华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证
券投资基金联接基金2012年半年度报告
2012 年6月30 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2012年 8 月28 日
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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§1 重要提示及目录?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 27 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至2012年6 月30 日止。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2?
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3?
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5?
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5?
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................................. 6?
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6?
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 7?
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 7?
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................................. 7?
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 8?
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 9?
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................................. 9?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................... 12?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................ 12?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................................ 12?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................................ 13?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................ 14?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................ 14?
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 14?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................... 14?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 14?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 15?
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................... 16?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................... 17?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 18?
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 33?
7.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................... 33?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................................... 33?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 34?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................ 44?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................................ 45?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 45?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 45?
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 45?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .................................... 45?
7.10 投资组合报告附注.......................................................................................................................... 45?
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................46 ?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构........................................................................................ 46?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................................ 46?华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................47 ?
§10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 47?
10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................................. 47?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 47?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................................. 47?
10.4 基金投资策略的改变...................................................................................................................... 47?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................... 47?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 48?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................... 48?
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 49?
§11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 51?
11.1 备查文件目录.................................................................................................................................. 51?
11.2 存放地点.......................................................................................................................................... 51?
11.3 查阅方式.......................................................................................................................................... 51?
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
基金简称 华泰柏瑞上证中小盘ETF 联接
基金主代码 460220
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1 月26 日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 87,595,916.28 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况?
基金名称 上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510220
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年1 月26 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011 年3 月28 日
基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明?
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金。华泰柏
瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法实现对上证中小盘
指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资
于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 实现对业绩比较基准的紧密
跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、
风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场
申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞上证
中小盘ETF 进行投资。
业绩比较基准 上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率 ×
5%
风险收益特征 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金，采用主
要投资于上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金实华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表
现与上证中小盘指数的表现密切相关。本基金的风险与
收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.2.1 目标基金产品说明?
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数
成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况
（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基
金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际
投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 上证中小盘指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓位
为 95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方面，相
对于混合基金、债券基金与货币市场基金而言，其风险
和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收益的产品；
另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其
风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 陈晖 唐州徽
联系电话 021-38601777 010-66594855 信息披露负责人
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市复兴门内大街1号
办公地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市复兴门内大街1号
邮政编码 200135 100818
法定代表人 齐亮 肖钢
2.4 信息披露方式??
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场1 号
楼17层
2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大
五道口广场1号楼17 层
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年 1 月1 日 - 2012年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -1,280,987.48
本期利润 2,408,121.15
加权平均基金份额本期利润 0.0272
本期加权平均净值利润率 3.75%
本期基金份额净值增长率 4.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -26,393,306.85
期末可供分配基金份额利润 -0.3013
期末基金资产净值 61,202,609.43
期末基金份额净值 0.699
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -30.10%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.17% 1.14% -7.51% 1.15% 0.34% -0.01%
过去三个月 0.58% 1.13% 0.52% 1.13% 0.06% 0.00%
过去六个月 4.02% 1.41% 4.33% 1.42% -0.31% -0.01%
过去一年 -23.10% 1.40% -22.78% 1.42% -0.32% -0.02%
自基金合同
生效日起至
今 -30.10% 1.30% -19.70% 1.36% -10.40% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注：1、图示日期为2011 年1 月26 日至 2012 年6 月 30 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资
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比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的比例，即投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的比
例不低于基金资产净值的90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司（原友邦华泰基金管理有限公司） 。华泰柏瑞基金管理有
限公司是经中国证监会批准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2 亿元人民
币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新
技术产业股份有限公司，出资比例分别为 49%、49%和 2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国股票型
证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资
基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金、华泰柏瑞货
币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基
金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰
柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、
华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金和华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金。截至2012 年6 月 30 日，公司基金管理规模为367.75 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介?
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张娅
本基金的
基金经理、
指数投资
部总监
2011 年 1 月
26 日
- 8年
张娅女士，
美国俄亥俄
州肯特州立
大学金融工
程硕士、
MBA， 具有多
年海内外金
融从业经
验。曾在芝
加哥期货交
易所、
Danzas-AEI
公司、
SunGard
Energy 和华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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联合证券工
作， 2004 年
初加入本公
司，从事投
资研究和金
融工程工
作， 2006 年
11 月起任
华泰柏瑞上
证红利交易
型开放式指
数基金基金
经理。2010
年10月1
日起任华泰
柏瑞指数投
资部总监。
2011年1月
起担任华泰
柏瑞上证中
小盘ETF及
华泰柏瑞上
证中小盘
ETF 联接基
金基金经
理。 2012 年
5 月起担任
华泰柏瑞沪
深 300ETF
及华泰柏瑞
沪深
300ETF 联
接基金基金
经理
柳军
本基金的
基金经理、
指数投资
部副总监
2011 年 1 月
26 日
- 11 年
柳军， 11 年
证券 （基金）
从业经历，
复旦大学财
务管理硕
士， 2000 年
至20 01年
在上海汽车
集团财务有
限公司从事
财务工作，华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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2001 年至
2004 年任
华安基金管
理有限公司
高级基金核
算员，2004
年7 月起加
入本公司，
历任基金事
务部总监、
基金经理助
理。 2009 年
6 月起任华
泰柏瑞（原
友邦华泰）
上证红利交
易型开放式
指数基金基
金经理。
2010 年 10
月1 日起任
华泰柏瑞指
数投资部副
总监。2011
年1 月起担
任华泰柏瑞
上证中小盘
ETF 及华泰
柏瑞上证中
小盘ETF联
接基金基金
经理。2012
年5 月起担
任华泰柏瑞
沪深
300ETF 及
华泰柏瑞沪
深 300ETF
联接基金基
金经理。
2012年5月
起担任华泰
柏瑞沪深
300ETF 及
华泰柏瑞沪华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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深 300ETF
联接基金基
金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基金管
理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《上证中小盘交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为
基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同
的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公司整体公平交易制度的执行情况?
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科
学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资
部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有
效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实
施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度
总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2012 年上半年 A 股市场可以用“预期很美好、现实很残酷”来形容。在去年年底降准兑现后，在
流动性预期改善的背景下，引发了 1-2 月份的上升行情，市场对政策触底的判断形成共识，而伴随 3
月份较差经济数据公布市场出现了短暂的回调，而与此同时预调微调政策预期再次强烈，随后出台了
节能产品补贴政策以及发改委加快了项目审批步伐，市场获得了短暂的刺激，4 月份走出了单边上涨
的走势，而随后两个月公布的信贷数据低于预期，预调微调政策在实体经济层面并没有得到有效印证，
政策调整短期尚无法看到成效，经济仍处于下滑态势之中，谨慎情绪主导了 5、6月份的走势，加上临
近年中，资金面整体趋紧和海外市场的不确定性降低了投资者对风险资产的偏好，市场表现较为疲弱。华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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上半年，上证红利指数上涨 0.49%，上证中小盘指数上涨 4.48%，沪深 300指数上涨 4.94%。
总结上半年的行情，其实就是政策预期和基本面不断博弈的过程，当基本面越差，政策放松的预
期越强烈，在预期推动下市场出现小幅反弹，但由于政策放松不可能出现 V 型反转，市场上涨的表现
也较为谨慎，此外同步经济数据显示基本面没有明显好转之时，预期改善主导的行情在没有基本面配
合的情况下，也难以走出趋势性的行情，投资者大多以交易型的心态参与反弹，市场总体表现为窄幅
震荡的走势。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪业绩基准、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。
本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为-0.31%，日均跟踪偏离度的绝对值为 0.052%，期间日跟踪误差
为 0.064%，较好地实现了本基金的投资目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.699 元，累计净值为0.699 元，本报告期内基金份额净值
上涨4.02%，本基金的业绩比较基准上涨 4.33%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
央行在 6 月和 7 月连续两个月下调存贷款利率，仍然没有改变市场的运行轨迹，在利率市场化改
革的背景下，法定存款利率的下调已不同于过往对股票市场的估值提升效果显著。利率市场化程度更
高的银行理财产品在两次法定存贷款利率下调后，理财产品的利率呈现缓慢下降的走势且利率水平大
幅高于法定存款利率和 CPI 水平，存款正利率仍然十分显著，法定存款利率的下调短期还难以引发居
民对资产配置的调整。
此外，从资本市场本身而言，经过 6、7月份的大幅下跌之后，A 股市场市盈率并没有出现明显的
下降，随着 2012 年中报的陆续披露，估值水平逐渐切换到 12 年，如果将已披露中报的上市公司数据
纳入统计，A股市场静态市盈率的估值水平相对而言显得并不那么具有吸引力。
如果站在大的宏观政策角度而言， “稳增长”是今年工作的总基调，即意味着政策层面上今年不会
有太大的变化，信贷投放也不会有显著的超预期可能，上半年市场在政策预期以及基本面博弈中出现
上下波动，而随着政策预期以及预调微调政策效果不明显，在政策“不折腾”的大环境下，市场上半
年运行逻辑如果在未来被证伪之后， 难免会出现做空的动力。 而在中国经济转型的大方向上， “去杠杆、
去投资、去出口”是未来中国经济必须面对和解决的问题，经济运行的弹性也将逐渐降低，A 股市场
的波动性也随之逐渐下降，经济企稳后回升的力度可能较弱，时间跨度将更长。因此，经济数据的短
期企稳信号难以促发行情的大幅反弹，金融创新的推进也使得股票市场的多空力量越发均衡，市场较
大回升的力量仍然来自于对经济触底回升和企业盈利上升的不断确认，而这个过程可能并不会那么顺华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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利，当前采取“右侧”市场策略或许比“左侧”更加安全。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准基本
一致的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值
结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险
控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五
年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立
第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金每年收益分配次数最多为12 次；
每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%。
§5 托管人报告?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式
指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规
定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格
的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利
益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）?
6.1 资产负债表?
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,435,714.35 4,404,053.70
结算备付金
--
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 58,067,439.00 56,340,033.38
其中：股票投资
2,147,206.20 413,558.88
基金投资
55,920,232.80 55,926,474.50
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 663.89 978.59
应收股利
3,327.52 -
应收申购款
3,442.89 98.81
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
61,510,587.65 60,745,164.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
979.06 6,010.55
应付管理人报酬
2,052.96 1,722.79
应付托管费
410.61 344.55
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 436.56 524.22
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 16 页 共 52 页
其他负债
304,099.03 280,022.65
递延所得税负债 6.4.7.8 --
负债合计
307,978.22 288,624.76
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 87,595,916.28 89,939,492.61
未分配利润 6.4.7.10 -26,393,306.85 -29,482,952.89
所有者权益合计
61,202,609.43 60,456,539.72
负债和所有者权益总计
61,510,587.65 60,745,164.48
注：报告截止日 2012 年6 月 30 日，基金份额净值0.699 元，基金份额总额87,595,916.28 份。
6.2 利润表?
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012年6 月30 日
上年度可比期间
2011年1 月26 日至
2011年6 月30 日
一、收入
2,586,195.72 -6,338,996.11
1.利息收入
13,398.91 1,295,033.93
其中：存款利息收入 6.4.7.11 13,398.91 148,578.14
债券利息收入
--
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
- 1,146,455.79
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,120,090.27 829,896.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -81,904.92 949,343.21
基金投资收益 6.4.7.13 -1,048,903.73 -128,592.42
债券投资收益 6.4.7.14 --
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 10,718.38 9,145.71
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 3,689,108.63 -8,954,594.69
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 3,778.45 490,668.15
减：二、费用
178,074.57 590,777.88
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 9,750.70 253,267.01
2．托管费 6.4.10.2.2 1,950.17 50,653.38
3．销售服务费 6.4.10.2.3 --
4．交易费用 6.4.7.19 1,690.30 154,210.94
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.20 164,683.40 132,646.55华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
2,408,121.15 -6,929,773.99
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
2,408,121.15 -6,929,773.99
注：1、本基金基金合同生效日为 2011 年 1 月 26 日。上年度可比期间为 2011 年 1 月 26 日至 2011 年
6 月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表?
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
89,939,492.61 -29,482,952.89 60,456,539.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,408,121.15 2,408,121.15
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-2,343,576.33 681,524.89 -1,662,051.44
其中：1.基金申购款 3,805,295.88 -1,009,627.41 2,795,668.47
2.基金赎回款 -6,148,872.21 1,691,152.30 -4,457,719.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
87,595,916.28 -26,393,306.85 61,202,609.43
上年度可比期间
2011年1月26日至2011年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
482,562,901.50 - 482,562,901.50华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,929,773.99 -6,929,773.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-388,464,045.41 -1,651,458.10 -390,115,503.51
其中：1.基金申购款 2,489,211.17 -71,003.99 2,418,207.18
2.基金赎回款 -390,953,256.58 -1,580,454.11 -392,533,710.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
94,098,856.09 -8,581,232.09 85,517,624.00
注：1、本基金基金合同生效日为 2011 年 1 月 26 日。上年度可比期间为 2011 年 1 月 26 日至 2011 年
6 月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____陈培____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注?
6.4.1 基金基本情况?
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2010]第1535号 《关于核准上证中小盘交易型开
放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集人民币 482,542,072.50 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第
26 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》于 2011 年 1 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
482,562,901.50 份基金份额，其中认购资金利息折合 20,829.00 份基金份额。本基金的基金管理人为
华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括华泰柏瑞
上证中小盘 ETF、上证中小盘指数成份股及备选成份股、非成份股、债券、新股（一级市场初次发行华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 19 页 共 52 页
和增发） 、股指期货、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。正常情况
下，本基金资产中投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为上证中小盘指数 × 95%
＋银行活期存款税后收益率 × 5%。
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2012 年8 月 28 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础?
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半
年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《上证
中小盘交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注
6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明?
本基金 2012 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 6
月 30日的财务状况以及2012年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计?
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明?
6.4.4.2 会计政策变更的说明?
无。
6.4.4.3 会计估计变更的说明?
无。
6.4.4.4 差错更正的说明?
无。
6.4.5 税项?
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人
所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企
业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6 重要财务报表项目的说明?
6.4.6.1 银行存款?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 3,435,714.35
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 3,435,714.35
6.4.6.2 交易性金融资产?
单位：人民币元
本期末
2012年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,255,709.00 2,147,206.20 -108,502.80
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 81,538,060.15 55,920,232.80 -25,617,827.35
其他 - - -
合计 83,793,769.15 58,067,439.00 -25,726,330.15
6.4.6.3 衍生金融资产/负债?
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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6.4.6.4 买入返售金融资产?
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额?
注：截至本报告期末，本基金买入返售金融资产余额为 0。
6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券?
注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应收活期存款利息 663.89
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 663.89
6.4.6.6 其他资产?
注：无。
6.4.6.7 应付交易费用?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 436.56
银行间市场应付交易费用 -
合计 436.56
6.4.6.8 其他负债?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2.37
预提费用 304,096.66华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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合计 304,099.03
6.4.6.9 实收基金?
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 89,939,492.61 89,939,492.61
本期申购 3,805,295.88 3,805,295.88
本期赎回(以"-"号填列) -6,148,872.21 -6,148,872.21
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 87,595,916.28 87,595,916.28
6.4.6.10 未分配利润?
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 236,589.15 -29,719,542.04 -29,482,952.89
本期利润 -1,280,987.48 3,689,108.63 2,408,121.15
本期基金份额交易产
生的变动数
-4,415.36 685,940.25 681,524.89
其中：基金申购款 610.49 -1,010,237.90 -1,009,627.41
基金赎回款 -5,025.85 1,696,178.15 1,691,152.30
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,048,813.69 -25,344,493.16 -26,393,306.85
6.4.6.11 存款利息收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
活期存款利息收入 13,398.58
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 0.33
其他 -
合计 13,398.91
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 23 页 共 52 页
6.4.6.12 股票投资收益?
6.4.6.12.1 股票投资收益项目构成?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -81,904.92
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -81,904.92
6.4.6.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出股票成交总额 777,943.08
减：卖出股票成本总额 859,848.00
买卖股票差价收入 -81,904.92
6.4.6.12.3 股票投资收益——赎回差价收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
赎回基金份额对价总额 62,467.28
现金支付赎回款总额 62,467.28
赎回股票成本总额 -
赎回差价收入 -
6.4.6.12.4 股票投资收益——申购差价收入?
注：无
?
6.4.6.13 基金投资收益?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出/赎回基金成交总额 2,643,040.28华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 24 页 共 52 页
减：卖出/赎回基金成本总额 3,691,944.01
基金投资收益 -1,048,903.73
6.4.6.14 债券投资收益?
注：无。
资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.6.15 衍生工具收益?
6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入?
注：无。
6.4.6.16 股利收益?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 10,718.38
基金投资产生的股利收益 -
合计 10,718.38
6.4.6.17 公允价值变动收益?
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 3,689,108.63
——股票投资 12,922.32
——债券投资 -
——基金投资 3,676,186.31
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 3,689,108.63
6.4.6.18 其他收入?
单位：人民币元
项目 本期 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 3,665.78
转换费收入 112.67
合计 3,778.45
6.4.6.19 交易费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用
1,690.30
银行间市场交易费用
-
合计
1,690.30
6.4.6.20 其他费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 134,261.40
银行划款手续费 586.74
合计 164,683.40
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明?
6.4.7.1 或有事项?
无。
6.4.7.2 资产负债表日后事项?
无。
6.4.8 关联方关系?
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况?
未发生变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方?
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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注：1、关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易?
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易?
6.4.9.1.1 股票交易?
注：本报告期本基金与关联方未进行股票交易。
6.4.9.1.2 权证交易?
注：本报告期本基金与关联方未进行权证交易。
6.4.9.1.3 应支付关联方的佣金?
注：本报告期本基金无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬?
6.4.9.2.1 基金管理费?
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2011年1月26日至2011年6月30
日
当期发生的基金应支付的
管理费
9,750.70 253,267.01
其中：支付销售机构的客
户维护费
71,611.12 157,474.87
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人华泰柏瑞基金管理有限
公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分
(若为负数，则取 0)的 0.5%年费率计提，计算方法如下： H = E × 0.50% ÷ 当年天数。 H 为每日
应支付的管理人报酬；E 为前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值。基金
管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金
资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.9.2.2 基金托管费?
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2011年1月26日至2011年6月30
日
当期发生的基金应支付的
托管费
1,950.17 50,653.38华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 27 页 共 52 页
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国银行的托管费按前
一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数， 则取0)的0.1%
年费率计提。计算方法如下： H = E × 0.10% ÷ 当年天数。 H 为每日应支付的托管费； E 为前一
日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值。基金托管费每日计提，逐日累计至每
月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易?
注：本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况?
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况?
注：本报告期间，基金管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期间，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入?
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月26日至2011年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限
公司
3,435,714.35 13,398.58 4,557,614.82 130,277.62
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况?
注：无。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说明?
无。
6.4.10 利润分配情况?
6.4.10.1 利润分配情况——非货币市场基金?
注：本基金本报告期内未进行利润分配。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 28 页 共 52 页
6.4.11 期末（?2012 年6月30 日? ）本基金持有的流通受限证券?
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券?
注：截至本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票?
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600436
片仔
癀
2012
年6月
29日
重大
事项
87.89
2012
年7月
2日
91.19 100 8489 8789 -
600499
科达
机电
2012
年6月
20日
重大
事项
10.28
2012
年7月
2日
10.11 500 4905 5140 -
600780
通宝
能源
2012
年1月
18日
重大
事项
6.7 未知 未知 500 3400 3350 -
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券?
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购?
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券余
额0 元，无债券作为质押。
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购?
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券余额0元，无债券作为质押。
6.4.12 金融工具风险及管理?
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构?
本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。同时，本基金
相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。本基金
的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和
收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金管理人建立的风险管理体系由"组织、制度、流程和报告"等四个方面构成。组织是指由公
司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成的风险管理机构，华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 29 页 共 52 页
它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的
具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告
是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风
险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风
险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.12.2 信用风险?
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手
的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与该银行存
款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理
人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用
风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分
散信用风险。于 2012 年6 月 30 日，本基金未持有信用类债券(2011 年 12 月31 日：同)。
6.4.12.3 流动性风险?
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主要来自于投资品种所
处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部
分证券在证券交易所上市， 因此除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全
部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到
期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 30 页 共 52 页
6.4.12.4 市场风险?
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险?
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金，其余金融资产和金融负债均不计息，因
此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期
对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口?
单位：人民币元
本期末
2012 年6 月
30 日
1 个月以内
1-3个
月
3个月
-1 年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 3,435,714.35 - - - - - 3,435,714.35
交易性金融
资产
- - - - - 58,067,439.00 58,067,439.00
应收利息 - - - - - 663.89 663.89
应收股利 - - - - - 3,327.52 3,327.52
应收申购款 - - - - - 3,442.89 3,442.89
其他资产 ----- - -
资产总计 3,435,714.35 - - - - 58,074,873.30 61,510,587.65
负债
应付赎回款 - - - - - 979.06 979.06
应付管理人
报酬
- - - - - 2,052.96 2,052.96
应付托管费 - - - - - 410.61 410.61
应付交易费
用
- - - - - 436.56 436.56
其他负债 - - - - - 304,099.03 304,099.03
负债总计 - - - - - 307,978.22 307,978.22华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 31 页 共 52 页
利率敏感度
缺口
3,435,714.35 - - - - 57,766,895.08 61,202,609.43
上年度末
2011 年 12 月
31 日
1个月以内 1-3个月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 4,404,053.70 - - - - - 4,404,053.70
交易性金融
资产
- - - - - 56,340,033.38 56,340,033.38
应收利息 - - - - - 978.59 978.59
应收申购款 - - - - - 98.81 98.81
其他资产 ----- - -
资产总计 4,404,053.70 - - - - 56,341,110.78 60,745,164.48
负债
应付赎回款 - - - - - 6,010.55 6,010.55
应付管理人
报酬
- - - - - 1,722.79 1,722.79
应付托管费 - - - - - 344.55 344.55
应付交易费
用
- - - - - 524.22 524.22
其他负债 - - - - - 280,022.65 280,022.65
负债总计 - - - - - 288,624.76 288,624.76
利率敏感度
缺口
4,404,053.70 - - - - 56,052,486.02 60,456,539.72
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。于 2012 年6 月
30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2011 年
12 月 31 日：同)。
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析?
注：截至 2012 年6 月30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响(2011 年12 月 31 日：同)。
6.4.12.4.2 其他价格风险?
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金。华泰柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法实现华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 32 页 共 52 页
对上证中小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 实现
对业绩比较基准的紧密跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因
素的基础上，决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞上证中小盘 ETF 进
行投资。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括跟踪误差等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.12.4.2.1 其他价格风险敞口?
金额单位：人民币元
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011 年 12 月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,147,206.20 3.51 413,558.88 0.68
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,147,206.20 3.51 413,558.88 0.68
6.4.12.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析?
除“ 上证中小盘指数”以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2012年6 月
30 日 ）
上年度末（ 2011年12 月
31 日 ）
指数上涨 5% 2,877,177.90 2,828,761.00
指数下跌 5% -2,877,177.90 -2,828,761.00
分析
6.4.12.4.3 采用风险价值法管理风险?
注：本基金运用跟踪误差法管理风险，未采用风险价值法。
6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项?
无。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 33 页 共 52 页
§7 投资组合报告?
7.1 期末基金资产组合情况?
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,147,206.20 3.49
其中：股票 2,147,206.20 3.49
2 基金投资 55,920,232.80 90.91
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,435,714.35 5.59
7 其他各项资产 7,434.30 0.01
8 合计 61,510,587.65 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合?
7.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 19,226.00 0.03
B 采掘业 131,341.00 0.21
C 制造业 1,017,109.00 1.66
C0 食品、饮料
116,851.00 0.19
C1
纺织、服装、皮毛 41,753.00 0.07
C2
木材、家具 4,257.00 0.01
C3
造纸、印刷 11,618.00 0.02
C4
石油、化学、塑胶、塑料 141,429.80 0.23
C5
电子 76,021.00 0.12
C6
金属、非金属 137,596.00 0.22
C7
机械、设备、仪表 272,596.20 0.45
C8
医药、生物制品 200,180.00 0.33
C99
其他制造业 14,807.00 0.02
D 电力、煤气及水的生产和供应业 107,555.00 0.18
E 建筑业 86,404.20 0.14
F 交通运输、仓储业 112,767.00 0.18华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 34 页 共 52 页
G 信息技术业 120,861.00 0.20
H 批发和零售贸易 136,260.00 0.22
I 金融、保险业 160,784.00 0.26
J 房地产业 72,665.00 0.12
K 社会服务业 49,830.00 0.08
L 传播与文化产业 30,086.00 0.05
M 综合类 102,318.00 0.17
合 计 2,147,206.20 3.51
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 601939 建设银行 10,400 43,680.00 0.07
2 600999 招商证券 2,500 29,025.00 0.05
3 600518 康美药业 1,700 26,214.00 0.04
4 600739 辽宁成大 1,500 23,400.00 0.04
5 600795 国电电力 8,300 22,410.00 0.04
6 600276 恒瑞医药 700 20,097.00 0.03
7 600690 青岛海尔 1,700 19,924.00 0.03
8 601788 光大证券 1,500 19,755.00 0.03
9 601009 南京银行 2,300 19,596.00 0.03
10 600406 国电南瑞 1,000 18,690.00 0.03
11 600309 烟台万华 1,200 16,020.00 0.03
12 600315 上海家化 400 15,604.00 0.03
13 600600 青岛啤酒 400 15,276.00 0.02
14 600150 中国船舶 650 14,930.50 0.02
15 601186 中国铁建 3,300 14,685.00 0.02
16 601390 中国中铁 5,600 14,392.00 0.02
17 600100 XD 同方股 1,700 14,314.00 0.02
18 600642 申能股份 3,100 14,291.00 0.02
19 600660 福耀玻璃 1,700 13,294.00 0.02
20 600549 厦门钨业 300 13,173.00 0.02
21 601666 平煤股份 1,300 13,156.00 0.02
22 601618 中国中冶 5,300 13,144.00 0.02
23 600535 天士力 300 13,116.00 0.02
24 600583 海油工程 2,100 12,789.00 0.02
25 600123 兰花科创 700 12,642.00 0.02华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 35 页 共 52 页
26 600875 东方电气 700 12,544.00 0.02
27 601991 大唐发电 2,200 12,386.00 0.02
28 600196 复星医药 1,200 12,372.00 0.02
29 601117 中国化学 2,100 12,117.00 0.02
30 601998 中信银行 3,000 12,000.00 0.02
31 600143 金发科技 2,000 11,940.00 0.02
32 600177 雅戈尔 1,400 11,886.00 0.02
33 600415 小商品城 1,500 11,700.00 0.02
34 601919 中国远洋 2,500 11,600.00 0.02
35 600881 亚泰集团 2,100 11,550.00 0.02
36 600166 福田汽车 1,600 11,440.00 0.02
37 600271 航天信息 600 11,346.00 0.02
38 600369 西南证券 1,000 11,310.00 0.02
39 600702 沱牌舍得 300 10,875.00 0.02
40 600395 盘江股份 400 10,752.00 0.02
41 600153 建发股份 1,500 10,740.00 0.02
42 600029 南方航空 2,300 10,603.00 0.02
43 600376 首开股份 800 10,592.00 0.02
44 600115 东方航空 2,500 10,450.00 0.02
45 600694 大商股份 300 10,035.00 0.02
46 600199 金种子酒 400 9,992.00 0.02
47 601808 中海油服 600 9,906.00 0.02
48 600741 华域汽车 1,100 9,867.00 0.02
49 600252 中恒集团 900 9,864.00 0.02
50 600497 驰宏锌锗 700 9,849.00 0.02
51 600779 水井坊 400 9,708.00 0.02
52 601727 上海电气 2,100 9,576.00 0.02
53 600655 豫园商城 1,200 9,456.00 0.02
54 601717 郑煤机 800 9,280.00 0.02
55 600832 东方明珠 1,700 9,129.00 0.01
56 601333 广深铁路 3,100 9,114.00 0.01
57 600827 友谊股份 800 9,048.00 0.01
58 600138 中青旅 500 8,990.00 0.01
59 600804 鹏博士 1,500 8,910.00 0.01
60 601106 中国一重 2,800 8,848.00 0.01
61 600436 片仔癀 100 8,789.00 0.01
62 600267 海正药业 500 8,740.00 0.01
63 600219 南山铝业 1,300 8,710.00 0.01
64 600649 城投控股 1,200 8,664.00 0.01华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 36 页 共 52 页
65 601607 上海医药 800 8,536.00 0.01
66 600300 维维股份 900 8,532.00 0.01
67 600125 铁龙物流 1,000 8,480.00 0.01
68 601888 中国国旅 300 8,466.00 0.01
69 600839 四川长虹 4,000 8,440.00 0.01
70 600366 宁波韵升 400 8,304.00 0.01
71 600478 科力远 300 8,301.00 0.01
72 600208 新湖中宝 2,000 8,260.00 0.01
73 600859 王府井 300 8,208.00 0.01
74 600703 三安光电 600 8,166.00 0.01
75 600893 航空动力 600 7,806.00 0.01
76 600811 东方集团 1,400 7,672.00 0.01
77 601001 大同煤业 700 7,665.00 0.01
78 600588 用友软件 500 7,630.00 0.01
79 600674 川投能源 1,100 7,612.00 0.01
80 600266 北京城建 500 7,595.00 0.01
81 601179 中国西电 1,900 7,562.00 0.01
82 600216 浙江医药 300 7,545.00 0.01
83 600809 山西汾酒 200 7,538.00 0.01
84 600643 爱建股份 900 7,425.00 0.01
85 600108 亚盛集团 1,500 7,395.00 0.01
86 600997 开滦股份 700 7,329.00 0.01
87 601918 国投新集 600 7,326.00 0.01
88 600331 宏达股份 900 7,236.00 0.01
89 600372 中航电子 400 7,196.00 0.01
90 601018 宁波港 2,800 7,084.00 0.01
91 600718 东软集团 800 6,888.00 0.01
92 600332 广州药业 300 6,876.00 0.01
93 600570 恒生电子 500 6,860.00 0.01
94 600895 张江高科 800 6,856.00 0.01
95 601101 昊华能源 400 6,848.00 0.01
96 600259 广晟有色 100 6,593.00 0.01
97 600664 哈药股份 1,000 6,590.00 0.01
98 600637 百视通 500 6,550.00 0.01
99 600635 大众公用 1,400 6,524.00 0.01
100 600316 洪都航空 500 6,515.00 0.01
101 600886 国投电力 1,500 6,510.00 0.01
102 600132 重庆啤酒 300 6,477.00 0.01
103 600200 江苏吴中 700 6,412.00 0.01华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 37 页 共 52 页
104 600221 海南航空 1,300 6,344.00 0.01
105 600863 内蒙华电 800 6,320.00 0.01
106 600352 浙江龙盛 1,100 6,303.00 0.01
107 600118 中国卫星 500 6,295.00 0.01
108 600141 XD 兴发集 300 6,207.00 0.01
109 601872 招商轮船 1,900 6,118.00 0.01
110 600550 天威保变 700 6,111.00 0.01
111 600160 巨化股份 600 6,060.00 0.01
112 600601 方正科技 2,400 6,024.00 0.01
113 600516 方大炭素 700 5,978.00 0.01
114 600325 华发股份 700 5,964.00 0.01
115 600598 北大荒 800 5,960.00 0.01
116 600594 益佰制药 300 5,940.00 0.01
117 601158 重庆水务 1,000 5,890.00 0.01
118 600260 凯乐科技 500 5,830.00 0.01
119 600636 三爱富 300 5,805.00 0.01
120 600169 太原重工 1,650 5,791.50 0.01
121 600582 天地科技 400 5,780.00 0.01
122 600170 上海建工 800 5,776.00 0.01
123 601098 中南传媒 600 5,748.00 0.01
124 600770 综艺股份 500 5,740.00 0.01
125 600812 华北制药 900 5,724.00 0.01
126 600717 天津港 900 5,688.00 0.01
127 600729 重庆百货 200 5,644.00 0.01
128 600675 中华企业 1,200 5,616.00 0.01
129 601558 华锐风电 800 5,608.00 0.01
130 600747 大连控股 1,200 5,604.00 0.01
131 600311 荣华实业 700 5,600.00 0.01
132 600805 悦达投资 600 5,598.00 0.01
133 600750 江中药业 200 5,582.00 0.01
134 601566 九牧王 200 5,570.00 0.01
135 600808 马钢股份 2,600 5,564.00 0.01
136 600970 中材国际 480 5,539.20 0.01
137 600879 航天电子 700 5,516.00 0.01
138 600157 永泰能源 600 5,448.00 0.01
139 600508 上海能源 300 5,439.00 0.01
140 601933 永辉超市 200 5,420.00 0.01
141 600418 江淮汽车 1,000 5,410.00 0.01
142 600500 中化国际 800 5,408.00 0.01华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 38 页 共 52 页
143 600528 中铁二局 800 5,408.00 0.01
144 600158 中体产业 700 5,369.00 0.01
145 600820 隧道股份 600 5,340.00 0.01
146 600432 吉恩镍业 400 5,312.00 0.01
147 600498 烽火通信 200 5,302.00 0.01
148 600037 歌华有线 700 5,271.00 0.01
149 601377 兴业证券 500 5,240.00 0.01
150 600238 海南椰岛 500 5,140.00 0.01
151 600499 科达机电 500 5,140.00 0.01
152 600522 中天科技 600 5,118.00 0.01
153 600239 云南城投 600 5,094.00 0.01
154 600502 安徽水利 400 5,036.00 0.01
155 600458 时代新材 400 5,020.00 0.01
156 600844 丹化科技 400 5,004.00 0.01
157 600755 厦门国贸 1,000 5,000.00 0.01
158 600816 安信信托 300 4,986.00 0.01
159 600880 博瑞传播 500 4,985.00 0.01
160 600388 龙净环保 200 4,948.00 0.01
161 600210 紫江企业 1,200 4,944.00 0.01
162 600651 飞乐音响 700 4,942.00 0.01
163 600298 安琪酵母 200 4,922.00 0.01
164 600663 陆家嘴 400 4,908.00 0.01
165 600312 平高电气 700 4,900.00 0.01
166 600269 赣粤高速 1,300 4,862.00 0.01
167 600668 尖峰集团 400 4,800.00 0.01
168 600470 六国化工 500 4,750.00 0.01
169 600858 银座股份 400 4,712.00 0.01
170 600867 通化东宝 600 4,674.00 0.01
171 600112 长征电气 400 4,668.00 0.01
172 600597 光明乳业 500 4,660.00 0.01
173 600110 中科英华 1,200 4,656.00 0.01
174 601992 金隅股份 700 4,655.00 0.01
175 601369 陕鼓动力 500 4,630.00 0.01
176 600653 申华控股 1,900 4,617.00 0.01
177 600872 中炬高新 900 4,608.00 0.01
178 600517 置信电气 400 4,588.00 0.01
179 601877 正泰电器 300 4,578.00 0.01
180 600351 亚宝药业 700 4,557.00 0.01
181 600220 江苏阳光 1,500 4,545.00 0.01华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 39 页 共 52 页
182 600521 华海药业 300 4,533.00 0.01
183 600240 华业地产 500 4,490.00 0.01
184 600595 中孚实业 800 4,464.00 0.01
185 600704 物产中大 500 4,455.00 0.01
186 600787 中储股份 500 4,440.00 0.01
187 600557 康缘药业 300 4,434.00 0.01
188 600823 世茂股份 400 4,392.00 0.01
189 600584 长电科技 900 4,320.00 0.01
190 600109 国金证券 300 4,317.00 0.01
191 600161 天坛生物 300 4,281.00 0.01
192 601002 晋亿实业 400 4,280.00 0.01
193 600616 金枫酒业 300 4,275.00 0.01
194 600978 宜华木业 900 4,257.00 0.01
195 600572 康恩贝 400 4,252.00 0.01
196 600797 浙大网新 900 4,239.00 0.01
197 600525 长园集团 600 4,236.00 0.01
198 600511 国药股份 300 4,200.00 0.01
199 600720 祁连山 400 4,188.00 0.01
200 600546 XD 山煤国 200 4,184.00 0.01
201 600971 恒源煤电 300 4,179.00 0.01
202 600183 生益科技 800 4,120.00 0.01
203 601718 际华集团 1,300 4,108.00 0.01
204 600873 梅花集团 600 4,050.00 0.01
205 600998 九州通 300 4,014.00 0.01
206 600586 金晶科技 900 4,005.00 0.01
207 600326 西藏天路 400 3,992.00 0.01
208 600096 云天化 300 3,978.00 0.01
209 600236 桂冠电力 1,000 3,960.00 0.01
210 600410 华胜天成 480 3,936.00 0.01
211 600176 中国玻纤 400 3,932.00 0.01
212 600742 一汽富维 200 3,910.00 0.01
213 600575 芜湖港 500 3,870.00 0.01
214 600439 瑞贝卡 700 3,794.00 0.01
215 600773 西藏城投 300 3,792.00 0.01
216 600801 华新水泥 300 3,756.00 0.01
217 600456 宝钛股份 200 3,754.00 0.01
218 600251 XD 冠农股 200 3,746.00 0.01
219 600531 豫光金铅 200 3,716.00 0.01
220 600596 新安股份 600 3,714.00 0.01华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 40 页 共 52 页
221 600815 厦工股份 400 3,700.00 0.01
222 600426 华鲁恒升 500 3,695.00 0.01
223 600139 西部资源 400 3,676.00 0.01
224 600611 大众交通 700 3,668.00 0.01
225 600428 中远航运 900 3,663.00 0.01
226 601258 庞大集团 600 3,660.00 0.01
227 600491 龙元建设 600 3,636.00 0.01
228 600654 飞乐股份 800 3,608.00 0.01
229 600261 阳光照明 300 3,570.00 0.01
230 600884 杉杉股份 300 3,567.00 0.01
231 600350 山东高速 1,000 3,560.00 0.01
232 600425 青松建化 300 3,549.00 0.01
233 600171 上海贝岭 600 3,516.00 0.01
234 600330 天通股份 500 3,515.00 0.01
235 600835 上海机电 400 3,492.00 0.01
236 600740 山西焦化 400 3,452.00 0.01
237 601099 太平洋 500 3,450.00 0.01
238 600545 新疆城建 600 3,444.00 0.01
239 600628 新世界 500 3,425.00 0.01
240 600380 健康元 700 3,423.00 0.01
241 600195 中牧股份 200 3,412.00 0.01
242 600482 风帆股份 400 3,412.00 0.01
243 600851 海欣股份 600 3,366.00 0.01
244 600723 首商股份 400 3,360.00 0.01
245 600780 通宝能源 500 3,350.00 0.01
246 600416 湘电股份 500 3,320.00 0.01
247 601880 大连港 1,100 3,289.00 0.01
248 600790 轻纺城 500 3,270.00 0.01
249 600409 三友化工 500 3,265.00 0.01
250 600151 航天机电 500 3,235.00 0.01
251 600308 华泰股份 900 3,213.00 0.01
252 600831 广电网络 400 3,212.00 0.01
253 600783 鲁信创投 200 3,192.00 0.01
254 600509 天富热电 400 3,168.00 0.01
255 600754 锦江股份 200 3,160.00 0.01
256 600435 北方导航 400 3,132.00 0.01
257 600307 酒钢宏兴 900 3,123.00 0.01
258 600761 安徽合力 360 3,103.20 0.01
259 600496 精工钢构 400 3,100.00 0.01华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 41 页 共 52 页
260 600888 新疆众和 300 3,099.00 0.01
261 600765 中航重机 400 3,084.00 0.01
262 600289 亿阳信通 500 3,060.00 0.00
263 600662 强生控股 700 3,038.00 0.00
264 600198 大唐电信 300 3,021.00 0.00
265 600580 卧龙电气 600 3,006.00 0.00
266 600227 赤天化 800 3,000.00 0.00
267 600466 迪康药业 500 2,990.00 0.00
268 600614 鼎立股份 200 2,982.00 0.00
269 600737 中粮屯河 500 2,980.00 0.00
270 600825 新华传媒 500 2,970.00 0.00
271 600707 彩虹股份 500 2,960.00 0.00
272 600295 鄂尔多斯 300 2,958.00 0.00
273 600961 株冶集团 300 2,952.00 0.00
274 600685 广船国际 200 2,950.00 0.00
275 600963 岳阳林纸 700 2,940.00 0.00
276 600106 重庆路桥 800 2,928.00 0.00
277 600103 青山纸业 900 2,925.00 0.00
278 600284 浦东建设 400 2,912.00 0.00
279 600408 安泰集团 800 2,904.00 0.00
280 600481 双良节能 400 2,864.00 0.00
281 600270 外运发展 400 2,848.00 0.00
282 600589 广东榕泰 500 2,845.00 0.00
283 600652 爱使股份 600 2,844.00 0.00
284 600713 南京医药 600 2,844.00 0.00
285 600537 亿晶光电 200 2,840.00 0.00
286 600467 好当家 400 2,840.00 0.00
287 600449 宁夏建材 300 2,796.00 0.00
288 600117 西宁特钢 500 2,790.00 0.00
289 600127 金健米业 600 2,784.00 0.00
290 600197 伊力特 200 2,778.00 0.00
291 600995 文山电力 400 2,768.00 0.00
292 600303 曙光股份 500 2,750.00 0.00
293 600387 海越股份 300 2,748.00 0.00
294 600874 创业环保 500 2,730.00 0.00
295 600133 东湖高新 400 2,716.00 0.00
296 600673 东阳光铝 300 2,685.00 0.00
297 600268 国电南自 300 2,679.00 0.00
298 601000 唐山港 400 2,656.00 0.00华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 42 页 共 52 页
299 600292 九龙电力 200 2,652.00 0.00
300 600866 星湖科技 500 2,650.00 0.00
301 600581 八一钢铁 400 2,636.00 0.00
302 600086 东方金钰 200 2,632.00 0.00
303 601233 桐昆股份 300 2,622.00 0.00
304 600612 老凤祥 100 2,575.00 0.00
305 600163 福建南纸 500 2,540.00 0.00
306 600830 香溢融通 300 2,526.00 0.00
307 600438 通威股份 400 2,512.00 0.00
308 600468 百利电气 200 2,502.00 0.00
309 600475 华光股份 200 2,500.00 0.00
310 600255 鑫科材料 400 2,492.00 0.00
311 600329 中新药业 200 2,478.00 0.00
312 600116 三峡水利 200 2,436.00 0.00
313 601107 四川成渝 700 2,422.00 0.00
314 600569 安阳钢铁 1,000 2,420.00 0.00
315 600846 同济科技 500 2,415.00 0.00
316 600107 美尔雅 300 2,361.00 0.00
317 600429 三元股份 400 2,356.00 0.00
318 600121 郑州煤电 300 2,352.00 0.00
319 600869 三普药业 100 2,345.00 0.00
320 600507 方大特钢 600 2,334.00 0.00
321 600829 三精制药 200 2,324.00 0.00
322 600555 九龙山 600 2,292.00 0.00
323 600339 天利高新 400 2,276.00 0.00
324 600760 中航黑豹 300 2,274.00 0.00
325 600367 红星发展 200 2,242.00 0.00
326 600782 新钢股份 500 2,235.00 0.00
327 600063 皖维高新 800 2,232.00 0.00
328 600759 正和股份 400 2,216.00 0.00
329 600657 信达地产 500 2,215.00 0.00
330 600382 广东明珠 300 2,202.00 0.00
331 600510 黑牡丹 300 2,175.00 0.00
332 601801 皖新传媒 200 2,168.00 0.00
333 600551 时代出版 200 2,152.00 0.00
334 601678 滨化股份 200 2,132.00 0.00
335 600495 晋西车轴 200 2,130.00 0.00
336 600128 弘业股份 200 2,128.00 0.00
337 600363 联创光电 300 2,112.00 0.00华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 43 页 共 52 页
338 600226 升华拜克 300 2,112.00 0.00
339 601216 内蒙君正 300 2,091.00 0.00
340 600776 东方通信 400 2,080.00 0.00
341 601777 力帆股份 300 2,049.00 0.00
342 600291 西水股份 300 2,013.00 0.00
343 600172 黄河旋风 300 2,010.00 0.00
344 600282 南钢股份 800 2,008.00 0.00
345 600789 鲁抗医药 400 1,968.00 0.00
346 600290 华仪电气 300 1,956.00 0.00
347 600283 钱江水利 200 1,938.00 0.00
348 600487 亨通光电 100 1,922.00 0.00
349 600146 大元股份 200 1,916.00 0.00
350 601003 柳钢股份 600 1,884.00 0.00
351 600288 大恒科技 300 1,884.00 0.00
352 600523 贵航股份 200 1,878.00 0.00
353 600641 万业企业 400 1,864.00 0.00
354 600231 凌钢股份 400 1,860.00 0.00
355 601311 骆驼股份 200 1,858.00 0.00
356 600178 东安动力 300 1,848.00 0.00
357 600503 华丽家族 400 1,840.00 0.00
358 600710 常林股份 300 1,812.00 0.00
359 600806 昆明机床 300 1,806.00 0.00
360 600337 美克股份 300 1,800.00 0.00
361 600618 氯碱化工 200 1,800.00 0.00
362 600105 永鼎股份 300 1,791.00 0.00
363 600460 士兰微 400 1,768.00 0.00
364 600469 风神股份 200 1,768.00 0.00
365 600354 敦煌种业 300 1,761.00 0.00
366 600277 亿利能源 340 1,740.80 0.00
367 600644 乐山电力 200 1,702.00 0.00
368 600810 神马股份 200 1,666.00 0.00
369 600328 兰太实业 200 1,628.00 0.00
370 600838 上海九百 300 1,605.00 0.00
371 600983 合肥三洋 200 1,600.00 0.00
372 600480 凌云股份 200 1,600.00 0.00
373 601890 亚星锚链 200 1,562.00 0.00
374 601519 大智慧 300 1,551.00 0.00
375 600563 法拉电子 100 1,526.00 0.00
376 600725 云维股份 300 1,482.00 0.00华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 44 页 共 52 页
377 601126 四方股份 100 1,463.00 0.00
378 601208 东材科技 200 1,460.00 0.00
379 600333 长春燃气 200 1,388.00 0.00
380 600540 新赛股份 200 1,270.00 0.00
381 601139 深圳燃气 150 1,212.00 0.00
382 600714 金瑞矿业 100 1,208.00 0.00
383 601011 宝泰隆 100 1,160.00 0.00
384 600273 华芳纺织 200 1,084.00 0.00
385 600623 双钱股份 100 972.00 0.00
386 600648 外高桥 100 845.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动?
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细?
注：无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600887
伊利股份 75,245.00 0.12
2 600256
广汇能源 30,717.00 0.05
3 600999
招商证券 29,349.00 0.05
4 601009
南京银行 23,352.00 0.04
5 601788
光大证券 21,424.00 0.04
6 600011
华能国际 19,380.00 0.03
7 601666
平煤股份 16,315.00 0.03
8 601866
中海集运 15,376.00 0.03
9 601186
中国铁建 15,225.00 0.03
10 601618
中国中冶 15,064.00 0.02
11 601998
中信银行 14,260.00 0.02
12 601727
上海电气 13,225.00 0.02
13 601607
上海医药 13,222.00 0.02
14 600009
上海机场 12,650.00 0.02
15 601991
XD 大唐发 12,535.00 0.02
16 600005
武钢股份 12,364.00 0.02
17 601808
中海油服 12,054.00 0.02
18 600066
宇通客车 11,801.00 0.02华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 45 页 共 52 页
19 600060
海信电器 11,172.00 0.02
20 601333
广深铁路 10,976.00 0.02
注：不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额?
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 -
卖出股票收入（成交）总额 777,943.08
注：不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合?
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细?
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 中小盘 ETF 指数型 交易型开
放式
华泰柏瑞
基金管理
有限公司
55,920,232.80 91.37
7.10 投资组合报告附注?
7.10.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的。
7.10.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 46 页 共 52 页
7.10.3 期末其他各项资产构成?
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 3,327.52
4 应收利息 663.89
5 应收申购款 3,442.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,434.30
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注：无.
§8 基金份额持有人信息?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
1,834 47,762.22 2,042,564.11 2.33% 85,553,352.17 97.67%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本基金
19,762.85 0.0226%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 47 页 共 52 页
该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
§9 开放式基金份额变动?
份额单位：份
本报告期期初基金份额总额 89,939,492.61
本报告期基金总申购份额 3,805,295.88
减:本报告期基金总赎回份额 6,148,872.21
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 87,595,916.28
§10 重大事件揭示?
10.1 基金份额持有人大会决议?
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?
报告期内，基金管理人的股东书面一致同意陈国杰辞任公司董事职务，任命 Rajeev Mittal 先生
为公司董事。上述人员的变更已报中国证券监督管理委员会及上海监管局备案。
本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变?
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?
为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。报告期内基金未改聘为其
审计的会计师事务所。
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 48 页 共 52 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况???
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况?
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
西南证券 1 777,943.08 100.00% 668.59 100.00% -
财达证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作
券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密
的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为
基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业情况、华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 49 页 共 52 页
市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报
告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构
签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况?
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
西南证券 - - - - - - 9,516.00 100.00%
财达证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
长城证券 - - - - - - - -
财通证券 - - - - - - - -
德邦证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
南京证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件?
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰柏瑞基金管理有限公司
继续参加交通银行网上银行、
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-06-28 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 50 页 共 52 页
手机银行基金申购费率优惠
活动的公告
2
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于拟新增上海好买基金销
售有限公司为基金代销机构
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-06-20
3
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份证明
文件的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-06-19
4
华泰柏瑞基金管理有限公司
参加华融证券网上交易基金
定投申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-05-31
5
华泰柏瑞上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金 2012年第 1 季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2012-04-23
6
华泰柏瑞基金管理有限公司
参加国泰君安证券自助式交
易系统开放式基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-04-10
7
华泰柏瑞上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金 2011年年度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2012-03-30
8
华泰柏瑞上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金 2011年年度报告摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2012-03-30
9
华泰柏瑞基金管理有限公司
继续参加中国工商银行个人
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-03-30 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
第 51 页 共 52 页
电子银行基金申购费率优惠
活动的公告
10
华泰柏瑞上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金更新的招募说明书
2012年第1号
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-03-10
11
华泰柏瑞上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金更新的招募说明书
2012 年第 1号（摘要）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012-03-10
12
华泰柏瑞上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金 2011年第 4 季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报 2012-01-20
§11 备查文件目录?
11.1 备查文件目录?
1、中国证监会批准上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件
2、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
3、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
4、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的公告
11.2 存放地点?
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场1 号楼 17 层
11.3 查阅方式?
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基
金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公
司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2012年半年度报告
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华泰柏瑞基金管理有限公司
2012年8月28日
