亚债中国债券指数基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年八月二十八日
亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合 同规定， 于 2012 年 8 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 5
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 ........................................................................................................................ 10
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................ 10
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 10
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 14
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 28
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 28
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 29
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 29
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 29
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 29
7.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................... 30
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 30
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 30
8.2 期 末基 金管 理人 的 从 业人员 持有 本基 金 的 情况 ................................................... 31
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 31
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 31
§ 11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 33
亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 亚债中 国债 券指 数基 金
基金简 称 华夏亚 债中 国指 数
基金主 代码 001021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年5月25 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,463,563,662.80 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
下属分 级基 金的 交易 代码 001021 001023
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,392,330,548.51 份 71,233,114.29 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 追 求 取 得 在 扣 除 各 项 费 用 之 前 与 标 的 指 数
相似的 总回 报。
投资策 略
本基金 为被 动管 理基 金， 主 要采用 代表 性分 层抽 样
复制策 略， 投资 于标 的指 数 中具有 代表 性的 部分 成
份券 ， 或 选择 非成 份券 作 为替代 ， 使得 债券 投资 组
合的总 体特 征 （如 久期 、 剩 余期限 分布 和到 期收 益
率等） 与标 的指 数相 似。 此外， 本基 金还 将积 极参
与风险 低且 可控 的债 券回 购等投 资， 以 弥 补基 金费
用、增 加基 金收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指
数为 Markit 指数 公司 （Markit Indices Limited ）编
制并发 布 的 iBoxx? 亚债 中 国指数 。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ，风 险与收 益低 于股 票基 金、
混合基 金 ， 高 于货 币市 场 基金 。 本 基金 主要 投资 于
政府债 券 ， 风 险和 收益 低 于投资 范围 包括 股票 、 可
转换公 司债 及普 通企 业债 的债券 基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 张咏东
联系电 话 400-818-6666 021-32169999
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95559 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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传真 010-63136700 021-62701216
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港
工业 区 A 区
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中
路 188 号
办公地 址
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街
33 号 通泰 大厦 B 座 12
层
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中
路 188 号
邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 王东明 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基金半年度报告 正 文 的 管 理
人互联 网网 址
www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街
33 号通 泰大 厦 B 座 12 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 ）
华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
本期已 实现 收益 46,341,670.82 1,848,965.63
本期利 润 51,575,252.41 1,563,929.90
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0211 0.0147
本期加 权平 均净 值利 润率 2.01% 1.41%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.11% 1.92%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2012 年 6 月 30 日 ）
华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
期末可 供分 配利 润 94,743,617.86 2,512,876.80
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0396 0.0353
期末基 金资 产净 值 2,553,171,059.97 75,709,701.86
期末基 金份 额净 值 1.067 1.063
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末 （2012 年 6 月 30 日 ）
华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
基金份 额累 计净 值增 长率 6.70% 6.30%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏亚债中国指数 A ：
阶段
份额 净
值增长
率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.28% 0.10% 0.48% 0.07% -0.20% 0.03%
过去三 个月 1.91% 0.12% 2.03% 0.07% -0.12% 0.05%
过去六 个月 2.11% 0.10% 2.47% 0.07% -0.36% 0.03%
过去一 年 7.02% 0.13% 6.89% 0.10% 0.13% 0.03%
自 基 金 合 同
生效起 至今
6.70% 0.12% 6.71% 0.10% -0.01% 0.02%
华夏亚债中国指数 C ：
阶段
份额 净
值增长
率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.28% 0.10% 0.48% 0.07% -0.20% 0.03%
过去三 个月 1.82% 0.12% 2.03% 0.07% -0.21% 0.05%
过去六 个月 1.92% 0.10% 2.47% 0.07% -0.55% 0.03%
过去一 年 6.62% 0.12% 6.89% 0.10% -0.27% 0.02%
自 基 金 合 同
生效起 至今
6.30% 0.12% 6.71% 0.10% -0.41% 0.02%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动 的比较
亚债中 国债 券指 数基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 5 月 25 日至 2012 年 6 月 30 日 ）
华夏亚 债中 国指 数 A 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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华夏亚 债中 国指 数 C
注： 根据 亚债 中国 债券 指 数基金 的基 金合 同规 定 ， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月
内使基 金的 投资 组合 比例 符合本 基金 合同 第十 四条 （二） 投资 范围 、 （ 九） 投 资限制 的有 关
约定。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首 批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国社保基
金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF
基金管理人，以及特定客户资产管理人，香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。
华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2012 年上半年，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风
险管理， 同时积极把握投资机会， 旗下大部分主动管理的股票型、 混合型基金表
现优于市场平均水平， 债券型基金全部取得正收 益。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告（截至 2012 年 6 月 29 日数据），今年以来，华夏盛世股票、
华夏成长混合等 9 只基金净值增长率超过了 5% 。
2012 年 3 月，在《中国证券报》主办的“第九届中国基金业金牛奖” 评选
中， 华夏基金第七次荣获年度 “金牛基金管理公司奖” ， 所管理的基金荣获 6 个
单项奖；在《证券时报》主办的“2011 年度中国基金业明星基金奖” 评选中，
华夏基金第四次荣获 “年度十大明星基金公司奖” ， 并获得评委会特别颁发的 “五
年持续回报明星基金公司奖”，所管理的基金荣获 5 个单项奖。2012 年 4 月，
在 《上海证券报》 主办 的第九届中国 “金基金” 评选中， 华夏基金第 七次荣获年
度“金基金 ?TOP 公司奖”， 所管理的基金荣 获 4 个单项奖。在上述评奖中，华
夏基金均为获奖最多的基金公司 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董元星
本 基 金 的
基金经 理
2011-05-25 - 6 年
美 国 纽 约 大 学 Stern
商 学 院金 融 学博 士。
曾 任 巴克 莱 资本 （纽
约 ） 债券 交 易员 等。
2009 年 3 月加 入华 夏
基金管 理有 限公 司。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③根据 本基 金管 理人 于 2012 年 8 月 2 日 发布 的《 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 调整亚 债亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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中国债 券指 数基 金基 金经 理的公 告》， 聘任 邓 湘伟 先 生为本 基金 基金 经理 ， 董 元星 先 生不 再
担任本 基金 基金 经理 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法
规、 监管部门的相关规定 ， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年前 4 个月，全 球经济在以美国和欧元区为代表的发达经济体的超宽
松货币 政策下， 继续温和复苏 ， 但自 4 月末开始， 政策刺激作用不断减弱， 欧元
区边缘国家债务集中到期， 国际经济明显下行。 中国经济增 长继续放缓， 通胀水
平迅速回落，6 月 CPI 同比涨幅降至 2.2%，为 两年多以来的低点；随着经济增
长及通胀水平下降趋势的确立， 货币政策有所放松， 央行分别于 2 月和 5 月两次
下调法定存款准备金率各 0.5 个百分点， 并于 6 月降低一年期存贷款基准利率 0.25
个百分点。
就债市而言， 利率产品 （国债、 政策性金融债和央行票据） 收益率出现阶段
性波动， 但总体上呈下降趋势。 从年初开始到春节前后， 受风险市场良好表现和亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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短期资金面影响，利率产品收益率逐渐拉升，代表性品种银行间 10 年期国债收
益率从 3.40% 升至 3.58% 附近，之后在这一水平上小幅震荡；5 月份，随着央行
宣布下 调法定 存款 准备 金率， 利率市 场开 始了 一波牛 市行情 ，10 年 期国债 收益
率摆脱了原有震荡区间，收益率一度下探到了 3.20% 左右的低点。
报告期内， 本基金组合久期与指数基准久期基本一致， 均维持在较高的水平
上，从而获得了债市上涨所带来的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日， 华夏亚债中国指数 A 基金份额净值为 1.067 元， 本
报告期份额净值增长率为 2.11% ； 华夏亚债中国指数 C 基金份额净值 为 1.063 元，
本报告期份额净值增长率为 1.92% ，同期业绩比较基准增长率为 2.47% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要 展望
展望 2012 年下半年， 全球经济增长难现亮点。欧元区既无统一的意愿也无
能力在现有框架内解决其债务问题； 美国的境况相对较为复杂， 美联储下半年或
将会 实施又一轮的货币刺激政策。 发达经济体的问题， 会通过金融和贸易途径对
中国产生影响， 中国经济在下半年仍难有根本性好转， 通胀水平可能会继续回落，
金融市场流动性仍会较为宽裕。 基于以上判断， 我们认为利率市场总体上将有所
表现。
本基金在下半年将继续努力保持组合久期与指数久期一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将 继续 奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回 报”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中 ， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年上半年度 ，基金托管人在亚债中国债券指数基金的托管过程中，严
格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管 协议， 尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
2012 年上半年度 ，华夏基金管理有限公司在亚债中国债券指数基金投资运
作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题
上，托管人未发现损害基金持 有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2012 年上半年度 ，由华夏基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有
关亚债中国债券指数基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 亚债中国债券指数基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
资产：
亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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银行存 款 6.4.7.1 3,189,048.36 13,787,989.99
结算备 付金
- 6,172,256.23
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,586,233,316.50 2,999,667,281.70
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,586,233,316.50 2,999,667,281.70
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
11,505,271.04 -
应收利 息 6.4.7.5 28,974,128.79 31,787,664.69
应收股 利
- -
应收申 购款
93,921.63 795,798.25
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,629,995,686.32 3,052,210,990.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
56,984.26 983,057.37
应付管 理人 报酬
602,574.55 711,586.82
应付托 管费
322,807.80 381,207.23
应付销 售服 务费
25,488.85 53,506.45
应付交 易费 用 6.4.7.7 22,939.24 23,836.09
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延 所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 84,129.79 4,517.41
负债合 计
1,114,924.49 2,157,711.37
所有者权益：
亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
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实收基 金 6.4.7.9 2,463,563,662.80 2,917,682,923.87
未分配 利润 6.4.7.10 165,317,099.03 132,370,355.62
所有者 权益 合计
2,628,880,761.83 3,050,053,279.49
负债和 所有 者权 益总 计
2,629,995,686.32 3,052,210,990.86
注： 报告 截止 日 2012 年 6 月 30 日 ， 华 夏亚 债中 国指 数 A 基 金份 额净 值 1.067 元， 华夏
亚债中 国指 数 C 基金 份额 净值 1.063 元 ；华 夏亚 债 中国指 数基 金份 额总 额 2,463,563,662.80
份（其 中 A 类 2,392,330,548.51 份，C 类 71,233,114.29 份） 。
6.2 利润表
会计主体： 亚债中国债券指数基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日 至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 5 月 25 日
（基金合同生效
日） 至 2011 年 6 月
30 日
一、收入
59,257,326.49 -7,005,769.26
1.利息 收入
48,034,228.04 10,256,304.14
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 124,599.71 298,371.63
债券利 息收 入
47,511,810.78 7,850,243.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
397,817.55 2,107,689.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
6,023,262.94 28,950.00
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,023,262.94 28,950.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.16 4,948,545.86 -17,291,023.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失 以“- ” 号 填列） 6.4.7.17 251,289.65 -
减：二、费用
6,118,144.18 1,437,548.65 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
13
1.管理 人报 酬
3,757,213.55 806,906.41
2.托管 费
2,012,792.95 432,271.28
3.销售 服务 费
224,979.97 149,841.14
4.交易 费用 6.4.7.18 17,729.05 2,725.00
5.利息 支出
8,181.40 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,181.40 -
6.其他 费用 6.4.7.19 97,247.26 45,804.82
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
53,139,182.31 -8,443,317.91
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
53,139,182.31 -8,443,317.91
注： 本基 金合 同于 2011 年 5 月 25 日 生效 ， 上 年度 可 比期间 自 2011 年 5 月 25 日至 2011
年 6 月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 亚债中国债券指数基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位 ：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,917,682,923.87 132,370,355.62 3,050,053,279.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 53,139,182.31 53,139,182.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-454,119,261.07 -20,192,438.90 -474,311,699.97
其中：1.基 金申 购款 235,616,698.27 11,035,791.24 246,652,489.51
2.基金 赎回 款 -689,735,959.34 -31,228,230.14 -720,964,189.48
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,463,563,662.80 165,317,099.03 2,628,880,761.83
项目
上年度可比期间
2011 年 5 月 25 日（基金 合同生效日 ） 至 2011 年 6 月 30 日 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
14
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,927,413,641.76 - 2,927,413,641.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -8,443,317.91 -8,443,317.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,927,413,641.76 -8,443,317.91 2,918,970,323.85
注： 本基 金合 同于 2011 年 5 月 25 日 生效 ， 上 年度 可 比期间 自 2011 年 5 月 25 日至 2011
年 6 月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
亚债中国债券指数基金 （以下简称 “本基金 ”） 经中国证券监督管理委员会
（以下简称 “中国证监会 ”）证监许可[2011]392 号《关于同意亚债中国债券指
数基金转为开放式证券投资基金的批复》 的核准， 由华夏基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》 、 《亚债中国债券指数基金基金合同》 及其他有关法律
法规负责公开募集。 本 基金为契约型开放式， 存续期限为不定期。 本 基金自 2011
年 4 月 26 日至 2011 年 5 月 23 日期间共募集 2,927,040,240.19 元 （不含认购资金
利息），业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报（验）字（11）第 0038 号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《亚债中国债券指数基金基金合同》
于 2011 年 5 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
15
2,927,413,641.76 份基金份额，其中认购资金利息折合 373,401.57 份基金份额。
本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司， 基金托管人为交通银行股份有限
公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《亚债中国债券指数基金基金合
同》 的有关规定， 本基金主要投 资于标的指数成份券。 为了更好地实现投资目标，
本基金还可以投资于非成份券， 以及法律、 法 规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具，但是这些金融工具限于以人民币计价的债券、货币市场金融产品、
现金或类似现金的产品。本基金不得投资于股票。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则 ”) 、 中国证监会于 2010
年 2 月 8 日发布的 《证券投资基金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半年
度报告> 》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年
6 月 30 日的财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
16
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投 资基金税收政策的通知》、
财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存 款 3,189,048.36
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 3,189,048.36
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 121,782,946.20 125,174,516.50 3,391,570.30
银行间 市场 2,397,308,596.07 2,461,058,800.00 63,750,203.93
合计 2,519,091,542.27 2,586,233,316.50 67,141,774.23
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,519,091,542.27 2,586,233,316.50 67,141,774.23
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
17
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,688.53
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 632.87
应收债 券利 息 28,971,807.39
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 28,974,128.79
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 20,639.24
银行间 市场 应付 交易 费用 2,300.00
合计 22,939.24
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 66.67
预提费 用 84,063.12 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
18
合计 84,129.79
6.4.7.9 实收基金
华夏亚债中国指数 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,768,505,854.94 2,768,505,854.94
本期申 购 219,436,818.48 219,436,818.48
本期赎 回( 以“- ” 号填 列) -595,612,124.91 -595,612,124.91
本期末 2,392,330,548.51 2,392,330,548.51
华夏亚债中国指数 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 149,177,068.93 149,177,068.93
本期申 购 16,179,879.79 16,179,879.79
本期赎 回( 以“- ” 号填 列) -94,123,834.43 -94,123,834.43
本期末 71,233,114.29 71,233,114.29
6.4.7.10 未分配利润
华夏亚债中国指数 A
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 57,545,112.75 68,378,892.38 125,924,005.13
本期利 润 46,341,670.82 5,233,581.59 51,575,252.41
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变
动数
-9,143,165.71 -7,515,580.37 -16,658,746.08
其中： 基金 申购 款 6,617,747.93 3,634,549.77 10,252,297.70
基金 赎回 款 -15,760,913.64 -11,150,130.14 -26,911,043.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 94,743,617.86 66,096,893.60 160,840,511.46
华夏亚债中国指数 C
单位：人民币元 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
19
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,767,954.87 3,678,395.62 6,446,350.49
本期利 润 1,848,965.63 -285,035.73 1,563,929.90
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变
动数
-2,104,043.70 -1,429,649.12 -3,533,692.82
其中： 基金 申购 款 418,763.41 364,730.13 783,493.54
基金 赎回 款 -2,522,807.11 -1,794,379.25 -4,317,186.36
本期已 分配 利润 - - -
本期 末 2,512,876.80 1,963,710.77 4,476,587.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 77,823.77
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 35,033.47
其他 11,742.47
合计 124,599.71
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到期兑 付） 成交 总额
963,008,851.55
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
945,790,391.06
减：应 收利 息总 额 11,195,197.55
债券投 资收 益 6,023,262.94
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期无股利收益。 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
20
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
1.交 易 性金 融资 产 4,948,545.86
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 4,948,545.86
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 4,948,545.86
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 251,289.65
合计 251,289.65
注： 本基 金的 赎回 费根 据 基金合 同及 招募 说明 书 （ 更新 ） 的 有关 规定 收取 ， 赎回费 率随
赎回基 金份 额持 有时 间递 减 ，所 收取 赎回 费总 额不 低于 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 9,904.05
银行间 市场 交易 费用 7,825.00
合计 17,729.05
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 39,781.56 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
21
银行费 用 8,684.14
银行间 账户 维护 费 9,000.00
合计 97,247.26
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金管理人、基金注册登 记机构、基金销
售机构
交通银 行股 份有 限公 司（ “ 交通银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中信万 通证 券有 限责 任公 司 （ “ 中信 万通 证券 ” ）
基金管理人股东控股的公 司、基金销售机
构
中信证 券 （浙 江） 有限 责任 公司 （ “ 中 信证 券 （ 浙
江） ” ）
基金管理人股东控股的公 司、基金销售机
构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
22
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 25 日 （基 金 合同
生效日 ） 至 2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,757,213.55 806,906.41
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 63,905.75 38,361.88
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.28% 的年 费率计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 ×0.28% /
当年天 数。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 25 日 （基 金 合同
生效日 ） 至 2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,012,792.95 432,271.28
注： ①支付 基金 托管 人的 基金 托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.15% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ： 日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.15% / 当年天 数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
23
华夏亚 债中 国指 数
A
华夏亚 债中 国
指数 C
合计
华夏基 金管 理有 限公 司 - 35,609.00 35,609.00
交通银 行 - 125,726.40 125,726.40
中信证 券 - 268.19 268.19
中信证 券（ 浙江 ） - 0.10 0.10
中信万 通证 券 - 1.82 1.82
合计 - 161,605.51 161,605.51
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 25 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2011 年 6 月 30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏亚 债中 国指 数
A
华夏亚 债中 国指
数 C
合计
华夏基 金管 理有 限公 司 - 1,657.51 1,657.51
交通银 行 - 92,902.16 92,902.16
中信证 券 - 13.68 13.68
中信证 券（ 浙江 ） - 3.96 3.96
中信万 通证 券 - 0.36 0.36
合计 - 94,577.67 94,577.67
注： ① 支付 基金 销售 机构 的 基金销 售服 务费 按 C 类 基 金份额 前一 日基 金资 产净 值 0.40%
的年费 率计 提 ， 逐 日累 计 至每月 月底 ， 按月 支付 给 基金管 理人 ， 再由 基金 管 理人 计 算并 支付
给各基 金销 售机 构。
② 基金销售服务费计算公式为：日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值 ×
0.40% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
交通银 行 - 61,246,578.46 - - - -
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 25 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
24
交易的 各关
联方名 称
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
交通银 行 - - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 25 日 （基 金合 同生效 日）
至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 3,189,048.36 77,823.77 69,140,516.89 139,312.15
注：① 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人交 通银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
②除此 之外 ， 本 基金 用于 证 券交易 结算 的资 金通 过 “ 交通银 行基 金托 管结 算资 金专用 存
款账户 ”转 存于 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司 ， 按银行 同业 利率 计息 。 于 2012 年 6 月 30
日的相 关余 额在 资产 负债 表中的 “结 算备 付金 ”科 目中单 独列 示 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作为抵押的债券 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
25
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部 、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型 和 日常的量化报告， 确定风险损失的 限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能 出现 的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
26
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券 ”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 3,189,048.36 - - 3,189,048.36
结算备 付金 - - - -
权证保 证金 - - - -
债券投 资 375,798,000.00 806,447,866.40 1,403,987,450.10 2,586,233,316.50
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 13,787,989.99 - - 13,787,989.99
结算备 付金 6,172,256.23 - - 6,172,256.23
权证保 证金 - - - -
债券投 资 252,845,000.00 1,039,395,322.00 1,707,426,959.70 2,999,667,281.70
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 123,445.72 - - 123,445.72
卖出回 购金 融资 产款 - - - - 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
27
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有债 券资产 的利 率 风险
状况测 算的 理论 变动 值对 基金资 产净 值的 影响 金额 。
2、 假定 所有 期限 的利 率均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ， 其他 市场 变量 均不 发生 变 化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2011 年 12 月 31 日 ）
利率下 降 25 个 基点
42,324,387.92 49,851,189.34
利率上 升 25 个 基点
-40,839,823.72 -48,153,940.09
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种， 主要风险为
利率风险和信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金 融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以或相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整
确定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层级金融工具公允价值 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
28
截至 2012 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 125,174,516.50 元，第二层级的余额为 2,461,058,800.00 元，第三层
级的余额为 0 元。 （截 至 2011 年 12 月 31 日止： 第一层级的余额为 224,460,281.70
元，第二层级的余额为 2,775,207,000.00 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间 持有的以公允价值计量的金融工具的公允价
值所属层级未发生重大变动。
6.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,586,233,316.50 98.34
其中： 债券 2,586,233,316.50 98.34
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的 买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,189,048.36 0.12
6 其他各 项资 产 40,573,321.46 1.54
7 合计 2,629,995,686.32 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
29
本基金本报告期未持有股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 1,516,393,516.50 57.68
2 央行票 据 702,713,000.00 26.73
3 金融债 券 367,126,800.00 13.97
其中： 政策 性金 融债 367,126,800.00 13.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,586,233,316.50 98.38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120004 12 附 息国 债 04 1,500,000 152,265,000.00 5.79
2 1101081 11 央 行票 据 81 1,200,000 123,120,000.00 4.68
3 1101032 11 央 行票 据 32 1,200,000 122,280,000.00 4.65
4 110016 11 附 息国 债 16 1,000,000 107,140,000.00 4.08
5 060009 06 国债 09 1,000,000 101,440,000.00 3.86
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
30
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金本报告期未持有股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 11,505,271.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,974,128.79
5 应收申 购款 93,921.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,573,321.46
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
（户 ）
户均持 有
的基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
华夏亚 债
中国指 数 A
2,420 988,566.34 2,323,277,086.65 97.11% 69,053,461.86 2.89% 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
31
华夏亚 债
中国指 数 C
1,873 38,031.56 997.01 0.00% 71,232,117.28 100.00%
合计
4,293 573,855.97 2,323,278,083.66 94.31% 140,285,579.14 5.69%
8.2 期末基金管理人的 从业人员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所
有 从业 人员 持有
本基金
华夏亚 债中 国指 数 A 99,421.18 0.00%
华夏亚 债中 国指 数 C 127,957.66 0.18%
合计 227,378.84 0.01%
注：截 至本 报告 期末 ，本 公司高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本基 金
份额总 量的 数量 区间 为 10 万份 至 50 万份 （含 ）； 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金份 额。
§ 9 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
基金合同生效日（2011 年5 月25
日）基 金份 额总 额
2,546,819,166.36 380,594,475.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,768,505,854.94 149,177,068.93
本报告 期基 金总 申购 份额 219,436,818.48 16,179,879.79
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 595,612,124.91 94,123,834.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,392,330,548.51 71,233,114.29
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2012 年 4 月 21 日发布公告， 聘任林浩先生为华夏基金管理
有限公司（以下简称“本公司”）副总经理；于 2012 年 5 月 7 日发布公告，王
亚伟先生不再担任本公司副总经理。 本基金管理人于 2012 年 5 月 11 日发布公告，
经本公司股东会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举组成本公司第四届董事
会 ；经本公司第四届董事会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举王东明先生
为本公司董事长， 范勇宏先生为本公司副董事长， 同意滕天鸣先生任本公司总经
理，范勇宏先生不再担任本公司总经理 。根据中国证监会证监许可[2012]877 号
批复，滕天鸣先生任华夏基金管理有限公司总经理已获得中国证监会核准。 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
32
基金托管人交通银行于 2012 年 5 月 28 日发布 《交通银行股份有限公司关于
资产托管部总经理变更的公告》 ， 谷娜莎同志 不再担任交通银行资产托管部总经
理职务； 于 2012 年 5 月 30 日发布 《交通银行股份有限公司关于资产托管部总经
理变更的公告 》，由刘树军同志担任资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关 情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 1 - - 8,803.15 100.00% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量 较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
33
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了海 通证 券 、 齐 鲁 证券 、 申 银万 国证 券、 中 信建投 证券
的交易 单元 作为 本基 金交 易单元 ，本 报告 期无 股票 交易及 应付 佣金 。
④在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，海 通证 券的 交易 单元为 本基 金本 期新 增的 交易单 元 。
本期没 有剔 除的 券商 交易 单元。
⑤此处 佣金 指基 金通 过单 一券商 进行 债券 交易 而支 付该券 商的 佣金 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总额
的比例
成交金 额
占当期 回购成
交总额 的比 例
华泰证 券 99,040,494.00 100.00% 3,202,700,000.00 100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 基 金 对 账
单服务 方式 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2012-03-10
2
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2012-03-31
3 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2012-04-21
4 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2012-05-07
5 华夏基 金 管 理有 限公 司公 告两则
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2012-05-11
6
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 、 手 机 银 行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2012-06-29
§ 11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《亚债中国债券指数基金基金合同》； 亚债中国债券指数基金 2012 年 半年度报告
34
11.1.3 《亚债中国债券指数基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务 资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一二年八月二十八日
