景 顺 长 城 内需 增 长 开 放式 证 券 投 资基 金
2012 年 半年 度 报 告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月28 日
景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基金 基 本情况
基金简 称 景顺长 城内 需增 长股 票
基金主 代码 260104
交易代 码 260104
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月 25 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 676,237,330.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 优先 投资 于内 需拉动 型行 业中 的优 势企
业， 分 享中 国经 济和 行业 的快速 增长 带来 的最 大收 益，
实现基 金资 产的 长期 、可 持续的 稳定 增值 。
投资策 略 股票投 资部 分以 “内 需拉 动型” 行业 的优 势企 业为 主，
以成长 、价 值及 稳定 收入 为基础 ，在 合适 的价 位买 入
具有高 成长 性的 成长 型股 票，价 值被 市场 低估 的价 值
型股票 ，以 及能 提供 稳定 收入的 收益 型股 票。 债券 投
资部分 着重 本金 安全 性和 流动性 。
业绩比 较基 准 沪深综 合指 数总 市值 加权 指数×80% ＋中 国债 券总 指
数×20 % 。
风险收 益特 征 本基金 在风 险较 高的 股票 型基金 中属 于中 低风 险基
金，依 据本 基金 投资 组合 管理方 法的 特征 对投 资组 合
风险进 行控 制， 力争 使本 基金的 平均 单位 风险 收益 值
高于业 绩比 较基 准的 平均 单位风 险收 益值 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 杨皞阳 李芳菲
联系电 话 0755-82370388 010-66060069
电子邮 箱 investor@invescogreatwall.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-63201816
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.invescogreatwall.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -116,686,252.36
本期利 润 -47,470,113.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0649
本期基 金份 额净 值增 长 率 -2.13%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.5185
期末基 金资 产净 值 2,179,537,966.57
期末基 金份 额净 值 3.223
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点 后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.30% 0.91% -4.67% 0.80% 2.37% 0.11%
过去三 个月 3.40% 0.97% -0.06% 0.78% 3.46% 0.19%
过 去六 个月 -2.13% 1.21% 2.43% 0.96% -4.56% 0.25%
过去一 年 -13.20% 1.16% -14.58% 0.99% 1.38% 0.17% 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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过去三 年 3.97% 1.45% -14.94% 1.16% 18.91% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
376.73% 1.60% 69.95% 1.44% 306.78% 0.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：在资产配 置方面， 本 基金投资于股 票投资的 比 例为 70%-95%； 投资于债 券投资的最大 比例为
30% 。 本基 金优 先投 资于 和 经济增 长最 为密 切的 内需 拉动型 行业 中的 优势 企业 。 对这 些行 业的 投资
占股票 投资 的比 重不 低于 80%。 按照 本基 金基 金合 同 的规定 ，本 基金 的投 资建 仓期为 自 2004 年 6
月25 日合 同生 效日 起3 个 月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 有限责 任公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止 2012 年 6 月 30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司管理 景顺 长城 景系 列开 放式证 券投 资 基
金、景顺长城 内需 增长 开 放式证券投资 基金、景 顺 长城鼎益股票 型证券投 资 基金（LOF） 、景顺长
城资源垄断股 票型证券 投 资基金（LOF ） 、景顺长 城 新兴成长股票 型证券投 资 基金、景顺 长城内需
增长贰号股票 型证券投 资 基金、景顺长 城精选蓝 筹 股票型证券投 资基金、 景 顺长城公司 治理股票
型证券 投资 基金 、 景 顺长 城能源 基建 股票 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 小盘 股票型 证券 投资 基金 、
景顺长城稳定 收益债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 大中华股票型 证券投资 基 金、景顺长 城核心竞
争力股 票型 证券 投资 基金 、景顺 长城 优信 增利 债券 型证券 投资 基金 、上 证 180 等权 重交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 上 证 180 等权 重交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金。 其 中
景顺长城景系 列开放式 证 券投资基金下 设景顺长 城 优选股票证券 投资基金 、 景顺长城货 币市场证
券投资 基金 、景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王鹏辉
本基金 基金 经理，
景 顺 长 城 内 需 增
长 贰 号 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经理， 景 顺长 城中
小 盘 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理，投 资总 监
2007 年 9
月 15 日
- 11
华 中 理 工 大 学 工 学 学
士、 经济 学硕 士。 曾先
后 担 任 深 圳 市 农 村 商
业 银 行 资 金 部 债 券 交
易员、 长 城证 券研 究部
研究员、 融通 基金 研究
策 划 部 行 业 研 究 员 ；
2007 年 3 月 加入 本公
司。
杨鹏 本基金 基金 经理， 2010 年 8 - 8 北京大 学经 济学 学士、景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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景 顺 长 城 内 需 增
长 贰 号 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经理， 景 顺长 城中
小 盘 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理
月 21 日 上 海 财 经 大 学 经 济 学
硕士。 曾 任职 于融 通基
金研究 策划 部， 担 任宏
观研究 员、 债 券研 究员
和 货 币 基 金 基 金 经 理
助理职 务 ； 2008 年3 月
加入本 公司 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华 人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 景 顺长城 内需 增长 开放 式证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上 ，为基金
持有人 谋求 最大 利益 。 本 报告期 内 ， 基 金运 作整 体 合法合 规 ， 未 发现 损害 基 金持有 人利 益的 行为 。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，制造 业投资低 位 徘徊、房地产 投资持续 下 滑、信贷催生 的复苏渐 隐 去、宏观经济 恶
化趋显性。刺 激政策对 民 营经济的挤出 作用在资 金 、税收等方面 逐步体现 出 来，一批符 合转型方
向的成长型公 司也未能 战 胜宏观环境的 周期波动 ， 因此在政府主 动调控房 地 产等行业的 同时，制
造业的活力并 没有得到 释 放，经济增长 缺乏动力 ， 市场的中长期 成长预期 悲 观化。A 股 市场相应景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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大幅波动：年 初低价周 期 股短暂表现后 ，市场在 悲 观预期下迅速 回归 “确定性 ” —— 少数业绩 兑
现的成长股和 预期见底 的 反转股受到追 捧，券商 、 地产、白酒、 医药、装 饰 、安防等涨 幅靠前，
而短期 数据 不佳 的成 长概 念股和 商贸 、信 息设 备等 遭到抛 弃。
本基金年初对 经济恶化 程 度认识不够充 分，增加 了 股票资产配置 比例，降 低 了消费品和新 兴
产业的配置比 例，增加 了 传统行业配置 比例。2 季 度以来，经济 下滑超出 预 期，下游需 求不振，
上游价格承受 压力，传 统 制造业产业产 能过剩的 压 力逐渐显现， 因此本基 金 修正了前期 对宏观经
济和政策的预 期，并对 组 合进行了较大 的调整， 修 正了经济形势 的判断， 重 新回归消费 品和新兴
产业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年上 半年 ，本 基金 份 额净值 增长 率为-2.13% ， 低于业 绩比 较基 准收 益 率4.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济
海外环境仍不 稳定：欧 债 危机持续震荡 、美元汇 率 走高、油价振 幅加剧、 国 际农产品价格 大
幅波动 ，外 需难 言见 底， 但美国 经济 出现 了新 屋和 汽车销 售复 苏的 苗头 。
国内通胀见顶 、经济增 速 回落，为政策 放松提供 了 条件，但真正 放松的幅 度 可能很有限， 走
转型之 路才 是可 持续 的。
证券市 场
我们认 为 A 股市 场进 入了 底部区 域， 内部 的估 值体 系经过 多年 的修 正， 进入 了相对 合理 的 状
态。 但 A 股 市场 融资 和减 持压力 持续 存在 ，而 存量 资金萎 缩、 又缺 乏长 期资 金持续 流入 的支 撑 ，
这是困 扰 A 股的 一个 重要 因素。 在此 因素 不能 得到 有效改 善的 背景 下， 上市 公司整 体业 绩又 摆 脱
不了宏 观经 济减 速的 影响 ，A 股 存量 博弈 的状 况将 会持续 。
行业走 势
我们仍然坚信 转型而不 是 刺激，才是中 国经济的 根 本出路。中国 经济 的产 业 结构升级在此 轮
经济减速的环 境中不会 停 滞而是会加速 ；而伴随 人 均收入及城市 化率达到 一 定水平，消 费升级的
趋势不 可逆 转。 我们 将重 点关注 新兴 产业 和消 费行 业的投 资机 会。
展望未来，中 国经济增 长 方式转型的过 程中将涌 现 出一批又一批 优秀企业 ， 这将为我们提 供
良好的 投资 机会 。本 基金 将精选 具有 长期 增长 潜力 的优秀 企业 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过 参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资部、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险控制 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 书面形式 或 双方认可的其 他方式报 给 基金托管人， 基金托管 人 按基金合同 规定的估
值方法、时间 、程序进 行 复核，基金托 管人复核 无 误后返回给基 金管理人 ， 由基金管理 人对外公
布。月 末、 年中 和年 末估 值复核 与基 金会 计账 目的 核对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资部人员凭借 其丰富的 专 业技能和对 市场产品
的长期深入的 跟踪研究 ， 综合宏观经济 、行业发 展 及个股状况等 各方面因 素 ，从价值投 资的角度
进行理论分析 ，并根据 分 析的结果向基 金估值小 组 提出有关估值 方法或估 值 模型的建议 。风险控
制人员根据投 资部提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
部共同确定估 值方法并 提 交估值小组。 估值小组 共 同讨论通过后 ，基金事 务 部基金会计 根据估值
小组确认的 估 值方法对 各 基金进行估值 核算并与 基 金托管行核对 。法律、 监 察稽核部相 关人员负
责监察执行估 值政策及 程 序的合规性， 控制执行 中 可能发生的风 险，并对 有 关信息披露 文件进行
合规性 审查 。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未与 定价 服务机 构签 署任 何协 议。 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，报告 期
内本基 金未 满足 收益 分配 条件 ， 不进 行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管景顺长 城内需增 长 开放式证券投 资基金的 过 程中，本基金 托管人中 国 农业银行股份 有
限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 景顺长城 内 需增长开放 式证券投
资基金基金 合同》 、 《景 顺 长城内需增 长开放式 证券 投资基金托 管协议》 的约 定，对景顺 长城内 需
增长开 放式 证券 投资 基金 管理人 —景 顺长 城基 金管 理有限 公 司2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日基金 的投 资运 作 ， 进 行 了认真 、 独立 的会 计核 算 和必要 的投 资监 督 ， 认 真 履行了 托管 人的 义务 ，
没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，景顺长 城 基金管理有限 公司在景 顺 长城内需增长 开放式证 券 投资基金的投 资
运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 及利润 分配 等问 题上 ，
不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ；在报告 期 内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法
律法规 ，在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，景顺长 城 基金管理有限 公司 的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的景顺长 城 内需增长开 放式证券
投资基金半年 度报告中 的 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告、投资组 合报告等
信息真 实、 准确 、完 整， 未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
282,451,326.03 393,101,115.80
结算备 付金
3,661,496.91 3,702,814.28
存出保 证金
1,715,526.25 2,357,946.70
交易性 金融 资产
1,909,340,753.66 2,288,900,600.48
其中： 股票 投资
1,670,195,729.66 2,018,122,600.48
基金投 资
- -
债券投 资
239,145,024.00 270,778,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
2,512,279.47 4,044,794.16
应收股 利
110,828.34 -
应收申 购款
188,979.21 10,820,396.24
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,199,981,189.87 2,702,927,667.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
12,999,551.80 81,452,067.60
应付赎 回款
1,131,645.15 1,530,615.54
应付管 理人 报酬
2,691,223.25 3,407,067.93
应付托 管费
448,537.20 567,844.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,717,768.66 2,665,786.60
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
454,497.24 457,902.33
负债合 计
20,443,223.30 90,081,284.66
所有者权益：
实收基 金
676,237,330.99 793,337,043.05
未分配 利润
1,503,300,635.58 1,819,509,339.95
所有者 权益 合计
2,179,537,966.57 2,612,846,383.00
负债和 所有 者权 益总 计
2,199,981,189.87 2,702,927,667.66 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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注：报 告截 止 日2012 年6 月30 日， 基金 份额 净值3.223 元， 基金 份额 总额676,237,330.99 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
-14,483,661.70 -178,421,434.64
1.利息 收入
2,960,834.28 3,871,338.66
其中： 存款 利息 收入
853,042.53 1,074,133.60
债券利 息收 入
2,107,791.75 2,797,205.06
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-87,037,777.71 7,870,153.01
其中： 股票 投资 收益
-100,060,373.00 -3,035,401.98
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
285,756.67 -604,646.67
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
12,736,838.62 11,510,201.66
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
69,216,138.63 -190,634,243.75
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
377,143.10 471,317.44
减： 二、费用
32,986,452.03 33,405,408.57
1．管 理人 报酬
17,728,333.95 18,140,447.29
2．托 管费
2,954,722.30 3,023,407.87
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
12,092,501.36 12,023,547.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
210,894.42 218,006.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-47,470,113.73 -211,826,843.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-47,470,113.73 -211,826,843.21
景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
第 13 页 共 28 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 793,337,043.05 1,819,509,339.95 2,612,846,383.00
二、 本期经营活 动产生的基金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -47,470,113.73 -47,470,113.73
三、 本期基金份 额交易产生的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-117,099,712.06 -268,738,590.64 -385,838,302.70
其中：1.基 金申 购款 24,169,095.08 54,213,309.80 78,382,404.88
2.基金 赎回 款 -141,268,807.14 -322,951,900.44 -464,220,707.58
四、 本期向基金 份额持有人分 配
利润 产生的基金 净值变动（净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净值） 676,237,330.99 1,503,300,635.58 2,179,537,966.57
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 582,817,820.48 1,874,760,488.55 2,457,578,309.03
二、 本期经营活 动产生的基金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -211,826,843.21 -211,826,843.21
三、 本期基金份 额交 易产生的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
9,929,318.65 25,631,131.29 35,560,449.94
其中：1.基 金申 购款 150,684,467.36 440,771,517.48 591,455,984.84
2.基金 赎回 款 -140,755,148.71 -415,140,386.19 -555,895,534.90
四、 本期向基金 份额持有人分 配
利润 产生的基金 净值变动（净 值
减少以 “- ”号填 列）
- -80,244,543.49 -80,244,543.49
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净值） 592,747,139.13 1,608,320,233.14 2,201,067,372.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 内 需 增 长 开 放 式 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 基金 字[2004] 第 37 号 《关 于同 意景 顺长 城内 需 增长开 放式 证券 投
资基金设立的 批复》核 准 ，由景顺长城 基金管理 有 限公司依照《 证券投资 基 金管理暂行 办法》及
其实施 细则 、 《 开放 式证 券 投资基 金试 点办 法 》 等 有 关规定 和 《景 顺长 城内 需 增长开 放式 证券 投资
基金基 金契 约》(后 更名 为 《景顺 长城 内需 增长 开放 式证券 投资 基金 基金 合同 》)发 起， 并于2004
年6 月25 日募 集成 立。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首次 设立 募 集不包 括 认 购资 金利
息共募 集人 民 币2,520,331,995.74 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验
字(2004) 第 106 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 本 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入 人 民 币
581,251.05 元 在本 基金 成 立后， 折算 为 581,251.05 份 基金 份额 ，归 投资 者 所有。 本基 金的 基金
管理人 为景 顺长 城基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城内需增长 开放式证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 公 开发行、上市 的股票、 债 券及中国证 监会批准
的允许基金投 资的其他 金 融工具 。本基 金主要投 资 于股票类资产 ，投资于 股 票的最大比 例和最小
比例分 别 为95% 和70% ， 投 资于债 券的 最大 比例 为 30% 。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 沪 深综 合指 数
总市值 加权 指数 ×80 % ＋ 中 国债券 总指 数 × 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2012 年8 月24 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 景顺长城 内 需增长开放 式证券投 资基 金基金合同 》和中国 证监 会发布的有 关规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2012 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2012景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果和 基金 净值 变
动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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6.4.8 本报 告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 - - 186,668,222.20 2.35%
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 151,669.34 2.29% - -
注：1. 上述佣 金按市场 佣 金率计算，以 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取的证 管费和经
手费后 的净 额列 示。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 17,728,333.95 18,140,447.29 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,375,245.81 3,347,601.16
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金 管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.5%/ 当年 天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,954,722.30 3,023,407.87
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间 均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及上年 度末 均 未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 282,451,326.03 801,322.99 60,809,170.03 997,987.75
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600166
福田
汽车
2012 年6
月20 日
2013 年
6 月 20
日
非公开
发行流
通受限
7.00 7.00 6,000,000 42,000,000.00 42,000,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易， 无质 押债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易， 无质 押债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根 据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
1,630,592,753.66 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 278,748,000.00 元 ， 无属 于第 三层级 的余 额(2011
年12 月31 日： 第一 层 级2,018,122,600.48 元， 第 二层 级 270,778,000.00 元 ，无第 三层 级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金分 别于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间不将 相关 股票 和 债
券的公 允价 值列 入第 一层 级； 并 根据 估值 调整 中采 用 的不可 观察 输入 值对 于公 允价值 的影 响程 度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 级或 第三 层级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,670,195,729.66 75.92
其中： 股票 1,670,195,729.66 75.92
2 固定收 益投 资 239,145,024.00 10.87
其中： 债券 239,145,024.00 10.87
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 286,112,822.94 13.01
6 其他各 项资 产 4,527,613.27 0.21
7 合计 2,199,981,189.87 100.00
景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
第 20 页 共 28 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 73,751,154.25 3.38
B 采掘业 - -
C 制造业 1,360,305,657.49 62.41
C0 食品、 饮料
456,535,933.65 20.95
C1
纺织 、服 装、 皮毛 31,729,694.48 1.46
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 195,347,691.20 8.96
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 524,329,735.12 24.06
C8
医药 、生 物制 品 125,598,053.04 5.76
C99
其他 制造 业 26,764,550.00 1.23
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 72,523,074.92 3.33
H 批发和 零售 贸易 45,746,785.24 2.10
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 50,846,870.08 2.33
L 传播与 文化 产业 65,542,356.38 3.01
M 综合类 1,479,831.30 0.07
合计 1,670,195,729.66 76.63
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 3,679,715 155,688,741.65 7.14
2 300124 汇川技 术 6,112,940 139,375,032.00 6.39
3 600519 贵州茅 台 457,548 109,422,604.20 5.02
4 600104 上汽集 团 7,328,524 104,724,607.96 4.80
5 002429 兆驰股 份 8,555,802 96,680,562.60 4.44
6 002456 欧菲光 3,222,438 95,706,408.60 4.39 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
第 21 页 共 28 页
7 601633 长城汽 车 5,166,144 91,957,363.20 4.22
8 002385 大北农 4,197,041 81,422,595.40 3.74
9 002477 雏鹰农 牧 3,691,226 69,579,610.10 3.19
10 600887 伊利股 份 3,203,272 65,923,337.76 3.02
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的半年度
报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 162,924,456.04 6.24
2 000001 深发展 Ａ 127,225,933.65 4.87
3 601166 兴业银 行 124,896,336.58 4.78
4 600000 浦发银 行 124,533,100.92 4.77
5 601318 中国平 安 124,235,702.13 4.75
6 600015 华夏银 行 124,035,426.07 4.75
7 601398 工商银 行 115,483,258.00 4.42
8 600519 贵州茅 台 108,532,319.91 4.15
9 002429 兆驰股 份 101,362,857.72 3.88
10 600741 华域汽 车 96,666,446.03 3.70
11 601998 中信银 行 84,663,533.97 3.24
12 002456 欧菲光 83,196,184.89 3.18
13 601633 长城汽 车 82,495,330.76 3.16
14 600256 广汇能 源 80,753,888.68 3.09
15 002385 大北农 77,847,698.99 2.98
16 000422 湖北宜 化 72,778,448.52 2.79
17 600887 伊利股 份 72,451,319.11 2.77
18 600837 海通证 券 70,200,478.32 2.69
19 601169 北京银 行 67,609,044.77 2.59
20 002477 雏鹰农 牧 67,282,789.89 2.58
21 601336 新华保 险 64,528,308.54 2.47
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
第 22 页 共 28 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002007 华兰生 物 165,449,687.45 6.33
2 601318 中国平 安 127,923,053.47 4.90
3 000001 深发展 Ａ 119,192,309.92 4.56
4 601166 兴业银 行 118,627,067.79 4.54
5 601006 大秦铁 路 117,701,423.00 4.50
6 000858 五 粮 液 117,689,955.22 4.50
7 600000 浦发银 行 117,002,154.58 4.48
8 601398 工商银 行 116,845,583.31 4.47
9 600015 华夏银 行 105,633,118.32 4.04
10 600519 贵州茅 台 102,611,308.04 3.93
11 600256 广汇能 源 92,569,987.92 3.54
12 300027 华谊兄 弟 90,367,843.71 3.46
13 000568 泸州老 窖 88,347,392.34 3.38
14 600837 海通证 券 81,457,778.15 3.12
15 601998 中信银 行 78,656,802.33 3.01
16 300251 光线传 媒 78,656,310.25 3.01
17 002405 四维图 新 76,172,163.64 2.92
18 601336 新华保 险 73,966,765.04 2.83
19 000422 湖北宜 化 72,489,485.30 2.77
20 601169 北京银 行 66,223,536.92 2.53
21 000963 华东医 药 65,729,099.15 2.52
22 600900 长江电 力 57,240,440.34 2.19
23 002400 省广股 份 56,551,916.95 2.16
24 600030 中信证 券 55,821,774.30 2.14
25 600880 博瑞传 播 55,397,953.04 2.12
26 600551 时代出 版 53,379,703.50 2.04
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,757,383,917.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,074,352,216.90 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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注： 买 入股 票的 成本 总额 及卖出 股票 的收 入总 额均 按买卖 股票 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 236,748,000.00 10.86
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,397,024.00 0.11
8 其他 - -
9 合计 239,145,024.00 10.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1001037 10 央 行票 据 37 1,000,000 100,050,000.00 4.59
2 1101098 11 央 行票 据 98 1,000,000 96,990,000.00 4.45
3 1001042 10 央 行票 据 42 300,000 30,012,000.00 1.38
4 1101094 11 央 行票 据 94 100,000 9,696,000.00 0.44
5 113003 重工转 债 22,960 2,397,024.00 0.11
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
第 24 页 共 28 页
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,715,526.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 110,828.34
4 应收利 息 2,512,279.47
5 应收申 购款 188,979.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,527,613.27
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。
§8 基金份 额持有人 信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
87,097 7,764.19 226,174,949.70 33.45% 450,062,381.29 66.55%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
15,979.60 0.00%
注：1. 本期 末基 金管 理人 的 高级 管理 人 员 、基 金投 资和研 究部 门负 责人 未持 有本基 金。
2.本期 末 本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 6 月 25 日 ） 基金 份额 总额
2,520,913,246.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 793,337,043.05
本报告 期基 金总 申购 份额 24,169,095.08
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 141,268,807.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 676,237,330.99
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转 换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 本 基金 管理 人 于 2012 年 1 月 6 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，同 意蔡 宝美 女士 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
2 、本 基金 管理 人于 2012 年 4 月 27 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 并经 中国 证券 监督 管理委 员会 证监 许可 【2012 】520 号文 核准 ，聘 任邓 体顺先 生担 任本 公
司副总 经理 。有 关公 告刊 登在中 国证 券报 、上 海证 券报、 证券 时报 及基 金管 理人网 站上 。
3 、本 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
第 26 页 共 28 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券股份
有限公司
2 1,631,745,918.20 20.95% 1,394,474.26 21.28% 未变更
平安证券有限
责任公司
1 1,168,845,128.03 15.00% 998,686.96 15.24% 未变更
中国国际金融
有限公司
2 1,009,359,106.71 12.96% 849,680.38 12.97% 未变更
海通证券股份
有限公司
1 967,075,276.55 12.41% 825,292.60 12.59% 未变更
东方证券股份
有限公司
1 828,667,812.31 10.64% 673,300.08 10.28% 未变更
中国银河证券
股份有限公司
1 576,882,083.79 7.41% 475,175.19 7.25% 未变更
华泰联合证券
有限责任公司
1 488,364,840.61 6.27% 415,110.87 6.34% 未变更
国泰君安证券
股份有限公司
1 460,237,502.64 5.91% 375,382.21 5.73% 未变更
招商证券股份
有限公司
2 296,148,666.71 3.80% 245,625.15 3.75% 未变更
国信证券股份
有限公司
1 203,494,429.35 2.61% 165,340.38 2.52% 未变更
广发证券股份
有限公司
1 108,440,089.57 1.39% 91,903.04 1.40% 未变更
中信建投证券
股份有限公司
1 43,756,637.86 0.56% 37,192.99 0.57% 未变更
国盛证券有限
责任公司
1 6,718,642.35 0.09% 5,459.02 0.08% 未变更 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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中邮证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
中信证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
长城证券有限
责任公司
1 - - - - 未变更
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - 未变更
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并 能根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
海通证券股份 - - - - - - 景顺长城内需增长股票 2012 年 半年度报告 摘要
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有限公司
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
华泰联合证券
有限责任公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国盛证券有限
责任公司
- - - - - -
中邮证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
景顺长城基金管理有限公司
2012 年8 月28 日
