南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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南 方 新 兴 消费 增 长 分 级股 票 型 证 券投 资 基
金 2012 年半 年 度 报 告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月29 日
南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方新 兴消 费增 长分 级股 票
深交所 简称 南方消 费
基金主 代码 160127
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年3 月13 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 588,964,750.97 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2012-04-25
下属分 级基 金的 基金 简称 南方新兴消费增长
分级股 票
南方消 费收 益 南方消 费进 取
交易所 简称 南方消 费 消费收 益 消费进 取
下属分 级基 金的 交易 代码 160127 150049 150050
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
414,791,109.97 份 87,086,820.00 份 87,086,821.00 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方消 费” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过深入研 究我国 宏观经 济结构转型 方向和 长期发 展趋势，选 择具
备新兴消费 增长主 题的上 市公司进行 投资， 追求基 金资产的长 期增
值。
投资策 略 本基金运用 定量分 析和定 性分析手段 ，从宏 观 政策 、经济环境 、证
券市场走势 等方面 对市场 当期的系统 性风险 以及可 预见的未来 时期
内各类资产 的预期 风险和 预期收益率 进行分 析评估 ，据此合理 制定
和调整资产 配置比 例。通 过对股票、 债券等 各类资 产进行配置 ，在
保持总体风 险水平 相对稳 定的基础上 ，力争 投资组 合资产的稳 定增
值。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数×80%+ 上 证国 债指 数 ×2 0%
风险收 益特 征 本基金为股 票型基 金，属 于较高预期 风险和 预期收 益的证券投 资基
金品种，其 预期风 险和收 益水平高于 混合型 基金、 债券基金及 货币
市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理 人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年3 月13 日 - 2012 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 7,790,950.78
本期利 润 4,154,942.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0034
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0032
期末基 金资 产净 值 587,054,873.49
期末基 金份 额净 值 0.997
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4. 本基 金合 同生 效日 为 2012 年 03 月 13 日， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 末，本 基金 运作 时间
未满一 年。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.06% 0.65% -3.79% 0.76% 1.73% -0.11%
过去三 个月 0.20% 0.51% 1.36% 0.91% -1.16% -0.40%
自基金 合同
生效起 至今
-0.30% 0.46% -5.62% 0.98% 5.32% -0.52%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金 合 同生 效之日 起 6 个 月， 至
本报告 期末 ，建 仓期 尚未 结束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。 公司 在北京 、 上海 、 合肥 等地 设有分 公司 ， 在香 港
设有子 公司--南 方东 英资 产管理 有限 公司 。
截至 报告 期末 ，公 司管 理 资产规 模近 2,000 亿元 ， 旗下管 理 32 只 开放 式基 金 ，2 只封 闭式
基金， 多个 全国 社保 、企 业年金 和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜冬松
本基金 的
基金经 理
2012-3-13 - 10
第三军 医大 学医 学硕 士 ， 具有基
金从业 资格 。 曾担 任天 津 272 医
院外科 主治 医师 、 深圳 健 安医药
市场部 部长 、 中新 药业 成 药分公
司学术 推广 部部 长 ； 2002 年4 月
至 2008 年 8 月， 历任 平 安证券
研究所 研究 员 、 医 药行 业 首席研
究员、 行业 部副 总经 理。2008 年
9 月加入 南方 基金 ，任 研 究部医
药 行 业 首 席 研 究 员 和 消 费 组 组
长；2012 年3 月 至今， 任 南方消
费基金 经理 。
张旭
本基金 的
基金经 理
2012-3-13 - 4
毕 业 于 中 央 财 经 大 学, 获 金 融
学 硕 士 学 位 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。2008 年 加入 南方 基金 ， 曾任
金融及 地产 行业 研究 员 、 高级策
略研究 员 、 南 方盛 元基 金 经理助
理；2012 年3 月 至今， 任 南方消
费基金 经理 。
注：1. 此处 的任 职日 期指 基金合 同生 效日 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方新兴 消费 增长 分级 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他有 关法 律法
规的规定，本 着诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资产 ，在严格 控 制风险的基 础上，为南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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基金持有人谋 求最大利 益 。本报告期内 ，基金运 作 整体合法合规 ，没有损 害 基金持有人 利益。基
金的投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 14 次， 其中 12 次是 由 于报告 期初 指数 基金 成份 股调整 ，1 次 是由 于接 受 大额申 购使 得基 金规
模增大 ，配 置债 券所 需，1 次 是由 于社 保 201 组合 调整， 选择 期限 与收 益匹 配较好 的债 券进 行 投
资的需 要。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
今年上半年，A 股市场 整 体走出了先涨 后跌的格 局 ，行业涨幅轮 动上，逐 渐 由有色、券商 等
高弹性 、强 周期 板块 转为 食品饮 料、 医药 等稳 定增 长板块 。
报告期内本基 金处于建 仓 期，基于经济 增速和企 业 盈利下行，以 及通胀下 行 环境下的政策 预
调微调的判断 ，建仓策 略 上我们采取权 益类资产 稳 步建仓，逐渐 提高股票 仓 位，同时积 极参与固
定收益资产获 取确定性 回 报，提高资金 利用效率 的 策略。股票部 分的行业 配 置上，我们 坚守契约
要求，综合考 虑行业景 气 、企业盈利和 估值等因 素 ，重点配置了 食品饮料 、 医药、汽车 、家电等
消费类 板块 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩 表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.997 元 ， 报 告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-0.30％ ， 同期 业
绩基准 增长 率为-5.62％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年，国内 经济增速 和 通胀均维持了 稳步下降 态 势，我们认为 二季度经 济 同比增速筑底 ，南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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下半年经济增 速有望逐 步 回暖，通胀水 平或将逐 步 触底反弹。这 样的经济 环 境，使得国 内政策导
向上将把稳增 长放在更 加 重要的位置， 坚持稳中 求 进，同时会更 加强调加 快 转变经济发 展方式和
扩大内需。国 际方面， 欧 债危机的解决 进程可能 较 为缓慢且一波 三折，这 或 将导致全球 风险资产
偏好的 变化 ，并 波 及A 股 ，对此 我们 给予 密切 关注 ，审慎 把握 建仓 进度 。
展望下半年， 我们看好 经 济结构转型过 程中的消 费 板块投资机会 。三季度 我 们将根据市场 情
况择机完成建 仓，投资 策 略上我们会关 注市场情 绪 极度波动时的 逆向投资 机 会，通过寻 找行业景
气和企 业盈 利的 预期 差， 做好行 业配 置和 个股 精选 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核 责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ， 本基 金 （包 括南 方消 费基 础份 额 、 南 方消 费收 益份 额 、 南 方消费 进取 份额 ）
不进行 收益 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年上半年，本基金托 管人在对南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规 守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年上 半年， 南方 新兴 消费增 长分 级股 票型 证券 投资基 金的 管理 人—— 南 方基金 管理 有 限
公司在南方新 兴消费增 长 分级股票型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基 金份额申
购赎回价格计 算、基金 费 用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，在各重
要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方新兴消 费增长分 级 股票型证券投 资
基金2012 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 新兴 消费 增长分 级股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款 19,659,384.32
结算备 付金 7,125,934.10
存出保 证金 222,137.75
交易性 金融 资产 490,647,994.92
其中： 股票 投资 399,685,994.92
基金投 资 -
债券投 资 90,962,000.00
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 30,000,000.00
应收证 券清 算款 39,222,450.66
应收利 息 2,763,396.01
应收股 利 381,096.00
应收申 购款 11,464.09
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 590,033,857.85 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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负债和所有者权益
本期末
2012 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融 资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 1,359,973.07
应付管 理人 报酬 780,674.79
应付托 管费 130,112.46
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 703,098.66
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 5,125.38
负债合 计 2,978,984.36
所有者权益：
实收基 金 588,964,750.97
未分配 利润 -1,909,877.48
所有者 权益 合计 587,054,873.49
负债和 所有 者 权 益总 计 590,033,857.85
注：1. 报 告截 止日2012 年6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额588,964,750.97 份 ， 其 中 基础基 金份 额的 份
额总额 为414,791,109.97 份， 份额 净值0.997 元 ； 收益份 额的 份额 总额 为87,086,820.00 份 ， 份
额净 值1.019 元 ，进 取份 额的份 额总 额 为 87,086,821.00 份， 份额 净值0.975 元.
2. 本基 金合 同生 效日 为 2012 年 03 月13 日， 本 财务 报告的 实际 编制 期间 为基 金合同 生效 日至
本报告 期末 。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 新兴 消费 增长分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年3 月13 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年 3 月13 日至 2012 年 6 月 30 日
一、收入 11,742,492.64
1.利息 收入 8,643,910.17
其中： 存款 利息 收入 4,090,906.94
债券利 息收 入 299,236.44
资产支 持证 券利 息收 入 - 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入 4,253,766.79
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 5,041,972.66
其中： 股票 投资 收益 2,879,966.70
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 246,231.44
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,915,774.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） -3,636,008.22
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 1,692,618.03
减： 二、费用 7,587,550.08
1．管 理人 报酬 5,520,397.58
2．托 管费 920,066.27
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 1,067,290.74
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 79,795.49
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 4,154,942.56
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 4,154,942.56
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 新兴 消费 增长分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年3 月 13 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 3 月 13 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,929,828,737.62 - 1,929,828,737.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,154,942.56 4,154,942.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,340,863,986.65 -6,064,820.04 -1,346,928,806.69 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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其中：1. 基 金申 购款 2,094,103.53 15,140.27 2,109,243.80
2. 基金 赎回 款 -1,342,958,090.18 -6,079,960.31 -1,349,038,050.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
588,964,750.97 -1,909,877.48 587,054,873.49
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方新 兴消 费增 长分 级股 票型证 券投 资基 金以 下简 称 “本 基金 ”)经 中国 证券 监督管 理委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011]1279 号 文 《关 于核 准南 方新 兴消 费增长 分级 股票 型证
券投资 基金 募集 的批 复 》 核准 ， 由 南方 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《南方新兴 消费增长 分 级股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息 共 募集 人民 币1,929,268,676.92 元 ， 业 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2012) 第 046 号 验资 报告予 以验 证。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 南方 新 兴消费 增长 分级 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2012 年3 月13 日正
式生效 ， 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为1,929,828,737.62 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息折
合560,060.70 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 南方基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国工
商银行 股份 有限 公司 。
根据 《 南方 新兴 消费 增长 分级股 票型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ， 本基 金的 基 金份额 包括 南方
消费基 础份 额 、 南 方消 费 收益份 额和 南方 消费 进取 份额 。 南 方消 费基 础份 额 可按 照 1 ：1 的 比例 分
拆为南 方消费 收益份额 和 南方消费进取 份额，南 方 消费收益份额 和南方消 费 进取份额也 可以按照
上述比 例合 并为 南方 消费 基础份 额， 南方 消费 收益 份额和 南方 消费 进取 份额 的数量 保 持 1：1 的比
例不变 。根 据《 关于 开通 南方新 兴消 费增 长分 级股 票型证 券投 资基 金份 额配 对转换 业务 的公 告》 ，
自2012 年4 月25 日 起开 通 南方新 兴消 费增 长分 级股 票型证 券投 资基 金的 场内 份额配 对转 换业 务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 新兴消费增长 分 级股票 型 证券投资基金 基
金合同 》的 有关 规定 ，本 基金可 以投 资 于 A 股 股票 （包括 中小 板、 创业 板及 其他经 中国 证监 会 核
准上市 的股 票） 、债 券、 货 币市场 工具 、权 证、 股指 期货及 中国 证监 会允 许投 资的其 他金 融工 具，南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 13 页 共 28 页
但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 本 基金 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为80% ～95% ， 其中 投资
于新兴消费主 题相关的 股 票合计不低于 股票资产 的 90% 。债券、 权证、货 币市 场工具、资产 支持
证券及国家证 券监管机 构 允许基金投资 的其他金 融 工具占基金资 产的比例 范 围为 5%～20% ，其 中
现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于基 金 资产净值的 5 ％，基金 持 有权证的市 值不得超
过基金 资产 净值 的 3% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 内地 消费 主题 指数 ×80%+ 上证 国债 指数 ×20%.
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《南 方新 兴消 费增长 分级 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所
列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2012 年 3 月 13 日( 基金合 同生 效日)至 2012 年 6 月 30 日 止期 间财 务报 表符合 企业 会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2012 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2012 年3 月13 日(基
金合同 生效 日) 至2012 年6 月 30 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2012 年3
月13 日(基 金合 同生 效日) 至2012 年6 月30 日 止期 间。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 14 页 共 28 页
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变 动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应 付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际 利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 15 页 共 28 页
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 16 页 共 28 页
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融 负债在持 有期 间确认的利息 支出按实 际 利率法计算， 实际利率 法 与直线法差异 较
小的则 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在存续期内， 本基金（ 包 括南方消费基 础份额、 南 方消费收益份 额、南方 消 费进取份额） 不
进行收 益分 配。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关 键 假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 17 页 共 28 页
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理 有 限公 司(“ 南方基 金公 司”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年3 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 21,037,616.29 2.53%
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：无 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年3月13 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 17,829.43 2.56% 17,829.43 2.56%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。
2. 该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场信 息
服务等 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年3月13 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,520,397.58
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 667,154.48
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金资 产净 值 X1.50% / 当年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年3月13 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 920,066.27
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 托管 费＝ 前一 日基 金 资产净 值 X 0.25% / 当 年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 19 页 共 28 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 3 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 19,659,384.32 517,354.38
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
6.4.9 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002029 七匹狼 2012/6/26 2013/6/27
非公开发行
流通受限
23.00 23.08 300,000 6,900,000.00 6,924,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设 的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 20 页 共 28 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 399,685,994.92 67.74
其中： 股票 399,685,994.92 67.74
2 固定收 益投 资 90,962,000.00 15.42
其中： 债券 90,962,000.00 15.42
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 5.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,785,318.42 4.54
6 其他各 项资 产 42,600,544.51 7.22
7 合计 590,033,857.85 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 304,985,708.48 51.95
C0 食品、 饮料
139,645,247.80 23.79
C1
纺织 、服 装、 皮毛 12,241,279.60 2.09
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - - 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
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C5
电子 13,775,795.00 2.35
C6
金属 、非 金属 12,529,003.46 2.13
C7
机械 、设 备、 仪表 89,679,566.42 15.28
C8
医药 、生 物制 品 35,435,118.12 6.04
C99
其他 制造 业 1,679,698.08 0.29
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 18,393,638.61 3.13
H 批发和 零售 贸易 29,332,386.07 5.00
I 金融、 保险 业 11,986,048.07 2.04
J 房地产 业 6,472,275.84 1.10
K 社会服 务业 28,515,937.85 4.86
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 399,685,994.92 68.08
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 1,205,182 25,128,044.70 4.28
2 000858 五粮液 725,000 23,751,000.00 4.05
3 000069 华侨城 Ａ 3,142,472 20,048,971.36 3.42
4 600519 贵州茅 台 79,267 18,956,703.05 3.23
5 000895 双汇发 展 294,586 18,228,981.68 3.11
6 002304 洋河股 份 132,189 17,786,029.95 3.03
7 600199 金种子 酒 631,600 15,777,368.00 2.69
8 002007 华兰生 物 611,224 15,023,885.92 2.56
9 600742 一汽富 维 755,028 14,760,797.40 2.51
10 600809 山西汾 酒 375,400 14,148,826.00 2.41
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的半年 度报 告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 22 页 共 28 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 24,991,161.18 4.26
2 000858 五粮液 24,982,354.17 4.26
3 600549 厦门钨 业 19,995,698.60 3.41
4 600742 一汽富 维 19,990,687.05 3.41
5 000895 双汇发 展 19,983,534.02 3.40
6 000157 中联重科 19,973,138.33 3.40
7 600383 金地集 团 19,932,350.37 3.40
8 600519 贵州茅 台 17,976,939.66 3.06
9 002304 洋河股 份 17,964,352.25 3.06
10 000069 华侨城 Ａ 17,861,175.11 3.04
11 000963 华东医 药 16,953,625.79 2.89
12 600030 中信证 券 14,997,174.68 2.55
13 600066 宇通客 车 14,995,508.73 2.55
14 600060 海信电 器 14,993,052.93 2.55
15 600887 伊利股 份 14,982,181.45 2.55
16 600104 上汽集 团 14,980,759.80 2.55
17 002007 华兰生 物 14,847,836.80 2.53
18 600741 华域汽 车 14,825,006.19 2.53
19 600199 金种子 酒 13,992,470.32 2.38
20 000800 一汽轿 车 12,983,291.71 2.21
21 600809 山西汾 酒 12,975,885.68 2.21
22 000527 美的电 器 11,999,165.81 2.04
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 15,667,073.48 2.67
2 600549 厦门钨 业 15,271,859.54 2.60
3 600104 上汽集 团 14,108,457.88 2.40
4 600741 华域汽 车 13,909,656.09 2.37
5 600887 伊利股 份 13,420,035.05 2.29
6 600383 金地集 团 13,404,326.38 2.28 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 23 页 共 28 页
7 000527 美的电 器 10,943,753.30 1.86
8 000157 中联重 科 10,816,762.72 1.84
9 600030 中信证 券 10,542,162.90 1.80
10 000650 仁和药 业 7,537,405.73 1.28
11 000789 江西水 泥 5,629,052.81 0.96
12 600276 恒瑞医 药 5,512,796.46 0.94
13 600369 西南证 券 5,422,289.62 0.92
14 000919 金陵药 业 5,292,657.85 0.90
15 000728 国元证 券 5,222,610.67 0.89
16 002038 双鹭药 业 5,182,479.03 0.88
17 600196 复星医 药 5,159,268.25 0.88
18 600837 海通证 券 5,139,712.00 0.88
19 600588 用友软 件 4,912,072.02 0.84
20 002400 省广股 份 4,813,064.66 0.82
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 620,000,992.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 219,606,724.43
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,086,000.00 3.42
其中： 政策 性金 融债 20,086,000.00 3.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 70,876,000.00 12.07
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 90,962,000.00 15.49
南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 24 页 共 28 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1181394 11 湘投 CP01 200,000 20,314,000.00 3.46
2 041169004 11 北 建工CP001 200,000 20,234,000.00 3.45
3 041154013 11 海翼 CP004 200,000 20,184,000.00 3.44
4 1181350 11 镇 江电CP01 100,000 10,144,000.00 1.73
5 120211 12 国开 11 100,000 10,043,000.00 1.71
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 期 末其 他各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 222,137.75
2 应收证 券清 算款 39,222,450.66
3 应收股 利 381,096.00
4 应收利 息 2,763,396.01
5 应收申 购款 11,464.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,600,544.51
7.9.2 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.9.3 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 25 页 共 28 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
南方新兴消费增
长分级股票
9,552 43,424.53 43,870,290.42 10.58% 370,920,819.55 89.42%
南方消费收益 4,200 20,734.96 9,481,314.00 10.89% 77,605,506.00 89.11%
南方消费进取 3,696 23,562.45 10,755,103.00 12.35% 76,331,718.00 87.65%
合计 17,448 33,755.43 64,106,707.42 10.88% 524,858,043.55 89.12%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
南方消费收益
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 王赛君 2,480,172.00 2.85%
2 北京兴鹏长城石材有限公司 2,343,227.00 2.69%
3 上海市徐汇区城市建设投资开发有限公司 2,000,555.00 2.30%
4 宋文洲 2,000,222.00 2.30%
5 上海交通大学教育发展基金会 1,500,125.00 1.72%
6 东方科学仪器进出口集团有限公司 1,000,069.00 1.15%
7 暨沛权 1,000,069.00 1.15%
8 辜倩 759,553.00 0.87%
9 李桂敏 600,050.00 0.69%
10 上海经营者进修学院 600,042.00 0.69%
南方消费进取
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 王赛君 2,480,172.00 2.85%
2 北京兴鹏长城石材有限公司 2,343,228.00 2.69%
3 山东省国际信托有限公司- 以太 3 号集合信托 2,063,640.00 2.37%
4 上海市徐汇区城市建设投资开发有限公司 2,000,556.00 2.30% 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 26 页 共 28 页
5 宋文洲 2,000,222.00 2.30%
6 上海交通大学教育发展基金会 1,500,125.00 1.72%
7 暨沛权 1,000,069.00 1.15%
8 刘继国 782,102.00 0.90%
9 辜倩 759,552.00 0.87%
10 周定兰 729,400.00 0.84%
11 苏娜 700,252.00 0.80%
12 郭建华 656,469.00 0.75%
13 曾嵘 600,042.00 0.69%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本 开 放式 基金
南方新兴消费增长分级股票 250,402.68 0.06%
南方消费收益 - -
南方消费进取 - -
合计 250,402.68 0.04%
注：1. 分级基 金管理人 的 从业人员持有 基金占基 金 总份额比例的 计算中， 对 下属分级基 金，比例
的分母采用各 自级别的 份 额，对合计数 ，比例的 分 母采用下属分 级基金份 额 的合计数（ 即期末基
金份额 总额 ） 。
2. 本公司高级 管理人员 、 基金投资和研 究部门负 责 人未持有本基 金份额， 本 基金基金经理 持
有本基 金基 础份 额 ， 数量 区间 为 10 万份 至50 万份 （含） 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方新兴消费增长分级股票 南方消费收益 南方消费进取
基金合 同生 效日 （2012 年3 月13 日 ）
基金份 额总 额
1,177,567,468.62 376,130,634.00 376,130,635.00
本报告 期基 金总 申购 份额
2,094,103.53 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
1,342,958,090.18 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
578,087,628.00 -289,043,814.00 -289,043,814.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额
414,791,109.97 87,086,820.00 87,086,821.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 27 页 共 28 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事 变 动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 537,920,725.33 64.60% 447,838.59 64.23% -
海通证券 1 87,328,042.36 10.49% 75,896.33 10.89% -
东方证券 1 77,081,355.54 9.26% 65,519.72 9.40% -
红塔证券 1 74,667,024.49 8.97% 60,667.35 8.70% -
中信建投 1 24,254,391.11 2.91% 20,616.43 2.96% -
华泰证券 1 21,037,616.29 2.53% 17,829.43 2.56% - 南方新兴消费增长分级股票 2012 年半年度报告摘要
第 28 页 共 28 页
西南证券 1 10,418,561.50 1.25% 8,855.67 1.27% -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 182,502,793.59 94.79% 7,866,200,000.00 80.73% - -
海通证券 10,023,290.26 5.21% 1,000,000,000.00 10.26% - -
东方证券 - - 150,000,000.00 1.54% - -
红塔证券 - - - - - -
中信建投 - - 628,000,000.00 6.44% - -
华泰证券 - - - - - -
西南证券 - - 100,000,000.00 1.03% - -
