华 商 领 先 企业 混 合 型 证券 投 资 基金 2012
年 半 年 度 报告
2012 年 6 月 30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年 8 月 28 日
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 半年 度 报 告已 经 三 分之 二 以 上独 立
董事签字 同意， 并由董 事长 签发。
基金托管 人中国 民生银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 27 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止 。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重 要 提 示 及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本情 况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金 产品说 明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理人 和基金 托管 人 ................................................................................................................. 6
2.4 信息 披露方 式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他 相关资 料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要 财 务 指 标和 基 金净值 表 现 .................................................................................................................. 7
3.1 主要 会计数 据和财 务指 标 ................................................................................................................. 7
3.2 基金 净值表 现 ..................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管 理人 及基金 经理 情况 ............................................................................................................. 8
4.2 管理 人对报 告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................................................... 11
4.3 管理 人对报 告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ............................................................................... 11
4.4 管理 人对报 告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ............................................................... 12
4.5 管理 人对宏 观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ............................................................... 12
4.6 管理 人对报 告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ........................................................................... 12
4.7 管理 人对报 告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ............................................................................... 13
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报告 期内本 基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ................................................................................... 13
5.2 托管 人对报 告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管 人对本 半年度 报告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见 ................................ 14
§6 半 年 度 财 务 会计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 14
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 32
7.1 期末 基金资 产组合 情况 ................................................................................................................... 32
7.2 期末 按行业 分类的 股票 投资组合 ................................................................................................... 33
7.3 期末 按公允 价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 33
7.4 报告 期内股 票投资 组合 的重大变 动 ............................................................................................... 35
7.5 期末 按债券 品种分 类的 债券投资 组合 ........................................................................................... 36
7.6 期末 按公允 价值占 基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 37
7.7 期末 按公允 价值占 基金 资 产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 37
7.8 期末 按公允 价值占 基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 37
7.9 投资 组合报 告附注 ........................................................................................................................... 37
§8 基 金 份 额 持 有人 信 息 ................................................................................................................................ 38
8.1 期末 基金份 额持有 人户 数及持有 人结构 ....................................................................................... 38
8.2 期末 基金管 理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ............................................................... 38
§9 开 放 式 基 金 份额 变 动 ................................................................................................................................ 38 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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§ 10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 39
10.1 基 金份额 持有人 大会 决议 ............................................................................................................. 39
10.2 基 金管理 人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ............................................. 39
10.3 涉 及基金 管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 ................................................................. 39
10.4 基 金投资 策略的 改变 ..................................................................................................................... 39
10.5 为 基金进 行审计 的会 计师事务 所情况 ......................................................................................... 39
10.6 管 理人、 托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 ......................................................... 39
10.7 基 金租用 证券公 司交 易单元的 有关情 况 ..................................................................................... 40
10.8 其 他重大 事件 ................................................................................................................................. 41
§ 11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件目 录 ................................................................................................................................. 42
11.2 存放 地点 ......................................................................................................................................... 42
11.3 查阅 方式 ......................................................................................................................................... 43
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华商领先 企业混 合型证 券投 资基金
基金简称 华商领先 企业混 合
基金主代 码 630001
交易代码 630001
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2007 年 5 月 15 日
基金管理 人 华商基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国民生 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 6,280,201,285.74 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本基金积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、
在所属行业中处于领先地位的上市公司，在控制投资风
险的前提下，为基金投资人寻求稳定收入与长期资本增
值机会。
投资策略 （1 ）资 产配置 策略
本基金在资产配置中采用自上而下的策略，通过对宏观
经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券
市场估值 水平等 的深 入 研究 ， 分析 股票市 场 、 债券 市场 、
货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模
型进行优化计算，根据计算结果适时动态地调整基金资
产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避
市场系统 性风险 。
（2 ）股 票投资 策略
本基金的股票投资对象主要是具有行业领先地位的上市
公司股票 。 所谓 “ 行业领 先地 位的企业 ” 是 指公司 治理结 构
完善、管理层优秀、并在生产、技术、市场等方面难以
被同行业 的竞争 对手在 短时 间超越的 优秀企 业。
（3 ）债 券投资 策略
本基金债券投资综合考虑收益性、风险性、流动性，在
深入分析宏观经济走势、财政与货币政策 变 动 方 向 ， 判
断债券市场的未来变化趋势的基础上，灵活采取被动持
有与积极操作相结合的投资策略。本基金通过对宏观经
济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策
研判，重点关注未来的利率变化趋势，从而为债券资产
配置提供具有前瞻性的决策依据。本基金将根据对利率
期限结构的深入研究来选择国债投资品种；对于金融债华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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和企业债投资，本基金管理人重点分析市场风险和信用
风险以及与国债收益率之差的变化情况来选择具体投资
品种。
业绩比较 基准 中信 标普 300 指 数收 益率× 70 ％ ＋ 中信 国债 指数 收益 率
× 30 ％
本 基 金 为 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 股 票 投 资 比 例 为
40-95 ％， 因此在 业绩比 较 基准中股 票投资 部分为 70 ％，
其余为债券投资部分。本基金主要投资于行业领先地位
企业的股 票，因 此中信 标 普 300 指数 作为股 票投资 部分
的业绩比较基准更具有代表性，同时，选取中信国债指
数作为债券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更
适用于本基金的指数，本基金可以在报中国证监会备案
后变更业 绩比较 基准， 并及 时公告。
风险收益 特征 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于股票
型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、中高收益
的基金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管 人
名称 华商基金 管理有 限公司 中国民生 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 周亚红 王颖
联系电话 010-58573600 010-58560666
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com wangying12@cmbc.com.cn
客户服务 电话
4007008880 95568
传真 010-58573520 010-58560798
注册地址 北京市西 城区平 安里西 大街
28 号中 海国际 中心 19 层
北京市西 城区复 兴门内 大街 2 号
办公地址 北京市西 城区平 安里西 大 街
28 号中 海国际 中心 19 层
北京市西 城区复 兴门内 大街 2 号
邮政编码 100035 100031
法定代表 人 李晓安 董文标
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、证 券时报 、上 海证券报
登载基金 半年度 报告正 文的 管理人互 联网网 址 http://www.hsfund.com
基金半年 度报告 备置地 点 基金管理 人及基 金托管 人的 办公场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记 机构 华商基金 管理有 限公司 北京市西 城区平 安里西 大 街 28 号中华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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海国际中 心 19 层
§3 主要财 务指标和 基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人 民币 元
3.1.1 期间数 据和 指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -633,627,040.21
本期利 润 452,107,361.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0712
本期加 权平 均净 值利 润率 7.61%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.81%
3.1.2 期末数 据和 指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -1,653,507,468.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2633
期末基 金资 产净 值 5,754,176,339.10
期末基 金份 额净 值 0.9162
3.1.3 累计期 末指 标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -1.76%
注：1. 上述基金业绩指标不 包括持有人认购或交易基金 的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数字 。
2. 本期已实现收益指基 金本 期利息收入、投资收益、 其 他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
3. 对期末可供分配利润 ，采 用期末资产负债表中未分 配 利润与未分配利润中已实现 部分余额的孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
① －③ ② －④
过去一个 月 -4.76% 1.01% -4.06% 0.75% -0.70% 0.26%
过去三个 月 -0.43% 0.98% 0.68% 0.76% -1.11% 0.22%
过去六个 月 8.81% 1.30% 4.08% 0.91% 4.73% 0.39%
过去一年 -19.94% 1.32% -12.30% 0.93% -7.64% 0.39%
过去三年 -6.91% 1.41% -11.24% 1.09% 4.33% 0.32%
自基金合 同 -1.76% 1.81% -14.75% 1.44% 12.99% 0.37% 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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生效起至 今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金合 同生效 日为 2007 年 5 月 15 日 ， 根 据 《 华商领先 企业混 合型证 券投 资基金基 金合同 》 的
规定，本 基金自 基金合 同生 效之日起 6 个 月内使 基金的 投资组合 比例符 合本基 金合 同十二、 基金的 投
资中（二 ）投资 范围 、 （七 ）投资限 制的有 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华 商基 金 管 理 有 限 公 司 由华 龙 证券 有 限 责 任公 司 、 中国 华 电集 团 财 务 有限 公 司 、济 钢 集团 有 限公
司共同发 起设立 ， 经 中国证 监会证监 基金字 【2005 】160 号文批 准设立 ， 于 2005 年 12 月 20 日成立 ，
注册资本 金为 1 亿 元人民 币 。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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华商基金 管理有 限公司 自 2007 年 5 月 15 日 华商领 先 企业混合 型证券 投资基 金正 式成立之 日起，
成 为该 基 金 的管 理 人 。目 前 本 公司 旗 下 管理 十 只 基金 产 品 ，分 别 为 华商 领 先 企业 混 合 型证 券 投 资基 金
（基金代 码：630001 ） 、 华 商盛世成 长股票 型证券 投资 基金 （ 基金代 码 ：630002 ） 、 华商 收益增 强债券
型证券投 资基金 （基金 代码 ：A 类 630003 ，B 类 630103 ） 、 华商 动态阿 尔法灵 活 配置混合 型证券 投资
基金 （基金 代码：630005 ） 、 华商产业 升级股 票型证 券 投资基金 （ 基金代 码：630006 ） 、 华商稳 健双利
债券型证 券投资 基金 （ 基金 代码：A 类 630007 ，B 类 630107 ） 、 华商 策略精 选灵活 配置混合 型证券 投
资基 金 （基 金 代码 ：630008 ） 、 华 商稳 定 增利 债 券 型证 券投 资 基金 （ 基金 代 码 ：A 类 630009 ，C 类
630109 ） 、 华商 价值精 选股 票型证券 投资基 金 （基金 代 码：630010 ） 、 华 商主题 精 选股票型 证券投 资基
金（基金 代码：630011）。
4.1.2 基 金经 理（或 基 金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
田明圣
基金经理 ，
公 司 总 经
理 助 理 兼
研究总监 ，
研 究 发 展
部总经理 ，
投 资 决 策
委 员 会 委
员
2010 年 7 月
28 日
- 7
男，经 济学博
士，中 国籍，
具有基 金从业
资格；2005
年 1 月至
2006 年 1 月
就职于 中石油
财务公 司从事
金融与 会计研
究； 2006 年 1
月至 2006 年
5 月在 华商基
金管理 有限公
司从事 产品设
计和研究；
2006 年 6 月
至 2007 年 7
月在西 南证券
投资银 行部从
事研究 工作。
2007 年 7 月
加入华 商基 金
管理有限公
司。
申艳丽 基金经理
2010 年 8 月
26 日
- 14
女，经 济学硕
士，中 国籍，
具有基 金从业华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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资格；1998
年 5 月至
2003 年 8 月
在博时 基金管
理有限 公司任
研究员； 2003
年 8 月至
2005 年 3 月
在泰康 人寿保
险公司 任投资
经理；2005
年 4 月至
2006 年 5 月
在中安 盛投资
咨询公 司任战
略部经理；
2006 年 5 月
加入华 商基金
管理有限公
司。
蔡建军
基 金 经 理
助理
2012 年 3 月
21 日
- 3
男， 理学硕 士，
中国籍 ，具有
基金从业资
格； 2007 年 7
月至 2008 年
5 月就 职于哥
鲁巴生 物科技
（北京 ）有限
公司任研究
员； 2008 年 5
月至 2009 年
3 月就 职于天
相投资 顾问有
限公司 任行业
研究员； 2009
年 3 月至
2010 年 4 月
就职于 国都证
券有限 责任公
司任消 费品组
研究组长；
2010 年 4 月
加入华 商基金
管理有限公
司，曾 任研究华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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发展部 行业研
究员。
注：① “ 任职日期” 和“ 离 职日 期 ” 分别指根 据公司 对外披 露的聘任 日期和 解聘日 期。
② 证券从业的含 义遵从 行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在 本报 告 期 内 ，基 金 管 理人 不 存在 损 害 基 金份 额 持 有人 利 益的 行 为 。 基金 管 理 人勤 勉 尽责 地 为基
金份额持 有人谋 求利 益 ，严 格遵守了 《基金 法》及 其他 有关法律 法规、 基金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告期 内 ， 本 基金 管 理 人严 格 执行 了 《 证 券投 资 基 金管 理 公司 公 平 交 易制 度 指 导意 见 》和 公 司内
部公平交 易制度 ，在研 究分 析、投资 决策、 交易执 行等 各个环节 ，公平 对待旗 下所 有投资组 合。
公 司建 立 投 研 管理 平 台 并定 期 举行 投 研 晨 会、 投 研 联席 会 等， 建 立 健 全投 资 授 权制 度 ，确 保 各投
资组合公 平获得 研究资 源， 享有公平 的投资 决策机 会。
针 对公 司 旗 下 所有 投 资 组合 的 交易 所 公 开 竞价 交 易 ，通 过 交易 系 统 中 的公 平 交 易程 序 ，对 于 不 同
投资组合 同日同 向买卖 同一 证券的指 令自动 进行比 例分 配， 报 告期内 ， 系 统的公 平 交易程序 运作良 好，
未出现异 常情况 。 针 对场外 网下交易 业务 ， 公司 依照 《 证券投资 基金管 理公司 公平 交易制度 指导意 见》
和 公司 内 部 场外 、 网 下交 易 业 务的 相 关 规定 ， 确 保各 投 资 组合 享 有 公平 的 交 易执 行 机 会。 对 于 以公 司
名 义进 行 的 交易 严 格 按照 发 行 分配 的 原 则或 价 格 优先 、 比 例分 配 的 原则 在 各 投资 组 合 间进 行 分 配。 本
报告期内 ，场外 、网下 业务 公平交易 制度执 行情况 良好 ，未出现 异常情 况。
公司对旗 下各投 资组合 的交 易行为进 行监控 和分析 ，对 各投资组 合不同 时间窗 口（1 日、3 日、5
日）内的 同向交 易的溢 价金 额与溢价 率进行 了 T 检验， 统计了溢 价率占 优比例 。本 报告期内 ，未出 现
违反公平 交易制 度的情 况， 公司旗下 各基金 不存在 利益 输送的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范投 资行为 ， 公 平对待 投资组合 ， 公 司制定 了 《异 常交易管 理办法 》 ， 对包 括 可能显著 影响市
场 价格 、 可 能导 致 不 公平 交 易 、可 能 涉 嫌利 益 输 送等 异 常 交易 行 为 做出 了 界 定及 相 应 的防 范 、 控制 措
施。
报 告期 内 严 格 执行 公 司 相关 制 度， 公 司 旗 下所 有 投 资组 合 不存 在 同 日 反向 交 易 ，未 发 现本 基 金存
在异常交 易行为 。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上半 年无论 是全球 经济还是 中国经 济都面 临较 大下行压 力， 国内 经济 增速 的持续放 缓使得
结 构性 矛 盾 进一 步 暴 露， 市 场 整体 走 势 较为 疲 弱 。一 季 度 受国 内 经 济改 善 预 期影 响 ， 以地 产 、 资源 品
为代表的 周期行 业出现 较大 反弹， 但二季 度随着 经济触 底回升预 期落空 ， 市 场出现 了较大调 整， 医药 、
食品饮料 等防御 性板块 相对 走强。
本 基金 上 半 年 采取 了 较 为均 衡 的行 业 配 置 方式 ， 以 求在 经 济结 构 转 型 和传 统 模 式增 长 之间 实 现更
好 平衡 。 一 季度 本 基 金增 加 了 资源 品 和 前周 期 行 业配 置 ， 并取 得 较 好效 果 。 二季 度 预 判短 期 经 济难 以
触底，大 幅减少 了上 游 行业 的配置， 加大了 受益经 济结 构转型和 确定性 增长的 中下 游行业配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 2012 年 6 月 30 日， 本基金份 额净值 为 0.9162 元， 份额 累计净 值为 1.0212 元， 本报 告期 内
本基金份 额净值 增长率 为 8.81% ，同 期业 绩比较 基准的 收益率为 4.08% ，本 基金份 额净值增 长率高 于
同期业绩 比较基 准的收 益率 4.73 个 百分点。 自本基 金合 同成立至 本报告 期末， 本 基 金份额净 值增长 率
为-1.76% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为-14.75% ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 高 于 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
12.99 个百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半 年， 经济 复苏的 态 势将趋于 明朗， “ 稳增 长 ” 的 重要性将 更为突 出， 通胀 的 进一步下 行也为
政 策改 善 提 供更 大 空 间。 我 们 认为 流 动 性的 持 续 改善 ， 企 业盈 利 的 好转 ， 政 策力 度 的 强化 将 使 得下 半
年市场更 具可操 作性。
资 产配 置 方 面 ，我 们 认 为中 上 游去 产 能 化 的过 程 仍 将延 续 ，大 宗 商 品 等相 关 行 业压 力 较大 ， 而部
分需求稳 定、 供给收 缩的中 游细分行 业存在 结构性 机会 ， 此外 中国经 济中长 期转型 的趋势将 不可逆 转，
以医药、 环保、 信息技 术为 代表的大 消费行 业和新 兴产 业仍将是 我们中 长期配 置的 重点。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值 程 序等事 项的 说明
本基金遵 循下列 6.4 报表 附 注所述的 估值政 策和估 值原 则对基金 持有的 资产和 负债 进行估值 。
为 确保 估 值 政 策和 估 值 原则 的 合理 合 法 性 ，公 司 成 立估 值 委员 会 和 风 险内 控 小 组。 公 司总 经 理任
估 值委 员 会 负责 人 ， 委员 包 括 投资 总 监 、运 营 保 障部 经 理 、基 金 会 计主 管 、 研究 发 展 部经 理 （ 若负 责
人认为必 要， 可适当 增减委 员会委员 ） ， 主要 负责投 资 品种估值 政策的 制定和 公允 价值的计 算， 并在定
期 报告 中 计 算公 允 价 值对 基 金 资产 净 值 及当 期 损 益的 影 响 。公 司 督 察长 任 风 险内 控 小 组负 责 人 ，成 员
包括监察 稽核部 和基金 事务 相关人员 （若 负责人 认为必 要， 可 适 当增 减小组 成员 ） ， 主要 负责对 估值时华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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所采用的 估值模 型、假 设、 参数及其 验证机 制进行 审核 并履行相 关信息 披露义 务。
在严格遵 循公平 、合理 原则 下，公司 制订了 健全、 有效 的估值政 策流程 ：
1. 运营保障部基金会计 每天 按照相关政策对基金资产 和 负债进行估值并计算基金净 值，实时监控
股票停牌 情况， 对于连续 5 个交易日 不存在 活跃市 场的 股票及时 提示研 究发展 部并 发出预警 ；金融 工
程部门在 每周定 期投资 组合 分析中发 现存在 交易不 活跃 的股票需 及时提 示研究 发展 部并发出 预警；
2. 由研究发展部估值小 组确 认基金持有的投资品种是 否 采用估值方法确定公允价值 ， 若确定用估
值方法计 算公允 价值， 则在 参考证券 业协会 的意见 或第 三方意见 后确定 估值方 法；
3. 由估 值委员 会计算 该投资 品种的公 允价值 ，并将 计算 结果提交 风险内 控小组 ；
4. 风险 内控小 组审核 该投资 品种估值 方法的 适用性 和公 允性，出 具审核 意见并 提交 公司管理 层；
5. 公司 管理层 审批后 ，该估 值方法方 可实施 。
为 了确 保 旗 下 基金 持 有 投资 品 种进 行 估 值 时估 值 政 策和 程 序的 一 贯 性 ，风 险 内 控小 组 应定 期 对估
值 政策 、 程 序及 估 值 方法 进 行 审核 ， 并 建立 风 险 防控 标 准 。在 考 虑 投资 策 略 的情 况 下 ，公 司 旗 下的 不
同 基金 持 有 的同 一 证 券的 估 值 政策 、 程 序及 相 关 的方 法 应 保持 一 致 。除 非 产 生需 要 更 新估 值 政 策或 程
序的情形 ，已确 定的估 值政 策和程序 应当持 续适用 。
风 险内 控 小 组 和估 值 委 员会 应 互相 协 助 定 期对 估 值 政策 和 程序 进 行 评 价， 在 发 生了 影 响估 值 政策
和 程序 的 有 效性 及 适 用性 的 情 况后 应 及 时修 订 估 值方 法 ， 以保 证 其 持续 适 用 。估 值 政 策和 程 序 的修 订
建 议由 估 值 委员 会 提 议， 风 险 内控 小 组 审核 并 提 交公 司 管 理层 ， 待 管理 层 审 批后 方 可 实施 。 公 司旗 下
基金在采 用新投 资策略 或投 资新品种 时， 应由 风险内 控 小组对现 有估值 政策和 程序 的适用性 做出评 价。
在采用估 值政策 和程序 时， 风险内控 小组应 当审查 并充 分考虑参 与估值 流程各 部门 及人员的 经验 、
专 业胜 任 能 力和 独 立 性， 通 过 参考 行 业 协会 估 值 意见 、 参 考托 管 行 及其 他 独 立第 三 方 机构 估 值 数据 等
一种或多 种方式 的有效 结合 ，减少或 避免估 值偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金在 报告期 内未进 行利润 分配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
中 国民 生 银 行 股份 有 限 公司 根 据《 华 商 领 先企 业 混 合型 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》和 《 华商 领 先企
业混合型证券投资基金托管 协议》 ，托管华商领先企业 混合型证券投资基金（以下 简称： “ 华商领先企
业基金 ”）。
本 报告 期 ， 中 国民 生 银 行股 份 有限 公 司 在 华商 领 先 企业 基 金的 托 管 过 程中 ， 严 格遵 守 了《 证 券投华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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资基金法 》 、 基金 合同 、 托 管协议和 其他有 关规定 ， 依 法安全保 管了基 金财产 ， 按 规定如实 、 独 立地向
中 国证 监 会 提交 了 本 基金 运 作 情况 报 告 ，不 存 在 损害 基 金 份额 持 有 人利 益 的 行为 ， 完 全尽 职 尽 责地 履
行了基金 托管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期， 按照国 家有关 规 定、 基金合 同、 托 管协议 和 其他有关 规定， 本 托管人 对 基金管理 人 ——
华 商基 金 管 理有 限 公 司在 华 商 领先 企 业 基金 投 资 运作 方 面 进行 了 监 督， 对 基 金资 产 净 值计 算 、 基金 份
额 申购 赎 回 价格 的 计 算 、 基 金 费用 开 支 等方 面 进 行了 认 真 的复 核 ， 本托 管 人 认为 华 商 基金 管 理 有限 公
司 不存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为； 在 报 告期 内 ， 严格 遵 守 了《 证 券 投资 基 金 法》 等 有 关法 律
法规，在 各重要 方面的 运作 严格按照 基金合 同的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由 华商 领 先 企 业基 金 管 理 人 —— 华 商 基金 管 理 有 限公 司 编 制， 并 经 本 托管 人 复 核 审 查 的本 报 告中
的财务指 标、净 值表现 、收 益分配情 况、财 务会计 报告 、投资组 合报告 等内容 真实 、准确和 完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体 ：华商 领先企 业 混 合型证券 投资基 金
报告截止 日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 422,355,071.68 338,615,544.83
结算备 付金
15,209,334.26 16,655,578.90
存出保 证金
2,500,000.00 3,546,722.62
交易性 金融 资产 6.4.7.2 5,367,704,823.05 4,611,455,966.86
其中： 股票 投资
5,337,704,823.05 4,581,455,966.86
基金投 资
- -
债券投 资
30,000,000.00 30,000,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 222,955,432.96
应收利 息 6.4.7.5 1,446,951.80 364,927.10
应收股 利
358,812.32 -
应收申 购款
829,716.73 50,323,981.56 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,810,404,709.84 5,243,918,154.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
36,894,377.38 -
应付赎 回款
1,747,592.18 844,621.62
应付管 理人 报酬
7,427,736.46 7,083,063.92
应付托 管费
1,237,956.09 1,180,510.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 6,142,678.86 3,649,113.43
应交税 费
62,368.24 62,368.24
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 2,715,661.53 2,630,881.49
负债合 计
56,228,370.74 15,450,559.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 6,280,201,285.74 6,209,626,246.47
未分配 利润 6.4.7.10 -526,024,946.64 -981,158,650.98
所有者 权益 合计
5,754,176,339.10 5,228,467,595.49
负债和 所有 者权 益总 计
5,810,404,709.84 5,243,918,154.83
注：报告 截止日 2012 年 6 月 30 日， 基金份 额净值 0.9162 元 ，基金 份额总额 6,280,201,285.74 份。
6.2 利 润表
会计主体 ：华商 领先企 业混 合型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
524,243,791.74 -693,513,833.44
1. 利息 收入
3,288,775.25 2,824,372.60
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,217,651.96 2,721,427.61
债券利 息收 入
1,071,123.29 43,606.38
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 59,338.61
其他利 息收 入
- - 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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2. 投资 收益（ 损失 以 “- ” 填 列）
-565,041,495.43 571,059,577.28
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -590,159,581.02 540,550,701.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - 1,889,673.74
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 25,118,085.59 28,619,201.90
3. 公允 价值变 动收 益（ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 1,085,734,402.20 -1,268,124,468.92
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号 填列）
- -
5. 其他 收入（ 损失 以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 262,109.72 726,685.60
减： 二、费用
72,136,429.75 88,739,335.51
1 ．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 44,113,783.20 55,563,178.01
2 ．托 管费 6.4.10.2.2 7,352,297.19 9,260,529.70
3 ．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 20,440,588.05 23,689,078.66
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 229,761.31 226,549.14
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号
填列）
452,107,361.99 -782,253,168.95
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
452,107,361.99 -782,253,168.95
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ：华商 领先企 业混 合型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有者 权益 （ 基
金净值）
6,209,626,246.47 -981,158,650.98 5,228,467,595.49
二、 本期 经营活 动产生 的
基金净值 变动数 （本期 利
润）
- 452,107,361.99 452,107,361.99
三、 本期 基金份 额交易 产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
70,575,039.27 3,026,342.35 73,601,381.62
其中：1. 基金 申购款 488,095,795.61 -23,669,242.15 464,426,553.46 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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2. 基金 赎回款 -417,520,756.34 26,695,584.50 -390,825,171.84
四、 本期 向基金 份额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、 期末 所有者 权益 （ 基
金净值）
6,280,201,285.74 -526,024,946.64 5,754,176,339.10
项目
上 年 度 可比 期 间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有者 权益 （ 基
金净值）
6,829,506,883.57 1,804,068,255.18 8,633,575,138.75
二、 本期 经营活 动产生 的
基金净值 变动数 （本期 利
润）
- -782,253,168.95 -782,253,168.95
三、 本期 基金份 额交易 产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
-686,908,828.48 -134,816,925.89 -821,725,754.37
其中：1. 基金 申购款 295,277,421.19 49,558,567.81 344,835,989.00
2. 基金 赎回款 -982,186,249.67 -184,375,493.70 -1,166,561,743.37
四、 本期 向基金 份额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变动 （净 值 减少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、 期末 所有者 权益 （ 基
金净值）
6,142,598,055.09 886,998,160.34 7,029,596,215.43
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报 表 由下列负 责人签 署：
______王锋______
______ 程蕾______
_____ 程蕾____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华 商 领 先 企 业 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中国证监 会”) 证监基 金字[2007]98 号《 关于同 意华商 领先企业 混合型 证券投 资基 金募集的 批复》 核
准 ，由 基 金 发起 人 华 商基 金 管 理有 限 公 司依 照 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 和 《华 商 领 先企 业
混 合型 开 放 式证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 负责 公 开 募集 。 本 基金 为 契 约型 开 放 式， 存 续 期限 不 定 ，首 次华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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设立募集 不包括 认购资 金利 息共募集 3,031,598,960.18 元， 业经天 华中兴 会计师 事务所有 限公司 天华
中兴验字[2007] 第 1221-02 号验资报 告予以 验证 。 经向 中国 证监 会备案 ， 《华商 领 先企业混 合型开 放式
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2007 年 5 月 15 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
3,033,772,929.95 份基 金份 额， 其中认 购资金 利息折合 2,173,969.77 份基金 份额。 本基金的 基金管 理
人为华商 基金管 理有限 公司 ，基金托 管人为 中国民 生银 行股份有 限公司 。
根据 《 中华人 民共和 国证券 投资基金 法》 和 《 华商领 先 企业混合 型开放 式证券 投资 基金基金 合同 》
的 有关 规 定 ，本 基 金 的投 资 范 围为 具 有 良好 流 动 性的 金 融 工具 ， 包 括国 内 依 法发 行 上 市的 股 票 、债 券
及 法律 、 法 规或 中 国 证监 会 允 许基 金 投 资的 其 他 金融 工 具 。在 正 常 市场 情 况 下， 本 基 金投 资 组 合中 股
票投资比 例为基 金总资 产的 40%-95% ， 债 券为 0%-55% ， 并保 持不低 于基金 资产 净值 5% 的 现金或 到
期日在一 年以内 的政府 债券 。 本基 金不低 于 80% 的非现 金股票基 金资产 投资于 具有 行业领先 地位的 上
市 公司 。 如 果法 律 法 规对 上 述 比例 要 求 有变 更 的 ，本 基 金 投资 范 围 将及 时 做 出相 应 调 整， 以 调 整变 更
后的比例 为准 。 如法 律法规 或监管机 构以后 允许基 金投 资的其他 品种 ， 基金 管理人 在履行适 当程序 后，
可以将其 纳入投 资范围 。本 基金的业 绩比较 基准为 中信 标普 300 指数收 益率× 70% ＋中信国 债指数 收
益率× 30% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企 业会计 准则－ 基本 准则》和 38 项
具体会计 准则 、 其后 颁布的 企业会计 准则应 用指南 、 企 业会计准 则解释 以及其 他相 关规定( 以下 合称 “ 企
业会计准 则”) 、 中国证监 会 公告[2010] 5 号 《证券 投资 基金信息 披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和半
年度报告> 》 、 中 国证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券投资 基金会 计核 算业务指 引》 、 《 华商
领先企业 混合型 开放式 证券 投资基金 基金合 同》和 中国 证监会允 许的如 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的
基金行 业 实务操 作的有 关规 定编制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求， 真实、 完整地 反 映了本基 金 2012 年 6 月 30 日的财 务状况
以及 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止 期间的 经 营成果和 基金净 值变动 情况 等有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本 报告期 所采用 的会 计政策、 会计估 计与最 近一 期年度报 告相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 内会计 政策 未发生变 更。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告 期 内会计 估计 未发生变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 内未发 生差 错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号 《关于 开 放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《 关于证 券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息红利 个人所 得税
有关政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于股息 红利 有关个人 所得税 政策的 补充 通知》 、财税[2008]1
号《关于 企业所 得税若 干优 惠政策的 通知》 及其他 相关 财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基 金方式 募集资 金 不属于营 业税征 收范围 ，不 征收营业 税。
(2) 基金买卖 股票、 债券的 差 价收入暂 免征营 业税和 企业 所得税。
(3) 对基金取 得的企 业债券 利 息收入， 由发行 债券的 企业 在向基金 派发利 息时代 扣代 缴 20% 的 个人
所得税 ， 暂不 征收企 业所得 税。 对 基金取 得的股 票的股 息、 红 利收入 ， 由上 市公司 在向基金 派发股 息、
红利时暂 减按 50% 计入 个人 应纳税所 得额 ， 依照 现行税 法规定即 20% 代 扣代缴 个人 所得税 ， 暂不 征收
企业所得 税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的 税率缴纳 股票交 易印花 税， 买入股票 不征收 股票交 易印 花税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存款 422,355,071.68
定期存款 -
其中：存 款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 422,355,071.68
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值 变动 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
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股票 5,741,578,299.63 5,337,704,823.05 -403,873,476.58
债券
交易所市 场 30,000,000.00 30,000,000.00 -
银行间市 场 - - -
合计 30,000,000.00 30,000,000.00 -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,771,578,299.63 5,367,704,823.05 -403,873,476.58
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本 报告期 末 未持 有衍 生金融资 产或衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本 报告期 末未持 有买 入返售金 融资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末 未持 有买断式 逆回购 交易中 取得 的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活期 存款利 息 96,364.01
应收定期 存款利 息 -
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 6,844.20
应收债券 利息 1,343,342.47
应收买入 返售证 券利息 -
应收申购 款利息 401.12
其他 -
合计 1,446,951.80
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末 未持 有其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目 本期末 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 21 页 共 43 页
2012 年 6 月 30 日
交易所市 场应付 交易费 用 6,142,678.86
银行间市 场应付 交易费 用 -
合计 6,142,678.86
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券商 交易单 元保证 金 2,500,000.00
应付赎回 费 1,837.01
预提费用 213,824.52
合计 2,715,661.53
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 6,209,626,246.47 6,209,626,246.47
本期申购 488,095,795.61 488,095,795.61
本期赎回( 以"-" 号填列) -417,520,756.34 -417,520,756.34
本期末 6,280,201,285.74 6,280,201,285.74
注: 本期 申购包 含红利 再投、 转换入份 额；本 期赎回 包含 转换出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -1,003,912,625.96 22,753,974.98 -981,158,650.98
本期利润 -633,627,040.21 1,085,734,402.20 452,107,361.99
本期基金份额交易
产生的变 动数
-15,967,802.24 18,994,144.59 3,026,342.35
其中：基 金申购 款 -124,432,350.95 100,763,108.80 -23,669,242.15
基金赎回 款 108,464,548.71 -81,768,964.21 26,695,584.50
本期已分 配利润 - - -
本期末 -1,653,507,468.41 1,127,482,521.77 -526,024,946.64
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 22 页 共 43 页
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款 利息收 入 2,120,873.92
定期存款 利息收 入 -
其他存款 利息收 入 8,818.13
结算备付 金利息 收入 85,214.91
其他 2,745.00
合计 2,217,651.96
6.4.7.12 股 票投 资收益 ——买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票 成交总 额 6,619,324,466.67
减：卖出 股票成 本总额 7,209,484,047.69
买卖股票 差价收 入 -590,159,581.02
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金本报告期未 发生 债券投资 收益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本报告期未 发生 衍生工具 收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资 产生的 股利收 益 25,118,085.59
基金投资 产生的 股利收 益 -
合计 25,118,085.59
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1. 交易 性金融 资产 1,085,734,402.20 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 23 页 共 43 页
—— 股票 投资 1,085,734,402.20
—— 债券 投资 -
—— 资产 支持证 券投资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权证 投资 -
3. 其他 -
合计 1,085,734,402.20
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回 费收入 221,206.84
印花税返 还 40,902.88
合计 262,109.72
注：本基 金的赎 回费率 按持 有期间递 减，赎 回费总 额的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市 场交易 费用
20,440,588.05
银行间市 场交易 费用 -
合计
20,440,588.05
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 64,644.58
信息披露 费 149,179.94
银行费用 6,536.79
帐户维护 费 9,000.00
其他 400.00
合计 229,761.31
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金本 报告期 内无其 他或 有事项的 说明。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金本 报告期 内无资 产负 债表日后 事项的 说明。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金本 报告期 内存在 控制 关系或其 他重大 利害关 系的 关联方未 发生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方名 称 与本基金 的关系
华商基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金注册 登记 机构、基 金销售 机构
中国民生 银行股 份有限 公司 基金托管 人、基 金代销 机构
华龙证券 有限责 任公司 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
6.4.10 本 报告 期及 上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关联 交易均 在正常 业务 范围内按 一般商 业条款 订立 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币 元
关联方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
成交金额
占当期股 票成
交总额的 比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
华龙证券 有限责 任公司 - - 33,000,000.00 0.22%
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间内 均未通 过关联 方交 易单元进 行债 券 交易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间内 均未通 过关联 方交 易单元进 行债券 回购交 易。
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 25 页 共 43 页
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金本报告期及 上年 度可比期 间内均 未通过 关联 方交易单 元进行 权证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民 币元
关联方名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期佣金
占当期佣 金总
量的比例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
华龙证券 有限责 任公司 - - - -
关联方名 称
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期佣金
占当期佣 金总
量的比例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣
金总额的 比例
华龙证券 有限责 任公司 21,672.75 0.17% - -
注：1. 上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证券 登记结算有限责任公司收取 的证管费、经手费
和由券商 承担的 证券结 算风 险基金后 的净额 列示。 债券 交易不计 佣金。
2. 该类 佣金协 议的服 务范围 还包括佣 金收取 方为本 基金 提供的证 券投资 研究成 果和 市场信息 服务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
44,113,783.20 55,563,178.01
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
10,602,205.78 13,951,881.03
注：支付 基金管 理人华 商基 金管理有 限公司 的基金 管理 人报酬按 前一日 基金资 产净 值 1.50% 的年 费率
计提，逐 日累计 至每月 月底 ，按月支 付。
其计算公 式为： 日基金 管理 人报酬＝ 前一日 基金资 产 净值 × 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 26 页 共 43 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
7,352,297.19 9,260,529.70
注：支付 基金托 管人中 国民 生银行的 基金托 管费按 前一 日基金资 产净值 0.25% 的年 费率计提 ，逐日 累
计至每月 月底， 按月支 付。
其计算公 式为： 日基金 托管 费＝前一 日基金 资产净 值 × 0.25% / 当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内 及上 年度可比 期间未 与关联 方进 行银行间 同业市 场的债 券（ 含回购） 交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6
月 30 日
基金合同 生效日 （2007 年 5 月 15 日）
持有的基 金份额
-
-
期初持有 的基金 份额 9,320,469.80 9,320,469.80
期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出总 份额 -
期末持有 的基金 份额 9,320,469.80 9,320,469.80
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
0.15% 0.14%
注：本基 金关联 方投资 本基 金时所适 用的费 率为基 金合 同中约定 的费率 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期及 上年 度可比期 间内除 基金管 理人 之外的其 他关联 方没有 投资 本基金的 情况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国民生 银行 422,355,071.68 2,120,873.92 596,636,074.40 2,595,551.46
注：本基 金的银 行存款 由基 金托管人 中国民 生银行 保管 ，按银行 同业利 率计息 。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 27 页 共 43 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间内 未在承 销期内 参与 关联方承 销证券 的买卖 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金本报告期内 未发 生利润分 配情况 。
6.4.12 期 末（ 2012 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单位 ：人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
000776
广发
证券
2011 年
8 月 25
日
2012
年 8 月
27 日
非公开
发行流
通受限
26.91 29.35 1,300,000 34,983,000.00 38,155,000.00 -
601012
隆基
股份
2012 年
3 月 29
日
2012
年 7 月
11 日
新股流
通受限
11.67 8.79 2,399,999 27,999,993.00 21,095,991.21 -
注：1 、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为 一般 法人 或战 略投 资者认 购的 新股 ， 根据 基 金与上 市公 司所 签订 申购 协议的 规定 ， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让 ； 基 金作 为个 人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ， 从新 股获 配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让 。 此 外， 基金 还 可作为 特定 投资 者 ， 认 购 由中国 证监 会 《上 市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日起 12 个月 内 不
得转让 。
2 、本基金 于 2012 年 3 月 29 日参 与认 购西 安隆基 硅材 料股 份有 限公 司( 简称 “ 隆基 股份”) 公 开发
行股票 网下 申购 ，以 每 股 21.00 元的 价格 中 签 1,333,333 股。 隆基 股份 于 2012 年 6 月 26 日实
施 2011 年 度权 益分 派方 案 ， 向 全体 股东 每 10 股派 1.50 元 人民 币(含税) ， 同时 用资本 公积 转 增 8
股。本 基金 新 增 1,066,666 股。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报告 期末 未 持有 因公布的 重大事 项可能 产生 重大影响 而被暂 时停牌 的股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末 无银 行间市场 债券正 回购余 额， 因此没有 作为抵 押的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末无交 易所 市场债券 正回购 余额， 因此 没有作为 抵押的 债券。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金 为 进 行 主动 投 资 的混 合 型证 券 投 资 基金 ， 属 于中 高 风险 ， 中 高 收益 品 种 。本 基 金投 资 的金
融 工具 主 要 包括 股 票 投资 和 债 券投 资 等 。本 基 金 在日 常 经 营活 动 中 面临 的 与 这些 金 融 工具 相 关 的风 险
主 要包 括 信 用风 险 、 流动 性 风 险及 市 场 风险 。 本 基金 的 基 金 管 理 人 从事 风 险 管理 的 主 要目 标 是 积极 投
资 于能 够 充 分分 享 中 国经 济 长 期增 长 的 、在 所 属 行业 中 处 于领 先 地 位的 上 市 公司 ， 在 控制 投 资 风险 的
前提下， 为基金 投资人 寻求 稳定收入 与长期 资本增 值机 会。
本基金的 基金管 理人内 部控 制组织体 系包括 三个层 次：(1) 第一层次 风险控 制：在 董 事会层面 设立
风险控制 委员会, 对公 司规章 制度、 经营 管理、基金运 作 、 固有资金 投资 等方面 的合 法、 合规性 进行 全
面的分析 检查, 对各种 风险预 测报告进 行审议, 提出 相应的 意见和建 议。 公 司设督 察长 。 督察长 对董事 会
负责, 按 照中国 证监会 的规定 和风险控 制委员 会的授 权进 行工作 。(2) 第二 层次风 险控 制： 第 二层次 风险
控制是指 公司经 营层层 面的 风险控制, 具体 为在风 险管理 小组、 投资决 策委员 会和监 察稽核部 层次对 公
司 的风 险 进 行的 预 防 和控 制 。 风险 管 理 小组 对 公 司在 经 营 管理 和 基 金运 作 中 的风 险 进 行全 面 的 研究 、
分析、 评估, 全面、及时、有 效地防范 公司经 营过程 中可 能面临的 各种风 险。 投 资决 策委员会 研究并 制
定基金资产的投资策略, 对基金的总体投资情况提出指 导性意见, 从而达到分散投资风险, 提高基金资产
的安全性 的目的 。 监察 稽核 部独立于 公司各 业务部 门和 各分支机 构, 对 各岗位、各部 门、 各机构 、 各项
业务中的 风险控 制情况 实施 监督。(3) 第三 层次风 险控 制 ：第三层 次风险 控制是 指公 司各部门 对自身 业
务 工作 中 的 风险 进 行 的自 我 检 查和 控 制 。公 司 各 部门 根 据 经营 计 划 、业 务 规 则及 本 部 门具 体 情 况制 定
本部门的 工作流 程及风 险控 制措施, 相关部 门、相 关岗位 之间相互 监督制 衡。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 主要 是 通过 定 性 分 析和 定 量 分析 的 方法 去 估测
各 种风 险 产 生的 可 能 损失 。 从 定性 分 析 的角 度 出 发， 判 断 风险 损 失 的严 重 程 度和 出 现 同类 风 险 损失 的
频 度。 而 从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根 据 本基 金 的 投资 目 标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金 融 工具 特 征 通过 特
定 的风 险 量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确 定风 险 损 失的 限 度 和相 应 置 信程 度 ， 及时 可 靠 地对 各
种风险进 行监督 、检查 和评 估，并通 过相应 决策， 将风 险控制在 可承受 的范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
本 基金 在 交 易 前对 交 易 对手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的评 估 。本 基 金 的 银行 存 款 存放 在 本基 金 的托
管 人中 国 民 生银 行 ， 与该 银 行 存款 相 关 的信 用 风 险不 重 大 。本 基 金 在交 易 所 进行 的 交 易均 以 中 国证 券
登 记结 算 有 限责 任 公 司为 交 易 对手 完 成 证券 交 收 和款 项 清 算 ， 违 约 风险 可 能 性很 小 ； 在银 行 间 同业 市华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 29 页 共 43 页
场进行交 易前均 对交易 对手 进行信用 评估并 对证券 交割 方式进行 限制以 控制相 应的 信用风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 建 立了 信 用风 险 管 理 流程 ， 通 过对 投 资品 种 信 用 等级 评 估 来控 制 证券 发 行人
的信用风 险，且 通过分 散化 投资以分 散信用 风险。
于 2012 年 6 月 30 日， 本 基金持有 的除国 债、 央 行票 据和政策 性金融 债以外 的债 券占基金 资产净
值的比例 为 0.52%(2010 年 12 月 31 日：0.57%) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 或因投 资集中 而无 法在市场 出现剧 烈波动 的情 况下以合 理的价 格变现 。
针 对兑 付 赎 回 资金 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 每 日对 本 基 金 的申 购 赎 回情 况 进行 严 密监
控 并预 测 流 动性 需 求 ，保 持 基 金投 资 组 合中 的 可 用现 金 头 寸与 之 相 匹配 。 本 基金 的 基 金管 理 人 在基 金
合 同中 设 计 了巨 额 赎 回条 款 ， 约定 在 非 常情 况 下 赎回 申 请 的处 理 方 式， 控 制 因开 放 申 购赎 回 模 式带 来
的流动性 风险， 有效保 障基 金持有人 利益。
针 对投 资 品 种 变现 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 通 过独 立 的 风 险管 理 部 门设 定 流动 性 比例
要 求， 对 流 动性 指 标 进行 持 续 的监 测 和 分析 ， 包 括组 合 持 仓集 中 度 指标 、 组 合在 短 时 间内 变 现 能力 的
综 合指 标 、 组合 中 变 现能 力 较 差的 投 资 品种 比 例 以及 流 通 受限 制 的 投资 品 种 比例 等 。 本基 金 投 资于 一
家公司发 行的股 票市值 不超 过基金资 产净值 的 10% ， 且 本基金与 由本基 金的基 金管 理人管理 的其他 基
金共同持 有一家 公司发 行的 证券不得 超过该 证券的 10% 。本基金 所持大 部分证 券在 证券交易 所上市 ，
其余亦可 在银行 间同业 市场 交易， 因 此除附 注 6.4.12 中 列示的部 分基金 资产流 通暂 时受限制 不能自 由
转 让的 情 况 外， 其 余 均能 及 时 变现 。 此 外， 本 基 金可 通 过 卖出 回 购 金融 资 产 方式 借 入 短期 资 金 应对 流
动性需求 ，其上 限一般 不超 过基金持 有的债 券投资 的公 允价值。
本 基金 所 持 有 的全 部 金 融负 债 的合 约 约 定 到期 日 均 为一 个 月以 内 且 不 计息 ， 可 赎回 基 金份 额 净值
( 所有者权益) 无固定 到期日 且不计息 ，因此 账面余 额即 为未折现 的合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 现 金 流量 受 市 场利 率 变动 而 发 生 波动 的 风 险。 利 率敏 感 性金
融 工具 均 面 临由 于 市 场利 率 上 升而 导 致 公允 价 值 下降 的 风 险， 其 中 浮动 利 率 类金 融 工 具还 面 临 每个 付华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 30 页 共 43 页
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本 基金 的 基 金 管理 人 定 期对 本 基金 面 临 的 利率 敏 感 性缺 口 进行 监 控 ， 并通 过 调 整投 资 组合 的 久期
等方法对 上述利 率风险 进行 管理。
本 基金 持 有 的 大部 分 金 融资 产 和金 融 负 债 不计 息 ， 因此 本 基金 的 收 入 及经 营 活 动的 现 金流 量 在很
大 程度 上 独 立于 市 场 利率 变 化 。本 基 金 持有 的 利 率敏 感 性 资产 主 要 为银 行 存 款、 结 算 备付 金 及 债券 投
资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 422,355,071.68 - - - 422,355,071.68
结算备付金 15,209,334.26 - - - 15,209,334.26
存出保证金 1,000,000.00 - - 1,500,000.00 2,500,000.00
交易性金融资产 - 30,000,000.00 - 5,337,704,823.05 5,367,704,823.05
应收利息 - - - 1,446,951.80 1,446,951.80
应收股利 - - - 358,812.32 358,812.32
应收申购款 1,586.02 - - 828,130.71 829,716.73
资产总计 438,565,991.96 30,000,000.00 - 5,341,838,717.88 5,810,404,709.84
负债
应付证券清算款 - - - 36,894,377.38 36,894,377.38
应付赎回款 - - - 1,747,592.18 1,747,592.18
应付管理人报酬 - - - 7,427,736.46 7,427,736.46
应付托管费 - - - 1,237,956.09 1,237,956.09
应付交易费用 - - - 6,142,678.86 6,142,678.86
应交税费 - - - 62,368.24 62,368.24
其他负债 - - - 2,715,661.53 2,715,661.53
负债总计 - - - 56,228,370.74 56,228,370.74
利率敏感 度缺口 438,565,991.96 30,000,000.00 - 5,285,610,347.14 5,754,176,339.10
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 338,615,544.83 - - - 338,615,544.83
结算备付金 16,655,578.90 - - - 16,655,578.90
存出保证金 1,000,000.00 - - 2,546,722.62 3,546,722.62
交易性金融资产 - 30,000,000.00 - 4,581,455,966.86 4,611,455,966.86
应收证券清算款 - - - 222,955,432.96 222,955,432.96
应收利息 - - - 364,927.10 364,927.10
应收申购款 50,002,000.00 - - 321,981.56 50,323,981.56 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 31 页 共 43 页
资产总计 406,273,123.73 30,000,000.00 - 4,807,645,031.10 5,243,918,154.83
负债 - - - - -
应付赎回款 - - - 844,621.62 844,621.62
应付管理人报酬 - - - 7,083,063.92 7,083,063.92
应付托管费 - - - 1,180,510.64 1,180,510.64
应付交易费用 - - - 3,649,113.43 3,649,113.43
应交税费 - - - 62,368.24 62,368.24
其他负债 - - - 2,630,881.49 2,630,881.49
负债总计 - - - 15,450,559.34 15,450,559.34
利率敏感 度缺口 406,273,123.73 30,000,000.00 - 4,792,194,471.76
5,228,467,595.49
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日 孰 早予 以
分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2012 年 6 月 30 日，本 基金持有 的交易 性债券 投资 公允价值 占基金 资产净 值的 比例为
0.52%(2011 年 12 月 31 日：0.57%) ，因此 市场利 率的 变动对于 本基金 资产净 值无 重大影响(2011 年
12 月 31 日：同) 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其 他价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未 来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交 易 所上 市 或 银行 间 同 业市 场 交 易的 股
票 和债 券 ， 所面 临 的 其他 价 格 风险 来 源 于单 个 证 券发 行 主 体自 身 经 营情 况 或 特殊 事 项 的影 响 ， 也可 能
来源于证 券市场 整体波 动的 影响。
本基金采 取 “ 自上而 下 ” 与“ 自 下而上 ” 相结 合的主 动投资 管理办法 ， 通 过对宏 观经济 运行周期 、 财 政
及 货币 政 策 、资 金 供 需情 况 、 证券 市 场 估值 水 平 等的 深 入 研究 ， 分 析股 票 市 场、 债 券 市场 、 货 币市 场
三 大类 资 产 的预 期 风 险和 收 益 ，并 应 用 量化 模 型 进行 优 化 计算 ， 根 据计 算 结 果适 时 动 态地 调 整 基金 资
产在股票 、债券 、现金 三大 类资产的 投资比 例，以 规避 市场系统 性风险 。
本 基金 通 过 投 资组 合 的 分散 化 降低 其 他 价 格风 险 。 本基 金 投资 组 合 中 股票 投 资 比例 为 基金 总 资产
的 40%-95% ， 债 券为 0%-55% ， 并 保持不 低于基 金资 产净值 5% 的现金 或到期 日 在一年以 内的政 府债
券 。此 外 ， 本基 金 的 基金 管 理 人每 日 对 本基 金 所 持有 的 证 券价 格 实 施监 控 ， 定期 运 用 多种 定 量 方法 对
基金进行 风险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测 试本基金 面临的 潜在价 格风 险， 及 时可靠 地对
风险进行 跟踪和 控制。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 32 页 共 43 页
项目
本 期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 5,337,704,823.05 92.76 4,581,455,966.86 87.63
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 - - - -
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,337,704,823.05 92.76 4,581,455,966.86 87.63
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪深 300 指数 以外的 其他 市场变量 保持不 变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2012 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指数上 升 5% 260,118,596.24 226,418,789.22
沪深 300 指数下 降 5% -260,118,596.24 -226,418,789.22
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额
占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 5,337,704,823.05 91.86
其中：股 票 5,337,704,823.05 91.86
2 固定收益 投资 30,000,000.00 0.52
其中：债 券 30,000,000.00 0.52
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 437,564,405.94 7.53
6 其他各项 资 产 5,135,480.85 0.09
7 合计 5,810,404,709.84 100.00
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 33 页 共 43 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 222,129,003.49 3.86
B 采掘业 95,400,000.00 1.66
C 制造业 2,533,142,637.21 44.02
C0 食品、饮 料
- -
C1
纺织、服装、皮 毛 76,834,054.50 1.34
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 743,107,549.02 12.91
C5
电子 597,198,593.12 10.38
C6
金属、非金属 228,326,046.96 3.97
C7
机械、设备、仪 表 694,728,679.95 12.07
C8
医药、生物制品 192,947,713.66 3.35
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生 产 和供 应业 93,303,419.49 1.62
E 建筑业 236,370,197.30 4.11
F 交通运输 、仓储 业 152,439,703.52 2.65
G 信息技术 业 522,425,053.60 9.08
H 批发和零 售贸易 382,696,259.22 6.65
I 金融、保 险业 549,401,019.57 9.55
J 房地产业 415,640,615.76 7.22
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 52,556,913.89 0.91
M 综合类 82,200,000.00 1.43
合计 5,337,704,823.05 92.76
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 000602 金马集团 21,000,020 434,280,413.60 7.55
2 600340 华夏幸福 22,976,264 415,640,615.76 7.22
3 002450 康得新 15,500,000 246,605,000.00 4.29
4 601669 中国水电 54,089,290 236,370,197.30 4.11
5 600837 海通证券 23,999,807 231,118,141.41 4.02
6 600108 亚盛集团 45,056,593 222,129,003.49 3.86 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 34 页 共 43 页
7 002179 中航光电 14,511,212 199,093,828.64 3.46
8 600030 中信证券 14,999,832 189,447,878.16 3.29
9 300072 三聚环保 17,032,517 176,286,550.95 3.06
10 000413 宝
石Ａ 14,500,000 172,695,000.00 3.00
11 600518 康美药业 11,000,000 169,620,000.00 2.95
12 300202 聚龙股份 7,375,680 156,290,659.20 2.72
13 600315 上海家化 3,991,933 155,725,306.33 2.71
14 002371 七星电子 5,260,561 140,246,556.26 2.44
15 002378 章源钨业 4,393,409 139,095,328.94 2.42
16 600787 中储股份 12,486,540 110,880,475.20 1.93
17 600469 风神股份 10,999,670 97,237,082.80 1.69
18 000061 农 产 品 16,662,641 96,643,317.80 1.68
19 002554 惠博普 9,000,000 95,400,000.00 1.66
20 002073 软控股份 11,001,802 92,195,100.76 1.60
21 002123 荣信股份 7,899,759 89,820,259.83 1.56
22 002241 歌尔声学 2,333,878 85,163,208.22 1.48
23 002024 苏宁电器 9,999,928 83,899,395.92 1.46
24 600811 东方集团 15,000,000 82,200,000.00 1.43
25 000779 三毛派神 8,378,850 76,834,054.50 1.34
26 600312 平高电气 10,779,537 75,456,759.00 1.31
27 002251 步 步 高 2,878,100 70,225,640.00 1.22
28 600416 湘电股份 10,007,135 66,447,376.40 1.15
29 600015 华夏银行 7,000,000 66,290,000.00 1.15
30 002535 林州重机 7,864,336 61,577,750.88 1.07
31 002405 四维图新 5,000,000 59,700,000.00 1.04
32 002131 利欧股份 4,970,267 57,555,691.86 1.00
33 600101 明星电力 4,973,607 53,864,163.81 0.94
34 300027 华谊兄弟 3,320,083 52,556,913.89 0.91
35 600704 物产中大 5,412,482 48,225,214.62 0.84
36 600184 光电股份 2,501,319 43,072,713.18 0.75
37 600755 厦门国贸 7,999,932 39,999,660.00 0.70
38 000776 广发证券 1,300,000 38,155,000.00 0.66
39 601012 隆基股份 4,199,936 36,917,437.44 0.64
40 600725 云维股份 7,006,801 34,613,596.94 0.60
41 000800 一汽轿车 3,009,394 32,682,018.84 0.57
42 002562 兄弟科技 2,578,200 32,640,012.00 0.57
43 600588 用友软件 1,864,000 28,444,640.00 0.49
44 000501 鄂武商Ａ 1,799,994 26,783,910.72 0.47
45 000401 冀东水泥 1,867,256 26,253,619.36 0.46 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 35 页 共 43 页
46 000789 江西水泥 1,999,974 26,059,661.22 0.45
47 600236 桂冠电力 6,525,812 25,842,215.52 0.45
48 601111 中国国航 4,000,000 24,600,000.00 0.43
49 600000 浦发银行 3,000,000 24,390,000.00 0.42
50 002422 科伦药业 499,951 23,327,713.66 0.41
51 600149 ST 廊发展 2,997,000 19,630,350.00 0.34
52 600125 铁龙物流 1,999,909 16,959,228.32 0.29
53 600712 南宁百货 3,999,792 16,919,120.16 0.29
54 601139 深圳燃气 1,682,802 13,597,040.16 0.24
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 601006 大秦铁路 357,105,459.85 6.83
2 000602 金马集团 291,172,859.97 5.57
3 600030 中信证券 270,415,668.06 5.17
4 600028 中国石化 268,096,623.25 5.13
5 600340 华夏幸福 267,736,603.91 5.12
6 601669 中国水电 264,059,288.41 5.05
7 600837 海通证券 250,914,398.63 4.80
8 002179 中航光电 224,071,865.49 4.29
9 601318 中国平安 185,098,785.13 3.54
10 600108 亚盛集团 180,217,046.81 3.45
11 600518 康美药业 168,651,505.72 3.23
12 600315 上海家化 144,413,240.42 2.76
13 002378 章源钨业 138,145,360.37 2.64
14 000061 农 产 品 125,563,590.00 2.40
15 601111 中国国航 119,471,049.87 2.29
16 002073 软控股份 116,596,909.37 2.23
17 002024 苏宁电器 114,724,199.25 2.19
18 000651 格力电器 111,619,900.79 2.13
19 600469 风神股份 101,369,276.09 1.94
20 600015 华夏银行 99,671,381.69 1.91
注 ：买 入 股 票成 本 、 卖出 股 票 收入 均 按 买卖 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填 列 ，不 考 虑 相关 交华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 36 页 共 43 页
易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 600010 包钢股份 460,000,484.56 8.80
2 601006 大秦铁路 347,657,791.93 6.65
3 600256 广汇能源 307,508,713.12 5.88
4 600489 中金黄金 254,515,672.08 4.87
5 600028 中国石化 238,918,377.90 4.57
6 000651 格力电器 213,940,471.21 4.09
7 601318 中国平安 206,433,928.39 3.95
8 600547 山东黄金 202,773,986.91 3.88
9 601088 中国神华 148,688,340.17 2.84
10 600505 西昌电力 138,723,568.79 2.65
11 000009 中国宝安 138,171,065.80 2.64
12 000558 莱茵置业 130,274,142.94 2.49
13 000527 美的电器 128,722,402.31 2.46
14 002041 登海种业 125,489,574.86 2.40
15 002241 歌尔声学 120,450,141.02 2.30
16 002024 苏宁电器 103,279,841.93 1.98
17 601111 中国国航 97,050,811.52 1.86
18 600340 华夏幸福 87,789,243.49 1.68
19 600535 天士力 84,044,509.42 1.61
20 600030 中信证券 78,666,089.16 1.50
注 ：买 入 股 票成 本 、 卖出 股 票 收入 均 按 买卖 成 交 金额 （ 成 交单 价 乘 以成 交 数 量） 填 列 ，不 考 虑 相关 交
易费用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 6,879,998,501.68
卖出股票 收入（ 成交） 总额 6,619,324,466.67
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 37 页 共 43 页
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 30,000,000.00 0.52
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 30,000,000.00 0.52
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 123008 11 长征债 300,000 30,000,000.00 0.52
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末 未持 有资产支 持证券 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报 告期 末未 持有权 证投 资。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查 ， 或 在报 告 编制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 2,500,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 358,812.32
4 应收利息 1,446,951.80 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 38 页 共 43 页
5 应收申购 款 829,716.73
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,135,480.85
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股 期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末 前十 名股票中 不存在 流通受 限情 况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 分项 之和与合 计项之 间可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
294,111 21,353.17 714,993,003.20 11.38% 5,565,208,282.54 88.62%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本开 放式基 金
698,275.81 0.0111%
注： 基 金管 理 公司 高 级管 理 人员 、 基金 投 资和 研 究部 门 负责 人 持有 本 基金 基 金份 额 总量 的 区间 为 0 ；
本基金基 金经理 持有本 基金 基金份额 总量的 区间为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 39 页 共 43 页
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 5 月 15 日 ）基 金份 额 总额 3,033,772,929.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,209,626,246.47
本报告 期基 金总 申购 份额
488,095,795.61
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额
417,520,756.34
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
6,280,201,285.74
注：总申 购份额 包含红 利再 投、转换 入份额 ，总赎 回份 额包含转 换出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内无基 金份额 持有 人大会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报 告期 未发生 基金管 理人 的重大人 事变动 。
本基金托 管人 2012 年 6 月 9 日发布 公告 ， 经中国 民生 银行研究 决定 ， 聘任 刘 湣棠 为中国民生 银
行资产托 管部 总 经理 ， 其任 职资格已 经中国 证监会 审核 批准 （ 证 监许可 〔2012 〕511 号）。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内无涉 及基金 管理 人、基金 财产、 基金托 管人 基金托管 业务的 诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 无基金 投资策 略的 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司自 2008 年 12 月 29 日起至今 为本基 金提 供 审 计服务， 本报
告期内未 发生变 动。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金基 金管理 人、托 管人 及其高级 管理人 员没有 受到 监管部门 稽查或 处罚的 情形 。
华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 40 页 共 43 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
国泰君安 1 2,095,405,160.75 15.63% 1,784,842.39 15.85% -
光大证券 1 1,781,988,837.52 13.29% 1,516,978.49 13.47% -
国信证券 1 1,114,090,127.83 8.31% 912,997.39 8.11% -
宏源证券 1 867,845,319.37 6.47% 705,130.00 6.26% -
中信证券 2 839,147,691.92 6.26% 681,815.01 6.05% -
申银万国 1 824,771,550.00 6.15% 710,449.33 6.31% -
广发证券 1 753,619,008.29 5.62% 625,792.56 5.56% -
海通证券 1 734,644,144.47 5.48% 627,089.19 5.57% -
建银投资 1 661,042,404.39 4.93% 561,884.06 4.99% -
湘财证券 1 652,159,246.30 4.86% 529,883.87 4.71% -
东方证券 1 627,004,169.28 4.68% 532,952.49 4.73% -
安信证券 1 620,202,234.32 4.63% 527,680.27 4.69% -
兴业证券 1 562,469,490.89 4.20% 457,010.10 4.06% -
平安证券 1 416,820,583.61 3.11% 354,297.84 3.15% -
齐鲁证券 1 302,435,851.85 2.26% 264,029.06 2.34% -
国金证券 1 238,669,925.68 1.78% 205,961.79 1.83% -
中银国际 1 183,218,518.42 1.37% 148,866.36 1.32% -
长城证券 1 130,350,344.78 0.97% 113,795.91 1.01% -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - 原联合证券
招商证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
华龙证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：选择 专用席 位的标 准和 程序：
（1 ）选 择标准
券商 经 纪 人 财务 状 况 良好 、 经 营行 为 规 范、 风 险 管理 先 进 、投 资 风 格与 基 金 管理 人 有 互补 性 、 在最 近
一年内无 重大违 规行为 。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 41 页 共 43 页
券 商经 纪 人 具有 较 强 的研 究 能 力： 能 及 时、 全 面 、定 期 向 基金 管 理 人提 供 高 质量 的 关 于宏 观 、 行业 及
市 场走 向 、 个股 分 析 的报 告 及 丰富 全 面 的信 息 咨 询服 务 ； 有很 强 的 行业 分 析 能力 ， 能 根据 基 金 管理 人
所管理基 金的特 定要求 ，提 供专门研 究报告 ，具有 开发 量化投资 组合模 型的能 力。
券 商经 纪 人 能提 供 最 优惠 合 理 的佣 金 率 ：与 其 他 券商 经 纪 人相 比 ， 该券 商 经 纪人 能 够 提供 最 优 惠、 最
合理的佣 金率。
（2 ）选 择程序
基 金管 理 人 根据 以 上 标准 对 不 同券 商 经 纪人 进 行 考察 、 选 择和 确 定 ，选 定 的 经纪 人 名 单需 经 风 险管 理
小 组审 批 同 意。 基 金 管理 人 与 被选 择 的 证券 经 营 机构 签 订 委托 协 议 。基 金 管 理人 与 被 选择 的 券 商经 纪
人 在签 订 委 托代 理 协 议时 ， 要 明确 签 定 协议 双 方 的公 司 名 称、 委 托 代理 期 限 、佣 金 率 、双 方 的 权利 义
务 等， 经 签 章有 效 。 委托 代 理 协议 一 式 三份 ， 协 议双 方 及 证券 主 管 机关 各 留 存一 份 ， 基金 管 理 人留 存
监察稽核 部备案 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金本报告期内 无 租 用证券公 司交易 单元进 行其 他证券投 资的情 况 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于开通 网 上 交 易智 能 定 投 业
务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 1 月 4 日
2
华商领先企业混合型证券投资基金2011 年第4 季度报
告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 1 月 20 日
3
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金在 网 上 直 销
系统开通“ 银 联 通 ” 基 金 支 付 平 台 并 实 施 申 购 费 率 优 惠
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2012 年 2 月 6 日
4
华 商 基 金 管理 有 限 公司 开 通兴业 银 行 卡 网上 直 销 定 期
定额投资、定期不定额投资业务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 3 月 28 日
5
华商领先企业 混合型开 放式证 券投资基金 2011 年年
度报告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 3 月 30 日
6
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金参 加 国 泰 君
安 证 券 股 份有 限 公 司自 助 式交易 系 统 申 购费 率 优 惠 活
动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2012 年 4 月 9 日
7
华商领先企业混合型证券投资基金 2012 年第 1 季度
报告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 4 月 23 日
8
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于工商 银 行 卡 网上 直 销 交 易
业务继续实施费率优惠的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 4 月 27 日
9
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金参 加 中 国 邮
政 储 蓄 银 行股 份 有 限公 司 个人手 机 银 行 基金 申 购 费 率
优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2012 年 5 月 2 日 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 42 页 共 43 页
10
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金新 增 工 商 银
行股份有限公司为代销机构的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 5 月 7 日
11
华 商 领 先 企业 混 合 型证 券 投资基 金 参 加 中国 工 商 银 行
股份有限公司电子银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 5 月 9 日
12
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金参 加 广 州 证
券网上交易系统申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 5 月 21 日
13
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 基 金 新 增广 州 证 券 为
代 销 机 构 并开 通 定 期定 额 申购业 务 及 基 金转 换 业 务 的
公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2012 年 5 月 21 日
14
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 基 金 新 增联 讯 证 券 为
代销机构并开通定期定额 申购及基金转换业务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 5 月 23 日
15
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金参 加 深 圳 众
禄 基 金 销 售有 限 公 司网 上 交易系 统 申 购 及定 期 定 额 申
购费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2012 年 6 月 8 日
16
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 基 金 新 增深 圳 众 禄 基
金 销 售 有 限为 代 销 机构 并 开通定 期 定 额 申购 业 务 及 基
金转换业务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2012 年 6 月 8 日
17
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 基 金 新 增国 金 证 券 为
代销机构并开通基金转换业务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 6 月 15 日
18
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金参 加 财 通 证
券网上交易系统申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 6 月 25 日
19
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金参 加 交 通 银
行网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 6 月 29 日
20
华 商 基 金 管理 有 限 公司 关 于旗下 部 分 基 金参 加 中 信 银
行网上银行、移动银行申购费率优惠活 动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站 2012 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中国 证监会 批准华 商领 先企业混 合型证 券投资 基金 设立的文 件；
2 、 《 华商领 先企业 混合型 证 券投资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《 华商领 先企业 混合型 证 券投资基 金托管 协议 》 ；
4 、基金 管理人 业务资 格批 件、营业 执照和 公司章 程；
5 、报告 期内华 商领先 企业 混合型证 券投资 基金在 指定 报刊上披 露的各 项公告 的原 稿。
11.2 存 放地 点
基金管理 人、基 金托管 人处 。 华商领先企业混合 2012 年半 年度报告
第 43 页 共 43 页
11.3 查 阅方 式
基金管理 人办公 地址： 北京 市西城区 平安里 西大街 28 号中海国 际中心 19 层
基金托管 人地址 ：北京 市西 城区复兴 门内大 街 2 号
投资者对 本报告 书如有 疑问 ，可咨询 基金管 理人华 商基 金管理有 限公司 。
客户服务 电话：4007008880 （免长 途费 ） ，010-58573300
基金管理 人网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2012 年 8 月 28 日
