金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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金元惠理核心动力股票型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：金元惠理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十八日
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2012年8 月20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年1月1日起至6月 30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 ... 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 38
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 38
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8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 39
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 39
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 40
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 43
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 44
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 44
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 44
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 44
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金元惠理核心动力股票型证券投资基金
基金简称 金元惠理核心动力股票
基金主代码 620005
交易代码
620005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年2月11日
基金管理人 金元惠理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 79,309,190.32份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过运用“核心-卫星”股票投资策略，将大部分基金资产用于
完全复制大型上市公司股票指数（中证100指数）的业绩表现，
并将部分资产投资于中证100指数以外的具备良好成长潜力且
价值被低估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，追求
基金资产中长期的稳定增值。
投资策略
本基金的资产配置策略分为两个层次：第一层为大类资产配置
策略，以确定基金资产在股票、债券和现金之间的比例；第二
层以“核心-卫星”策略作为基金股票资产的配置策略。
本基金的股票投资组合由“核心组合”和“卫星组合”两部分
构成：核心组合采取被动投资方法，原则上对反映大市值股票
走势的基准指数——中证100指数——采用完全复制法， 按照成
份股在该指数中的基准权重构建指数化投资组合。核心组合的
市值介于股票资产的60%-100%。 卫星组合采取自下而上的方法
精选中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上
市公司股票，以期获得成长企业的估值溢价。卫星组合的市值
介于股票资产的0%-40%。
本基金的债券投资组合以具票息优势的债券作为主要投资对
象，并通过对债券的信用、久期和凸性等的灵活配置，进行相
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对积极主动的操作，力争获取超越债券基准的收益。
业绩比较基准 中证100指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，其风险收益特征从长期平均及预期
来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较
高风险、较高收益的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
金元惠理基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 凌有法 赵会军
联系电话
021-68882815 010-66105799
电子邮箱
id@jyvpfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68881801 95588
传真 021-68881875 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路
33号花旗集团大厦 3608
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路
33号花旗集团大厦 3608
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 任开宇 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.jyvpfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 金元惠理基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团大厦3608 室
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日）
本期已实现收益 -7,486,568.39
本期利润 -1,365,915.72
加权平均基金份额本期利润 -0.0166
本期加权平均净值利润率 -2.20%
本期基金份额净值增长率 -2.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6月 30 日)
期末可供分配利润 -22,009,143.54
期末可供分配基金份额利润 -0.2775
期末基金资产净值 57,300,046.78
期末基金份额净值 0.722
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -27.80%
注：1：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2：期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3：表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30 日。
4：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.24% 1.00% -4.42% 0.82% 0.18% 0.18%
过去三个月 -0.69% 0.96% 0.54% 0.85% -1.23% 0.11%
过去六个月 -2.56% 1.01% 4.76% 0.99% -7.32% 0.02%
过去一年 -22.70% 1.05% -12.12% 1.03% -10.58% 0.02%
自基金成立起
至今
-27.80% 1.11% -18.46% 1.11% -9.34% 0.00%
注：本基金选择中证 100指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中国债券总指数作为
债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：中证 100 指数*80% + 中国债券总指数收
益率*20%；
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
金元惠理核心动力股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年2月 11 日至 2012 年6月 30 日）
注：股票资产占基金资产的 60%-95%，其中，核心组合完全复制中证100指数，投资比
例为股票资产的 60%-100%；卫星组合则以中证 100 指数以外的具备良好成长潜力且价值被
低估的上市公司股票为标的，投资比例为股票资产的 0%-40%。 债券资产、现金资产以及中
国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金保留的现金或投资
于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金元惠理基金管理有限公司（原名为“金元比联基金管理有限公司”）成立于 2006 年
11 月，是由金元证券有限责任公司和比利时联合资产管理公司共同发起设立的中外合资基
金管理公司。公司注册地为上海，注册资本1.5亿人民币，其中金元证券有限责任公司持有
51%的股份，比利时联合资产管理公司持有 49%的股份。2007 年 8 月金元证券有限责任公司
改制为金元证券股份有限公司。
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本报告期内，经中国证监会核准，本公司原外方股东比利时联合资产管理有限公司将持
有本公司49%的股权转让给惠理基金管理香港有限公司。该项股权变更的工商登记手续已于
2012 年 3 月 15 日完成，公司名称变更为“金元惠理基金管理有限公司” 。股权变更后，
本公司的股权结构为：金元证券股份有限公司持有51%的股权，惠理基金管理香港有限公司
持有49%的股权。本公司已于 2012年3 月20 日发布《金元惠理基金管理有限公司关于公司
股权、公司名称和公司章程变更等相关事项的公告》。截至2012年6月 30日，本基金管理
人管理金元惠理宝石动力混合型证券投资基金、 金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资
基金、金元惠理丰利债券型证券投资基金、金元惠理价值增长股票型证券投资基金、金元惠
理核心动力股票型证券投资基金、 金元惠理消费主题股票型证券投资基金和金元惠理保本混
合型证券投资基金共七只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
侯斌 本基金基金
经理
2011-08-31· - 10 金元惠理成长动力灵活
配置混合型证券投资基
金、金元惠理核心动力
股票型证券投资基金和
金元惠理宝石动力混合
型证券投资基金基金经
理，上海财经大学经济
学学士。曾任光大保德
信基金管理有限公司行
业研究员。 2010年 6月
加入本公司，历任高级
行业研究员，金元惠理
成长动力灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理助理和金元惠理核心
动力股票型证券投资基
金基金经理助理。 10年
基金等金融行业从业经
历， 具有基金从业资格。
注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同
生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资
基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、
基金合同和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合
规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《金
元惠理基金管理有限公司公平交易管理制度》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中
和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的
公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块。在报告期内，对不同投资组合的交易
价差、收益率进行分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总
体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《金元惠理基金管
理有限公司异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，
未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年上半年上证综指走出一波震荡行情，上证小幅上涨 1.18%。从经济层面来看，国
内经济下滑，GDP、PPI 和 CPI 均下降，显示整体经济不振的主要原因是社会总需求不足；
美国经济没有复苏的迹象、欧洲经济仍陷于欧债问题，国外经济不振体现在国内出口增速较
去年同期下滑。经济不振，企业经营层面盈利能力下降，经济基本面和企业盈利面均不支撑
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股市大幅上涨。之后市场在乐观的政策预期下，推动周期性板块上涨，之后主要由政策预期
推动市场波动，从上半年的情况来看，政策主要在货币政策和刺激消费方面进行了微调，乐
观预期的兑现低于预期。
基金操作上，资产配置与行业基准比较，部分行业配置稍有偏离。主要是基于对国内宏
观经济走势的谨慎判断，在资产配置和个股选择上更加强调业绩和估值，因而对 PE、PB 水
平相对较低的银行股和成长类、基建类公司股票配置较多，同时配置部分防御性的食品饮料
和医药类个股，对周期性板块和下游需求不振的行业配置较少。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止2012年6月30日， 本基金份额净值为0.722元， 本报告期份额净值增长率为-2.56%，
同期业绩比较基准增长率为 4.76%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为宏观经济仍然在大的经济周期中运行，国内经济有可能在底部徘
徊等待新的经济周期到来；国际经济环境复杂多变，出口增长放缓。货币政策方面，央行将
继续实施稳健的货币政策，保持合理的社会融资规模，加大金融对实体经济的支持力度，并
进一步深化利率市场化改革。随着物价水平的逐步回落，货币政策放松的余地越来越大，但
这将更多地体现在利率方面，通过降息向实体经济注入活力。积极的财政政策将是未来一段
时间内保持宏观经济平稳增长的最主要手段，尤其是一些大型基础建设项目的建设和投资。
预计自三季度开始，宏观经济形势将逐步好转。
我们认为下半年的行情主要围绕短期中报业绩和中长期业绩增长预期展开， 三季度上市
公司中报公布后市场会对全年业绩进行修正，四季度逐渐将估值向明年切换，市场关注度也
将由当年盈利质量过渡到明年的盈利质量。因此下半年重点关注业绩确定性高、有持续增长
能力的大消费类行业、逆周期的公用事业板块、利率敏感的房地产板块、享受政策红利的环
保和基建板块。同时，我们将自下而上的精选个股，选择具有独特盈利模式、具有护城河、
成长性好、估值合理且有足够安全边际的公司进行投资。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
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公司建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由主管运营的副总、 基金事务部、
投资部、 交易部、 监察稽核部总监组成。 每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
主管运营的副总是估值工作小组的组长， 在基金事务部总监或者其他两个估值小组成员
的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组2/3 或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金事务部的职责分工
基金事务部负责日常证券资产估值。该部和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和
相关法规估值后，基金事务部每日将证券估值表上传至 OA 供估值工作小组成员及其他相关
人员查阅。
基金事务部职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 将每月基金月报上传至 OA供估值工作小组成员及其它相关人员查阅。
基金事务部总监认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.6.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金事务部提供的基金月报；
④ 向估值工作小组报告任何可能的估值偏差。
4.6.1.4 交易部的职责分工
① 对基金事务部的证券价格信息需求做出及时回应；
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② 通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金事务部提供的基金月报。
4.6.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.6.2参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年上半年，本基金托管人在对金元惠理核心动力股票型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年上半年，金元惠理核心动力股票型证券投资基金的管理人——金元惠理基金管
理有限公司在金元惠理核心动力股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，金元惠理核心动力股
票型证券投资基金未进行利润分配。
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对金元惠理基金管理有限公司编制和披露的金元惠理核心动力股票型证
券投资基金 2012 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一二年八月二十日
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金元惠理核心动力股票型证券投资基金
报告截止日：2012年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,246,803.69 3,506,948.33
结算备付金
177,382.11 664,757.22
存出保证金
708,333.31 624,999.98
交易性金融资产 6.4.7.2 51,718,467.13 40,980,634.60
其中：股票投资 6.4.7.2 51,718,467.13 40,980,634.60
基金投资 6.4.7.2 - -
债券投资 6.4.7.2 - -
资产支持证券投资 6.4.7.2 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 16,500,000.00
应收证券清算款
1,946,824.43 -
应收利息 6.4.7.5 764.89 2,101.18
应收股利
7,842.40 -
应收申购款
1,774.86 1,086.95
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
57,808,192.82 62,280,528.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
15
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 19,619.04
应付赎回款
141,504.36 3,594.65
应付管理人报酬
72,178.93 81,678.60
应付托管费
12,029.81 13,613.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.6 120,792.70 60,362.68
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.7 161,640.24 65,013.21
负债合计
508,146.04 243,881.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 79,309,190.32 83,741,527.25
未分配利润 6.4.7.9 -22,009,143.54 -21,704,880.26
所有者权益合计
57,300,046.78 62,036,646.99
负债和所有者权益总计
57,808,192.82 62,280,528.26
注： 报告截止日2012年6月30日， 基金份额净值0.722元， 基金份额总额79,309,190.32
份。
6.2 利润表
会计主体：金元惠理核心动力股票型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至 2012年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月1 日至2012
年6 月 30日
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至2011
年 6月 30日
一、收入
-350,223.32 -3,717,268.24
1.利息收入
62,289.31 69,000.66
其中：存款利息收入 6.4.7.10 16,558.49 43,439.78
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
45,730.82 25,560.88
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
16
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-6,534,229.64 246,145.71
其中：股票投资收益 6.4.7.11 -7,136,218.02 -443,367.24
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.12 - -
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 601,988.38 689,512.95
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.15 6,120,652.67 -4,048,298.28
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.16 1,064.34 15,883.67
减：二、费用
1,015,692.40 1,196,765.07
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 463,324.61 658,636.90
2．托管费 6.4.10.2.1 77,220.76 109,772.80
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.17 304,227.67 257,971.31
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.18 170,919.36 170,384.06
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-1,365,915.72 -4,914,033.31
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-1,365,915.72 -4,914,033.31
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元惠理核心动力股票型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至 2012年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月 1日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
83,741,527.25 -21,704,880.26 62,036,646.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- -1,365,915.72 -1,365,915.72
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
17
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-4,432,336.93 1,061,652.44 -3,370,684.49
其中：1.基金申购款 1,265,994.90 -311,068.72 954,926.18
2.基金赎回款 -5,698,331.83 1,372,721.16 -4,325,610.67
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
79,309,190.32 -22,009,143.54 57,300,046.78
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
97,218,435.33 -1,098,599.97 96,119,835.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -4,914,033.31 -4,914,033.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-8,995,819.19 193,747.34 -8,802,071.85
其中：1.基金申购款 7,632,551.00 -249,834.19 7,382,716.81
2.基金赎回款 -16,628,370.19 443,581.53 -16,184,788.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
88,222,616.14 -5,818,885.94 82,403,730.20
注：报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：张嘉宾，主管会计工作负责人：邝晓星，会计机构负责人：季泽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金元惠理核心动力股票型证券投资基金（原名“金元比联核心动力股票型证券投资基
金” ） （以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
18
监许可[2009］1424号文《关于核准金元比联核心动力股票型证券投资基金募集的批复》的
核准，由金元惠理基金管理有限公司（原名“金元比联基金管理有限公司”）作为发起人向
社会公开发行募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第
60596614_B01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料；基金合同于 2010 年2月11
日正式生效；本基金为契约型开放式，存续期限不定；初始募集规模为 436,884,917.98 份
基金份额；本基金的基金管理与注册登记机构为金元惠理基金管理有限公司（原名“金元比
联基金管理有限公司”） ，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金通过运用“核
心-卫星”股票投资策略， 将大部分基金资产用于完全复制大型上市公司股票指数 （中证 100
指数）的业绩表现，并将部分资产投资于中证100 指数以外的具备良好成长潜力且价值被低
估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。 本基金
的资产配置策略分为两个层次：第一层为大类资产配置策略，以确定基金资产在股票、债券
和现金之间的比例；第二层以“核心-卫星”策略作为基金股票资产的配置策略。
本基金的股票投资组合由“核心组合”和“卫星组合”两部分构成：核心组合采取被动
投资方法，原则上对反映大市值股票走势的基准指数——中证 100 指数——采用完全复制
法，按照成份股在该指数中的基准权重构建指数化投资组合。核心组合的市值介于股票资产
的 60%-100%。卫星组合采取自下而上的方法精选中证 100 指数以外的具备良好成长潜力且
价值被低估的上市公司股票，以期获得成长企业的估值溢价。卫星组合的市值介于股票资产
的0%-40%。
本基金的债券投资组合以具票息优势的债券作为主要投资对象，并通过对债券的信用、
久期和凸性等的灵活配置，进行相对积极主动的操作，力争获取超越债券基准的收益。本基
金是一只股票型基金，其风险收益特征从长期平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基
金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。本基金的整体业绩基准
为：中证100指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
19
号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》 、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号
<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续
经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 6 月 30
日的财务状况以及2012年1月1日至2012年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，
调整证券(股票)交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家
税务总局研究决定，自2008年9月 19 日起，调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴
纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号
文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流
通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券
投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1 月1 日起，对证券投资基金(封闭式证券投
资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业
税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点
改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通
股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、
国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投
资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投
资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收
入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
20
债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总
局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005
年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102
号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额； 根据财政
部、 国家税务总局财税字[2005]103号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 3,246,803.69
定期存款 -
其他存款 -
合计 3,246,803.69
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 53,106,730.05 51,718,467.13 -1,388,262.92
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 53,106,730.05 51,718,467.13 -1,388,262.92
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
21
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月 30日
应收活期存款利息 693.07
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 71.82
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 764.89
6.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月 30日
交易所市场应付交易费用 120,792.70
银行间市场应付交易费用 -
合计 120,792.70
6.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 27.88
预提审计费 32,323.20
预提信息披露费 129,289.16
合计 161,640.24
6.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 83,741,527.25 83,741,527.25
本期申购 1,265,994.90 1,265,994.90
本期赎回（以“-”号填列） -5,698,331.83 -5,698,331.83
本期末 79,309,190.32 79,309,190.32
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
22
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,299,934.15 -18,404,946.11 -21,704,880.26
本期利润 -7,486,568.39 6,120,652.67 -1,365,915.72
本期基金份额交易产生的
变动数
377,164.95 684,487.49 1,061,652.44
其中：基金申购款 -105,138.25 -205,930.47 -311,068.72
基金赎回款 482,303.20 890,417.96 1,372,721.16
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,409,337.59 -11,599,805.95 -22,009,143.54
6.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月30日
活期存款利息收入 12,044.60
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,498.76
其他 15.13
合计 16,558.49
6.4.7.11 股票投资收益
6.4.7.11.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
卖出股票成交总额 95,304,766.29
减：卖出股票成本总额 102,440,984.31
买卖股票差价收入 -7,136,218.02
6.4.7.12 债券投资收益
本基金本报告期未进行债券投资。
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期未进行衍生工具投资。
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
23
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 601,988.38
基金投资产生的股利收益 -
合计 601,988.38
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 6,120,652.67
——股票投资 6,120,652.67
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 6,120,652.67
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 1,056.59
转换费收入 7.75
合计 1,064.34
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 304,227.67
银行间市场交易费用 -
合计 304,227.67
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 32,323.20
信息披露费 129,289.16
银行汇划费用 307.00
账户维护费 9,000.00
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
24
其他费用 -
合计 170,919.36
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内， 原公司外方股东比利时联合资产管理有限公司将所持有的金元比联
基金管理有限公司 49%的股权转让给惠理基金管理香港有限公司。变更后公司的股权结构
为：金元证券股份有限公司持有 51%的股权，惠理基金管理香港有限公司持有 49%的股权。
公司的名称也由金元比联基金管理有限公司变更为金元惠理基金管理有限公司。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
金元惠理基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人/注册登记机构、基金
销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
惠理基金管理香港有限公司 基金管理人的股东
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方金元证券股份有限公司发生关联交
易。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
金元证券股份有限
公司
58,201,123.21 28.76%
- -
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
25
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
金元证券股份有限公
司
49,600,000.00 14.67% -
-
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
金元证券股份有限公
司
50,648.83 29.60% 44,691.85 37.00%
关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
金元证券股份有限公
司
- - - -
注： 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手
费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等） 。管理人因此从关联方获取的其
他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
463,324.61 658,636.90
其中：支付销售机构的客户
维护费
155,235.22 231,518.48
注：a.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，
H为每日应支付的基金管理费,
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
26
E为前一日的基金资产净值,
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
b．根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人与基金销售机构在基金
销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销
售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
77,220.76 109,772.80
注：a.基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数,
H为每日应支付的基金托管费,
E为前一日的基金资产净值,
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
3,246,803.69 12,044.60 4,200,095.99 41,420.62
注： 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限
责任公司，2012年1月 1日至 2012年6 月30 日止期间获得的利息收入为人民币 4,498.76
元，2012年6月 30 日止结算备付金余额为人民币 177,382.11元。2011年1月1日至2011
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
27
年6月30日止期间获得的利息收入为 1,666.82元，2011年6月30日止结算备付金余额为
人民币301,228.18元。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2012 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中， 并建立了三道防
线：以各岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制
衡，形成第二道防线；由督察长、风险控制委员会、监察稽核部对公司各机构、各部门、各
岗位、各项业务进行监督、检查、评价，形成的第三道防线。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以降低信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度； 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
28
场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，本
年末本基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,246,803.69 - - - 3,246,803.69
结算备付金 177,382.11 - - - 177,382.11
存出保证金 - - - 708,333.31 708,333.31
交易性金融资
产
- - - 51,718,467.13 51,718,467.13
衍生金融资产 - - - - -
应收证券清算
款
- - - 1,946,824.43 1,946,824.43
应收利息 - - - 764.89 764.89
应收股利 - - - 7,842.40 7,842.40
应收申购款 1,774.86 - - - 1,774.86
买入返售证券 - - - - -
资产总计 3,425,960.66 - - 54,382,232.16 57,808,192.82
负债
应付赎回费 - - - 27.88 27.88
应付管理人报 - - - 72,178.93 72,178.93
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
29
酬
应付托管费 - - - 12,029.81 12,029.81
应付交易费用 - - - 120,792.70 120,792.70
其他负债 - - - - -
应交税金 - - - - -
预提费用 - - - 161,612.36 161,612.36
证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 141,504.36 141,504.36
负债总计 - - - 508,146.04 508,146.04
利率敏感度缺
口
3,425,960.66 - - 53,874,086.12 57,300,046.78
上年度末2011
年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,506,948.33 - - - 3,506,948.33
结算备付金 664,757.22 - - - 664,757.22
存出保证金 - - - 624,999.98 624,999.98
交易性金融资
产
- - - 40,980,634.60 40,980,634.60
应收利息 - - - 2,101.18 2,101.18
应收申购款 1,086.95 - - - 1,086.95
买入返售证券 16,500,000.00 - - - 16,500,000.00
资产总计 20,672,792.50 - - 41,607,735.76 62,280,528.26
负债
应付赎回费 - - - 13.21 13.21
应付管理人报
酬
- - - 81,678.60 81,678.60
应付托管费 - - - 13,613.09 13,613.09
应付交易费用 - - - 60,362.68 60,362.68
预提费用 - - - 65,000.00 65,000.00
证券清算款 - - - 19,619.04 19,619.04
应付赎回款 - - - 3,594.65 3,594.65
负债总计 - - - 243,881.27 243,881.27
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
30
利率敏感度缺
口
20,672,792.50 - - 41,363,854.49 62,036,646.99
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末计息资产仅包括少量现金类资产及应收申购款； 现金类资产包括银行存款
和结算备付金，与应收申购款均以活期存款利率计息；假定利率变动仅影响现金类资产的未
来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金融资产利率固定， 但剩余期限较短；
因而在本基金本期末未持有其他附息资产/负债的情况下，利率变动对基金资产净值的影响
并不显著。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工
具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波
动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临
的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降
低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
51,718,467.13 90.26 40,980,634.60 66.06
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 51,718,467.13 90.26 40,980,634.60 66.06
注：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券资产、现金资产以及
中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金保留的现金或投
资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%；于资产负债表日，本
基金面临的整体市场价格风险列示如上。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即与基金投资组合的贝塔系数
紧密相关；
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
31
以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2012年 6月 30日
上年度末
2011年 12月 31 日
中证100指数上涨5% 增加260.08万元 增加195.32万元
中证100指数下跌5% 减少260.08万元 减少195.32万元
注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上
表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发
生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
风险价值（VaR）含义是指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能
损失。更为确切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未
来特定时期内的最大可能损失。用公式表示为：Prob(ΔP > VaR) = 1 ? α 或：Prob(ΔP < VaR)
= α 其中 Prob表示：资产价值损失小于可能损失上限的概率。 △ Ρ 表示：某一金融资产在
一定持有期△t的价值损失额。V AR 表示：给定置信水平 α 下的在险价值，即可能的损失上
限。 α为：给定的置信水平。
假设
在 99%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险；
以资产负债表日前 123个交易日为观察期；
预测期间本基金的资产组合持仓结构保持不变；
本基金的基金净值日对数收益率服从正态分布。
分析
风险价值
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2012年 6月 30日
上年度末
2011年 12月 31 日
合计 增加134.12万元 增加155.33万元
注：上述分析衡量了在99%的置信水平下，所持有的权益类资产组合在资产负债表日后
一个交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
32
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 51,718,467.13 89.47
其中：股票 51,718,467.13 89.47
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 3,424,185.80 5.92
6 其他各项资产 2,665,539.89 4.61
7 合计 57,808,192.82 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,022,224.01 3.53
B 采掘业 4,102,910.34 7.16
C 制造业 17,091,972.48 29.83
C0
食品、饮料 3,566,314.00 6.22
C1
纺织、服装、皮毛 1,023,343.04 1.79
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 278,249.00 0.49
C5
电子 128,547.20 0.22
C6
金属、非金属 777,029.90 1.36
C7
机械、设备、仪表 7,546,528.34 13.17
C8
医药、生物制品 3,771,961.00 6.58
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,750,226.29 3.05
E 建筑业 1,458,618.14 2.55
F 交通运输、仓储业 1,173,251.00 2.05
G 信息技术业 1,940,829.40 3.39
H 批发和零售贸易 2,264,443.72 3.95
I 金融、保险业 15,791,763.93 27.56
J 房地产业 3,046,537.62 5.32
K 社会服务业 276,190.20 0.48
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
33
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 799,500.00 1.40
合计 51,718,467.13 90.26
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 39,500 1,806,730.00 3.15
2 000592 中福实业 312,183 1,707,641.01 2.98
3 600690 青岛海尔 137,300 1,609,156.00 2.81
4 600036 招商银行 142,600 1,557,192.00 2.72
5 600000 浦发银行 171,700 1,395,921.00 2.44
6 600067 冠城大通 240,700 1,340,699.00 2.34
7 600519 贵州茅台 5,064 1,211,055.60 2.11
8 601328 交通银行 264,900 1,202,646.00 2.10
9 600572 康恩贝 110,500 1,174,615.00 2.05
10 600016 民生银行 190,900 1,143,491.00 2.00
11 000671 阳 光 城 125,808 1,142,336.64 1.99
12 601166 兴业银行 87,000 1,129,260.00 1.97
13 600729 重庆百货 39,076 1,102,724.72 1.92
14 002230 科大讯飞 53,942 1,062,657.40 1.85
15 002327 富安娜 22,496 1,023,343.04 1.79
16 000002 万 科Ａ 114,700 1,021,977.00 1.78
17 600030 中信证券 80,300 1,014,189.00 1.77
18 002099 海翔药业 89,800 955,472.00 1.67
19 600011 华能国际 143,500 925,575.00 1.62
20 600267 海正药业 52,500 917,700.00 1.60
21 600837 海通证券 94,400 909,072.00 1.59
22 002063 远光软件 60,400 876,404.00 1.53
23 601088 中国神华 38,555 866,716.40 1.51
24 000061 农 产 品 146,340 848,772.00 1.48
25 601601 中国太保 37,500 831,750.00 1.45
26 600415 小商品城 102,500 799,500.00 1.40
27 300157 恒泰艾普 39,986 788,124.06 1.38
28 600015 华夏银行 77,300 732,031.00 1.28
29 000858 五 粮 液 21,925 718,263.00 1.25
30 600221 海南航空 128,700 628,056.00 1.10
31 601288 农业银行 237,300 614,607.00 1.07
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
34
32 601668 中国建筑 175,213 585,211.42 1.02
33 002385 大北农 29,900 580,060.00 1.01
34 601669 中国水电 127,900 558,923.00 0.98
35 600048 保利地产 48,957 555,172.38 0.97
36 002438 江苏神通 35,001 535,165.29 0.93
37 002304 洋河股份 3,868 520,439.40 0.91
38 000157 中联重科 51,464 516,183.92 0.90
39 000651 格力电器 24,666 514,286.10 0.90
40 601169 北京银行 50,800 496,316.00 0.87
41 600031 三一重工 35,124 488,926.08 0.85
42 601939 建设银行 112,600 472,920.00 0.83
43 000001 深发展Ａ 29,900 453,284.00 0.79
44 300021 大禹节水 47,000 441,800.00 0.77
45 300039 上海凯宝 18,200 405,860.00 0.71
46 601818 光大银行 139,600 396,464.00 0.69
47 600900 长江电力 57,500 391,000.00 0.68
48 600104 上汽集团 26,796 382,914.84 0.67
49 601899 紫金矿业 92,800 360,064.00 0.63
50 600585 海螺水泥 23,948 354,909.36 0.62
51 000568 泸州老窖 8,000 338,480.00 0.59
52 601989 中国重工 63,898 331,630.62 0.58
53 600256 广汇能源 24,280 327,051.60 0.57
54 000338 潍柴动力 10,996 326,471.24 0.57
55 601628 中国人寿 17,678 323,507.40 0.56
56 600999 招商证券 27,400 318,114.00 0.56
57 002024 苏宁电器 37,300 312,947.00 0.55
58 600115 东方航空 74,600 311,828.00 0.54
59 000776 广发证券 10,200 304,266.00 0.53
60 000983 西山煤电 18,300 285,480.00 0.50
61 600547 山东黄金 8,514 279,599.76 0.49
62 000792 盐湖股份 8,200 276,914.00 0.48
63 000069 华侨城Ａ 43,290 276,190.20 0.48
64 601699 潞安环能 12,988 269,371.12 0.47
65 000527 美的电器 24,042 265,664.10 0.46
66 601898 中煤能源 34,200 264,708.00 0.46
67 600489 中金黄金 11,800 253,936.00 0.44
68 002447 壹桥苗业 6,600 253,440.00 0.44
69 600795 国电电力 88,900 240,030.00 0.42
70 601988 中国银行 81,200 228,984.00 0.40
71 600348 阳泉煤业 14,000 214,200.00 0.37
72 600089 特变电工 30,590 207,094.30 0.36
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
35
73 601688 华泰证券 18,900 198,450.00 0.35
74 000895 双汇发展 3,200 198,016.00 0.35
75 601299 中国北车 48,100 192,881.00 0.34
76 000538 云南白药 3,250 192,660.00 0.34
77 000629 攀钢钒钛 26,500 174,370.00 0.30
78 601186 中国铁建 36,104 160,662.80 0.28
79 600111 包钢稀土 3,899 153,854.54 0.27
80 601390 中国中铁 59,756 153,572.92 0.27
81 601958 金钼股份 11,300 143,171.00 0.25
82 600875 东方电气 7,886 141,317.12 0.25
83 600188 兖州煤业 7,300 138,554.00 0.24
84 000425 徐工机械 9,600 137,664.00 0.24
85 002142 宁波银行 13,300 132,734.00 0.23
86 601991 大唐发电 22,883 128,831.29 0.22
87 002415 海康威视 4,726 128,547.20 0.22
88 601998 中信银行 32,100 128,400.00 0.22
89 000937 冀中能源 8,400 128,268.00 0.22
90 601111 中国国航 19,200 118,080.00 0.21
91 600029 南方航空 24,700 113,867.00 0.20
92 601808 中海油服 6,500 107,315.00 0.19
93 000825 太钢不锈 25,300 89,309.00 0.16
94 601607 上海医药 8,200 87,494.00 0.15
95 601158 重庆水务 11,000 64,790.00 0.11
96 601118 海南橡胶 8,900 61,143.00 0.11
97 601558 华锐风电 8,400 58,884.00 0.10
98 600150 中国船舶 2,409 55,334.73 0.10
99 002399 海普瑞 1,800 38,160.00 0.07
100 600362 江西铜业 100 2,391.00 0.00
101 601788 光大证券 109 1,435.53 0.00
102 000063 中兴通讯 100 1,396.00 0.00
103 600309 烟台万华 100 1,335.00 0.00
104 601666 平煤股份 100 1,012.00 0.00
105 601857 中国石油 100 905.00 0.00
106 601168 西部矿业 100 856.00 0.00
107 601006 大秦铁路 100 703.00 0.00
108 600028 中国石化 100 630.00 0.00
109 601600 中国铝业 100 617.00 0.00
110 600010 包钢股份 100 488.00 0.00
111 601919 中国远洋 100 464.00 0.00
112 601766 中国南车 100 456.00 0.00
113 600019 宝钢股份 100 432.00 0.00
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
36
114 000898 鞍钢股份 100 390.00 0.00
115 600050 中国联通 100 372.00 0.00
116 600005 武钢股份 100 269.00 0.00
117 601018 宁波港 100 253.00 0.00
118 601618 中国中冶 100 248.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601166 兴业银行 3,436,370.00 5.54
2 600015 华夏银行 3,213,621.22 5.18
3 600000 浦发银行 2,968,971.00 4.79
4 000538 云南白药 2,813,338.90 4.53
5 600036 招商银行 2,808,834.00 4.53
6 600048 保利地产 2,582,370.00 4.16
7 601628 中国人寿 2,411,666.13 3.89
8 002405 四维图新 2,253,114.37 3.63
9 000069 华侨城Ａ 2,250,111.50 3.63
10 002304 洋河股份 2,031,272.00 3.27
11 600690 青岛海尔 1,988,769.00 3.21
12 000527 美的电器 1,963,392.00 3.16
13 600729 重庆百货 1,931,654.50 3.11
14 601991 大唐发电 1,926,312.30 3.11
15 601998 中信银行 1,853,237.00 2.99
16 000671 阳 光 城 1,834,153.28 2.96
17 601328 交通银行 1,807,552.00 2.91
18 000858 五 粮 液 1,798,973.44 2.90
19 000157 中联重科 1,788,003.00 2.88
20 600016 民生银行 1,757,625.00 2.83
21 002042 华孚色纺 1,746,959.93 2.82
22 601318 中国平安 1,741,435.15 2.81
23 000592 中福实业 1,633,223.62 2.63
24 002230 科大讯飞 1,465,752.70 2.36
25 600067 冠城大通 1,464,414.00 2.36
26 600519 贵州茅台 1,419,013.51 2.29
27 000002 万 科Ａ 1,354,409.00 2.18
28 601088 中国神华 1,337,280.00 2.16
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
37
29 000540 中天城投 1,308,954.74 2.11
30 600395 盘江股份 1,308,463.06 2.11
31 002154 报 喜 鸟 1,296,800.00 2.09
32 601010 文峰股份 1,274,567.90 2.05
注：本项的"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601166 兴业银行 3,078,065.58 4.96
2 000538 云南白药 3,028,960.05 4.88
3 601998 中信银行 2,965,483.71 4.78
4 600015 华夏银行 2,476,392.58 3.99
5 601009 南京银行 2,362,402.52 3.81
6 600016 民生银行 2,355,129.95 3.80
7 601628 中国人寿 2,353,596.11 3.79
8 002405 四维图新 2,296,660.40 3.70
9 600000 浦发银行 2,185,213.10 3.52
10 600036 招商银行 2,151,855.76 3.47
11 002304 洋河股份 2,084,061.30 3.36
12 600048 保利地产 2,031,226.43 3.27
13 000069 华侨城Ａ 2,006,361.57 3.23
14 600406 国电南瑞 1,976,073.20 3.19
15 600887 伊利股份 1,852,072.80 2.99
16 601991 大唐发电 1,847,430.28 2.98
17 601088 中国神华 1,798,696.26 2.90
18 601186 中国铁建 1,644,564.64 2.65
19 600519 贵州茅台 1,632,852.00 2.63
20 601390 中国中铁 1,611,171.52 2.60
21 000527 美的电器 1,409,745.44 2.27
22 000540 中天城投 1,406,055.77 2.27
23 600395 盘江股份 1,355,904.80 2.19
24 002042 华孚色纺 1,326,143.27 2.14
25 300087 荃银高科 1,306,891.50 2.11
26 601328 交通银行 1,291,963.07 2.08
27 002154 报 喜 鸟 1,261,354.50 2.03
注：本项的"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
38
买入股票的成本（成交）总额 107,058,164.17
卖出股票的收入（成交）总额 95,304,766.29
注：本项的"买入股票的成本"、"卖出股票的收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 708,333.31
2 应收证券清算款 1,946,824.43
3 应收股利 7,842.40
4 应收利息 764.89
5 应收申购款 1,774.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,665,539.89
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
39
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
3,545 22,372.13 4,442,008.03 5.60% 74,867,182.29 94.40%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
1,977.32 0.00%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区
间为0；
该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年2月 11 日）基金份额
总额
436,884,917.98
本报告期期初基金份额总额 83,741,527.25
本报告期基金总申购份额 1,265,994.90
减：本报告期基金总赎回份额 5,698,331.83
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 79,309,190.32
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
40
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1. 本报告期内，基金管理人董事会审议通过，聘任潘江先生为公司投资总监；
2. 本报告期内，基金管理人董事会审议通过，聘任凌有法先生为公司督察长，同时批
准符刃先生转任公司运营总监一职；
3.本报告期内，基金管理人 2012 年第一次股东会审议通过关于公司董事变更事宜。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期 佣金 占当期佣
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
41
股票成
交总额
的比例
金总量的
比例
金元证券股
份有限公司
1 58,201,123.21 28.76% 50,648.83 29.60%
-
招商证券股
份有限公司
1 38,639,711.54 19.09% 32,255.90 18.85%
-
申银万国证
券股份有限
公司
1 27,066,332.45 13.38% 23,006.48 13.45%
-
中国国际金
融有限公司
2 22,488,328.71 11.11% 19,051.83 11.13%
-
民生证券有
限责任公司
1 19,999,942.28 9.88% 16,250.05 9.50%
-
中信证券股
份有限公司
2 11,641,769.86 5.75% 9,895.55 5.78%
-
中国银河证
券股份有限
公司
1 10,286,092.47 5.08% 8,357.51 4.88%
-
海通证券股
份有限公司
1 6,292,587.54 3.11% 5,348.65 3.13%
-
光大证券股
份有限公司
1 4,860,176.48 2.40% 3,948.92 2.31%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2 2,886,780.42 1.43% 2,345.59 1.37%
-
华泰证券股
份有限公司
1 - - - -
-
长江证券股
份有限公司
1 - - - -
-
东兴证券股
份有限公司
1 - - - -
-
华创证券有
限责任公司
1 - - - -
-
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
注：1：专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有关
规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
A.选择标准。
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
42
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较
高、报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准
确的信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
c.公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d.能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投
资人提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比， 并根据评比的结
果选择交易单元。
2：本基金本报告期内租用的交易单元未发生变更的情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
金元证券股
份有限公司
- - 49,600,000.00 14.67% - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
申银万国证
券股份有限
公司
- - 238,900,000.00 70.68% - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
民生证券有
限责任公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - 8,600,000.00 2.54% - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - 40,900,000.00 12.10% - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
43
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金元比联核心动力股票型证券投资基金年
度最后一个市场交易日（或自然日）净值公
告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-01-01
2
基金行业高级管理人员变更公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-01-14
3
金元比联核心动力股票型证券投资基金
2011年第4季度报告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-01-20
4
基金行业高级管理人员变更公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-03-03
5
金元比联基金管理有限公司关于公司股权
转让的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-03-08
6
金元惠理基金管理有限公司关于公司股权、
公司名称和公司章程变更等相关事项的公
告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-03-20
7 金元比联核心动力股票型证券投资基金更 《中国证券报》、 2012-03-26
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
44
新招募说明书[2012年1号]及摘要 《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
8
金元惠理基金管理有限公司关于董事变更
的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-03-30
9
金元比联核心动力股票型证券投资基金
2011年年度报告正文及摘要
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-03-30
10
金元比联核心动力股票型证券投资基金
2012年第1季度报告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-04-23
11
金元惠理基金管理有限公司关于变更公司
旗下证券投资基金名称的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2012-05-02
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《金元惠理核心动力股票型证券投资基金基金合同》 ；
2、 《金元惠理核心动力股票型证券投资基金托管协议》 ；
3、 《金元惠理核心动力股票型证券投资基金招募说明书》 。
11.2 存放地点
上海浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦 36 层
11.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com
金元惠理核心动力股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
45
金元惠理基金管理有限公司
二〇一二年八月二十八日
