交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
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交 银 施罗 德 环球 精 选价 值 证券 投 资基 金
2012 年半 年度报 告
2012 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 八月二 十八 日
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1 重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 （以下 使用全称或其简称 “中国建设银行” ）
根据本基金合同规定， 于 2012 年 8 月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利
润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ........................................................................................................................................... 2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................... 5
2.4 境外投 资顾 问和 境外 资产 托管人.................................................................................................... 6
2.5 信息披 露方 式 ................................................................................................................................... 6
2.6 其他相 关资 料 ................................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金 净值 表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................................... 8
4.2 境外投 资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主 要成 员简 介 .............................................................. 10
4.3 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 .............................................................................. 10
4.5 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 .................................................................. 11
4.6 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................................. 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 .......................................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................................. 13
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................. 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 .............. 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 .............................. 13
6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表.................................................................................................. 16
6.4 报表附 注 ......................................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 32
7.2 期末在 各个 国家 （地 区） 证券市 场的 权益 投资 分布 .................................................................. 32
7.3 期末按 行业 分类 的权 益投 资组合.................................................................................................. 33
7.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有权益 投资 明细 ...................................... 33
7.5 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................................. 40
7.6 期末按 债券 信用 等级 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................. 42
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 .................................. 42
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ...................... 43
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名金 融衍 生品 投资 明细 ...................... 43
7.10 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名基 金投 资明 细 .................................. 43
7.11 投资组 合报 告附 注 ......................................................................................................................... 43
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................................... 44
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 .......................................................................... 44
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44
10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................. 45
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 .............................................. 45
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................................. 45
10.4 基金投 资策 略的 改变 ..................................................................................................................... 45
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况.................................................................................................. 45
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 .......................................... 45
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................................... 45
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................................. 50
11 影响投资者决策的其 他重 要信息 ......................................................................................................... 51
12 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 51
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................................. 51
12.2 存放地 点 ......................................................................................................................................... 52
12.3 查阅方 式 ......................................................................................................................................... 52
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
基金主代码 519696
交易代码
519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年8月22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 130,155,944.91份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
通过全球资产配置和灵活分散投资， 在有效分散和控制
风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产， 通过对全球宏观经济和各经济体的
基本面分析， 在不同区域间进行有效资产配置， 自下而
上精选证券， 挖掘定价合理、 具备持续竞争优势的上市
公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70% × 标 准 普 尔 全 球 大 中 盘 指 数 (S&P Global
LargeMidCap Index)+30% ×恒生指数
风险收益特征
本基金以股票及股票基金为主要投资对 象， 属于较高预
期风险和预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险和
收益水平高于混合型基金和债券型基金。 此外， 本基金
在全球范围内进行投资， 除了需要承担国际市场的市场
波动风险之外， 还面临汇率风险、 国别风险、 新兴市场
风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司 中国建设银行股份有
限公司
信息披露
姓名 陈超 尹东
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负责人
联系电
话
021-61055050 010-67595003
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中路 188 号交通
银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大
街 25 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打
银行大厦 10 楼
北京市西城区闹市口
大街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱文挥 王洪章
2.4 境 外投 资顾 问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
Schroder Investment Management
Limited
JPMorgan Chase Bank ，National
Association
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址 英国伦敦
1111 Polaris Parkway, Columbus,
OH43240, U.S.A.
办公地址 31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New York, New
York 10017
邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管
理人互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17 号
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3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 报 告期 （2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日 ）
本期已实现收益 -5,814,809.88
本期利润 6,753,765.42
加权平均基金份额本期利润 0.0508
本期加权平均净值利润率 4.05%
本期基金份额净值增长率 4.07%
3.1.2 期末数 据和 指标 报告 期末(2012 年 6 月30 日)
期末可供分配利润 29,560,504.82
期末可供分配基金份额利润 0.227
期末基金资产净值 159,716,449.73
期末基金份额净值 1.227
3.1.3 累计期 末指 标 报告 期末(2012 年 6 月30 日)
基金份额累计净值增长率 34.73%
注：1 、 本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收
益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 3.98% 1.13% 4.66% 1.12% -0.68% 0.01%
过去三个月 -4.66% 0.93% -5.92% 0.95% 1.26% -0.02%
过去六个月 4.07% 0.85% 4.84% 0.84% -0.77% 0.01%
过去一年 -17.65% 1.19% -9.36% 1.22% -8.29% -0.03%
过去三年 0.71% 1.09% 22.33% 1.05% -21.62% 0.04%
自 基 金 合 同
生效起至今
34.73% 1.12% -2.29% 1.52% 37.02% -0.40%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 8 月 22 日至 2012 年 6 月 30 日）
4 管 理人 报告
4.1
基金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理 有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。 公司总部设于上海， 注册资本为 2 亿元人民币。 截止到 2012 年 6 月 30 日， 公
司已经发行并管理的基金共有二十只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同生
效日： 2005 年 9 月 29 日） 、 交银施罗德货币市场证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 1 月 20 日）、交银 施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006 年
6 月 14 日）、交银施 罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月 23
日） 、 交银施罗德蓝筹 股票证券投资基金 （基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日） 、 交银
施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日 ）、交银施罗德环
球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、 交银施罗德优势行
业灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德
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先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上 证 180 公司治理交
易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日 ）、交银施罗德上
证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日：2009 年 9
月 29 日） 、 交银施罗德 主题优选灵活配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2010
年 6 月 30 日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日：2010 年 12
月 22 日） 、 交银施罗德信用添利债券证券投资基金 （基金合同生效日：2011 年 1 月 27
日） 、 交银施罗德先进制造股票证券投资基金 （基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日） 、
深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 （基金合同生效日： 2011 年 9 月 22 日） 、
交银施罗德双利债券证券投资基金（基 金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）、交银施罗
德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日：2011 年 9
月 28 日） 、 交银施罗德全球自然资源证券投资基金 （基金合同生效日：2012 年 5 月 22
日） 、 交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2012 年 6 月 20 日） 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑伟辉
本基金的
基金经理，
交银施罗
德全球自
然资源证
券投资基
金基金经
理
2008-08-22 - 35 年
郑伟辉先生， 中国国
籍。 大专学历。 曾任
施罗德投资管理 （香
港） 有限公司独立投
资基金主管， 负责管
理香港机构客户、 大
型退休基金、 慈善基
金及私人客户基金。
2007 年加入交银施
罗德基金管理有限
公司。
晏青
本基金的
基金经理
2012-04-09 - 6 年
晏青先生，中国国
籍。 上海交通大学硕
士。 2006 年加入交银
施罗德基金管理有
限公司， 历任行业分
析师、QDII 高级分
析师。
饶超
本基金的
基金经理
2012-04-09 - 5 年
饶超先生，中国国
籍。 北京邮电大学硕
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
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士， 美国 马里兰大学
MBA 。 历 任 美 国
Truffle Hound
Capital,LLC 高级研
究员， 2009 年加入交
银施罗德基金管理
有限公司， 历任行业
分析师、QDII 高级
分析师。
注：1 、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告(如适用) 之日为准；
2 、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的 “证券从业”的含义遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外投资顾
问所任职务
证券从
业年限
说明
Virginie
Maisonneuve
施罗德集团资
产配置委员会
成员、多区域
（全球及国
际）股票投资
主管
25 年
Virginie Maisonneuve 女 士， 法国高等商
业 管 理 学 院 工 商 管 理 硕 士 ，CFA。历任
苏格兰 Martin Currie 资 产管理公司欧洲
大陆股票基金基金经理，波士顿
Batterymarch 财 务 管 理 公 司 基 金 经 理 ，
纽约 Clay Finlay 公 司投 资总监、董事、
管 理 委 员 会 及 投 资 策 略 委 员 会 委 员 。
2004 年加入施罗德投资管理有限公司。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基 金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同
和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人利益
的行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
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旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价格优先、 比例分配” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行 日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.4.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资组合未 出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.5.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2012 年上半年， 本基金净值上涨 4.07% 。 上半 年全球资本市场先扬后抑， 欧债危机
是全球市场的波动源， 第一季强势上涨的势头源于欧债危机的缓和， 市场风险偏好快速
升高， 进入二季度， 欧 债危机开始恶化， 投资者风险偏好快速扭转。 发达市场涨跌互现，
MSCI 全球市场指数上 涨 4.49% ，其中美国标普 500 上涨 8.31% 、西 班牙下跌 17.09% 。
新兴市 场整体小幅上涨，MSCI 新兴市场指数 上涨 2.29% ，香港恒指上涨 5.46% 。
欧央行推出的 LTRO 极 大缓解了欧洲银行系统流动性紧张的问题， 推动欧元区国债
收益率下行，这带动了全球股指一季度的普遍上涨。进入二季度，欧洲经济愈加疲软，
美国经济复苏开始放缓， 希腊和法国的选举表明欧元区民意左转， 希腊大选的不确定性
引起对希腊退出欧元区的恐慌， 西班牙的银行危机浮出水面。 虽然季末的欧盟峰会达成
允许救助基金直接救银行等一系列救助措施， 带来当日市场大反弹， 但整个季度投资者
的风险偏好急剧下降， 全球股指大幅回调， 海外资金撤出新兴市 场， 欧元下跌， 美元上
涨，油价暴跌，受避险需求的影响，美国和德国的国债收益率创下历史新低。
4.5.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2012 年 6 月 30 日 ，本基金份额净值为 1.227 元，本报告期份额净值增长率为
4.07% ，同期业绩比较基准增长率为 4.84% 。
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4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年下半年， 我们认为欧元区危机的恐慌情绪将得到改善，市场风险偏好
从 6 月的极度风险厌恶转为中性， 这可能会带来股市估值的普遍修复， 但从盈利前景来
看， 随着全球经济的放缓， 企业盈利增长存在一定的不确定性， 2012 年下半年的走势可
能将取决于上述两个要素的综合作用。
欧元区危机从 2009 年 爆发到现在已经是第三个年头，市场一直给予其很高的关注
度， 无论政策制定者还是投资者对问题症结的理解在不断深入， 应对手段和措施也在相
应加强， 预计突发 “黑天鹅事件” 导致金融市场短期陷入崩溃状况可能性不太大。 关键
在于， 由于欧元区整体结构的特殊性， 在解决实际问题的执行进程具有不确定性， 欧元
区危机的最终解决可能绝非易事， 债务重组势所必然， 财政改革可能也势在必行， 推动
欧元区统一财政体系之路仍任重道远。 在解决欧债危机的路上依然充满挑战， 我们继 续
保持谨慎的态度。
美国第二季度经济数据开始走弱， 就业改善的状况开始停滞， 但是房地产触底改善
的迹象越来越明显。 展望下半年， 美国的经济依然在复苏的通道中， 虽然预计复苏的力
度不太强， 尤其是失业率可能依然维持较高， 但经济面临的风险可能也不太大。 关于联
储是否推出新一轮 QE ， 主要看就业与通胀的情况， 目前背景下推 QE 的紧迫性并不高，
政策制定者也是相机决策。 关于企业盈利， 因为一季度企业的盈利普遍超预期， 进入二
季度， 伴随着全球经济的放缓， 美国企业二季度盈利状况以及下半年盈利展望可能将是
左右股票市场最关键因素之一。
中国紧缩 的效果进一步显现， 经济放缓的趋势确立， 通胀压力得到缓解。 在中央降
低未来经济增长目标的背景下， 短期的经济数据和企业盈利状况不容乐观， 但考虑到 “4
万亿” 刺激计划带来的后遗症， 未来财政政策的刺激力度有限。 虽然中国内地房地产业
开始改善，销售出现量价齐升的局面，但未来中央对房价的态度存在不确定性。
我们相信，发达国家的低利率政策及改善的货币环境或将在 2012 年 下半年继续保
持， 在经历二季度的调整之后， 市场风险偏好将会改善， 目前的整体市场估值低于历史
平均水平， 这可能推动股指在下半年的表现改善。 另一方面， 股价的中长期表现将 主要
是由盈利状况决定， 我们继续将精力集中在精选个股上。 投资风格上， 我们秉持一直以
来的谨慎态度，均衡配置，保持组合的稳健性和弹性，力争为投资者获取良好回报。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的 研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由量
化投资部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
13
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本报告期内未进行利润分配。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信 、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金 未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度 末
2011 年 12 月 31 日
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
14
资 产：
银行存款 6.4.7.1 12,436,792.66 18,522,758.57
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 147,444,236.56 142,753,462.88
其中：股票投资
145,820,926.88 141,376,118.40
基金投资
1,623,309.68 1,377,344.48
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 1,296.22 1,972.29
应收股利
654,394.47 153,429.10
应收申购款
26,143.31 168,009.18
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资 产总 计
160,562,863.22 161,599,632.02
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度 末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
393,826.41 301,572.98
应付管理人报酬
228,850.83 249,151.31
应付托管费
44,498.77 48,446.10
应付 销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 179,237.48 387,300.95
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
15
负 债合 计
846,413.49 986,471.34
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 130,155,944.91 136,230,417.89
未分配利润 6.4.7.10 29,560,504.82 24,382,742.79
所 有者 权益合 计
159,716,449.73 160,613,160.68
负 债和 所有者 权益 总计
160,562,863.22 161,599,632.02
注： 报告截止日2012年6月30日， 基金份额净值1.227元， 基金份额总额130,155,944.91
份。
6.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一 、收 入
9,008,671.92 -5,403,083.40
1.利息收入
23,816.96 41,937.25
其中：存款利息收入 6.4.7.11 23,816.96 41,937.25
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-3,638,537.10 10,157,822.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -5,488,896.79 7,858,453.87
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 8,010.23 61,133.55
股利收益 6.4.7.16 1,842,349.46 2,238,235.08
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17 12,568,575.30 -15,224,587.06
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
51,092.43 -404,120.97
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 3,724.33 25,864.88
减 ：二 、费用
2,254,906.50 3,665,151.06
1．管理人报酬
1,493,171.02 2,306,276.11
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
16
2．托管费
290,338.88 448,442.56
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 289,659.12 649,391.62
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 181,737.48 261,040.77
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
6,753,765.42 -9,068,234.46
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
6,753,765.42 -9,068,234.46
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
136,230,417.89 24,382,742.79 160,613,160.68
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 6,753,765.42 6,753,765.42
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-6,074,472.98 -1,576,003.39 -7,650,476.37
其中：1.基金申购款 4,315,828.11 1,063,065.74 5,378,893.85
2.基金赎回款 -10,390,301.09 -2,639,069.13 -13,029,370.22
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
130,155,944.91 29,560,504.82 159,716,449.73
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
17
项目
上 年度 可比期 间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
177,515,776.99 105,446,863.05 282,962,640.04
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润 ）
- -9,068,234.46 -9,068,234.46
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-22,657,497.54 -12,536,320.15 -35,193,817.69
其中：1.基金申购款 9,432,002.64 5,152,904.16 14,584,906.80
2.基金赎回款 -32,089,500.18 -17,689,224.31 -49,778,724.49
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -7,920,918.51 -7,920,918.51
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
154,858,279.45 75,921,389.93 230,779,669.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 ( 以下简称 “本基金” ) 经中国证券监督管理
委员会 ( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2008] 第 635 号 《关于核 准交银施罗德环球
精选价值证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 负
责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币 508,068,907.66 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2008) 第 130 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德环球精
选价值证券投资基金基金合同》 于 2008 年 8 月 22 日正式生效， 基金合同生 效日的基金
份额总额为 508,425,627.85 份基金份额， 其中认购资金利息折合 356,720.19 份基金份额。
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
18
有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行 (JP Morgan & Chase Bank) ，境外投资顾问
为施罗德投资管理有限公司 (Schroder Investment Management Limited) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理
试 行 办 法 》 、 基金 合 同、 招 募 说 明 书 及其 定 期更 新 的 有 关 规 定， 本 基金 的 投 资 范 围 为 在
已 与 中 国 证 监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 市 场 挂 牌 交 易 的 股 票
( 包括 股票存 托凭证) ， 在已与中 国证监 会签署 双边监管 合作谅 解备忘 录的国家 或地区证
券监管机构登记注册的公募基金、 债券、 货币 市场工具以及中国证监会允许本基金投资
的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票资产占基金资产的 60%-100% ，债券、货
币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具占基金资产的 0%-40% 。本
基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ：70% × 标 准 普 尔 全 球 大 中 盘 指 数 (S&P Global LargeMidCap
Index)+30% ×恒生指数 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德环球精选价值证券投
资基金基金合同》和中国证 监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2012 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基 金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
19
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税[2002]128 号《 关 于开 放式 证券 投资基 金 有关 税 收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投 资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号
《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法规和实务操作， 主要
税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收 范围，不征收营业税。
(2) 基金取得源自境内的 债券差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金取得的源自境外 的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(4) 基金取得的源自境外 的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存款 12,436,792.66
定期存款 -
其他存款 -
合计 12,436,792.66
注： 于2012 年6月30日， 活期存款中包括的外币余额为美元活期存款334,041.58 元(折合
人民币2,112,779.59元)和港币活期存款4,602,588.86 元(折合人民币3,752,979.07
元)。
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 141,521,673.14 145,820,926.88 4,299,253.74
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 1,377,092.15 1,623,309.68 246,217.53
其他 - - -
合计 142,898,765.29 147,444,236.56 4,545,471.27
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
20
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,295.57
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.65
其他 -
合计 1,296.22
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保 证金 -
应付赎回费 224.10
预提信息披露费 149,178.12
预提审计费 29,835.26
合计 179,237.48
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
21
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面 金额
上年度末 136,230,417.89 136,230,417.89
本期申购 4,315,828.11 4,315,828.11
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -10,390,301.09 -10,390,301.09
本期末 130,155,944.91 130,155,944.91
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则 申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则 赎回份额中包含该业务。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 37,905,755.91 -13,523,013.12 24,382,742.79
本期利润 -5,814,809.88 12,568,575.30 6,753,765.42
本期基金份额交易产生
的变动数
-1,638,400.73 62,397.34 -1,576,003.39
其中：基金申购款 1,115,480.73 -52,414.99 1,063,065.74
基金赎回款 -2,753,881.46 114,812.33 -2,639,069.13
本期已分配利润 - - -
本期末 30,452,545.30 -892,040.48 29,560,504.82
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利息收入 23,792.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 24.42
合计 23,816.96
6.4.7.12 股 票投 资收 益
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
22
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 74,303,540.41
减： 卖出股票成本总额 79,792,437.20
买卖股票差价收入 -5,488,896.79
6.4.7.13 债 券投 资收 益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 资 产支 持证 券 投 资收 益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出权证成交金额 8,010.23
减： 卖出权证成本总额 -
买卖权证差价收入 8,010.23
注：买卖权证差价收入包含权证行权差价收入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,798,124.07
基金投资产生的股利收益 44,225.39
合计 1,842,349.46
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
23
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 12,568,575.30
—— 股票投资 12,322,610.10
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 245,965.20
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 12,568,575.30
6.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金赎回费收入 3,724.33
合计 3,724.33
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
交易所市场交易费用 289,659.12
银行间市场交易费用 -
合计 289,659.12
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
银行汇划费用 742.00
存托凭证保管费 1,982.10
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
24
合计 181,737.48
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期 内 存在控制关系或其他重大利害关 系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗
德基金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
摩根大通银行 境外资产托管人
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东、境外投资顾问
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,493,171.02 2,306,276.11
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
180,396.54 305,562.48
注： 支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
25
费率计提 ， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基
金资产净值 ×1.8%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 290,338.88 448,442.56
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.35% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
×0.35%÷ 当年天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6
月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6
月30 日
期初持有的基金份额 21,948,959.49 21,334,716.22
期间申购/ 买入总份额 - 614,243.27
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 21,948,959.49 21,948,959.49
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金
总份额比例
16.86% 14.17%
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
26
本报告期末及上年 度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 6,571,234.10 23,816.05 16,959,036.39 41,891.71
摩根大通银行 5,865,558.56 0.91 5,992,148.87 1.22
合计 12,436,792.66 23,816.96 22,951,185.26 41,892.93
注： 本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行
保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未进行 利润分配。
6.4.12 期 末（2012 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本 基 金 以 股 票 为 主 要 投 资 对 象 ， 属 于 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品
种， 其预期风险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。 本基金在日常经营活动中涉
及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 此外， 本基金在全球范围内
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
27
进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、
新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。 本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取
得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、 建议职能， 定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。 本基金的基金
管理人建立了以合规审核及 风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风险控制委员会、 风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的 范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行以及境外次托管行摩根大通银行， 与该银
行存款相关的信用风险不重大。 本基金在在境内交易所进行的债券交易均以中国证券登
记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 在境外交易所进行的交易均
通过有资格的经纪商进行 证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种的信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 6 月 30
日，本基金未持有信用类债券(2011 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
28
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时 间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金净值的 10% ，
持有货币市场基金可以不受上述限制， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有任何一只境外基金， 不得超过该境外基金总份额的 20% 。 本基金所持所有证
券均在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持有 的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额净值 ( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款， 除银行存款外大部分金融资产和金
融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计 2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 12,436,792.66 - - - 12,436,792.66
交易性金融资产 - - - 147,444,236.56 147,444,236.56
应收利息
- - - 1,296.22 1,296.22
应收股利 - - - 654,394.47 654,394.47
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
29
应收申购款 5,367.81 - - 20,775.50 26,143.31
资 产总计 12,442,160.47 - - 148,120,702.75 160,562,863.22
负债
应付赎回款 - - - 393,826.41 393,826.41
应付管理人报酬 - - - 228,850.83 228,850.83
应付托管费 - - - 44,498.77 44,498.77
其他负债 - - - 179,237.48 179,237.48
负 债总计 - - - 846,413.49 846,413.49
利 率敏感度 缺口 12,442,160.47 - - 147,274,289.26 159,716,449.73
上 期末
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计 2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 18,522,758.57 - - - 18,522,758.57
交易性金融资产 - - - 142,753,462.88 142,753,462.88
应收利息
- - - 1,972.29 1,972.29
应收股利 - - - 153,429.10 153,429.10
应收申购款 103,479.14 - - 64,530.04 168,009.18
资 产总计 18,626,237.71 - - 142,973,394.31 161,599,632.02
负债
应付赎回款 - - - 301,572.98 301,572.98
应付管理人报酬 - - - 249,151.31 249,151.31
应付托管费 - - - 48,446.10 48,446.10
其他负债 - - - 387,300.95 387,300.95
负 债总计 - - - 986,471.34 986,471.34
利 率敏感度 缺口 18,626,237.71 - - 141,986,922.97 160,613,160.68
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早 者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于 2012 年 6 月 30 日 ，本基金未持有交易性债券投资(2011 年 12 月 31 日：同) ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞 口
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
30
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
美元 港币 其他币 种
合计
折合人 民币 折合人 民币 折合人 民币
以外币计价的资产
银行存 款
2,112,779.59
3,752,979.07
-
5,865,758.66
交易性 金融 资产
55,411,330.75
54,804,395.28
37,228,510.53
147,444,236.56
应收股 利
65,174.87
217,792.95
73,635.65
356,603.47
资产合计 57,589,285.21 58,775,167.30 37,302,146.18 153,666,598.69
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险 敞口 净额
57,589,285.21 58,775,167.30 37,302,146.18 153,666,598.69
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
美元 港币 其他币 种
合计
折合人 民币 折合人 民币 折合人 民币
以外币计价的资产
银行存 款 2,445,374.62 7,479,320.66 - 9,924,695.28
交易性 金融 资产 51,184,477.12 52,883,472.57 38,685,513.19 142,753,462.88
应收股 利 94,842.79 - 58,586.31 153,429.10
资产合计
53,724,694.53 60,362,793.23 38,744,099.50 152,831,587.26
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险 敞口 净额 53,724,694.53 60,362,793.23 38,744,099.50 152,831,587.26
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的 敏感 性分析
假设
除汇率以 外的其 他市场 变 量保持不 变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万元）
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1. 所有 外币相 对人民 币 升值 5% 增加约 768 增加约 764
2. 所有 外币 相 对人民 币 贬值 5% 减少约 768 减少约 764
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
31
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市的股票， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建
的决定； 通 过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 。 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-100% ， 债券、 货 币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具占基
金资产的 0%-40% 。 此 外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠 地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 145,820,926.88 91.30 141,376,118.40 88.02
交易性金 融资产 － 基金 投资 1,623,309.68 1.02 1,377,344.48 0.86
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 147,444,236.56 92.32
142,753,462.88 88.88
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比 较基准( 附注 6.4.1) 以 外的其 他市场 变量 保持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位 ：人民 币 万元)
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
6.4.1) 上升 5%
增加约 776 增加约 764
2. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
6.4.1) 下降 5%
减少约 776 减少约 764
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
32
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 145,820,926.88 90.82
其中：普通股 138,723,234.16 86.40
存托凭证 7,097,692.72 4.42
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 1,623,309.68 1.01
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,436,792.66 7.75
8 其他各项资产 681,834.00 0.42
9 合计 160,562,863.22 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
香港 54,804,395.28 34.31
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
33
美国 51,608,353.01 32.31
英国 10,709,819.79 6.71
日本 6,259,434.41 3.92
瑞士 4,942,064.85 3.09
韩国 4,755,005.97 2.98
德国 2,757,891.49 1.73
巴西 2,267,403.96 1.42
澳大利亚 2,048,224.25 1.28
比利时 1,706,789.88 1.07
挪威 1,492,526.92 0.93
新加坡 1,371,779.10 0.86
荷兰 1,097,237.97 0.69
合计 145,820,926.88 91.30
注：1 、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2 、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券 交易所确定。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
金融 35,307,725.12 22.11
信息技术 22,650,325.61 14.18
非必需消费品 17,316,994.48 10.84
能源 17,001,100.71 10.64
必需消费品 15,236,029.74 9.54
保健 11,457,949.55 7.17
公共事业 8,912,235.12 5.58
工业 7,704,211.13 4.82
材料 5,785,871.34 3.62
电信服务 4,448,484.08 2.79
合计 145,820,926.88 91.30
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 权益投 资明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称 ( 英文) 公司名 称( 中文) 证券代 码
所在证
券市场
所属国
家(地
数量（ 股） 公允价 值
占基金
资产净
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
34
区) 值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LIMITED
腾讯控 股有 限公
司
700 HK
香港证
券交易
所
香港 30,000 5,528,453.41 3.46
2
HUANENG POWER
INTERNATIONAL
INC.
华能国 际电 力股
份有限 公司
902 HK
香港证
券交易
所
香港 800,000 3,796,530.84 2.38
3
DOLLAR GENERAL
CORP.
- DG US
纽约证
券交易
所
美国 10,546 3,627,943.29 2.27
4 CHINA MOBILE LTD.
中国移 动有 限公
司
941 HK
香港证
券交易
所
香港 44,000 3,040,649.38 1.90
5 APPLE INC.
苹果股 份有 限公
司
AAPL US
纳斯达
克证券
交易所
美国 755 2,788,774.91 1.75
6
INDUSTRIAL AND
COMMERICAL BANK
OF CHINA LIMITED
中国工 商银 行股
份有限 公司
1398 HK
香港证
券交易
所
香港 750,000 2,623,569.15 1.64
7
CHINA PETROLEUM
& CHEMICAL
CORPORATION
中国石 油化 工股
份有限 公司
386 HK
香港证
券交易
所
香港 450,000 2,524,497.31 1.58
8 CNOOC LIMITED
中国海 洋石 油有
限公司
883 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 2,511,450.81 1.57
9 GOOGLE INC. 谷歌公 司 GOOG US
纳斯达
克证券
交易所
美国 673 2,469,159.43 1.55
10 PFIZER INC.
辉瑞制 药有 限公
司
PFE US
纽约证
券交易
所
美国 15,934 2,317,962.00 1.45
11 KRAFT FOODS INC. 卡夫食 品公 司 KFT US
纽约证
券交易
所
美国 9,244 2,258,010.05 1.41
12
SAMSUNG
ELECTRONICS CO
LTD
三星电 子公 司 005930 KS
韩国证
券交易
所
韩国 332 2,201,905.84 1.38
13
HUADIAN POWER
INTERNATIONAL
CORPORATION LTD.
华电国 际电 力股
份有限 公司
1071 HK
香港证
券交易
所
香港 1,112,000 2,121,751.93 1.33
14
UNI-PRESIDENT
CHINA HOLDINGS
LTD.
统一企 业中 国控
股有限 公司
220 HK
香港证
券交易
所
香港 348,000 2,043,081.54 1.28
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
35
15
GLAXOSMITHKLINE
PLC
葛兰素 史克 公司 GSK LN
伦敦证
券交易
所
英国 13,796 1,980,558.12 1.24
16
CHINA LIFE
INSURANCE
COMPANY LIMITED
中国人 寿保 险股
份有限 公司
2628 HK
香港证
券交易
所
香港 120,000 1,953,060.71 1.22
17
COMCAST
CORPORATION
康卡斯 特公 司 CMCSA US
纳斯达
克证券
交易所
美国 9,613 1,943,816.40 1.22
18 Schlumberger Limited - SLB US
纽约证
券交易
所
美国 4,699 1,929,170.97 1.21
19
MICROSOFT
CORPORATION
微软公 司 MSFT US
纳斯达
克证券
交易所
美国 9,873 1,910,215.12 1.20
20 Roche Holding AG 罗氏公 司 ROG VX
瑞士证
券交易
所
瑞士 1,705 1,863,935.36 1.17
21 PRUDENTIAL PLC 英国保 诚集 团 PRU LN
伦敦证
券交易
所
英国 25,120 1,839,254.69 1.15
22
SEVEN & I
HOLDINGS CO., LTD
- 3382 JP
东京证
券交易
所
日本 9,500 1,805,096.16 1.13
23
CHINA RESOURCES
LAND LTD.
华润置 地有 限公
司
1109 HK
香港证
券交易
所
香港 140,000 1,803,678.31 1.13
24 BHP Billiton PLC
必和必 拓股 份公
司
BLT LN
伦敦证
券交易
所
英国 9,587 1,717,775.28 1.08
25 NESTLE SA 雀巢集 团 NESN VX
瑞士证
券交易
所
瑞士 4,544 1,717,094.10 1.08
26
ANHEUSER-BUSCH
INBEV NV NPV
- ABI BB
布鲁塞
尔证券
交易所
比利时 3,469 1,706,789.88 1.07
27
Greentown China
Holdings Ltd.
绿城中 国控 股有
限公司
3900 HK
香港证
券交易
所
香港 250,000 1,643,043.31 1.03
28
FANUC
CORPORATION
- 6954 JP
东京证
券交易
所
日本 1,600 1,642,473.81 1.03
29
PETROCHINA
COMPANY LIMITED
中国石 油天 然气
有限公 司
857 HK
香港证
券交易
香港 200,000 1,622,658.15 1.02
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
36
所
30 State Street Corporation 道富公 司 STT US
纽约证
券交易
所
美国 5,726 1,616,699.09 1.01
31 The Home Depot, Inc. - HD US
纽约证
券交易
所
美国 4,818 1,614,783.78 1.01
32
UNITED UTILITIES
GROUP PLC
- UU/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 23,562 1,577,908.44 0.99
33 SLM Corporation - SLM US
纳斯达
克证券
交易所
美国 15,805 1,570,450.85 0.98
34 BAIDU INC 百度集 团 BIDU US
纳斯达
克证券
交易所
美国 2,100 1,527,197.70 0.96
35 GEA GROUP AG 德国基 伊埃 集团 G1A GR
德国证
券交易
所
德国 8,982 1,512,494.56 0.95
36 DNB ASA - DNB NO
挪威证
券交易
所
挪威 23,799 1,492,526.92 0.93
37
FEDEX
CORPORATION
美国联 邦快 递公
司
FDX US
纽约证
券交易
所
美国 2,556 1,481,007.97 0.93
38
Express Scripts Holding
Company
快捷药 方控 股公
司
ESRX US
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,190 1,479,569.31 0.93
39 Apache Corp. 阿帕奇 公司 APA US
纽约证
券交易
所
美国 2,647 1,471,455.29 0.92
40
CHINA OVERSEAS
LAND &
INVESTMENT LTD
中国海 外发 展有
限公司
688 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,466,100.18 0.92
41
JPMORGAN CHASE &
CO,
摩根大 通公 司 JPM US
纽约证
券交易
所
美国 6,482 1,464,858.60 0.92
42
BAKER HUGHES
INCORPORATED
贝克休 斯公 司 BHI US
纽约证
券交易
所
美国 5,536 1,439,101.97 0.90
43 BORGW ARNER INC. - BWA US
纽约证
券交易
所
美国 3,432 1,423,765.86 0.89
44 BG GROUP PLC 英国天 然气 集团 BG/ LN 伦敦证 英国 11,026 1,422,090.43 0.89
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
37
券交易
所
45
GILEAD SCIENCES
INC.
吉利德 科技 公司 GILD US
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,367 1,416,396.59 0.89
46
Dominion Resources,
Inc.
- D US
纽约 证
券交易
所
美国 4,146 1,416,043.91 0.89
47
Nippon Telegraph and
Telephone Corporation
日本电 报电 话公
司
9432 JP
东京证
券交易
所
日本 4,800 1,407,834.70 0.88
48
SEKISUI CHEMICAL
CO., LTD
积水化 学工 业株
式会社
4204 JP
东京证
券交易
所
日本 24,000 1,404,029.74 0.88
49
SHINHAN
FINANCIAL GROUP
CO., LTD
韩国 新 韩金 融集
团
055550 KS
韩国证
券交易
所
韩国 6,280 1,376,790.31 0.86
50
JARDINE STRATEGIC
HOLDINGS LIMITED
怡和策 略控 股有
限公司
JS SP
新加坡
证券交
易所
新加坡 7,111 1,371,779.10 0.86
51 McDonald's Corp. 麦当劳 公司 MCD US
纽约证
券交易
所
美国 2,447 1,370,181.49 0.86
52 DIAGEO PLC - DGE LN
伦敦证
券交易
所
英国 8,375 1,364,343.87 0.85
53
Zurich Insurance Group
AG
苏黎世 保险 集团 ZURN VX
瑞士证
券交易
所
瑞士 954 1,361,035.39 0.85
54
FAR EAST HORIZON
LIMITED
远东宏 信有 限公
司
3360 HK
香港证
券交易
所
香港 299,000 1,328,745.02 0.83
55
CITIC Securities
Company Limited
中信证 券股 份有
限公司
6030 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,325,850.33 0.83
56 SINA CORPORATION 新浪 SINA US
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,000 1,310,772.28 0.82
57
SUNCOR ENERGY
INC
森科能 源公 司 SU US
纽约证
券交易
所
美国 6,995 1,280,825.46 0.80
58
ANHANGUERA
EDUCACIONAL
PARTICIPACOES SA
- AEDU3 BZ
巴西证
券交易
所
巴西 15,964 1,280,793.18 0.80
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
38
59
Tong Ren Tang
Technologies Co. Ltd.
北京同 仁堂 科技
发展股 份有 限公
司
1666 HK
香港证
券交易
所
香港 125,000 1,274,072.04 0.80
60
PING AN
INSURANCE(GROUP)
COMPANY OF CHINA
LIMITED
中国平 安保 险( 集
团) 股 份有 限公 司
2318 HK
香港证
券交易
所
香港 25,000 1,257,763.92 0.79
61
COGNIZANT
TECHNOLOGY
SOLUTIONS
CORPORATION
- CTSH US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,304 1,253,848.18 0.79
62 Daimler AG 戴姆勒 集团 DAI GR
德国证
券交易
所
德国 4,390 1,245,396.93 0.78
63
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO LTD
碧桂园 控股 有限
公司
2007 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 1,235,340.25 0.77
64
NEWCREST MINING
LTD
澳大利 亚纽 克雷
斯特矿 业公 司
NCM AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利
亚
8,418 1,234,401.56 0.77
65
Haitong Securities
co.,Ltd.
海通证 券股 份有
限公司
6837 HK
香港证
券交易
所
香港 140,000 1,230,610.90 0.77
66
CHECK POINT
SOFTWARE
TECHNOLOGIES LTD
- CHKP US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,910 1,226,378.50 0.77
67
HENGAN
INTERNATIONALGR
OUPCO., LTD
恒安国 际集 团有
限公司
1044 HK
香港证
券交易
所
香港 20,000 1,222,293.76 0.77
68
CHINA PACIFIC
INSURANCE
(GROUP) CO., LTD
中国太 平洋 保险
（集团 ） 股 份有 限
公司
2601 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 1,218,216.73 0.76
69 Caterpillar Inc. 卡特彼 勒公 司 CAT US
纽约证
券交易
所
美国 2,267 1,217,486.14 0.76
70
LONGFOR
PROPERTIES CO.,
LTD
龙湖地 产有 限公
司
960 HK
香港证
券交易
所
香港 120,000 1,180,055.72 0.74
71
CHINA MERCHANTS
BANK CO., LIMITED
招商银 行股 份有
限公司
3968 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,179,077.23 0.74
72 HYUNDAI MOBIS - 012330 KS
韩国证
券交易
所
韩国 776 1,176,309.82 0.74
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
39
73
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD.
中国旺 旺控 股有
限公司
151 HK
香港 证
券交易
所
香港 150,000 1,161,953.70 0.73
74
BOC Hong Kong
(Holdings) Ltd.
中银香 港( 控股)
有限公 司
2388 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 1,154,615.05 0.72
75
SINOPHARM GROUP
CO.,LTD.
国药控 股股 份有
限公司
1099 HK
香港证
券交易
所
香港 64,800 1,125,456.13 0.70
76
Evergrande Real Estate
Group Ltd.
恒大地 产集 团有
限公司
3333 HK
香港证
券交易
所
香港 350,000 1,121,591.10 0.70
77
NETEASE.COM, INC.
- ADR
网易 NTES US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,000 1,116,661.09 0.70
78 ING GROEP N.V. 荷兰国 际集 团 INGA NA
阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 25,960 1,097,237.97 0.69
79
CELANESE
INTERNATIONAL
CORPORATION
瑟兰斯 国际 股份
有限公 司
CE US
纽约 证
券交易
所
美国 4,746 1,039,222.31 0.65
80 BRF-Brasil Foods SA - BRFS3 BZ
巴西证
券交易
所
巴西 10,359 986,610.78 0.62
81 BALL CORPORATION 波尔公 司 BLL US
纽约证
券交易
所
美国 3,777 980,649.50 0.61
82
Yanzhou Coal Mining
Co. Ltd.
兖州煤 业股 份有
限公司
1171 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 976,856.52 0.61
83
COMPANHIA
BRASILEIRA DE
DISTRIBUICAO
GRUPO PAO DE
ACUCAR
- CBD US
纽约证
券交易
所
美国 3,838 970,755.90 0.61
84
ITAU UNIBANCO
HOLDING SA-ADR
- ITUB US
纽约证
券交易
所
美国 10,900 959,664.43 0.60
85
PETROLEO
BRASILEIRO S.A.
巴西石 油公 司 PBR US
纽约证
券交易
所
美国 7,924 940,724.39 0.59
86
China Shenhua Energy
Co. Ltd.
中国神 华能 源股
份有限 公司
1088 HK
香港证
券交易
香港 40,000 882,269.41 0.55
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
40
所
87
BELLE
INTERNATIONAL
HOLDINGS LTD.
百丽国 际控 股有
限公司
1880 HK
香港证
券交易
所
香港 80,000 855,850.25 0.54
88
ATLAS IRON
LIMITED
- AGO AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利
亚
62,120 813,822.69 0.51
89
SBERBANK OF
RUSSIA
俄罗斯 联邦 储蓄
银行
SBER LI
伦敦国
际交易
所
英国 11,882 807,888.96 0.51
90
NEW ORIENTAL
EDUCATION &
TECHNOLOGY
GROUP, INC.
新东方 教育 科技
集团
EDU US
纽约证
券交易
所
美国 5,000 774,800.25 0.49
91
AAC TECHNOLOGIES
HOLDINGS INC.
瑞声科 技控 股有
限公司
2018 HK
香港证
券交易
所
香港 40,000 727,342.25 0.46
92 SANDS CHINA LTD.
金沙中 国有 限公
司
1928 HK
香港证
券交易
所
香港 30,000 599,323.49 0.38
93 ZTE CORPORATION
中兴通 讯股 份有
限公司
763 HK
香港证
券交易
所
香港 48,400 589,616.90 0.37
94
Zoomlion Heavy
Industry Science and
Technology Co., Ltd.
中联重 科股 份有
限公司
1157 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 478,969.55 0.30
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5 报 告期 内 权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 Schlumberger Limited SLB US 2,108,641.96 1.31
2 China National Building Material Co.,
Ltd.
3323 HK 2,023,365.99 1.26
3 BHP Billiton PLC BLT LN 1,937,771.67 1.21
4 Roche Holding AG ROG VX 1,866,598.08 1.16
5 CNOOC LIMITED 883 HK 1,740,508.92 1.08
6 Apache Corp. APA US 1,598,804.46 1.00
7 Daimler AG DAI GR 1,570,977.57 0.98
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
41
8 DOLLAR GENERAL CORP. DG US 1,562,128.34 0.97
9 State Street Corporation STT US 1,525,469.76 0.95
10 Zurich Insurance Group AG ZURN VX 1,518,609.09 0.95
11 COUNTRY GARDEN HOLDINGS
CO LTD
2007 HK 1,474,008.07 0.92
12 SLM Corporation SLM US 1,443,418.79 0.90
13 McDonald's Corp. MCD US 1,412,891.94 0.88
14 CITIC Securities Company Limited 6030 HK 1,380,830.53 0.86
15 Dominion Resources, Inc. D US 1,372,121.35 0.85
16 Express Scripts Holding Company ESRX US 1,364,846.48 0.85
17 Caterpillar Inc. CAT US 1,346,296.16 0.84
18 Nippon Telegraph and Telephone
Corporation
9432 JP 1,309,795.52 0.82
19 The Home Depot, Inc. HD US 1,306,033.54 0.81
20 CHINA LIFE INSURANCE
COMPANY LIMITED
2628 HK 1,298,732.05 0.81
注：1 、“本期累计买入金额 ”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2 、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 UNI-PRESIDENT CHINA
HOLDINGS LTD.
220 HK 2,422,327.06 1.51
2 POWER ASSETS HOLDINGS LTD. 6 HK 2,418,651.11 1.51
3 FAR EAST HORIZON LIMITED 3360 HK 2,251,326.64 1.40
4 WAL-MART STORES INC WMT US 2,117,414.59 1.32
5 CHINA UNICOM (HONG KONG)
LIMITED
762 HK 1,961,701.80 1.22
6 XSTRATA PLC XTA LN 1,892,465.83 1.18
7 BRISTOL-MYERS SQUIBB
COMPANY
BMY US 1,869,163.74 1.16
8 SAFRAN SA SAF FP 1,796,538.55 1.12
9 China National Building Material Co., 3323 HK 1,786,737.16 1.11
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
42
Ltd.
10 STATOIL ASA STL NO 1,734,754.40 1.08
11 BAIDU INC BIDU US 1,677,923.13 1.04
12 XINGDA INTERNATIONAL
HOLDINGS LIMITED
1899 HK 1,624,281.64 1.01
13 CHINA MERCHANTS BANK CO.,
LIMITED
3968 HK 1,561,549.95 0.97
14 UNITED TECHNOLOGIES
CORPORATION
UTX US 1,557,918.69 0.97
15 CHINA TELECOM CORPORATION
LTD.
728 HK 1,420,696.44 0.88
16 CIE GENERALE DES
ETABLISSEMENTS MICHELIN
ML FP 1,389,467.16 0.87
17 UNITED OVERSEAS BANK
LIMITED
UOB SP 1,381,670.56 0.86
18 SHENGUAN HOLDINGS (GROUP)
LTD.
829 HK 1,373,111.04 0.85
19 HCA HOLDINGS INC. HCA US 1,315,307.52 0.82
20 GOLDMAN SACHS GROUP, INC. GS US 1,295,142.16 0.81
注：1 、“本期累计卖出金额 ”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2 、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.3 权 益投 资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位：人 民币元
买入成本（成交）总额 71,914,635.58
卖出收入（成交）总额 74,303,540.41
注：“ 买入成本”或“ 卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
43
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10
期末按 公允 价值占 基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名基 金投 资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1
MFA Financial
Inc.
房地产投
资信托基
金
开放式
MFA Financial
Inc.
1,623,309.68 1.02
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报告期内本基金 投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立 案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.11.2 本基金投资的前 十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 其 他资 产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 654,394.47
4 应收利息 1,296.22
5 应收申购款 26,143.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 681,834.00
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
44
7.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他需要 说明 的事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
6,537 19,910.65 23,768,990.24 18.26% 106,386,954.67 81.74%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
298,029.63 0.23%
注： 本基金管理 人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人、 本基金基金经理未持
有本基金。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2008 年 8 月 22 日）基金 份额总
额
508,425,627.85
本报告期期初基金份额总额 136,230,417.89
本报告期基金总申购份额 4,315,828.11
减：本报告期基金总赎回份额 10,390,301.09
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 130,155,944.91
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
45
10
重 大事 件揭 示
10.1
基金份 额持 有人大 会决 议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管 理人 、基 金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1 、基金管理人的重大人事变动：本基金管理人本报告期内未发生重大人事变动。
2 、基金托管人的基 金 托管部门的重大人事 变 动：本基金托管人的 基 金托管部门本
报告期内未发生重大人事变动。
10.3
涉及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本基金 本报告期内 未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管 部门 稽查 或处罚 的情 况
本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 本 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处
罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备
注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Instinet Europe Limited
London
- 19,983,700.68 13.68% 15,255.92 8.30%
-
CLSA Ltd - 17,055,111.47 11.68% 24,168.36 13.15% -
Investment Technology
Group Ltd Dublin
- 10,058,973.91 6.89% 12,070.77 6.57%
-
Shenyin Wanguo
Securities(H.K.)Ltd
- 8,871,543.74 6.07% 13,307.32 7.24%
-
BOCI Securities
Limited
- 7,829,307.01 5.36% 11,743.96 6.39%
-
UBS Securities Hong
Kong Ltd
- 7,566,884.68 5.18% 7,566.91 4.12%
-
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
46
CCB International
Securities Limited
- 6,686,505.92 4.58% 10,029.75 5.46%
-
Morgan Stanley Hong
Kong
- 6,342,580.59 4.34% 9,513.87 5.18%
-
Goldman Sachs (ASIA)
Securities Limited
- 6,225,907.83 4.26% 9,338.86 5.08%
-
UOB Kay Hian(Hong
Kong) Limited
- 5,408,353.69 3.70% 6,490.04 3.53%
-
Merrill Lynch Far East
Limited
- 4,658,537.52 3.19% 9,317.07 5.07%
-
CICC Hong Kong
Securities Limited
- 4,621,344.10 3.16% 6,932.02 3.77%
-
Yuanta
Securities(HONG
KONG)Company
Limited
- 4,371,947.08 2.99% 5,902.14 3.21%
-
China Merchants
Securities (HK) Co.Ltd.
- 4,226,736.19 2.89% 4,226.22 2.30%
-
Bocom International
Securities Limited
- 3,297,781.09 2.26% 3,297.80 1.79%
-
Samsung Securities Asia
Limited
- 2,768,999.58 1.90% 3,461.26 1.88%
-
RBC Dain Rauscher Inc
Minneapolis
- 2,657,693.49 1.82% 4,360.50 2.37%
-
Exane Ltd London - 2,626,568.82 1.80% 3,192.83 1.74% -
ITG Inc. New York - 2,520,455.35 1.73% 2,268.60 1.23% -
Morgan Stanley
International Ltd
- 1,995,330.42 1.37% 2,394.36 1.30%
-
Liquidnet Inc New York - 1,869,163.74 1.28% 1,682.24 0.92% -
Instinet Corporation
New York (DMA)
- 1,694,868.24 1.16% 1,489.36 0.81%
-
Credit Suisse Securities
(Europe) Ltd
- 1,586,206.50 1.09% 1,903.43 1.04%
-
Merrill Lynch Pierce
Fenner Smith NY
- 1,511,664.94 1.04% 1,814.02 0.99%
-
BTIG LLC - 1,276,005.43 0.87% 2,552.03 1.39% -
Credit Suisse (Hong - 1,210,122.52 0.83% 3,025.28 1.65% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
47
Kong) Ltd
UBS Securities
Singapore Ltd
- 1,036,415.81 0.71% 750.98 0.41%
-
RBC Capital Markets
Inc Toronto
- 940,802.35 0.64% 568.52 0.31%
-
DB UK Bank Ltd
London
- 930,008.22 0.64% 1,203.64 0.66%
-
Citigroup Global
Markets UK Equity
- 916,735.87 0.63% 1,375.06 0.75%
-
LIQUIDNET EURO - 648,838.82 0.44% 343.41 0.19% -
Goldman Sachs
International Ltd
London
- 489,555.92 0.34% 146.84 0.08%
-
UBS Securities LLC
Stamford
- 440,486.76 0.30% 396.46 0.22%
-
Instinet Pacific Limited - 345,254.75 0.24% 103.56 0.06% -
Morgan Stanley
International PLC
London
- 238,868.06 0.16% 286.64 0.16%
-
Goldman Sachs
Execution and Clearing
DMA
- 237,269.33 0.16% 213.52 0.12%
-
Jefferies & Co Inc - 219,742.37 0.15% 146.50 0.08% -
Scotia Capital (USA)
Inc
- 202,266.25 0.14% 122.60 0.07%
-
Investec Securities
London
- 142,747.76 0.10% 214.17 0.12%
-
UBS Securities
Australia Equities Ltd
- 128,728.00 0.09% 193.10 0.11%
-
Goldman Sachs JB Were
Pty Ltd Melbourne
- 83,227.02 0.06% 208.06 0.11%
-
UBS Securities Ltd
London
- 77,780.17 0.05% 116.70 0.06%
-
WALL ST ACCESS - 45,064.01 0.03% 54.07 0.03% -
ABN Amro Australia
Limited
- - - - -
-
ABS Sundal Collier - - - - - -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
48
Banco Di Investimentos
CSFB Garantia SA
- - - - -
-
Barclays Capital Group - - - - - -
BRADESCO SEC - - - - - -
BSCH New York - - - - - -
CITIC Securities
Brokerage (HK) Limited
- - - - -
-
Citigroup Global
Markets Australia Pty
- - - - -
-
Citigroup Global
Markets Ltd
- - - - -
-
Citigroup Global
Markets New York
- - - - -
-
CORMARK SEC - - - - - -
Credit Suisse First
Boston (Seoul) Ltd
- - - - -
-
CSFB Singapore Secs
PTE Limited
- - - - -
-
DBS Vickers Securities
(Singapore) Pte
- - - - -
-
Deutsche Securities Asia
Ltd
- - - - -
-
Evolution Group Plc - - - - - -
Goldman Sachs
Company New York
- - - - -
-
Haitong International
Securities Company
Limited
- - - - -
-
HSBC Securities Inc - - - - - -
ICAP CORP LLC - - - - - -
Instinet Corporation - - - - - -
ITG Australia Ltd
Melbourne
- - - - -
-
ITG Europe Ltd - - - - - -
ITG Ltd - Hong Kong - - - - - -
J. & E.Davy - - - - - -
Jefferies Intl Ltd - - - - - -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
49
London
JP Morgan Secs (Asia
Pacific) Korea
- - - - -
-
JP Morgan Securities
(Asia Pacific) Ltd
- - - - -
-
JP Morgan Securities
Inc N.Y .
- - - - -
-
JP Morgan Securities
Ltd
- - - - -
-
Liquidnet Australia Pty
Ltd
- - - - -
-
Macquarie Equities Ltd
(Sydney)
- - - - -
-
Macquarie Equities New
Zealand Ltd
- - - - -
-
Macquarie
Securities(Singapore)Pte
Ltd
- - - - -
-
MACSECS HK - - - - - -
Merrill Lynch London - - - - - -
Merrill Lynch Singapore
DMA
- - - - -
-
Mitsubishi Securities
International
- - - - -
-
Mizuho Securities Asia
Ltd (HongKong)
- - - - -
-
Mizuho Securities Co
(Tokyo)
- - - - -
-
Morgan Grenfell & Co - - - - - -
Morgan Stanley Co. Intl
Ltd ( Seoul )
- - - - -
-
Morgan Stanley Co.
New York
- - - - -
-
Nomura International
Ltd London
- - - - -
-
Oriental Patron
Securities Limited
- - - - -
-
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
50
Panmure Gordon
Limited
- - - - -
-
PIPER JAFFRAY ASIA
SECURITIES
LIMITED
- - - - -
-
Redburn Partners - - - - - -
Redburn Partners LLP
(DMA) London
- - - - -
-
Royal Bank of Scotland
Plc London
- - - - -
-
S J LEVINSON - - - - - -
SG Securities (London)
Ltd
- - - - -
-
Southern Cross Equities
Limited
- - - - -
-
UBS Securities Asia Ltd - - - - - -
UBS Securities Ltd - - - - - -
注：1、 本公 司从 事境 外投 资业务 时， 将需 要委 托境 外券商 代理 或协 助进 行交 易操作 。 公 司作 为基金
管理人 将勤 勉尽 责地 承担 受信责 任， 挑选 、委 托合 适的境 外券 商以 取得 有益 于基金 持有 人利 益的 最
佳执行 ；
2、 本公 司投 资海 外市 场， 遵 循公 平分 配、 最 佳 执行的 原则 。 公 司挑 选券 商并开 户均 主要 遵循 以
下原则 ： 券 商基 本面 评价， 包括财 务状 况和 经营 状况 ； 券商 研究 及服 务质 量， 包括其 研究 报告 质量 、
数量和 及时 性， 包括 券商 在股票 配售 等公 司行 为发 生时所 提供 的服 务； 券商 的交易 执行 能力 ，即 是
否对投 资指 令进 行了 有效 的执行 以及 能否 取得 较高 质量的 成交 结果 。衡 量券 商交易 执行 能力 的指 标
主要有 ：是 否完 成交 易、 成交的 及时 性、 成交 价格 、对市 场价 格及 流动 性的 影响等 。能 够及 时准 确
高效地 提供 结算 等后 台业 务支持 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
无。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
交 银 施 罗 德 环 球 精 选 价 值 证 券 投 资 基 金2011 年第4
季度报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-1-20
2
交 银 施罗 德 环球 精选 价值 证 券投 资 基金2011 年年 度
报告摘要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-3-30
3 交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德环 球 中 国 证 券 报 、 上 海 证 2012-3-30
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
51
精 选 价值 证券 投资 基 金于 境外主 要 市场 节假 日暂 停
基金申购、赎回及定期定额投资业务的公告
券报、证券时报
4
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德环 球
精 选 价值 证券 投资 基 金于 境外主 要 市场 节假 日后 恢
复基金申购、赎回及定期定额投资业务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-3-30
5
交 银 施罗 德环 球精 选 价值 证券投 资 基金 （更 新） 招
募说明书摘要（2012 年第1 号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-4-7
6
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 增聘 晏青 先生 、
饶 超 先生 为交 银施 罗 德环 球精选 价 值证 券投 资基 金
基金经理的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-4-9
7
交 银 施 罗 德 环 球 精 选 价 值 证 券 投 资 基 金2012 年第1
季度报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-4-23
8
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 旗下 部分 基金 参
与 中 国农 业银 行股 份 有限 公司网 上 银行 基金 前端 申
购费率优惠活动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-4-27
9
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 旗下 部分 基金 参
与 华 融证 券股 份有 限 公司 网上交 易 系统 基金 定期 定
额投资业务前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-5-29
10
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德环 球
精 选 价值 证券 投资 基 金于 境外主 要 市场 节假 日后 恢
复基金申购、赎回及定期定额投资业务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-6-28
11
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德环 球
精 选 价值 证券 投资 基 金于 境外主 要 市场 节假 日暂 停
基金申购、赎回及定期定额投资业务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-6-28
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2012 年 1 月 16 日， 本基 金的基金托管人中国建设 银行发布关于其董事长任职的公告，
自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任中国建设银行董事长、执行董事。
12
备 查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》 ；
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2012 年半年度报告
52
4、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间 内 至基金管理人的办公 场 所免费查阅备查文件 ， 或者登录基金
管 理 人 的 网 站(www.jyfund.com ，www.jysld.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在 支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年八 月二 十八日
