华夏收入股票型证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告 摘要
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年八月二十八日
华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 8
月 24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自 半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 半
年度报告正文。
华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
2
§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华夏收 入股 票
基金主 代码 288002
交易代 码 288002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005年11 月17 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,506,400,689.30 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格执 行投 资风 险管理 的前 提下 ， 主 要投 资 于盈
利增长 稳定 的红 利股 ， 追 求 稳定的 股息 收入 和长 期的 资本
增值。
投资策 略
本基金 遵 循 积极 主动 的投 资理念 ， 以 红利 股为 主要 投 资对
象， 通 过自 下而 上的 方法 精 选个股 获得 股息 收入 和资 本的
长期增 值。 以债 券和 短期 金 融工具 作为 降低 组合 风险 的策
略性投 资工 具， 通过 适当 的 资产配 置来 降低 组合 的系 统性
风险。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准 为 80％富 时中 国 A 股红利 150 指
数+20 ％ 富时 中国 国债 指数 。
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 遵 循积极 主动 的投 资理 念 ， 以盈利
增长稳定的高股息和连续分红股票类资产为主要投资工
具，在 股票 型证 券投 资基 金中属 于中 等风 险的 基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理 人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 尹东
联系电 话 400-818-6666 010-67595003
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正文的
管理人 互联 网网 址
www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 -71,945,056.66
本期利 润 66,536,358.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0444
本期基 金份 额净 值增 长率 2.11%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2012 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0149
期末基 金资 产净 值 3,358,383,696.34
期末基 金份 额净 值 2.229
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.03% 1.02% -5.44% 0.75% 0.41% 0.27%
过去三 个月 -0.22% 1.02% -2.15% 0.75% 1.93% 0.27%
过去六 个月 2.11% 1.16% 0.55% 0.92% 1.56% 0.24%
过去一 年 -10.52% 1.12% -14.66% 0.95% 4.14% 0.17%
过去三 年 -2.22% 1.31% -6.29% 1.27% 4.07% 0.04%
自基金合同
生效起 至今
402.80% 1.54% 216.05% 1.70% 186.75% -0.16%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏收 入股 票型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2005 年 11 月 17 日至 2012 年 6 月 30 日 ） 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都 、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国社保基
金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF
基金管理人，以及特定客户资产管理人，香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。
华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2012 年上半年，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风
险管理， 同时积极把握投资机会， 旗下大部分主动管理的股票型、 混合型基金表
现优于市场平均水平， 债券型基金全部取得正收益。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告（截至 2012 年 6 月 29 日数据），今年以来，华夏盛世股票、
华夏成长混合等 9 只基金净值增长率超过了 5% 。
2012 年 3 月，在《中国证券报》主办的“第九届中国基金业金牛奖” 评选
中， 华夏基金第七次荣获年度 “金牛基金管理公司奖” ， 所管理的基金荣获 6 个
单项奖；在《证券时报》主办的“2011 年度中国基金业明星基金奖” 评选中，
华夏基金第四次荣获 “年度十大明星基金公司奖” ， 并获得评委会特别颁发的 “五华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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年持续回报明星基金公司奖”，所管理的基金荣获 5 个单项奖。2012 年 4 月，
在 《上海证券报》 主办 的第九届中国 “金基金” 评选中， 华夏基金第 七次荣获年
度“金基 金?TOP 公司奖”， 所管理的基金荣 获 4 个单项奖。在上述评奖中，华
夏基金均为获奖最多的基金公司 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑煜
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 副
总经理
2009-02-04 - 14 年
中 国 科技 大 学管 理科
学 与 工程 学 硕士 。曾
任 华 夏证 券 高级 分析
师 ， 大成 基 金高 级分
析 师 、投 资 经理 ，原
中 信 基金 股 权投 资部
总监等 。 2009 年 1 月
加 入 华夏 基 金管 理有
限 公 司， 曾 任华 夏经
典 配 置混 合 型证 券投
资基金基金经理
（2006 年 8 月 11 日
至 2011 年 3 月 17 日
期 间 ）、 华 夏红 利混
合 型 证券 投 资基 金基
金经理 （2010 年 1 月
16 日至 2011 年 3 月
17 日 期间 ）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照 诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，国际方面，希腊再度引发欧元区债务危机，美国经济在短
暂复苏后再次进入调整。 国内方面， 投资、 消 费、 出口增速均下一台阶， 经济增
长逐季下降， 政府通过多个渠道、 多种方式进行微调， 适度放松了流动性， 企业
财务费用有所降低，但房地产调控依然严厉。
市场方面， 年初， 受春节较早和企业阶段性去库存的影响， PMI 数据 好于预
期， 造成经济底部确立的假象， 证券、 地产、 有色、 煤炭等早周期行业明显上涨；
后期， 经济增速加速下降， 加之政策大幅度放松的预期落空， 强周期类股票出现
大幅调整。 整体来看， 业绩增长良好的白酒、 地产、 医药、 电子类股 票收益较高，
非银行金融受益创新业务推出，相关股票前景看好，持续受到市场追捧。
报告期内， 本基金核心持有业绩较好、 估值合理的稳定成长股， 在前期市场
调整中买入的环保、 苹果产业链受益、 安防等中小股票， 以及超配的白酒板块获
得一定超额收益。 但由于 2 季度对经济触底 反弹的时间预期过于乐观， 低估了经
济低迷过程中对高端装备订单的影响程度，组合业绩受到影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 2.229 元， 本报告期份额净值增
长率为 2.11% ，同期业绩比较基准增长率为 0.55% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为，政策仍将以小幅慢跑，且富有针对性的形式出台，
经济下滑的速度将趋缓， 底部将逐步探明， 流动性宽松的趋势有望持续。 受产能
过剩的制约，产业需求不足，需要在实际信贷利率下降后逐步降低库存。 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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市场方面， 我们认为， 随着投资者对经济和企业盈利下滑的担忧， 不同板块
间的股价结构将进一步调整。 在对成长股的追逐和对周期股的抛售中， 会出现更
多的被过分高估和低估的股票，其中或将出现难得的长期投资机会。
本基金将密切关注经济先行指标， 努力把握底部向上， 以及经济转型过程中
蕴含的投资机会， 同时将重点研究目前产能利用率处于相对高位的行业， 积极投
资于其中有竞争优势的公司，力争在经济走出底部时获得较好的收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规 范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了 确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损 害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏收入股票型证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
398,316,458.06 419,260,778.54
结算备 付金
5,680,381.80 3,622,460.62
存出保 证金
1,877,712.30 1,796,182.66
交易性 金融 资产
2,987,596,858.09 2,850,616,701.12
其中： 股票 投资
2,806,982,858.09 2,683,905,701.12
基金投 资
- -
债券投 资
180,614,000.00 166,711,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
3,734,679.05 2,359,242.40
应收股 利
269,997.39 -
应收申 购款
1,590,063.82 111,610.96 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
9
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,399,066,150.51 3,277,766,976.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
短 期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
12,975,450.26 -
应付赎 回款
1,686,847.44 615,156.83
应付管 理人 报酬
4,243,108.84 4,222,216.09
应付托 管费
707,184.81 703,702.70
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
20,056,932.13 33,925,190.66
应交税 费
3,294.00 3,294.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,009,636.69 845,071.62
负债合 计
40,682,454.17 40,314,631.90
所有者权益：
实收基 金
1,506,400,689.30 1,482,901,402.74
未分配 利润
1,851,983,007.04 1,754,550,941.66
所有者 权益 合计
3,358,383,696.34 3,237,452,344.40
负债和 所有 者权 益总 计
3,399,066,150.51 3,277,766,976.30
注： 报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 2.229 元， 基金 份额 总额 1,506,400,689.30
份。
6.2 利润表
会计主体： 华夏收入股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日 至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
10
一、收入
104,372,714.18 69,292,902.89
1.利息 收入
5,765,469.67 5,863,242.92
其中： 存款 利息 收入
1,280,024.19 2,055,417.68
债券利 息收 入
4,400,092.19 2,853,428.70
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
85,353.29 954,396.54
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-39,934,666.29 11,945,166.44
其中： 股票 投资 收益
-69,038,645.16 -13,545,852.47
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
154,100.00 3,197,234.09
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
28,949,878.87 22,293,784.82
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
138,481,415.03 51,432,984.71
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
60,495.77 51,508.82
减：二、费用
37,836,355.81 49,706,156.71
1.管理 人报 酬
25,504,340.87 29,332,433.83
2.托管 费
4,250,723.46 4,888,738.94
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
7,756,008.60 15,272,853.66
5.利息 支出
133,833.76 17,927.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
133,833.76 17,927.76
6.其他 费用
191,449.12 194,202.52
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
66,536,358.37 19,586,746.18
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
66,536,358.37 19,586,746.18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏收入股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
11
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,482,901,402.74 1,754,550,941.66 3,237,452,344.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 66,536,358.37 66,536,358.37
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
23,499,286.56 30,895,707.01 54,394,993.57
其中：1.基 金申 购款 105,942,242.42 139,268,711.13 245,210,953.55
2.基金 赎回 款 -82,442,955.86 -108,373,004.12 -190,815,959.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,506,400,689.30 1,851,983,007.04 3,358,383,696.34
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,616,582,134.76 2,400,183,922.21 4,016,766,056.97
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期利
润）
- 19,586,746.18 19,586,746.18
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-100,833,402.61 -159,658,145.68 -260,491,548.29
其中：1.基 金申 购款 36,556,836.44 55,823,400.82 92,380,237.26
2.基金 赎回 款 -137,390,239.05 -215,481,546.50 -352,871,785.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,515,748,732.15 2,260,112,522.71 3,775,861,254.86
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
12
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
（ “ 中 国建 设银 行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.4.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
13
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信万 通证 券 - - 1,818,249.56 9.07%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信万 通证 券 - - 1,818,249.56 3.65%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金率 计算 ， 以 扣除 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 收取 证管费 、
经手费 和由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场
信息服 务。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日 至
2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 25,504,340.87 29,332,433.83
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,928,385.62 3,404,453.92
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为 ： 日 基金 管理 人报 酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当
年天数 。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产 生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日 至
2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,250,723.46 4,888,738.94
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
14
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ： 日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25% / 当年天 数 。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 398,316,458.06 1,238,790.67 274,471,675.97 1,994,342.10
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.5 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（ 单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末
估值总 额
备
注
000776 广发证 券 2011-08-25 2012-08-27
非公开
发行流
通受限
26.91 29.35 1,000,000 26,910,000.00 29,350,000.00 -
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
15
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回 购证券款余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以或相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整
确定公允价值 。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.6.2 各层级金融工具公允价值
截至 2012 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 2,777,632,858.09 元，第二层级的余额为 209,964,000.00 元，第三层
级的余额为 0 元。 （截至 2011 年 12 月 31 日止： 第一层级的余额为 2,829,616,701.12
元，第二层级的余额为 21,000,000.00 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.6.3 公允价值所属层级间的重大变动
对于持有的非公开发行股票， 本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层
级列入第二层级，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层级转入第一层级。
6.4.6.4 第三层级公允价值本期变动金额 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
16
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,806,982,858.09 82.58
其中： 股票 2,806,982,858.09 82.58
2 固定收 益投 资 180,614,000.00 5.31
其中： 债券 180,614,000.00 5.31
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 403,996,839.86 11.89
6 其他各 项资 产 7,472,452.56 0.22
7 合计 3,399,066,150.51 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 55,818,416.72 1.66
B 采掘业 64,393,498.26 1.92
C 制造业 1,641,500,402.39 48.88
C0
食品 、饮 料 480,216,122.11 14.30
C1
纺织 、服 装、 皮毛 111,531,478.09 3.32
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 43,053,944.19 1.28
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 97,029,690.50 2.89
C5
电子 81,852,798.16 2.44
C6
金属 、非 金属 98,896,699.31 2.94
C7
机械 、设 备、 仪表 575,290,499.35 17.13
C8
医药 、生 物制 品 153,629,170.68 4.57
C99
其他 制造 业 - - 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
17
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 50,078,294.29 1.49
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 19,817,878.29 0.59
G 信息技 术业 148,549,832.67 4.42
H 批发和 零售 贸易 139,668,694.50 4.16
I 金融、 保险 业 390,989,325.15 11.64
J 房地产 业 100,799,119.12 3.00
K 社会服 务业 78,747,876.10 2.34
L 传播与 文化 产业 8,270,394.16 0.25
M 综合类 108,349,126.44 3.23
合计 2,806,982,858.09 83.58
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前十大股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 853,497 204,113,807.55 6.08
2 601166 兴业银 行 14,118,716 183,260,933.68 5.46
3 600887 伊利股 份 6,398,913 131,689,629.54 3.92
4 002123 荣信股 份 10,060,568 114,388,658.16 3.41
5 600582 天地科 技 7,583,217 109,577,485.65 3.26
6 000858 五粮液 3,309,700 108,425,772.00 3.23
7 600739 辽宁成 大 6,111,639 95,341,568.40 2.84
8 000527 美的电 器 7,988,484 88,272,748.20 2.63
9 600837 海通证 券 8,700,000 83,781,000.00 2.49
10 600741 华域汽 车 8,182,633 73,398,218.01 2.19
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于本 基 金管理 人网
站的 半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（% ）
1 600739 辽宁成 大 107,467,992.36 3.32
2 000858 五粮液 94,988,012.60 2.93
3 601166 兴业银行 90,819,101.89 2.81 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
18
4 000527 美的电 器 85,253,971.30 2.63
5 600519 贵州茅 台 83,323,025.65 2.57
6 601616 广电电 气 70,827,922.27 2.19
7 600376 首开股 份 68,770,420.88 2.12
8 600837 海通证 券 63,154,474.25 1.95
9 002007 华兰生 物 48,308,819.28 1.49
10 601788 光大证 券 45,593,706.67 1.41
11 002241 歌尔声 学 43,710,710.76 1.35
12 600881 亚泰集 团 42,241,731.19 1.30
13 300156 天立环 保 42,164,221.10 1.30
14 000998 隆平高 科 42,034,526.72 1.30
15 000157 中联重 科 40,608,809.18 1.25
16 601918 国投新 集 38,657,329.86 1.19
17 000002 万科 A 36,353,390.51 1.12
18 600123 兰花科 创 36,060,916.31 1.11
19 000989 九芝堂 35,177,290.74 1.09
20 600582 天地科 技 34,935,365.01 1.08
注： “买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资
产净值 比例
（% ）
1 000063 中兴通 讯 136,904,268.28 4.23
2 600060 海信电 器 108,095,816.45 3.34
3 600016 民生银 行 107,962,647.85 3.33
4 600036 招商银 行 74,861,201.15 2.31
5 601616 广电电 气 68,388,217.90 2.11
6 600000 浦发银 行 68,164,047.82 2.11
7 000402 金融街 60,059,819.07 1.86
8 600410 华胜天 成 56,847,260.14 1.76
9 002241 歌尔声 学 53,788,855.34 1.66
10 600362 江西铜 业 53,763,998.29 1.66
11 601788 光大证 券 51,764,743.56 1.60
12 600875 东方电 气 50,639,031.85 1.56
13 002269 美邦服 饰 46,301,433.39 1.43 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
19
14 600741 华域汽 车 43,586,247.20 1.35
15 600616 金枫酒 业 39,855,570.37 1.23
16 000650 仁和药 业 38,896,835.74 1.20
17 000989 九芝堂 38,659,039.02 1.19
18 300156 天立环 保 37,637,747.93 1.16
19 600376 首开股 份 36,890,688.87 1.14
20 601918 国投新 集 35,795,677.51 1.11
注： “卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,650,025,535.55
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 2,596,456,158.45
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,614,000.00 5.38
其中： 政策 性金 融债 180,614,000.00 5.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 180,614,000.00 5.38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120405 12 农发 05 1,000,000 100,470,000.00 2.99
2 110414 11 农发 14 800,000 80,144,000.00 2.39
3 - - - - - 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
20
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,877,712.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 269,997.39
4 应收利 息 3,734,679.05
5 应收申 购款 1,590,063.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,472,452.56
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数 （ 户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
108,383 13,898.87 21,032,645.15 1.40% 1,485,368,044.15 98.60%
8.2 期末基金管理人的 从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
500,713.29 0.03%
注： 截至 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金
份额； 本基 金的 基金 经理 未持有 本基 金份 额。
§ 9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2005 年11 月17 日） 基金 份额 总额 543,579,037.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,482,901,402.74
本报告 期基 金总 申购 份额 105,942,242.42
减： 本 报告 期基 金总 赎回 份额 82,442,955.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,506,400,689.30
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2012 年 4 月 21 日发布公告， 聘任林浩先生为华夏基金管理
有限公司（以下简称“本公司”）副总经理；于 2012 年 5 月 7 日发布公告，王
亚伟先生不再担任本公司副总经理。 本基金管理人于 2012 年 5 月 11 日发布公告，
经本公司股东会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举组成本公司第四届董事
会；经本公司第四届董事会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举王东明先生华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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为本公司董事长， 范勇宏先生为本公司副董事长， 同意滕天鸣先生任本公司总经
理，范勇宏先生不再担任本公司总经理， 根据中国证监会证监许可[2012]877 号
批复，滕天鸣先生任华夏基金管理有限公司总经理已获得中国证监会核准。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元 数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银 河证 券 1 1,526,333,306.76 29.09% 1,306,921.21 31.32% -
长江证 券 1 1,365,349,618.16 26.02% 1,125,159.47 26.97% -
瑞银证 券 1 1,138,323,523.37 21.70% 739,907.45 17.73% -
光大证 券 2 1,203,501,788.82 22.94% 989,339.11 23.71% -
中信建 投证 券 1 12,973,456.89 0.25% 11,325.82 0.27% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。 华夏收入股票型证券投资基金 2012 年半年度报告 摘要
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ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了安 信证 券 、 高 华 证券和 中金 公司 的交 易单 元作为 本基
金交易 单元 ，本 报告 期无 股票交 易及 应付 佣金 。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位 ：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总额
的比例
成交金 额
占当期 回购成
交总额 的比 例
瑞银证 券 - - 440,000,000.00 100.00%
§ 11 影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
2012 年 1 月 16 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职
的公告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事 。
华夏基金管理有限公司
二〇一二年八月二十八日
