天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
第 1 页 共 39 页
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人： 天治基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一二年八月二十九日
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2012 年8 月28 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 11
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................. 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的说
明 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ...................................................................................... 12
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 16
7 投资组 合报 告 .......................................................................................................................... 28
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 28
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 28
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 29
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 31
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 32
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 32
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 32
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 33
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
4
7.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 33
8 基金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 33
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 33
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 34
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本 基 金的 情况 ........................................................... 34
9 开放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 34
10 重大事 件揭 示 ......................................................................................................................... 35
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 35
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 35
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 35
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 35
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 35
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 35
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 36
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 38
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ......................................................................................... 39
12 备查文 件目 录 ......................................................................................................................... 39
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 39
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 39
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 39
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 天治核 心成 长股 票（LOF ）
场内基 金简 称 天治核 心
基金主 代码 163503
交易代 码
163503
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2006 年1 月20 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,642,347,358.57 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年7 月30 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过将 部分资产投资于品质优良 、成长潜力高于平均水平 的中
小型上 市公司股票，并将部分资 产用于复制大型上市公司 股票
指数 （富 时中 国A200 指数 ） 的 业绩 表现 ， 在 控制 相 对市场 风险
的前提 下， 追求 中长 期的 资本增 值。
投资策 略
本基金 以股票品种为主要投资标 的，以“核心－卫星”策 略作
为股票 投资的总体策略。“核心 －卫星”策略是指将股票 资产
分为核 心组合和卫星组合，核心 组合通过跟踪指数进行被 动投
资，控 制投资组合相对于市场的 风险；卫星组合通过优选 股票
进行主 动投资，追求超越市场平 均水平的收益。本基金的 核心
组合用 于跟 踪大 型公 司股 票指数 （ 富时 中国A200 指 数） ， 卫 星
组合用 于优 选中 小型 成长 公司股 票。
业绩比 较基 准 富时中 国A 全 指×75% ＋ 富 时中国 国债 指数 ×25% 。
风险收 益特 征
本基金 为具有中等风险、中高收 益的股票型基金，风险收 益特
征介于 大盘 平衡 型基 金和 小盘成 长型 基金 之间 。
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
6
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张丽红 张咏东
联系电 话
021-64371155 021-32169999
电子邮 箱
zhanglh@chinanature.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008864800 、021-34064800 95559
传真 021-64713618 、021-64713758 021-62701216
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298 号
4 号楼231 室
上海市 浦东 新区 银城 中路
188 号
办公地 址
上海市 复兴 西 路 159 号 上海市 浦东 新区 银城 中路
188 号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.chinanature.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 金融 大街27 号 投资广 场
23 层
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -168,450,647.41
本期利 润 165,744,962.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0351
本期加 权平 均净 值利 润率 7.38%
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
7
本期基 金份 额净 值增 长率 7.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -416,604,885.84
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0897
期末基 金资 产净 值 2,251,718,686.79
期末基 金份 额净 值 0.4850
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 108.81%
注：1、上 述基金业 绩指标 不包括基 金份额持 有人认 购或交易 基金的各 项费用 ，计入 费
用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3、期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-2.18% 0.83% -4.76% 0.85% 2.58% -0.02%
过 去 三 个
月
5.37% 0.94% 1.08% 0.85% 4.29% 0.09%
过 去 六 个
月
7.73% 1.17% 4.94% 1.05% 2.79% 0.12%
过去一 年 -13.56% 1.18% -14.16% 1.06% 0.60% 0.12%
过去三 年 -8.49% 1.42% -9.21% 1.19% 0.72% 0.23%
自 基 金 成
立起至 今
108.81% 1.65% 132.07% 1.52% -23.26% 0.13%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来基金份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年1 月 20 日至 2012 年6 月 30 日）
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
8
注： 按照 本基 金合 同规 定， 本基金 在资 产配 置中 股票 投资比 例为 基金 净资 产的 60%-95% ，
其中 ， 核 心组 合的 投资 比 例为股 票资 产净 值 的55%-65% ， 卫 星组 合的 投资 比例 为股票 资产 净
值的 35%-45% ；债 券投 资 比例为 基金 净资 产的 0% －40%， 现金 以及 到期 日在 一 年以内 的政 府
债券等 短期 金融 工具 不低 于基金 净资 产的 5%。 本基 金自 2006 年 1 月 20 日 基 金合同 生效 日
起六个 月内 ，达 到了 本基 金合同 第 17 条 规定 的投 资 比例限 制。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司于 2003 年 5 月成立 ，注 册资 本 1.6 亿 元，注 册
地为上 海。 公司 股权 结构 为 ： 吉林 省信 托有 限责 任公 司 出资7800 万元， 占注 册资 本的46.75% ；
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 出 资6200 万 元 ， 占 注册 资本 的 38.75% ； 吉林市 国有 资
产经营 有限 责任 公司 出 资2000 万元 ， 占 注册资 本 的12.50% 。 截 至2012 年 6 月30 日 ， 本 基
金管理 人旗 下共 有九 只基 金， 除本 基金 外， 另外 八 只基金 —天 治财 富增 长证 券投资 基金 、 天
治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 、 天治 天得 利货 币 市场基 金 、 天 治创 新先 锋 股票型 证券 投资
基金 、 天 治稳 健双 盈债 券 型证券 投资 基金 、 天治 趋 势精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 天
治 成 长 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 合 同 分 别 于
2004 年6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年7 月 5 日、2008 年5 月8 日、2008 年 11 月
5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年 8 月4 日、2011 年12 月28 日生 效。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
9
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
秦海燕 本 基 金 的 基
金 经 理 、 天
治 品 质 优 选
混 合 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 。
2010-12-31 - 6 理 学 硕士 研 究生 ， 具有
基 金 从业 资 格， 证 券从
业经验 6 年。2006 年 6
月 加 入天 治 基金 管 理有
限 公 司， 历 任行 业 研究
员 、 基金 经 理助 理 ，现
任 本 基金 的 基金 经 理、
天 治 品质 优 选混 合 型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期内, 本基金管 理人严 格按照《 证券投资 基金法 》和其他 相关法律 法规的 规定以 及
《天治核 心成长股 票型证 券投资基 金（LOF ）基金 合 同》、《 天治核心 成长股 票型证券 投资
基金 （LOF ） 招募 说明 书 》 的约定,本 着诚 实信 用 、 勤 勉尽职 的原 则管 理和 运用 基金财 产 ， 为
基金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过不 断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制制 度 ， 加 强
内部管 理 ， 规 范基 金运 作 。 本 报告 期内 ， 基 金运 作 合法合 规 ， 没 有发 生损 害 基金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 和
公司 《公 平交 易制 度》 、 《异 常交 易监 控与 报告 制 度》 。 本 基金 管理 人公 平 交易体 系涵 盖授
权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行 、 业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节 ， 并 通过 明
确投资 权限 划分 、 建立 统 一研究 报告 管理 平台 、 分 层次建 立适 用全 公司 及各 投资组 合的 投资
对象备 选库 和交 易对 手备 选库 、 应 用投 资管 理系 统 公平交 易相 关程 序 、 定 期 对不同 投资 组合
收益率 差异 、 交易 价差 、 成 交量事 后量 化分 析评 估等 一系列 措施 切实 落实 各项 公平交 易 制 度 。
报告期内 ，本基金 管理人 整体公平 交易制度 执行情 况良好,未 发现有违 背公平 交易的 相
关情况 。
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
10
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金管 理人 管 理的所 有投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易的 情
形。
报告期 内 ， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年上 半年 ， 国内 证券 市场整 体呈 现前 高后 低的 形态。 在 2012 年初 ， 投 资 者普遍 认
为经济 已经 在底 部区 域， 预期政 府将 放松 货币 政策 、出台 积极 的财 政政 策来 刺激经 济增 长 ，
在投资 者乐 观预 期的 推动 下，市 场摆 脱了 2011 年 底 的低迷 局面 ，呈 现上 涨趋 势。其 中周 期
性行业 如煤 炭、 有色 、地 产等行 业涨 幅较 大。 但 在 2012 年 2 季 度， 随着 国内 经济增 速逐 步
下行，CPI 、PPI 快速回 落 ，以煤炭 、水泥为 典型代 表的投资 品行 业出 现较为 严重的供 给过
剩、需 求不 足、 价格 大幅 下降的 现象 ，虽 然 2 季度 央行降 低了 存款 准备 金 率 0.5%以 及降 息
至3.25% ， 但在 政策 方面 并 未出台 过度 宽松 的货 币政 策以及 巨额 的财 政刺 激政 策， 因 此， 市
场在预 期经 济刺 激政 策落 空以及 担忧 企业 盈利 下滑 的压力 下，2 季 度国 内证 券 市场显 现先 扬
后抑的 形态 ， 其中 煤炭 、 水泥 、 银 行等 跌幅 较大 ， 而电力 、 医药 、 食 品饮 料 等行业 出现 较大
幅度的 上涨 行情 。在 2012 年初， 由于 本基 金认 为中 国经济 增速 将回 落、 经济 结构调 整迫 在
眉睫 ， 在 转型 过程 中风 险 和机遇 并存 ， 因此 本基 金 保持对 证券 市场 持谨 慎乐 观的态 度 ， 注 重
市 场的 结构 性机 会， 本基 金 在上半 年整 体保 持了 均衡 的行业 配置 ， 适 度减 少了 如 煤炭、 建材 、
机械等 行业 的配 置， 增加 了医药 、食 品饮 料、 电力 等行业 的配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.4850 元， 报告 期 内基金 份额 净值 增长 率 为 7.73% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为4.94% ，高 于同 期业 绩比 较 基准收 益 率2.79% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2012 年下 半年 ，本 基 金维持 之前 对国 内宏 观经 济的看 法： 国内 经济 的增 长速度 依
然处于下 行区域， 并有可 能保持较 长时间的 “L” 型 ，国内经 济产业转 型、改 变经济增 长方
式迫在 眉睫 ， 而美 国经 济 的缓慢 复苏 、 欧元 区经 济 的持续 低迷 更加 剧了 国内 经济转 型的 困难
和紧迫 性 ， 在 这一 局面 下 ， 本 基金 认为 国内 证券 市 场将更 多的 呈现 结构 性机 会， 本基 金更 多
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
11
的看好 泛消 费行 业以 及新 兴产业 ， 将挑 选在 经济 转 型阶段 具备 核心 竞争 力 、 成长性 良好 的个
股，为 投资 者创 造更 多的 收益。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 ， 根 据相 关的 法律 法 规规定 、 基
金合同 的约 定 ， 制 定了 内 部控制 措施 ， 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风
险控制 。 基金 结算 部 人 员 均具备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的
公平 、 合 理、 合规 ， 有 效维 护投资 人的 利益 ， 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估
值委员 会 （以 下简 称"估 值 委员会"） ， 制定 了有 关议 事规则 。 估值 委员 会成 员 包括公 司投 资
决策委 员会 成员 、 负责 基 金结算 的管 理层 、 监察 稽 核部总 监 、 金 融工 程小 组 等， 所有 相关 成
员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委 员会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组
提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 ， 并签 署 最终意 见 。 基 金经 理会 参 与估值 ， 与金 融
工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投 资 品种 的公 允价 值以 进行估 值处 理 ，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利 润。根据相关法律法规和 基金合同要求以及基金实 际运作情
况， 不 需分 配利 润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年上 半年 度， 基 金托 管人在 天治 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 托管过 程
中， 严格 遵守 了 《 证券 投 资基金 法 》 及 其他 有关 法 律法规 、 基金 合同 、 托 管 协议 ， 尽 职尽 责
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
12
地履行 了托 管人 应尽 的义 务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
2012 年上 半年 度， 天治 基 金管理 有限 公司 在天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）
投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、基 金份 额申 购赎 回价格 的计 算、 基金 费用 开支等 问题 上 ，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。本 报告 期内本 基金 未进 行收 益分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2012 年 上半年度 ，由天 治 基金管理有 限公司 编制并 经托管人复 核审查 的有关 天治核心
成长股票 型证券投 资基金 （LOF ）的 半年度 报告中 财 务指标、 净值表现 、收益 分配情况 、财
务会计 报告 相关 内容 、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2012 年6 月30 日
单位： 人民 币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 8,784,717.16 31,616,507.71
结算备 付金
248,261,615.91 442,114,207.19
存出保 证金
2,750,000.00 2,750,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,724,815,956.29 1,692,403,494.44
其中： 股票 投资 6.4.7.2 1,724,815,956.29 1,672,469,494.44
基金投 资
- -
债券投 资 6.4.7.2 - 19,934,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 262,000,803.00 -
应收证 券清 算款
11,595,628.43 1,583,592.25
应收利 息 6.4.7.5 318,248.68 380,892.16
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
13
应收股 利
947,432.52 -
应收申 购款
35,769.61 19,522.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,259,510,171.60 2,170,868,216.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 13,797,891.61
应付赎 回款
701,178.37 378,353.97
应付管 理人 报酬
2,235,478.09 2,271,985.69
应付托 管费
465,724.60 473,330.35
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.6 1,134,144.78 1,023,914.21
应交税 费
305,587.20 305,587.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 2,949,371.77 2,950,247.65
负债合 计
7,791,484.81 21,201,310.68
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 2,379,207,377.50 2,446,957,446.00
未分配 利润 6.4.7.9 -127,488,690.71 -297,290,540.08
所有者 权益 合计
2,251,718,686.79 2,149,666,905.92
负债和 所有 者权 益总 计
2,259,510,171.60 2,170,868,216.60
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.4850 元 ， 基 金 份 额 总 额
4,642,347,358.57 份。
6.2 利润表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月1 日至2012
年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至2011
年 6 月 30 日
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
14
一、收入
184,699,912.29 -172,119,312.25
1. 利息 收入
3,646,456.37 2,276,056.62
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 3,111,456.97 1,782,822.45
债券利 息收 入
92,307.69 418,820.17
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
442,691.71 74,414.00
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
-153,158,152.62 147,434,641.38
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.11 -164,923,520.27 134,227,133.50
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 64,060.00 9,338.08
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.7.13 11,701,307.65 13,198,169.80
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.14 334,195,609.85 -321,881,923.11
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.15 15,998.69 51,912.86
减：二、费用
18,954,949.85 26,278,685.78
1 ．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 13,367,604.81 17,495,493.24
2 ．托 管费 6.4.10.2.2 2,784,917.68 3,644,894.37
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.16 2,592,721.70 4,930,349.99
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.17 209,705.66 207,948.18
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
165,744,962.44 -198,397,998.03
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
165,744,962.44 -198,397,998.03
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
15
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,446,957,446.00 -297,290,540.08 2,149,666,905.92
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 165,744,962.44 165,744,962.44
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-67,750,068.50 4,056,886.93 -63,693,181.57
其中：1.基 金申 购款 7,358,294.33 -601,663.42 6,756,630.91
2.基金 赎回 款 -75,108,362.83 4,658,550.35 -70,449,812.48
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,379,207,377.50 -127,488,690.71 2,251,718,686.79
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,653,775,885.68 462,060,665.12 3,115,836,550.80
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -198,397,998.03 -198,397,998.03
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减 少 以“-” 号填 列）
-142,035,445.80 -25,597,869.28 -167,633,315.08
其中：1.基 金申 购款 22,768,742.94 2,864,419.44 25,633,162.38
2.基金 赎回 款 -164,804,188.74 -28,462,288.72 -193,266,477.46
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,511,740,439.88 238,064,797.81 2,749,805,237.69
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管理 公司负责 人：赵 玉彪，主 管会计工 作负责 人：闫译 文，会计 机构负 责人：尹 维
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
16
忠
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治核心成长 股票型证券 投资基金（LOF ）(以下简 称 “本基金 ”) ，系经 中国 证券监督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 基金 字[2005]134 号 文 《 关于 同 意天治 核心 成
长股票 型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 的 核准 ， 由天 治 基金管 理有 限公 司作 为管 理人向 社会 公
开发行 募集 ， 基金 合同 于2006 年1 月20 日正 式生 效 ， 首 次设 立募 集规 模为313,493,538.86
份基金 份额 。 本基 金为 契 约型上 市开 放式 ， 存续 期 限不定 。 本基 金的 基金 管 理人为 天治 基金
管理有 限公 司 ， 注 册登 记 机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司 ， 基 金托 管 人为交 通银 行股
份有 限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 的各类 股
票、 债券 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金以 股票 品种 为主 要投资 标的 ，
以“核心－卫星”策 略作 为股票投资的总体策 略。 本基金的业绩比较基 准为 ：富时中国 A
全指 （原 名新 华富 时全 指） ×75% ＋富 时中 国国 债指 数 （原 名新 华富 时中 国国 债 指数 ） ×2 5% 。
2007 年 10 月 15 日 （拆 分 日） ， 本基 金管 理人 天治 基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基
金份额 拆分 。拆 分后 基金 份额面 值为 人民 币0.5125 元。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 和 38
项具体会计准则、其 后颁 布的应用指南、解释 以及 其他相关规定（以下 合称 “ 企业会计准
则 ” ） 编 制， 同时 ， 对 于在 具体会 计核 算和 信息 披露 方面 ， 也 参考 了中 国证 券 业协会 制定 的
《证券投 资基金会 计核算 业务指引》 、中国 证 监会制 定的《关 于进一步 规范证 券投资基 金 估
值业务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券投 资基 金执 行< 企业 会 计准则>估 值业 务及 份额 净 值计价 有关
事项的 通知 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》
第3 号 《 半年 度报 告的 内 容 与格 式》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 编报 规则 》 第3 号 《会 计报表
附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》
及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
17
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2012 年 上半年 度的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2011 年 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调 整 证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年9 月19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证 券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通 知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 、 债 券的 利息 收 入及储 蓄利 息收
入， 由上 市公 司、 债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、 红利 收入 、 债券的 利息 收入
及储蓄 利息 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
18
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年6 月13 日起 ， 对 证 券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 8,784,717.16
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 8,784,717.16
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,722,596,968.35 1,724,815,956.29 2,218,987.94
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,722,596,968.35 1,724,815,956.29 2,218,987.94
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目 本期末
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
19
2012 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
上海交 易所 100,000,000.00 -
银行间 162,000,803.00 -
合计 262,000,803.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 14,012.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 146,400.08
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 157,835.53
应收申 购款 利息 0.22
其他 -
合计 318,248.68
6.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,132,659.18
银行间 市场 应付 交易 费用 1,485.60
合计 1,134,144.78
6.4.7.7 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,750,000.00
应付赎 回费 467.61
应付后 端申 购费 -
预提账 户维 护费 -
债券利 息税 -
预提审 计费 49,726.04
银行手 续费 -
预提信 息披 露费 149,178.12
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
20
合计 2,949,371.77
6.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面 金 额
上年度 末 4,774,542,672.80 2,446,957,446.00
本期申 购 14,357,639.81 7,358,294.33
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） -146,552,954.04 -75,108,362.83
本期末 4,642,347,358.57 2,379,207,377.50
6.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -258,314,633.01 -38,975,907.07 -297,290,540.08
本期利 润 -168,450,647.41 334,195,609.85 165,744,962.44
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
10,160,394.58 -6,103,507.65 4,056,886.93
其中： 基金 申购 款 -1,042,107.16 440,443.74 -601,663.42
基金赎 回款 11,202,501.74 -6,543,951.39 4,658,550.35
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -416,604,885.84 289,116,195.13 -127,488,690.71
6.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 224,715.96
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,886,739.86
其他 1.15
合计 3,111,456.97
6.4.7.11 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 888,408,127.92
减： 卖 出股 票成 本总 额 1,053,331,648.19
买卖股票 差 价收 入 -164,923,520.27
6.4.7.12 债券投资收益
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
21
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 20,007,490.77
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 19,670,200.00
减：应 收利 息总 额 273,230.77
债券投 资收 益 64,060.00
6.4.7.13 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
股票 投 资产 生的 股利 收益 11,701,307.65
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 11,701,307.65
6.4.7.14 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 334,195,609.85
—— 股 票投 资 334,459,409.85
—— 债 券投 资 -263,800.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 334,195,609.85
6.4.7.15 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
基金赎 回费 收入 15,998.69
合计 15,998.69
6.4.7.16 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 2,592,521.70
银行间 市场 交易 费用 200.00
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
22
合计 2,592,721.70
6.4.7.17 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,178.12
银行汇 划费 用 1,801.50
账户维 护费 9,000.00
合计 209,705.66
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
13,367,604.81 17,495,493.24
其中：支付销售机 构的客户
维护费
2,531,470.75 3,301,141.24
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
23
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
2,784,917.68 3,644,894.37
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 2 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基金本报告期及上年度 可比期间均未与关联方进 行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期末持有的基金份 额占基金
总份额 比例
0.49% 0.47%
注： 本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费
率相一 致。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本 基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
24
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 8,784,717.16 224,715.96 70,491,892.87 45,698.28
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托管 人交 通银 行股 份有 限公司 保管 ， 按银 行 同 业利 率计息 。
另外 ， 本 基金 用于 证券 交 易结算 的资 金通 过 “交 通 银行基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ” 转
存于中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ， 按银 行同 业 利率计 息 。 于2012 年6 月30 日 的相 关余
额在资 产负 债表 中的 “ 结 算备付 金 ” 科目 中单 独列 示(2011 年6 月30 日： 同) 。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2012 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2012 年6 月 30 日止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成
的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2012 年6 月 30 日止 ， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成
的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程， 通过 可靠 的管 理及 信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽
核部、 相关 业务 部门 构成 的四级 风险 管理 架构 体系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变化 的风 险 。 本基金 均投 资于
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
25
具有良 好信 用等 级的 证券 ， 且 通过 分散 化投 资以 分 散信用 风险 。 本基 金投 资 于一家 公司 发行
的证券 市值 不超 过基 金资 产净值 的 10% ， 且本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持
有一家 公司 发行 的证 券， 不得超 过该 证券 的10% 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因 此违 约风 险发 生 的可能 性很 小 ； 基 金在 进 行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手 进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。 本基 金所 持大 部分 证 券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间
同业市 场交 易 ， 因 此， 本 基金所 持证 券均 能及 时变 现。 此外 ， 本 基金 可通 过 卖出回 购金 融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券资 产的公 允价 值 。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通 过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 持
有的大 部分 金融 资产 和金 融负债 不计 息， 因此 本基 金 的收入 及经 营活 动的 现金 流量在 很大 程
度上独 立于 市场 利率 变化 。 本 基金 的生 息资 产主 要 为银行 存款 、 结算 备付 金 、 应 收申 购款 及
债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,784,717.16 - - - - - 8,784,717.16
结算备 付金 248,261,615.91 - - - - - 248,261,615.91
存出保 证金 - - - - - 2,750,000.00 2,750,000.00
交易性 金融 资产 - - - - - 1,724,815,956.29 1,724,815,956.29
买入返 售金 融资 产 262,000,803.00 - - - - - 262,000,803.00
应收证 券清 算款 - - - - - 11,595,628.43 11,595,628.43
应收利 息 - - - - - 318,248.68 318,248.68
应收股 利 - - - - - 947,432.52 947,432.52
应收申 购款 - - - - - 35,769.61 35,769.61
其他资 产 - - - - - - 0.00
资产总 计 519,047,136.07 0.00 0.00 0.00 0.00 1,740,463,035.53 2,259,510,171.60
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
26
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - 0.00
应付赎 回款 - - - - - 701,178.37 701,178.37
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,235,478.09 2,235,478.09
应付托 管费 - - - - - 465,724.60 465,724.60
应付销 售服 务 费 - - - - - - -
应付交 易费 用 - - - - - 1,134,144.78 1,134,144.78
应交税 费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负 债 - - - - - 2,949,371.77 2,949,371.77
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,791,484.81 7,791,484.81
利率敏 感度 缺口 519,047,136.07 0.00 0.00 0.00 0.00 1,732,671,550.72 2,251,718,686.79
上年度 末2011 年12
月31日
1个月 以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 31,616,507.71 - - - - - 31,616,507.71
结算备 付金 442,114,207.19 - - - - - 442,114,207.19
存出保 证金 - - - - - 2,750,000.00 2,750,000.00
交易性 金融 资产 - - - -
19,934,0
00.00
1,672,469,494.44 1,692,403,494.44
应收证 券清 算款 - - - - - 1,583,592.25 1,583,592.25
应收利 息 - - - - - 380,892.16 380,892.16
应收申 购款 - - - - - 19,522.85 19,522.85
资产总 计 473,730,714.90 - - -
19,934,0
00.00
1,677,203,501.70 2,170,868,216.60
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 13,797,891.61 13,797,891.61
应付赎 回款 - - - - - 378,353.97 378,353.97
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,271,985.69 2,271,985.69
应付托 管费 - - - - - 473,330.35 473,330.35
应付交 易费 用 - - - - - 1,023,914.21 1,023,914.21
应交税 费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负 债 - - - - - 2,950,247.65 2,950,247.65
负债总 计 - - - - - 21,201,310.68 21,201,310.68
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
27
利率敏 感度 缺口 473,730,714.90 - - -
19,934,0
00.00
1,656,002,191.02 2,149,666,905.92
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日
孰早者 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值 产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
利率下 降25 个基 点 - 增加358,625.23
利率上 升25 个基 点 - 减少358,625.23
注： 本基 金本 期末 未持 有 债券资 产 ， 且 持有 的银 行 存款均 为活 期存 款 ， 因 此 市场利 率的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要系 市场 价格 风险 。 市场价 格风 险是 指基 金所 持金 融 工
具的公允价值或未来 现金 流量因除市场利率和 外汇 汇率以外的市场价格 因素 变动而发生波
动的风 险 。 本 基金 主要 投 资于证 券交 易所 上市 或银 行间同 业市 场交 易的 股票 和债券 ， 所面 临
的最大 的市 场价 格风 险由 所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定。 本基 金通 过投 资 组合的 分散 化
降低市 场价 格风 险， 并且 本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产-股
票投资
1,724,815,956.29 76.60 1,672,469,494.44 77.80
交易性 金融 资产-债
券投资
- - 19,934,000.00 0.93
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
28
合计 1,724,815,956.29 76.60 1,692,403,494.44 78.73
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准变 动+5 ％ 增加119,052,754.51 增加125,389,886.89
业绩比 较基 准变 动-5 ％ 减少119,052,754.51 减少125,389,886.89
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重 要 事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,724,815,956.29 76.34
其中： 股票 1,724,815,956.29 76.34
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 262,000,803.00 11.60
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 257,046,333.07 11.38
6 其他各 项资 产 15,647,079.24 0.69
7 合计 2,259,510,171.60 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
29
B 采掘业 56,062,012.68 2.49
C 制造业 911,408,849.38 40.48
C0
食品 、饮 料 208,946,905.98 9.28
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 57,606,477.65 2.56
C5
电子 91,728,578.07 4.07
C6
金属 、非 金属 23,459,311.84 1.04
C7
机械 、设 备、 仪表 262,041,111.13 11.64
C8
医药 、生 物制 品 267,626,464.71 11.89
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤 气 及水 的生 产和 供应业 38,850,000.00 1.73
E 建筑业 96,444,889.65 4.28
F 交通运 输、 仓储 业 50,939,911.36 2.26
G 信息技 术业 87,390,381.07 3.88
H 批发和 零售 贸易 61,740,172.16 2.74
I 金融、 保险 业 132,523,621.16 5.89
J 房地产 业 206,012,486.01 9.15
K 社会服 务业 62,859,730.84 2.79
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 20,583,901.98 0.91
合计 1,724,815,956.29 76.60
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000002 万科 A 9,541,749 85,016,983.59 3.78
2 600048 保利地 产 6,723,028 76,239,137.52 3.39
3 600887 伊利股 份 3,442,090 70,838,212.20 3.15
4 002081 金螳螂 1,800,000 68,400,000.00 3.04
5 002358 森源电 气 5,085,030 64,020,527.70 2.84
6 601169 北京银 行 6,500,000 63,505,000.00 2.82
7 600104 上汽集 团 3,989,992 57,016,985.68 2.53
8 002376 新北洋 2,918,932 56,393,766.24 2.50
9 600016 民生银 行 8,999,954 53,909,724.46 2.39
10 000538 云南白 药 908,171 53,836,376.88 2.39
11 600809 山西汾 酒 1,390,200 52,396,638.00 2.33
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
30
12 002007 华兰生 物 1,926,048 47,342,259.84 2.10
13 600276 恒瑞医 药 1,617,000 46,424,070.00 2.06
14 000858 五粮液 1,400,000 45,864,000.00 2.04
15 600673 东阳光 铝 5,023,498 44,960,307.10 2.00
16 600256 广汇能 源 3,322,670 44,756,364.90 1.99
17 000650 仁和药 业 5,126,114 43,982,058.12 1.95
18 600690 青岛海 尔 3,063,578 35,905,134.16 1.59
19 600395 盘江股 份 1,219,250 32,773,440.00 1.46
20 600011 华能国 际 5,000,000 32,250,000.00 1.43
21 600268 国电南 自 3,549,894 31,700,553.42 1.41
22 000157 中联重 科 2,900,000 29,087,000.00 1.29
23 600315 上海家 化 730,000 28,477,300.00 1.26
24 002482 广田股 份 1,607,157 28,044,889.65 1.25
25 600518 康美药 业 1,817,255 28,022,072.10 1.24
26 600125 铁龙物 流 3,105,532 26,334,911.36 1.17
27 002241 歌尔声 学 715,801 26,119,578.49 1.16
28 601006 大秦铁 路 3,500,000 24,605,000.00 1.09
29 600079 人福医 药 1,016,252 23,566,883.88 1.05
30 600660 福耀玻 璃 2,999,912 23,459,311.84 1.04
31 601699 潞安环 能 1,122,882 23,288,572.68 1.03
32 600778 友好集 团 2,054,056 23,087,589.44 1.03
33 000422 湖北宜 化 1,865,401 22,851,162.25 1.01
34 000826 桑德环 境 960,000 21,984,000.00 0.98
35 300070 碧水源 692,896 20,717,590.40 0.92
36 002414 高德红 外 1,240,907 20,648,692.48 0.92
37 600805 悦达投 资 2,206,206 20,583,901.98 0.91
38 000925 众合机 电 2,310,009 20,189,478.66 0.90
39 600588 用友软 件 1,281,091 19,549,448.66 0.87
40 000598 兴蓉投 资 2,210,636 18,016,683.40 0.80
41 600298 安琪酵 母 709,100 17,450,951.00 0.78
42 600511 国药股 份 1,194,900 16,728,600.00 0.74
43 600750 江中药 业 562,979 15,712,743.89 0.70
44 600739 辽宁成 大 1,000,000 15,600,000.00 0.69
45 000568 泸州老 窖 345,138 14,602,788.78 0.65
46 600030 中信证 券 1,072,450 13,545,043.50 0.60
47 600522 中天科 技 1,341,989 11,447,166.17 0.51
48 600875 东方电 气 582,300 10,434,816.00 0.46
49 600267 海正药 业 500,000 8,740,000.00 0.39
50 000541 佛山照 明 957,777 8,265,615.51 0.37
51 600597 光明乳 业 836,300 7,794,316.00 0.35
52 000539 粤电 力 A 1,000,000 6,600,000.00 0.29
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
31
53 002344 海宁皮 城 242,484 6,323,982.72 0.28
54 000887 中鼎股 份 739,460 6,278,015.40 0.28
55 000651 格力电 器 260,000 5,421,000.00 0.24
56 300012 华测检 测 99,928 2,141,457.04 0.10
57 600036 招商银 行 143,210 1,563,853.20 0.07
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 46,439,123.62 2.16
2 002007 华兰生 物 45,857,271.28 2.13
3 600104 上汽集 团 45,440,813.08 2.11
4 600256 广汇能 源 41,823,770.53 1.95
5 002241 歌尔声 学 35,872,729.57 1.67
6 600048 保利地 产 34,084,323.26 1.59
7 600011 华能国 际 32,178,331.70 1.50
8 600805 悦达投 资 28,971,787.70 1.35
9 601006 大秦铁 路 25,737,000.00 1.20
10 002024 苏宁电 器 25,213,785.18 1.17
11 600660 福耀玻 璃 24,575,094.72 1.14
12 601117 中国化 学 23,476,110.53 1.09
13 600522 中天科 技 21,039,544.64 0.98
14 601088 中国神 华 20,333,557.54 0.95
15 600778 友好集 团 19,546,385.55 0.91
16 600000 浦发银 行 19,392,000.00 0.90
17 600079 人福医 药 19,257,025.82 0.90
18 600298 安琪酵 母 19,204,409.80 0.89
19 600036 招商银 行 19,138,126.76 0.89
20 000826 桑德环 境 18,279,858.07 0.85
注： 表中 “买 入金 额” 按 买入成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601601 中国太 保 61,612,786.92 2.87
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
32
2 000568 泸州老 窖 61,585,103.80 2.86
3 600036 招商银 行 43,194,647.29 2.01
4 000623 吉林敖 东 39,885,483.45 1.86
5 600030 中信证 券 39,176,219.91 1.82
6 002073 软控股 份 38,807,831.45 1.81
7 600188 兖州煤 业 36,967,084.88 1.72
8 600739 辽宁成 大 34,813,799.05 1.62
9 600585 海螺水 泥 32,929,783.58 1.53
10 000422 湖北宜 化 31,916,090.10 1.48
11 600795 国电电 力 29,731,155.43 1.38
12 601117 中国化 学 25,801,122.77 1.20
13 300022 吉峰农 机 25,279,655.80 1.18
14 601668 中国建 筑 25,074,496.12 1.17
15 600050 中国联 通 24,101,166.36 1.12
16 002241 歌尔声 学 23,878,428.09 1.11
17 600518 康美药 业 22,186,673.63 1.03
18 002024 苏宁电 器 21,213,614.41 0.99
19 601088 中国神 华 19,882,445.18 0.92
20 600000 浦发银 行 19,445,321.92 0.90
注： 表中 “卖 出金 额” 按 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 771,218,700.19
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 888,408,127.92
注：表 中“ 买入 股票 成本 ”、 “ 卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成
交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
33
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 库之 外的 股 票 。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,750,000.00
2 应收证 券清 算款 11,595,628.43
3 应收股 利 947,432.52
4 应收利 息 318,248.68
5 应收申 购款 35,769.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,647,079.24
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
34
201,846 22,999.45 43,900,177.82 0.95% 4,598,447,180.75 99.05%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 天 治 基 金 管 理 有 限
公司
22,837,501.43 0.49%
2 蔡定明 12,063,940.16 0.26%
3 顾富瑞 10,999,812.98 0.24%
4 赵甲康 6,768,819.02 0.15%
5 吴舒燕 5,849,384.05 0.13%
6 陈懋照 4,998,800.00 0.11%
7 陈瑞荣 4,844,000.00 0.10%
8 张敏 4,633,769.99 0.10%
9 张凤芹 4,515,680.18 0.10%
10 博迪投 资有 限公 司 3,900,000.00 0.08%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
基金
0.00 0.00%
注： （1） 本公 司高 级管 理 人员 、 基 金 投 资和 研究 部 门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数
量区间 为0 ；
（2） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年1 月 20 日 ） 基 金份 额
总额
313,493,538.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,774,542,672.80
本报告 期基 金总 申购 份额 14,357,639.81
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 146,552,954.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,642,347,358.57
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
35
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内， 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
报告期 内 ， 基 金托 管人 交 通银行 于 2012 年 5 月 28 日公布 了 《交 通银 行股 份 有限公 司关
于资产托 管部总经 理变更 的公告》 ， 交通银 行资产托 管部原总 经理谷娜 莎同志 不再担任 资 产
托管部 总经 理职 务。 资产 托管部 总经 理职 务由 刘树 军同志 担任 。具 体内 容请 参阅在 2012 年
5 月 30 日 《上 海证 券报 》 上发布 的《 交通 银行 股份 有限公 司关 于资 产托 管部 总经理 变更 的
公告》 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基 金托管 人的 托管 业务 部门 及其相 关高 级管 理人 员未 受监 管 部
门处罚 。
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
36
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中国建 银 1 323,341,706.96 19.56% 276,759.51 19.81% -
广发证 券 1 287,589,098.89 17.39% 246,340.38 17.63% -
湘财证 券 1 171,880,850.37 10.40% 146,097.25 10.46% -
东方证 券 1 171,633,696.49 10.38% 141,245.82 10.11% -
海通证 券 1 142,047,276.86 8.59% 121,608.24 8.70% -
中信证 券 2 135,681,427.38 8.21% 111,887.79 8.01% -
中信建 投 1 123,563,236.13 7.47% 102,817.07 7.36% -
国信证 券 1 88,069,584.97 5.33% 72,014.09 5.15% -
国泰君 安 1 61,701,536.85 3.73% 52,709.17 3.77% -
招商证 券 1 60,461,344.85 3.66% 52,000.60 3.72% -
宏源证 券 1 39,000,696.09 2.36% 32,673.92 2.34% -
华创证 券 1 27,585,129.29 1.67% 22,947.10 1.64% -
申银万 国 1 20,756,242.98 1.26% 18,119.75 1.30% -
长江证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
华泰联 合 2 - - - - -
齐 鲁证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
注：1、上 述佣金已 扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司收取 的由券商 承担的 证券结 算
风险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
37
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较 强的研究 能力， 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和 证
券市场 研究 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ， 确 定证 券公 司 的交易 单元 作为 本基 金专 用交易 单
元，并 签订 交易 单元 租用 协议。
3、报 告期 内本 基金 新增 中 信建投 证券 有限 责任 公司 1 个交易 单元 ，退 还华 宝 证券有 限
责任公 司 1 个交 易单 元。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中国建 银 - - 100,000,000.00 50.00% - -
广发证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - 100,000,000.00 50.00% - -
东方证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
38
东北证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 增 加
上海银 行为 代销 机构 的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-1-18
2 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2011年第4 季度 报告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-1-18
3 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 开 放 式 基 金 增
加中信 证券 （ 浙江 ） 为代 销机构 以及 开通 定
投、基 金转 换业 务的 公告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-2-13
4 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基
金增加 北京 银行 为代 销机 构以及 开通 定投 、
基金转 换业 务的 公告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-2-15
5 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
更新的 招募 说明 书摘 要(2012 年3 月）
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-3-3
6 天治核心成长股票型证券 投资基金（LOF ）
2011年 年度 报告 （摘 要）
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-3-26
7 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 在 申 银 万
国证券 开通 定期 定额 投资 业务、 基金 转换 业
务 以 及 参 加 申 银 万 国 证 券 非 现 场 交 易 费 率
优惠活 动的 公告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-3-30
8 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 变 更 注 册 资 本
和股东 出资 比例 的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-3-31
9 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 国 泰 君 安
证券开 放式 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-4-9
10 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2012年第1 季度 报告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-4-24
11 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基
金继续 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-6-29
12 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基
金参加 中信 银行 网上 银行 、 移动 银行 基金 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2012-6-29
天治核心成长股票型证券投资基 金（LOF ）2012 年半年度报告
39
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 的基 金经 理秦 海燕 女士 自 2012 年 3 月 19 日 起休年 假、 产假 ，并 已于 2012 年 8
月6 日 回岗 履职 。 在此 期 间， 本公 司决 定本 基金 由 吴战峰 先生 代为 管理 。 吴 战峰先 生具 有基
金经理 任职 资格 ， 现为 天 治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 、 天治 趋势 精选 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金经 理 。 本公司 于 2012 年 3 月 17 日在指 定媒 体发 布了 《 关 于基金 经理 秦海
燕休假 由他 人代 为履 行职 责的公 告》 。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2.《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
3.《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）招 募 说明书 》
4.《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6.报告 期内 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）公告 的各 项原 稿
12.2 存放地点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查阅方式
1.书面 查询 ： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营 业时间 免费
查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
2.网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公 司
二〇一二年八月二十 九日
