个月 9.78% 0.12% 2.88% 0.04% 6.90% 0.08%
自基金合同
生效起 至今
10.00% 0.11% 3.14% 0.04% 6.86% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
浦银安 盛增 利分 级债 券型 证券投 资基 金
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年12 月13 日至 2012 年6 月 30 日）
注：1 、 本基金 合同 生效 日为 2011 年12 月 13 日， 至 本报告 期末 ， 本基 金合 同 生效未 满一 年；
2、根 据基 金合 同第 十二 部 分第六 条规 定： 基金 管理 人应当 自基 金合 同生 效之 日起 6 个
月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有 关约 定。本 基金 建仓 期自2011 年 12 月 13 日
至2012 年6 月13 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
3.3
其他指标
其他指 标
报告期 末
2012 年 6 月 30 日
浦银安 盛增 利分 级债 券A 与浦银安 盛增 利分 级
债券B 份额 配比
7：3
期末浦 银增 利A 份额 参考 净值 1.029
期末浦 银增 利A 份额 累计 参 考净值 1.029
期末浦 银增 利B 份额 参考 净值 1.266
期末浦 银增 利B 份额 累计 参 考净值 1.266
浦银增 利A 的预 计年 收益 率 5.25%
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 浦银 安盛 ”）成 立 于 2007 年 8 月，由上海 浦
东发展银行股 份有限公 司 、AXA Investment Managers S.A. 及上海盛 融投资 有限公司共 同
创建 ， 公 司总部 设在 上海 ， 注册资 本为 人民 币2 亿元 ， 股东持 股比 例分 别为 51% 、 39%和10％。
公司主 要从 事基 金募 集、 基金销 售、 资产 管理 和证 监会许 可的 其他 业务 。
截至2012 年6 月30 日止 ， 浦银安 盛旗 下共 管理 8 只基金 ， 即浦 银安 盛价 值 成长股 票型
证券投 资基 金、 浦银安 盛优化收 益债 券型 证券 投资 基金 、 浦银安 盛精 致生 活灵活配 置混 合型
证券投 资基金、 浦银安 盛红利精 选股 票型 证券 投资 基金 、 浦银安 盛沪 深 300 指数增 强型 证券
投资基 金、 浦银安 盛货 币市场证 券投 资基 金、 浦银安盛分 级增 利债 券型 证券 投资基 金和 浦银
安盛中 证锐 联基 本面 400 指数证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛铮 本基金基金
经理兼浦银
安盛货币市
场证券投资
基金基金经
理
2011-12-13 - 6 薛铮，上 海财经 大学数
量经济 学硕 士。 2006 年
3 月至 2008 年 5 月， 在
红顶金融 研究中 心担任
固定收益研究员 。2008
年 6 月至 2009 年 6 月，
在上海证 券有限 公司固
定收益部 担任投 资经理
助理之 职。 2009 年 7 月
进入浦银 安盛基 金管理
公司，任 浦银安 盛优化
收益债券 型基金 基金经
理助理兼 固定收 益研究
员。 2011 年 6 月至 2012
年 6 ，担 任浦银 安盛优
化收益债 券型证 券投资
基金基 金经 理。2011 年
12 月起担任本基金基
金经理 。 2012 年 2 月起
兼任浦银 安盛货 币市场
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
10
证券投资基金基金经
理。
注： 1 、薛 铮作 为本 基金 的首任 基金 经理 ，其 任职 日期为 本基 金成 立之 日。
2 、证 券从 业的 含义 遵从行 业协会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理人严格 遵守 《证券 投资 基金法 》 及其他 相关 法律 法规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 以及公 司的 规章 制度 ， 本 着诚实 守信 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严格 控制 风险的前 提下 ， 为基 金份 额持有人 谋求 最大 利益 。 报告期内 未有 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金 管理 人已 制定 了 《 公平交 易管 理规 定 》 ， 建 立健全 有效 的公 平交 易执 行体系 ， 保
证公平 对待 旗下 的每 一个 基金组 合。
在具体 执行 中， 在投资 决策流程 上， 构建统 一的 研究平台 ， 为所 有投 资组 合公平的 提供
研究支 持。 同时 ，在 投资 决策过 程中 ，严 格遵 守公 司的各 项投 资管 理制 度和 投资授 权制 度 ，
保证公 募基 金及 专户 业务 的独立 投资 决策 机制 ； 在 交易执 行环 节上 ， 详细 规 定了面 对多 个投
资组合 的投 资指 令的 交易 执行的 流程 和规 定， 以保证投资 执行 交易 过程 的公 平性 ； 从事后 监
控角度 上， 一方 面是 定期 对股票 交易 情况 进行 分析 ，对不 同时 间窗 口（ 同日 ，3 日，5 日）
发生的不同组合对同一 股票 的同向交易及反向交 易进 行价差分析，并进行 统计 显著性的检
验， 以确 定交 易价 差对 相 关基金 的业 绩差 异的 贡献 度； 同时 对旗 下投 资组 合 及其各 投资 类别
的收益 率差 异的 分析 ； 另 一 方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进
行定期 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时的 报告 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规、 中国证监会 和证 券交 易所 颁布 的相关 规
范性文 件中 认定 的异 常交 易行为 。 报 告期 内未 发生 旗 下所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
外围经济 方面,欧 美日经济 体系有所 分化,欧 债危机在 希腊问题 稍缓和之 后,西班 牙等 国
家又陷 入银 行危 机, 欧元 区整体处 于轻 度衰 退状 态; 美国和日 本经 济温 和复 苏。 国内方 面， 经
济运行 延续 下行 态势 ， 内 需和外 需均 增长 乏力 ， 工 业增加 值、PMI 等各 项指 标均验证 经济 增
长不利 局面 。 在此 宏观 形势下 ， 国内货 币政 策逐 渐加大了 预调 微调 力度 ， 在1 季度 仅下 调存
准1 次的情 况下 ，2 季度1 次降准 和 2 次降 息密 集推 出， 资 金面 整体 呈现 宽松 态势， 债券 市
场收益 率中 枢大 幅下 行。
债市上 涨行 情中 ，由 2011 年末利 率债 、高 等级 信用 债主导 向中 低评 级信 用债 轮动， 在
2 季度 降准 之后 ， 收 益率 呈 现普遍 下降 态势 但政 策边 际效应 越来 越低 。 在 报告 期内， 基金 择
机配置 了较 多高 收益 债券 ， 并适度 杠杆 放大 ， 较为充分的 分享 了债 券市 场的 行情 ， 收益增 强
效果显 著， 并精 选了 部分 可转债 获得 一定 的回 报。 总体上 获得 较高 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 净值 收益 率为 9.78%，同期 业绩 比较基准 收益 率为 2.88% ， 本基金 的业
绩比较 基准 为中 信标 普全 债指数 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
下半年 ， 政策 在促 进经 济增长方 面将 逐渐 加大 力度 ， 银行信 贷投 放 将逐步 增长， 这有 助
于经济 在投 资拉 动下 企稳 ， 并进入 温和 复苏 。 欧债危机的 反复 性依 然存 在， 但产生 全球 性风
险的可能 性小。通 胀同比 预计处于 低位,对 于债市不 构成压力 。考虑到 外汇占 款持续增 长 乏
力, 结合 宏观经济 支撑需 求,下半年 降准和 降息可能 性都很大 ，基于此 预判下 ，下半年 债 市
整体流 动性 维持 略宽 松局 面。
利率市 场化 抬升 了资 金的 平均成 本尤 其是 短端 资金 成本 ， 收 益率 曲线 将平 坦 化。 未来 债
券市场 供需 整体 上趋 于平 衡。 城投 债供 给受 政策 不确定性 影响 大， 但在高 收益的吸 引下 ， 资
金需求 不成 问题 ， 对 市场 干 扰影响 小。 尽管 随着 收益 率 下行， 债券 类资 产估 值优势有所削 弱，
但经济 增速 回落 下稳 定类 资产吸 引力 在增 加， 自下 而 上的精 选性 价比 高的 信用 债投资 依然 能
够为投 资者 带来 可观 的回 报， 债市 违约 的 “ 零历 史” 隐含着 极大 的违 约成 本 ， 也是对 于投 资
者的一 种隐 性保 护。 权益类市场 投资 机会 ， 需要 进一步观 察实 体经 济后 续业 绩改善 ， 转债 市
场目前 溢价 率水 平已 高， 持有成 本较 大， 未来 须进 行较为 谨慎 的投 资。
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人为 确保 基金 估值工 作符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 ， 确 保 基金资 产
估值的 公平 、 合理 ， 有效维护投 资人 的利 益， 设立了浦银 安盛 基金 管理 有限 公司估 值委 员会
（以下 简称 “估值 委员 会” ） ， 制定 了估 值政 策和 估值程 序。 估值委 员会 成员由公 司分 管高
管、 金融 工程 部负 责人 、 研究部 负责 人、 监察稽 核部负责 人、 基金会 计部 负责人组 成。 估值
委员会 成员 五分 之三 以上 具有5 年以 上专 业工 作经 历， 具备 良好 的专 业经 验 、 胜任能 力和 独
立性 。 估值委 员会 的职 责主要包 括： 保证基 金估 值的公平 、 合理 ； 制订 健全 、 有效的 估值 政
策和程 序； 确保对 投资 品种进行 估值 时 估值政 策和 程序的 一贯 性； 定期对 估值政策 和程 序进
行评价 等。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
本基金 基金 经理 未参 与或 决定基 金的 估值 。
本基金 管理 人与 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司签 订了 《 中债 收益 率曲 线和 中 债估值 最
终用户 服务 协议 》。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 《基金 合同 》 第十七 部分第 三条 约定 ， 在封 闭期内 ， 本基金 不对 A 类份额与 B 类
份额进 行收 益分 配。
本基金 自 2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日 期间未 进行 收益 分配 ，符 合相关 法律
法规的 规定 及基 金合 同的 约定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 本托 管人 严格 遵 守 《中 华人 民共 和国 证券 投 资基金 法》 及其 他有 关法 律 法规、
《浦银 安盛 增利 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《 浦银 安盛 增利 分级 债 券型证 券投 资
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
13
基金托 管协 议》 的有关 约定， 诚实 、 尽责地 履行 了基金托 管人 义务 ， 不存 在损害本 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期， 本托管 人根 据国家有 关法 律法 规、 基金合同 、 托管协 议的 规定 ， 对本基 金的
投资运 作、 基金资 产净 值计算 、 基金费 用开 支等 方面进行 了必 要的 监督 、 复核和审 查， 未发
现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核了 本报 告中 的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况、 财务会 计报告 、 投资
组合报 告等 内容 ， 认为 复 核内容 真实 、 准确 、 完整 ， 不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈述 或者 重大
遗漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 浦银 安盛 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 47,561,524.90 231,106,571.27
结算备 付金
51,630,523.91 -
存出保 证金
250,000.00 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,864,310,493.58 641,666,239.26
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,864,310,493.58 641,666,239.26
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 44,100,386.15
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
14
应收证 券清 算款
29,968,693.17 20,000,000.00
应收利 息 6.4.7.5 28,878,149.95 4,309,526.26
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 49,066.28 -
资产总 计
2,022,648,451.79 941,182,722.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,023,997,569.00 -
应付证 券清 算款
- 32,568,422.85
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
569,907.49 312,929.09
应付托 管费
162,830.74 89,408.31
应付销 售服 务费
284,953.73 156,464.53
应付交 易费 用 6.4.7.7 12,787.47 5,603.50
应交税 费
- -
应付利 息
778,306.48 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 443,933.74 250,000.00
负债合 计
1,026,250,288.65 33,382,828.28
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 905,860,918.69 905,860,918.69
未分配利润 6.4.7.10 90,537,244.45 1,938,975.97
所有者 权益 合计
996,398,163.14 907,799,894.66
负债和 所有 者权 益总 计
2,022,648,451.79 941,182,722.94
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.100 元，基金份额总额
905,860,918.69 份。
6.2 利润表
会计主 体： 浦银 安盛 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
15
2012 年1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
2011 年1 月1 日至2011
年 6 月 30 日
一、收入
101,392,788.72 -
1.利息 收入
36,277,803.82 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 658,688.58 -
债券利 息收 入
35,567,506.49 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
51,608.75 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失以 “- ” 填列）
14,765,848.53 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 13,845.00 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 14,752,003.53 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 50,349,136.37 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号填
列）
- -
5. 其他收入（损失以“- ”号填
列）
6.4.7.17 - -
减：二、费用
12,794,520.24 -
1．管 理人 报酬
3,284,519.24 -
2．托 管费
938,434.12 -
3．销 售服 务费
1,642,259.65 -
4．交 易费 用 6.4.7.18 22,121.10 -
5．利 息支 出
6,654,653.00 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,654,653.00 -
6．其 他费 用 6.4.7.19 252,533.13 -
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “- ”
号填列）
88,598,268.48 -
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
88,598,268.48 -
注：本 基金 《基 金合 同》 生效日 为2011 年 12 月13 日， 无上 年度 可比 期间 。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 浦银 安盛 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
16
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
905,860,918.69 1,938,975.97 907,799,894.66
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 88,598,268.48 88,598,268.48
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
905,860,918.69 90,537,244.45 996,398,163.14
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
- - -
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- - -
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 《基 金合 同》 生效日 为2011 年 12 月13 日， 无上 年度 可比 期间 。
报告附 注为财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
17
基金管理 公司负责 人：郁 蓓华，主 管会计工 作负责 人：郁蓓 华，会计 机构负 责人：赵 迎
华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委
员会(以下简 称“中国证监 会 ”)证监 许可[2010]1704 号文批准 ，由浦 银安盛 基金管理有 限
公司依 照 《中 华人 民共 和国证券 投资 基金 法》 及其配套法 规和 《浦银 安盛 增利分级 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》 公开募集。 本基 金为 契约 型基 金， 基金 合同 生效 后三 年内 不开放 申购、
赎回业 务， 封闭期 届满 后， 本基金 转换 为上 市开 放式基金 （LOF） ， 存续 期限 不定 。 经安永 华
明会计 师事 务所 验资 ，本 基金首 次设 立募 集的 有效 认购户 数为 10,758 户， 净销售金 额为 人
民币905,197,332.55 元， 折合基 金份 额 905,197,332.55 份； 募集 资金 在基 金 合同生 效前 产
生的利 息共 计663,586.14 人民币 元， 折合 663,586.14 份基金 份额 归基 金份 额持有人 所有 。
按照每 份基 金份 额面 值1.00 元计算 ， 本次募 集期 的有效认 购份 额 905 ，197 ，332.55 份 ，利
息结转 的基 金份 额663,586.14 份， 两项 合计 共 905，860 ，918.69 份基金 份额 。 经向中 国证
监会备 案， 《 浦银 安盛 增利 分级债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2011 年 12 月 13 日正 式生
效。 本基 金的 基金 管理 人 为浦银 安盛 基金 管理 有限 公司 ， 基金托 管人 为上 海银行股 份有 限公
司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 浦银 安盛增 利分 级债 券型 证券 投资基 金基
金合同 》 的 有关 规定 ， 本 基 金的投 资对 象是 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国 内依法 发行 、
上市的 国债 、 央行 票据 、 金融债 、 企业 债、 公司债 、 可转换 债券 、 短期 融资 券、 可分离 债券 、
资产支 持证 券、 债券回 购和银行 存款 等固 定收 益类 证券品 种。 本基金 也可 投资于非 固定 收益
类证券 品种 。 本基 金不 直接从二 级市 场买 入股 票、 权证等 权益 类资 产， 但可以参与 一级 市场
新股或 增发 新股 的申 购 ， 并可持 有因 可转 债转 股所 形成的 股票 、 因所 持股 票 所派发 的权 证以
及因投资可分离债券而 产生 的权证等以及法律法 规或 中国证监会允许基金 投资 的其他非固
定收益类证券品种。因 上述 原因持有的股票和权 证等 资产，本基金将在其 可交 易之日起的
90 个交易 日内 卖出 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ，并 可依据 届时 有效 的法 律法 规适时 合理 地调 整投 资范 围。
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
18
本基金 在封 闭期 间， 投资于固定 收益 类资 产的 比例 不低于 基金 资产 的 80% ， 投资于非 固
定收益 类资 产的 比例 不高 于基金 资产 的20% 。 在开放 期间 ， 投资于 固定 收益 类资产的 比例 不
低于基 金资产的 80% ，投资于非 固定 收益 类资 产的 比例不 高于 基金 资产 的 20% ，其 中， 现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
本基金在转型 为浦银安盛 稳健增利债券 型证券投资 基金(LOF) 后，其投 资目标 、投资范
围、投 资策 略、 投资 限制 、业绩 比较 基准 等将 保持 不变。
本基金 业绩 比较 基准 为中 信标普 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人于 2012 年8 月29 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则—基本准 则》 和 38
项具体会计准则、其后 颁布 的应用指南、解释以 及其 他相关规定（以下合 称 “ 企业会计准
则” ） 编制， 同时 ， 对于在 具体会 计核 算和 信息 披露 方面 ， 也参考 了中 国证 券业协会 制定 的
《证券投 资基金会 计核算 业务指引》 、中国 证监会制 定的《关 于进一步 规范证 券投资基 金 估
值业务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券投 资基 金执 行< 企业 会 计准则>估值业 务及 份额 净值计价 有关
事项的 通知 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》
第2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信息披 露编 报规 则》 第3 号 《会计 报表 附
注的编 制及 披露 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度报告>》及
其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 06 月 30
日的财 务状 况以 及2012 年01 月01 日至 6 月 30 日 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除 有特 别说 明外， 均 以
人民币 元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ）
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
19
或权益 工具 的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本基金 的金 融资 产于 初始 确认时 分为 以下 两类 ： 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期 损 益
的金融 资产 、贷 款和 应收 款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票 投
资、债 券投 资和 衍生 工具 （主要 系权 证投 资） ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融
负债和 其他 金融 负债 。本 基金目 前持 有的 金融 负债 划分为 其他 金融 负债 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 的股 票、 债券 等， 以 及不 作 为
有效套 期工 具的 衍生 工具 ， 按 照取 得时 的公 允价 值作为初 始确 认金 额， 相关的交易 费用 在发
生时计 入当 期损 益；
在持有 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 期间 取得 的利 息或 现金 股 利 ，
应当确 认为 当期 收益 。 每 日， 本基 金将 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产或
金融负 债的 公允 价值 变动 计入当 期损 益；
处置该 金融 资产 或金 融负 债时 ， 其公允 价值 与初 始入 账金额 之间 的差 额应 确认 为投 资收
益，同 时调 整公 允价 值变 动收益 ；
当收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利终 止， 或该 金融资 产已 转移 ， 且 符合 金融资 产 转
移的终 止确 认条 件的 ，金 融资产 将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一 方
(转入 方) ； 本基金 已将 金融资产 所有 权上 几乎 所有 的风险 和报 酬转 移给 转入 方的 ， 终止确 认
该金融 资产 ；保 留了 金融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 的， 不终 止确 认该金 融资 产 ；
本基金 既没 有转 移也 没有 保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的， 分 别下列 情况 处
理： 放弃 了对 该金 融资 产控制的 ， 终止 确认 该金 融资产并 确认 产生 的资 产和 负债 ； 未放弃 对
该金融 资产 控制 的 ， 按 照 其继续 涉入 所转 移金 融资 产的程 度确 认有 关金 融资 产， 并相 应确 认
有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
20
(1) 股票投 资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资， 股票 投资 成本， 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣 除 交
易费用 入账 ；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日 结
转；
(2) 债券投 资
买入债 券于 成交 日确 认为 债券投 资。 债券 投资 成本， 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣 除 交
易费用 入账 ，其 中所 包含 的债券 应收 利息 单独 核算 ，不构 成债 券投 资成 本；
买入零 息债 券视 同到 期一 次性还 本付 息的 附息 债券 ， 根据 其发 行价、 到期 价和 发行 期 限
按直线 法推 算内 含票 面利 率后， 按上 述会 计处 理方 法核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权 证于 成交 日确 认为 权证投 资。 权证投 资成 本按 成交日 应支 付的 全部 价款 扣除 交易
费用后 入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖出 权证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成 交 日
结转；
(4) 分离交 易可 转债
申购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获得 日， 按可分 离权 证公允 价值 占分 离交 易可 转债 全部
公允价 值的 比例 将购 买分 离交易 可转 债实 际支 付全 部价款 的一 部分 确认 为权 证投资 成本 ， 按
实际支 付的 全部 价款 扣减 可分离 权证 确定的成 本确 认债券 成本 ；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回购协 议
基金持有的回购 协议（封 闭式回购 ） ，以成 本列示， 按实际利率（当 实际利率 与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在实 际持 有期 间内逐 日计 提利 息。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的 金
额。 本基 金的 公允 价值 的 计量分 为三 个层 次 ， 第 一 层次是 本基 金在 计量 日能 获得相 同资 产或
负债在 活跃 市场 上报 价的 ， 以 该报 价为 依据 确定 公 允价值 ； 第二 层次 是本 基 金在计 量日 能获
得类似资产或负债在活 跃市 场上的报价，或相同 或类 似资产或负债在非活 跃市 场上的报价
的， 以该 报价 为依 据做 必 要调整 确定 公允 价值 ； 第 三层次 是本 基金 无法 获得 相同或 类似 资产
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
21
可比市 场交 易价 格的 ， 以 其 他反映 市场 参与 者对 资产 或负债 定价 时所 使用 的参 数为依 据确 定
公允价 值。 本基 金主 要金 融工具 的估 值方 法如 下：
1) 股票投 资
(1) 上市流 通的 股票 的估 值
上市流 通的 股票 按估 值日 该股票 在证 券交 易所 的收 盘价估 值。 估值日 无交 易的 但最 近交
易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 且证 券发 行机 构未 发生影 响证 券价 格的 重大 事件的 ， 按 最 近
交易日 的收 盘价 估值 ； 如 最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 或证 券发 行机 构发生 了影 响
证券价 格的 重大 事件 ， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素 ， 调 整最 近交易 市价 ，
确定公 允价 值。 如有充 足证 据表明 最近 交易 市价 不能 真实反 映公 允价 值， 调整最 近交易 市价 ，
确定公 允价 值；
(2) 未上市 的股 票的 估值
A. 送股、 转增 股、公开增 发新股或配股的 股票，以 其在证券交易所 挂牌的同 一证券 估
值日的 估值 方法 估值 ；
B. 首次公开发 行的股票， 采用估值技术确 定公允价 值，在估值技术 难以可靠 计量公 允
价值的 情况 下， 按其 成本 价计算 ；
首次公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票， 同一 股票 在交 易所上 市后 ， 以 其在 证券 交易所 挂 牌
的同一 证券 估值 日的 估值 方法估 值；
C. 非公开 发行 有明 确锁 定期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得 成
本时， 采用 在证 券交 易所 的同一 股票 的市 价作 为估 值日该 非公 开发 行股 票的 价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得 成
本时， 按中 国证 监会 相关 规定处 理；
2) 债券投 资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 收盘价估值 。 估值 日无 交易 的但 最近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化且 证券 发行 机构 未发生 影响 证券 价格 的重 大事件 的， 按 最
近交易 日的 收盘 价估 值； 如 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化或 证券 发行 机构发 生了 影
响证券 价格 的重 大事 件 ， 可参考 类似 投资 品种 的现 行市价 及重 大变 化因 素 ， 调整最 近交 易市
价， 确定 公允 价值 。 如有充足 证据表 明最 近交 易市 价不能 真实 反映 公允 价值 ， 调整最 近交 易
市价， 确定 公允 价值 ；
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
22
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按 估值日收盘价减去债券收 盘价中所含的
债券应 收利 息得 到的 净价 进行估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化且证 券发 行机 构未 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的， 按最 近交 易日 债券 收 盘净价 估值 ； 如
最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化或 证券 发行 机构发 生了 影响 证券 价格 的重大 事件 ， 可
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 因素 ， 调 整最近 交易 市价 ， 确定 公 允价值 。 如有 充
足证据 表明 最近 交易 市价 不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未上市 债券 、 交易所 以大宗 交易 方式 转让 的资 产支持 证券 ， 采用估 值技 术确定 公允
价值， 在估 值技 术难 以可 靠计量 公允 价值 的情 况下 ，按成 本进 行后 续计 量；
(4) 在全国 银行 间债 券市 场交 易的债 券、 资产 支持 证券等 固定 收益 品种 ， 采用估值 技术
确定公 允价 值；
3) 权证投 资
(1) 上市流 通的 权证 按估 值日该 权证 在证 券交 易所 的收盘 价估 值。 估值日 无交 易的 但最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 且证 券发 行机 构未发 生影 响证 券价 格的 重大事 件的 ， 按
最近交 易日 的收 盘价 估值 ； 如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 或证 券发 行机构 发生 了
影响证 券价 格的 重大 事件 ， 可参考 类似 投资 品种 的现行市 价及 重大 变化 因素 ， 调整最 近交 易
市价 ， 确 定公 允价 值。 如 有充足 证据 表明 最近 交易 市价不 能真 实反 映公 允价 值， 调整 最近 交
易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采用估 值技 术确 定公 允价 值， 在 估值 技术 难以 可靠 计量公 允 价
值的情 况下 ，按 成本 计量 ；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配股权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值进 行估 值；
4) 分离交 易可 转债
分离交 易可 转债 ，上 市日 前，采 用估 值技 术分 别对 债券和 权证 进行 估值 ；自 上市 日 起 ，
上市流 通的 债券 和权 证分 别按上 述2) 、3) 中的相 关原则进 行估 值；
5) 其他
(1) 如有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 金融 资产 公允 价值 的， 基金管
理人可 根据 具体 情况 与基 金托管 人商 定后 ，按 最能 反映公 允价 值的 方法 估值 ；
(2) 如有新 增 事项， 按国 家最新 规定 估值 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且该 种法 定权 利现 在是 可 执
行的 ， 同 时本 基金 计划 以 净额结 算或 同时 变现 该金 融资产 和清 偿该 金融 负债 时， 金融 资产 和
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
23
金融负 债以 相互 抵销 后的 金额在 资产 负债 表内 列示 。 除此以 外， 金融资 产和 金融负债 在资 产
负债表 内分 别列 示， 不予 相互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 由于申 购和 赎回 引起 的实 收基 金 份
额变动 分别 于基 金申 购确 认日及 基金 赎回 确认 日确 认。 上 述申 购和 赎回 分别 包 括基金 转换 所
引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金 。 已实现 损益 平准 金指 在申 购或
赎回基金 份额时， 申购或 赎回款项 中包含的 按累计 未分配的 已实现收 益/(损失)占基金 净值
比例计 算的 金额 。 未实 现 损益平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时 ， 申 购或 赎 回款项 中包 含的
按累计未 实现利得/(损失) 占基金净 值比例计 算的金 额。损益 平准金于 基金申 购确认日 或 基
金赎回 确认 日确 认。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算， 并 于期末 全额
转入“ 未分 配利 润/( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/(损失) 的确 认和计量
(1) 存款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。 若提 前支 取定 期存
款， 按协 议规 定的 利率 及 持有期 重新 计算 存款 利息 收入 ， 并 根据 提前 支取 所 实际收 到的 利息
收入与 账面 已确 认的 利息 收入的 差额 确认 利息 损失 ， 列入利 息收 入减 项， 存款利息收 入以 净
额列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率 或内含票面利率计算的金 额扣除应由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认， 在债券 实际 持有 期内 逐日 计提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 ， 扣除 应由 资产 支持
证券发 行企 业代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 ，在证 券实 际持 有期 内逐 日计提 ；
(4) 买入返 售金 融资 产收 入， 按买入 返售 金融 资产 的摊余 成本 及实 际利 率 （当实际 利率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） ，在 回 购期内 逐日 计提 ；
(5) 股票投 资收益/(损失)于卖出股票成交 日确认， 并按卖出股票成 交金额与 其成本 的
差额入 账；
(6) 债券投 资收益/(损失)于成交日确认， 并按成交 总额与其成本、 应收利息 的差额 入
账；
(7) 衍生工 具收益/(损失)于卖出权证成交 日确认， 并按卖出权证成 交金额与 其成本 的
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
24
差额入 账；
股利收 益于 除息 日确 认， 并按上市 公司 宣告 的分 红派 息比例 计算 的金 额扣 除应 由上 市公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(8) 公允价 值变动收益/( 损失)系本基金持 有的采用 公允价值模式计 量的交易 性金融资
产、交 易性 金融 负债 等公 允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失；
(9) 其他收 入在 主要 风险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利益 很可 能流 入且 金额 可以 可靠
计量的 时候 确认 。
(10) 其他 收入在主要风 险 和报酬已经转移 给对方， 经济利益很可能 流入且金 额可以可
靠计量 的时 候确 认。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.7%的年费率逐 日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.2%的年费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按卖出 回购 金融 资产 的摊 余成本 及实 际利 率 （ 当实 际利率 与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(4) 其他费 用系 根据 有关 法规及 相应 协议 规定 ，按 实际支 出金 额， 列入 当期 基金 费用。
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ，则 采用 待摊或 预提 的方 法。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
（一） 本基 金在 封闭 期内 及封闭 期届 满时 ，收 益分 配应遵 循下 列原 则：
1、在 封闭 期内 ，本 基金 不对 A 类份 额与B 类份额 进行收益 分配 ；
2、 在封 闭期 届满 ， 按照基 金合同约 定的 资产 及收 益分 配规则 单独 计算 出A 类份 额与B 类
份额各自 的份额净 值并转 换为上市 开放式基 金（LOF ）份额， 基金份额 持有人 可通过赎 回基
金份额 实现 应得 收益 ；
3、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
（二）本基金封 闭期届满 并转换为上市开 放式基金 （LOF）后，本 基金收益分 配应遵 循
下列原 则：
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 6 次，每次 收
益分配 比例 不得 低于 截至 该次收 益分 配基 准日 基金 可供分 配利 润 的30% ， 若 《 基金合 同》 生
效不 满 3 个月 可不 进行 收益分配 ；
2、 场外认 购/ 申购 的基 金份额 ， 登记在 注册 登记 系统的基 金收 益分 配方 式分 两种 ： 现金
分红与 红利 再投 资 ， 投 资 者可选 择现 金红 利或 将现 金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
25
投资者 不选 择， 本基金 默认的收 益分 配方 式是 现金 分红 ； 投资者 选择 的分 红方式的 认定 方法
将以基 金注 册登 记机 构的 规则为 准， 具体 见招 募说 明书；
3、 场内 认购/申购和 上市 交易的 基金 份额 ， 登记在 证券登 记结 算系 统的 基金 收益分 配方
式只能 为现 金分 红， 基 金 份额持 有人 不能 选择 其他 的分红 方式 ， 具体 权益 分 配程序 等有 关事
项遵循 深圳 证券 交易 所和 注册登 记机 构的 相关 规定 ；
4、基金收益分配 后基金份 额净值不能低于 面值；即 基金收益分配基 准日的基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
5、基金红利发放 日距离收 益分配基准日（ 即可供分 配利润计算截止 日）的时 间不得 超
过15 个工 作日 ；
6、每 一基 金份 额享 有同 等分配权 ；
7、法 律法 规或 监管 机关 另有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依据 确定 经营 分部 ， 以经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常 活动
中产生 收入 、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够定期 评价 该组 成部 分的 经营成 果， 以
决定向 其配 置资 源、 评价其业绩 ；(3) 本基 金能 够 取得该 组成 部分 的财 务状 况、 经营 成果 和
现金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经营 分 部具有 相似 的经 济特 征 ， 并且满 足一 定条
件的， 则合 并为 一个 经营 分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
6.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
重要会计估 计及 其关 键假 设
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本基 金确 定以 下 类
别债券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
在银行间同业市场 交易的 债券品种，根据中 国证监 会证监会计字[2007]21 号 《关于证
券投资 基金 执行<企业会 计准则> 估值 业务 及份 额净 值计价有 关事 项的 通知 》 采用估值技 术确
定公允 价值 。 本基 金持 有 的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
26
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务 院批 准， 财政部 、 国家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政部 、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年9 月19 日起， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2. 营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据 财政 部、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包括买 卖股 票、 债券 的差价收 入， 股权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3.个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定， 对基金取 得的 股票 的股 息、 红利收 入、 债券的 利息 收入及储 蓄利 息收
入， 由上 市公 司、 债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、 红利 收入 、 债券的 利息 收入
及储蓄 利息 收入 时代 扣代 缴20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
27
的补充 通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对证券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存 款 47,561,524.90
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 47,561,524.90
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,246,713,308.06 1,278,295,245.58 31,581,937.52
银行间 市场 566,479,742.34 586,015,248.00 19,535,505.66
合计 1,813,193,050.40 1,864,310,493.58 51,117,443.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,813,193,050.40 1,864,310,493.58 51,117,443.18
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 在本 报告 期末 未持 有衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 在本 报告 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 在本 报告 期末 未持 有买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 29,753.66
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 20,910.33
应收债 券利 息 28,827,485.96
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 28,878,149.95
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 49,066.28
合计 49,066.28
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 43.37
银行间 市场 应付 交易 费用 12,744.10
合计 12,787.47
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提费 用 193,933.74
合计 443,933.74
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
29
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 905,860,918.69 905,860,918.69
本期申 购 - -
本期赎 回（以“-”号填 列） - -
本期末 905,860,918.69 905,860,918.69
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,170,669.16 768,306.81 1,938,975.97
本期利 润 38,249,132.11 50,349,136.37 88,598,268.48
本期基金份额交易产
生的变 动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 39,419,801.27 51,117,443.18 90,537,244.45
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 226,810.92
定期存 款利 息收 入 249,750.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 181,377.66
其他 750.00
合计 658,688.58
6.4.7.12 股票投资收益
单位 ： 人民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 51,075.00
减：卖出股 票成 本总 额 37,230.00
买卖股票 差价收 入 13,845.00
6.4.7.13 债券投资收益
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
30
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券到期兑 付）成
交总额
1,138,477,150.93
减： 卖出 债券 （债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成本总 额
1,113,924,045.82
减：应 收利 息总 额
9,801,101.58
债券投 资收 益
14,752,003.53
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收 入
无。
6.4.7.15 股利收益
无。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 50,349,136.37
——股票投 资 -
——债券投 资 50,349,136.37
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
2. 衍生 工具 -
——权证投 资 -
3. 其他 -
合计 50,349,136.37
6.4.7.17 其他收入
无。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 7,246.10
银行间 市场 交易 费用 14,875.00
合计 22,121.10
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
31
关联方 名称 与本基 金的 关系
审计费 用 34,809.32
信息披 露费 159,124.42
银行汇 划费 用 18,665.67
债券帐 户维 护费 9,000.00
上市费 用 30,933.72
合计 252,533.13
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金代 销机 构
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
上海银行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 ， 并以 一般 交易 价格 为定价 基 础 。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 债券交易
无。
6.4.10.1.4 债券回购交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
32
单位： 人民 币元
项目 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,284,519.24
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,149,654.20
注：1 、本 基金 《基 金合 同》生效 日为 2011 年12 月13 日，无 上年 度可 比期 间。
2、支付基 金管理人 浦银安 盛基金管 理有限公 司的基 金管理人 报酬按前 一日基 金资产 净
值 0.7%的年费 率计 提， 逐日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.7%/ 当 年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 938,434.12
注：1 、本 基金 《基 金合 同》生效 日为 2011 年12 月13 日，无 上年 度可 比期 间。
2 、支付基金托管人上海银行股份有限公司的基金托管人报酬按前一日基金资产净值
0.2%的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日基金 托管 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.2%/ 当 年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上海银 行股 份有 限公 司 728,991.98
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 721,031.60
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 151,410.04
合计 1,601,433.62
注：1 、本 基金 《基 金合 同》生效 日为 2011 年 12 月 13 日，无 上年 度可 比期 间。
2、本 基金 的销 售服 务费 按前一日 基金 份额 资产 净值 0.35% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.35% ÷当年 天数
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回 购)交易
本基金 在本 报告 期未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
33
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
浦银安 盛增 利分 级债 券A
基金管 理人 在本 报告 期未 持有浦 银安 盛增 利分 级债 券A。 本基 金 《基金 合同 》 生效日 为
2011 年12 月13 日，无 上年度可 比期 间。
浦银安 盛增 利分 级债 券B
基金管 理人 在本 报告 期未 持有浦 银安 盛增 利分 级债 券B。 本基 金 《基金 合同 》 生效日 为
2011 年12 月13 日，无 上年度可 比期 间。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
浦银安盛增利分级债 券 A
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 报告 期末 未持 有浦银 安盛 增利 分级 债 券A。本 基金
《基金 合同 》生 效日 为2011 年12 月13 日， 无上 年 度可比 期。
浦银安盛增利分级债 券 B
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 报告 期末 未持 有浦银 安盛 增利 分级 债 券B。本 基金
《基金 合同 》生 效日 为2011 年12 月13 日， 无上 年 度可比 期。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海银 行- 活期 存款 47,561,524.90 226,810.92 - -
上海银 行- 定期 存款 - 249,750.00 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款及定 期银 行存 款由 基金 托管行 上海 银行 保管 ，按 约定利 率 计 息 。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 在本 报告 期未 有在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 在本 报告 期无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
本基金 在本 报告 期内 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
34
6.4.12.1.3 受限证 券类 别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
112088
12富
春01
2012-06-
08
2012-8-2 新发
100.0
0
100.00
100,00
0
10,000,00
0.00
10,000,00
0.00
-
122155
12天
富债
2012-06-
11
2012-07-
09
新发
100.0
0
100.00 50,000
5,000,000
.00
5,000,000
.00
-
122152
12国
电02
2012-06-
20
2012-07-
09
新发
100.0
0
100.00
100,00
0
10,000,00
0.00
10,000,00
0.00
-
112094
11中
利债
2012-06-
26
2012-8-2 新发
100.0
0
100.00
200,00
0
20,000,00
0.00
20,000,00
0.00
-
128018
6
12鹤
城投
债
2012-06-
25
2012-07-
10
新发
100.0
0
100.00
100,00
0
10,000,00
0.00
10,000,00
0.00
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末 2012 年6 月30 日止 ， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖
出回购 证券 款余 额393,997,569.00 元， 是以 如下 债券作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1282019 12 天原 MTN1 2012-7-2 104.96
200,000.00
20,992,000.00
1282063 12 渝文资 MTN2 2012-7-2 102.57
200,000.00
20,514,000.00
1282115 12 青国投 MTN1 2012-7-2 102.29
100,000.00
10,229,000.00
1282004 12 湖交投 MTN1 2012-7-3 105.27
100,000.00
10,527,000.00
1280165 12 苏园建 债 2012-7-5 101.15
500,000.00
50,575,000.00
1280131 12 杭城投 债 2012-7-5 103.37
200,000.00
20,674,000.00
1080108 10 丹东债 2012-7-5 104.25
100,000.00
10,425,000.00
1280059 12 泉矿债 2012-7-5 104.46
100,000.00
10,446,000.00
1280157 12 杨农债 2012-7-5 103.45
100,000.00
10,345,000.00
1280145 12 镇江交 投债 2012-7-5 103.09
100,000.00
10,309,000.00
1280139 12 宁波 电力债 2012-7-5 103.24
200,000.00
20,648,000.00
1280150 12 盘锦建 设债 2012-7-5 103.02
300,000.00
30,906,000.00
1280020 12 辽方大 债 01 2012-7-12 107.48
100,000.00
10,748,000.00
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
35
1280120 12 春和债 2012-7-12 103.27
200,000.00
20,654,000.00
1280004 12 乌 经开 债 2012-7-13 107.54
200,000.00
21,508,000.00
0980186 09 海航债 2012-7-23 108.16
200,000.00
21,632,000.00
1280020 12 辽方大 债 01 2012-7-23 107.48
200,000.00
21,496,000.00
1280145 12 镇江交 投债 2012-7-23 103.09
100,000.00
10,309,000.00
1280109 12 安阳投 资债 2012-8-20 105.63
100,000.00
10,563,000.00
1280147 12 桂林债 2012-8-20 102.48
100,000.00
10,248,000.00
1280173 12 绍新城 债 2012-8-20 100.03
300,000.00
30,009,000.00
1280059 12 泉矿债 2012-9-25 104.46
100,000.00
10,446,000.00
1282033 12 协鑫 MTN1 2012-9-25 104.28
100,000.00
10,428,000.00
1282048 12 魏桥 MTN1 2012-9-25 103.65
100,000.00
10,365,000.00
合计
4,000,000.00
414,996,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末 2012 年6 月30 日止 ， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出
回购证 券款 余额 630,000,000.00 元 ，于 2012 年 7 月 3 日 （先后 ） 到期。 该类 交易要 求本 基
金在回购 期内持有 的证券 交易所交 易的债券 和/或在 新质押式 回购下转 入质押 库的债券 ， 按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
本基金 为债 券型 证券 投资 基金 ， 属于证 券投 资基 金中的较 低风 险品 种。 一般情形下 ， 其
风险收 益预 期低 于股 票型 基金 、 混合型 基金 ， 高于货币型 基金 。 从本 基金 所分成的 两类 基金
份 额来 看， 由于 本基 金资产 及收 益的 分配 安排 ，A 类 份额 为预 期风 险低 、预期 收益 相对 稳
定 的基 金份 额；B 类份 额为 预期 风险 较高 、预 期收益 较高 的基 金份 额。 本基金 的投 资对 象
是具有 良好 流动 性的 金融 工具 ， 包括国 内依 法发 行、 上市的 国债 、 央行 票据 、 金融债 、 企业
债、 公司 债、 可转 换债 券、 短期融 资券 、 可分离 债券、 资产 支持 证券 、 债券回购和 银行 存款
等固定 收益 类证 券品 种 。 本基金 也可 投资 于非 固定 收益类 证券 品种 。 本基 金 不直接 从二 级市
场买入 股票 、 权证 等权 益 类资产 ， 但可 以参 与一 级 市场新 股或 增发 新股 的申 购， 并可 持有 因
可转债 转股 所形 成的 股票 、 因所持 股票 所派 发的 权证 以及因 投资 可分 离债 券而 产生的 权证 等
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他非 固定收 益类 证券 品种 。 因 上 述原因 持有 的
股票和 权证 等资 产， 本基金将在 其可 交易 之日 起的 90 个交易 日内 卖出 。 本基金在封 闭期 间，
投资于固定 收益类资产的比例不低于 基金资产 的 80% ，投资于非固定收益类资产的比例 不
高于基 金资 产的 20% 。 在 开放期 间， 投资 于固 定收 益类资 产的 比例 不低 于基 金资产 的 80% ，
投资于非固 定收益类资产的比例不高 于基金资产 的 20% ，其中，现 金或者到期日在一年 以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。本 基金 一 方面按 照自 上而 下的 方法 对基金 的资 产
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
36
配置 、 久 期管 理、 类属 配 置进行 动态 管理 ， 寻找 各 类资产 的潜 在良 好投 资机 会， 一方 面在 个
券选择 上采 用自 下而 上的 方法 ， 通过流 动性 考察 和信用分 析策 略进 行筛 选 。 整体投 资通 过对
风险的 严格 控制 ，运 用多 种积极 的资 产管 理增 值策 略，实 现投 资目 标。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 ， 设立 了三 层次 的 风险控 制体 系 ： 第 一层 次 为各业 务部
门对各 自部 门潜 在风 险的 自我管 理和 检查 ； 第二 层 次为公 司总 经理 领导 的管 理层 、 风 险控 制
委员会 、 风险 管理 部、 监察部 、 法务部 的风 险管 理； 第三层 次为 董事 会层 面对公司 的风 险管
理，包 括董 事会 、合 规及 审计委 员会 、督 察长 和内 部审计 部。
本基金 管理 人下 设的 各业 务部门 是公 司第 一线 风险 控制的 实施 者， 均备 有符 合法律 法
规、 公司 政策 的业 务流 程， 其中包 含与 其业 务相 关的风险 控制 措施 、 风险 管理计划 、 工作 流
程和管 理责 任。 这些 流程 均得到 公司 管理 层的 批准 。
本基金 管理 人设 立的 风险 控制委 员会 是公 司经 营层 面负责 风险 管理 的最 高权 利机构 ， 制
定公司 的风 险管 理政 策 ， 并监督 实施 ， 确保 公司 整 体风险 暴露 得到 有效 的识 别、 评估 、 监 控
和控制 。 公司 设立 风险 管理部和 监察 部， 独立地 监控公司 面临 的各 类风 险。 风险管 理部 建立
了定性 和数 量化 分析 模型 进行基 金投 资风 险和 绩效 评估 。 监 察部 根据 基金 相 关法律 法规 、 公
司基本 制度 及业 务流 程， 对信息 披露 、 法律 文件 等进行事 中审 核， 并对基 金管 理人 经营 活动
及各职 能部 门履 职情 况的 合法合 规性 进行 监督 和检 查。
董事会 下属 的合 规及 审计 委员会 ， 负 责对 公司 整体 风 险管理 和内 部控 制的 有效 性进行 审
议和评 估。 同时， 督察 长及合规 及审 计委 员会 负责 检查 、 评价公 司风 险控 制的充分 性和 有效
性，并 向董 事会 报告 。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而从定 量分 析的 角度 出发， 根据 本基 金的 投资 目标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指标、 模型 ， 日常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检查和 评估 ， 并通过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本公司 在交 易前 对交 易对 手的资 信状 况进 行了 充分 的评估 。 本 基金 的银 行存 款 存放在 本
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
37
基金的 托管 行中 国工 商银 行， 因而 与该 银行 存款 相 关的信 用风 险不 重大 。 本 基金在 交易 所进
行的交 易均 以中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 为交 易对手 完成 证券 交收 和款 项清算 ， 因此违
约风险 可能 性很 小； 在银 行 间同业 市场 进行 交易 前均 对交易 对手 进行 信用 评估 并对证 券交 割
方式进 行限 制以 控制 相应 的信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ， 且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。 本基 金均 投资 于 具有良 好信 用等
级的证 券。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
A-1
-
A-1 以下
-
未评级
-
合计
-
注：本 基金 基金 合同 于 2011 年 12 月 13 日生 效， 无 完整上 年可 比期 间数 据。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
AAA
544,838,226.40
-
AAA 以下
1,319,472,267.18
-
未评级 0 -
合计
1,864,310,493.58
-
注：本 基金 基金 合同 于 2011 年 12 月 13 日生 效， 无 完整上 年可 比期 间数 据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波动的情 况下 以合理的价
格变现 。
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
38
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人对本 基金 的申 购赎 回情 况进行 严
密监控 ， 保持 基金 投资 组 合中的 可用 现金 头寸 与之 相匹配 。 本基 金的 基金 管 理人在 基金 合同
中设计 了巨 额赎 回条 款 ， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式 ， 控 制因 开 放申购 赎回 模式
带来的流动 性风 险， 有效 保障基 金持 有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求， 对流动 性指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度指标 、 组合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等。 本基金 所持 大部分证 券可 在银 行间 同业 市场交 易， 其余亦 在证 券交易所 上市 ， 因
此除附 注 6.4.12.1 中 列示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均 能
及时变 现 。 此 外， 本基 金 可通过 卖出 回购 金融 资产 方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融 工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并通过 调整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
47,561,524.9
0
47,561,524.9
0
银行存款
结算备付金
51,630,523.9
1
51,630,523.9
1
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
39
存出保证金
250，000.00 250，000.00
交易性金融资产
786,711,600.4
2
1,077,598,893
.16
1,864,310,49
3.58
应收利息
28,878,149.
95
28,878,149.9
5
其他资产
49,066.28 49,066.28
应收证券清算款
29,968,693.
17
29,968,693.1
7
资产总计 99,192,048.81
786,711,600.4
2
1,077,598,893
.16
59,145,909.4
0
2,022,648,45
1.79
负债
卖出回购金融资产
款
1,023,997,56
9.00
1,023,997,56
9.00
应付证券清算款
0.00
应付赎回款
0.00
应付管理人报酬
569,907.49 569,907.49
应付托管费
162,830.74 162,830.74
应付销售费用
284,953.73 284,953.73
应付交易费用
12,787.47 12,787.47
应付利息
778,306.48 778,306.48
其他负债
443,933.74 443,933.74
负债总计
1,023,997,56
9.00 0.00 0.00 2,252,719.65
1,026,250,28
8.65
利率敏感度缺口
-924,805,520.
19
786,711,600.4
2
1,077,598,893
.16
56,893,189.7
5
996,398,163.1
4
上年度末
2011 年12 月 31 日
资产
银行存款
结算备付金
存出保证金
证券清算款
交易性金融资产
应收利息
应收申购款
资产总计
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
40
负债
应付证券清算款
应付赎回款
应付管理人报酬
应付托管费
应付销售费用
应付交易费用
其他负债
负债总计
利率敏感度缺口
注：本 基金 合同 生效 于2011 年12 月13 日， 无完 整 可比期 间。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 外其 他变 量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率上 升0.25%
减少
18,230,477.65
市场利 率下 降0.25%
增加
18,498,104.85
注：本 基金 合同 生效 于2011 年12 月13 日， 无完 整 可比期 间。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的 策略 ， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
41
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 不直 接从 二级 市场 买入 股 票 、
权证等 权益 类资 产， 但可以参与 一级 市场 新股 或增 发新股 的申 购， 并可持 有因可转 债转 股所
形成的 股票 、 因 所持 股票 所 派发的 权证 以及 因投 资可 分离债 券而 产生 的权 证等 以及法 律法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他非 固定 收益 类证 券品种 。 因上述 原因 持有 的股票和 权证 等
资产， 本基 金将 在其 可交 易之日 起 的90 个交 易日 内 卖出。
本基金 在封 闭期 间， 投资 于固定 收益 类资 产的 比例 不低于 基金 资产 的80% ， 投资于非 固
定收益 类资 产的 比例 不高 于基金 资产 的20% 。 在开放 期间 ， 投资于 固定 收益 类资产的 比例 不
低于基 金资 产的 80% ，投资于非 固定 收益 类资 产的 比例不 高于 基金 资产 的 20% ，其 中， 现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资
交易性 金融 资产-债券 投资 1,864,310,493.58 187.10% 641,666,239.26 70.68%
衍生金 融资 产- 权证 投资
其他
合计 1,864,310,493.58 187.10% 641,666,239.26 70.68%
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2012 年6 月30 日， 本基金持有 的交 易性 权益 类投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例
为 0.00%(2011 年12 月 31 日：0.00%) ，因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2011 年12 月31 日：同) 。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
42
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,864,310,493.58 92.17
其中： 债券 1,864,310,493.58 92.17
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 99,192,048.81 4.90
6 其他各 项资 产 59,145,909.40 2.92
7 合计 2,022,648,451.79 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买入 金额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 603000 人民网 20,000.00 0.00
2 300323 华灿光 电 10,000.00 0.00
3 002683 宏大爆 破 7,230.00 0.00
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
43
注： “本 期累 计买 入金 额” 按买入 成交 金额 （成 交单价乘 以成 交数 量） 填列， 不考虑 相关 交
易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 603000 人民网 33,400.00 0.00
2 300323 华灿光 电 9,850.00 0.00
3 002683 宏大爆 破 7,825.00 0.00
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （成 交单价乘 以成 交数 量） 填列， 不考虑 相关 交
易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交）总额 37,230.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 51,075.00
注： “买入 股票 的成 本” 和 “卖 出股 票的 收入 ” 均按 买卖成交 金额 （成交 单价 乘以成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 9,626,400.00 0.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,367,779,893.26 137.27
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 93,662,000.00 9.40
7 可转债 393,242,200.32 39.47
8 其他 - -
9 合计 1,864,310,493.58 187.10
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
44
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 113002 工行转 债 914,940 99,719,310.60 10.01
2 113001 中行转 债 1,018,870 98,952,654.40 9.93
3 110018 国电转 债 579,190 65,141,499.30 6.54
4 122115 11 华锐 01 500,000 52,500,000.00 5.27
5 122112 11 沪大众 500,000 51,750,000.00 5.19
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资 的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制 日前 一年 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 范围。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
金额单 位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 29,968,693.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,878,149.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 49,066.28
8 其他 -
9 合计 59,145,909.40
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转债 99,719,310.60 10.01
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
45
2 113001 中行转债 98,952,654.40 9.93
3 110018 国电转债 65,141,499.30 6.54
4 110015 石化转债 38,028,743.30 3.82
5 110013 国投转债 32,762,404.80 3.29
6 110016 川投转债 7,284,376.00 0.73
7 125731 美丰转债 5,408,477.12 0.54
8 110007 博汇转债 3,639,460.80 0.37
9 129031 巨轮转2 2,147,860.00 0.22
10 110012 海运转债 1,978,200.00 0.20
11 125089 深机转债 633,230.00 0.06
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
浦银安
盛增利
分级债
券 A
11,159 56,824.33 111,334,095.87 17.56% 522,768,558.50 82.44%
浦银安
盛增利
分级债
券 B
11,181 24,305.36 40,708,214.73 14.98% 231,050,049.59 85.02%
合计 22,340 40,548.83 152,042,310.60 16.78% 753,818,608.09 83.22%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
浦银安 盛增 利分 级债 券A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 上海证 券有 限责 任公 司 14,000,971 2.21%
2 工银如 意养 老 1 号企业 年金集合 计
划－中 国光 大银 行
9,456,789
1.49%
3 全国社 保基 金一 零零 二组 合 9,037,803 1.43%
4 中信证券 －中信－中信证券基金 精 7,182,051 1.13%
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
46
选集合 资产 管理 计划
5 赵亚军 4,538,133 0.72%
6 江苏东 华期 货有 限公 司 3,583,500 0.57%
7 安信证券 －广发－安信证券基金 宝
集合资 产管 理计 划
3,300,243
0.52%
8 华西证 券有 限责 任公 司 3,214,813 0.51%
9 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 2,500,630 0.39%
10 山西晋城 无烟煤矿业集团有限责 任
公司企 业年 金计 划－ 中国 工商银
2,455,430
0.39%
浦银安 盛增 利分 级债 券B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 安信证 券－ 农行 －安 信理 财 1 号债
券型集 合资 产管 理计 划
13,302,523
4.89%
2 厦门国际信托有限公司- 紫鑫五号
证券投 资集 合资 金信 托计 划
3,476,816
1.28%
3 上海证 券有 限责 任公 司 3,200,555 1.18%
4 安信证券 －广发－安信证券基金 宝
集合资 产管 理计 划
1,497,104
0.55%
5 安信证券 －中行－安信尊享成长 集
合资产 管理 计划
1,299,168
0.48%
6 厦门国际信托有限公司- 紫鑫三号
证券投 资集 合资 金信 托计 划
1,273,508
0.47%
7 清华大 学教 育基 金会 1,000,000 0.37%
8 黄凯 978,272 0.36%
9 丁夏珍 901,174 0.33%
10 陈建文 800,000 0.29%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司 所有从 业
人员持 有本 基金
浦银安 盛增 利分 级债 券 A 700.15 0.0001%
浦银安 盛增 利分 级债 券 B 300.07 0.0001%
合计 1,000.22 0.0001%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 浦银安 盛增 利分 级债 券 A 浦银安 盛增 利分 级债 券 B
基金合 同生 效日(2011 年 12 月
13 日) 基金 份额 总额
634,102,654.37 271,758,264.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 634,102,654.37 271,758,264.32
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
47
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 634,102,654.37 271,758,264.32
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、本 基金 管理 人于 2012 年 3 月 16 日召 开股 东会 ， 审议部 分董 事及 监事 更换 事项。 选
举廖正旭先 生、林 道峰先 生为公司内 部董事 ，选举 James Young 先生为 公司 监事。陈士 俊
先生为 公司 新一 任职 工监 事。 公司原 董事 James Young 先 生、 刘以 研先生 ， 原 监事廖 正旭 先
生、戴 刚先 生（ 职工 监事 ） ，均因 职务 发生 变动 ，不 再担任 原职 ；
2、本 基金 管理 人于 2012 年 4 月 28 日发 布公 告， 副 总经理 兼首 席运 营官 陈篪 先生及 副
总经理 兼首 席投资官 周文 秱先生 自 2012 年 4 月 27 日起离 任； 于 2012 年5 月8 日发 布公 告，
李宏宇 先生 自2012 年5 月2 日 起， 担任 公司 副总 经理兼 首席 市场 营销 官。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所， 未有 改聘情 况发
生。
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
48
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受到监 管部 门的 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备
注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证 券 1 33,400.00 65.39% 28.39 65.46% -
招商证 券 1 17,675.00 34.61% 14.98 34.54% -
注：1 、证 券经 营机 构交 易 单元选 择的 标准 和程 序：
（1）选择 证券 经营 机构 交易单元 的标 准
财 务状 况良 好、 经营 管 理规范 、内 部管 理制 度健 全、风 险管 理严 格；
具备基 金运作所 需的高 效、安全 的通讯条 件，交 易设施满 足基金进 行证券 交易的 需
要；
具备较 强的 综合 研究 能力，能 及时 、全 面地 为基 金提供 研究 服务 支持 ；
佣金费 率合 理；
本基金 管理 人要 求的 其他条件 。
（2）选择 证券 经营 机构 交易单元 的程 序
本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 ；
基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司交易单 元的 变更 情况 ：
本基金 本报 告期 内无 租用 证券公 司交 易的 单元 变动 情况。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
49
的比例 的比例
海通证 券 506,748,479.03 97.21% 34,416,400,000.00 88.75%
-
招商证 券 14,537,055.10 2.79% 4,362,442,000.00 11.25%
-
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关于旗下基金持有的交易所债券估值方法
调整的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2012-2-27
2 浦银增利分级债券 型基金之 浦银增A 和浦 银
增B 上市 交易 公告 书
三大证 券报 及公 司网 站 2012-3-6
3 浦银增利分级债券 型基金之 浦银增A 与浦 银
增B 份额 上市 交易 提示 性公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2012-3-9
4 浦银安盛增利分级债券型证券投资基金
2012年第1 季度 报告
三大证 券报 及公 司网 站 2012-4-24
5 浦银安盛基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2012-4-28
6 浦银安盛基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2012-5-8
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
2012 年7 月28 日， 本基金 管理人 发布 关于 总经 理变 更的公 告， 自2012 年7 月23 日起，
由郁蓓 华女 士就 任本 基金 管理人 总经 理一 职。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、
中国 证监 会批 准浦 银 安盛增 利分 级债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、
浦银 安盛 增利 分级 债券型证 券投 资基 金基 金合 同
3、
浦银 安盛 增利 分级 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4、
浦银 安盛 增利 分级 债券型证 券投 资基 金托 管协 议
5、
基金 管理 人业 务资 格批件、 营业 执照 、公 司章 程
6、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
50
12.2 存放地点
上海市 淮海 中路 381 号中 环广 场 38 楼基 金管 理人 办公场所 。
12.3 查阅方式
投资者可登 录基金管 理人 网站（www.py-axa.com） 查阅，或在 营业时间 内至 基金管理 人
办公场 所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有 限公 司
二〇一二年八月二十 九日
