金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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金 鹰策略配 置股票 型证券投 资基 金
2012 年半 年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金 管理人 ：金鹰 基金管理有 限公司
基金 托管人 ：中信 银行股份有 限公司
报告 送出日期 ： 二〇一二年 八月二十 八日
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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1 重要 提示及目录
1. 1 重要 提示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误导性陈述或重
大遗漏 ， 并对其内容的真实性 、 准确性和完整 性承担个别及连带的法律责任 。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意 ， 并由董事长签发 。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规 定 ， 于 2012 年 8 月 23 日复核
了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利润分配 情况 、 财务会计报告 、 投资组合报告等内
容 ， 保证复核内容不存在虚假记载 、 误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金
一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险 ， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新 。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基本情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.2 基金产品说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.3 基金管理人和基金 托管人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.4 信息披露方式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.5 其他相关资料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3.2 基金净值表现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金 经理情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4.2 管理人对报告期内 本基金运作遵 规守信情况的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4.3 管理人对报告期内 公平交易情况 的专项说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4.4 管理人对报告期内 基金的投资策 略和业绩表现 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4.5 管理人对宏观经济 、 证券市场及 行业走势的简 要展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4.6 管理人对报告期内 基金估值程序 等事项的说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4.7 管理人对报告期内 基金利润分配 情况的说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守信 情况声明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
5.2 托管人对报告期内 本基金投资运 作遵规守信 、 净值 计算 、 利润 分配等 情况的说明 . . . . . . . 1 2
5.3 托管人对本半年度 报告中财务信 息等内容的真 实 、 准确和完整发表意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
6 半年度财务会计报告 （ 未经审计 ） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
6.2 利润表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
6.3 所有者权益 （ 基金 净值 ） 变动表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
6.4 报表附注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2
7.2 期末按行业分类的 股票投资组合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2
7.3 期末按公允价值占 基金资产净值 比例大小排序 的所 有股票投资明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3
7.4 报告期内股票投资 组合的重大变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7.6 期末按公允价值占 基金资产净值 比例大小排名 的前 五名债券投资明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7.7 期末按公允价值占 基金资产净值 比例大小排名 的所 有资产支持证券投 资明细 . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7.8 期末按公允价值占 基金资产净值 比例大小排名 的前 五名权证投资明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7.9 投资组合报告附注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期末基金份额持有 人户数及持有 人结构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
8.2 期末基金管理人的 从业人员持有 本基金的情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 38
10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 39
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10.1 基金份额持有人大 会决议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
10.2 基金管理人 、 基金 托管人的专门 基金托管部门 的重 大人事变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
10.3 涉及基金管理人 、 基金财产 、 基 金托管业务的 诉讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
10.4 基金投资策略的改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
10.5 报告期内改聘会计 师事务所情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
10.6 管理人 、 托管人及 其高级管理人 员受监管部门 稽查 或处罚的情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
10.7 基金租用证券公司 交易单元的有 关情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
10.8 其他重大事件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 42
12 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 42
12.1 备查文件目录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
12.2 存放地点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
12.3 查阅方式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
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2 基金 简介
2. 1 基金 基本情况
基金名称 金鹰策略配置股票型证券投资基金
基金简称 金鹰策略配置股票
基金主代码 210008
交易代码
210008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年9 月1 日
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 303,246,135.74 份
基金合同存续期 不定期
2. 2 基金 产品说明
投资目标
在对基本面 进行深 入分析的 基础上 ， 制定适 当 的投资策
略 ， 以策略 指导投 资运作 ， 在充分 控制风险 的 前提下 ，
分享中国经 济快速 发展的成 果以及 企业经营 绩 效提升所
带来的股权 溢价 ， 力争实现 基金资 产的长期 可 持续稳健
增值 。
投资策略
“ 防御 ” 与 “ 进取 ” 的权衡与取舍是本基金进 行 大类资产
配置 、 行业 配置过 程中的重 要决策 依据 。 通 过 对宏观经
济所处投资 时钟象 限的判断 、 对股 票市场与 资 金市场之
间套利空间 的测度 ， 综合考 察国内 外宏观经 济 、 财政政
策与货币政 策新动 向 、 资本 市场运 行状况 ， 对 “ 防御 ”
与 “ 进取 ” 目标适 时 、 适度 地有所 侧重 ， 将 是 本基金在
投资策略上的现实选择 。
业绩比较基准
沪 深300 指 数 增 长 率 ×75% ＋ 中 信 标 普 国 债 指 数 增 长 率
×25%
风险收益特征
本基金为主 动操作 的股票型 证券投 资基金 ， 属 于证券投
资基金中的 预期收 益与风险 较高的 品种 。 一 般 情形下 ，
其风险和预 期收益 均高于货 币型基 金 、 债券 型 基金和混
合型基金 。
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2. 3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
金鹰基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
姓名 苏文锋 朱义明 、 方韡
联系电话
020-83282627 010-65556899 ，65556812
信息披露负责人
电子邮箱
csmail@gefund.com.cn zhuyiming@citicbank.com
客户服务电话
400-6135-888 ，
020-83936180
95558
传真 020-83282856 010-65550832
注册地址
广东 省珠海市吉大九洲
大道东段商业银行大厦 7
楼
北京东城区朝阳门北大
街 8 号富华大厦 C 座
办公地址
广州市天河区体育西路
189 号城建大厦 22-23 层
北京东城区朝阳门北大
街 8 号富华大厦 C 座
邮政编码 510620 100027
法定代表人 刘东 田国立
2. 4 信息 披露方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露
报纸名称
《 中国证券报 》 、 《 证券时报 》 、 《 上海证券报 》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正
文的管理人互联网网址
http://www.gefund.com.cn
基 金 半 年 度 报 告 备 置 地
点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
2. 5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 金鹰基金管理有限公司 广州市天河区体育西路 189 号
城建大厦 22-23 层
会计师事务所 立 信 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙 ）
上海市黄浦区南京东路 61 号四
楼
3 主要 财务指标和 基 金净值表现
3. 1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ： 人民币元
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3.1.1 期间 数据和指标 报告 期 （2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 -13,092,293.13
本期利润 -14,704,113.07
加权平均基金份额本期利润 -0.0421
本期 加权平均净值利润率 -4.45%
本期基金份额净值增长率 -5.22%
3.1.2 期末 数据和指标 报告 期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -28,774,975.38
期末可供分配基金份额利润 -0.0949
期末基金资产净值 274,471,160.36
期末基金份额净值 0.9051
3.1.3 累计 期末指标 报告 期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -9.49%
注 ：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益 、 其他收入 （ 不含公允价值变
动收益 ） 扣除相关 费用后的余额 ； 本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益 ；2 、 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字 。
3. 2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比较
阶段
份 额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去一个月 -6.24% 1.30% -4.78% 0.82% -1.46% 0.48%
过去三个月 0.21% 1.16% 0.57% 0.84% -0.36% 0.32%
过去六个月 -5.22% 1.08% 4.39% 0.99% -9.61% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-9.49% 0.88% -9.11% 1.02% -0.38% -0.14%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来基 金 份 额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益
率变 动的比较
金鹰策略配置股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 9 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 ）
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注 ：1 、 本基金合同于2011 年9 月1 日正式生效 ；2 、 截至报告日 本基金的各项投资比例已
达到基金合同规定的各项比例 。 本基金投资范围 ： 股票资产占基金资产净值的比例为
60% ～95% ； 债券 、 货币市场工具 、 现金 、 权 证 、 资产支持证券等其他金融工具占基金
资产净值的5% ～40% ；3 、 本基金业绩比较基 准为 ： 沪深300 指数增长率 ×75% ＋ 中信标
普国债指数增长率 ×25% 。
4 管理 人报告
4. 1
基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的 经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97 号文批准 ， 于 2002 年 12 月
25 日成立 ， 是自律制度下中国证监会批准设立的首批基金 管理公司之一 。 公司注册资本
2.5 亿元人民币 ， 股东包括广州证券有限责任公司 、 广州药业股份有限公司 、 广东美的
电器股份有限公司和东亚联丰投资管理有限公司 ， 分别持有 49 ％、20 ％、20 ％ 和 11 ％
的股份 。
公司设立了投资决策委员会 、 风险控制委员会 、 资产估值委员会等专业委员会 。 投
资决策委员会负责指导基金资产的运作 、 确定基本的投资策略和投资组合的原则 。 风险
控制委员会负责全面评估公司的经营过程中的各项风险 ， 并提出防范措施 。 资产估值委
员会负责依照基金合同和基金估值制度的规定 ， 确定基金资产估值的原则 、 方法 、 程序
及其他相关的估值 事宜 。
公司目前下设十二个部门 ， 分别是 ： 基金管理部 、 研究发展部 、 集中交易部 、 金融
工程部 、 产品研发部 、 固定收益投资部 、 市场 拓展部 、 机构客户部 、 专户投资部 、 运作
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保障部 、 监察稽核部 、 综合管理部 。 基金管理 部负责根据投资决策委员会制定的投资决
策进行基金投资 ； 研究发展部负责宏观经济 、 行业 、 上市公司研究和投资策略研究 ； 集
中交易部负责完成基金经理投资指令 ； 金融工程部负责金融工程研究 、 数量分析工作 ；
产品研发部负责基金新产品 、 新业务的研究和设计工作 ； 固定收益投资部负责固定收益
证券以及债券 、 货币市场的研究和投资管理工 作 ； 市场拓展 部负责市场营销策划 、 基金
销售与渠道管理 、 客户服务等业务 ； 机构客户 部负责机构客户的开发 、 维护与管理 ； 运
作保障 部负责 公司信 息系 统的日 常运行 与维 护, 跟踪研 究新技 术, 进行 相应的 技术 系统规
划与开发 、 基金会计核算 、 估值 、 开放式基金注册 、 登记和清算等业务 ； 专户投资部负
责特定客户资产的投资和管理 ； 监察稽核部负 责对公司和基金运作以及公司员工遵守国
家相关法律 、 法规和公司内部规章制度等情况进行监督和检查 ； 综合管理部负责公司企
业文化建设 、 文字档案 、 公司财务 、 后勤服务 、 人力资源管理 、 薪酬制度 、 人员培训 、
人事档案等综合事务管理 。
截至 2012 年 6 月 30 日 ， 公司共管理金鹰成份 股优选证券投资基金 、 金鹰中小盘精
选证券投资基金 、 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 、 金鹰行业优势股票型证
券投资基金 、 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 、 金鹰主题优势股票型证券投资基金 、
金鹰保本混合型证券投资基金和金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金 、 金鹰策略
配置股票型证券投资基金 、 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 、 金鹰核心资源股票
型证券投资基金 、 金鹰中证 500 指数分级证券 投资基金 12 只开放式基金 。
4.1.2 基金 经理 （ 或基 金经理小组 ） 及基金经理助 理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
杨绍基
首席投资官 ，
投资决策委
员会委员 ， 基
金经理
2011-09-01 - 9 年
杨绍基先生 ， 经济学
博士 ， 证券从业经历
9 年 。 曾任职于广东
发 展 银 行 资 产 管 理
部 ， 2007 年 8 月加入
金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司 ， 先后担任行业
研究员 、 基金经理助
理 、 基金经理 、 研究
发展部副总监 、 基金
管理部总监等职 ， 现
任公司首席投资官 、
投 资 决 策 委 员 会 委
员 ， 本基金及金鹰中
小 盘 精 选 证 券 投 资
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
10
基金基金经理 。
注 ：1 、 任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期 ；
2 、 证券 从业的含义遵从行业协会颁布的 《 证券 业从业人员资格管理办法 》 的相关规定 。
4. 2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ， 本基金管理人严格遵守 《 证券投 资基金法 》 和其他有关法律法规及其
各项实施准则 、 《 金鹰策略配置股票型证券投资基金基金合同 》 的规定 ， 本着诚实信用 、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 在严格控制风险的基础上 ， 为基金持有人谋求最
大利益 。 本报告期内 ， 基金运作合法合规 ， 无出现重大违法违规或违反基金合同的行为 ，
无损害基金持有人利益的行为 。
4. 3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
本报告期 ， 本基金管理人按照 《 证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意见 》 的
要求 ， 根据本公司 《 公平交易制度 》 的规定 ， 通过规范化的投资 、 研究和交易流程 ， 确
保公平对待不同投资组合 ， 切实防范利益输送 。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度 、 投资权限管理制度 、 债券库
管 理 制度 和集 中交 易制 度等 ； 事 中重 视交 易执行 环 节的 公平 交易 措施 ， 以" 时间 优先 、
价 格 优先" 作 为 执行 指令 的基 本原 则 ， 必要 时启 用 投资 交易 系统 中的 公平 交易 模块 ； 事
后加强对不同投资组合的交易价差 、 收益率的分析 ， 以尽可能确保公平对待各投资组 合 。
本报告期内 ， 公司公平交易制度总体执行情况良好 。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
本报告期内 ， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 。
本报告期内 ， 本投资组合与本公司管理的其他 主动型投资组合未发生过同日反向交
易的情况 ； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易 ， 未发生过成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4. 4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
今年上半年 A 股市场演绎了从起点回到起点的 走势 ， 上证指数年初以 2212 点 开盘 ，
年中 2225 点收盘 ， 微涨 0.59% 。 一季度市场 在外围市场造好 、 流动性预期改善 、 物价
回落 、 市场估值触底等利多因素支持下 ， 出现 幅度高于 15% 的反弹 ， 热点纷呈 ， 板块轮
动节奏明显 ， 有色 、 地产 、 券商 、 家电等弹性 资产表现抢眼 。 但一季度末到二季度 ， 随
着投资者憧憬的政策和经济利多因素被逐一证伪 ， 对经济增长和上市公司盈利增速的担
忧加剧 ，A 股市场出现震荡下跌 ， 与经济循环相关的强周期类股票跌幅尤甚 ， 而食品饮
料 、 品牌服饰和生物医药行业则逆势上涨 ， 市场出现明显的结构分化 。
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
11
本基金自去年 9 月 1 日成立以来 ， 在困难的市 场中按照绝对收 益投资模式操作 ， 仅
进行小仓位的投资测试 ， 由于市场仍处于下跌的左侧 ， 测试性仓位并没有获得预期的收
益 。 虽然谨慎的操作在去年年底回避了市场的系统性下跌 ， 但在今年年初强劲的反弹行
情中 ， 本基金仓位偏低净值涨幅落后 。 由于 3 月 1 日基金建仓期到期需要满足最低仓位
要求 ， 基金仓位被动提高 ， 但市场却在 3 月份 开始下跌 。 在上半年的上涨和下跌行情中 ，
本基金采取稳定成长类资产为主 、 弹性资产为辅的资产配置策略 ， 重点配置食品饮料 、
品牌服饰 、 稀土永磁和券商保险 ， 虽然行业配 置方向正确 ， 但选股出现失误 ， 加上相当
一部分仓位建在 2 月底 3 月初的市场高位 ， 因 此影响了今年上半年的基金净值表现 。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2012 年 6 月 30 日 ， 基金份额净值为 0.9051 元 ， 本报告期份额净值增长率为
-5.22% ， 同期业绩比较基准 增长 率为 4.39% 。
4. 5 管理 人对宏观经济 、 证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望下半年 ， 美国经济将温和复苏 ， 这将有利 于中国的对美出口增长 ， 但欧洲仍在
泥潭中跋涉 ， 世界经济增长继续在低位徘徊 ， 国内宏观经济仍将保持平稳增长 ， 季度环
比增速有望出现环比小幅回升 ， 物价持续回落为货币政策留出更大空间 。 由于国内经济
结构的调整是长期和曲折的 ， 降息 、 降准的货币政策向实体经济传导也有一定的时滞 ，
期望短期内上市公司整体盈利增长恢复和加速并不现实 。 因此 ， 未来 A 股市场仍将是宽
幅震荡格局 ， 投资机会更多来自受益于经济结构转型的细分成长性行业 ， 盈利增长确定
性高的股票资产将是场内资金的战略性配置方向 。 本基金将严格按照基金合同的要求 ，
认真评估市场风格和行业估值的动态变化 ， 努 力寻找盈利增长确定性良好的股票进行战
略 配 置 ， 并 根 据 市 场 的 风 格 转 换 和 行 业 估 值 比 对 的 变 化 动 态 调 整 各 行 业 资 产 的 配 置 比
例 。
4. 6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内 ， 本基金管理人严格遵守 2006 年 2 月 15 日颁布的 《 企业会计准则 》 、 2007
年 5 月 15 日颁布的 《 证券投资基金会计核算业务指引 》 以及中国证券监督管理委员会
颁布的 《 关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通
知 》 （ 证监会计字[2007]15 号 ） 与 《 关于进一 步规范证券投资基金估值业务的的指导意
见 》 （ 证监会公告[2008]38 号 ） 等相关规定和 基金合同的约定 ， 日常估值由本基金管理
人同本基金托管人一同进行 ， 基金份额净值由本基金管理人完成估值后 ， 经本基金托管
人复核无误后由基金管理人对外公布 。 月末 、 年中和年末估值复核与基金会计账 务的核
对同时进行 。
为确保公司估值程序的正常进行 ， 本公司还成立了资产估值委员会 。 资产估值委员
会由公司总经理 、 分管副总经理或总经理助理 、 研究发展部总监 、 运作保障部总监 、 投
资管理部总监 、 基金经理 、 基金会计和相关人 员组成 。 在特殊情况下 ， 公司召集估值委
员会会议 ， 讨论和决策特殊估值事项 ， 估值委 员会问题决策 ， 需到会的三分之二估值委
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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员会成员表决通过 。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突 。
报告期内, 本基金未签约与估值相关的定价服务 。
4. 7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金报告期内无利润分配情 况 。
5 托管 人报告
5. 1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
自 2011 年 9 月 1 日金鹰策略配置股票型证券 投资基金 （ 以下简称 “ 本基金 ” ） 成
立以来 ， 作为本基金的托管人 ， 中信银行严格 遵守了 《 证券投资基金法 》 及其他有关法
律法规 、 基金合同和托管协议的规定 ， 尽职尽 责地履行了托管人应尽的义务 ， 不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为 。
5. 2 托管 人对报告期内 本基金 投资 运作遵规守 信 、 净值 计算 、 利润分 配等情况的 说明
报告期内 ， 本托管人按照国家有关法律法规 、 基金合同和托管协议要求 ， 对基金管
理 人 － 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监 督 ， 对 基 金 资 产 净 值 计
算 、 基金份额申购赎回价格的计算 、 基金费用 开支等方面进行了认真的复核 ， 未发现基
金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。 本报告期 ， 本基金未进行分红 ， 本托管人
按照基金合同要求进行了严格审核 ， 符合基金合同相关约定 。
5. 3 托管 人对本 半 年度 报告中财务 信息等内容 的真实 、 准确和完整发 表意见
由本基金管理人 － 金鹰基金管理有限公司编制 ， 并经本托管人复核审查的本半年度
报告中的财务指标 、 净值表现 、 收益分配 、 财务会计报告 、 投资组合报告等内容真实 、
准确和完整 。
6 半年 度财务会计报 告 （ 未经审 计 ）
6. 1 资产 负债表
会计主体 ： 金鹰策略配置股票型证券投资基金
报告截止日 ：2012 年 6 月 30 日
单位 ： 人民币元
资 产 附注 号
本期 末
2012 年 6 月 30 日
上年 度末
2011 年 12 月 31 日
资 产 ：
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
13
银行存款 6.4.7.1 11,258,229.32 20,261,513.85
结算备付金
1,472,144.71 1,764,839.21
存出保证金
595,701.33 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 249,963,688.44 288,236,592.85
其中 ： 股票 投资
244,833,188.44 95,223,592.85
基金投资
- -
债券投资
5,130,500.00 193,013,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 10,000,000.00 60,000,530.00
应收证券清算款
12,257,902.64 -
应收利息 6.4.7.5 64,437.89 2,452,261.36
应收股利
45,342.00 -
应收申购款
132,239.21 7,065.02
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产 总计
285,789,685.54 372,972,802.29
负债 和所有者权益 附注 号
本期 末
2012 年 6 月 30 日
上年 度末
2011 年 12 月 31 日
负 债 ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
4,099,873.85 -
应付证券清算款
5,066,116.42 1,777,750.08
应付赎回款
47,014.87 1,689,634.93
应付管理人报酬
770,489.11 486,252.67
应付托管费
128,414.86 81,042.08
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.6 397,246.10 489,156.21
应交税费
75,000.00 -
应付利息
5,566.88 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.7 728,803.09 373,967.95
负债 合计
11,318,525.18 4,897,803.92
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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所有 者 权益 ：
实收基金 6.4.7.8 303,246,135.74 385,477,940.89
未分配利润 6.4.7.9 -28,774,975.38 -17,402,942.52
所有 者权益合计
274,471,160.36 368,074,998.37
负债 和所有者权益 总计
285,789,685.54 372,972,802.29
注 ： 报告截止日2012 年6 月30 日 ， 基金份额净值0.9051 元 ， 基金份额总额303,246,135.74
份 。
6. 2 利润 表
会计主体 ： 金鹰策略配置股票型证 券投资基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位 ： 人民币元
项 目 附注 号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年 度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一 、 收入
-9,991,436.88 -
1. 利息收入
2,125,112.13 -
其中 ： 存款利息收入
6.4.7.1
0
384,152.87 -
债券利息收入
886,880.80 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
854,078.46 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以“-” 填列 ）
-10,607,165.20 -
其中 ： 股票投资收益 6.4.7.11 -10,725,183.85 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
2
-880,285.26 -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
3
- -
股利收益
6.4.7.1
4
998,303.91 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-”
号填列 ）
6.4.7.1
5
-1,611,819.94 -
4. 汇兑收益 （ 损失以“ －” 号填列 ）
- -
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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5. 其他收入 （ 损失以“-” 号填列 ）
6.4.7.1
6
102,436.13 -
减 ： 二 、 费用
4,712,676.19 -
1 ． 管理人报酬
2,473,128.86 -
2 ． 托管费
412,188.14 -
3 ． 销售服务费
- -
4 ． 交易费用
6.4.7.1
7
1,620,157.24 -
5 ． 利息支出
5,566.88 -
其中 ： 卖出回购金融资产支出
5,566.88 -
6 ． 其他费用
6.4.7.1
8
201,635.07 -
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额 以“-” 号
填列 ）
-14,704,113.07 -
减 ： 所得税费用
- -
四 、 净利润 （ 净亏损 以“-” 号 填列 ）
-14,704,113.07 -
注 ： 本基金2011 年9 月1 日成立 ， 无上年度可比期间数据 。
6. 3 所有 者权益 （ 基金 净值 ） 变动 表
会计主体 ： 金鹰策略配置股票型证券投资基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位 ： 人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 项目
实收 基金 未分 配利润 所有 者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基金净值 ）
385,477,940.89 -17,402,942.52 368,074,998.37
二 、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （ 本
期利润 ）
- -14,704,113.07 -14,704,113.07
三 、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以“-” 号
填列 ）
-82,231,805.15 3,332,080.21 -78,899,724.94
其中 ：1. 基金申购款 3,244,805.74 -197,675.75 3,047,129.99
2. 基金赎回款 -85,476,610.89 3,529,755.96 -81,946,854.93
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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四 、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （ 净值减
少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基金净值 ）
303,246,135.74 -28,774,975.38 274,471,160.36
上年 度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 项目
实收 基金 未分 配利润 所有 者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基金净值 ）
- - -
二 、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （ 本
期利润 ）
- - -
三 、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以“-” 号
填 列 ）
- - -
其中 ：1. 基金申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四 、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （ 净值减
少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基金净值 ）
- - -
注 ： 本基金2011 年9 月1 日成立 ， 无上年度可比期间数据 。
报表 附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 ， 财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人 ： 殷克胜 ， 主管会计工作负责人 ： 殷克胜 ， 会计机构负责人 ： 傅军
6. 4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
金鹰策略配置股票型证券投资基金( 简称" 本基金") ， 经中国证券监督管理委员会 （ 简
称" 中国证监会" ） 证监许可[2011]970 号文 《 关于核准金鹰策略配置股票型证券投资基金
募集的批复 》 、 基金部函[2011]691 号文 《 关于 金鹰策略配置股票型证券投资基金备案确
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认的函 》 批准 ， 于 2011 年 9 月 1 日募集成立 。 本基金为契约型开放式 ， 存续期限不定 。
本基金募集期间自 2011 年 7 月 20 日起至 2011 年 8 月 26 日止, 认购金额及认购期银行
利息合计 805,601,019.15 元于 2011 年 9 月 1 日 划至托管银行账户 ， 首次设立募集规模为
805,601,019.15 份 基金份额 。 验资机构为立信会计师事务所 。 本基金的基金管理人为金
鹰基金管理有限公司 ， 基金托管人为中信银行股份有限公司 。
6.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《 企业会计准则- 基本准
则 》 和 38 项具体会计准则 、 其后颁布的应用指南 、 解释 （ 统称" 企业会计准则" ） ， 中国
证券业 协会制 定的 《 证券 投资基 金会 计核算 业 务指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进一
步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见 》 、 《 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行< 企业 会 计 准 则>
估值业 务及份 额净值 计价 有关事 项的通 知 》 、 《 证券投 资基金 信息披 露管 理办法 》 、 关于
发布 《 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> （ 试行 ） 》
等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关规定而编制 。
6.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有 关规定的声明
本基金本报告 期 财务报表的编制遵守了企业会计准则及其他有关规定, 真实 、 完整地
反映了本基金于 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日的经营成果和净值变动情况 。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报 。
6.4.4 本报告期所 采用的会计 政策 、 会计 估计与最近 一期年度报 告 相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策 、 会计估计与最近一期 （2011 年 ） 年度报告一致 。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明 。
6.4.6 税项
1 、 印花税
根据财政部 、 国家税务总局财税字[2007]84 号文 《 关于调整证券 （ 股票 ） 交易印花
税率的通知 》 的规定 ， 自 2007 年 5 月 30 日起 ， 调整证券 （ 股票 ） 交易印花税税率 ， 由
原先的 1 ‰ 调整为 3 ‰ ；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字[2005]103 号文 《 关于 股权分置 试点改革 有关税
收政策问题的通知 》 的规定 ， 股权分置改革过 程中因非流通股股东向流 通股股东支付对
价而发生的股权转让 ， 暂免征收印花税 ；
经国务院批准, 根据财政部 、 国家税务总局 《 关 于调整证券 （ 股票 ） 交易印花税率的
通知 》 的规定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整 证券 （ 股票 ） 交易印花税税率 ， 由原先的
3 ‰ 调整为 1 ‰ ；
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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经国务院批准, 财政部 、 国家税务总局研究决定, 自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （ 股
票 ） 交易印花税调整为单边征税, 由出让方按证券( 股票) 交易印花税税率缴纳印花税, 受让
方不再征收, 税率不变 。
2 、 营业税 、 企业所得税
根据财政部 、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政 策的通
知 》 ， 自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证券投资基金 （ 封闭式证券投资基金 ， 开放式证券投资
基金 ） 管理人运用基金买卖股票 、 债券的差价收入 ， 继续免征营业税和企业所得税 ；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字[2005]103 号文 《 关于 股权分置 试点改革 有关税
收政策问题的通知 》 的规定 ， 股权分置改革中 非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份 、 现金等收入 ， 暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税 ；
3 、 个人所得税
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字[2002]128 号文 《 关于 开放式证 券投资基 金有关
税收问 题的通 知 》 ， 对基 金取得 的股 票 的股 息 、 红利 收入 、 债券的 利息 收入及 储蓄 利息
收入 ， 由上市公司 、 债券发行企业及金融机构 在向基金派发股息 、 红利收入 、 债券的利
息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20% 的个人所得税 ；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字[2005]107 号文 《 关于 股息红利 有关个人 所得税
政策的补充通知 》 的规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日起 ， 对证券投资基金从上市公司分配取
得的股息红利所得 ， 按照财税[2005]102 号文 规定 ， 扣缴义务人 在代扣代缴 个人所得税
时 ， 减按 50% 计算应纳税所得额 ；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字[2005]103 号文 《 关于 股权分 置 试点改革 有关税
收政策问题的通知 》 的规定 ， 股权分置改革中 非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份 、 现金等收入 ， 暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税 。
6.4.7 重要 财务报表项 目的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位 ： 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存款 11,258,229.32
定期存款 -
其他存款 -
合计 11,258,229.32
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位 ： 人民币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
19
成本 公允价值 公允价值变动
股票 257,889,532.11 244,833,188.44 -13,056,343.67
交易所市场 - - -
银行间市场 5,048,360.66 5,130,500.00 82,139.34 债券
合计 5,048,360.66 5,130,500.00 82,139.34
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 262,937,892.77 249,963,688.44 -12,974,204.33
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报告期末未 持有衍生金融资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入 返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返 售金融资产 期末余额
单位 ： 人民币元
本期末
2012 年 6 月 30 日 项目
账面余额 其中 ； 买断式逆回购
上海质押式回购 10,000,000.00 -
合计 10,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式 逆回购交易 中取得的债 券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券.
6.4.7.5 应收 利息
单位 ： 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 11,074.71
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 596.25
应收债券利息 51,780.82
应收买入返售证券利息 986.11
应收申购款利息 -
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
20
其他 -
合计 64,437.89
6.4.7.6 应付 交易费用
单位 ： 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 397,119.95
银行间市场应付交易费用 126.15
合计 397,246.10
6.4.7.7 其他 负债
单位 ： 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 177.15
预提信息披露费 182,178.12
审计费 46,447.82
合计 728,803.09
6.4.7.8 实收 基金
金额单位 ： 人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
项目
基金份额 （ 份 ） 账面 金额
上年度末 385,477,940.89 385,477,940.89
本期申购 3,244,805.74 3,244,805.74
本期赎回 （ 以“-” 号填列 ） -85,476,610.89 -85,476,610.89
本期末 303,246,135.74 303,246,135.74
6.4.7.9 未分 配利润
单位 ： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -6,259,358.63 -11,143,583.89 -17,402,942.52
本期利润 -13,092,293.13 -1,611,819.94 -14,704,113.07
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
21
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
3,976,280.89 -644,200.68 3,332,080.21
其中 ： 基 金申购款 -154,373.89 -43,301.86 -197,675.75
基金赎回款 4,130,654.78 -600,898.82 3,529,755.96
本期已分配利润 - - -
本期末 -15,375,370.87 -13,399,604.51 -28,774,975.38
6.4.7.10 存款 利息收入
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 367,051.06
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 17,101.81
其他 -
合计 384,152.87
6.4.7.11 股票 投资收益
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 483,485,266.77
减 ： 卖出股票成本总额 494,210,450.62
买卖股票差价收入 -10,725,183.85
6.4.7.12 债券 投资收益
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付 ） 成交总额 250,489,258.70
减 ： 卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付 ） 成本总额 248,359,360.02
减 ： 应收利息总额 3,010,183.94
债券投资收益 -880,285.26
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
22
6.4.7.13 衍生工具 收益
6.4.7.13.1 衍生工具收 益 —— 买卖 权证差价收 入
本基金本报告期内未进行权证投资 。
6.4.7.14 股利 收益
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 998,303.91
基金投资产生的股利收益 -
合计 998,303.91
6.4.7.15 公允 价值变动收 益
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 -1,611,819.94
—— 股票投资 -1,631,539.70
—— 债券投资 19,719.76
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -1,611,819.94
6.4.7.16 其他 收入
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金赎回费收入 102,422.11
转出费 14.02
合计 102,436.13
6.4.7.17 交易 费用
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
23
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
交易所市场交易费用 1,618,232.24
银行间市场交易费用 1,925.00
合计 1,620,157.24
6.4.7.18 其他 费用
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
审计费用 27,847.82
信息披露费 149,178.12
银行费用 15,609.13
帐户服务费 9,000.00
合计 201,635.07
6.4.8 或有 事项 、 资产 负债表日后 事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日 ， 本基金无需作披露的或有事项 。
6.4.8.2 资产负债 表日后事项
截至资产负债表日 ， 本基金无需作披露的资产负债表日后事项 。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告期 存在控制关系 或其他重大 利害关系 的关联方发生 变化的情况
本报告期内关联方无发生变化 。
6.4.9.2 本报告期 与基金发生关 联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
广州证券有限责任公司( “ 广州证券 ”) 基金管理人 股东
金鹰基金管理有限公司 基金发起人 、 管理人
中信银行股份有限公司 基金托管人 、 基金代销机构
6.4.10 本报 告期及上年 度可比期间 的关联方交易
6.4.10.1 通过关联 方交易单元进 行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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金额单位 ： 人民币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30
日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广州证券 430,495,346.20 38.13% - -
注 ： 本基金2011 年9 月1 日成立 ， 无上年度可比期间数据 。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金报告期及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金报告期及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易 。
6.4.10.1.4 债券回购交 易
本基金报告期及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券回购交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联 方的佣金
金额单位 ： 人民币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
广州证券 349,780.07 37.86% 29,320.55 7.38%
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
广州证券 - - - -
注 ：1 、 本基金2011 年9 月1 日成立 ， 无上年度可比期间数据 。2 、 上述佣金按市场佣金率
计算 ， 以扣除中国证券登记结算公司收取的证管费 、 经手费和适用期间内由券商承担的
证券结算风险基金后的净额列 示 。 债券及权证交易不计佣金 。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
25
信息服务等 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,473,128.86 -
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,004,525.51 -
注 ：1 、 本基金2011 年9 月1 日成立 ， 无上年度可比期间数据 ；
2 、 基金管理 费按前一日的基金资产净值的1.5% 的年费率计提 ， 计算方法如下 ：
H=E ×1.5%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
3 、 基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月 底 ， 按月支付 ； 由基金托管人于次月前两
个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位 ： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 412,188.14 -
注 ：1 、 本基金2011 年9 月1 日成立 ， 无上年度可比期间数据 ；
2 、 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25% 的年费率计提 。 计算方法如下 ：
H=E ×0.25%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
3 、 基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月底 ， 按月支付 ； 由基金管理人向基金托管
人发送基金托管费划付指令 ， 基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金资产
中一次性支付 ， 若遇节假日 、 休息日等 ， 支付日期顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金报告期及上年度可比期间内没有应支付关联方的销售服务费 。
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
26
6.4.10.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债 券( 含回 购) 交 易
本基金报告期及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券回购交易 。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固有 资金投资 本基金的情况
本基金报告期及上年度可比期间内基金管理人均未运用固有资金投资本基金 。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外的 其他关联 方投资本基金 的情况
本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 。
6.4.10.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当 期产生 的利息收入
单位 ： 人民币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中 信 银 行 股 份
有限公司
11,258,229.32 367,051.06 - -
合计 11,258,229.32 367,051.06 - -
注 ： 本基金2011 年9 月1 日成立 ， 无上年度可比期间数据 。
6.4.10.6
本基金在 承销期内参 与关联方承销 证券的 情况
本基金报告期及上年度可比期间内无在承 销期内参与关联方承销证券的情况 。
6.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
本基金报告期及上年度可比期间内无其他关联交易事项 。
6.4.11 利润 分配情况
本基金报告期无利润分配情况 。
6.4.12 期末 （2012 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
本基金报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通受 限股票
本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票 。
6.4.12.3 期末债 券 正回购交易中 作为抵押的 债券
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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6.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购
本基金报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券 。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购
本基金报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券 。
6.4.13 金融 工具风险及 管理
6.4.13.1 风险管理 政策和组织架 构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险 、 流动性风险及市场风险
等 。 基金成立以来 ， 本基金管理人坚持一切从 规范运作 、 防范风险 、 保护基金持有人利
益出发 ， 依照公司内部控制的整体要求 ， 致力 于内控机制的建立和完善 ， 公司内部管理
制度及业务规范流程的制定和完善 ， 加强内部风险的控制与有效防范 ， 以保证各项法规
和管理制度的落实 ， 保证基金合同得到严格履行 。
为保证公司规范化运作 ， 有效地防范和化解经营风险 ， 确保基金和公司财务和其他
信息真实 、 准确 、 完整 、 及时 ， 从而最大程度地保护基金持有人的合法权益 ， 本基金管
理人奉行全面风险管理体系的建设 ， 建立了科 学合理 、 控制严密 、 运行高效的各项管理
制度 ：
（1 ） 风险管理控制制度
风险控制制度由总则 、 风险控制的目标和原则 、 风险控制的机构设置 、 风险控制的
程序 、 风险类型的界定 、 风险 控制的主要措施 、 风险控制的具体制度 、 风险控制制度的
监督与评价等部分组成 。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度 、 交易风险控制制度 、 财务风险控
制制度 、 公司资产管理制度等业务风险控制制 度 ， 以及岗位分离制度 、 业务空间隔离制
度 、 作业规则 、 岗位职责 、 反馈制度 、 资料保 全制度 、 保密制度 、 员工行为守则等程序
性风险管理制度 。
（2 ） 投资管理制度
投资管理制度包括研究业务管理制度 、 投资决策管理制度 、 基金交易管理制度等 。
制订研究业务管理制度的目的是保持研究工作的独立 、 客观 。 研究业务管理制度包
括 ： 建立严密的研究工作业务流 程 ， 形成科学 、 有效的研究方法 ； 根据基金合同要求 ，
在充分研究的基础上建立和维护投资对象备选库 ； 建立研究与投资的业务交流制度 ， 保
持通畅的交流渠道 ； 建立研究报告质量评价体系 。
制订投资决策业务管理制度的目的是严格遵守法律法规的有关规定 ， 确保基金的投
资符合基金合同所规定的投资目标 、 投资范围 、 投资策略 、 投资组合和投资限制等要求 。
投资决策业务管理制度包括投资决策授权制度 ； 投资决策支持制度 ， 重要投资要有详细
的研究报告和风险分析支持 ； 投资风险评估与管理制度 ， 在设定的风险权限额度内进行
投资决策 ； 投资管理业绩评价制度等 。
制订 基金交易管理制度的目的是保证基金投资交易的安全 、 有效 、 公平 。 基金交易
管理制度包括基金交易的集中交易制度 ； 交易监测 、 预警 、 反馈机制 ； 投资指令审核制
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28
度 ； 投资指令公平分配制度 ； 交易记录保管制度 ； 交易绩效评价制度等 。
（3 ） 监察稽核制度
公司设立督察长 ， 负责监察稽核工作 ， 督察长 由总经理提名 ， 经董事会聘任 ， 对董
事会负责 ， 报中国证监会核准 。
除应当回避的情况外 ， 督察长可以列席公司相 关会议 ， 调阅公司相关档案 ， 就内部
控制制度的执行情况独立地履行检查 、 评价 、 报告 、 建议职能 。
督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行 情况 ， 董事会应当对督察
长的报告进行审议 。
公司设立监察稽核部门 ， 具体执行监察稽核工作 。 公司明确规定了监察稽核部门及
内部各岗位的具体职责 ， 严格审查监察稽核人员的专业任职条件 ， 配备了充足的合格的
监察稽核人员 ， 明确规定了监察稽核的操作程序和组织纪律 。
监察稽核制度包括检查公司各业务部门和工作人员是否遵守法律 、 法规 、 规章的有
关规定 ； 检查公司各业务部门和工作人员对公 司内部控制制度 、 各项管理制度 、 业务规
章的执行情况 ； 对公司各部门作业流程的遵守 合规性和有效性的检查 、 监督 、 评价及建
议等 。
6.4.13.2 信用风险
信用 风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任 ， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约 、 拒绝支付到期本息 ， 导致 基金资产损失和收益变化的风险 。 本基金
均投资于具有良好信用等级的证券 ， 且通过分散化投资以分散信用风险 。 本基金投资于
一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券 ， 不得超过该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算 ， 因此违约风险发生的可能性很小 ； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对 手进行信用评估 ， 以控制相应的信用风险 。
6.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度 。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额 ， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难 。 本基金所持证券均在证券交易所上市 ， 因此除部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外 ， 其余均能及时变现 。 本基金所持有
的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息 ， 可赎回基金份额净值( 所有者
权益) 无固定到期日且不计息 ， 因此账面余额即 为未折现的合约到期现金 流量 。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求 ， 并同时通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求 ， 对流动性指标进行持续的监测和分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券 ， 所面 临的最大市场价格风险由所持有的金融工
具的公允价值决定 。
6.4.13.4.1 利率 风险
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位 ： 人民币元
本 期末
2012 年 6 月 30
日
1 个 月 以 内
6 个 月 以 内 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合 计
资产
银行存款 11,258,229.32 - - - - - 11,258,229.32
结算备付 金 1,472,144.71 - - - - - 1,472,144.71
存出保证 金 - - - - - 595,701.33 595,701.33
交易性金 融
资产
- -
- - 5,130,500.00 244,833,188.44 249,963,688.44
买入返售 金
融资产
- -
- - - 10,000,000.00 10,000,000.00
应收证券 清
算款
- -
- - - 12,257,902.64 12,257,902.64
应收利息 - - - - - 64,437.89 64,437.89
应收股利 - - - - - 45,342.00 45,342.00
应收申购 款 - - - - - 132,239.21 132,239.21
资产总计 12,730,374.03 - - - 5,130,500.00 267,928,811.51 285,789,685.54
负债
卖出回购 金
融资产款
- -
- - - 4,099,873.85 4,099,873.85
应付证券 清
算款
- -
- - - 5,066,116.42 5,066,116.42
应付赎回 款 - - - - - 47,014.87 47,014.87
应付管理 人
报酬
- -
- - - 770,489.11 770,489.11
应付托管 费 - - - - - 128,414.86 128,414.86
应付交易 费
用
- -
- - - 397,246.10 397,246.10
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
30
应交税费 - - - - - 75,000.00 75,000.00
应付利息 - - - - - 5,566.88 5,566.88
其他负债 - - - - - 728,803.09 728,803.09
负债总计 - - - - - 11,318,525.18 11,318,525.18
利率敏感 度
缺口
12,730,374.03 -
- - 5,130,500.00 256,610,286.33 274,471,160.36
上年度末
2011 年12 月
31 日
1 个月以内 6 个月以内
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,261,513.85 - - - - - 20,261,513.85
结算备付 金 1,764,839.21 - - - - - 1,764,839.21
存出保证 金 - - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金 融
资产
- -
- 59,967,000.00 133,046,000.00 95,223,592.85 288,236,592.85
买入返 售 金
融资产
- -
- - - 60,000,530.00 60,000,530.00
应收利息 - - - - - 2,452,261.36 2,452,261.36
应收申购 款 - - - - - 7,065.02 7,065.02
衍生金融 资
产
- -
- - - - -
资产总计 22,026,353.06 - - 59,967,000.00 133,046,000.00 157,933,449.23 372,972,802.29
负债
应付证券 清
算款
- -
- - - 1,777,750.08 1,777,750.08
应付赎回 款 - - - - - 1,689,634.93 1,689,634.93
应付管理 人
报酬
- -
- - - 486,252.67 486,252.67
应付托管 费 - - - - - 81,042.08 81,042.08
应付交易 费
用
- -
- - - 489,156.21 489,156.21
其他负债 - - - - - 373,967.95 373,967.95
负债总计 - - - - - 4,897,803.92 4,897,803.92
利率敏感 度 22,026,353.06 - - 59,967,000.00 133,046,000.00 153,035,645.31 368,074,998.37
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
31
缺口
注 ： 各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分
类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设
1. 其他变量不变 ， 只有利率变动通过债券公允 价值变动对基金资产净值产生
影响 。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额 （ 单位 ： 人民币 ）
相关风险变量的变动
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1. 利率上升25 个基点 -104,725.63 -1,696,100.08
分析
2. 利率下降25 个基点 104,725.63 1,696,100.08
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价 ， 因此无外汇风险 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞 口
金额单位 ： 人民币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例 （% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例 （% ）
交易性金融资产-
股票投资
244,833,188.44 89.20 95,223,592.85 25.87
交易性金融资产-
债券投资
5,130,500.00 1.87 193,013,000.00 52.44
衍生金融资产- 权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 249,963,688.44 91.07 288,236,592.85 78.31
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的 敏感性分析
假设
市 场 其 他 变 量 保 持 不 变 ， 只 有 业 绩 比 较 基 准 所 对 应 的 市 场 组 合 价 格 发 生 合
理 、 可能的变动 ；
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
32
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额 （ 单位 ： 人民币 ）
相关风险变量的变动
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
业绩比较基准变动
+5%
11,549,179.01 4,612,842.41
分析
业绩比较基准变动-5% -11,549,179.01 -4,612,842.41
6.4.14 有助于理解 和分析会计 报表需要说 明的其他 事项
无其他有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 。
7 投资 组合报告
7. 1 期末 基金 资产组合 情况
金额单位 ： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例 （％）
1 权益投资 244,833,188.44 85.67
其中 ： 股票 244,833,188.44 85.67
2 固定收益投资 5,130,500.00 1.80
其中 ： 债券 5,130,500.00 1.80
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 10,000,000.00 3.50
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 12,730,374.03 4.45
6 其他各项资产 13,095,623.07 4.58
7 合计 285,789,685.54 100.00
注 ： 其他各项资产包括 ： 交易保证金 、 应收利 息 、 应收证券清算款 、 其他应收款 、 应收
申购款 、 买入返售证券 。
7. 2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ： 人民币元
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
33
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
A 农 、 林 、 牧 、 渔业 1,772,548.92 0.65
B 采掘业 17,481,009.57 6.37
C 制造业 86,062,857.49 31.36
C0
食品 、 饮料 27,414,996.24 9.99
C1
纺织 、 服装 、 皮毛 5,641,490.40 2.06
C2
木材 、 家具 - -
C3
造纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑料 5,211,811.00 1.90
C5
电子 10,866,000.00 3.96
C6
金属 、 非金属 16,512,707.82 6.02
C7
机械 、 设备 、 仪表 20,415,852.03 7.44
C8
医药 、 生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力 、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 3,212,421.96 1.17
F 交通运输 、 仓储业 - -
G 信息技术业 6,647,140.78 2.42
H 批发和零售贸易 12,932,352.96 4.71
I 金融 、 保险业 50,400,164.14 18.36
J 房地产业 35,683,866.45 13.00
K 社会服务业 12,993,811.60 4.73
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 17,647,014.57 6.43
合计 244,833,188.44 89.20
7. 3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位 ： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （ 股 ） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600256 广汇能源 1,612,363 21,718,529.61 7.91
2 600111 包钢稀土 418,467 16,512,707.82 6.02
3 600259 广晟有色 244,029 16,088,831.97 5.86
4 300005 探路者 738,148 12,932,352.96 4.71
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
34
5 601788 光大证券 955,908 12,589,308.36 4.59
6 002005 德豪润达 1,402,200 10,909,116.00 3.97
7 000858 五 粮 液 314,500 10,303,020.00 3.75
8 000716 南方食品 945,513 9,908,976.24 3.61
9 000783 长江证券 1,079,960 9,827,636.00 3.58
10 600837 海通证券 960,000 9,244,800.00 3.37
11 600369 西南证券 653,800 7,394,478.00 2.69
12 600887 伊利股份 350,000 7,203,000.00 2.62
13 601688 华泰证券 664,800 6,980,400.00 2.54
14 000931 中 关 村 1,157,860 6,541,909.00 2.38
15 000503 海虹控股 1,106,600 6,429,346.00 2.34
16 600366 宁波韵升 287,500 5,968,500.00 2.17
17 002612 朗姿股份 154,986 5,641,490.40 2.06
18 000517 荣安地产 836,701 5,538,960.62 2.02
19 300002 神州泰岳 289,426 5,218,350.78 1.90
20 600141 兴发集团 251,900 5,211,811.00 1.90
21 000009 中国宝安 500,000 5,000,000.00 1.82
22 000050 深天马 Ａ 750,000 4,897,500.00 1.78
23 600893 航空动力 339,921 4,422,372.21 1.61
24 000728 国元证券 399,958 4,363,541.78 1.59
25 300228 富瑞特装 162,886 3,922,294.88 1.43
26 600240 华业地产 411,756 3,697,568.88 1.35
27 000540 中天城投 450,000 3,321,000.00 1.21
28 000656 金科股份 300,000 3,225,000.00 1.17
29 601669 中国水电 735,108 3,212,421.96 1.17
30 600895 张江高科 338,001 2,896,668.57 1.06
31 300144 宋城股份 196,330 2,819,298.80 1.03
32 002183 怡 亚 通 360,100 2,207,413.00 0.80
33 000860 顺鑫农业 110,646 1,772,548.92 0.65
34 600208 新湖中宝 364,118 1,503,807.34 0.55
35 300275 梅安森 51,956 1,428,790.00 0.52
36 000888 峨眉山 Ａ 66,660 1,425,190.80 0.52
37 002155 辰州矿业 71,910 1,392,177.60 0.51
38 600651 飞乐音响 164,599 1,162,068.94 0.42
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
35
7. 4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位 ： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例 （％）
1 600256 广汇能源 28,153,606.26 7.65
2 600111 包钢稀土 18,430,070.60 5.01
3 600259 广晟有色 17,326,757.32 4.71
4 300005 探路者 15,894,697.03 4.32
5 601688 华泰证券 15,339,323.77 4.17
6 000568 泸州老窖 14,198,052.53 3.86
7 002024 苏宁电器 13,781,162.51 3.74
8 000858 五 粮 液 13,559,083.93 3.68
9 601788 光大证券 12,767,510.18 3.47
10 600837 海通证券 12,378,102.00 3.36
11 002005 德豪润达 12,171,597.50 3.31
12 601669 中国水电 11,079,895.00 3.01
13 000783 长江证券 10,790,316.89 2.93
14 000937 冀中能源 10,585,124.18 2.88
15 000517 荣安地产 9,356,049.97 2.54
16 600116 三峡水利 9,343,008.34 2.54
17 600292 九龙电力 8,661,380.37 2.35
18 000716 南方食品 8,409,820.37 2.28
19 002456 欧菲光 8,222,454.56 2.23
20 601628 中国人寿 8,161,358.46 2.22
21 000063 中兴通讯 8,159,654.06 2.22
22 000931 中 关 村 7,914,193.08 2.15
23 300064 豫金刚石
7,750,961.68 2.11
24 600887 伊利股份 7,705,385.39 2.09
25 002594 比亚迪 7,433,071.64 2.02
注 ： 该表的累计买入金额按买入成交金额( 成交 单价乘以成交数量) 填列, 未考虑相关交易
费用 。
7.4.2 累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位 ： 人民币元
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
36
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 额
占期初基金
资产净值比
例 （％）
1 000568 泸州老窖 13,813,421.64 3.75
2 002024 苏宁电器 13,533,134.42 3.68
3 002638 勤上光电 13,232,367.40 3.60
4 000937 冀中能源 11,074,920.99 3.01
5 600116 三峡水利 10,569,888.00 2.87
6 300267
尔康制药 10,516,781.66 2.86
7 600292 九龙电力 9,983,388.19 2.71
8 002456 欧菲光 9,277,366.68 2.52
9 002311 海大集团 8,848,972.72 2.40
10 601669 中国水电 8,608,176.56 2.34
11 002414 高德红外 8,573,812.00 2.33
12 601688 华泰证券 8,435,238.54 2.29
13 300260 新莱应材 8,304,374.73 2.26
14 300064 豫金刚石
7,847,266.75 2.13
15 600256 广汇能源 7,748,910.13 2.11
16 000063 中兴通讯 7,368,792.24 2.00
17 601628 中国人寿 7,332,005.64 1.99
18 600502 安徽水利 7,121,747.01 1.93
19 002594 比亚迪 6,903,332.28 1.88
20 600068 葛洲坝 6,895,326.61 1.87
注 ： 该表的累计卖出金额按卖出成交金额( 成交 单价乘以成交数量) 填列, 未考虑相关交易
费用 。
7.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额
金额 单位 ： 人民币元
买入股票的成本 （ 成交 ） 总额 645,451,585.91
卖出股票的收入 （ 成交 ） 总额 483,485,266.77
7. 5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位 ： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例 （％）
1 国家债券 - -
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
37
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,130,500.00 1.87
其中 ： 政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 5,130,500.00 1.87
7. 6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名债券投资 明细
金额单位 ： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （ 张 ） 公允价值
占基金资
产净值比
例 （％）
1 1116001 11 深发展 01 50,000 5,130,500.00 1.87
注 ： 本基金本期末持有1 只债券 。
7. 7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的所 有资产支持证 券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
7. 8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证 。
7. 9 投资 组合报告附注
7.9.1 本基金投资 的前 十名证 券的 发行 主体报 告期内 未出现 被监 管部门 立案 调查 、 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责 、 处罚的情形 。
7.9.2 本基金报告期内投资的前十名股票未超 出基金合同规定的备选股票库 。
7.9.3 期末其他各 项资产构成
单位 ： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 595,701.33
2 应收证券清算款 12,257,902.64
3 应收股利 45,342.00
4 应收利息 64,437.89
5 应收申购款 132,239.21
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,095,623.07
7.9.4 期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
7.9.5 期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的说明
报告期末前十名股票中无流通受限情况 。
7.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因 ， 分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
8 基金 份额持有人信 息
8. 1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份 额单位 ： 份
持有人结构
机 构投资者 个人投资者
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
5,142 58,974.36 20,693,145.64 6.82% 282,552,990.10 93.18%
8. 2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数 （ 份 ） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
520.77 0.0002%
注 ：1 、 截至本报告期末 ， 本基金管理人高级管理人员 、 基金投资和研究部门负责人持
有本基金份额总量的数量区间为0 。
2 、 截至本报告期末 ， 本基金基金经理持有本基金份 额总量的数量区间为0 。
9
开 放式基金份额 变动
单位 ： 份
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
39
基金合同生效日 （2011 年 9 月 1 日 ） 基金
份额总额
805,601,019.15
本报告期期初基金份额总额 385,477,940.89
本报告期基金总申购份额 3,244,805.74
减 ： 本报告期基金总赎回份额 85,476,610.89
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 303,246,135.74
10
重大 事件揭示
10 .1
基金 份额持有人 大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会 。
10 .2
基金 管理人 、 基 金托管人的 专 门基金托管 部门的 重大人事变动
1 、 本报告期基金管理人 无重大人事变动 ；
2 、 本报告期基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动 。
10 .3
涉及 基金管理人 、 基金财产 、 基金托管业 务的诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人 、 基金财产 、 基金托管业务的诉讼 。
10 .4
基金 投资策略的 改变
报告期内本基金投资策略未发生改变 。
10 .5 报告 期内改聘会计 师事务所情 况
因 负 责 本 公 司 基 金 审 计 事 务 的 立 信 羊 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 已 整 体 加 入 立 信 会
计师事 务所 （ 特殊普 通合 伙 ） ， 并已 经完成 相 关变更 登记手 续 ， 经 公司 第四届 董事 会第
三次会议决议通过 ， 并经基金托管银 行同意 ， 本报告期公司将负责公司基金审计事务的
会计师 事务所 变更为 立信 会计师 事务 所 （ 特 殊 普通合 伙 ） 。 上述事 项已 向监管 机关 备案
并于 2012 年 1 月 20 日进行了公告 。
10 .6
管理 人 、 托管人 及其高级管 理人员受监管 部门稽 查或处罚的情 况
本报告期基金管理人 、 托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况 。
10 .7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金租用证 券公司交易 单元进行股 票投资及 佣金支付情况
金额单位 ： 人民币元
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广州证券 1 430,495,346.20 38.13% 349,780.07 37.86% -
广发证券 1 248,434,325.03 22.01% 204,488.69 22.14% -
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
40
西南证券 1 196,526,971.30 17.41% 158,426.66 17.15% -
国泰君安 1 139,840,540.88 12.39% 118,864.32 12.87% -
华泰联合 1 81,898,149.29 7.25% 65,864.73 7.13% -
齐鲁证券 1 28,080,694.50 2.49% 23,388.49 2.53% -
方正证券 1 3,660,825.48 0.32% 2,974.46 0.32% -
中山证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
注 ： 本基金 管理人负 责选择证 券经营机 构 ， 租用 其交 易单位作为 本基金的 专用交易 单位 。 本 基金专
用交易单位 的选择标 准如下 ：
（1 ） 经营 行为稳健 规范 ， 内 控制度健 全 ， 在业 内有 良好的声誉 ；
（2 ） 具备 基金运作 所需的高 效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设施满 足基金进 行证券交 易 的需要 ；
（3 ） 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平 ， 包括 但不限于 ： 有较 好的研究 能力和行 业分析能 力 ，
能及时 、 全 面地向公 司提供高 质量的关 于宏观 、 行业 及市场走向 、 个股分 析的报告 及丰富全 面的信
息服务 ； 能 根据公司 所管理基 金的特定 要求 ， 提 供专 门研究报告 ， 具有开 发量化投 资组合模 型的能
力 ； 能积极 为公司投 资业务的 开展 ， 投 资信息的 交流 以及其他方 面业务的 开展提供 良好的服 务和支
持 。
本基金专用 交易单位 的选择程 序如下 ：
（1 ） 本基 金管理人 根据上述 标准考察 后确定选 用交 易单位的证 券经营机 构 。
（2 ） 基金 管理人和 被选中的 证券经营 机 构签订 交易 单位租用协 议。
10.7.2 基金租用证 券公司交易 单元进行其 他证券投 资的情况
金额单位 ： 人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广州证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
西南证券 21,495,906.90 100.00% 495,700,000.00 36.86% - -
国泰君安 - - 729,000,000.00 54.21% - -
华泰联合 - - 120,000,000.00 8.92% - -
齐鲁证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
41
10 .8 其他 重大事件
序号 公告 事项 法定 披露 方式 法定 披露 日期
1
金鹰基金管理 有限公司 关于旗下开 放式基金 净值的
公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-01-04
2
金鹰基金管理 有限公司 关于旗下部 分基金参 加华夏
银行 基金 网上 银行 和定 投申 购费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-01-04
3
金鹰基金管理 有限公司 关于提醒投 资者及时 更新已
过期 身份 证件 的公 告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-01-06
4
金鹰基金管理 有限公司 关于旗下基 金新增国 海证券
为代 销机 构的 公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-01-11
5
金鹰基金管理 有限公司 关于旗下基 金变更会 计师事
务所 的公 告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-01-20
6
金鹰基金关于 增加中信 证券 （ 浙江 ） 为代销 机构的
公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-02-16
7
金鹰基金管理 有限公司 关于运用公 司固有资 金认购
旗下 开放 式基 金的 公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-02-29
8 关于 网上 直销 增加 通联 支付 第三 方支 付业 务的 公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-03-01
9 关于 网上 直销 增加 通联 支付 第三 方支 付业 务的 公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-03-01
10
关于继续参加 工商银行 个人电子银 行基金申 购费率
优惠 活动
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-04-06
11 关于 提醒 投资 者及 时更 新已 过期 身份 证件 的公 告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-04-20
12
金鹰基金管理 有限公司 关于网站 、 网上直销 、 客服
电话 暂停 服务 的通 知
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
2012-04-28
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
42
时报 》
13
关于网上直销 中国农业 银行支付渠 道升级维 护暂停
服务 的通 知
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-05-18
14
关于旗下部分 基金增加 众禄基金为 代销机构 并开通
定投 、 转 换业 务以 及参 加其 费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-06-06
15
金鹰基金管理 有限公司 关于旗下部 分基金新 增华龙
证券 为代 销机 构的 公告
《 中 国证 券报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》
2012-06-13
16
金鹰基金管理 有限公司 关于旗下开 放式基金 资产净
值等 的公 告
《 证 券时 报 》 2012-06-30
11 影响 投资者决策的 其他重要信 息
本基金本报告期无影响投资组决策的其他重要信息 。
12
备查 文件目录
12 .1 备查 文件目录
1 、 中国证监会批准金鹰策略配置股票型 证券投资基金发行及募集的文件 。
2 、 《 金鹰策略配置股票型证券投资基金基金合同 》 。
3 、 《 金鹰策略配置股票型证券投资基金托管协议 》 。
4 、 金鹰基金管理有限公司批准成立批件 、 营业执照 、 公司章程 。 。
5 、 基金托管人业务资格批件和营业执照 。
6 、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披 露的基金份额净值 、 季度报告 、 半年
度报告 、 更新的招募说明书及其他临时公告 。
12 .2 存放 地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
12 .3 查阅 方式
投资者 可在营 业时 间免 费查阅 或按 工本费 购买 复印件 ， 也可 登录 本基金 管理 人网站
查阅 ， 本基金管理 人网址 ：http://www.gefund.com.cn 。
金鹰 策略 配置 股票 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
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投资者 对本报 告书 如有 疑问 ， 可咨 询本基 金管 理人客 户服务 中心 ， 客户 服务 中心电
话 ：4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰 基金管理有限 公司
二 〇 一二年八月二 十 八 日
