工 银 瑞 信 基本 面 量 化 策略 股 票 型
证 券 投 资 基金
2012 年 半年 度 报 告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一二年八 月二十七日
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 2 页 共 35 页
§1 重要提 示及目录
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年4 月26 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 06 月30 日 止。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 3 页 共 35 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银量 化策 略股 票
基金主 代码 481017
交易代 码 481017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月26 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,307,681,545.80 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 合理分 散投 资, 有效 控制 投资组 合风 险, 追求 超越 业
绩基准 的长 期投 资收 益。
投资策 略 1、 大 类资 产配 置策 略。 本 基金采 用我 公司 借 鉴 瑞士 信
贷的先 进经 验， 结合 目前 国内资 本市 场具 体情 况而 设
计的多 元资 产财 富管 理综 合解决 方案 （Multi-Asset
Class Solutions, 简称 “ MACS 模型 ”） 进 行股 票资 产
与债券 资产 配置 ；2 、 行业 配置策 略 。 本 基金 根据 各 行
业所处 生命 周期 、 行 业竞 争结构 、 行 业景 气度 等因 素，
对各行 业的 相对 投资 价值 进行综 合分 析， 挑选 优势 和
景气行 业形 成行 业配 置策 略；3 、股 票资 产投 资策 略 。
本基金 以 “ 工银 瑞信 可选 股票池 ” 为 主要 的标 的， 在
基本面 研究 的基 础上 ，同 时考虑 投资 者情 绪、 认知 等
决策因 素 的 影响 ，将 影响 上市公 司基 本面 和股 价的 增
长类因 素、 估值 类因 素、 盈利类 因素 、财 务风 险等 因
素进行 综合 分析 ，构 建基 本面数 量化 股票 投资 价值 分
析选择 模型 ，并 建立 相应 的投资 分析 技术 系统 ，对 股
票进行 系统 化、 程序 化筛 选、排 序。
业绩比 较基 准 80%× 中证800 指 数收 益率 +20%× 上证 国债 指数 指数 收
益率
风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 高于 债
券型基 金与 混合 型基 金， 属于风 险较 高的 基金 。本 基
金基于 数量 化投 资管 理系 统进行 投资 ，在 股票 类基 金
中属于 风险 中性 的投 资产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 4 页 共 35 页
名称 工银瑞 信基 金管 理 有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 唐州徽
联系电 话 400-811-9999 010-66594855
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理 人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年4 月26 日 - 2012 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 4,803,598.71
本期利 润 -31,261,264.54
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0164
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0235
期末基 金资 产净 值 1,276,929,841.87
期末基 金份 额净 值 0.976
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、 对 期末 可供 分配 利 润， 采 用期 末资 产负 债表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰
低数（ 为期 末余 额， 不是 当期发 生数 ） ；
4 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年4 月26 日 ，截至 报告 期末 本基 金合 同生效 未满 半年 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 5 页 共 35 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.50% 0.65% -5.35% 0.90% 2.85% -0.25%
自基金 合同
生效起 至今
-2.40% 0.44% -4.95% 0.87% 2.55% -0.43%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 80 %× 中证 800 指 数收益 率 +2 0%× 上证 国债 指数指 数收 益率 ，
每日进 行再 平衡 过程 ；
2 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2012 年4 月26 日 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金基 金合 同 于2012 年 4 月 26 日生 效 ， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年；
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满后 ， 本基 金的 各项 投 资比例 应符 合基工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 6 页 共 35 页
金合同 第十 四条 （二） 投 资范围 、 （八 ） 投 资禁 止行 为与限 制中 规定 的各 项比 例： 本 基金 的股 票资
产占基 金资 产的 比例 为 60%-95% ，债 券、 现金 等金 融 工具占 基金 资产 的比 例 为 5%-40% ，现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ； 法 律法 规、 监 管机 构及本 基金 合同 规 定
的其他 比例 限制 。
3.3 其 他指 标
无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格。2010 年12 月， 公司 成为全 国社 保基 金境 内投 资管理 人。
截至2012 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 24 只 开放 式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 基金、工银瑞 信稳健成 长 股票型基金 、 工银瑞
信增强 收益债 券型基金 、 工银瑞信红利 股票型基 金 、工银瑞信中 国机会全 球 配置股票型 基金、工
银瑞信 信用 添利 债券 型基 金、工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型基 金、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数基 金、 上证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数基 金、 工银 瑞信 中小 盘成长 股票 型基 金、 工银 瑞信全 球精 选股 票型
基金、 工银 瑞信 双利 债券 型基金 、深 证红 利交 易型 开放式 指数 基金 、工 银瑞 信深证 红 利 ETF 联接
基金、工银瑞 信四季收 益 债券基金、工 银瑞信消 费 服务行业股票 型基金、 工 银瑞信添颐 债券型基
金、工 银瑞 信主 题策 略股 票型基 金、 工银 瑞信 保本 混合型 基金 、工 银瑞 信睿 智中 证 500 指数分级
基金、工银瑞 信基本面 量 化策略股票型 基金以及 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型基金，证 券投资基
金管理 规模 达 679 亿 元人 民币。 同时 ，公 司还 管理 多个专 户组 合和 企业 年金 组合， 资产 管理 总 规
模逾1100 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本基金 基
金经理 ，
2012 年 4 月
26 日
- 19
先后在
Merrill 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 7 页 共 35 页
现任工 银
全球基 金
基金经
理，工 银
全球精 选
基金的 基
金经理 。
Lynch
Investment
Managers
担任美 林集
中基金 和美
林保本 基金
基金经 理，
Fore
Research &
Management
担任 Fore
Equity
Market
Neutral 组
合基金 经
理，Jasper
Asset
Management
担任
Jasper
Gemini
Fund 基金
基金经 理；
2009 年加
入工银 瑞信
基金管 理有
限公司 ；
2009 年 12
月 25 日至
今，担 任工
银全球 基金
的基金 经
理；2010 年
5 月25 日至
今，担 任工
银全球 精选
基金的 基金
经理；2012
年 4 月 26
日至今 担任
工银基 本面
量化策 略股
票基金 基金
经理。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 8 页 共 35 页
郝联峰
本基金基
金经理
2012 年 4 月
26 日
- 12
先后在 海通
证券历 任高
级研究 员、
投资经 理，
国都证 券担
任证券 投资
总部副 总经
理，中 国再
保险资 产管
理股份 有限
公司历 任权
益投资 部助
理总经 理、
研究发 展部
助理总 经
理，招 商基
金管理 有限
公司担 任首
席经济 学家
兼研究 总监
兼基金 经
理；
2010 年加
入工银 瑞
信，曾 任专
户投资 总
监，2012 年
4 月26 日至
今担任 工银
基本面 量化
策略股 票基
金基金 经
理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1) 游凛 峰的 任职 日期 为基金 合同 生效 的日 期；
2) 郝联 峰的 任职 日期 为基金 合同 生效 的日 期；
2 、 证 券从 业年 限的 计算 标 准： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
3 、本 基金 无基 金经 理助 理 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 9 页 共 35 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
4.3.1.1、 公平 交易 原则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
4.3.1.2、 适用 范围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
4.3.1.3、 公平 交易 的具 体 措施
4.3.1.3.1 在研 究和 投资 决策环 节：
4.3.1.3.1.1 在公司股 票 池的基础上，研 究部根据 不同投资组合的 投资目标 、投资风格、 投
资范围 和关 联交 易限 制等 ， 参考 公司 《 股票 池管 理 办法》 ， 建立 股票 池， 各基 金基金 经理 、 其 他受
托资产 投资 经理 在此 基础 上根据 投资 授权 构建 具体 的投资 组合 。
4.3.1.3.1.2 各基金基 金 经理、其他受托 资产投资 经理投资决策参 照《投资 授权管理办法 》
执行， 在授 权的 范围 内， 独立、 自主 、审 慎决 策。
4.3.1.3.1.3 基金经理 不 得兼任投资经理 ， 且各投 资组合的基金经 理、投资 经 理投资系统 权
限要严 格分 离。
4.3.1.3.1.4 对 于涉 及到 关联交 易的 投资 行为 ，参 考公司 《关 联交 易管 理制 度》执 行。
4.3.1.3.2 在交 易执 行环 节：
4.3.1.3.2.1 交易人员 、 投资交易系统权 限的适当 分离。在必要的 情况下， 对于社保基金 或
其他专项受托 资产组合 配 备专门的交易 员，未经 授 权，其他交易 员不得参 与 社保基金或 其他专项
受托资 产组 合的 日常 交易 ，并进 行交 易系 统权 限的 屏蔽。
4.3.1.3.2.2 公平交易 执 行原则：价格优 先、时间 优先、综合平衡 、比例实 施，保证交易 在工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 10 页 共 35 页
不同基金资产 、 不同受 托 资产间的公正 ，保证公 司 所管理的不同 基金资产 、 受托资产间 的利益公
平。
4.3.1.3.2.3 公 平交 易执 行方法 ：
4.3.1.3.2.3.1 交易 员必 须严格 按照 “价 格优 先 、 时间优 先 ” 的交 易执 行原 则， 及时 、 迅 速、
准确地 执行 。
4.3.1.3.2.3.2 在 投资交 易系统中设置 “ 公平交易 模块 ”，对于涉 及到同一 证券品种的交 易
执行， 系统 自动 通过 公平 交易模 块完 成。
4.3.1.3.2.4 对 于银 行间 市场交 易、 交易 所大 宗交 易、 债 券一 级市 场申 购等 非集中 竞价 交易 ，
涉及到 两个 或以 上基 金或 投资组 合参 与同 一证 券交 易的情 况， 各基 金/投 资经 理在交 易前 独立 确 定
各投资 组合 的交 易价 格和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 。
参照 《集 中 交 易管 理办 法》 ， 银 行间 市场 债券 买卖 和 回购交 易 ， 由 交易 员填 写 《银 行间 市场 交易 审
批单》 ，经相 关基金经 理/ 投资经理、 交易主管 审批 ，并由交易 员双人复 核后 方可执行。 公司对 非
公开发 行股 票申 购、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购的 申购 方案 和分 配过 程进行 审核 和监 控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
4.3.1.3.2.5 对 于非 公开 发行股 票申 购， 各基 金/ 投 资经理 在申 购前 参照 《投 资流通 受限 证券
工作流 程》 ，独 立确 定申 购 价格和 数量 ，中 央交 易室 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 进行 分配 。
4.3.1.3.2.6 对于由于 特 殊原因不能参与 公平交易 程序的交易指令 ，中央交 易室填写《公 平
交易审 批单 》 ， 经公 司主 管 领导 、 法 律合 规部 及其 公 司主管 领导 审核 批准 后执 行。 对于 部分 债券 一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易，各 投资组合 经 理应在交易 前独立确
定各投资组合 的交易价 格 和数量，有关 申购方案 和 分配方案应报 公司主管 领 导、法律合 规部，以
保证分 配结 果符 合 公 平交 易的原 则。
4.3.1.3.2.7 公 平交 易争 议处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
4.3.1.3.3 公平 交易 的检 查和价 格监 控
4.3.1.3.3.1 法律合规 部 可通过投资交易 系统对于 公平交易的执行 情况进行 稽核，并定期 向
督察长报告。 如发现有 疑 问的交易情况 ，就交易 时 间、交易价格 、交易数 量 、交易理由 等提出疑工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 11 页 共 35 页
问，由 基金/投 资经 理作 出 合理解 释。
4.3.1.3.3.2 风险管理 部 根据市场公认的 第三方 信 息，对于投资组 合与交易 对手之间议价 交
易的交 易价 格公 允性 进行 审查， 如发 现异 常情 况的 ， 基金/ 投资 经理 应对 交易 价 格的异 常情 况进 行
合理性 解释 。
4.3.1.3.3.3 法律合规 部 应对不同投资组 合在交易 所公开竞价交易 中同日同 向交易的交易 时
机和交易价差 进行监控 ， 同时对不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易 时机和交
易价差进行 分析，如 发现 异常应向基 金/投资经 理提 出，相关基 金/投资经 理应 对异常交易 情况进
行合理性解释 。风险管 理 部和法律合规 部应对其 他 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异 常交易行
为进行监控， 对于异常 交 易发生前后不 同投 资组 合 买卖该异常交 易证券的 情 况进行分析 。相关基
金/ 投 资经 理应 对异 常交 易 情况进 行合 理性 解释 。
4.3.1.3.4 评估 和分 析
4.3.1.3.4.1 风险管理 部 应分别于每季度 和每年度 对公司管理的不 同投资组 合的整体收益 率
差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益率差异 进 行分析，对连 续四个季 度 期间内、不 同时间窗
下 （如 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同 投资 组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析， 由投 资组
合经理、督察 长、总经 理 签署后，妥善 保存分析 报 告备查。如果 在上述分 析 期间内，公 司管理的
所有投 资组 合同 向交 易价 差出现 异常 情况 ， 应 重新 核 查公司 投资 决策 和交 易 执 行环节 的内 部控 制，
针对潜在问题 完善公平 交 易制度，进行 专项说明 ， 提交法律合规 部，法律 合 规部应将此 说明载入
监察稽 核季 度报 告和 年度 报告中 对此 做专 项说 明。
4.3.1.3.4.2 中央交易 室 负责在各投资组 合的定期 报告中披露公司 整体公平 交易制度执行 情
况。法律合规 部负责在 各 投资组合的定 期报告中 对 异常交易 行为 进行专项 说 明，其中， 如果报告
期内所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的单边交 易 量超过该证 券当日成
交量 的5% ， 应 说明 该类 交 易的次 数及 原因 。 各 投资 组合的 年度 报告 中， 除上 述内容 外， 还应 披露
公平交易制度 和控制方 法 ，并在 公司整 体公平交 易 制度执行情况 中，对当 年 度同向交易 价差做专
项分析 。 其中 ， 中 央交 易 室负责 公平 交易 制度 的披 露， 法律 合规 部负 责公 平 交易控 制方 法的 披露 ，
风险管 理部 负责 按本 制 度 3.4.1 条的 规定 对公 平交 易制度 执行 情况 中当 年度 同向交 易价 差的 专项
分析。
4.3.1.4.报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 12 页 共 35 页
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输 送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况有 一次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 成立 以来 ，根 据对 宏观经 济和 证券 市场 形势 的分析 ， 在 5 月 份主 要投 资固定 收益 类 品
种，6 月份 比较 平稳 地增 持权益 类品 种， 部分 回避 了 5 月初至 6 月 底的 股票 市场下 跌。
在股票 品种 选择 上， 本基 金通过 基本 面量 化模 型和 股票定 价模 型对 全 部 A 股 投资价 值进 行 评
估和排序，选 取较具投 资 价值的品种， 结合公司 内 部投资制度（ 如股票池 管 理制度）的 要求、内
外部分 析师 的意 见， 剔除 少数风 险或 不确 定性 偏大 的品种 ，进 行投 资。
4.4.2 报 告期 内基金 的 业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 -2.40% ， 比较 基 准收益 率为 -4.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前宏 观经 济主 要先 行指 标， 如 M2 同比 增长 率 、 金 融机构 人民 币贷 款同 比增 长率 、 商 品房 销
售额同比增长 率、汽车 销 量同比增长率 等，已经 见 底回升，一些 滞后指标 还 在探底之中 。总体而
言，宏 观经 济处 于本 轮基 钦周期 的底 部， 对应 股票 市场在 底部 区域 。我 们预 计 CPI 涨幅 在 8 月份
或更迟 一些 见底 ，债 券市 场近几 个月 仍可 能平 衡偏 强。
综合估值水平 和成长性 ， 我们认为下半 年食品饮 料 、医药、农业 、银行、 纺 织等行 业存在 较工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 13 页 共 35 页
好投资机会， 而汽车、 机 械、家电、水 泥等绝对 估 值水平较低的 行业存在 波 段机会。我 们认为，
目前中 国股 票市 场已 经规 模较大 、品 种较 多， 有一 批极具 长期 投资 价值 的上 市公司 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估 值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期内，本 基金无可 供 分配收益，根 据相关法 律 法规和本基金 合同约定 ， 本基金不进行 收
益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信基 本面量 化策 略股
票型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 14 页 共 35 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 数
据核对 无误 。 （ 注： 财务 会 计报告 中的 “金 融工 具风 险管理 ”部 分未 在托 管人 复核范 围内 。 ）
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 基本 面量化 策略 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2012 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
资 产：
银行存 款
87,950,838.34
结算备 付金
6,116,112.50
存出保 证金
-
交易性 金融 资产
1,083,895,906.55
其中： 股票 投资
1,083,895,906.55
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
110,000,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息
86,929.02
应收股 利
1,110,795.00
应收申 购款
30,136.88
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
1,289,190,718.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
负 债：
短期借 款
- 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 15 页 共 35 页
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
4,715,406.34
应付赎 回款
4,246,545.16
应付管 理人 报酬
1,707,608.89
应付托 管费
284,601.48
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
981,310.61
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
325,403.94
负债合 计
12,260,876.42
所有者权益：
实收基 金
1,307,681,545.80
未分配 利润
-30,751,703.93
所有者 权益 合计
1,276,929,841.87
负债和 所有 者权 益总 计
1,289,190,718.29
注： 1、 报告 截止 日2012 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 0.976 元 ， 基 金份 额总 额 1,307,681,545.80
份。
2、 本基 金基 金合 同生 效日 为 2012 年04 月26 日 ，截至 报告 期末 本基 金合 同生效 未满 半年 。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 基本 面量化 策略 股票 型证 券投 资基金
本报告 期： 2012 年4 月26 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年4 月26 日至 2012 年 6 月 30 日
一、收入
-24,032,622.19
1.利息 收入
6,838,106.78
其中： 存款 利息 收入
6,060,961.62
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
777,145.16
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
3,785,873.14
其中： 股票 投资 收益
-2,094,264.81
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
-
资产支 持证 券投 资收 益
- 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 16 页 共 35 页
衍生工 具收 益
-
股利收 益
5,880,137.95
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-36,064,863.25
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
1,408,261.14
减： 二、费用
7,228,642.35
1．管 理人 报酬
5,109,847.35
2．托 管费
851,641.23
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
1,199,727.21
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
67,426.56
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-31,261,264.54
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-31,261,264.54
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年04 月 26 日 ， 截至报 告期 末本 基金 合同 生效未 满半 年。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 基本 面量化 策略 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2012 年4 月 26 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 4 月26 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值）
2,433,435,148.52 - 2,433,435,148.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -31,261,264.54 -31,261,264.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,125,753,602.72 509,560.61 -1,125,244,042.11
其中：1. 基 金申 购款 1,332,600.29 -12,029.48 1,320,570.81
2. 基金 赎回 款 -1,127,086,203.01 521,590.09 -1,126,564,612.92
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- - - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 17 页 共 35 页
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,307,681,545.80 -30,751,703.93 1,276,929,841.87
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年04 月 26 日 ， 截至报 告期 末本 基金 合同 生效未 满半 年。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 郭特 华______
______夏 洪彬______
______ 朱 辉毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金(以 下 简称“本基金 ”)，系经 中 国证券监督 管
理委员 会 （ 以下 简称 “ 中 国证监 会” ） 证监 许可 【2012 】204 号 文 《关 于同 意 工银瑞 信基 本面 量化
策略股 票型 证券 投资 基金 募集的 批复 》 批 准， 由工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 作为发 起 人 2012 年3
月20 日至2012 年 4 月24 日向 社会 公开 募集 ， 募 集期结 束 经 安永 华明 会计 师事务 所验 证并 出具
(2012) 验字 第 60802052_A01 号 验资 报告 后， 向中 国 证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2012
年4 月26 日 正式 生效， 设 立时募 集的 扣除 认购 费后 的实收 基金 （本 金） 为 人民 币2,433,129,441.28
元， 在募 集期 间产 生的 活 期存款 利息 为人 民 币305,707.24 元 ， 以上 实收基 金 （本 息 ） 合 计为 人民
币 2,433,435,148.52 元 ， 折合 2,433,435,148.52 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期
限不定。本基 金的基金 管 理人和注册登 记机构均 为 工银瑞信基金 管理有限 公 司，基金托 管人为中
国银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（包括 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债券、 权证、 中央 银行 票据、 中期 票据、 银
行存款、债券 回购、资 产 支持证券，以 及法律法 规 允许或经中国 证监会批 准 允许基金投 资的其它
金融工具，但 需符合中 国 证监会的相关 规定。其 中 ，股票资产占 基金资产 的 比例为 60%-95% ，债
券、 现 金等 金融 工具 占基 金资产 的比 例 为5%-40%， 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低 于
基金资 产净 值 的5% 。 业绩 比较基 准：80% ×中 证800 指数收 益率+20% ×上 证国 债指数 指数 收益 率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、 其后颁布 的应 用指南、解 释以及其 他相 关规定（统 称“企业 会计 准则” ） 、中国 证券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 18 页 共 35 页
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 而编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2012 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投 资 基 金 会计 核 算 业 务 指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为2012 年4 月26 日(基 金合 同生 效日) 至2012 年6 月 30 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资 产 ） 或 权益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入 当期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项，以及 可供出售 金 融资产。金融 资产分类 取 决于本基金 对金融资
产的持 有意 图和 持有 能力 。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具 （ 主要系权证投 资）于初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 19 页 共 35 页
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项，包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债 应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融 负债 两类 。本 基金 目前持 有的 金融 负债 划分 为其他 金融 负债 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认 金融资产 或 金融负债，应 当按照取 得 时的公允价值 作为初始 确 认金额。划分 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的股票投资、 债券投资 等 ，以及不作 为有效套
期工具的衍生 金融工具 ， 相关的交易费 用在发生 时 计入当期损益 。对于本 基 金的其他金 融资产和
其他金 融负 债， 相 关 交易 费用在 发生 时计 入初 始确 认金额 。
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允价值变 动计入当 期 损益。对于本 基金的其 他 金融资产和其 他金融负 债 ，采用实际 利率法，
按摊余 成本 进行 后续 计量 。
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
其中包 括同 时结 转的 公允 价值变 动收 益。
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） 。 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产；未放 弃对该金 融 资产控制的， 按照其继 续 涉入所转移 金融资产
的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账；
因股权分置改 革而获得 非 流通股股东支 付的现金 对 价，于股权分 置改革方 案 实施后的股票 复工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 20 页 共 35 页
牌日， 冲减 股票 投资 成本 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交 日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 。其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限计 算
应收利 息， 按上 述会 计处 理方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，出 售债 券的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
配股权证及由 股权分置 改 革而被动获得 的权证， 在 确认日记录所 获分配的 权 证数量，该类 权
证初始 成本 为零 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 出 售权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于确认日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持有的回 购协议（ 封 闭式回购）以 成本列示 ， 按实际利率（ 当实际利 率 与合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 存
在活跃市场的 金融资产 或 金融负债以活 跃市场中 的 报价确定公允 价值。不 存 在活跃市场 的金融资
产或金融负债 采用估值 技 术确定公允价 值。采用 估 值技术得出的 结果反映 估 值日在公平 交易中可
能采用的交易 价格。估 值 技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易 中使用的
价格、参照实 质上相同 的 其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模 型等。本
基金以 上述 原 则 确定 的公 允价值 进行 估值 。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ： 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 21 页 共 35 页
（1) 股票 投资
1) 上市 流通 的股 票的 估值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值；估 值日无交 易 的且最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化，按最近交 易日的收 盘 价估值；如最 近交易日 后 经济环境发 生了重大
变化的 ，可 参考 类似 投资 品种的 现行 市价 及重 大变 化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值。
2) 未上 市的 股票 的估 值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行未上市 的 股票 ，采用估 值技术确 定 公允价值，在 估值技术 难 以可靠计量公 允
价值的 情况 下， 按其 成本 价计算；
C. 首次公开发 行有明确 锁 定期的股票， 同一股票 在 交易所上市后 ，以其在 证 券交易所挂牌 的
同一证 券估 值日 的估 值方 法估值 ；
D. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估 值日 在证 券交 易所 上 市交易 的同 一股 票的 市价 低于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
应采用 在证 券交 易所 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该非公 开发 行股 票的 价值 ；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取 得成本时 ，
应按中 国证 监会 相关 规定 处理；
（2） 债券 投资
1) 证券交易所 市场实行 净 价交易的债券 按估值日 收 盘价估值；估 值日无交 易 的且最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化，按最近交 易日的收 盘 价估值；如最 近交易日 后 经济环境发 生了重大
变化的，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
2) 证券交易所 市场未实 行 净价交易的债 券按估值 日 收盘价减去债 券收盘价 中 所含的债券应 收
利息得到的净 价进行估 值 ；估值日无交 易的且 最 近 交易日后经济 环境未发 生 重大变化， 按最近交
易日债券收盘 净价估值 ； 如最近交易 日 后经济环 境 发生了重大变 化的，可 参 考类似投资 品种的现
行市价及重大 变化因素 ， 调整最近交易 市价，确 定 公允价值。如 有充足证 据 表明最近交 易市价不
能真实 反映 公允 价值 ，调 整最近 交易 市价 ，确 定公 允价值 ；
3) 未上市债券 采用估值 技 术确定公允价 值，在估 值 技术难以可靠 计量公允 价 值的情况下， 按
成本进 行后 续计 量； 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 22 页 共 35 页
4) 在全国银行 间债券市 场 交易的债券及 交易所固 定 收益平台交易 的债券等 ， 采用估值技术 确
定公允 价值 ；
5) 同一 债券 同时 在两 个或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债 券所 处的 市场 分别 估值 。
（3） 权证 投资
1) 上市流通的 权证按估 值 日该权证在 证 券交易所 的 收盘价估值； 估值日无 交 易的且最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化，按最近 交易日的 收 盘价估值；如 最近交易 日 后经济环境 发生了重
大变化 的 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
（4） 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 相关 原则 进 行估值 ；
（5） 其他
1) 如有确凿证 据表明按 上 述方法进行估 值不能客 观 反映金融资产 公允价值 的 ，基金管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
2) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基 金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 23 页 共 35 页
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券 成 交日确认 ， 并按卖出债券 成交金额 与 其成本、应收 利
息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公 允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的1.50% 的 年费率 逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 逐日 计提 ；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 24 页 共 35 页
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期内 逐日 计提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第 三位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基金收 益分配采 用现 金方式或红利 再投资方 式 ，基金份额持 有人可自 行 选择收益分配 方
式；基金份额 持有人事 先 未做出选择的 ，默认的 分 红方式为现金 红利；选 择 红利再投资 的，现金
红利则按除权 日经除权 后 的基金份额净 值自动转 为 基金份额进行 再投资； 如 投资者在不 同销售机
构选择 的分 红方 式不 同， 注册登 记机 构将 以投 资者 最后一 次选 择的 分红 方式 为准；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值
减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
(4) 在 符合 上述 基金 收益 分 配的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配至 多四 次 ， 每次 基金收 益分 配比
例不得 低于 可供 分配 利润 的 50% ；
(5) 若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有 规定 的从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
无。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计 政策 变更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计 估计 变更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错 更正 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 25 页 共 35 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国 家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收 政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利， 债券 的 利息等 收入 ， 由 上市 公司 、 债券 发行 企业 等在
向基金 派发 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基 金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 26 页 共 35 页
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行 股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,109,847.35
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 1,817,319.22
注：1 、在 通常 情况 下， 基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 1.50%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2 、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 851,641.23
注: 1 、在 通常 情况 下， 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净值 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.25%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2 、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 27 页 共 35 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在 本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份有限公司 87,950,838.34 937,343.37
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与各 关联 方及 托管人 股 东 承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因新发/增 发证 券而 流通 受 限的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末无 正回 购余额 ，因 此没 有作 为抵 押的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ） 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 28 页 共 35 页
1 权益投 资 1,083,895,906.55 84.08
其中： 股票 1,083,895,906.55 84.08
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 110,000,000.00 8.53
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 94,066,950.84 7.30
6 其他各 项资 产 1,227,860.90 0.10
7 合计 1,289,190,718.29 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 总资 产的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,522,810.00 0.35
B 采掘业 78,336,576.26 6.13
C 制造业 558,894,518.20 43.77
C0 食品、 饮料
190,121,304.69 14.89
C1
纺织 、服 装、 皮毛 16,193,664.05 1.27
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 7,386,018.32 0.58
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 31,763,498.16 2.49
C5
电子 43,974,639.84 3.44
C6
金属 、非 金属 64,691,506.75 5.07
C7
机械 、设 备、 仪表 146,976,775.17 11.51
C8
医药 、生 物制 品 56,029,309.22 4.39
C99
其他 制造 业 1,757,802.00 0.14
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 9,925,392.85 0.78
E 建筑业 23,091,921.42 1.81
F 交通运 输、 仓储 业 17,630,737.18 1.38
G 信息技 术业 41,970,351.96 3.29
H 批发和 零售 贸易 49,101,867.02 3.85
I 金融、 保险 业 210,563,510.94 16.49
J 房地产 业 57,934,628.64 4.54
K 社会服 务业 31,489,652.08 2.47
L 传播与 文化 产业 433,940.00 0.03
M 综合类 - -
合计 1,083,895,906.55 84.88
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 29 页 共 35 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002304 洋河股 份 220,839 29,713,887.45 2.33
2 002311 海大集 团 1,446,425 25,833,150.50 2.02
3 600016 民生银 行 3,758,552 22,513,726.48 1.76
4 600519 贵州茅 台 93,400 22,336,610.00 1.75
5 600741 华域汽 车 2,384,156 21,385,879.32 1.67
6 600000 浦发银 行 2,560,092 20,813,547.96 1.63
7 000651 格力电 器 993,948 20,723,815.80 1.62
8 000568 泸州老 窖 458,538 19,400,742.78 1.52
9 601166 兴业银 行 1,323,293 17,176,343.14 1.35
10 601328 交通银 行 3,731,200 16,939,648.00 1.33
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002304 洋河股 份 30,883,171.90 2.42
2 002311 海大集 团 24,840,609.66 1.95
3 600016 民生银 行 23,995,353.39 1.88
4 600741 华域汽 车 23,200,540.15 1.82
5 600000 浦发银 行 22,258,779.00 1.74
6 600519 贵州茅 台 21,788,600.00 1.71
7 000651 格力电 器 21,750,241.38 1.70
8 000568 泸州老 窖 18,430,280.36 1.44
9 601166 兴业银 行 17,719,761.49 1.39
10 601328 交通银 行 17,428,399.10 1.36
11 600036 招商银 行 16,881,843.32 1.32
12 600031 三一重 工 15,679,789.65 1.23
13 601318 中国平 安 15,396,347.97 1.21
14 601117 中国化 学 15,237,928.64 1.19
15 000157 中联重 科 15,035,294.13 1.18
16 601857 中国石 油 14,402,875.10 1.13 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 30 页 共 35 页
17 600887 伊利股 份 13,591,801.82 1.06
18 600309 烟台万 华 13,513,133.48 1.06
19 300127 银河磁 体 13,510,291.56 1.06
20 600585 海螺水 泥 12,984,179.72 1.02
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、 买入 金额 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002477 雏鹰农 牧 2,919,561.39 0.23
2 002450 康得新 2,720,201.95 0.21
3 601117 中国化 学 2,084,327.00 0.16
4 002221 东华能 源 2,022,723.01 0.16
5 000786 北新建 材 1,606,962.44 0.13
6 000970 中科三 环 1,540,900.00 0.12
7 600170 上海建 工 1,491,360.00 0.12
8 600509 天富热 电 1,305,461.90 0.10
9 600123 兰花科 创 497,440.00 0.04
10 002146 荣盛发 展 491,060.00 0.04
11 600785 新华百 货 449,000.00 0.04
12 600256 广汇能 源 174,850.00 0.01
13 002541 鸿路钢 构 134,179.00 0.01
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,139,493,061.30
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,438,026.69
注： 买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填 列， 不 考虑 相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本 基金 报告 期末 未持 有 债券。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 31 页 共 35 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有债券 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报 告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形 。
7.9.2
基 金投 资的 前十名 股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,110,795.00
4 应收利 息 86,929.02
5 应收申 购款 30,136.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,227,860.90
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 32 页 共 35 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
35,496 36,840.25 76,902,384.15 5.88% 1,230,779,161.65 94.12%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
88,328.92 0.01%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研 究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 为0 ；
2. 本基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0 至 10 万份 （含） 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,433,435,148.52
基金合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总申 购份 额 1,332,600.29
减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 1,127,086,203.01
基金合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,307,681,545.80
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期， 基金 管理 人未 发生重 大人 事变 动。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 33 页 共 35 页
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
上半年 本基 金投 资策 略没 有明显 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构为 安永 华明会 计师 事务 所， 该 审 计机构 自基 金合 同生 效日 起向本 基金 提 供
审计服 务， 无改 聘情 况。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 550,794,678.90 47.61% 474,911.15 48.40% -
光大证券 1 236,142,591.47 20.41% 193,836.96 19.75% -
民生证券 1 216,203,331.37 18.69% 183,234.27 18.67% -
中金 1 153,790,486.25 13.29% 129,328.23 13.18% -
国信证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 34 页 共 35 页
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最 佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2. 券商 的评 估， 保留 和更换 程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证 券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增东 方证券 股份 有限 公司 的 26401 上 海交 易单 元， 中国 银河证 券股 份有
限公司 的306700 深 圳交 易 单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2012 年半年度 报告摘要
第 35 页 共 35 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 - - 3,625,000,000.00 93.36% - -
光大证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中金 - - 258,000,000.00 6.64% - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
