鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 1 页 共 42 页
鹏 华 动 力 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 2 页 共 42 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 3 页 共 42 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年 度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 4 页 共 42 页
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 5 页 共 42 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 鹏华动 力增 长混 合型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 鹏华动 力增 长混 合(LOF)
基金主 代码 160610
交易代 码 160610
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 1 月 9 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,719,279,949.48 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007-03-09
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其 他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 鹏华动 力” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 精选具 有高 成长 性和 持续 盈利增 长潜 力的 上市 公司 中
价值相 对低 估的 股票 ，进 行积极 主动 的投 资管 理， 在
有效控 制投 资风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求
长期、 稳定 的资 本增 值。
投资策 略 （1） 股票 投资： 本基 金股 票投资 采取 “自 上而 下 ” 和
“自下 而上 ”相 结合 的主 动投资 管理 策略 ，策 略分 为
战略性 资产 配置 、动 态资 产配置 和个 股选 择等 三个 层
次，重 点投 资具 备高 成长 性和持 续盈 利增 长潜 力的 上
市公司 中价 值相 对低 估的 股票。
（2） 债券 投资： 本基 金债 券投资 的主 要目 的是 规避 股
票投资 部 分 的系 统性 风险 ，在投 资过 程中 综合 运用 久
期、收 益率 曲线 、流 动性 、相对 价值 挖掘 、套 利等 策
略。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×70 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×30％
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型（ 偏股 型）基 金， 其预 期风 险和 收
益高于 货币 型基 金、 债券 基金、 混合 型基 金中 的偏 债
型基金 ，低 于股 票型 基金 ，为证 券投 资基 金中 的中 等
风险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 张戈 李芳菲 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 6 页 共 42 页
联系电 话 0755-82825720 010-66060069
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-63201816
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京 市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518048 100031
法定代 表人 何如 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥大街 17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -387,497,582.10
本期利 润 389,116,473.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0638
本期加 权平 均净 值利 润率 6.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.54%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -103,722,040.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0181
期末基 金资 产净 值 5,777,095,013.01
期末基 金份 额净 值 1.010 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 7 页 共 42 页
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 38.68%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ” 均 指报 告期 最后一 日 ， 即6 月30 日 ， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.50% 0.74% -4.44% 0.76% 4.94% -0.02%
过去三 个月 5.65% 0.80% 0.93% 0.78% 4.72% 0.02%
过去六 个月 6.54% 1.02% 4.58% 0.93% 1.96% 0.09%
过去一 年 -9.95% 1.00% -11.58% 0.94% 1.63% 0.06%
过去三 年 -12.92% 1.33% -11.72% 1.10% -1.20% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
38.68% 1.78% 15.59% 1.46% 23.09% 0.32%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数 收益 率×70 ％＋ 中证 综合 债指 数收 益 率 ×30 ％。
沪深 300 指 数是 由上 海和 深圳证 券市 场中 选 取 300 只 A 股 作为 样本 编制 而成 的成份 股指 数， 该指
数市场 代表 性强 ，指 数编 制方法 透明 、样 本股 票调 整规则 清晰 ，因 此本 基金 选择沪 深 300 指数作
为股票 投资 部分 的业 绩比 较基准 。
中证综合债指 数的选样 债 券的信用类别 覆盖全面 ， 期限构成宽泛 ，能较好 地 反映我国债 券市场的
整体价 格变 动趋 势， 因此 选择该 指数 作为 衡量 基金 债券投 资部 分的 业绩 比较 基准。
本基金 充分 考虑 本 基 金各 资产投 资比 例要 求从 而构 建上述 业绩 比较 基准 。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 8 页 共 42 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2007 年1 月9 日生 效。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理 人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、27 只开 放
式基金 和6 只社 保组 合， 经过 13 年 投资 管理 基金 ， 在基金 投资 、 风 险控 制等 方面积 累了 丰富 经验 。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 9 页 共 42 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
黄鑫
本基金 基
金经理
2010 年 7 月
26 日
- 10
黄鑫先
生，国 籍
中国， 硕
士，10 年
证券从 业
经验。 曾
在民生 证
券公司 证
券投资
部、长 城
证券公 司
研究所 从
事研究 工
作。2004
年10 月加
盟鹏华 基
金管理 有
限公司 从
事行业 研
究工作 ，
曾任公 司
机构理 财
部理财 经
理助理 、
理财经
理；2007
年8 月至
2011 年 1
月担任 鹏
华中 国50
开放式 证
券投资 基
金基金 经
理，2008
年10 月至
2010 年 7
月担任 鹏
华盛世 创
新股票 型
证券投 资
基金鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 10 页 共 42 页
（LOF）基
金经理 ，
2010 年 7
月起至 今
担任鹏 华
动力增 长
混合型 证
券投资 基
金（LOF ）
基金经
理，现 同
时担任 基
金管理 部
副总经
理。黄 鑫
先生具 备
基金从 业
资格。 本
报告期 内
本基金基
金经理 未
发生变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管理 人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且并 对基金财 产 造成损失的异 常交易行 为 ，未存在同日 反鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 11 页 共 42 页
向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年国内宏 观经济处 于 增速持续回落 之中。出 口 因海外经济低 迷而受压 ， 地产投资增速 明
显放缓，居民 消费也显 露 疲态，中国经 济正在经 历 一个周期性的 调整之中 。 作为应对措 施，政府
在上半年相应 的放松了 货 币和财政政策 。但我们 认 为作用有限， 经济需要 依 靠自身的调 节来实现
供给与需求的 再平衡， 而 这一再平衡过 程可能会 比 较漫长，对此 投资人必 须 有足够的耐 心和心理
准备。
上半 年 A 股 市场 前高 后低 ，反映 了投 资者 从对 经济 触底回 稳的 乐观 预期 到经 济仍然 低迷 的 悲
观失望的心理 转变。在 板 块方面，开始 强周期板 块 因此有所表现 ，而后稳 定 增长行业则 得到市场
的青睐 。
本基金的投资 组合在上 半 年仍然主要配 置于大消 费 产业，但对其 中的结构 做 了适当的调整 ，
并且增加了地 产行业的 配 置。从效果看 ，行业配 置 没有出现重大 的失误， 但 在个股选择 上还是有
很大的优化空 间。我们 对 二、三线白酒 股的研究 明 显不足，对一 线白酒公 司 个体的差异 也认识不
够充分 。 同时 ， 我 们在 地 产的投 资时 点上 过于 保守 ， 虽 然较 早就 意识 到今 年 地产行 业可 能的 机会 ，
但迟迟 没有 体现 在执 行上 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 6.54% ， 同期 上证 综指上 涨 1.18% ， 深 圳成 指上 涨 6.52%，沪
深300 指数 上 涨4.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后 市， 后续 的市 场机 会可能 更加 难以 扑捉 。 周 期性行 业 的 ROE 可能 暂时 仍然看 不到 见底 ，
而稳定类行业 的估值水 平 也已经不低， 市场会进 入 胶着时期。在 这种状态 下 ，我们将保 持一个谨
慎的股 票仓 位， 继续 坚持 自下而 上的 选股 策略 ，努 力取得 好的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 12 页 共 42 页
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相 互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有 市 价的投资 品 种估值小组， 成员由 基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 本 基金可 供分 配利 润为-103,722,040.27 元， 期 末 基金 份额净 值1.010
元，不 符合 利润 分配 条件 ，本基 金本 期将 不进 行利 润分配 。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管 鹏华 动力 增长 混合 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 过程中 ， 本基 金托 管人 — 中国农 业银 行股
份有限公司严 格遵守《 证 券投资基金法 》相关法 律 法规的规定以 及《鹏华 动 力增长混合 型证券投
资基金（LOF ）基金合 同》 、 《鹏华动力增 长混合型 证 券投资基金（LOF）托 管协 议》的约定 ，对鹏
华动力 增长 混合 型证 券投 资基金 （LOF ） 基金 管理 人 — 鹏华 基金 管理 有限 公 司 2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要的 投资监 督， 认真 履 行
了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 13 页 共 42 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为 ， 鹏 华基 金 管理有 限公 司在 鹏华 动力 增长混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 的投 资运
作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 及 利润分配等 问题上，
不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ；在报告 期 内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法
律法规 ，在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，鹏华基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的鹏 华动力增 长 混合型证券 投资基金
（LOF ） 年度 报告 中的 财务 指标、 净值 表现、 收益 分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 信息
真实、 准确 、完 整， 未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 840,391,687.82 767,751,916.97
结算备 付金
5,600,530.82 8,449,537.44
存出保 证金
2,250,000.00 3,388,806.92
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,488,487,976.66 5,251,492,895.56
其中： 股票 投资
4,347,328,221.96 4,585,267,590.76
基金投 资
- -
债券投 资
141,159,754.70 666,225,304.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 444,820,862.41 300,000,000.00
应收证 券清 算款
10,608,000.00 -
应收利 息 6.4.7.5 484,743.75 10,385,613.74
应收股 利
- -
应收申 购款
401,593.71 73,243.38
递延 所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,793,045,395.17 6,341,542,014.01 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 14 页 共 42 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 345,719,721.47
应付赎 回款
2,645,492.12 1,838,039.22
应付管 理人 报酬
7,093,174.03 7,824,081.93
应付托 管费
1,182,195.69 1,304,013.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,491,119.29 3,232,929.73
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 2,538,401.03 2,419,475.42
负债合 计
15,950,382.16 362,338,261.42
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 5,719,279,949.48 6,307,940,855.08
未分配 利润 6.4.7.10 57,815,063.53 -328,737,102.49
所有者 权益 合计
5,777,095,013.01 5,979,203,752.59
负债和 所有 者权 益总 计
5,793,045,395.17 6,341,542,014.01
注：报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.010 元， 基金 份额 总 额 5,719,279,949.48
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
450,888,793.22 -554,655,126.04
1.利息 收入
8,495,644.15 8,314,222.79
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,992,693.91 3,354,202.48
债券利 息收 入
4,335,753.60 2,112,928.41
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,167,196.64 2,847,091.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-334,439,677.72 296,518,631.91 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 15 页 共 42 页
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -385,954,375.69 236,454,368.01
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 23,878.50 18,875,745.71
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 51,490,819.47 41,188,518.19
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 776,614,055.61 -859,789,344.35
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 218,771.18 301,363.61
减： 二、费用
61,772,319.71 79,663,046.32
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 44,705,694.81 57,508,571.32
2．托 管费 6.4.10.2.2 7,450,949.23 9,584,761.92
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 9,357,281.79 12,305,354.30
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 258,393.88 264,358.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
389,116,473.51 -634,318,172.36
减：所 得 税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
389,116,473.51 -634,318,172.36
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,307,940,855.08 -328,737,102.49 5,979,203,752.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 389,116,473.51 389,116,473.51
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-588,660,905.60 -2,564,307.49 -591,225,213.09 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 16 页 共 42 页
其中：1.基 金申 购款 59,525,434.67 -840,483.92 58,684,950.75
2. 基金 赎回 款 -648,186,340.27 -1,723,823.57 -649,910,163.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,719,279,949.48 57,815,063.53 5,777,095,013.01
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,642,596,380.55 1,851,794,612.26 8,494,390,992.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -634,318,172.36 -634,318,172.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-521,600,569.85 -121,411,125.49 -643,011,695.34
其中：1.基 金申 购款 165,912,601.34 38,514,891.24 204,427,492.58
2. 基金 赎回 款 -687,513,171.19 -159,926,016.73 -847,439,187.92
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -196,110,547.16 -196,110,547.16
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,120,995,810.70 899,954,767.25 7,020,950,577.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______胡湘______
____ 刘 慧红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)( 以下简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 基金 字[2006] 第 245 号《关 于同 意鹏 华动 力增 长混合 型证 券投 资
基金(LOF) 募集 的批 复》 核 准，由 鹏华 基金 管理 有限 公司依 照《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 17 页 共 42 页
和《鹏 华动 力增 长混 合型 证券投 资基 金(LOF) 基金 合 同》公 开募 集。 本基 金为 上市契 约型 开放 式，
存续期 限不 定。 本基 金自2006 年12 月8 日至2006 年 12 月 28 日期 间公 开发 售， 首 次设 立募 集不
包括认 购资 金利 息共 募 集11,014,840,003.30 元， 本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收入
7,895,780.24 元， 经 德勤 华永会 计师 事务 所有 限公 司德师(上海)报 验字(07) 第SZ001 号 验资 报 告
予以验证。经向中国证监 会备案， 《鹏华动力 增长混 合型证券投资基金(LOF) 基金 合 同 》 于 2007
年 1 月 9 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 11,022,728,857.13 份 基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合7,888,853.83 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为鹏 华基 金管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交所”) 深 证 上 字[2007] 第 26 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
632,516,873.00 份基 金份 额于 2007 年 3 月 9 日 在 深交所 挂牌 交易 。未 上市 交易的 基金 份额 托管
在场外，基金 份额持有 人 可通过本基金 代销机构 赎 回或通过跨系 统转托管 业 务将其转至 深交所场
内后进 行上 市交 易。
根据 《证 券投 资基 金法 》 及相关 法律 法规 以及 《 鹏 华动力 增长 混合 型证 券投 资基金(LOF)基金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行的各类
股票、债券、 央行票据 、 权证、资产证 券化产品 以 及中国 证监会 允许基金 投 资的其他金 融工 具。
若有投资需要 可参与有 价 值的新股配售 和增发。 本 基金股票的主 要投资方 向 为具有高成 长性和持
续盈利增长潜 力的上市 公 司中价值相对 低估的增 长 型股票，本基 金对这部 分 股票的投资 比例不低
于 本 基 金 股 票 资 产 的 80% 。 股 票 资 产 占 基 金 资 产 比 例 为 30%-95% ； 债 券 资 产 占 基 金 资 产 比 例 为
0%-65% ； 本 基金 持有 的全 部权证 ， 其 市值 不得 超过 基金资 产净 值 的3% ； 现 金 或到期 日 在 1 年 期以
内政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 本基金 的业 绩比 较基 准原 为： 新 华富 时 600 成
长指数 收益 率 X 70% ＋中 证综合 债指 数收 益率 X 30% 。根 据本 基金 的 基 金管 理 人 2009 年 5 月 22
日发布的《鹏 华基金管 理 有限公司修改 旗下动力 增 长基金基金合 同中 “业 绩 比较基准 ” 定义的公
告》 ， 本基 金的 业绩 比较 基 准修改 为： 沪 深 300 指数 收益率 X 70% ＋ 中证 综合 债指数 收益 率 X 30% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
基金的 财务 报表 按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《鹏 华动 力增 长混合 型证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 和 中国 证监 会允许 的基 金行 业实
务操作 的有 关规 定编 制。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 18 页 共 42 页
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2012 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2012
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2012 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的 会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 840,391,687.82
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 840,391,687.82
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,315,145,167.48 4,347,328,221.96 32,183,054.48
债券
交易所 市场 140,964,000.00 141,159,754.70 195,754.70
银行间 市场 - - -
合计 140,964,000.00 141,159,754.70 195,754.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,456,109,167.48 4,488,487,976.66 32,378,809.18
鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 19 页 共 42 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未 持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 444,820,862.41 -
合计 444,820,862.41 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截止本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 186,084.72
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利息 -
应收结 算备 付金 利息 2,268.27
应收债 券利 息 208,154.10
应收买 入返 售证 券利 息 88,236.66
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 484,743.75
6.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 其他 资产 余额 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,487,417.32
银行间 市场 应付 交易 费用 3,701.97
合计 2,491,119.29 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 20 页 共 42 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,250,000.00
应付赎 回费 1,713.49
预提费 用 238,687.54
应付代 垫券 商席 位 年 费 48,000.00
合计 2,538,401.03
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,307,940,855.08 6,307,940,855.08
本期申 购 59,525,434.67 59,525,434.67
本期赎 回( 以"-" 号填列) -648,186,340.27 -648,186,340.27
本期末 5,719,279,949.48 5,719,279,949.48
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 278,296,613.81 -607,033,716.30 -328,737,102.49
本期利 润 -387,497,582.10 776,614,055.61 389,116,473.51
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动数
5,478,928.02 -8,043,235.51 -2,564,307.49
其中： 基金 申购 款 -84,690.67 -755,793.25 -840,483.92
基金赎 回款 5,563,618.69 -7,287,442.26 -1,723,823.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -103,722,040.27 161,537,103.80 57,815,063.53
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 21 页 共 42 页
活期存 款利 息收 入 2,947,765.86
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 40,182.77
其他 4,745.28
合计 2,992,693.91
注：其 他为 申购 款利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 3,325,319,855.28
减：卖 出股 票成 本总 额 3,711,274,230.97
买卖股 票差 价收 入 -385,954,375.69
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
552,550,963.91
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
540,065,791.50
减：应 收利 息总 额 12,461,293.91
债券投 资收 益 23,878.50
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 51,490,819.47
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 51,490,819.47
鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 22 页 共 42 页
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 776,614,055.61
—— 股 票投 资 773,095,814.21
—— 债 券投 资 3,518,241.40
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 776,614,055.61
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 36,885.67
转换费 2,185.72
印花税 手续 费返 还收 入 179,699.79
合计 218,771.18
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
9,356,656.79
银行间 市场 交易 费用
625.00
合计
9,357,281.79
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 59,672.34
信息披 露费 149,179.94
上市费 29,835.26
银行费 用 10,306.34
帐户维 护费 9,400.00 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 23 页 共 42 页
合计 258,393.88
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 方交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间未 通过关联 方 交易单元发生 股票交易 、 权证交易、债 券
交易、 债券 回购 交易 ，也 没有发 生应 支付 关联 方的 佣金业 务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
44,705,694.81 57,508,571.32
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,508,534.41 12,422,374.64
注： （1）支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 1.50% ，逐日计提， 按月
支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×1. 50% ÷ 当 年 天数。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 24 页 共 42 页
（2 ）根据 《开放式 证券 投资基金销售 费用管理 规 定》 ，基金管理 人依据销 售 机构销售基 金的保
有量提取一定 比例的客 户 维护费，用以 向基金销 售 机构支付客户 服务及销 售 活动中产生 的相关费
用，客 户维 护费 从基 金管 理费中 列支 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,450,949.23 9,584,761.92
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行股 份有 限公 司的 托管费 年费 率 为0.25% ， 逐日计 提， 按月 支付 。
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基 金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间管 理人 未投 资、 持有本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期期 末及 上年 度末 除本基 金管 理人 之外 的其 他关联 方没 有投 资及 持有 本基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 840,391,687.82 2,947,765.86 612,470,537.16 3,301,855.68
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 未 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.12 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600863
内蒙
华电
2012 年3
月 21 日
2013
年 3 月
19 日
非公开
发行流
通受限
7.76 7.80 5,000,000 38,800,000.00 39,000,000.00 -
002029
七 匹
狼
2012 年6
月 26 日
2013
年 6 月
27 日
非公开
发行流
通受限
23.00 23.08 1,340,000 30,820,000.00 30,927,200.00 -
注： 截 至本 报告 期末， 本基 金没有 持有 因认 购新 发或 增发而 流通 受限 的债 券及 权证等其
他证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限 股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌 等 流通 受限 股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金。本基金 投资的金 融 工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证
投资等 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流 动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 26 页 共 42 页
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行中 国农业 银行 股份 有限 公司 ，与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对 交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2012 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有信 用类 债券 占基 金净值 比 为 2.44% （2011 年 12 月 31 日：
2.11%）。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短 时间鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 27 页 共 42 页
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在银 行间同业 市 场交易，因 此 除附注中 列 示的部分基 金资产流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余金融 资 产均能以合理 价格适时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券 投
资的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值（ 所有 者权 益） 无固 定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付 息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。 本基 金的 基金 管理 人定期 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 840,391,687.82 - - - 840,391,687.82
结算备 付金 5,600,530.82 - - - 5,600,530.82
存出保 证金 - - - 2,250,000.00 2,250,000.00
交易性 金融 资产 - 129,172,546.70 11,987,208.00 4,347,328,221.96 4,488,487,976.66
买入返 售金 融资 产 444,820,862.41 - - - 444,820,862.41
应收证 券清 算款 - - - 10,608,000.00 10,608,000.00
应收利 息 - - - 484,743.75 484,743.75 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 28 页 共 42 页
应收申 购款 - - - 401,593.71 401,593.71
资产总 计 1,290,813,081.05 129,172,546.70 11,987,208.00 4,361,072,559.42 5,793,045,395.17
负债
应付赎 回款 - - - 2,645,492.12 2,645,492.12
应付管 理人 报酬 - - - 7,093,174.03 7,093,174.03
应付托 管费 - - - 1,182,195.69 1,182,195.69
应付交 易费 用 - - - 2,491,119.29 2,491,119.29
其他负 债 - - - 2,538,401.03 2,538,401.03
负债总 计 - - - 15,950,382.16 15,950,382.16
利率敏 感度 缺口 1,290,813,081.05 129,172,546.70 11,987,208.00 4,345,122,177.26 5,777,095,013.01
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 767,751,916.97 - - - 767,751,916.97
结算备 付金 8,449,537.44 - - - 8,449,537.44
存出保 证金 - - - 3,388,806.92 3,388,806.92
交易性 金融 资产 479,720,000.00 125,886,584.80 60,618,720.00 4,585,267,590.76 5,251,492,895.56
买入返 售金 融资 产 300,000,000.00 - - - 300,000,000.00
应收利 息 - - - 10,385,613.74 10,385,613.74
应收申 购款 - - - 73,243.38 73,243.38
资产总 计 1,555,921,454.41 125,886,584.80 60,618,720.00 4,599,115,254.80 6,341,542,014.01
负债
应付证 券清 算款 - - - 345,719,721.47 345,719,721.47
应付赎 回款 - - - 1,838,039.22 1,838,039.22
应付管 理人 报酬 - - - 7,824,081.93 7,824,081.93
应付托 管费 - - - 1,304,013.65 1,304,013.65
应付交 易费 用 - - - 3,232,929.73 3,232,929.73
其他负 债 - - - 2,419,475.42 2,419,475.42
负债总 计 - - - 362,338,261.42 362,338,261.42
利率敏 感度 缺口 1,555,921,454.41 125,886,584.80 60,618,720.00 4,236,776,993.38 5,979,203,752.59
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2012 年6 月30 日， 本基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为2.44% （2011
年12 月31 日：11.14% ）, 因此当 利率 发生 合理 、 可 能的变 动时 ， 对于 本基 金 资产净 值无 重大 影响
（2011 年 12 月31 日： 同 ） 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 29 页 共 42 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金 在正 常市 场状 况下 ， 股票 资产 占基 金资 产比 例为 30% ～95% ， 债券 资产 占基金 资产 比 例
为0% ～65% ，权 证市 值不 得超过 基金 资产 净值 的 3% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 4,347,328,221.96 75.25 4,585,267,590.76 76.69
交易性 金融 资产-基 金投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,347,328,221.96 75.25 4,585,267,590.76 76.69
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 外的 其他 市场变 量保 持不 变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 30 页 共 42 页
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 279,483,214.01 309,085,843.78
业绩比 较基 准下 降 5% -279,483,214.01 -309,085,843.78
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
4,418,560,776.66 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 69,927,200.00 元 ，无 属于 第 三层级 的余 额(2011
年12 月31 日： 第一 层 级4,708,124,895.56 元， 第 二层 级 543,368,000.00 元 ，无第 三层 级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 31 页 共 42 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序 号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 4,347,328,221.96 75.04
其中： 股票 4,347,328,221.96 75.04
2 固定收 益投 资 141,159,754.70 2.44
其中： 债券 141,159,754.70 2.44
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 444,820,862.41 7.68
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 845,992,218.64 14.60
6 其他各 项资 产 13,744,337.46 0.24
7 合计 5,793,045,395.17 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 69,479,907.36 1.20
B 采掘业 86,396,035.20 1.50
C 制造业 2,632,009,352.08 45.56
C0 食品、 饮料
773,377,500.24 13.39
C1
纺织 、服 装、 皮毛 39,264,559.00 0.68
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 315,915,110.03 5.47
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 6,896,573.64 0.12
C7
机械 、设 备、 仪表 415,031,584.62 7.18
C8
医药 、生 物制 品 997,438,823.80 17.27
C99
其他 制造 业 84,085,200.75 1.46
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 39,000,000.00 0.68
E 建筑业 3,449,355.00 0.06
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 415,697,512.78 7.20 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
I 金融、 保险 业 411,140,000.00 7.12
J 房地产 业 536,718,571.60 9.29
K 社会服 务业 153,437,487.94 2.66
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,347,328,221.96 75.25
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 25,000,000 385,500,000.00 6.67
2 600887 伊利股 份 18,000,000 370,440,000.00 6.41
3 000651 格力电 器 17,499,862 364,872,122.70 6.32
4 000963 华东医 药 9,300,000 280,860,000.00 4.86
5 002250 联化科 技 15,388,859 265,457,817.75 4.60
6 000423 东阿阿 胶 6,300,000 252,063,000.00 4.36
7 600048 保利地 产 19,199,754 217,725,210.36 3.77
8 600036 招商银 行 19,000,000 207,480,000.00 3.59
9 600016 民生银 行 34,000,000 203,660,000.00 3.53
10 000513 丽珠集 团 6,200,000 172,298,000.00 2.98
11 000069 华侨城 Ａ 24,049,763 153,437,487.94 2.66
12 600809 山西汾 酒 4,000,000 150,760,000.00 2.61
13 600519 贵州茅 台 600,000 143,490,000.00 2.48
14 000002 万
科Ａ 13,000,000 115,830,000.00 2.00
15 600422 昆明制 药 6,100,000 113,643,000.00 1.97
16 600376 首开股 份 8,492,701 112,443,361.24 1.95
17 600199 金种子 酒 3,999,763 99,914,079.74 1.73
18 600729 重庆百 货 3,232,255 91,214,236.10 1.58
19 600383 金地集 团 14,000,000 90,720,000.00 1.57
20 601088 中国神 华 3,843,240 86,396,035.20 1.50
21 002345 潮宏基 3,625,925 84,085,200.75 1.46
22 002086 东方海 洋 5,999,992 69,479,907.36 1.20
23 002004 华邦制 药 2,999,800 67,495,500.00 1.17
24 601766 中国南 车 10,999,882 50,159,461.92 0.87
25 002419 天虹商 场 3,299,794 43,623,276.68 0.76
26 002029 七 匹 狼 1,639,905 39,264,559.00 0.68
27 600863 内蒙华 电 5,000,000 39,000,000.00 0.68 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 33 页 共 42 页
28 300132 青松股 份 2,118,878 29,579,536.88 0.51
29 002588 史丹利 799,914 20,877,755.40 0.36
30 000848 承德露 露 499,910 8,773,420.50 0.15
31 002032 苏 泊 尔 549,966 6,896,573.64 0.12
32 002038 双鹭药 业 199,979 6,439,323.80 0.11
33 002325 洪涛股 份 232,750 3,449,355.00 0.06
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 309,660,419.89 5.18
2 600104 上汽集 团 197,273,175.55 3.30
3 600048 保利地 产 185,455,718.31 3.10
4 601088 中国神 华 158,728,843.64 2.65
5 600809 山西汾 酒 155,394,677.13 2.60
6 600519 贵州茅 台 148,175,346.20 2.48
7 000069 华侨城 Ａ 139,044,932.51 2.33
8 000423 东阿阿 胶 122,615,519.03 2.05
9 000002 万
科Ａ 118,229,314.49 1.98
10 600016 民生银 行 115,768,783.41 1.94
11 600376 首开股 份 109,022,973.68 1.82
12 600383 金地集 团 94,186,948.35 1.58
13 600199 金种子 酒 93,169,634.39 1.56
14 002345 潮宏基 75,746,503.34 1.27
15 600837 海通证 券 65,505,982.62 1.10
16 000858 五 粮 液 63,957,151.16 1.07
17 002004 华邦制 药 63,875,065.84 1.07
18 600518 康美药 业 55,015,979.75 0.92
19 601766 中国南 车 54,303,259.38 0.91
20 600887 伊利股 份 52,317,172.89 0.87
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 34 页 共 42 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 462,549,304.62 7.74
2 600519 贵州茅 台 380,309,972.45 6.36
3 600016 民生银 行 269,938,047.04 4.51
4 600036 招商银 行 237,595,226.59 3.97
5 600104 上汽集 团 196,019,640.04 3.28
6 000423 东阿阿 胶 161,965,283.07 2.71
7 000527 美的电 器 157,127,603.47 2.63
8 600309 烟台万 华 144,344,024.42 2.41
9 000651 格力电 器 126,032,900.21 2.11
10 000568 泸州老 窖 117,109,301.31 1.96
11 600887 伊利股 份 113,923,878.12 1.91
12 000538 云南白 药 106,396,286.70 1.78
13 600837 海通证 券 100,054,069.93 1.67
14 002086 东方海 洋 85,891,472.91 1.44
15 000999 华润三 九 84,035,104.96 1.41
16 000551 创元科 技 63,023,087.73 1.05
17 601088 中国神 华 53,597,312.92 0.90
18 000418 小天鹅 Ａ 48,697,742.88 0.81
19 600059 古越龙 山 47,595,894.03 0.80
20 002158 汉钟精 机 42,975,870.94 0.72
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,700,239,047.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,325,319,855.28
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 35 页 共 42 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 141,159,754.70 2.44
8 其他 - -
9 合计 141,159,754.70 2.44
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 1,006,730 97,773,617.60 1.69
2 113002 工行转 债 288,090 31,398,929.10 0.54
3 113003 重工转 债 114,820 11,987,208.00 0.21
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
7.7 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中 本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的 证券 。
7.9.2
本 基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,250,000.00
2 应收证 券清 算款 10,608,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 484,743.75
5 应收申 购款 401,593.71 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 36 页 共 42 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,744,337.46
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 97,773,617.60 1.69
2 113002 工行转 债 31,398,929.10 0.54
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
299,160 19,117.80 369,937,380.20 6.47% 5,349,342,569.28 93.53%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 李珍林 1,160,440.00 0.81%
2 王孝峰 1,160,120.00 0.81%
3 朱久清 949,620.00 0.66%
4 罗裕发 894,500.00 0.62%
5 贾晶 800,000.00 0.56% 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 37 页 共 42 页
6 罗家麟 710,551.00 0.49%
7 山东金 岭铁 矿 600,168.00 0.42%
8 衡焕军 537,597.00 0.37%
9 张益明 520,775.00 0.36%
10 孙玉兰 497,700.00 0.35%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
82,831.22 0.0014%
注： （1 ） 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0-10
万份（ 含） 。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
（3 ） 截 至本 报告 期末 ， 本 基金管 理人 从业 人员 投资 、 持 有本 基金 符合 相关 法 律法规 、 中国 证监 会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 1 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
11,022,728,857.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,307,940,855.08
本报告 期基 金总 申购 份额 59,525,434.67
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 648,186,340.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,719,279,949.48
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本 报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 本 基金 管理 人 — 鹏 华基金 管理 有限 公司 本报 告期内 没有 发生 重大 人事 变动。
10.2.2 本 基金 托 管人 — 中国 农 业 银行 股 份有 限 公司的 专 门 基金 托 管部 门 本报告 期 内 未发 生
重大人 事变 动。 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 38 页 共 42 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 机 构 及 其 高 级 管 理 人 员 在 报 告 期 内 未 受 到 任 何 处
罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 2 1,710,090,075.23 28.89% 1,444,741.75 29.17% -
湘财证券 1 1,104,246,478.01 18.65% 947,326.68 19.13% -
广发证券 1 986,945,760.09 16.67% 807,360.38 16.30% -
银河证券 1 790,484,126.90 13.35% 647,730.66 13.08% -
中金公司 1 434,892,588.60 7.35% 353,351.74 7.13% -
申银万国 1 260,930,408.06 4.41% 221,872.09 4.48% -
华泰联合证券 1 218,776,640.98 3.70% 187,273.15 3.78% -
中信证券 1 208,450,877.58 3.52% 169,368.21 3.42% -
东方证券 1 204,547,329.71 3.46% 173,865.76 3.51% -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - - 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 39 页 共 42 页
华龙证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - 报告期内撤
销
方正证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择的 标 准和程 序
1） 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供 全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2）选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，分别 向中信证 券 股份有限公 司、华泰
联合证 券有 限责 任公 司 （ 原联合 证券 有限 责任 公司 ） 、 北 京高 华证 券有 限责 任 公司 、 国 金证 券股 份
有限公司、申 银万国证 券 股份有限公司 、湘财证 券 有限责任公司 、 中银国 际 证券有限责 任公司、
光大证券股份 有限公司 、 华宝证券经纪 有限责任 公 司、方正证券 有限责任 公 司（含原泰 阳证券有
限责任 公司 ） 、 广 发证 券股 份有限 公司 、 国元 证券 股 份有限 公司 、 宏源 证券 股 份有限 公司 、 东兴 证
券股份有限公 司、华龙 证 券有限责任公 司、安信 证 券股份有限公 司、红塔 证 券股份有限 公司、华鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 40 页 共 42 页
融证券 有限 责任 公司 、 西 南证券 股份 有 限 公司 、 东 方证券 股份 有限 公司 、 国 都证券 有限 责任 公司 、
南京证券有限 责任公司 、 中国国际金融 有限公司 、 五矿证券有限 责任公司 租 用交易单元 作为基金
专用交 易单 元， 并从 2007 年 1 月开始 陆续 使用 。2012 年上 半 年 撤销 了国 都 证券有 限责 任公 司基
金专用 交易 单元 。本 报告 期内上 述其 他交 易单 元未 发生变 化。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏源证券 - - - - - -
湘财证券 15,998,400.00 26.60% - - - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
申银万国 44,137,520.00 73.40% - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
五矿证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 41 页 共 42 页
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ）2011 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 1 月 18 日
2
鹏 华基 金新增 南京 银行为代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 1 月 20 日
3
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 2 月 22 日
4
鹏 华基 金参与 广州 银行网上 银行
费率优 惠公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 2 月 22 日
5
鹏 华基 金新增 广州 银行为代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 2 月 22 日
6
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 提醒
投 资者 谨防假 冒我 公司名义 进行
非法证 券活 动的 提示 性公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报
2012 年 3 月 23 日
7
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金参 与 非 公开 发行 股票 的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 3 月 23 日
8
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ）2011 年年 度报 告摘要
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 3 月 26 日
9
鹏 华基 金参与 工商 银行个人 电子
银 行基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报
2012 年 3 月 31 日
10
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ）2012 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 4 月 24 日
11
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金投 资非 公开 发行 股票 的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 6 月 28 日
12
鹏 华基 金参与 交通 银行费率 优惠
公告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报 2012 年 6 月 28 日
13 鹏 华基 金参与 中信 银行费率 优惠 中国证 券报 、 证券 时 2012 年 6 月 28 日 鹏华动力增长混合(LOF)2012 年半年度报告
第 42 页 共 42 页
公告 报、上 海证 券报
14
关 于鹏 华旗下 部分 基金参与 银河
证 券网 上交易 和柜 台系统申 购及
定 期定 额投资 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 证券 时
报、上 海证 券报
2012 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华动 力增 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》 ；
（二 ） 《鹏 华动 力增 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 》 ；
（三） 《鹏 华动 力增 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ）2012 年 半年 度报 告》 （ 原文 ） 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
11.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2012 年8 月29 日
