华夏回报证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年八月二十八日
华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同 规定， 于 2012 年 8 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 4
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 5
§ 5 托 管人 报告 .......................................................................................................................... 9
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） .................................................................................. 9
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................. 9
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 12
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 13
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 34
7.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................... 34
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 35
8.2 期 末基 金管 理人 的 从 业人员 持有 本基 金 的 情况 ................................................... 35
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 35
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 36
§ 11 备查 文 件 目录 .................................................................................................................. 38
华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏回 报证 券投 资基 金
基金简 称 华夏回 报混 合
基金主 代码 002001
交易代 码 002001 002002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003年9月5 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,976,075,627.84 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 尽量避 免 基 金资 产损 失 ， 追求每 年较 高的 绝对 回报 。
投资策 略
正 确 判断 市场 走 势， 合理配 置 股票 和债 券 等投 资工
具 的 比例 ，准 确 选择 具有投 资 价值 的股 票 品种 和债
券 品 种进 行投 资 ，可 以在尽 量 避免 基金 资 产损 失的
前提下 实现 基金 每年 较高 的绝对 回报 。
业绩比 较基 准
本 基 金业 绩比 较 基准 为绝对 回 报标 准， 为 同期 一年
期定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本 基 金在 证券 投 资基 金中属 于 中等 风险 的 品种 ，其
长 期 平均 的预 期 收益 和风险 高 于债 券基 金 ，低 于股
票基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 唐州徽
联系电 话 400-818-6666 010-66594855
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北京市西城区复兴 门内大
街 1 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰大 厦 B 座 12 层
北京市西城区复兴 门内大
街 1 号
邮政编码 100033 100818
法定代 表人 王东明 肖钢
2.4 信息披露方式 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券
时报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通 泰大 厦
B 座 12 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 -52,738,874.32
本期利 润 406,968,988.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0499
本期加 权平 均净 值利 润率 4.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.09%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2012 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 -151,374,080.49
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0190
期末基 金资 产净 值 9,952,954,281.05
期末基 金份 额净 值 1.248
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末 （2012 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 440.14%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及 其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.03% 0.51% 0.27% 0.00% -1.30% 0.51% 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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过去三 个月 2.30% 0.50% 0.85% 0.00% 1.45% 0.50%
过去六 个月 4.09% 0.64% 1.72% 0.00% 2.37% 0.64%
过去一 年 -5.95% 0.72% 3.49% 0.00% -9.44% 0.72%
过去三 年 5.77% 0.96% 8.44% 0.00% -2.67% 0.96%
自基金合同
生效起 至今
440.14% 1.08% 25.07% 0.00% 415.07% 1.08%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏回 报证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2003 年 9 月 5 日 至 2012 年 6 月 30 日 ）
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限 公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国社保基
金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF
基金管理人，以及特定客户资产管理人，香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2012 年上半年，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风
险管理， 同时积极把握投资机会， 旗下大部分主动管理的股票型 、 混合型基金表
现优于市场平均水平， 债券型基金全部取得正收益。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告（截至 2012 年 6 月 29 日数据），今年以来，华夏盛世股票、
华夏成长混合等 9 只基金净值增长率超过了 5% 。
2012 年 3 月，在《中国证券报》主办的“第九届中国基金业金牛奖” 评选
中， 华夏基金第七次荣获年度 “金牛基金管理公司奖” ， 所管理的基金荣获 6 个
单项奖；在《证券时报》主办的“2011 年度中国基金业明星基金奖” 评选中，
华夏基金第四次荣获 “年度十大明星基金公司奖” ， 并获得评委会特别颁发的 “五
年持续回报明星基金公司奖” ，所管理的基金荣获 5 个单项奖。2012 年 4 月，
在 《上海证券报》 主办 的第九届中国 “金基金” 评选中， 华夏基金第 七次荣获年
度“金基金 ?TOP 公司奖”， 所管理的基金荣 获 4 个单项奖。在上述评奖中，华
夏基金均为获奖最多的基金公司 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡建平
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 副
总经理
2007-07-31 - 14 年
硕 士 。曾 任 鹏华 基金
管 理 有限 公 司基 金经
理 、 研究 员 ，浙 江天
堂 硅 谷创 业 投资 公司
投 资 经理 ， 原浙 江证
券 投 资经 理 、研 究员
等。 2007 年 4 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司。
张剑
本 基 金 的
基金经 理
2011-02-22 - 8 年
清 华 大学 工 学硕 士。
曾任 中信 建 投证 券 行
业 研 究员 、 原泰 达荷
银基金 （ 现 泰达 宏利
基金） 行业 研究 员等 。
2007 年 9 月加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司，
曾 任 行业 研 究员 、基
金经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控 制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初， 投资者对国内经济、 欧债危机以及美国经济的预判相对乐观， 市场有
所反弹， 但仅限于存量博弈为主；2 季度， 在 欧债危机加剧、 美国经济放缓、 国
内经济继续回落的情况下， 政策开始调整， 但由于调整存在滞后效应， 且各方对
政策力度相对温和也逐步达成共识， 市场走出冲高回落的格局。 行业方面， 金融
改革持续推进和地产保持较好销售成为主要亮点， 相关股票表现良好， 而受长期
经济前景不明困扰的行业则表现较差。
操作上， 本基金降低了股票仓位， 减持了银行类股票， 增持了地产行业股票。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.248 元， 本报告期份额净值增
长率为 4.09% ，同期业绩比较基准增长率为 1.72% 。 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济增速放缓、政策逆周期操作相对温和已经迅速被市场接受，我们认为，
这很可能是一个趋势， 意味着未来投资方法需要适当改变。 我们发现， 许多传统
行业正逐步老去； 还有一些行业受未来行业空间增长有限、 经营模式变化等因素
影响， 内部差异将被放大， 生产经营将进入新的阶段， 优胜劣汰和资源整合性较
强的地产行业， 以及受利率市场化影响而实行差异化战略的银行行业便是其中的
代表。
未来在经济总量增速放慢的情况下， 结构性的机会将会更加珍贵。 我们认为，
信息传播和获得更加便捷将 改变诸多行业的商业模式， 过去很多依赖信息优势获
取不合理利润的行业都将受到直接冲击， 而能够把消费者利益放在首位， 真正为
客户创造价值的公司的经营环境将出现前所未有的改善。
经济增速的放缓并不意味着投资的沙漠， 我们确信， 如果实施优化的收入分
配政策， 总需求仍有弹性。 供给方面， 虽然未来一段时间去产能是一个现实问题，
出清时间也可能较长， 但是供给的改革空间也很巨大， 很多行业的管制放松将会
催生新机会。
未来我们将关注政策微调带来的效果， 并进一步选择有长期价值的个股构建
组合主体。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期 未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人”） 在华夏回报证
券投资基金（以下称 “本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基 金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务
会计报告中的 “金融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体 ：华夏回报证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资产：
华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
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银行存 款 6.4.7.1 356,213,690.86 680,144,817.81
结算备 付金
37,817,239.10 4,240,070.99
存出保 证金
1,950,073.08 3,488,453.69
交易性 金融 资产 6.4.7.2 8,342,372,119.58 9,097,437,406.65
其中： 股票 投资
4,553,082,836.08 5,765,920,522.15
基金投 资
- -
债券投 资
3,789,289,283.50 3,331,516,884.50
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 978,550,797.83 99,000,268.50
应收证 券清 算款
221,160,515.02 31,044,507.70
应收利 息 6.4.7.5 58,392,813.96 34,947,991.91
应收股 利
3,081,033.55 -
应收申 购款
2,345,895.03 3,131,792.79
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
10,001,884,178.01 9,953,435,310.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,080,224.59
应付赎 回款
8,190,376.41 8,594,639.12
应付管 理人 报酬
12,372,575.41 12,838,227.68
应付托 管费
2,062,095.91 2,139,704.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 24,417,345.71 53,161,871.24
应交税 费
78,498.16 78,498.16
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,809,005.36 1,636,948.98
负债合 计
48,929,896.96 80,530,114.37
所有者权益：
华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
11
实收基 金 6.4.7.9 7,976,075,627.84 8,236,570,762.25
未分配 利润 6.4.7.10 1,976,878,653.21 1,636,334,433.42
所有者 权益 合计
9,952,954,281.05 9,872,905,195.67
负债和 所有 者权 益总 计
10,001,884,178.01 9,953,435,310.04
注： 报 告截 止 日 2012 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.248 元， 基金 份额 总额 7,976,075,627.84
份。
6.2 利润表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日 至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
506,122,840.93 -142,418,411.43
1.利息 收入
74,864,942.52 40,970,248.25
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,799,103.30 2,902,042.18
债券利 息收 入
67,528,967.97 37,299,356.29
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,536,871.25 768,849.78
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-29,401,498.00 383,468,962.76
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -83,720,938.31 308,013,727.98
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 17,101,245.51 -8,606,525.98
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 37,218,194.80 84,061,760.76
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.16 459,707,863.17 -568,435,107.06
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 951,533.24 1,577,484.62
减：二、费用
99,153,852.08 115,050,687.70
1.管理 人报 酬
74,940,822.85 83,911,159.05
2.托管 费
12,490,137.12 13,985,193.21
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.18 11,508,276.14 16,942,303.66 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
12
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用 6.4.7.19 214,615.97 212,031.78
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
406,968,988.85 -257,469,099.13
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
406,968,988.85 -257,469,099.13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净
值）
8,236,570,762.25 1,636,334,433.42 9,872,905,195.67
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 406,968,988.85 406,968,988.85
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的
基金净 值变 动数 （净 值减 少以
“- ” 号填列）
-260,495,134.41 -66,424,769.06 -326,919,903.47
其中：1.基 金申 购款 353,724,958.12 80,518,915.65 434,243,873.77
2.基金 赎回 款 -614,220,092.53 -146,943,684.71 -761,163,777.24
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净
值）
7,976,075,627.84 1,976,878,653.21 9,952,954,281.05
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净
值）
8,263,059,331.64 3,439,449,969.79 11,702,509,301.43
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -257,469,099.13 -257,469,099.13
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的
基金净 值变 动数 （净 值减 少以
“- ” 号填列）
38,347,261.11 11,740,024.63 50,087,285.74
其中：1.基 金申 购款 964,218,434.77 347,774,209.28 1,311,992,644.05
2.基金 赎回 款 -925,871,173.66 -336,034,184.65 -1,261,905,358.31 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
13
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
- -479,616,811.08 -479,616,811.08
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净
值）
8,301,406,592.75 2,714,104,084.21 11,015,510,676.96
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责 人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏回报证券投资基金 （以下简称 “本基金 ”） 经中国证券监督管理委员会
（以下简称 “中国证监会 ”） 证监基金字[2003]86 号 《关于同意华夏 回报证券投
资基金设立的批复》 核准， 由基金发起人华夏基金管理有限公司依照 《证券投资
基金管理暂行办法》（于 2004 年 9 月 16 日废止，由 2004 年 6 月 1 日起实施的
《中华人民共和国证券投资基金法》取代）、《开放式证券投资基金试点办法》
（已废止） 等有关规定和 《华夏回报证券投资基金基金契约》 （ 于 2004 年 10 月
15 日改为 《华夏回报证券投资基金基金合同》 ） 发起， 并于 2003 年 9 月 5 日募
集成立。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金
利息共募集 3,796,885,823.40 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华
永道验字 （2003）第 112 号验资报告予以验证。 有关基金设立等文件已按规定向
中国证监会备案。 本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司， 基金托管人为
中国银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《华夏回报证券投资基金基金合
同》 等有关规定， 本基金的投资 范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法公开发行上市的股票、 债券、 权证、 资产 支持证券及中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。 其中债券包括国债、 金融债、 企业 （公司） 债 （ 包括可转债）
等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
14
计准则解释以及其他相关规定（以下合称 “ 企业会计准则”）、中国证监会于
2010 年 2 月 8 日发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和
半年度 报告> 》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业
实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年
6 月 30 日的财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计 与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]102 号《关 于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103
号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关
于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关 于企业所得
税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
15
债券发行企业在向基金派发 股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。 其中， 对基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 扣缴义务人
在代扣代缴个人所得税时，减按 50% 计算应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存 款 356,213,690.86
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 356,213,690.86
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,059,342,074.61 4,553,082,836.08 493,740,761.47
债券
交易所 市场 518,241,219.99 529,825,783.50 11,584,563.51
银行间 市场 3,230,299,314.60 3,259,463,500.00 29,164,185.40
合计 3,748,540,534.59 3,789,289,283.50 40,748,748.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,807,882,609.20 8,342,372,119.58 534,489,510.38
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
16
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返售 金融资 产 378,550,797.83 -
交易所 市场 买入 返售 金融 资产 600,000,000.00 -
合计 978,550,797.83 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 173,617.70
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应 收结 算备 付金 利息 17,017.70
应收债 券利 息 57,984,696.89
应收买 入返 售证 券利 息 217,481.67
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 58,392,813.96
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 24,406,641.34
银行间 市场 应付 交易 费用 10,704.37
合计 24,417,345.71
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
17
应付赎 回费 30,934.64
预提费 用 278,070.72
合计 1,809,005.36
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,236,570,762.25 8,236,570,762.25
本期申 购 353,724,958.12 353,724,958.12
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -614,220,092.53 -614,220,092.53
本期末 7,976,075,627.84 7,976,075,627.84
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -106,515,603.88 1,742,850,037.30 1,636,334,433.42
本期利 润 -52,738,874.32 459,707,863.17 406,968,988.85
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 7,880,397.71 -74,305,166.77 -66,424,769.06
其中： 基金 申购 款 -9,328,289.73 89,847,205.38 80,518,915.65
基金 赎回 款 17,208,687.44 -164,152,372.15 -146,943,684.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -151,374,080.49 2,128,252,733.70 1,976,878,653.21
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,694,399.48
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 104,032.05
其他 671.77
合计 3,799,103.30
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
18
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 4,335,064,505.33
减：卖 出股 票成 本总 额 4,418,785,443.64
买卖股 票差 价收 入 -83,720,938.31
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期
兑付） 成交 总额
1,214,204,827.48
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到期兑 付） 成本 总额
1,177,583,734.16
减：应 收利 息总 额 19,519,847.81
债券投 资收 益 17,101,245.51
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 37,218,194.80
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 37,218,194.80
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 459,707,863.17
—— 股 票投 资 438,718,498.15
—— 债 券投 资 20,989,365.02
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 459,707,863.17 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
19
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 951,533.24
合计 951,533.24
注：本 基金 的赎 回费 率为 赎回金 额 的 0.5% ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 11,496,576.14
银行间 市场 交易 费用 11,700.00
合计 11,508,276.14
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 119,344.68
银行费 用 29,045.25
银行间 账户 维护 费 16,500.00
合计 214,615.97
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
20
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金发起人、基金管理人 、基金注册登记
机构、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
中信证 券 130,411,521.55 1.85% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进 行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中信证 券 4,160,000,000.00 22.96% - -
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 113,849.56 1.97% 113,849.56 0.47% 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
21
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 - - - -
注： 上述 佣金 按市 场佣 金率 计算 ， 以 扣除 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 收取 证管费 、
经手费 和由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市 场
信息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的
管理费
74,940,822.85 83,911,159.05
其中：支付销售机构的客
户维护 费
6,364,738.49 6,945,353.03
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为 ： 日 基金 管理 人报 酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当
年天数 。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
12,490,137.12 13,985,193.21
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
22
②基金 托管 费计 算公 式为 ： 日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25% / 当年天 数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银 行 97,904,557.53 - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 356,213,690.86 3,694,399.48 582,256,613.63 2,808,174.03
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
23
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （ 单
位：股）
期末成 本
总额
期末
估值总 额
备
注
000562 宏源证 券 2012-06-28 2013-06-29
非公开
发行流
通受限
13.22 13.25 400,000 5,288,000.00 5,300,000.00 -
000776 广发证 券 2011-08-25 2012-08-27
非公开
发行流
通受限
26.91 29.35 1,950,000 52,474,500.00 57,232,500.00 -
600863 内蒙华 电 2012-03-21 2013-03-19
非公开
发行流
通受限
7.76 7.80 6,000,000 46,560,000.00 46,800,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
600499 科达机 电 2012-06-20
证监会
并购重
组委审
核公司
发行股
份购买
资产事
项
10.28 2012-07-02 10.11 9,098,765 133,939,338.23 93,535,304.20 -
600392 *ST 天成 2012-01-30
筹划重
大资产
重组事
项
9.82 2012-08-01 10.31 1,963,500 54,750,234.16 19,281,570.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
24
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止， 本基金没有 因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部 、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和 定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型 和 日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收 违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能 出现 的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “6.4.12 期末本基金持有
的流通受 限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
25
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市 场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 356,213,690.86 - - 356,213,690.86
结算备 付金 37,817,239.10 - - 37,817,239.10
权证保 证金 - - - -
债券投 资 1,285,355,589.40 1,216,667,553.90 1,287,266,140.20 3,789,289,283.50
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 978,550,797.83 - - 978,550,797.83
应收直 销申 购款 145,905.20 - - 145,905.20
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 680,144,817.81 - - 680,144,817.81
结算备 付金 4,240,070.99 - - 4,240,070.99
权证保 证金 138,549.12 - - 138,549.12
债券投 资 1,848,660,495.20 846,011,000.00 636,845,389.30 3,331,516,884.50
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 99,000,268.50 - - 99,000,268.50
应收直 销申 购款 88,115.12 - - 88,115.12
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
26
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有债 券资产 的利 率风 险
状况测 算的 理论 变动 值对 基金资 产净 值的 影响 金额 。
2、 假定 所有 期限 的利 率均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ， 其他 市场 变量 均不 发生 变 化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2011 年 12 月 31 日 ）
利率下 降 25 个 基点
39,629,280.18 32,400,928.78
利率上 升 25 个 基点
-38,990,893.88 -31,885,686.79
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 此外， 本基金管理 人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
交易性 金融 资产- 股票 投资 4,553,082,836.08 45.75 5,765,920,522.15 58.40
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 4,553,082,836.08 45.75 5,765,920,522.15 58.40
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为沪深 300 指 数变 动时 ， 股 票资 产相 应的 理 论变
动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
3、Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 股票 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个 交易 日 的资产 ，默 认其 波动 与市 场同
步。 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
27
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2011 年 12 月 31 日）
+5%
196,237,870.24 217,375,203.69
-5%
-196,237,870.24 -217,375,203.69
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估 值日不存在活跃市场的金
融工具，可以或相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整
确定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2012 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 4,973,576,119.58 元， 第二层级的余额为 3,368,796,000.00 元， 第三层
级的余额为 0 元。 （截至 2011 年 12 月 31 日止： 第一层 级的余额为 6,358,810,848.31
元，第二层级的余额为 2,738,626,558.34 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
对于特殊事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于其进行估值
调整之日起从第一层级转入第二层级或第三层级， 于复牌并恢复市价估值之日起
从第二层级或第三层级转入第一层级。 对于持有的非公开发行股票， 本基金于限
售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级， 于限售期满并恢复市价估值
之日起从第二层级转入第一层级。
6.4.14.4 第三层级公允价值本 期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
28
动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 4,553,082,836.08 45.52
其中： 股票 4,553,082,836.08 45.52
2 固定收 益投 资 3,789,289,283.50 37.89
其中： 债券 3,789,289,283.50 37.89
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 978,550,797.83 9.78
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 394,030,929.96 3.94
6 其他各 项资 产 286,930,330.64 2.87
7 合计 10,001,884,178.01 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 35,867,645.96 0.36
B 采掘业 1,383,360.00 0.01
C 制造业 2,636,615,278.60 26.49
C0
食品 、饮 料 961,215,171.91 9.66
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 28,729,967.63 0.29
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 18,408,175.74 0.18
C5
电子 433,968,922.13 4.36
C6
金属 、非 金属 40,404,293.82 0.41
C7
机械 、设 备、 仪表 742,492,312.66 7.46
C8
医药 、生 物制 品 411,396,434.71 4.13
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 144,443,378.05 1.45
E 建筑业 20,597,289.20 0.21 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
29
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 301,125,585.34 3.03
H 批发和 零售 贸易 81,071,556.76 0.81
I 金融、 保险 业 455,849,748.19 4.58
J 房地产 业 837,682,739.13 8.42
K 社会服 务业 27,109,886.20 0.27
L 传播与 文化 产业 86,668.65 0.00
M 综合类 11,249,700.00 0.11
合计 4,553,082,836.08 45.75
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 31,740,858 653,226,857.64 6.56
2 000002 万科 A 43,178,261 384,718,305.51 3.87
3 600048 保利地 产 32,878,039 372,836,962.26 3.75
4 002415 海康威 视 10,305,580 280,311,776.00 2.82
5 000651 格力电 器 10,905,203 227,373,482.55 2.28
6 000063 中兴通 讯 12,446,151 173,748,267.96 1.75
7 000581 威孚高 科 5,477,187 150,074,923.80 1.51
8 600267 海正药 业 8,030,534 140,373,734.32 1.41
9 000895 双汇发 展 1,940,994 120,108,708.72 1.21
10 600016 民生银 行 19,791,931 118,553,666.69 1.19
11 600499 科达机 电 9,098,765 93,535,304.20 0.94
12 600837 海通证 券 9,240,000 88,981,200.00 0.89
13 000157 中联重 科 8,608,523 86,343,485.69 0.87
14 600519 贵州茅 台 333,384 79,728,783.60 0.80
15 000800 一汽轿 车 7,283,605 79,099,950.30 0.79
16 600795 国电电 力 28,823,718 77,824,038.60 0.78
17 600518 康美药 业 4,531,550 69,876,501.00 0.70
18 300113 顺网科 技 3,185,022 68,796,475.20 0.69
19 600196 复星医 药 6,415,127 66,139,959.37 0.66
20 002304 洋河股 份 482,532 64,924,680.60 0.65
21 002475 立讯精 密 2,161,195 63,863,312.25 0.64
22 601398 工商银 行 15,609,138 61,656,095.10 0.62
23 601318 中国平 安 1,320,000 60,376,800.00 0.61
24 000776 广发证 券 1,950,000 57,232,500.00 0.58 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
30
25 601601 中国太 保 2,375,859 52,696,552.62 0.53
26 600863 内蒙华 电 6,000,000 46,800,000.00 0.47
27 002236 大华股 份 1,397,160 42,892,812.00 0.43
28 002032 苏泊尔 3,222,033 40,404,293.82 0.41
29 002099 海翔药 业 3,769,418 40,106,607.52 0.40
30 002299 圣农发 展 2,483,909 35,867,645.96 0.36
31 000671 阳光城 3,520,994 31,970,625.52 0.32
32 300122 智飞生 物 1,160,572 29,594,586.00 0.30
33 300043 星辉车 模 1,687,021 28,729,967.63 0.29
34 002050 三花股 份 2,539,968 27,914,248.32 0.28
35 600153 建发股 份 3,816,219 27,324,128.04 0.27
36 002079 苏州固 锝 4,431,227 26,321,488.38 0.26
37 002385 大北农 1,350,707 26,203,715.80 0.26
38 300170 汉得信 息 1,320,083 22,784,632.58 0.23
39 300070 碧水源 734,378 21,957,902.20 0.22
40 002221 东华能 源 2,441,084 20,163,353.84 0.20
41 600392 *ST 天成 1,963,500 19,281,570.00 0.19
42 002662 京威股 份 871,553 18,642,518.67 0.19
43 000024 招商地 产 758,877 18,615,252.81 0.19
44 300195 长荣股 份 726,867 17,902,734.21 0.18
45 300006 莱美药 业 1,025,249 16,239,944.16 0.16
46 600104 上汽集 团 1,030,000 14,718,700.00 0.15
47 000028 国药一 致 452,570 13,477,534.60 0.14
48 600236 桂冠电 力 3,204,950 12,691,602.00 0.13
49 002273 水晶光 电 608,280 11,368,753.20 0.11
50 002008 大族激 光 1,566,289 9,836,294.92 0.10
51 000538 云南白 药 158,400 9,389,952.00 0.09
52 600736 苏州高 新 1,583,970 8,965,270.20 0.09
53 002004 华邦制 药 395,902 8,907,795.00 0.09
54 002375 亚厦股 份 331,470 8,183,994.30 0.08
55 600208 新湖中 宝 1,974,161 8,153,284.93 0.08
56 000669 *ST 领先 299,000 7,771,010.00 0.08
57 600597 光明乳 业 831,525 7,749,813.00 0.08
58 600079 人福医 药 329,915 7,650,728.85 0.08
59 600895 张江高 科 858,000 7,353,060.00 0.07
60 600739 辽宁成 大 462,000 7,207,200.00 0.07
61 000550 江铃汽 车 325,000 6,938,750.00 0.07 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
31
62 601166 兴业银 行 527,961 6,852,933.78 0.07
63 600062 华润双 鹤 329,950 6,295,446.00 0.06
64 300169 天晟新 材 808,530 6,266,107.50 0.06
65 002037 久联发 展 264,000 5,966,400.00 0.06
66 600741 华域汽 车 650,000 5,830,500.00 0.06
67 300136 信维通 信 355,303 5,720,378.30 0.06
68 000537 广宇发 展 791,910 5,693,832.90 0.06
69 000562 宏源证 券 400,000 5,300,000.00 0.05
70 600406 国电南 瑞 277,640 5,189,091.60 0.05
71 002431 棕榈园 林 197,920 5,104,356.80 0.05
72 002311 海大集 团 283,800 5,068,668.00 0.05
73 000661 长春高 新 92,302 4,362,192.52 0.04
74 300285 国瓷材 料 128,000 4,346,880.00 0.04
75 600535 天士力 99,000 4,328,280.00 0.04
76 000026 飞亚 达 A 395,940 4,295,949.00 0.04
77 600266 北京城 建 282,000 4,283,580.00 0.04
78 000848 承德露 露 239,541 4,203,944.55 0.04
79 601939 建设银 行 1,000,000 4,200,000.00 0.04
80 600778 友好集 团 364,312 4,094,866.88 0.04
81 600820 隧道股 份 451,629 4,019,498.10 0.04
82 000540 中天城 投 528,000 3,896,640.00 0.04
83 601117 中国化 学 660,000 3,808,200.00 0.04
84 600750 江中药 业 131,881 3,680,798.71 0.04
85 600642 申能股 份 791,944 3,650,861.84 0.04
86 000690 宝新能 源 791,999 3,476,875.61 0.03
87 300298 三诺生 物 66,000 3,313,860.00 0.03
88 000961 中南建 设 264,000 3,289,440.00 0.03
89 002344 海宁皮 城 123,000 3,207,840.00 0.03
90 300275 梅安森 101,822 2,800,105.00 0.03
91 000656 金科股 份 227,500 2,445,625.00 0.02
92 000650 仁和药 业 263,936 2,264,570.88 0.02
93 300032 金龙机 电 119,120 2,185,852.00 0.02
94 300026 红日药 业 73,055 1,754,781.10 0.02
95 000780 平庄能 源 132,000 1,383,360.00 0.01
96 600158 中体产 业 175,200 1,343,784.00 0.01
97 002106 莱宝高 科 65,000 1,304,550.00 0.01
98 600731 湖南海 利 198,000 1,039,500.00 0.01 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
32
99 000927 一汽夏 利 132,000 967,560.00 0.01
100 600319 亚星化 学 131,988 789,288.24 0.01
101 600446 金证股 份 127,870 754,433.00 0.01
102 002607 亚夏汽 车 64,780 711,284.40 0.01
103 600830 香溢融 通 70,000 589,400.00 0.01
104 600557 康缘药 业 20,996 310,320.88 0.00
105 000989 九芝堂 7,422 120,236.40 0.00
106 600633 浙报传 媒 5,805 86,668.65 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600048 保利地 产 325,669,523.23 3.30
2 000002 万科 A 297,517,980.89 3.01
3 600837 海通证 券 106,481,196.43 1.08
4 000157 中联重 科 93,370,034.85 0.95
5 000800 一汽轿 车 77,026,002.51 0.78
6 600795 国电电 力 74,717,608.60 0.76
7 601601 中国太 保 71,427,237.30 0.72
8 601318 中国平 安 70,517,936.70 0.71
9 600519 贵州茅 台 65,706,645.61 0.67
10 600196 复星医 药 64,448,761.64 0.65
11 600518 康美药 业 58,994,186.03 0.60
12 300113 顺网科 技 53,839,900.99 0.55
13 002475 立讯精 密 49,755,323.77 0.50
14 600863 内蒙华 电 46,560,000.00 0.47
15 002299 圣农发 展 38,145,643.63 0.39
16 000671 阳光城 33,198,704.04 0.34
17 600016 民生银 行 32,361,587.00 0.33
18 300070 碧水源 29,956,510.24 0.30
19 600153 建发股 份 29,503,567.44 0.30
20 300122 智飞生 物 28,922,576.35 0.29
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额 占期初 基金 资产华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
33
净值比 例（% ）
1 601939 建设银 行 783,040,776.60 7.93
2 601398 工商银 行 424,180,308.40 4.30
3 002304 洋河股 份 335,487,318.71 3.40
4 600519 贵州茅 台 232,258,904.32 2.35
5 600256 广汇能 源 197,017,865.54 2.00
6 000527 美的电 器 93,364,674.13 0.95
7 600036 招商银 行 92,749,975.67 0.94
8 000063 中兴通 讯 85,224,109.82 0.86
9 000895 双汇发 展 84,980,926.67 0.86
10 600016 民生银 行 73,778,864.71 0.75
11 600118 中国卫 星 72,600,119.91 0.74
12 000581 威孚高 科 69,368,274.66 0.70
13 000002 万科 A 68,264,079.97 0.69
14 600830 香溢融 通 57,751,683.57 0.58
15 000559 万向钱 潮 53,881,453.00 0.55
16 600048 保利地 产 53,555,453.74 0.54
17 600887 伊利股 份 50,088,397.67 0.51
18 600267 海正药 业 48,145,867.44 0.49
19 000848 承德露 露 42,862,730.72 0.43
20 002236 大华股 份 40,725,309.85 0.41
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,767,229,259.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,335,064,505.33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 634,639,640.20 6.38
2 央行票 据 151,998,000.00 1.53
3 金融债 券 1,866,822,500.00 18.76
其中： 政策 性金 融债 1,866,822,500.00 18.76
4 企业债 券 215,612,553.90 2.17
5 企业短 期融 资券 40,632,000.00 0.41
6 中期票 据 638,521,000.00 6.42 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
34
7 可转债 241,063,589.40 2.42
8 其他 - -
9 合计 3,789,289,283.50 38.07
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110221 11 国开 21 2,600,000 259,246,000.00 2.60
2 110316 11 进出 16 2,000,000 206,240,000.00 2.07
3 110024 11 附 息国 债 24 2,000,000 203,920,000.00 2.05
4 100236 10 国开 36 2,000,000 202,180,000.00 2.03
5 113002 工行转 债 1,811,110 197,392,878.90 1.98
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,950,073.08
2 应收证 券清 算款 221,160,515.02
3 应收股 利 3,081,033.55
4 应收利 息 58,392,813.96
5 应收申 购款 2,345,895.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
35
9 合计 286,930,330.64
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 197,392,878.90 1.98
2 110018 国电转 债 24,490,342.50 0.25
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数 （ 户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
524,470 15,207.88 47,180,138.86 0.59% 7,928,895,488.98 99.41%
8.2 期末基金管理人的 从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
742,475.53 0.01%
注： 截至 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金
份额； 本基 金的 基金 经理 未持有 本基 金份 额。
§ 9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2003 年9 月5日 ）基 金份 额总 额 3,796,885,823.40
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 8,236,570,762.25
本报告 期基 金总 申购 份额 353,724,958.12
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 614,220,092.53
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
36
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,976,075,627.84
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2012 年 4 月 21 日发布公告， 聘任林浩先生为华夏基金管理
有限公司（ 以下简称“本公司”）副总经理；于 2012 年 5 月 7 日发布公告，王
亚伟先生不再担任本公司副总经理。 本基金管理人于 2012 年 5 月 11 日发布公告，
经本公司股东会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举组成本公司第四届董事
会；经本公司第四届董事会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举王东明先生
为本公司董事长， 范勇宏先生为本公司副董事长， 同意滕天鸣先生任本公司总经
理，范勇宏先生不再担任本公司总经理 。根据中国证监会证监许可[2012]877 号
批复，滕天鸣先生任华夏基金管理有限公司总经理已获得中国证监会核准。
本报告期内，本 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元 的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 1 1,258,101,556.09 17.86% 1,073,371.60 18.58% - 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
37
申银万 国证 券 1 1,119,780,669.32 15.89% 953,482.21 16.51% -
东方证 券 1 1,108,265,795.57 15.73% 943,100.87 16.33% -
中国银 河证 券 1 1,052,495,593.60 14.94% 866,000.62 14.99% -
瑞银证 券 1 690,193,838.29 9.80% 422,745.77 7.32% -
中银国 际证 券 1 539,832,382.15 7.66% 461,730.26 7.99% -
中金公 司 1 370,990,262.02 5.27% 301,432.81 5.22% -
西南证 券 1 355,353,230.83 5.04% 294,430.31 5.10% -
国泰君 安证 券 2 268,371,096.77 3.81% 218,053.15 3.77% -
海通证 券 1 151,199,339.24 2.15% 128,141.71 2.22% -
中信证 券 1 130,411,521.55 1.85% 113,849.56 1.97% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了安 信证 券 、 渤 海 证券 、 长 江 证 券 、 南 京证 券、 兴业 证
券的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元， 本报 告期 无股 票交易 及应 付佣 金。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
38
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额 的 比例
广发证 券 132,990,392.70 35.32% 3,400,000,000.00 18.77%
申银万 国证 券 167,576,143.00 44.50% 8,154,700,000.00 45.02%
东方证 券 14,355,309.60 3.81% 1,700,000,000.00 9.38%
瑞银证 券 5,149,381.50 1.37% - -
中银国 际证 券 56,463,477.10 15.00% 700,000,000.00 3.86%
中信证 券 - - 4,160,000,000.00 22.96%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏基金管理有限公司关于调整基金对账
单服务 方式 的公 告
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-03-10
2
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资
非公开 发行 股票 的公 告
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-03-23
3
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国工商银行个人电子银行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-03-31
4 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-04-21
5 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-05-07
6 华夏基 金管 理有 限公 司公 告两则
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-05-11
7
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行 、 手 机银 行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-06-29
8
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资
非公开 发行 股票 的公 告
中国证监会指定
报刊及 网站
2012-06-30
§ 11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《华夏回报证券投资基金基金合同》；
11.1.3 《华夏回报证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 华夏回报证券投资基金 2012 年 半年度报告
39
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一二年八月二十八日
