交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
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交 银 施罗 德 增利 债 券证 券 投资 基 金
2012 年 半年 度报 告
2012 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 二年 八月二 十八 日
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
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1 重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 （以下 使用全称或其简称 “中国建设银行” ）
根据本基金合同规定， 于 2012 年 8 月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利
润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ........................................................................................................................................... 2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金 净值 表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 .............................................................................. 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 .................................................................. 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................................. 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 .......................................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................................. 13
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................. 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 .............. 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 .............................. 13
6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表.................................................................................................. 16
6.4 报表附 注 ......................................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 35
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合.................................................................................................. 35
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ...................................... 36
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................................. 36
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 .......................................................................................... 38
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 .................................. 38
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ...................... 38
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 .................................. 38
7.9 投资组 合报 告附 注 ......................................................................................................................... 38
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................................... 40
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 .......................................................................... 40
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41
10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 41
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10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................. 41
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 .............................................. 41
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................................. 41
10.4 基金投 资策 略的 改变 ..................................................................................................................... 41
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事 务 所情况.................................................................................................. 41
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 .......................................... 41
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................................... 41
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................................. 42
11 影响投资者决策的其 他重 要信息 ......................................................................................................... 43
12 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 44
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................................. 44
12.2 存放地 点 ......................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方 式 ......................................................................................................................................... 44
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 交银施罗德增利债券证券投资基金
基金简称 交银增利债券
基金主代码 519680
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年3月31日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,261,861,083.76份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 交银增利债券A/B 交银增利债券C
下属分级基金的交易代码
519680 （前端）、519681
（后端）
519682
报告期末下属分级基金的
份额总额
1,640,767,701.39 份 621,093,382.37份
注： 本基金A类基金份额采用前端收费模式，B类基金份额采用后端收费模式， 前端交易
代码即为A类基金份额交易代码，后端交易代码即为B类基金份额交易代码。
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势，
自上而下进行宏观分析， 自下而上精选个券， 在控制信
用风险、 利率风险、 流动性风险前提下， 主要通过投资
承担一定信用风险、 具有较高息票率的债券， 实现基金
资产的长期稳定增长。
投资策略
本 基 金 在 分 析 和 判 断 宏 观 经 济 运 行 状 况 和 金 融 市 场 运
行趋势的基础上， 动态调整大类金融资产比例， 自上而
下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配置，
自下而上地配置债券类属和精选个券。
业绩比较基准 中债企业债总指数
风险收益特征
本基金是一只债券型基金， 在证券投资基金中属于中等
风险的品种， 其长期平均风险和预期收益高于货币市场
基金，低于股票型基金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司 中国建设银行股份有
限公司
信息披露
负责人
姓名 陈超 尹东
联系电
话
021-61055050 010-67595003
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中路 188 号交通
银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大
街 25 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打
银行大厦 10 楼
北京市西城区闹市口
大街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱文挥 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金 半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.jyfund.com ，www.jysld.com ，
www.bocomschroder.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17 号
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标
报 告期 （2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日 ）
交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
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本期已实现收益 31,622,143.19 10,018,740.31
本期利润 116,256,441.88 36,138,289.64
加权平均基金份额本期利润 0.0790 0.0757
本期加权平均净值利润率 7.95% 7.65%
本期基金份额净值增长率 8.72% 8.46%
3.1.2 期末数 据和 指标
报 告期 末(2012 年 6 月30 日)
交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
期末可供分配利润 14,059,375.41 3,313,722.30
期末可供分配基金份额利润 0.0086 0.0053
期末基金资产净值 1,654,827,076.80 624,407,104.67
期末基金份额净值 1.0086 1.0053
3.1.3 累计期 末指 标
报 告期 末(2012 年 6 月30 日)
交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
基金份额累计净值增长率 30.83% 28.39%
注：1 、 本基金A/B类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后的
实际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
交银增利债券A/B
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.04% 0.18% 0.53% 0.11% -0.49% 0.07%
过去三个月 5.43% 0.19% 3.01% 0.09% 2.42% 0.10%
过去六个月 8.72% 0.25% 4.08% 0.09% 4.64% 0.16%
过去一年 4.13% 0.30% 4.21% 0.12% -0.08% 0.18%
过去三年 13.49% 0.38% 1.42% 0.10% 12.07% 0.28%
自 基 金 合 同
生效起至今
30.83% 0.34% 10.08% 0.16% 20.75% 0.18%
交银增利债券C
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
8
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.01% 0.18% 0.53% 0.11% -0.54% 0.07%
过去三个月 5.30% 0.19% 3.01% 0.09% 2.29% 0.10%
过去六个月 8.46% 0.25% 4.08% 0.09% 4.38% 0.16%
过去一年 3.67% 0.30% 4.21% 0.12% -0.54% 0.18%
过去三年 12.01% 0.38% 1.42% 0.10% 10.59% 0.28%
自 基 金 合 同
生效起至今
28.39% 0.34% 10.08% 0.16% 18.31% 0.18%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
交银施罗德增利债券证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 3 月 31 日至 2012 年 6 月 30 日）
交银增利债券 A/B
交银增利债券 C
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
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4 管 理人 报告
4.1
基金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。 交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批 准， 于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。 公司总部设于上海， 注册资本为 2 亿元人民币。 截止到 2012 年 6 月 30 日， 公
司已经发行并管理的基金共有二十只： 交银施罗德精选股票证券投资基金 （基金合同生
效日： 2005 年 9 月 29 日） 、 交银施罗德货币市场证券投资基金 （基金合同生效日： 2006
年 1 月 20 日）、交银 施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006 年
6 月 14 日）、交银施 罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月 23
日） 、 交银施罗德蓝筹 股票证券投资基金 （基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日） 、 交银
施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日 ）、交银施罗德环
球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、 交银施罗德优势行
业灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德
先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上 证 180 公司治理交
易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日 ）、交银施罗德上
证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日：2009 年 9
月 29 日） 、 交银施罗德 主题优选灵活配置混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2010
年 6 月 30 日） 、 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 （基金合同生效日：2010 年 12
月 22 日） 、 交银施罗德信用添利债券证券投资基金 （基金合同生效日：2011 年 1 月 27
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
10
日） 、 交银施罗德先进制造股票证券投资基金 （基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日） 、
深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 （基金合同生效日： 2011 年 9 月 22 日） 、
交银施罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）、交银施罗
德深证 300 价值交易型 开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日：2011 年 9
月 28 日） 、 交银施罗德全球自然资源证券投资基金 （基金合同生效日：2012 年 5 月 22
日） 、 交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金 （基金合同生效日： 2012 年 6 月 20 日） 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李家春
本基金的
基金经理、
交银施罗
德双利债
券证券投
资基金基
金经理、 公
司固定收
益部副总
经理
2008-03-31 - 13 年
李家春先生， 香港大
学 MBA 。 历 任 长 江
证券有限责任公司
投资经理， 汉唐证券
有限责任公司高级
经理、 投资主管， 泰
信基金管理有限公
司高级研究员。 2006
年加入交银施罗德
基金管理有限公司，
2006 年 12 月 27 日至
2011 年 6 月 8 日担任
交银施罗德货币市
场证券投资基金基
金经理。
注：1 、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告(如适用) 之日为准；
2 、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的 “证券从业”的含义遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同
和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人利益
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
11
的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本公司制定严格的 投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价格优先、 比例分配” 的原则按事前独立确定的投 资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2012 年上半年各项指标显示国内宏观经济持续在低位运行， 没有出现显著的回暖迹
象，4 、5、6 月工业增加值同比增速连续低于 10% ， 仅略高于 2008 年底以及 2009 年初
全球金融危机时的水平。 一、 二季度 GDP 同比增速分别为 8.1% 、7.6% ， 仅略高于年初
政府工作报告中全年的目标增速。1-6 月份，全国规模以上工业企业实现利润同比下降
2.2% ， 其中 5 月下降最 为显著， 同样反映出经济活力的下降和企业赢利能力的下降。5、
6、7 月制造业采购经理人指数 PMI 分别为 50.4% 、50.2% 、50.1% ，仍然处于荣枯分界
线 附 近 。 但 也 有 迹 象 表 明 ， 经 济 下 行 趋 势 有 所 缓 解 ， 在 边 际 变 化 上 有 所 改 善 ， 例 如 从
GDP 环比增速看，二季度 1.8% 的增速高于 一季度的 1.6% ，6 月工 业企业利润下降幅度
较前几个月有所收窄， 而 7 月 PMI 也高于历史 均值并可能持续数月位于荣枯分界线上方。
通胀水平受经济低迷的影响而大幅度下降， 6 月 CPI 仅 2.2% ， 7 月份 CPI 下行至 1.8% 。
6 月 PPI 为-2.1% ， 已经 持续数月运行在负值区间并呈现扩大趋势。 通胀水平的大幅下降
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
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一定程度上打开了货币政策空间， 央行在 2 月和 5 月两次降低存款准备金率之后连续在
6、7 月降低法定存贷款利率， 并将贷款利率浮动区间下限放宽到基准利率的 0.7 倍， 同
时持续通过公开市场进行逆回购投放货币，均释放出明确的货币政策预调微调的信号。
上半年新增贷款 4.86 万亿，多增 6833 亿， 社会融资总额达到 7.78 万亿。6 月末 M2 同
比增速为 13.6% ，与 2011 年末基本持平。数据显示银行加权平均贷款利率 与上年末相
比下降了 95BP ，这在 一定程度上改善 了微观 主体的财务成本 和盈利 能力。人民币对美
元轻微贬值也在一定程度上降低了进出口企业的压力。
随着货币政策预期的逐步兑现， 上半年各类债券轮番上涨， 债券市场持续走强， 中
债（全价）总指数上涨了 0.79% ，中债企业债 （全价）总指数大涨 4.07% 。本基金在上
半年保持了较高的债券投资比例， 且集中在中等评级的信用债， 把握住了债券市场的主
要投资机会，净值增长超过了业绩比较基准收益率，实现了预期的投资目标。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2012 年 6 月 30 日 ，交银增利债券 A/B 份额净值为 1.0086 元，本报告期份额
净值增长率为 8.72% ， 同期业绩比较基准增长率为 4.08% ； 交银增利债券 C 份额净值为
1.0053 元，本报告期份额净值增长率为 8.46% ，同期业绩比较基准增长率为 4.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们相信， 2012 年上半年出台的一系列政策对宏观经济的累计效应或将在今年下半
年逐步显现。 短期内， 不排除经济仍有下探的惯性， 货币政策或许仍有继续调整的必要，
但是下半年宏观经济出现企稳回升的概率正在加大。我们还注意到，从 2010 年至 2011
年，固 定资产投资中国家预算内资金的增速一直是低于全部投资增速，但是 2012 年以
来 就 开 始 快 于 固 定 资 产 投 资 的 全 部 增 速 。 国 家 预 算 内 资 金 对 中 长 期 信 贷 有 一 定 拉 动 作
用， 这种现象曾在 2005 年、 2007 年及 2009 年均有体现， 目前该资金源的增速回升可能
将对中长期信贷配套资金发挥带引作用， 并使信贷结构向中长端逐步转换， 而中长期贷
款预计将成为拉动经济复苏的重要资金来源。
我们预计债券市场在未来一段时间将面临一些来自基本面变化所产生的压力， 需要
关注和规避风险，并不排除导致调整的幅度超出预期。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 由量
化投资部进行测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监 、总经理审批。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
13
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期 内， 本基金对本报告期可供分配利润进行了一次收益分配， 具体情况参见
6.4.11 利润分配情况。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值 计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额：交银增利债券 A/B 为 36,841,797.85 元，
交银增利债券 C 为 12,716,798.74 元。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计 ）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号 本 期末 上 年度 末
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
14
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,076,723.96 4,826,317.59
结算备付金
69,599,403.11 30,282,725.43
存出保证金
7,701.73 23,732.19
交易性金融资产 6.4.7.2 3,541,191,375.52 2,006,382,405.71
其中：股票投资
170,470,838.35 58,349,785.16
基金投资
- -
债券投资
3,370,720,537.17 1,948,032,620.55
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
231,228,890.60 29,457,379.39
应收利息 6.4.7.5 57,767,064.64 30,815,381.07
应收股利
- -
应收申购款
5,486,728.08 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资 产总 计
3,918,357,887.64 2,101,787,941.38
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度 末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,623,041,627.89 807,783,192.97
应付证券清算款
- -
应付赎回款
9,403,258.84 288,902.35
应付管理人报酬
1,279,842.97 656,154.45
应付托管费
426,614.33 218,718.13
应付销售服务费
216,149.99 137,135.31
应付交易费用 6.4.7.7 115,395.82 38,195.78
应交税费
4,180,445.78 3,754,445.78
应付利息
263,119.88 340,158.11
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
15
其他负债 6.4.7.8 197,250.67 386,093.26
负 债合 计
1,639,123,706.17 813,602,996.14
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 2,261,861,083.76 1,361,929,815.98
未分配利润 6.4.7.10 17,373,097.71 -73,744,870.74
所 有者 权益合 计
2,279,234,181.47 1,288,184,945.24
负 债和 所有者 权益 总计
3,918,357,887.64 2,101,787,941.38
注： 报 告截止日2012年6月30日， 交银增利债券A/B 基金份额净值1.0086 元， 交银增利债
券C 基金份额净值1.0053 元， 基金份额总额2,261,861,083.76 份， 其中交银增利债券A/B 基
金份额1,640,767,701.39 份，交银增利债券C 基金份额621,093,382.37份。
6.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一 、收 入
179,668,281.75 -13,580,116.30
1.利息收入
60,912,199.25 32,287,080.77
其中：存款利息收入 6.4.7.11 687,050.69 319,732.63
债券利息收入
60,225,148.56 31,967,348.14
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
7,446,745.23 40,473,227.28
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,914,703.87 -7,350,285.23
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 9,249,039.10 47,490,874.48
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 112,410.00 332,638.03
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 110,753,848.02 -86,422,115.79
4.汇兑收 益（损失以“- ” 号填列）
- -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 555,489.25 81,691.44
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
16
减 ：二 、费用
27,273,550.23 16,083,211.96
1．管理人报酬
5,702,114.92 4,917,612.47
2．托管费
1,900,704.93 1,639,204.12
3．销售服务费
933,904.12 1,091,846.79
4．交易费用 6.4.7.19 338,253.72 1,064,384.86
5．利息支出
18,165,635.35 7,149,421.73
其中：卖出回购金融资产支出
18,165,635.35 7,149,421.73
6．其他费用 6.4.7.20 232,937.19 220,741.99
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号 填列 ）
152,394,731.52 -29,663,328.26
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
152,394,731.52 -29,663,328.26
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 交银施罗德增利 债券证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,361,929,815.98 -73,744,870.74 1,288,184,945.24
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 152,394,731.52 152,394,731.52
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
899,931,267.78 -11,718,166.48 888,213,101.30
其中：1.基金申购款 3,666,169,150.94 -13,060,789.20 3,653,108,361.74
2.基金赎回款 -2,766,237,883.16 1,342,622.72 -2,764,895,260.44
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -49,558,596.59 -49,558,596.59
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
17
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,261,861,083.76 17,373,097.71 2,279,234,181.47
项目
上 年度 可比期 间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,899,344,110.45 127,625,531.41 2,026,969,641.86
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -29,663,328.26 -29,663,328.26
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-381,636,464.91 -3,426,701.45 -385,063,166.36
其中：1.基金申购款 270,217,947.83 -580,853.98 269,637,093.85
2.基金赎回款 -651,854,412.74 -2,845,847.47 -654,700,260.21
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -112,443,058.01 -112,443,058.01
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,517,707,645.54 -17,907,556.31 1,499,800,089.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
交银施 罗德 增利 债券证 券投资 基金( 以 下简 称 “本基 金”) 经 中国 证 券监督 管理 委员
会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金字[2008] 第 239 号《关于核 准交银施罗德增利债
券证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证 券投资基金法》 和 《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》 负责公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次 设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币 10,315,946,853.63 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2008) 第 029 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德增利债券证券投
资基金基金合同》于 2008 年 3 月 31 日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
18
10,322,807,118.45 份基金份额，其中认购资金利息折合 6,860,264.82 份基金份额。本基
金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限
公司。
根据 《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》 和 《交银施罗德增利债券证券
投 资 基 金 招 募 说明 书 》 ， 本 基 金 自 募 集期 起 根据 费 用 收 取 方 式的 不 同， 将 基 金 份 额 分 为
不同的类别。 在投资者申购时收取前端申购费用的， 称为 A 类； 在投资者赎回时收取后
端申购费用的， 称为 B 类； 不收取申购、 赎回 费用， 而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的， 称为 C 类。 本基金 A 类、B 类、C 类三种收费模式并存， 各类基金份额分别
计算基金份额净值。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份 额， 但各类别基金份额之
间不能相互转换。
根据《中华人民共和国 证券投资基金法》 、基 金合同、招募说明书及 其定期更新的
有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
债券、 股票、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 其中股票
投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的股票， 权证投资仅限于参与可分离交易转
债申购而获得的权证， 即本基金不从二级市场购买股票或权证。 本基金的投资组合比例
为 ： 固 定 收 益 类 资 产( 包 括 国 债 、 金 融 债 、 央 行 票 据 、 企 业 债 、 公 司 债 、 短 期 融 资 券 、
资产支持证券、次级债 、可转换债券等) 占基金资产的比例为 80%-100% ，其中次级债、
资产支持证券( 含资产收益计划) 和可转换债券占基金资产的比例为 0-40% ，基金保留的
现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ；
股票、 权证等资产占基金资产的比例为 0-20% ， 其中权证资产占基金资产净值的比例为
0-3% 。本基金的业绩比 较基准为：中债企业债总指数。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准 则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德增利债券证券投资基
金基金合同》 和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2012 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
19
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部 、 国家 税务总 局 财税[2002]128 号《 关 于开 放式 证券 投资基 金 有关 税 收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券 的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由
上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法
规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金 卖出股票 按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征 收股票交易印
花税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存款 13,076,723.96
定期存款 -
其他存款 -
合计 13,076,723.96
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
20
项目
本期末
2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 162,671,110.40 170,470,838.35 7,799,727.95
债券
交易所市场 1,892,835,634.42 1,890,504,537.17 -2,331,097.25
银行间市场 1,445,963,422.52 1,480,216,000.00 34,252,577.48
合计 3,338,799,056.94 3,370,720,537.17 31,921,480.23
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,501,470,167.34 3,541,191,375.52 39,721,208.18
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 11,464.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 31,319.70
应收债券利息 57,724,134.75
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 145.69
其他 -
合计 57,767,064.64
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
21
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 98,225.82
银行间市场应付交易 费用 17,170.00
合计 115,395.82
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,340.97
预提 信息披露费 149,178.12
应付后端申购费 214.56
预提 银行手续费 -
预提 审计费 42,517.02
合计 197,250.67
6.4.7.9 实 收基 金
交 银增 利债券 A/B
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 924,206,467.85 924,206,467.85
本期申购 3,004,153,627.50 3,004,153,627.50
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -2,287,592,393.96 -2,287,592,393.96
本期末 1,640,767,701.39 1,640,767,701.39
交 银增 利债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 437,723,348.13 437,723,348.13
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
22
本期申购 662,015,523.44 662,015,523.44
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -478,645,489.20 -478,645,489.20
本期末 621,093,382.37 621,093,382.37
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则赎回份额中包含该业务。
6.4.7.10 未 分配 利润
交 银增 利债券 A/B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 50,349,784.43 -100,154,289.69 -49,804,505.26
本期利润 31,622,143.19 84,634,298.69 116,256,441.88
本期基金份额交易
产生的变动数
51,148,266.29 -66,699,029.65 -15,550,763.36
其中：基金申购款 213,897,424.41 -232,379,794.91 -18,482,370.50
基金赎回款 -162,749,158.12 165,680,765.26 2,931,607.14
本期已分配利润 -36,841,797.85 - -36,841,797.85
本期末 96,278,396.06 -82,219,020.65 14,059,375.41
交 银增 利债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 23,531,742.04 -47,472,107.52 -23,940,365.48
本期利润 10,018,740.31 26,119,549.33 36,138,289.64
本期基金份额交易
产生的变动数
13,728,192.08 -9,895,595.20 3,832,596.88
其中：基金申购款 47,671,459.67 -42,249,878.37 5,421,581.30
基金赎回款 -33,943,267.59 32,354,283.17 -1,588,984.42
本期已分配利润 -12,716,798.74 - -12,716,798.74
本期末 34,561,875.69 -31,248,153.39 3,313,722.30
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 269,141.20
定期存款利息收入 -
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
23
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 403,921.42
其他 13,988.07
合计 687,050.69
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 155,489,896.28
减： 卖出股票成本总额 157,404,600.15
买卖股票差价收入 -1,914,703.87
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 787,041,883.04
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成本总额 768,352,945.74
减：应收利息总额 9,439,898.20
债券投资收益 9,249,039.10
6.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 112,410.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 112,410.00
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
24
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 110,753,848.02
—— 股票投资 15,139,282.94
—— 债券投资 95,614,565.08
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 110,753,848.02
6.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金赎回费收入 552,551.94
转换费收入 2,881.42
其他 55.89
合计 555,489.25
注：1 、本基金A/B类基金份额的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金
资产；
2 、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金
的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
交易所市场交易费用 332,266.22
银行间市场交易费用 5,987.50
合计 338,253.72
6.4.7.20 其 他费 用
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
25
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
审计费用 42,517.02
信息披露费 149,178.12
银行汇划费 31,842.05
债券帐户维护费 9,400.00
合计 232,937.19
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期 内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗
德基金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限 公司（“交通银行”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
26
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月30 日
2011 年1 月1 日至2011 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 5,702,114.92 4,917,612.47
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
525,092.83 487,396.00
注： 支付基金管理人交银施罗德基金公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬
＝前一日基金资产净值 ×0.6%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托 管费 1,900,704.93 1,639,204.12
注： 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.2% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资
产净值 ×0.2%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交通银行 442,502.35
中国建设银行 134,197.71
交银施罗德基金公司 109,008.88
合计 685,708.94
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交通银行 505,289.69
中国建设银行 149,251.99
交银施罗德基金公司 124,901.96
合计 779,443.64
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日的C类基金份额对应的基金资产净值
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
27
0.4%的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给交银施罗德基金公司， 再由交银
施罗德基金公司计算并支付给 各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的资产净值 ×0.4%÷当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 13,076,723.96 269,141.20 11,850,732.33 168,137.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同 业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
交银增利债券 A/B
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份
额分红
数
现金 形式
发放 总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配合计
备注
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
28
1 2012-06-25 2012-06-25 0.200 29,987,494.03 6,854,303.82 36,841,797.85 -
合计 - - 0.200 29,987,494.03 6,854,303.82 36,841,797.85 -
交银增利债券 C
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份
额分红
数
现金 形式
发放 总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配合计
备注
1 2012-06-25 2012-06-25 0.200 8,343,254.69 4,373,544.05 12,716,798.74 -
合计 - - 0.200 8,343,254.69 4,373,544.05 12,716,798.74 -
6.4.12 期 末（2012 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002672 东江环保 2012-04-19 2012-07-26
新股网下
申购
43.00 59.00 500,000 21,500,000.00 29,500,000.00 -
603000 人民网 2012-04-20 2012-07-27
新股网下
申购
20.00 41.03 42,638 852,760.00 1,749,437.14 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券名
称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
122672 12 西城投 2012-05-04 2012-07-12 网下分销 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
122702 12 海安债 2012-03-30 2012-07-02 网下分销 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
122148 11 吉高速 2012-06-26 2012-07-11 网下分销 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
1280186
12 鹤城投
债
2012-06-25 2012-07-10 网下分销 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
29
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等 流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 568,798,426.80 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
1080003 10乌城投债 2012-07-02 102.17 300,000 30,651,000.00
1080178 10玉溪开投债01 2012-07-02 101.54 800,000 81,232,000.00
1182406 11淮南矿MTN1 2012-07-02 103.66 400,000 41,464,000.00
1180038 11锡盟债 2012-07-02 103.09 200,000 20,618,000.00
1280090 12冀东物贸债 2012-07-02 103.78 100,000 10,378,000.00
1180004 11晋中公投债 2012-07-02 101.44 300,000 30,432,000.00
1280111 12营口债 2012-07-02 104.75 200,000 20,950,000.00
1180147 11铁道03 2012-07-03 103.88 600,000 62,328,000.00
120221 12国开21 2012-07-03 101.75 800,000 81,400,000.00
1180142 11铁道01 2012-07-04 107.65 800,000 86,120,000.00
120207 12国开07 2012-07-04 99.62 700,000 69,734,000.00
1280002 12中石油01 2012-07-04 99.99 200,000 19,998,000.00
088045 08联想债 2012-07-04 104.57 300,000 31,371,000.00
合计
- - 5,700,000 586,676,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回 购交易形成的
卖出回购证券款余额 1,054,243,201.09 元 ， 于 2012 年 7 月 5 日( 先后) 到期。其中
1,033,129,789.50 元的交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算
为标准券后， 不低于债券回购交易的余额；21,113,411.59 元的交易要 求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券按约定价格通过固定收益平台卖出， 并按约定的价格在
约定日期买回， 根据会计核算办法和业务实质的界定具有融资回购性质， 按照有关规定
作为交易所买断式回购业务进行核算。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
30
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只债券型基金， 在证券投资基金中属于中等风险的品种， 其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具， 包括国内依法发行上市的债券、 股票、 权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具， 其中股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的
股票， 权证投资仅限于参与可分离转债申购而获得的权证， 即本基金不从二级市场购买
股票或权证。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、 流动性风险 及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将
以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围 之 内 ， 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现
“风险和收益高于货币市场基金而低于平衡型基金， 谋求稳定和可持续的绝对收益” 的
风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的 严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充 分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行 ， 与该银行存款相关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
31
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及 汇总。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短 期信 用评级
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度 末
2011 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
140,606,000.00
79,944,000.00
合计
140,606,000.00
79,944,000.00
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长 期信 用评级
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上 年度 末
2011 年 12 月 31 日
AAA
1,193,531,894.20
626,010,308.80
AAA 以下
1,784,881,642.97
1,242,078,311.75
未评级
251,701,000.00
-
合计
3,230,114,537.17
1,868,088,620.55
注：未评级部分为国债、央行票据及政策性金融债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另 一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对 流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
32
同业市场交易， 因此除在附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外， 其余金融资产均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过 卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
除卖出回购金融资产款余额中有 1,623,041,627.89 元将在一个月以内 且计息 ， 应交
税费为无固定到期日， 本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息， 可赎回基金份额净值 ( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金主要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 此 外 还 持 有 银 行 存
款、 结算备付金等利率敏感性资产， 因此存在相应的利率风险。 本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上 述
利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计 2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 13,076,723.96 - - - 13,076,723.96
结算备付 金 69,599,403.11 - - - 69,599,403.11
存出保证 金 - - - 7,701.73 7,701.73
交易性金 融资产 191,334,000.00 2,112,388,334.77 1,066,998,202.40 170,470,838.35 3,541,191,375.52
应收证券 清算款 - - - 231,228,890.60 231,228,890.60
应收利息 - - - 57,767,064.64 57,767,064.64
应收申购 款 16,395.83 - - 5,470,332.25 5,486,728.08
资产总计 274,026,522.90 2,112,388,334.77 1,066,998,202.40 464,944,827.57 3,918,357,887.64
负债
卖出回购 金融资 产 1,623,041,627.89 - - - 1,623,041,627.89
应付赎回 款 - - - 9,403,258.84 9,403,258.84
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
33
应付管理 人报酬 - - - 1,279,842.97 1,279,842.97
应付托管 费 - - - 426,614.33 426,614.33
应付销售 服务费 - - - 216,149.99 216,149.99
应付交易 费用 - - - 115,395.82 115,395.82
应交税费 - - - 4,180,445.78 4,180,445.78
应付利息 - - - 263,119.88 263,119.88
其他负债 - - - 197,250.67 197,250.67
负债总计 1,623,041,627.89 - - 16,082,078.28 1,639,123,706.17
利率敏感度缺口 -1,349,015,104.99 2,112,388,334.77 1,066,998,202.40 448,862,749.29 2,279,234,181.47
上 年度末
1 年以内 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31
日
资产
银行存款 4,826,317.59 - - - 4,826,317.59
结算备付 金 30,282,725.43 - - - 30,282,725.43
存出保证 金 - - - 23,732.19 23,732.19
交易性金 融资产 129,840,000.00 1,361,887,928.15 456,304,692.40 58,349,785.16 2,006,382,405.71
应收证券 清算款 - - - 29,457,379.39 29,457,379.39
应收利息 - - - 30,815,381.07 30,815,381.07
资产总计 164,949,043.02 1,361,887,928.15 456,304,692.40 118,646,277.81 2,101,787,941.38
负债
卖出回购 金融资 产 807,783,192.97 - - - 807,783,192.97
应付赎回 款 - - - 288,902.35 288,902.35
应付管理 人报酬 - - - 656,154.45 656,154.45
应付托管 费 - - - 218,718.13 218,718.13
应付销售 服务费 - - - 137,135.31 137,135.31
应付交易 费用 - - - 38,195.78 38,195.78
应交税费 - - - 3,754,445.78 3,754,445.78
应付利息 - - - 340,158.11 340,158.11
其他负债 - - - 386,093.26 386,093.26
负债总计 807,783,192.97 - - 5,819,803.17 813,602,996.14
利率敏感度缺口 -642,834,149.95 1,361,887,928.15 456,304,692.40 112,826,474.64 1,288,184,945.24
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早 者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位： 人民币 万元)
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
34
市场利率 下降 25 个基点 增加约 3,262 增加约 1,938
市场利率 上升 25 个基点 减少约 3,216 减少约 1,910
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 170,470,838.35 7.48 58,349,785.16 4.53
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 170,470,838.35 7.48 58,349,785.16 4.53
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
于 2012 年 6 月 30 日 ，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值
的比例为 7.48%(2011 年 12 月 31 日： 4.53%) ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场
价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7 投 资组 合报告
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
35
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 170,470,838.35 4.35
其中：股票 170,470,838.35 4.35
2 固定收益投资 3,370,720,537.17 86.02
其中：债券 3,370,720,537.17 86.02
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 82,676,127.07 2.11
6 其他各项资产 294,490,385.05 7.52
7 合计 3,918,357,887.64 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 19,512,000.00 0.86
C 制造业 100,971,401.21 4.43
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 39,158,912.36 1.72
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 29,822,488.85 1.31
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 31,990,000.00 1.40
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
36
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 48,238,000.00 2.12
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,749,437.14 0.08
合计 170,470,838.35 7.48
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位：人 民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601339 百隆东方 3,483,889 39,158,912.36 1.72
2 002672 东江环保 500,000 29,500,000.00 1.29
3 002664 信质电机 1,100,000 21,230,000.00 0.93
4 002683 宏大爆破 1,200,000 19,512,000.00 0.86
5 300332 天壕节能 1,800,000 18,738,000.00 0.82
6 300331 苏大维格 683,073 15,334,988.85 0.67
7 002681 奋达科技 1,250,000 14,487,500.00 0.64
8 300307 慈星股份 400,000 10,760,000.00 0.47
9 603000 人民网 42,638 1,749,437.14 0.08
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601339 百隆东方 47,380,890.40 3.68
2 600143 金发科技 37,890,000.00 2.94
3 600674 川投能源 36,660,000.00 2.85
4 002672 东江环保 21,500,000.00 1.67
5 002664 信质电机 17,600,000.00 1.37
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
37
6 002683 宏大爆破 17,352,000.00 1.35
7 300332 天壕节能 16,360,000.00 1.27
8 300331 苏大维格 15,600,000.00 1.21
9 002681 奋达科技 15,600,000.00 1.21
10 300307 慈星股份 14,000,000.00 1.09
11 000651 格力电器 13,590,720.00 1.06
12 603000 人民网 852,760.00 0.07
注： “ 本期累计买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600674 川投能源 38,045,537.37 2.95
2 600143 金发科技 31,721,876.74 2.46
3 600886 国投电力 22,596,942.77 1.75
4 601669 中国水电 20,720,305.68 1.61
5 000651 格力电器 17,334,993.10 1.35
6 601100 恒立油缸 9,298,872.52 0.72
7 601028 玉龙股份 4,610,970.44 0.36
8 601336 新华保险 3,508,619.57 0.27
9 601886 江河幕墙 2,298,413.16 0.18
10 300332 天壕节能 2,201,640.50 0.17
11 300331 苏大维格 2,004,188.88 0.16
12 601555 东吴证券 1,147,535.55 0.09
注： “ 本期累计卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 254,386,370.40
卖出股票的收入（成交）总额 155,489,896.28
注：“ 买入股票成本” 或 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
38
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 10,696,000.00 0.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 381,611,000.00 16.74
其中：政策性金融 债 381,611,000.00 16.74
4 企业债券 2,041,172,885.40 89.56
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 41,464,000.00 1.82
7 可转债 895,776,651.77 39.30
8 其他 - -
9 合计 3,370,720,537.17 147.89
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110015 石化转债 2,100,000 209,811,000.00 9.21
2 113002 工行转债 1,908,000 207,952,920.00 9.12
3 120207 12 国开 07 1,500,000 149,430,000.00 6.56
4 113001 中行转债 1,400,000 135,968,000.00 5.97
5 120216 12 国开 16 1,000,000 100,430,000.00 4.41
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门立案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
39
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,701.73
2 应收证券清算款 231,228,890.60
3 应收股利 -
4 应收利息 57,767,064.64
5 应收申购款 5,486,728.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 294,490,385.05
7.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110015 石化转债 209,811,000.00 9.21
2 113002 工行转债 207,952,920.00 9.12
3 113001 中行转债 135,968,000.00 5.97
4 110018 国电转债 71,009,059.20 3.12
5 110016 川投转债 50,923,136.00 2.23
6 110007 博汇转债 35,348,844.00 1.55
7 110003 新钢转债 31,640,840.00 1.39
8 110011 歌华转债 26,658,713.20 1.17
9 110012 海运转债 17,706,868.20 0.78
10 125731 美丰转债 10,337,032.52 0.45
11 110013 国投转债 10,208,700.00 0.45
12 125887 中鼎转债 8,908,856.85 0.39
13 110017 中海转债 5,590,293.80 0.25
14 129031 巨轮转 2 3,221,790.00 0.14
7.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
40
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002672 东江环保 29,500,000.00 1.29 网下新股流通受限
2 603000 人民网 1,749,437.14 0.08 网下新股流通受限
7.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
交银
增利
债券
A/B
17,176 95,526.76 581,392,002.98 35.43% 1,059,375,698.41 64.57%
交银
增利
债券
C
10,361 59,945.31 85,737,850.61 13.80% 535,355,531.76 86.20%
合计 27,537 82,138.98 667,129,853.59 29.49% 1,594,731,230.17 70.51%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从
业人员持有本基金
交银增利债
券 A/B
499.93 0.00%
交银增利债
券 C
88,547.68 0.01%
合计 89,047.61 0.00%
注： 本基金管理 人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人、 本基金基金经理未持
有本基金。
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
41
9
开放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
基金合同生效日(2008 年 3 月
31 日) 基金份额总额
7,419,837,721.23 2,902,969,397.22
本报告期期初基金份额总额 924,206,467.85 437,723,348.13
本报告期基金总申购份额 3,004,153,627.50 662,015,523.44
减： 本报告期基金总赎回份额 2,287,592,393.96 478,645,489.20
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,640,767,701.39 621,093,382.37
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
10 重 大事 件揭示
10.1
基金份 额持 有人大 会决 议
本基金 本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1 、基金管理人的重大人事变动：本基金管理人本报告期内未发生重大人事变动。
2 、基金托管人的基 金 托管部门的重大人事 变 动：本基金托管人的 基 金托管部门本
报告期内未发生重大人事变动。
10.3
涉及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期内未改聘为其审计的 会计师事务所。
10.6
管理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 本 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处
罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
42
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券股
份有限 公司
1 133,949,073.80 86.15% 114,221.29 86.62%
-
中银国 际证
券有限 责任
公司
1 21,540,822.48 13.85% 17,649.06 13.38%
-
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券股
份有限 公司
1,654,896,435.65 97.82% 61,289,800,000.00 92.68% - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
36,837,652.78 2.18% 4,844,126,000.00 7.32% - -
注：1 、报 告期 内， 本基 金 交易单 元未 发生 变化 ；
2、 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 主要 包括 ： 券商基 本面 评价 （ 财务 状况、 经 营状 况） 、 券
商研究 机构 评价 （报 告质 量、及 时性 和数 量） 、券 商每日 信息 评价 （及 时性 和有效 性） 和券 商协 作
表现评 价等 四个 方面 ；
3 、租 用证 券公 司交 易 单元的 程序 ：首 先根 据租 用证券 公司 交易 单元 的选 择标准 进行 综合 评价 ，
然后根 据评 价选 择基 金 交 易单元 。研 究部 提交 方案 ，并上 报公 司批 准。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德增 利
债 券 证券 投 资基 金于2012 年 “春节 ”假 期 前暂 停 申
购、转换转入及定期定额投资业务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-1-16
2
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德增 利
债 券 证券 投 资基 金于2012 年 “春节 ”假 期 后恢 复 申
购、转换转入及定期定额投资业务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-1-16
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
43
3
交 银 施 罗 德 增 利 债 券 证 券 投 资 基 金2011 年第4 季度
报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-1-20
4
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德增 利
债 券 证券 投资 基金 暂 停大 额申购 （ 转换 转入 、定 期
定额投资）公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-3-12
5
交 银 施罗 德 增利 债券 证券 投 资基 金2011 年 年 度报 告
摘要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-3-30
6
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 中国 工商 银行 延
长 其 个人 电子 银行 基 金前 端申购 费 率优 惠活 动的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-3-30
7
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德增 利
债券证 券 投资 基金 恢 复大 额申购 （ 转换 转入 、定 期
定额投资）公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-4-9
8
交 银 施 罗 德 增 利 债 券 证 券 投 资 基 金2012 年第1 季度
报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-4-23
9
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 旗下 部分 基金 参
与 中 国农 业银 行股 份 有限 公司网 上 银行 基金 前端 申
购费率优惠活动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-4-27
10
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 旗下 部分 基金 持
有的11 中泰01 债券估值方法变 更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-5-9
11
交 银 施罗 德增 利债 券 证券 投资基 金 （更 新） 招募 说
明书摘要（2012 年第1 号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-5-15
12
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 旗下 部分 基金 参
与 华 融证 券股 份有 限 公司 网上交 易 系统 基金 定期 定
额投资业务前端申购费率优惠活动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-5-29
13 交银施罗德增利债券证券投资基金第七次分红预告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-6-19
14
交 银 施罗 德基 金管 理 有限 公司关 于 交银 施罗 德增 利
债券证 券投资基金第七次分红结果的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2012-6-26
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
一、2012 年 1 月 16 日 ，本基金的基金托管人中国建设银行发布关于其董事长任职的公
告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任中国建设银行董事长、执行董事。
二、 报告期内， 本基金 持有的 11 中泰 01 债券 （代码：112044）2012 年 5 月 8 日交易不
活跃， 成交价格严重偏离。 为使持有该债券的基金估值更加公平、 合理， 依据中国证监
交银施罗德增利债券证券投资基金 2012 年半年度报告
44
会《关 于进一 步规范 证 券投资 基金估 值业务 的 指导意 见》 （ 证监会 公 告[2008]38 号）的
有关规定及本基金管理人的估值政策和程序， 经和基金托管人协商， 本基金管理人决定
于 2012 年 5 月 8 日对 旗下基金持有的 11 中泰 01 债券的估值价按 前一交易日的收盘价
格计算。在 11 中泰 01 债券的交易体现了活跃市场交易特征当日（2012 年 5 月 9 日） ，
本基金管理人已恢复按市场价格对其进行估值。
12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准交银施罗德增利债券证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德增利债券证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德 增利债券证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德增利债券证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德增利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间 内 至基金管理人的办公 场 所免费查阅备查文件 ， 或者登录基金
管 理 人 的 网 站(www.jyfund.com ，www.jysld.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在 支
付工本费 后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 二年八 月二 十八日
