汇添富价值 精选股票型 证券投资基 金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 8 月 28 日
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 2 页 共 45 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 24 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 3 页 共 45 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.9 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 4 页 共 45 页
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 5 页 共 45 页
§2
基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 汇添富 价值 精选 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 汇添富 价值 精选 股票
基金主 代码 519069
前端交 易代 码 519069
后端交 易代 码 519070
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 1 月 23 日
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,302,519,273.06 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 精选 价值 相对 低估 的优质 公司 股票 ，在 有效 管
理风险 的前 提下 ，追 求基 金资产 的中 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 投资 策略 的重 点是 资产配 置和 精选 股票 策略 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率×80%+ 上证 国债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高风 险
较高收 益的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 汇添富 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李文 赵会军
联系电 话 021-28932888 010-66105799
电子邮 箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798
注册地 址 上海市黄 浦区 大沽路 288
号 6 栋 538 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 富城 路 99 号震 旦国
际 大楼 21 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 潘鑫军 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 www.99fund.com 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 6 页 共 45 页
网址
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 层汇 添富 基金
管理有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北 京 市西 城区 太平 桥大街 17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -126,418,439.38
本期利 润 204,738,195.83
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0791
本期加 权平 均净 值利 润率 7.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.04%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 136,118,647.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0591
期末基 金资 产净 值 2,475,239,939.70
期末基 金份 额净 值 1.075
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 52.66%
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用( 例如： 基金 的 申购赎 回费 等)，计
入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.19% 0.90% -5.12% 0.87% 4.93% 0.03%
过去三 个月 4.98% 0.87% 0.41% 0.90% 4.57% -0.03%
过去六 个月 8.04% 1.14% 4.30% 1.06% 3.74% 0.08% 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 7 页 共 45 页
过去一 年 -9.25% 1.13% -14.50% 1.08% 5.25% 0.05%
过去三 年 12.08% 1.39% -15.77% 1.25% 27.85% 0.14%
自基金 合同
生效日 起至
今
52.66% 1.37% 18.47% 1.30% 34.19% 0.07%
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日为 2009 年 1 月 23 日， 至本 报告 期末 未满 五年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 起 （2009 年 1 月 23 日）6 个月 ， 建仓 期结 束时 各项
资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇添富基金管 理有限公 司 由东方证券股 份有限公 司 、文汇新民联 合报业集 团 、东航金戎控 股
有限责 任公 司共 同发 起设 立， 经 中国 证监 会证 监基 金字 （2005 ）5 号 文批 准， 于 2005 年 2 月 3 日汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 8 页 共 45 页
正式成 立， 注册 资本 金为 1 亿元 人民 币。 截止到 2012 年 6 月 30 日， 公司 管理 证券投 资基 金规 模
达到 803.69 亿元 ， 基 金份额 持 有人 户数近 200 万 ， 资产管 理规 模在 行业 内名 列前茅 。 公司 管理 22
只开放 式证 券投 资基 金 ， 包括汇 添富 优势 精选 混合 型证券 投资 基金 、 汇添 富 货币市 场基 金 （A 级、
B 级） 、 汇 添富 均衡 增长 股 票型证 券投 资基 金、 汇添 富成长 焦点 股票 型证 券投 资基金 、 汇 添富 增强
收益债券型证 券投资基 金 、汇添富蓝筹 稳健灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 汇添富价值 精选股票
型证券投资基 金、汇添 富 上证综合指数 证券投资 基 金、汇添富策 略回报股 票 型证券投资 基金、汇
添富民营活力 股票型证 券 投资基金、汇 添富亚洲 澳 洲成熟市场（ 除日本外 ） 优势精选股 票型证券
投资基金、汇 添富医药 保 健股票型证券 投资基金 、 汇添富保本混 合型证券 投 资基金、汇 添富社会
责任股票型证 券投资基 金 、汇添富可转 换债券债 券 型证券投资基 金、汇添 富 黄金及贵金 属证券投
资基金 （LOF）、 深 证 300 交易型 开放 式指数 证券 投资 基 金、 汇添 富深证 300 交 易 型开 放式 指数证
券投资 基金 联接 基金 、 汇 添富信 用债 债券 型证 券投 资基金 、 汇 添富 逆向 投资 股票型 证券 投资 基金 、
汇 添 富理财 30 天 债券 型证券 投 资基 金、 汇添 富理财 60 天债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓翔
本基金的
基金经
理、汇添
富均衡增
长股票型
证券投资
基金的基
金经理 。
2009 年 1 月 23 日 - 11 年
国籍 ： 中 国。 学历：
南京理工大学产
业经济 学硕 士。 相
关业务资 格 ： 证券
投资基金从业资
格。 从业 经历 ： 曾
任宁波中粮国际
仓储运输有限公
司业务 员、 华 泰证
券有限责任公司
行业研 究员、 上海
申银万国研究所
有限责任公司行
业研究 员、 建 信基
金管理有限公司
行业研 究员。 2007
年 4 月加入汇添
富基金管理有限
公司任行业研究
员,2009 年 1 月 23
日至今任汇添富
价值精选股票型汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 9 页 共 45 页
证券投资基金的
基金经 理,2010 年
1 月 8 日至 2012
年 3 月 2 日任 汇添
富均衡增长股票
型基证券投基金
的基金 经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、非 首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他相关法律 法
规、证监会规 定和本基 金 合同的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金持 有 人利益的行 为。本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同 的约 定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人 高度重视 投 资者利益保护 ，根据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易
制度指导意见 》等法规 ， 借鉴国际经验 ，建立了 健 全、有效的公 平交易制 度 体系，形成 涵盖各投
资组合、各投 资市场、 各 投资标的，并 贯穿分工 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估、监 督检 查各 环节 的公 平交易 机制 。
本报告期内， 基金管理 人 对公平交易制 度和公平 交 易机制实现了 流程优化 和 进一步系统化 ，
确保全程嵌入 式风险控 制 体系的有效运 行，包括 投 资独立决策、 研究公平 分 享、集中交 易公平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告期内， 通过投资 交 易监控、交易 数据分析 以 及专项稽核检 查，本基 金 管理人未发现 任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本基金管 理 人对投资交易 全过程实 施 了严格的监控 、分析和 检 查，未发现任 何
异常交 易行 为。 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 10 页 共 45 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，国内 外经济延 续 低迷走势，国 内工业企 业 利润增长持续 放缓，分 析 师不断下调上 市
公司盈利预测 ，国外欧 债 危机仍然是短 期焦点， 欧 洲经济陷入衰 退深渊， 美 国经济虽然 处于复苏
阶段但力度也较弱。政策方面，在坚持“ 调结构” 的基础上，中央政府采取了降准、降息等预调微
调政策 ，避 免经 济出 现硬 着陆。 受以 上各 种因 素影 响，A 股 市场 上半 年呈 现先 扬 后抑 的走 势，沪
深 300 指 数上涨 4.9% ， 分行 业 看， 两 极分 化现 象十分 明 显， 房 地产 、 有 色金属 、 食 品原 料、 餐饮
旅游等 行业 领涨 大盘 ，而 信息服 务、 钢铁 、采 掘等 行业居 跌幅 榜前 列。
添富价值在上 半年延续 了 此前的投资策 略，继续 超 配大消费行业 并保持了 估 值处于历史底 部
的金融股的较 高配置比 例 ，总体上看上 述策略在 上 半年取得了较 好的超额 收 益。但受非 对称降息
影响， 银行 股出 现较 大跌 幅，超 配的 商业 零售 板块 表现也 较为 低迷 ，对 基金 业绩造 成一 定拖 累。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2012 年 上半 年， 本基 金收益 率为 8.04%，同 期业 绩比 较 基准 收益 率为 4.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 我们认为 国 内外经济形势 仍然严峻 ， 海外方面欧债 危机短期 难 以根治，欧洲 经
济有可 能出 现持 续衰 退的 局面， 美国 经济 虽然 有所 复苏但 力度 偏弱 ； 国 内方 面产能 过剩 问题 严重 ，
普通制造业盈 利前景不 容 乐观，经济转 型和调结 构 是一个循序渐 进较为漫 长 的过程，在 出口、投
资两架马车同 时放缓的 情 况下，如何保 持经济的 较 平稳增长并找 到新的驱 动 力是对中央 政府和各
主管部 门的 一个 考验 。
证 券 市场 方面 ，我 们认为 A 股市 场整 体估 值水 平处于 历 史低 位， 结构 分化 迹象 越 来越 明显，
在大多数股票 表现低迷 之 时，少数有核 心竞争力 和 定价能力、具 备持续较 快 增长潜力的 个股得到
了较高的估值 溢价。因 此 ，我们下半年 的工作重 点 是继续保持积 极的心态 ， 通过自下而 上深入研
究寻找具有良 好盈利模 式 、优秀管理团 队、合理 估 值水平的公司 ，通过中 长 期持股来获 取长期较
好的回 报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证券监 督管理委 员 会颁布的《关 于证券投 资 基金执行〈企 业会计准 则 〉估值业务 及份额净
值计价有关事 项的通知 》 与《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务的指 导 意见》等相 关规定和
基金合同的约 定，日常 估 值由本基金管 理人同本 基 金托管人一同 进行，基 金 份额净值由 本基金管汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 11 页 共 45 页
理人完成估值 后，经本 基 金托管人复核 无误后由 本 基金管理人对 外公布。 月 末、年中和 年末估值
复核与 基金 会计 账务 的核 对同时 进行 。
报告期内，公 司制定了 证 券投资基金的 估值政策 和 程序，并由投 资研究部 、 产品创新部、 基
金营运部和稽 核监察部 人 员及基金经理 等组成了 估 值委员会，负 责研究、 指 导基金估值 业务。估
值委员会成员 均为公司 各 部门人员，均 具有基金 从 业资格、专业 胜任能力 和 相关工作经 历，且之
间不存在任何 重大利益 冲 突。基金经理 作为公司 估 值委员会的成 员，不介 入 基金日常估 值业务，
但应参加估值 小组会议 ， 可以提议测算 某一投资 品 种的估值调整 影响，并 有 权表决有关 议案但仅
享有一票表决 权，从而 将 其影响程度进 行适当限 制 ，保证基金估 值的公平 、 合理，保持 估值政策
和程序 的一 贯性 。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金 合同》约 定 ：在符合有关 基金分红 条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 12 次， 全年 分配 比例 不得低 于年 度可 供分 配收 益的 15% ， 若基 金合 同生 效不满 3 个月 可不
进行收 益分 配。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年上 半年 ， 本 基金托 管人在 对汇 添富 价值 精选 股票型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年上 半年， 汇添 富价 值精选 股票 型证 券投 资基 金的管 理人—— 汇 添富 基金 管 理有 限公司
在汇添富价值 精选股票 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内， 汇 添富价值精选 股票型证 券 投资基金未 进行利润
分配。
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 12 页 共 45 页
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法 对汇添富 基 金管理有限公 司编制和 披 露的汇添富价 值精选股 票 型证券投资基 金
2012 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 162,113,067.13 133,579,097.87
结算备 付金
4,912,501.24 8,232,776.86
存出保 证金
2,386,806.39 1,957,464.34
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,314,757,856.45 2,548,190,721.53
其中： 股票 投资
2,256,210,556.45 2,463,037,726.41
基金投 资
- -
债券投 资
58,547,300.00 85,152,995.12
资产支 持证 券投 资
- -
衍生 金融 资产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
38,835,099.78 5,999,241.72
应收利 息 6.4.7.5 1,176,798.19 1,341,711.61
应收股 利
314,996.40 -
应收申 购款
263,376.67 58,315,039.49
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,524,760,502.25 2,757,616,053.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
41,450,460.68 -
应付赎 回款
1,405,622.73 1,987,557.95
应付管 理人 报酬
3,077,744.26 3,727,847.98 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 13 页 共 45 页
应付托 管费
512,957.37 621,307.96
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,854,754.10 1,730,600.59
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 219,023.41 347,346.94
负债合 计
49,520,562.55 8,414,661.42
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,302,519,273.06 2,763,595,253.57
未分配 利润 6.4.7.10 172,720,666.64 -14,393,861.57
所有者 权益合 计
2,475,239,939.70 2,749,201,392.00
负债和 所有 者权 益总 计
2,524,760,502.25 2,757,616,053.42
注：1 、报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.075 元， 基金 份额 总额 2,302,519,273.06
份。
2、 后附 会计 报表 附注 为本会 计 报表 的组 成部 分。
6.2 利润表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
238,932,823.57 -146,065,225.84
1.利息 收入
1,733,710.84 1,781,586.10
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 666,508.29 680,938.35
债券利 息收 入
1,044,763.76 1,020,007.13
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
22,438.79 80,640.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-94,803,167.30 87,024,968.58
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -121,746,060.62 72,592,358.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,338,059.54 -675,462.51
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 24,604,833.78 15,108,072.79
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.16 331,156,635.21 -235,185,257.03
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- - 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 14 页 共 45 页
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 845,644.82 313,476.51
减：二、费用
34,194,627.74 31,659,993.09
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 20,190,586.84 18,349,364.87
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,365,097.75 3,058,227.42
3．销 售服 务费
- -
4．交易 费用 6.4.7.18 10,415,144.63 9,969,376.14
5． 利息 支出
- 59,621.37
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 59,621.37
6． 其他 费用 6.4.7.19 223,798.52 223,403.29
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 号
填列）
204,738,195.83 -177,725,218.93
注：后 附会 计报 表附 注为 本会计 报表 的组 成部 分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,763,595,253.57 -14,393,861.57 2,749,201,392.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 204,738,195.83 204,738,195.83
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-” 号填
列）
-461,075,980.51 -17,623,667.62 -478,699,648.13
其中：1.基金 申购 款 421,299,707.45 17,962,621.90 439,262,329.35
2.基 金赎 回款 -882,375,687.96 -35,586,289.52 -917,961,977.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,302,519,273.06 172,720,666.64 2,475,239,939.70
项目
上年度可比期 间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 15 页 共 45 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,420,314,069.90 1,011,384,110.59 2,431,698,180.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -177,725,218.93 -177,725,218.93
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-” 号填
列）
174,625,958.55 115,599,022.91 290,224,981.46
其中：1.基金 申购 款 358,012,309.82 221,234,159.63 579,246,469.45
2.基 金赎 回款 -183,386,351.27 -105,635,136.72 -289,021,487.99
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -135,836,174.67 -135,836,174.67
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,594,940,028.45 813,421,739.90 2,408,361,768.35
报表附注 为财 务报 表的 组成 部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
______ 林 利军______
______陈灿 辉______
____ 王 小练____
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
汇添富价值精选股票型证券投资基金( 以下简称“ 本 基金”) ，系经中国证券监督管理委员会( 以
下简称“中国 证监 会”) 证监 基金字[2008]1317 号文 《 关于同 意汇 添富 价值 精选 股票型 证券 投资 基金
募集的批复》 的核准， 由 汇添富基金管 理有限公 司 作为发起人向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2009 年 1 月 23 日生 效， 首 次设立 募集 规模 为 1,512,522,680.68 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放
式，存续期限 不定。本 基 金的基金管理 人为汇添 富 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司， 基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
本基金坚持长期价值投资的理念，采用深入的“ 自下而上” 的公司基本面分析方法，精选价值
相对低估的优 质公司进 行 投资布局，通 过科学的 组 合管理，实现 投资目标 。 本基金的投 资范围为
具有良好流动 性的金融 工 具，包括国内 依法发行 上 市的股票、债 券、权证 、 资产支持证 券以及经
中国证监会批 准的允许 基 金投资的其他 金融工具 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金 投资其他汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 16 页 共 45 页
品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围。 添富价值 精 选基金采用 灵活积极
的资产 配置 和股 票投 资策 略。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指 数收 益率×80%+上 证国 债指
数收益 率×20% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准 则、 其后 颁布 的应 用指南 、解 释以 及其 他相 关规定( 以下 合称“ 企业 会 计准则”)编 制， 同时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券业协会 制定的《 证 券投资基金 会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《关 于证 券
投资基 金执 行<企业 会计 准则> 估值 业务 及份 额净 值计 价有关 事项 的通 知》 、 《 证 券投资 基金 信息 披
露管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露内 容与 格式 准则》 第 2 号《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《会 计报 表 附注的 编制 及披 露》 、证 监 会公告[2010]5 号关
于发布 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会
颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2012 年上 半年的 经 营成 果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.
印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券(股票)
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券(股票) 交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 17 页 共 45 页
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的 通知 》的规
定 ，自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金， 开 放式 证 券投资 基金) 管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，继 续免 征营 业税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于企 业 所得 税若 干优 惠政 策的 通 知》 的 规定 ，
对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股权的股 息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3. 个人 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入及 储 蓄利息收入 ，由上市
公司、债券发 行企业及 金 融机构在向基 金派发股 息 、红利收入、 债券的利 息 收入及储蓄 利息收入
时 代 扣代缴 20% 的个 人所 得税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号 文《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号 文规 定， 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴 个人所 得税 时， 减按 50%计算 应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存 款 162,113,067.13
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 18 页 共 45 页
其他存 款 -
合计： 162,113,067.13
注：本 基金 本报 告期 末未 投资定 期存 款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,259,047,663.42 2,256,210,556.45 -2,837,106.97
债券
交易所 市场 10,102,931.51 10,122,300.00 19,368.49
银行间 市场 48,345,300.00 48,425,000.00 79,700.00
合计 58,448,231.51 58,547,300.00 99,068.49
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,317,495,894.93 2,314,757,856.45 -2,738,038.48
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本 基金 本期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 36,059.56
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,989.54
应收债 券利 息 1,138,749.09
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 - 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 19 页 共 45 页
合计 1,176,798.19
6.4.7.6 其他资产
注：本 基金 本期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,854,754.10
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 2,854,754.10
6.4.7.8 其他负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 5,198.89
预提信 息披 露费
169,070.72
预提审 计费 44,753.80
合计 219,023.41
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年 度末 2,763,595,253.57 2,763,595,253.57
本期申 购 421,299,707.45 421,299,707.45
本期赎 回( 以"-" 号填列) -882,375,687.96 -882,375,687.96
本期末 2,302,519,273.06 2,302,519,273.06
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 294,835,265.87 -309,229,127.44 -14,393,861.57 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 20 页 共 45 页
本期利 润 -126,418,439.38 331,156,635.21 204,738,195.83
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-32,298,179.26 14,674,511.64 -17,623,667.62
其中： 基金 申购 款 29,868,315.56 -11,905,693.66 17,962,621.90
基金赎 回款 -62,166,494.82 26,580,205.30 -35,586,289.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 136,118,647.23 36,602,019.41 172,720,666.64
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 610,497.64
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 45,118.85
其他 10,891.80
合计 666,508.29
注：表 中“ 其他” 指直 销申 购款利 息收 入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 3,555,271,720.00
减：卖 出股 票成 本总 额 3,677,017,780.62
买卖股 票差 价收 入 -121,746,060.62
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
245,747,427.85
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
240,240,166.61
减：应 收利 息总 额 3,169,201.70
债券投 资收 益 2,338,059.54
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7.14 衍生工具收益
注：本 基金 本期 未投 资衍 生工具 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 24,604,833.78
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 24,604,833.78
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 331,156,635.21
——股票 投资 331,292,537.02
——债券 投资 -135,901.81
——资产 支持 证券 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 331,156,635.21
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 845,644.82
合计 845,644.82
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
10,414,319.63
银行间 市场 交易 费用
825.00
合计
10,415,144.63 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 169,070.72
银行划 款费 用 974.00
帐户维 护费 9,000.00
合计 223,798.52
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 说明 的日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
汇添富 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
东航金 戎控 股有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
文汇新 民联 合报 业集 团 基金管 理人 的股 东
汇添富 资产 管理 （香 港） 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
上海汇 添富 公益 基金 会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 23 页 共 45 页
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东方证券股份
有限公司
2,328,818,041.84 34.84% 2,945,795,695.17 44.78%
6.4.10.1.2 债券交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东方证券股份
有限公司
50,250,423.28 19.34% - -
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东方证券股份
有限公司
60,000,000.00 100.00% - -
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
1,961,526.64 34.99% 1,152,458.24 40.37%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日 至2011 年6 月30 日 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 24 页 共 45 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
2,469,794.27 44.97% 1,093,886.40 43.83%
注： 上 述佣 金按 市场 佣金 率计算,扣除 证券 公司 需承担 的 费用(包括 但不 限于 买( 卖) 经手 费、 证券 结
算风险 基金 和上 海证 券交 易所买( 卖) 证 管费 等） 。 管 理人因 此从 关联 方获 取的 其他服 务主 要包 括：
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
20,190,586.84 18,349,364.87
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
649,136.95 925,136.47
注： 1、 基 金管 理费 按前 一日 的 基金 资产 净值的 1.50% 的年 费率 计提。 计算 方 法如下 ： H=E×1.50%/
当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 付指 令，基 金托 管人 复 核后 于次 月首 日起 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
2、上 述表 格中“当期 已支付”不包 含当 期已 支付 的上期 应 付管 理费 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
3,365,097.75 3,058,227.42
注：1 、 基金 托管 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×0.25%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 25 页 共 45 页
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 付指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 托
管人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
2、上 述表 格中“当期 已支付”不包 含当 期已 支付 的上期 应 付托 管费 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
注：本基金与 关联方于 本 报告期及上年 度可比期 间 均未通过银行 间同业市 场 进行债券（ 回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1
份额单 位： 份
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
1 月 23 日 ） 持有 的基 金份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 47,480,912.67 47,480,912.67
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 47,480,912.67 47,480,912.67
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.06% 2.98%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方均 未持 有本 基金 份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
162,113,067.13 610,497.64 159,185,580.93 621,396.81
注： 由 关联 方保 管的 银行 存 款余额 及当 期产 生的 利息 收入包 含了 关联 方保 管的 银行存 款期 末余 额、
除了最 低备 付金 以外 的结 算备付 金期 末余 额及 当期 产生的 利息 收入 。 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 26 页 共 45 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未参 与在 承销 期内关 联方 承销 证券 。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基
注：本 基金 在本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002081
金 螳
螂
2011 年
11 月 23
日
2012 年
11 月
26 日
非公开
发行流
通受限
36.00 32.29 1,235,507 29,652,156.00 39,894,521.03 -
603000
人民
网
2012 年 4
月 20 日
2012 年
7 月 27
日
新股流
通受限
20.00 41.03 106,596 2,131,920.00 4,373,633.88 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本 基金 在本 期末 未持 有暂时 停牌 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为质 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为质 押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 27 页 共 45 页
本基金管理人 建立了董 事 会、经营管理 层、风险 管 理部门、各职 能部门四 级 风险管理组织 架
构，并 明确 了相 应的 风险 管理职 能。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超 过 基金 资产 净值的 10% ，且本 基金 与由 本基 金管 理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行 的
证 券 ，不 得超 过该 证券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注 6.4.12 中 列示 的本 基金 于期末 持有 的流 通受 限证 券外， 本期 末本 基金 的其 他 资产均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 部分 应收 申购 款及债 券投 资等 。
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2012
年 6
月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行
存款
162,113,067.13 - - - - - 162,113,067.13
结算
备付
金
4,912,501.24 - - - - - 4,912,501.24
存出
保证
金
- - - - - 2,386,806.39 2,386,806.39
交易
性金
融资
产
- - 48,425,000.00 - 10,122,300.00 2,256,210,556.45 2,314,757,856.45
应收
证券
清算
款
- - - - - 38,835,099.78 38,835,099.78
应收
利息
- - - - - 1,176,798.19 1,176,798.19
应收
股利
- - - - - 314,996.40 314,996.40
应收
申购
款
40,290.84 - - - - 223,085.83 263,376.67
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
167,065,859.21 - 48,425,000.00 - 10,122,300.00 2,299,147,343.04 2,524,760,502.25
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 41,450,460.68 41,450,460.68
应付
赎回
- - - - - 1,405,622.73 1,405,622.73 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 29 页 共 45 页
款
应付
管理
人报
酬
- - - - - 3,077,744.26 3,077,744.26
应付
托管
费
- - - - - 512,957.37 512,957.37
应付
交易
费用
- - - - - 2,854,754.10 2,854,754.10
其他
负债
- - - - - 219,023.41 219,023.41
负债
总计
- - - - - 49,520,562.55 49,520,562.55
利率
敏感
度缺
口
167,065,859.21 - 48,425,000.00 - 10,122,300.00 2,249,626,780.49 2,475,239,939.70
上年
度末
2011
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
133,579,097.87 - - - - - 133,579,097.87
结算
备付
金
8,232,776.86 - - - - - 8,232,776.86
存出
保证
金
- - - - - 1,957,464.34 1,957,464.34
交易
性金
融资
产
- 48,410,000.00 - 6,589,995.12 30,153,000.00 2,463,037,726.41 2,548,190,721.53
应收
证券
清算
款
- - - - - 5,999,241.72 5,999,241.72 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 30 页 共 45 页
应收
利息
- - - - - 1,341,711.61 1,341,711.61
应收
申购
款
58,191,623.45 - - - - 123,416.04 58,315,039.49
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
200,003,498.18 48,410,000.00 - 6,589,995.12 30,153,000.00 2,472,459,560.12 2,757,616,053.42
负债
应付
赎回
款
- - - - - 1,987,557.95 1,987,557.95
应付
管理
人报
酬
- - - - - 3,727,847.98 3,727,847.98
应付
托管
费
- - - - - 621,307.96 621,307.96
应付
交易
费用
- - - - - 1,730,600.59 1,730,600.59
其他
负债
- - - - - 347,346.94 347,346.94
负债
总计
- - - - - 8,414,661.42 8,414,661.42
利率
敏感
度缺
口
200,003,498.18 48,410,000.00 - 6,589,995.12 30,153,000.00 2,464,044,898.70 2,749,201,392.00
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.该利 率敏 感性 分析 基于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；
2.该利 率敏 感性 分析 假定 所有期 限利 率均 以相 同幅 度变 动 25 个基 点， 且除利 率 之外 的
其他市 场变 量保 持不 变；
3.该利 率敏 感性 分析 并未 考虑管 理层 为减 低利 率风 险而可 能采 取的 风险 管理 活动；
4.银 行存 款、 结算 备付 金和部 分 应收 申购 款均 以活 期存 款 利率 计息， 假定 利率变 动 仅影
响该类 资产 的未 来收 益， 而对其 本身 的公 允价 值无 重大影 响。
5.该利 率敏 感性 分析 不包 括在交 易所 交易 的可 转换 债券。
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 31 页 共 45 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币元 ）
本期末 （ 2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2011 年 12 月 31
日 ）
0.25% -43,531.18 -29,487.91
-0.25% 43,609.60 29,523.88
6.4.13.4.2 其他价格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由所持有 的金融工 具 的公允价值决 定。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低市场价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 2,256,210,556.45 91.15 2,463,037,726.41 89.59
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 58,547,300.00 2.37 85,152,995.12 3.10
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,314,757,856.45 93.52 2,548,190,721.53 92.69
注 ： 本基 金股 票投 资占 基金 资 产的 比例为 60-95% ， 现金、 债券、 权证 以及 中 国证监 会允 许基 金投
资的其 他证 券品 种占 基金 资产 的 5-40%， 其 中， 基金持 有 权证 的市 值不 得超 过基 金 资产 净值的 3% ，
基金保 留的 现金 以及 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 于资产
负债表 日， 本基 金面 临的 整体市 场价 格风 险列 示如 上表所 示。
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.本基 金的 市场 价格 风险 主要源 于证 券市 场的 系统 性风险 ， 即 与基 金所 投资 证 券的
贝塔系 数紧 密相 关；
2.对于 上市 时间 不足 一年 的股票 ， 使 用申 银万 国行 业 指数替 代股 票价 格计 算其 贝塔
系数；
3.以 下分 析中， 除市 场 基准发 生 变动， 其他 影响 基金 资产 净 值的 风险 变量 保持 不变。
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 32 页 共 45 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
5% 101,281,026.26 109,032,478.87
-5% -101,281,026.26 -109,032,478.87
注 ： 本基 金管 理人 运用 资本- 资产定价 模型 方法 对本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏感 性分析， 反 映了在其他变 量不变的 假 设下，证券市 场组合的 价 格发生合理 、可能的
变动时 ，将 对基 金资 产净 值产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,256,210,556.45 89.36
其中： 股票 2,256,210,556.45 89.36
2 固定收 益投 资 58,547,300.00 2.32
其中： 债券 58,547,300.00 2.32
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 167,025,568.37 6.62
6 其他各 项资 产 42,977,077.43 1.70
7 合计 2,524,760,502.25 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 14,262,751.90 0.58
B 采掘业 78,016,402.00 3.15
C 制造业 586,617,774.04 23.70 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 33 页 共 45 页
C0 食品、 饮料
148,273,000.00 5.99
C1
纺织 、服 装、 皮毛 6,526,449.80 0.26
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化 学、 塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 105,520,774.70 4.26
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 51,937,251.20 2.10
C8
医 药、 生物 制品 264,060,298.34 10.67
C99
其 他制 造业 10,300,000.00 0.42
D 电 力、 煤气 及水 的生 产和供 应业 131,227,620.15 5.30
E 建筑业 243,614,910.49 9.84
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 154,171,337.90 6.23
H 批发和 零售 贸易 319,215,020.48 12.90
I 金融、 保险 业 407,459,179.34 16.46
J 房地产 业 104,518,862.32 4.22
K 社会服 务业 212,733,063.95 8.59
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 4,373,633.88 0.18
合计 2,256,210,556.45 91.15
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 620,000 148,273,000.00 5.99
2 600036 招商银 行 12,000,000 131,040,000.00 5.29
3 600697 欧亚集 团 5,005,000 114,464,350.00 4.62
4 000961 中南建 设 8,999,877 112,138,467.42 4.53
5 600694 大商股 份 3,092,104 103,430,878.80 4.18
6 600000 浦发银 行 12,000,000 97,560,000.00 3.94
7 000501 鄂武商 Ａ 5,999,986 89,279,791.68 3.61
8 002159 三特索 道 5,980,000 83,301,400.00 3.37
9 002081 金 螳 螂 2,025,507 69,914,521.03 2.82
10 601318 中国平 安 1,500,000 68,610,000.00 2.77
11 600594 益佰制 药 3,413,673 67,590,725.40 2.73
12 600016 民生银 行 11,000,000 65,890,000.00 2.66
13 600011 XD 华能 国 9,999,848 64,499,019.60 2.61 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 34 页 共 45 页
14 300170 汉得信 息 3,599,950 62,135,137.00 2.51
15 600329 中新药 业 5,004,310 62,003,400.90 2.50
16 000915 山大华 特 3,925,184 59,623,544.96 2.41
17 600403 大有能 源 2,777,500 57,133,175.00 2.31
18 000069 华侨城 Ａ 8,000,000 51,040,000.00 2.06
19 300039 上海凯 宝 2,228,920 49,704,916.00 2.01
20 002236 大华股 份 1,607,905 49,362,683.50 1.99
21 000671 阳 光 城 4,886,822 44,372,343.76 1.79
22 601601 中国太 保 1,999,963 44,359,179.34 1.79
23 000888 峨眉山 Ａ 2,000,000 42,760,000.00 1.73
24 600027 华电国 际 8,999,942 37,709,756.98 1.52
25 002140 东华科 技 1,888,245 36,348,716.25 1.47
26 002415 海康威 视 1,262,246 34,333,091.20 1.39
27 600706 ST 长信 2,919,803 34,161,695.10 1.38
28 600048 保利地 产 2,661,072 30,176,556.48 1.22
29 300228 富瑞特 装 1,200,000 28,896,000.00 1.17
30 002672 东江环 保 453,894 26,779,746.00 1.08
31 002375 亚厦股 份 1,021,191 25,213,205.79 1.02
32 000539 粤电力 Ａ 3,792,819 25,032,605.40 1.01
33 002025 航天电 器 1,500,000 21,825,000.00 0.88
34 002353 杰瑞股 份 430,582 20,883,227.00 0.84
35 600588 用友软 件 1,200,000 18,312,000.00 0.74
36 000656 金科股 份 1,500,000 16,125,000.00 0.65
37 002038 双鹭药 业 500,000 16,100,000.00 0.65
38 300124 汇川技 术 697,204 15,896,251.20 0.64
39 600718 东软集 团 1,841,630 15,856,434.30 0.64
40 300113 顺网科 技 720,230 15,556,968.00 0.63
41 000998 隆平高 科 799,930 14,262,751.90 0.58
42 600376 首开股 份 1,045,692 13,844,962.08 0.56
43 600327 大东方 2,000,000 12,040,000.00 0.49
44 600612 老凤祥 400,000 10,300,000.00 0.42
45 600422 昆明制 药 485,116 9,037,711.08 0.37
46 002033 丽江旅 游 418,135 8,851,917.95 0.36
47 300017 网宿科 技 499,945 8,149,103.50 0.33
48 600104 上汽集 团 500,000 7,145,000.00 0.29
49 601339 百隆东 方 580,645 6,526,449.80 0.26
50 603000 人民网 106,596 4,373,633.88 0.18
51 000027 深圳能 源 616,111 3,986,238.17 0.16
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 35 页 共 45 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600694 大商股 份 121,599,557.54 4.42
2 600036 招商银 行 100,311,816.42 3.65
3 600000 浦发银 行 96,875,274.30 3.52
4 600104 上汽集 团 84,906,448.22 3.09
5 600403 大有能 源 80,261,940.69 2.92
6 000961 中南建 设 73,830,933.54 2.69
7 600048 保利地 产 66,880,860.11 2.43
8 601939 建设银 行 66,015,834.92 2.40
9 600594 益佰制 药 65,878,404.41 2.40
10 000671 阳光城 64,151,404.41 2.33
11 600011 华能国 际 64,037,758.40 2.33
12 000069 华 侨城 A 63,821,844.97 2.32
13 601601 中国太 保 59,702,047.29 2.17
14 002081 金螳螂 59,099,376.28 2.15
15 600519 贵州茅 台 57,753,783.85 2.10
16 600329 中新药 业 56,354,372.96 2.05
17 000656 金科股 份 55,187,856.33 2.01
18 000888 峨 眉山 A 55,173,378.11 2.01
19 000895 双汇发 展 53,979,606.53 1.96
20 300228 富瑞特 装 53,152,401.63 1.93
注： 买入 金额 按买 卖成 交 金额填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 173,760,000.00 6.32
2 601318 中国平 安 121,084,463.46 4.40
3 000669 *ST 领先 101,771,762.61 3.70
4 000858 五粮液 99,027,698.04 3.60
5 002081 金螳螂 93,421,929.43 3.40 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 36 页 共 45 页
6 600141 兴发集 团 81,926,905.23 2.98
7 600016 民生银 行 81,347,079.41 2.96
8 000650 仁和药 业 80,937,188.73 2.94
9 000895 双汇发 展 77,004,602.20 2.80
10 600887 伊利股 份 74,665,861.44 2.72
11 600104 上汽集 团 73,056,434.94 2.66
12 601899 紫金矿 业 68,525,436.60 2.49
13 300124 汇川技 术 68,176,622.77 2.48
14 601939 建设银 行 67,596,569.70 2.46
15 000338 潍柴动 力 67,103,477.10 2.44
16 600036 招商银 行 66,811,936.15 2.43
17 600690 青岛海 尔 65,356,296.64 2.38
18 600519 贵州茅 台 62,286,176.88 2.27
19 002353 杰瑞股 份 61,783,659.02 2.25
20 000888 峨 眉山 A 58,569,077.04 2.13
21 600000 浦发银 行 58,132,054.27 2.11
22 600881 亚泰集 团 57,284,112.39 2.08
23 600315 上海家 化 56,469,696.39 2.05
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额填 列， 不考 虑相 关交 易费用
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,138,898,073.64
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,555,271,720.00
注： 本项“ 买入 股票 成本” 和“卖出 股票 收入” 均 按买 卖成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 48,425,000.00 1.96
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 10,122,300.00 0.41
8 其他 - -
9 合计 58,547,300.00 2.37 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 37 页 共 45 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1101086 11 央票 86 500,000 48,425,000.00 1.96
2 110018 国电转 债 90,000 10,122,300.00 0.41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
7.9.2
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,386,806.39
2 应收证 券清 算款 38,835,099.78
3 应收股 利 314,996.40
4 应收利 息 1,176,798.19
5 应收申 购款 263,376.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,977,077.43
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 38 页 共 45 页
比例（ ％）
1 110018 国电转 债 10,122,300.00 0.41
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002081 金 螳 螂 39,894,521.03 1.61 非公开 发行
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
47,786 48,183.97 1,804,955,410.45 78.39% 497,563,862.61 21.61%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
15,515,322.01 0.67%
注：1 ）本公司高级 管理人 员、基金投资和研 究部门 负责人持有该只基 金份额 总量的数量区间 为
100 万份 以上 。
2）该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为 100 万份 以上 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 1 月 23 日 ）基 金份 额总 额
1,512,522,680.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,763,595,253.57 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 39 页 共 45 页
本报告 期基 金总 申购 份额 421,299,707.45
减：本报 告期 基金 总赎 回份 额 882,375,687.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,302,519,273.06
注：表内“ 总 申购 份额”含转 换 入份 额；“ 总 赎回 份额”含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金 管理 人 2012 年 3 月 3 日公 告，增聘 韩贤 旺先 生 、 叶 从飞 先生 担任 汇添 富 均衡 增长股
票型证券 投资 基金 的基 金经 理, 与 苏竞 先生 共同 管理该 基 金。 同 时， 陈晓 翔先生 、 欧 阳沁 春先 生不
再担任 该基 金的 基金 经理 。
2、基金 管理人 2012 年 3 月 3 日 公告 ， 增聘 周睿 先 生担任 汇添 富医 药保 健股 票型证 券投 资基
金的基 金经 理， 由其 与王 栩先生 共同 管理 该基 金。
3、 《汇 添富 逆向 投资 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 3 月 9 日正式 生 效， 顾耀强
先生任 该基 金的 基金 经理 。
4、 基金 管理 人于 2012 年 3 月 14 日公 告， 聘请 雷继明 先 生担 任本 公司 副总 经理 。
5、 《汇 添富 理财 30 天 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》于 2012 年 5 月 9 日正 式 生效， 曾刚 先
生任该 基金 的基 金经 理。
6、基金 管理 人 2012 年 6 月 7 日公 告，潘鑫 军先 生担 任 本公 司董 事长 ， 桂 水发 先 生不 再担任
本公司 的董 事长 。
7、 《汇 添富 理财 60 天 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 6 月 12 日 正式 生 效，曾刚
先生任 该基 金的 基金 经理 。
8、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 40 页 共 45 页
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 未发 生改 变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的机 构未 发生 变化 ，为安 永华 明会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 等情 形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 2,328,818,041.84 34.84% 1,961,526.64 34.99% -
中信证券 2 1,201,438,436.43 17.97% 982,944.61 17.53% -
国金证券 2 670,456,692.60 10.03% 569,416.03 10.16% -
中金公司 2 620,393,818.77 9.28% 520,815.55 9.29% -
广发证券 2 597,501,859.34 8.94% 504,671.30 9.00% -
招商证券 2 416,083,032.88 6.22% 354,604.73 6.33% -
国信证券 2 354,735,290.68 5.31% 300,378.68 5.36% -
德邦证券 2 308,786,073.73 4.62% 253,290.46 4.52% -
金元证券 1 185,900,855.37 2.78% 158,015.38 2.82% -
民生证券 1 - - - - -
注： 此 处的 佣金 指通 过单 一券商 的交 易单 元进 行股 票、 权 证等 交易 而合 计支 付该券 商的 佣金 合计 ，
不单指 股票 交易 佣金 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 41 页 共 45 页
东方证券 50,250,423.28 19.34% 60,000,000.00 100.00% - -
中信证券 2,302,360.00 0.89% - - - -
国金证券 24,460,827.03 9.42% - - - -
中金公司 41,237,368.40 15.87% - - - -
广发证券 51,259,422.80 19.73% - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 6,047,706.36 2.33% - - - -
德邦证券 - - - - - -
金元证券 84,222,376.10 32.42% - - - -
民生证券 - - - - - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 基金 交易 交易 单元 选 择和成 交量 的分 配工 作由 投资研 究部 统一 负责 组织 、协调 和监 督。
（2 ）交易单元分配 的目标 是按照证监会的有 关规定 和对券商服务的评 价控制 交易单元的分配 比
例。
（3） 投资 研究 部根 据评 分 的结果 决定 本月 的交 易单 元分配 比例 。 其 标准 是按 照上个 月券 商评 分决
定本月的交易 单元拟分 配 比例，并在综 合考察年 度 券商的综合排 名及累计 的 交易分配量 的基础上
进行调整，使 得总的交 易 量的分配符合 综合排名 ， 同时每个交易 单元的分 配 量不超过总 成交量的
30% 。
（4）每 半年 综合 考虑 近半年 及 最新 的评 分情 况， 作为 增 加或 更换 券商 交易 单元
的依据 。
（5） 调整 租用 交易 单元 的 选择及 决定 交易 单元 成交 量的分 布情 况由 投资 研究 部决定 ， 投 资总 监审
批。
（6） 成 交量 分布 的决 定应于 每 月第 一 个工 作日 完成 ； 更换 券商 交易 单元 的决 定于合 同到 期前 一个
月完成 。
（7） 调整 和更 换交 易单 元 所涉及 到的 交易 单元 运行 费及其 他相 关费 用， 基金 会计应 负责 协助 及时
催缴。
2、 报告 期内 租用 证券 公司交 易 单元 的变 更情 况：
此 19 个交 易单 元与 汇添 富 蓝筹稳 健灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金共 用， 本报 告 期新 增 1 家证 券公
司的 1 个交 易单 元： 爱建 证券（ 上交 所交 易单 元） 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 42 页 共 45 页
1
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下基金 2011 年年度资产 净值的
公告
管理人 网站
2012 年 1 月 4 日
2
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加 财富 里昂证 券为 代销机构 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 1 月 9 日
3
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加 国海 证券为 代销 机构并参 与费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 1 月 11 日
4
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与平 安银行开 展的
网 上银 行申购 和定 投基金申 购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 1 月 18 日
5
汇 添富 价值精 选股 票型证券 投资
基金 2011 年第 4 季度 报告
中国 证券 报、 上 海证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 1 月 20 日
6
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与浦 发银行开 展的
电 子渠 道申购 基金 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 2 月 6 日
7
汇 添富 价值精 选股 票型证券 投资
基更新 招募 说明 书摘 要 （2012 年
第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 3 月 7 日
8
汇 添富 价值精 选股 票型证券 投资
基更新 招募 说明 书（2012 年第 1
号）
管理人 网站
2012 年 3 月 7 日
9
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于高
级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 3 月 14 日 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 43 页 共 45 页
10
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于开
通 浦发 银行借 记卡 进行网上 直销
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 3 月 21 日
11
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于固
有资金 投资 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 3 月 24 日
12
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与江 苏银行开 展的
网 上银 行申购 基金 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 3 月 29 日
13
汇 添富 价值精 选股 票型证券 投资
基金 2011 年 年度 报告
管理人 网站
2012 年 3 月 30 日
14
汇 添富 价值精 选股 票型证券 投资
基金 2011 年 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 3 月 30 日
15
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 继续参 与中 国工商银 行个
人 电子 银行申 购基 金费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 3 月 31 日
16
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与国 泰君安证 券开
展 的自 助交易 系统 申购基金 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 4 月 6 日
17
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于开
通 中信 银行借 记卡 进行网上 直销
业务的 公
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 4 月 11 日
18
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于调
整 旗下 基金在 中国 建设银行 定投
申购金 额下 限的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 4 月 16 日 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 44 页 共 45 页
19
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与东 吴证券开 展的
网 上交 易系统 申购 基金费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 4 月 23 日
20
汇 添富 价值精 选股 票型证券 投资
基金 2012 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 4 月 24 日
21
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金继 续参 与中国农 业银
行 开展 的网上 银行 申购基金 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 5 月 2 日
22
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下基金参与交通银行电子渠道
“ 基金营养组合” 申购基金费率
“折 上折”优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 5 月 4 日
23
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加新时 代证 券为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 5 月 14 日
24
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于开
通 支付 宝账户 进行 网上直销 业务
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 5 月 15 日
25
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于高
级管理 人员 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2012 年 6 月 7 日
26
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金增 加兴 业银行为 代销
机 构并 参与电 子渠 道申购和 定投
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2012 年 6 月 27 日
27 汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗 中国证 券报 、 上海 证 2012 年 6 月 27 日 汇添富价值精选股票 2012 年半 年度报告
第 45 页 共 45 页
下 部分 基金继 续参 与交通银 行电
子 渠道 申购基 金费 率优惠活 动的
公告
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
§11 备查文 件目录
11.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 价值精 选股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、 《汇 添富 价值 精选 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《汇 添富 价值 精选 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 价值 精 选股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存放地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼汇 添富 基金 管 理有限 公司
11.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
汇添富基金管理有限公司
2012 年 8 月 28 日
