华夏复兴股票型证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年八月二十八日
华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
1
§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公 司根据本基金合同规定，于 2012 年 8
月 24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 5
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 ........................................................................................................................ 10
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................ 11
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 11
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 14
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 27
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 27
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 34
7.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................... 34
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 35
8.2 期 末基 金管 理人 的 从 业人员 持有 本基 金 的 情况 ................................................... 35
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 35
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 35
§ 11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 38
华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
3
§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏复 兴股 票型 证券 投资 基金
基金简 称 华夏复 兴股 票
基金主 代码 000031
交易代 码 000031
基金运 作方 式
本 基 金 在 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 的 一 年 内 以 封 闭 式 基 金 方
式运作 ，自 封闭 期满 之日 起以开 放式 基金 方式 运作 。
基金合 同生 效日 2007年9月10 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,919,952,942.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
秉承长 期投 资理 念和 个股 精选思 路 ， 以 长期 、 全球 视 野考察
我国经 济 、 行 业以 及个 股的 成长前 景 ， 着 眼于 公司 外部 环境、
公司内 部品 质两 个基 本评 估维度 ， 通 过多 层筛 选机 制 构建高
品质的 投资 组合 ， 追求 基 金资产 的持 续增 值 ， 力 争 为投资 者
创造超 额回 报。
投资策 略
本 基 金 的 资 产 配 置 采 用 “ 自上而下 ” 的多因素分析决策支持
系统 ， 综 合定 性分 析和 定 量分析 手段 ， 根据 全球 经 济发展 形
势以及 中国 经济 发展 趋势 的判断 ， 对股 票市 场 、 债 券 市场未
来一段 时间 内的 风险 收益 特征做 出合 理预 测， 从而 确 定基金
资产在 股票 、 债 券、 现金 三大类 资产 之间 的投 资比 例， 并 随
着 各 类 资 产 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化 ， 适 时 动 态 地 调 整 股
票、 债券 和货 币市 场工 具 的投资 比例 ， 以规 避或 控 制市场 风
险， 提高 基金 收益 率水 平 。 本基金 投资 从经 济增 长的 长期规
律和全 球视 野出 发 ， 采 取 价值型 投资 策略 ， 选择 具 有长期 竞
争力和 稳定 成长 性， 且预 期 估值水 平低 于市 场或 行业 平均水
平的股 票 ， 以 及已 经度 过 基本面 拐点 ， 且预 期估 值 低于其 长
期平均 水平 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为沪 深 300 指 数， 债 券投资
的业绩 比较 基准 为上 证国 债指数 。基 准收 益率=沪深 300 指
数收益 率× 80% ＋上 证国 债 指数收 益率× 20% 。
风险收 益特 征
本基金 是股 票基 金 ， 风 险 高于货 币市 场基 金 、 债 券 基金和 混
合基金 ，属 于高 风险 、高 收益的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露 姓名 崔雁巍 李芳菲 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
4
负责人
联系电 话 400-818-6666 010-66060069
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95599
传真 010-63136700 010-63201816
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港
工业 区 A 区
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 69
号
办公地 址
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街
33 号 通泰 大厦 B 座 12
层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东座 F9
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 王东明 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通泰
大厦 B 座 12 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 -441,361,886.10
本期利 润 23,559,243.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0082
本期加 权平 均净 值利 润 率 0.74%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2012 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 203,168,684.55
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0696
期末基 金资 产净 值 3,123,121,627.23
期末基 金份 额净 值 1.070
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末 （2012 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 7.00%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
5
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.14% 1.28% -5.14% 0.87% 0.00% 0.41%
过 去三 个月 1.33% 1.17% 0.47% 0.90% 0.86% 0.27%
过去六 个月 0.85% 1.26% 4.47% 1.06% -3.62% 0.20%
过去一 年 -20.86% 1.28% -14.66% 1.08% -6.20% 0.20%
过去三 年 0.19% 1.53% -15.41% 1.25% 15.60% 0.28%
自基金合同
生效起 至今
7.00% 1.62% -41.40% 1.63% 48.40% -0.01%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏复 兴股 票型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2007 年 9 月 10 日 至 2012 年 6 月 30 日 ）
华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国社保基
金管理人、 首批企业年金基金管理人 、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF
基金管理人，以及特定客户资产管理人，香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。
华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2012 年上半年，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风
险管理， 同时积极把握投资机会， 旗下大部分主动管理的股票型、 混合型基金表
现优于市场平均水平， 债券型基金全部取得正收益。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告（截至 2012 年 6 月 29 日数据），今年以来，华夏盛世股票、
华夏成长混合等 9 只基金净值增长率超过了 5% 。
2012 年 3 月，在《 中国证券报》主办的“第九届中国基金业金牛奖” 评选
中， 华夏基金第七次荣获年度 “金牛基金管理公司奖” ， 所管理的基金荣获 6 个
单项奖；在《证券时报》主办的“2011 年度中国基金业明星基金奖” 评选中，
华夏基金第四次荣获 “年度十大明星基金公司奖” ， 并获得评委会特别颁发的 “五
年持续回报明星基金公司奖”，所管理的基金荣获 5 个单项奖。2012 年 4 月，
在 《上海证券报》 主办 的第九届中国 “金基金” 评选中， 华夏基金第 七次荣获年
度“金基金 ?TOP 公司奖”， 所管理的基金荣 获 4 个单项奖。在上述评奖中，华
夏基金均为获奖最多的基金公司 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程海泳
本 基 金 的 基
金 经 理 、 公
司 总 经 理 助
理 、 投 资 总
监 、 股 票 投
资部总 经理
2010-02-04 - 15 年
北 京 大 学 经 济 学 学 士 。
曾 任 职 于 原 君 安 证 券 有
限 责 任 公 司 、 深 圳 市 胜
源 投 资 发 展 有 限 公 司 、
深 圳 市 世 代 创 业 投 资 有
限 公 司 、 宝 盈 基 金 管 理
有 限 公 司 、 景 顺 长 城 基华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
7
金 管 理 有 限 公 司 ， 从 事
证 券 研 究 和 投 资 工 作 。
2004 年 3 月 加入 华夏 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任
兴 安 证 券 投 资 基 金 基 金
经理（2004 年 9 月 16
日至 2005 年 8 月 13 日
期 间 ） 、 全 国 社 保 股 票
组 合 基 金 经 理 、 机 构 投
资部副 总经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③根据 本基 金管 理人 于 2012 年 7 月 18 日 发布 的 《华 夏基金 管理 有限 公司 关于 增聘华 夏
复兴股 票型 证券 投资 基金 基金经 理的 公告 》 ， 增聘 崔 同魁先 生为 本基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理 办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，国际上，欧洲债务危机再度恶化，对全球风险资产造成冲华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
8
击。国内经济增速和企业利润增速继续下滑，2 季度国内 GDP 增速为 7.6% ，创
下金融危机后的新低， 下行趋势 已经运行了 10 个季度； 通胀保持回落态势，PPI
已经为负，出现通缩迹象；政府相应采取了一些 “稳增长”的措施，包括降息、
降准备金率、 批准一些重大投资项目等等， 但性质和力度与 2008-2009 年的刺激
政策不可同日而语， 地方政府、 企业、 银行体系等加杠杆的意愿和能力都受到一
些制约，新增贷款持续低于预期，实体经济筑底的过程较以往想象的更为复杂，
流动性有所改善但也并不显著。
上证指数 1 月 6 日创出 2132 点新低后，受中央金融工作会议关于提振股市
信心的提法刺激展开反弹， 其间夹杂着对于金融改革、 “稳增长”等政策的预期，
3 月初、 5 月初两次上涨至接近 2500 点的区域； 但经济增速和企业盈利下行的负
面影响显著，5 月以来市场持续阴跌已经接近年内低点。 行业方面， 上半年表现
较好的行业有： 受益于制度改革创新的券商、 保险， 估值便宜、 销售改善的房地
产， 弱周期性的成长股如食品饮料、 医药、 环保， 以及受益于煤价下跌的火电行
业， 等等； 而受经济增 速和企业盈利下行冲击较大的周期股和高估值个股跌幅较
大。
本基金上半年的仓位操作不够理想。 事后看， 在投资框架上， 对于经济趋势、
政策、 估值等因素的权重还是未能做出正确的判断， 仍过度纠结于政策以及估值，
忽视了经济趋势持续下 行的威力。 此外， 对于 GDP 增速见底的判断也过于乐观，
原认为， 若 2 季度 GDP 同比增速见底， 股市的底部一般领先于 GDP 增速的底部，
则 1 月初的 2132 点不应再被跌破，因此低估了 5 月份以来下跌的幅度，保持了
较高的仓位，没有减仓。股市于近期再度威胁 2132 点，如果创出新低，且股市
仍具有领先意义的话，是否意味着市场认为 2 季度 GDP 增速仍难以见底，投资
时钟仍在类衰退的中期而不是类衰退的尾声、复苏的前期？
在行业配置上， 本基金始终超配保险、 地产，3 月份增持券商， 但 5 月份对
于 “稳增长”政策预期过高增加了基建复工相关行业个股， 对组合业绩造成拖
累，此外，对于食品、医药等成长型行业以及电力行业的配置力度不足。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.070 元， 本报告期份额净值增
长率为 0.85% ，同期业绩比较基准增长率为 4.47% 。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年下半年，国际上，欧洲债务危机从急性爆发转入慢性发展，美
联储短期内仍未采取第三期定量宽松， 国际市场风险资产如果反弹， 力度也较为
有限。 国内方面， 目前投资者对于潜在经济增速下台阶、 经济转型谈论较多， 担
心出现断崖式的下台阶；3 季度 GDP 有望小幅回升， 但如果这种回升是短暂的、
乏力的， 不久之后又遇到下行压力，2013 年甚至要 “保 7”的话， 则在投资时钟
上仍处于类衰退的中间， 股票类资产整体仍缺乏大的机会； 但如果换届之后的新
政府希望 2013 年 GDP 增速高于 2012 年， 并采取相应的更偏向于扩张型的政策，
在投资时钟上， 则形成类衰退的尾声和一轮小复苏的开始， 在几个季度的时间框
架内， 金融股和周期股或将引领股票类资产上涨。 究竟是哪一种情形， 坦率地讲，
我们现在还难以判断，还需要持续观察换届后新政府的政策取向和相关经济数
据。
具体到 3 季度，本基金认为，GDP 可能小幅回升到 7.8% ，政府或将进一步
出台相关 “稳增长” 的措施， A 股有望从年内第 3 个低点展开超跌反弹， 但反弹
之后何去何从仍取决于上文所说的新政府的政策取向。
本基金计划以高仓位迎接 3 季度的反弹， 在反弹中适当进行波段操作。 在行
业方面， 我们认为， 在金融的各子行业中， 保险行业受益于潜在的养老保险抵税
的政策， 银行估值较低但缺乏弹性， 券商的催化剂在陆续兑现， 地产销售的改善
仍将持续但政策压力也在加大； 家电、 汽车等早周期行业， 以及工程机械、 水泥
等投资品行业， 受潜在的政策刺激和经济回升预期可能 会出现交易性机会， 但基
本面的改善尚需时日； 优质成长股若受其他高估值中小市值股下跌的拖累会出现
较好的长期买点。 组合在反弹初期可以在成长和周期方面均衡布局， 在反弹后期
可以更倾向于成长。 另外， 个股风险主要来自高估值的中小市值个股的估值回归
压力。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基 金管理人应严格按照新准华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
10
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管华夏复兴股票型证券投资基金 的过程中， 本基金托管人 — 中国农业银
行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法 规的规定以及 《华夏复
兴股票型证券投资基金基金合同》 、《华夏复兴股票型证券投资基金托管协议》
的约定，对 华夏复兴股票型证券投资基金 管理人 —华夏基金管理有限公司2012
年1月1日至2012年6 月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必
要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利
益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本托管人认为， 华夏基金管理有限公司在 华夏复兴股票型证券投资基金 的投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回 价格的计算、 基金费用开支及
利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格
遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为， 华夏基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的 华
夏复兴股票型证券投资基金 半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益 分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整 ， 未发现有损害基金持有
人利益的行为。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏复兴股票型证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 40,707,773.52 81,862,048.11
结算备 付金
5,177,072.63 2,867,386.48
存出保 证金
1,202,656.08 813,965.88
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,091,245,415.63 2,991,914,429.66
其中： 股票 投资
2,897,193,279.33 2,713,320,584.12
基金投 资
- -
债券投 资
194,052,136.30 278,593,845.54
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 3,723,902.03 2,849,169.13
应收股 利
292,679.98 -
应收申 购款
504,030.60 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,142,853,530.47 3,080,306,999.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
12
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,741,689.98 1,317,303.16
应付管 理人 报酬
3,937,818.21 3,959,490.82
应付托 管费
656,303.06 659,915.14
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 12,945,505.66 39,494,466.26
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 450,586.33 359,479.66
负债合 计
19,731,903.24 45,790,655.04
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,919,952,942.68 2,861,044,754.37
未分配 利润 6.4.7.10 203,168,684.55 173,471,589.85
所有者 权益 合计
3,123,121,627.23 3,034,516,344.22
负债和 所有 者权 益总 计
3,142,853,530.47 3,080,306,999.26
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.070 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,919,952,942.68 份。
6.2 利润表
会计主体： 华夏复兴股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日 至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
59,010,664.93 -372,918,113.43
1.利息 收入
3,527,750.00 3,353,145.59
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 801,309.15 483,410.39
债券利 息收 入
2,669,204.45 2,869,735.20
资产支 持证 券利 息收 入
- - 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
13
买入返 售金 融资 产收 入
57,236.40 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-409,649,093.53 335,893,977.15
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -433,259,731.15 320,256,474.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,371,143.75 -136,860.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 17,239,493.87 15,774,362.73
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.16 464,921,129.67 -712,577,789.76
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 210,878.79 412,553.59
减：二、费用
35,451,421.36 46,783,842.88
1.管理 人报 酬
23,592,922.87 32,169,159.47
2.托管 费
3,932,153.84 5,361,526.61
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.18 7,644,740.40 9,021,483.44
5.利息 支出
176,396.50 133,233.21
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
176,396.50 133,233.21
6.其他 费用 6.4.7.19 105,207.75 98,440.15
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
23,559,243.57 -419,701,956.31
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
23,559,243.57 -419,701,956.31
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏复兴股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,861,044,754.37 173,471,589.85 3,034,516,344.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数（本期利
润）
- 23,559,243.57 23,559,243.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 58,908,188.31 6,137,851.13 65,046,039.44 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
14
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 210,901,001.15 22,825,208.38 233,726,209.53
2.基金 赎回 款 -151,992,812.84 -16,687,357.25 -168,680,170.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,919,952,942.68 203,168,684.55 3,123,121,627.23
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,207,278,840.41 1,563,283,512.09 4,770,562,352.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -419,701,956.31 -419,701,956.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-232,946,226.71 -97,061,790.66 -330,008,017.37
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -232,946,226.71 -97,061,790.66 -330,008,017.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,974,332,613.70 1,046,519,765.12 4,020,852,378.82
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏复兴股票型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管理
委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监基金字[2007]241 号 《关于同 意华夏复兴股
票型证券投资基金募集的批复 》 核准， 由华夏基金管理有限公司依照 《中华人民华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
15
共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《华夏复兴股票型证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规
负责公开募集。本基金在自基金合同生效之日起的一年内以封闭式基金方式运
作， 封闭期满后将以开放式基金方式运作， 存续期限不定。 本基金首次设立募集
不包括认购资金利息共募集 4,999,098,173.18 元，业经中瑞华恒信会计师事务所
有限公司中瑞华恒信验字[2007] 第 2070 号验资 报告予以验证。经向中国证监会
备案， 《华夏复兴股票型证券 投资基金基金合同》 于 2007 年 9 月 10 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 4,999,112,948.66 份基金份额。本基金的基金
管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华夏复兴股票型证券投资基金
基金合同》 等有关规定， 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法上市交易的股票、 债券、 资产支持证券、 权证及中国证监会允许基金投资的
其他金融工具； 本基金还可部分投资于流动性较差的新股战略配售、 定向增发等。
6.4.2 会计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则 ”) 、 中国证监会于 2010
年 2 月 8 日发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半年
度报告> 》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年
6 月 30 日的财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
16
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]102 号《关 于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103
号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关
于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关 于企业所得
税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。 其中， 对基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 扣缴义务人
在代扣代缴个人所得税时，减按 50% 计算应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印 花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存 款 40,707,773.52
定期存 款 -
其他存 款 - 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
17
合计 40,707,773.52
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,982,947,750.41 2,897,193,279.33 -85,754,471.08
债券
交易所 市场 144,708,740.00 145,564,136.30 855,396.30
银行间 市场 48,357,050.00 48,488,000.00 130,950.00
合计 193,065,790.00 194,052,136.30 986,346.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,176,013,540.41 3,091,245,415.63 -84,768,124.78
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 8,094.30
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,329.70
应收债 券利 息 3,713,478.03
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 3,723,902.03
6.4.7.6 其他资产 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
18
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 12,945,305.66
银行间 市场 应付 交易 费用 200.00
合计 12,945,505.66
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 6,563.79
预提费 用 194,007.60
其他 14.94
合计 450,586.33
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,861,044,754.37 2,861,044,754.37
本期申 购 210,901,001.15 210,901,001.15
本期赎 回（ 以“- ” 号填 列） -151,992,812.84 -151,992,812.84
本期末 2,919,952,942.68 2,919,952,942.68
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 905,656,728.12 -732,185,138.27 173,471,589.85
本期利 润 -441,361,886.10 464,921,129.67 23,559,243.57
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
9,623,628.74 -3,485,777.61 6,137,851.13
其中： 基金 申购 款 37,067,157.05 -14,241,948.67 22,825,208.38
基金 赎回 款 -27,443,528.31 10,756,171.06 -16,687,357.25 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 473,918,470.76 -270,749,786.21 203,168,684.55
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 750,047.33
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 50,944.18
其他 317.64
合计 801,309.15
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,748,210,094.10
减：卖 出股 票成 本总 额 3,181,469,825.25
买卖股 票差 价收 入 -433,259,731.15
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
202,402,776.90
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
193,640,880.39
减：应 收利 息总 额 2,390,752.76
债券投 资收 益 6,371,143.75
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 17,239,493.87 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
20
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 17,239,493.87
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 464,921,129.67
—— 股 票投 资 465,648,248.52
—— 债 券投 资 -727,118.85
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 464,921,129.67
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 210,878.79
合计 210,878.79
注：本 基金 的赎 回费 率为 赎回金 额 的 0.5% ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 7,644,115.40
银行间 市场 交易 费用 625.00
合计 7,644,740.40
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 39,781.56 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
21
银行间 账户 维护 费 9,000.00
银行费 用 6,520.15
其他 180.00
合计 105,207.75
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大 利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公
司（ “ 中国 农业 银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易 。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
22
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日 至
2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,592,922.87 32,169,159.47
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 4,359,439.46 5,950,982.98
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为 ： 日 基金 管理 人报 酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当
年天数 。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日 至
2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,932,153.84 5,361,526.61
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ： 日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25% / 当年天 数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
23
本基金本报告期末 及 上 年 度 末 均 无 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 40,707,773.52 750,047.33 186,677,836.57 441,145.42
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（ 单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末
估值总 额
备
注
600863 内蒙华 电 2012-03-21 2013-03-19
非公开
发行流
通受限
7.76 7.80 2,000,000 15,520,000.00 15,600,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
24
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部 、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管 理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型 和 日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒 绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能 出现 的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金 所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券 ”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
25
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市 场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期 等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 40,707,773.52 - - 40,707,773.52
结算备 付金 5,177,072.63 - - 5,177,072.63
权证保 证金 - - - -
债券投 资 194,052,136.30 - - 194,052,136.30
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 25,624.79 - - 25,624.79
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 81,862,048.11 - - 81,862,048.11
结算备 付金 2,867,386.48 - - 2,867,386.48
权证保 证金 - - - -
债券投 资 278,593,845.54 - - 278,593,845.54
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有债 券资产 的利 率风 险
状况测 算的 理论 变动 值对 基金资 产净 值的 影响 金额 。
2、 假定 所有 期限 的利 率均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ， 其他 市场 变量 均不 发生 变 化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
26
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2011 年 12 月 31 日 ）
利率下 降 25 个 基点
211,189.37 1,477,574.87
利率上 升 25 个 基点
-209,903.77 -1,460,057.93
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要 为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 此外， 本基金管理 人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
交易性 金融 资产- 股票 投资 2,897,193,279.33 92.77 2,713,320,584.12 89.42
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 2,897,193,279.33 92.77 2,713,320,584.12 89.42
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时 ， 股 票资 产相 应的 理 论变
动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
3、Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 股票 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个 交易 日 的资产 ，默 认其 波动 与市 场同
步。
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2011 年 12 月 31 日） 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
27
+5%
166,154,034.57 145,718,881.97
-5%
-166,154,034.57 -145,718,881.97
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以或相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整
确定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2012 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 3,027,157,415.63 元， 第二层级的余额为 64,088,000.00 元， 第三层级
的余额为 0 元。 （截至 2011 年 12 月 31 日止： 第一层级的余额为 2,908,184,229.66
元，第二层级的余额为 83,730,200.00 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
对于持有的非公开发行股票， 本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层
级列入第二层级，于限售 期满并恢复市价估值之日起从第二层级转入第一层级。
6.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ） 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
28
1 权益投 资 2,897,193,279.33 92.18
其中： 股票 2,897,193,279.33 92.18
2 固定收 益投 资 194,052,136.30 6.17
其中： 债券 194,052,136.30 6.17
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,884,846.15 1.46
6 其他各 项资 产 5,723,268.69 0.18
7 合计 3,142,853,530.47 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,220,000.00 0.23
B 采掘业 27,379,165.78 0.88
C 制造业 1,315,081,113.58 42.11
C0
食品 、饮 料 186,432,147.62 5.97
C1
纺织 、服 装、 皮毛 64,940,994.05 2.08
C2
木材 、家 具 19,699,499.27 0.63
C3
造纸 、印 刷 5,900,000.00 0.19
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 127,687,942.18 4.09
C5
电子 117,916,050.42 3.78
C6
金属 、非 金属 151,221,108.20 4.84
C7
机械 、设 备、 仪表 480,276,298.08 15.38
C8
医药 、生 物制 品 152,957,073.76 4.90
C99
其他 制造 业 8,050,000.00 0.26
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 112,307,803.50 3.60
E 建筑业 100,155,157.28 3.21
F 交通运 输、 仓储 业 38,493,421.46 1.23
G 信息技 术业 48,737,470.47 1.56
H 批发和 零售 贸易 304,462,484.32 9.75
I 金融、 保险 业 422,153,128.57 13.52
J 房地产 业 449,151,598.20 14.38
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 28,143,192.64 0.90 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
29
M 综合类 43,908,743.53 1.41
合计 2,897,193,279.33 92.77
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601238 广汽集 团 21,226,890 163,447,053.00 5.23
2 600048 保利地 产 12,000,000 136,080,000.00 4.36
3 601318 中国平 安 2,369,503 108,381,067.22 3.47
4 000623 吉林敖 东 5,211,864 90,373,721.76 2.89
5 000651 格力电 器 4,130,137 86,113,356.45 2.76
6 601788 光大证 券 6,015,455 79,223,542.35 2.54
7 601601 中国太 保 3,324,550 73,738,519.00 2.36
8 601628 中国人 寿 4,000,000 73,200,000.00 2.34
9 000002 万科 A 7,281,500 64,878,165.00 2.08
10 600383 金地集 团 9,700,284 62,857,840.32 2.01
11 600208 新湖中 宝 15,009,884 61,990,820.92 1.98
12 600887 伊利股 份 2,999,968 61,739,341.44 1.98
13 600837 海通证 券 6,000,000 57,780,000.00 1.85
14 000039 中集集 团 4,020,369 53,470,907.70 1.71
15 600739 辽宁成 大 3,120,463 48,679,222.80 1.56
16 000989 九芝堂 2,999,960 48,599,352.00 1.56
17 000400 许继电 气 3,009,926 47,165,540.42 1.51
18 600886 国投电 力 10,649,931 46,220,700.54 1.48
19 000338 潍柴动 力 1,506,143 44,717,385.67 1.43
20 600694 大商股 份 1,249,908 41,809,422.60 1.34
21 600120 浙江东 方 4,472,748 40,880,916.72 1.31
22 002106 莱宝高 科 1,999,959 40,139,177.13 1.29
23 600528 中铁二 局 5,809,925 39,275,093.00 1.26
24 002036 宜科科 技 2,500,039 38,875,606.45 1.24
25 600559 老白干 酒 1,312,667 37,463,516.18 1.20
26 000666 经纬纺 机 2,999,950 36,659,389.00 1.17
27 000848 承德露 露 1,999,955 35,099,210.25 1.12
28 600260 凯乐科 技 2,999,892 34,978,740.72 1.12
29 600280 南京中 商 1,099,904 34,635,976.96 1.11
30 002024 苏宁电 器 3,999,902 33,559,177.78 1.07
31 600141 兴发集 团 1,500,000 31,035,000.00 0.99 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
30
32 600830 香溢融 通 3,613,201 30,423,152.42 0.97
33 000776 广发证 券 1,000,000 29,830,000.00 0.96
34 600283 钱江水 利 3,000,000 29,070,000.00 0.93
35 600702 沱牌舍 得 799,919 28,997,063.75 0.93
36 000537 广宇发 展 3,914,100 28,142,379.00 0.90
37 002564 张化机 2,235,861 27,277,504.20 0.87
38 002415 海康威 视 999,850 27,195,920.00 0.87
39 002167 东方锆 业 1,399,906 26,486,221.52 0.85
40 002044 江苏三 友 3,009,860 26,065,387.60 0.83
41 600657 信达地 产 5,595,806 24,789,420.58 0.79
42 600010 包钢股 份 4,999,914 24,399,580.32 0.78
43 600783 鲁信创 投 1,500,013 23,940,207.48 0.77
44 000961 中南建 设 1,850,444 23,056,532.24 0.74
45 600736 苏州高 新 4,006,452 22,676,518.32 0.73
46 300136 信维通 信 1,402,588 22,581,666.80 0.72
47 000671 阳光城 2,417,455 21,950,491.40 0.70
48 600406 国电南 瑞 1,126,307 21,050,677.83 0.67
49 601880 大连港 7,009,954 20,959,762.46 0.67
50 000157 中联重 科 2,000,000 20,060,000.00 0.64
51 601992 金隅股 份 3,000,150 19,950,997.50 0.64
52 002273 水晶光 电 1,055,971 19,736,097.99 0.63
53 600978 宜华木 业 4,164,799 19,699,499.27 0.63
54 601258 庞大集 团 3,169,515 19,334,041.50 0.62
55 601098 中南传 媒 2,006,983 19,226,897.14 0.62
56 600805 悦达投 资 2,009,321 18,746,964.93 0.60
57 600704 物产中 大 1,999,944 17,819,501.04 0.57
58 002271 东方雨 虹 1,299,957 17,679,415.20 0.57
59 002522 浙江众 成 999,904 17,658,304.64 0.57
60 601866 中海集 运 6,930,300 17,533,659.00 0.56
61 000926 福星股 份 1,775,799 16,585,962.66 0.53
62 002304 洋河股 份 120,000 16,146,000.00 0.52
63 000552 靖远煤 电 999,947 15,739,165.78 0.50
64 600863 内蒙华 电 2,000,000 15,600,000.00 0.50
65 600545 新疆城 建 2,599,996 14,923,977.04 0.48
66 002441 众业达 999,926 14,488,927.74 0.46
67 000540 中天城 投 1,918,970 14,161,998.60 0.45
68 000543 皖能电 力 2,000,000 14,020,000.00 0.45 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
31
69 600248 延长化 建 2,000,000 14,000,000.00 0.45
70 600267 海正药 业 800,000 13,984,000.00 0.45
71 002635 安洁科 技 300,000 13,968,000.00 0.45
72 600570 恒生电 子 999,912 13,718,792.64 0.44
73 600998 九州通 999,910 13,378,795.80 0.43
74 601106 中国一 重 3,999,996 12,639,987.36 0.40
75 600458 时代新 材 999,990 12,549,874.50 0.40
76 000807 云铝股 份 2,000,000 11,780,000.00 0.38
77 601899 紫金矿 业 3,000,000 11,640,000.00 0.37
78 600066 宇通客 车 500,000 11,230,000.00 0.36
79 600881 亚泰集 团 1,999,960 10,999,780.00 0.35
80 601002 晋亿实 业 999,939 10,699,347.30 0.34
81 600335 国机汽 车 782,562 9,453,348.96 0.30
82 600503 华丽家 族 2,000,000 9,200,000.00 0.29
83 300156 天立环 保 663,406 9,141,734.68 0.29
84 300104 乐视网 376,215 8,916,295.50 0.29
85 600820 隧道股 份 999,950 8,899,555.00 0.28
86 300032 金龙机 电 450,310 8,263,188.50 0.26
87 002094 青岛金 王 1,000,000 8,050,000.00 0.26
88 600979 广安爱 众 1,752,868 7,397,102.96 0.24
89 002299 圣农发 展 500,000 7,220,000.00 0.23
90 000716 南方食 品 666,700 6,987,016.00 0.22
91 600069 银鸽投 资 1,000,000 5,900,000.00 0.19
92 002123 荣信股 份 500,000 5,685,000.00 0.18
93 300062 中能电 气 500,000 5,440,000.00 0.17
94 000687 保定天 鹅 999,960 4,979,800.80 0.16
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 601238 广汽集 团 236,414,482.92 7.79
2 000623 吉林敖 东 103,081,002.67 3.40
3 601328 交通银 行 90,106,554.62 2.97
4 000063 中兴通 讯 85,424,982.68 2.82
5 601788 光大证 券 74,210,206.95 2.45
6 600016 民生银 行 65,617,203.00 2.16 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
32
7 600208 新湖中 宝 63,342,758.00 2.09
8 000039 中集集 团 60,521,247.94 1.99
9 600383 金地集 团 59,964,669.36 1.98
10 600837 海通证 券 57,156,494.37 1.88
11 600120 浙江东 方 52,064,709.59 1.72
12 600739 辽宁成 大 50,005,587.93 1.65
13 600694 大商股 份 47,534,056.91 1.57
14 600886 国投电 力 43,612,744.09 1.44
15 002024 苏宁电 器 41,089,333.59 1.35
16 600528 中铁二 局 40,450,715.67 1.33
17 000666 经纬纺 机 39,891,898.01 1.31
18 600830 香溢融 通 39,000,245.18 1.29
19 000157 中联重 科 35,526,100.75 1.17
20 000989 九芝堂 34,748,061.25 1.15
注： “买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600991 广汽长 丰 236,414,482.92 7.79
2 601166 兴业银 行 107,937,458.77 3.56
3 000527 美的电 器 103,404,036.59 3.41
4 600016 民生银 行 94,153,616.47 3.10
5 601328 交通银 行 88,032,864.23 2.90
6 600376 首开股 份 86,863,784.37 2.86
7 600036 招商银 行 82,948,934.02 2.73
8 000063 中兴通 讯 76,220,476.54 2.51
9 000540 中天城 投 74,757,127.13 2.46
10 600585 海螺水 泥 66,710,476.62 2.20
11 000581 威孚高 科 62,389,119.73 2.06
12 600694 大商股 份 60,891,979.88 2.01
13 000537 广宇发 展 60,680,941.99 2.00
14 601555 东吴证 券 55,715,508.66 1.84
15 300113 顺网科 技 54,751,023.66 1.80
16 600060 海信电 器 53,662,201.20 1.77 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
33
17 000401 冀东水 泥 53,277,678.65 1.76
18 601336 新华保 险 47,469,513.26 1.56
19 601669 中国水 电 47,464,661.61 1.56
20 000926 福星股 份 42,439,299.25 1.40
注： “卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,899,694,271.94
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,748,210,094.10
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 139,360,600.00 4.46
2 央行票 据 48,488,000.00 1.55
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,203,536.30 0.20
8 其他 - -
9 合计 194,052,136.30 6.21
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019118 11 国债 18 500,000 50,055,000.00 1.60
2 1101096 11 央 行票 据 96 400,000 38,792,000.00 1.24
3 019915 09 国债 15 300,000 30,000,000.00 0.96
4 019201 12 国债 01 200,000 20,068,000.00 0.64
5 020051 12 贴债 01 200,000 19,648,000.00 0.63 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
34
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,202,656.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 292,679.98
4 应收利 息 3,723,902.03
5 应收申 购款 504,030.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,723,268.69
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126729 燕京转 债 1,841,837.80 0.06
2 110016 川投转 债 1,165,084.80 0.04
3 110017 中海转 债 799,589.70 0.03
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
35
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数 （ 户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
603,785 4,836.08 69,160,662.60 2.37% 2,850,792,280.08 97.63%
8.2 期末基金管理人的 从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人
员持有 本基 金
738,018.18 0.03%
注： 截至 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本基 金份
额总量 的数 量区 间 为 10 万 份至 50 万 份（ 含） ； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数
量区间 为 10 万 份至 50 万 份（含 ） 。
§ 9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2007 年9 月10日 ）基 金份 额总 额 4,999,112,948.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,861,044,754.37
本报告 期基 金总 申购 份额 210,901,001.15
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 151,992,812.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,919,952,942.68
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2012 年 4 月 21 日发布公告， 聘任林浩先生为华夏基金管理
有限公司（以下简称“本公司”）副总 经理；于 2012 年 5 月 7 日发布公告，王
亚伟先生不再担任本公司副总经理。 本基金管理人于 2012 年 5 月 11 日发布公告，华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
36
经本公司股东会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举组成本公司第四届董事
会；经本公司第四届董事会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举王东明先生
为本公司董事长， 范勇宏先生为本公司副董事长， 同意滕天鸣先生任本公司总经
理，范勇宏先生不再担任本公司总经理 。根据中国证监会证监许可[2012]877 号
批复，滕天鸣先生任华夏基金管理有限公司总经理已获得中国证监会核准。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管 部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西部证 券 1 1,723,108,485.50 33.41% 1,466,407.77 35.85% -
宏源证 券 1 1,091,941,360.69 21.17% 668,818.11 16.35% -
中银国 际证 券 1 970,632,383.62 18.82% 791,127.12 19.34% -
华泰证 券 1 752,062,585.56 14.58% 639,252.27 15.63% -
申银万 国证 券 1 494,785,207.86 9.59% 420,564.14 10.28% -
海通证 券 1 84,285,090.40 1.63% 71,642.86 1.75% -
湘财证 券 1 40,676,024.37 0.79% 33,049.43 0.81% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
37
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了长 江证 券 、 光 大 证券 、 国 泰君 安证 券 、 国 信证券 、 华
西证券 、 中信 建投 证券 、 中国银 河证 券 、 齐 鲁证 券 、 高 华证 券、 国海 证券 、 安信证 券 、 中 投
证券的 交易 单元 作为 本基 金交易 单元 ，本 报告 期无 股票交 易及 应付 佣金 。
④本报 告期 内， 原华 泰联 合证券 的交 易单 元更 名为 华泰证 券的 交易 单元 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额的 比例
西部证 券 96,862,692.20 74.24% 690,000,000.00 71.88%
华泰证 券 - - 223,800,000.00 23.31%
申银万 国证 券 33,612,084.70 25.76% 46,200,000.00 4.81%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 华 夏 复 兴 股 票 型 证 券 投 资 基 金 开 放
日 常 申 购 、 转 换 转 入 、 定 期 定 额 申
购业务 的公 告
中 国 证 监 会 指 定
报刊及 网站 2012-03-10
2 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 基
金对账 单服 务方 式的 公告
中 国 证 监 会 指 定
报刊及 网站
2012-03-10
3 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金投资 非公 开发 行股 票的 公告
中 国 证 监 会 指 定
报刊及 网站
2012-03-23 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
38
4 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 个
人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
中 国 证 监 会 指 定
报刊及 网站
2012-03-31
5 华夏基 金管 理有 限公 司公 告 中 国 证 监 会 指 定
报刊及 网站
2012-04-21
6 华夏基 金管 理有 限公 司公 告 中 国 证 监 会 指 定
报刊及 网站
2012-05-07
7 华夏基 金管 理有 限公 司公 告两则 中国证监 会 指 定
报刊及 网站
2012-05-11
8 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 网 上 银
行 、 手 机 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
中 国 证 监 会 指 定
报刊及 网站
2012-06-29
§ 11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《华夏复兴股票型证券投资基金基金合同》；
11.1.3 《华夏复兴股票型证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执 照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一二年八月二十八日
