鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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鹏 华 丰 泽 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2012 年
半年度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2012 年8 月29 日
鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2012 年 8 月 27 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .......................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 41
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 41
7.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 45
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 46
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 46
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鹏华 丰 泽分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 鹏华丰 泽分 级债 券 ， 场内 简称： “鹏 华丰 泽”
基金主 代码 160618
基金运 作方 式 契约型 基金 ， 本基 金合 同生 效后三 年内 （ 含三 年）
为基金 分级 运作 期， 丰泽A 自基 金合 同生 效日 起
于丰 泽 A 的 开放 日接 受申 购赎回 ， 丰 泽 B 封闭 运
作并在 深圳 证券 交易 所上 市交易 。 基 金分 级运 作
期届满 ，本 基金 转为 上市 开放式 基金 （LOF）。
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 8 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,307,630.10 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011 年 12 月 26 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 丰泽 A 丰泽 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 160619 150061
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,100,215,333.74 份 900,092,296.36 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其他 信息 披露场 合下 ，上 市交 易并 封闭运 作的 基金 份额
可简称 为“ 丰 泽B”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在适度 控制 风险 的基 础上 ，通过 严格 的信 用分 析和 对信用 利差 变动 趋 势 的判
断，力 争获 取信 用溢 价， 以最大 程度 上取 得超 越基 金业绩 比较 基准 的收 益 。
投资策 略 本基金 债券 投资 将主 要采 取信用 策略 ，同 时辅 之以 久期策 略、 收益 率曲 线策
略、收 益率 利差 策略 、息 差策略 、债 券选 择策 略等 积极投 资策 略， 在适 度控
制风险 的基 础上 ，通 过严 格的信 用分 析和 对信 用利 差变动 趋势 的判 断， 力争
获取信 用溢 价， 以最 大程 度上取 得超 越基 金业 绩比 较基准 的收 益。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 属于 具有 中低 风险 收益特 征的 基金 品种 ，其
长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、混 合基 金，高 于 货 币市 场基 金 。
从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看， 由于 基金 收益 分配的 安排 ，基 金分 级运
作期内 ，丰 泽 A 份额 将表 现出低 风险 、低 收益 的明 显特征 ，其 预期 收益 和预
期风险 要低 于普 通的 债券 型基金 份额 ；丰 泽 B 份额 则表现 出高 风险 、高 收益
的显著 特征 ，其 预期 收益 和预期 风险 要高 于普 通的 债券型 基金 份额 。
丰泽 A 丰泽 B
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
丰泽 A 份额 表现 出低 风险 、
低 收 益 的 明 显 特 征 ， 其 预 期
收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通
丰泽 B 份额 表现 出高 风险 、 高 收益 的显 著
特征 ， 其 预期 收益 和预 期 风险要 高于 普通
的债券 型基 金份 额。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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的债券 型基 金份 额。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 徐进
联系电 话 0755-82825720 010-68858112
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn xujin@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话
4006788999 95580
传真 0755-82021126 010-68858120
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路 168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路 168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京市 西城 区金 融大街3 号A 座
邮政编 码 518048 100808
法定代 表人 何如 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中
心第 43 层 鹏华 基金 管理 有 限公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1
主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 105,886,597.42 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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本期利 润 241,525,509.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0830
本期加 权平 均净 值利 润率 7.99%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.29%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 110,459,388.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0368
期末基 金资 产净 值 3,210,191,330.84
期末基 金份 额净 值 1.070
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额 累 计净 值增 长率 8.83%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ” 均 指报 告期 最后一 日 ， 即6 月30 日 ， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.43% 0.15% 0.22% 0.08% 1.21% 0.07%
过去三 个
月
5.15% 0.11% 1.90% 0.10% 3.25% 0.01%
过去六 个
月
8.29% 0.10% 2.35% 0.08% 5.94% 0.02%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合
同生效 起
至今
8.83% 0.10% 2.73% 0.08% 6.10% 0.02%
注：基 金业 绩比 较基 准= 中 债总指 数收 益率 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 鹏华 丰泽 分级 债券 型 证券 投资 基金 基金 合同 于 2011 年12 月 8 日 生效 ， 截 至报 告日 本基 金
基金合 同生 效未 满一 年。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 末（ 2012 年6 月30 日 ）
丰泽A 与丰 泽B 基金 份额 配比 2.333333306:1
期末丰 泽A 参考 净值 1.003
期末丰 泽A 累计 参考 净值 1.027
丰泽A 累计 折算 份额 47,389,493.95
期末丰 泽B 参考 净值 1.226
期末丰 泽B 累计 参考 净值 1.226
丰泽A 年收 益率 （单 利） 4.73% 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、27 只开 放
式基金 和6 只社 保组 合， 经过 13 年 投资 管理 基金 ， 在基金 投资 、 风 险控 制等 方面积 累了 丰富 经验 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
戴钢
本 基 金 基
金经理
2011 年12 月
8 日
- 10
戴钢先
生 ， 厦 门
大 学 经 济
学 硕 士 ，
10 年 证券
从业经
验 。 曾 就
职 于 广 东
民 安 证 券
研 究 发 展
部 ， 担 任
研 究 员 ；
2005 年 9
月 加 盟 鹏
华 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 从 事
研 究 分 析
工 作 ， 历
任 债 券 研
究 员 、 专
户 投 资 经
理 等 职 ；
2011 年12鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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月 起 至 今
担 任 鹏 华
丰 泽 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2012
年 6 月起
至 今 兼 任
鹏 华 金 刚
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 。
戴 钢 先 生
具 备 基 金
从业资
格 。 本 报
告 期 内 本
基 金 基 金
经 理 未 发
生变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的 有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且并 对基金财 产 造成损失的异 常交易行 为 ，未存在同日 反鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证 券 当日 成交 量的 5% 的 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 债券 市场 表 现较好 ，中 债总 财富 指数 上涨 了 2.35% ， 但不 同类 属债券 的走 势差
异明显 。总 体来 看， 中低 信用评 级的 债券 持续 上涨 ，仅仅 在 6 月末 资金 面紧 张时有 所调 整。 利 率
和高评级信用 债品种， 虽 然总体上涨， 但呈现出 较 为明显的波动 特征。一 季 度，受经济 数据持续
向好的影响， 利率和高 评 级信用债收益 率调整明 显 。二季度后， 随着经济 数 据持续低于 预期，央
行实施 较为 宽松 的货 币政 策，利 率和 高评 级信 用品 种才走 出了 一 波 上涨 行情 。
由于对债市总 体较为乐 观 ，因此本组合 在操作上 较 为积极，不断 地提升组 合 的杠杆水平。 品
种选择上，以 中等评级 的 信用债为主。 临近年中 ， 考虑到短端收 益率上升 明 显，组合加 大了对短
期债券 的投 资力 度， 品种 上以高 评级 的交 易所 可回 购信用 债为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年 上半 年本 基金 的净 值增长 率为 8.29% 。其 中 分级 A 类净 值增 长率为 2.40% ， 分级 B 类
的净值 增长 率 为21.27% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 2.35% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 中 国经济增速仍 将处于下 行 通道 中，CPI 也将继 续下 行。一方面受 欧
债危机反复和 美国经济 增 速回落的影响 ，我国出 口 增速仍将维持 低位；另 一 方面，目前 国内的政
策放松程度明 显低于预 期 ，房地产限购 仍将持续 ， 导致投资增速 难以出现 明 显反弹。在 需求不足
以及翘 尾因 素的 影响 下，CPI 仍 将继 续下 行。
由于经 济增 速下 滑趋 势并 未改变 ，同 时 CPI 的 下行 也为货 币政 策的 进一 步放 松打开 了空 间 ，
因此我们认为 在目前稳 增 长为首要目标 的前提下 ， 央行的货币政 策将进一 步 放松，债券 市场的收
益率仍 有进 一步 的下 降空 间。
我们维持对债 券市场较 为 乐观的判断。 操作上， 将 保持较高的杠 杆水平， 重 点关注 中等评 级
的信用 债， 尤其 是新 发债 券的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会 计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由 基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 根据 本基 金基 金合 同约定， 基 金合 同生 效之 日起 3 年 内， 本基 金不 对 丰泽 A 和 丰泽 B
进行收 益分 配。
4.7.2 本基 金本 报告 期未 进行利 润分 配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对 基金管理人 在鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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本基金的投资 运作、基 金 资产净 值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 丰泽 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 207,558,230.09 6,293,565.93
结算备 付金
202,500,208.20 -
存出保 证金
250,000.00 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 5,285,613,722.08 3,219,586,767.04
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
5,285,613,722.08 3,219,586,767.04
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 20,000,000.00 24,000,236.00
应收证 券清 算款
107,489,769.18 33,772,375.26
应收利 息 6.4.7.5 117,977,383.45 21,263,823.90
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,941,389,313.00 3,304,916,768.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
2,647,986,000.00 388,197,000.00 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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应付证 券清 算款
79,189,982.03 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,822,100.80 1,282,051.50
应付托 管费
520,600.23 366,300.42
应付销 售服 务费
911,050.41 641,025.75
应付交 易费 用 6.4.7.7 -63,850.75 -569.35
应交税 费
- -
应付利 息
353,360.02 21,684.02
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 478,739.42 250,000.00
负债合 计
2,731,197,982.16 390,757,492.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,951,655,474.72 2,898,411,590.90
未分配 利润 6.4.7.10 258,535,856.12 15,747,684.89
所有者 权益 合计
3,210,191,330.84 2,914,159,275.79
负债和 所有 者权 益总 计
5,941,389,313.00 3,304,916,768.13
注： 报告 截止 日 2012 年 6 月 30 日， 下属 丰泽 分级 债 券型基金 A 类的 份额参考净值 1.003 元，下
属丰泽 分级 债券 型基金 B 类的份 额 参 考净 值 1.226 元 ，基 金份 额总 额 3,000,307,630.10 份， 下
属丰泽 分级 债券 型基金 A 类的 份 额总 额 2,100,215,333.74 份， 下属 丰泽 分级 债券 型 基金 B 类的
份额总 额900,092,296.36 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 丰泽 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
一、收入
283,494,196.65
1.利息 收入
117,521,631.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 6,879,427.48
债券利 息收 入
107,564,555.82
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,077,648.47
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
29,343,055.68
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 29,343,055.68
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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股利收 益 6.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 135,638,912.38
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 990,596.82
减： 二、费用
41,968,686.85
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,513,186.10
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,003,767.45
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 5,256,593.05
4．交 易费 用 6.4.7.18 20,500.00
5．利 息支 出
22,940,500.83
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
22,940,500.83
6．其 他费 用 6.4.7.19 234,139.42
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
241,525,509.80
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
241,525,509.80
注：本 基金 基金 合同 于2011 年 12 月8 日 生效 ，无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 丰泽 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,898,411,590.90 15,747,684.89 2,914,159,275.79
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 241,525,509.80 241,525,509.80
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
53,243,883.82 1,262,661.43 54,506,545.25
其中：1.基 金申 购款 1,018,204,801.24 24,146,396.62 1,042,351,197.86
2.基金 赎回 款 -964,960,917.42 -22,883,735.19 -987,844,652.61 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,951,655,474.72 258,535,856.12 3,210,191,330.84
注：本 基金 基金 合同 于2011 年 12 月8 日 生效 ，无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表 由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______胡湘______
____ 刘 慧红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华丰泽分级债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2011]1707 号《 关于 核准鹏华丰泽 分级债券型 证券投资基金 募集
的批复》核准 ，由鹏华 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 鹏 华丰泽
分级债券型证 券投资基 金 基金合同》公 开募集。 本 基金为契约型 证券投资 基 金，存续期 限不定。
本基金 自2011 年11 月 2 日至2011 年 12 月 2 日期 间公开 发售 ，首 次设 立募 集不包 括认 购资 金 利
息共募 集2,897,311,225.52 元， 本基 金设 立募 集期 内认购 资金 产生 的利 息收 入1,100,365.38 元，
经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 448 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《 鹏华 丰泽分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2011 年12 月8 日 正式 生效，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 2,898,411,590.90 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
1,100,365.38 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 鹏华基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国邮
政储蓄 银行 股份 有限 公司 。
根据《鹏华丰 泽分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ，本基金 《 基金合同》生 效
之日 起 3 年 内， 本基 金通 过基金 收益 分配 的安 排， 将基金 份额 分成 预期 收益 与风险 不同 的两 个 级
别， 即丰 泽 A 基金 份额 （ 基 金份额 简称 “丰泽 A”） 和 丰泽 B 基金 份额 （ 基金 份额 简称 “ 丰泽 B”）。
除收益分配、 基金合同 终 止时的基金清 算财产分 配 和基金转换运 作方式时 的 基金 份额折 算外，每
份丰泽 A 和每 份丰 泽 B 享 有同等 的权 利和 义务 。丰泽 A 和丰 泽 B 分 别募 集并 按照基 金合 同约 定 的
比例进 行初 始配 比， 所募 集的两 级基 金的 基金 资产 合并运 作。 其中 ，丰 泽 A 根据《 基金 合同 》 的
规定获取约定 收益，并 自 基金合同生效 之日起每 满 6 个月开放一 次，接受 申 购与赎回,在 丰泽 A
的每次 开放 日， 基金 管理 人将对 丰泽 A 进行 基金 份 额折算 ，丰 泽 A 的 基金 份 额净值 调整 为 1.000鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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元，基 金份 额持 有人 持有 的丰泽 A 份 额数 按折 算比 例相应 增减 ；本 基金 在扣 除丰泽 A 的 应计 收 益
后的全 部剩 余收 益归 丰泽 B 享有 ，亏 损以 丰泽 B 的 资产净 值为 限由 丰泽 B 承 担；丰 泽 B 在 《基 金
合同》 生效 后封 闭运 作， 封闭期 为 3 年。3 年 届满 后，本 基金 转换 为上 市开 放式基 金 (LOF) 。
根据《 鹏华丰 泽 分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的有关规定 ，本报告 期 内，本基金丰泽
A 份额进行了 一 次折算。2012 年 6 月 7 日折 算 及开放申赎后 丰泽 A 与 丰泽 B 的份额配比为
2.333333306:1 。
经深圳 证券 交易 所深 证上[2011]383 号文 审核 同意， 丰泽 B 基金 份额 于2011 年12 月26 日在
深交所挂牌交 易。未上 市 交易的基金份 额托管在 场 外，基金份额 持有人可 通 过跨系统转 托管业务
将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
本基 金 的投 资范 围主 要为 固定收 益类 品种 ， 包 括国 债、 央 行票 据、 金 融债 、 企业债 、 公 司债、
短期融资券、 可转债、 分 离交易可转债 、资产支 持 证券、债券回 购等。本 基 金不直接买 入股票、
权证等权益类 金融工具 ， 因所持可转换 公司债券 转 股形成的股票 、因投资 于 分离交易可 转债而产
生的权 证， 在其 可上 市交 易后不 超 过 10 个交 易日 的 时间内 卖出 。 如 法律 法规 或中国 证监 会以 后允
许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的 投资组合
比例为：本基 金对包含 金 融债、企业债 、公司债 、 短期融资券、 可转债、 分 离交易可转 债、资产
支持证券等在 内的非国 家 信用债券的投 资比例不 低 于基金资产 的 80%； 分级 运作期内对主 体信 用
评级 为AA+ 、AA 、AA-级 别 的金融 债、 企业 债、 公司 债、短 期融 资券 、可 转债 、分离 交易 可转 债、
资产支持证券 等在内的 非 国家信用债券 的投资比 例 不低于基金投 资上述债 券 资产的 80% （分级 运
作期届 满后 不受 此限 制） ； 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值
的5% 。如 法律 法规 或中 国 证监会 变更 投资 品种 的投 资比例 限制 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后，
可以调 整上 述投 资品 种的 投资比 例。 本基 金整 体的 业绩比 较基 准为 ：中 债总 指数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华丰泽 分 级债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的基金行 业实务 操
作的有 关规 定编 制。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2012 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2012
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2012 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本报 告期 为2012 年1 月 1 日至 2012 年
6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 帐本 位币， 除有 特别 说明 外， 均以人 民币 元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
6.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益 的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表 中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和 各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
6.4.4.3.2 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
6.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同的一方 时，于交 易日按公允价 值
在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 ， 取得时发生 的相关交
易费用计入当 期损益； 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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初始确 认金 额。
6.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
6.4.4.4.3 当 收取某项金 融资产现金流量 的合同权 利已终止或该金 融资产所 有权上几乎所 有
的风险和报酬 已转移时 ， 终止 确认该金 融资产。 终 止确认的金融 资产的成 本 按移动加权 平均法于
交易日 结转 。
6.4.4.4.4 本基 金金 融工 具的成 本计 价方 法具 体如 下：
6.4.4.4.4.1 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
因股权分置改 革而获得 非 流通股股东支 付的现金 对 价，于股权分 置改革方 案 实施后的股票 复
牌日， 冲减 股票 投资 成本 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
6.4.4.4.4.2 债 券投 资
买入证券交易 所交易的 债 券于成交日确 认为债券 投 资。债券投资 成本，按 成 交日应支付的 全
部价款 扣除 交易 费用 入账 ，其中 所包 含的 债券 应收 利息单 独核 算， 不构 成债 券投资 成本 ；
买入未上市债 券和银行 间 同业市场交易 的债券， 于 成交日确认为 债券投资 。 债券投资成本 ，
按实际成交价 款入账， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损益 。其中所 包 含的债券应 收利息单
独核算 ，不 构成 债券 投资 成本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限计 算
应收利 息， 并按 上述 会计 处理方 法核 算；
卖出证 券交 易所 交易 和银 行间同 业市 场交 易的 债券 均于成 交日 确认 债券 投资 收益；
卖出债 券 的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
6.4.4.4.4.3 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用后入 账；
配股权证及由 股权分置 改 革而被动获得 的权证， 在 确认日记录所 获分配的 权 证数量，该等 权
证初始 成本 为零 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 出 售权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
6.4.4.4.4.4 分 离交 易可 转债 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认 为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述 6.4.4.4.4.2 和 6.4.4.4.4.3 中 的相关 方法 进行
计算。
6.4.4.4.4.5 回 购协 议
基金持有的回 购协议（ 封 闭式回购）以 成本列示 ， 按实际利率（ 当实际利 率 与合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期间 内逐 日计 提利息 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场 交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
6.4.4.5.1 上市 证券 的估 值
6.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 （包 括股 票、 权证等 ） ， 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的
收盘价估值； 估值日无 交 易的，且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变化 ， 以最近交易 日的收盘
价估值；如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的，可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
6.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ，估值日 没有交易的， 且
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 ，按最近 交 易日的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化的，可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素，调 整 最近交易市 价，确定
公允价 值；
鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 21 页 共 46 页
6.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交易 的债券按 估值日收盘 价减 去债券收 盘价中所含的 债
券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 ，
按最近交易日 债券收盘 价 减去 债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值。 如最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市 价， 确定 公允 价值 ；
6.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券，采用估值技 术确定公 允价值，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。
6.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值
6.4.4.5.2.1 送股、 转 增 股、公开增发新 股或配股 的股票，以其在 证券交易 所挂牌的同一 证
券估值 日的 估值 方法 估值 ，即依 照上 述6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的 相关 方法进 行估 值；
6.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证，采用估值 技术确定 公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值；
6.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确锁定期 的股票， 同一股票在交易 所上市后 ，以其在证券 交
易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值， 即依 照上述 6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的 相关 方
法进行 估值 ；
6.4.4.5.2.4 非 公开 发行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
6.4.4.5.2.5 在银行间 同 业市场交易的债 券，采用 估值技术确定公 允价值， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 ；
6.4.4.5.2.6 因 持有 股票 而享有 的配 股权 证， 采用 估值技 术确 定公 允价 值进 行估值 。
6.4.4.5.3 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债 券 和权 证分 别按 上述 6.4.4.5.1 中的 相关 方法进 行估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 22 页 共 46 页
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准 金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失) 占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
基金管理人的 管理人报 酬 根据《鹏华丰 泽分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定按基 金
资产净 值 的0.70% 的 年费 率逐日 计提 。
基金托管人的 托管费根 据 《鹏华丰泽分 级债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定按基金资 产
净值 的0.20% 的 年费 率逐 日计提 。
本基金的销售 服务费根 据 《鹏华丰泽分 级债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定按基金资 产鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 23 页 共 46 页
净值 的0.35% 的 年费 率逐 日计提 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
基金收 益分 配应 遵循 下列 原则：
1. 本基 金在 分级 运作 期内 及分级 运作 期届 满时 ，收 益分配 应遵 循下 列原 则：
（1） 本基 金不 单独 对丰 泽 A 与丰泽 B 基金 份额 进 行收益 分配 ；
（2） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。
2. 本基 金转 换为 上市 开放 式基金 （LOF ） 后， 本基 金 收益分 配应 遵循 下列 原则 ：
（1） 基金 收益 分配 采用 现 金方式 或红 利再 投资 方式 （指将 现金 红利 按除 息日 除权后 的基 金份
额净值 为计 算基 准自 动转 为基金 份额 进行 再投 资） ， 基金份 额持 有人 可选 择现 金方式 或红 利再 投 资
方式，若基金 份额持有 人 事先未做出选 择，本基 金 默认的 收益分 配方式是 现 金分红，若 基金份额
持有人选择红 利再投资 ， 红利再投资的 份额免收 申 购费用；登记 在深圳证 券 账户的基金 份额的收
益分配 只能 采取 现金 红利 方式， 不能 选择 红利 再投 资；
（2） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（3）在 符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 基金 收益 每年最 多分 配 12 次 ， 每 次基金 收益 分配
比例不低于期 末可供分 配 利润的 20% （ 期末可供 分 配利润指期末 资产负债 表 中未分配利 润与未分
配利润 中已 实现 收益 的孰 低数） ；
（4 ）基金收益分配基准日 的基金份额净值减去每单 位基金份额收益分配净额 后不能低于面
值；
（5） 分红 权益 登记 日申 请 申购的 基金 份额 不享 受当 次分红 ， 分 红权 益登 记日 申请赎 回的 基金
份额享 受当 次分 红；
（6） 基金 红利 发放 日距 离 收益分 配基 准日 （ 即期 末 可供分 配利 润计 算截 至日 ） 的 时间 不得 超
过15 个工 作日 。
（7） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.12.1 计 量属 性
本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值等作为计 量属性之 外 ，一般采用历 史
成本计 量。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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6.4.4.12.2 重 要会 计估 计 及其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
6.4.4.12.2.1 对于 证券 交 易所上 市的 股票 ， 若 出现 重大事 项停 牌等 情况 ， 本 基金根 据中 国证
监会公告[2008]38 号《 关 于进一步规范 证券投资 基 金估值业务的 指导意见 》 ， 根据具体情况 采用
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组关 于停牌股 票 估值的参考方 法》提供 的 指数收益法 等估值技
术进行 估值 。
6.4.4.12.2.2 对于在 锁定 期内的非公开发行股 票， 根据中国证监会基金 部通 知[2006]37 号
《关于 进一 步加 强基 金投 资非公 开发 行股 票风 险控 制有关 问题 的通 知》 ， 若在 证券交 易所 挂牌 的 同
一股票 的市场 交易收盘 价 低于非公开发 行股票的 初 始投资成本， 按估值日 证 券交易所挂 牌的同一
股票的市场交 易收盘价 估 值；若在证券 交易所挂 牌 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非 公开发行
股票的初始投 资成本， 按 锁定期内已经 过交易天 数 占锁定期内总 交易天数 的 比例将两者 之间差价
的一部 分确 认为 估值 增值 。
6.4.4.12.2.3 在银行 间同 业市场交易的债券品 种， 根据中国证监会证监 会计 字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技
术确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 债 券按现金流 量 折现法估 值 ，具体估值 模型、参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
6.4.5.2 会计 估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2005]11 号 《关 于调 整证 券( 股
票) 交 易印 花税 税率 的通 知 》 、 财 税[2005]102 号 《关 于股息 红利 个人 所得 税有 关政策 的通 知》 、 财
税[2005]107 号《关于股 息红利有关个人 所得税政 策的补充通知 》 、 财税[2007]84 号《 关于调整鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 25 页 共 46 页
证券( 股票) 交易 印花 税税 率的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 及
其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
6.4.6.1 以 发行 基金 方式 募集资 金不 属于 营业 税征 收范围 ，不 征收 营业 税。
6.4.6.2 基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 暂免 征营 业税和 企业 所得 税。
6.4.6.3 对基金 取得的企 业债券利息收 入，由发行 债券的企业在 向基金派发 利息时代扣代 缴
20% 的 个人 所得 税 ， 暂 不征 收企业 所得 税 。 对 基金 取 得的股 票的 股息 、 红利 收 入， 由上 市公 司在 向
基金派 发股 息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ， 依 照现 行税 法规 定即20% 代 扣代 缴个 人
所得税 ，暂 不 征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 7,558,230.09
定期存 款 200,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 207,558,230.09
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 3,711,379,030.18 3,830,863,722.08 119,484,691.90
银行间 市场 1,428,283,472.81 1,454,750,000.00 26,466,527.19
合计 5,139,662,502.99 5,285,613,722.08 145,951,219.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,139,662,502.99 5,285,613,722.08 145,951,219.09
鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 20,000,000.00 -
合计 20,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截止本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,393.00
应收定 期存 款利 息 523,480.00
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 82,012.59
应收债 券利 息 117,359,606.30
应收买 入返 售证 券利 息 10,891.56
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 117,977,383.45
6.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 其他 资产 余额 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -80,151.65
银行间 市场 应付 交易 费用 16,300.90
合计 -63,850.75 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提费 用 228,739.42
合计 478,739.42
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
丰泽 A
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,998,319,294.54 1,998,319,294.54
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
2012 年6 月7 日 基 金拆 分/份额 折
算前
1,998,319,294.54 1,998,319,294.54
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 47,389,493.95 -
本期申 购 1,042,351,197.86 1,018,204,801.24
本期赎 回( 以"-" 号填列) -987,844,652.61 -964,960,917.42
本期末 2,100,215,333.74 2,051,563,178.36
丰泽 B
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 900,092,296.36 900,092,296.36
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 900,092,296.36 900,092,296.36
注： （1 ）本 基金 自 2011 年 11 月2 日至 2011 年 12 月 2 日期 间公 开发 售， 首 次设立 募集 不包 括认
购资金 利息 共募 集2,897,311,225.52 元， 根据 《鹏 华 丰泽分 级债 券型 证券 投资 基金份 额发 售公 告》
的规定 ， 本 基金 设立 募集 期内认 购资 金产 生的 利息 收入 1,100,365.38 元， 连 同有效 认购 资金 一 同
折算基 金份 额， 划入 基金 份额持 有人 账户 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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（2 ） 根 据 《鹏 华丰 泽分 级 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 和 《鹏 华丰 泽分 级债券 型证 券投 资基
金之丰 泽 A 基金 份额 折算 和申购 与赎 回结 果的 公告 》的有 关规 定， 本基 金的 基金管 理人 鹏华 基金
管理有 限公 司确 定2012 年 6 月7 日为 丰泽A 的基 金份额 折算 日。2012 年 6 月7 日 ，丰 泽 A 的基
金份额 净值 为 1.02371479 元，据 此计 算的 丰 泽 A 的 折算比 例 为 1.02371479 ， 折算后 ，丰 泽 A 的
基金份 额净 值调 整 为1.000 元， 基金 份额 持有 人原 来 持有的 每1 份丰 泽A 相应 增加 至 1.02371479
份。 折 算 前 ， 丰 泽A 的基 金份额 总额 为 1,998,319,294.54 份 ， 折算 后， 丰 泽A 的基 金份 额总 额为
2,045,708,788.49 份。 各 基金份 额持 有人 持有 的丰 泽 A 经 折算 后的 份额 数采 用截尾 的方 式保 留 到
小数点 后两 位， 由此 产生 的误差 计入 基金 资产 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度 末 5,435,378.18 10,312,306.71 15,747,684.89
本期利 润 105,886,597.42 135,638,912.38 241,525,509.80
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
-862,586.99 2,125,248.42 1,262,661.43
其中： 基金 申购 款 -16,495,607.55 40,642,004.17 24,146,396.62
基金赎 回款 15,633,020.56 -38,516,755.75 -22,883,735.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 110,459,388.61 148,076,467.51 258,535,856.12
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 140,323.50
定期存 款利 息收 入 5,658,942.50
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,074,272.72
其他 5,888.76
合计 6,879,427.48
注：其 他为 申购 款利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 没有 发生 买卖 股 票差 价收 入 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交
总额
2,299,160,570.62
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
2,236,779,814.28
减：应 收利 息总 额 33,037,700.66
债券投 资收 益 29,343,055.68
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 没有 发生 股利收 益 。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 135,638,912.38
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 135,638,912.38
——资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 135,638,912.38
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 987,842.94
其他收 入 2,753.88
合计 990,596.82
注： 其他 为恒 丰转 债承 销 商延期 返款 利息 补偿 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 30 页 共 46 页
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
-
银行间 市场 交易 费用 20,500.00
合计
20,500.00
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,178.12
上市年 费 29,835.26
其他费 用 900.00
帐户维 护费 4,500.00
合计 234,139.42
注：其 他费 用为 账户 开户 费。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发 生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基 金注 册登 记机构 、 基 金销 售机
构
中国邮政储蓄银行股 份有 限公司 (“中国邮 政储
蓄银行 ”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注： 下述 关联 方交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 31 页 共 46 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 基金 合同 于 2011 年 12 月 8 日 生效 ， 截 至本 报告期 末不 满一 年， 无上 年度可 比较 期间
及可比 较数 据。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告 期内未通 过 关联方交易单 元发生股 票 交易、权证交 易、债券 交 易、债券回购 交
易，也 没有 发生 应支 付关 联方的 佣金 业务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
10,513,186.10
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
2,940,227.99
注： （1）支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 0.70% ，逐日计提， 按月
支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×0. 70% ÷ 当 年 天数。
（2 ）根 据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
3,003,767.45
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费年 费率 为0.20% ， 逐日 计提 ， 按 月支 付 。 日托 管费=前 一日
基金资 产净 值 × 0.20 %÷ 当 年天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华基 金 1,341,571.15 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 32 页 共 46 页
国信证 券 183,107.41
中国邮 政储 蓄银 行 2,461,558.70
合计 3,986,237.26
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值 0.35% 的 年费率 计提，逐日计 提，按
月支付 ，日 销售 服务 费= 前 一日基 金资 产净 值 × 0.35 % ÷ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含回 购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
丰泽 A 丰泽 B 合计
基金合 同生 效日 （ 2011
年12 月8 日 ） 持有 的
基金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额
19,301,028.20 19,301,028.20
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减： 期间 赎回/ 卖出 总份
额
- -
期末持 有的 基金 份额
19,301,028.20 19,301,028.20
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.14% 2.14%
注:(1) 本 基金 自2011 年11 月2 日至 2011 年12 月2 日止 期间 公开 发售 ， 于2011 年 12 月8 日基
金合同 正式 生效 。
(2) 本 基金 管理 人在 募集 期间认 购本 基金 份 额19301028.20 份。
(3) 本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
(4) 本 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 满一 年， 故无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
丰泽 B
关联方 名称
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 33 页 共 46 页
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国信证券 96,500,608.00 10.72% 96,500,608.00 10.72%
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基 金A 级 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储蓄银行 7,558,230.09 140,323.50
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位 ： 份） 总金额
国信证 券 041252021 12 桂 铁股
CP001
网下申 购 300,000 30,000,000.00
注：本 基金 基金 合同 于2011 年 12 月8 日 生效 ，无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2012 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
122689
12 宿
开发
2012 年3
月28 日
2012 年
7 月 2
日
新债流
通受限
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 股票 及权证 等其 他证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限股 票。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 34 页 共 46 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 ， 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
2,647,986,000.00 元， 该 余额包 括 4 笔交 易， 其 中1 笔金 额为106,000,000.00 元， 于 2012 年 7
月2 日 到 期； 1 笔金 额为372,669,000.00 元， 于2012 年7 月2 日到 期； 1 笔金 额为2,071,500,000.00
元，于 2012 年 7 月 6 日到期 ；1 笔金 额为 97,817,000.00 元 ，于 2012 年 7 月 6 日到 期 。 该类 交
易要求本基金 转入质押 库 的债券，按证 券交易所 规 定的比例折算 为标准券 后 ，不低于债 券回购交
易的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为债 券型 证券 投资 基金。 本基 金主 要投 资债 券等固 定收 益类 金融 工具 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 35 页 共 46 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行中 国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司， 与该 银行 存款 相关 的信用 风险 不重 大。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
A-1 310,542,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 29,952,000.00 -
合计 340,494,000.00 -
注：1. 未评 级债 券包 括国 债、中 央银 行票 据和 政策 性金融 债和 超短 期融 资券 。
2. 上年 度末 ，组 合未 持有短 期信 用评 级债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
AAA 827,305,805.80 250,000,000.00
AAA 以下 4,018,078,916.28 2,967,916,527.84
未评级 99,735,000.00 1,670,239.20
合计 4,945,119,722.08 3,219,586,767.04
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 36 页 共 46 页
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金 的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一 家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在银 行间同业 市 场交易，因 此 除附注 中 列 示的部分基 金资产流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余金融 资 产均能以合理 价格适时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值。
除卖出 回购 金融 资产 款余 额 2,647,986,000 元 将在 一个月 内到 期且 计息 外， 本基金 所持 有 的
全部金融负债 的合约约 定 到期日均为一 个月以内 且 不计息，可赎 回基金份 额 净值（所有 者权益）
无固定 到期 日 且 不计 息， 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备
付金等利率敏 感性资产 ， 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 37 页 共 46 页
本期末
2012 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 207,558,230.09 - - - 207,558,230.09
结算备 付金 202,500,208.20 - - - 202,500,208.20
存出保 证 金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 340,494,000.00 2,740,261,633.38 2,204,858,088.70 - 5,285,613,722.08
买入返 售金 融资
产
20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 107,489,769.18 107,489,769.18
应收利 息 - - - 117,977,383.45 117,977,383.45
其他资 产 - - - - -
资 产总 计 770,552,438.29 2,740,261,633.38 2,204,858,088.70 225,717,152.63 5,941,389,313.00
负债
卖出回 购金 融资
产款
2,647,986,000.00 - - - 2,647,986,000.00
应付证 券清 算款 - - - 79,189,982.03 79,189,982.03
应付管 理人 报酬 - - - 1,822,100.80 1,822,100.80
应付托 管费 - - - 520,600.23 520,600.23
应付销 售服 务费 - - - 911,050.41 911,050.41
应付交 易费 用 - - - -63,850.75 -63,850.75
应付利 息 - - - 353,360.02 353,360.02
其他负 债 - - - 478,739.42 478,739.42
负债总 计 2,647,986,000.00 - - 83,211,982.16 2,731,197,982.16
利率敏 感度 缺口 -1,877,433,561.71 2,740,261,633.38 2,204,858,088.70 142,505,170.47 3,210,191,330.84
上年度 末
2011 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,293,565.93 - - - 6,293,565.93
交易性 金融 资产 - 1,705,339,663.74 1,514,247,103.30 - 3,219,586,767.04
买入返 售金 融资
产
24,000,236.00 - - - 24,000,236.00
应收证 券清 算款 - - - 33,772,375.26 33,772,375.26
应收利 息 - - - 21,263,823.90 21,263,823.90
资产总 计 30,293,801.93 1,705,339,663.74 1,514,247,103.30 55,036,199.16 3,304,916,768.13
负债
卖出回 购金 融资
产款
388,197,000.00 - - - 388,197,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 1,282,051.50 1,282,051.50
应付托 管费 - - - 366,300.42 366,300.42
应付销 售服 务费 - - - 641,025.75 641,025.75 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 38 页 共 46 页
应付交 易费 用 - - - -569.35 -569.35
应付利 息 - - - 21,684.02 21,684.02
其他负 债 - - - 250,000.00 250,000.00
负债总 计 388,197,000.00 - - 2,560,492.34 390,757,492.34
利率敏 感度 缺口 -357,903,198.07 1,705,339,663.74 1,514,247,103.30 52,475,706.82 2,914,159,275.79
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 到期 日予 以分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测
算的理 论变 动值 对基 金资 产净值 的影 响金 额。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表 日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月31
日 ）
市场利 率下 降25 个 基点 46,339,039.33 -
市场利 率上 升25 个 基点 -45,712,572.66 -
注： 于2011 年12 月31 日 ，本基 金仍 处于 建仓 期， 所以未 对基 金进 行外 汇风 险敏感 度分 析。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他 价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品 种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金投资于 非国家信 用 债券的投资比 例不低于 基 金资产的 80% ，分级 运作 期内对主体信 用鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 39 页 共 46 页
评级 为AA+ 、AA 、AA-级 别 的非国 家信 用债 券的 投资 比例不 低于 基金 投资 上述 债券资 产 的 80% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
无。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2012 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 的交 易性 权益 类投资 （2011 年 12 月 31 日：未 持有 ）, 因此
除市场利率和 外汇汇率 以 外的市场价格 因素的变 动 对于本基金资 产净值无 重 大影响（2011 年 12
月31 日： 同） 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以公 允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一 层级 的余 额 为
3,830,863,722.08 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 1,454,750,000.00 元， 无属 于 第三层 级的 余额 。
(2011 年 12 月 31 日： 第 一层级 946,635,767.04 元 ，第二 层级 2,272,951,000.00 元 ，无 第三 层
级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 40 页 共 46 页
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不 将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级 ；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 5,285,613,722.08 88.96
其中： 债券 5,285,613,722.08 88.96
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 0.34
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 410,058,438.29 6.90
6 其他各 项资 产 225,717,152.63 3.80
7 合计 5,941,389,313.00 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 发生 任何股 票买 卖。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 发生 任何股 票买 卖。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 发生 任何股 票买 卖。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,735,000.00 3.11
其中： 政策 性金 融债 99,735,000.00 3.11
4 企业债 券 4,103,214,238.08 127.82
5 企业短 期融 资券 340,494,000.00 10.61
6 中期票 据 727,282,000.00 22.66
7 可转债 14,888,484.00 0.46
8 其他 - -
9 合计 5,285,613,722.08 164.65
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 122115 11 华锐 01 2,266,620 237,995,100.00 7.41
2 122780 11 长 高新 2,100,000 213,150,000.00 6.64
3 1182340 11 华强 MTN1 2,000,000 209,480,000.00 6.53
4 112060 12 金风 01 2,000,000 206,000,000.00 6.42
5 122102 11 广汇 01 1,700,000 180,200,000.00 5.61
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 107,489,769.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 117,977,383.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 225,717,152.63
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额 持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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(户)
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
丰泽
A
48,970 42,887.80 57,162,365.16 2.72% 2,043,052,968.58 97.28%
丰泽
B
873 1,031,033.56 890,242,774.60 98.91% 9,849,521.76 1.09%
合计 49,843 60,195.17 947,405,139.76 31.58% 2,052,902,490.34 68.42%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从
业人员 持有 本基 金
丰泽A 118,827.74 0.0057%
丰泽B 51,946.06 0.0058%
合计
170,773.80 0.0057%
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人持 有本 基 金 B 级 份额总 量的 数量 区 间
为0-10 万 份（ 含） 。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告 期 末未 持有 本基 金份 额。
（3 ） 截 至本 报告 期末 ， 本 基金管 理人 从业 人员 投资 、 持 有本 基金 符合 相关 法 律法规 、 中国 证监 会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 丰泽A 丰泽 B
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月 8
日 ） 基金 份额 总额
1,998,319,294.54 900,092,296.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,998,319,294.54 900,092,296.36
本报告 期基 金总 申购 份额 1,042,351,197.86 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 987,844,652.61 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 47,389,493.95 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,100,215,333.74 900,092,296.36
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 本 基金 管理 人 — 鹏 华基金 管理 有限 公司 本报 告期内 没有 发生 重大 人事 变动。
10.2.2 本基金托管人 —中国邮政储蓄银行股份有限公司的专门基金托管部门 本报告期内 未
发生 重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人聘 请普 华永 道中天 会计 师事 务所 为本 基金审 计的 会计 师事 务所 。 本 报告 期内 未
改聘为 本基 金审 计的 会计 师事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人 、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受 到 任何 稽查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 - - -69,419.50 100.00% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉 良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ； 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 45 页 共 46 页
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条 件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向中 国银河证 券 股份有限公 司租用交
易单元 作为 基金 专用 交易 单元， 并从 2011 年 12 月 开始陆 续使 用。 本报 告期 内上述 交易 单元 未 发
生变化 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
银河证券 2,091,045,871.70 100.00% 195,491,610,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 鹏华基 金新 增广 州银
行为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年 2 月 22 日
2 鹏华基 金管 理有 限公
司关于 提醒 投资 者谨
防假冒 我公 司名 义 进
行非法 证券 活动 的提
示性公 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年 3 月 23 日
3 鹏华丰 泽分 级债 券型
证券投 资基 金2012 年
第 1 季 度报 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年 4 月 24 日
4 鹏华丰 泽分 级债 券型
证券投 资基 金之 丰 泽 A
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年 5 月 30 日 鹏华丰泽分级债券 2012 年半年 度报告
第 46 页 共 46 页
份额折 算方 案的 公告
5 鹏华丰 泽A 开 放申 购赎
回业务 公告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年 5 月 30 日
6 鹏华基 金丰 泽分 级债
券型证 券投 资基 金丰
泽B 份额 交易 风险 提示
性公告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年 5 月 31 日
7 关于增 加兴 业银 行为
鹏华部 分基 金代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年6 月1 日
8 鹏华丰 泽分 级债 券型
证券投 资基 金之 丰 泽 B
份额暂 停交 易公 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年6 月7 日
9 鹏华丰 泽分 级债 券型
证券投 资基 金之 丰 泽 A
基金份 额折 算和 申购
与赎回 结果 的公 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 上
海证券 报
2012 年6 月9 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华丰 泽分 级债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华丰 泽分 级债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华丰 泽分 级债 券 型证券 投资 基 金2012 年 半 年度报 告》 （原 文） 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
11.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2012 年8 月29 日
