工 银 瑞 信 货币 市 场 基 金
2012 年 半年 度 报 告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一二年八 月二十七日
工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 08 月20 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银货 币
基金主 代码 482002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 3 月20 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 13,821,072,018.28 份
基金合 同存 续期 不定期
·
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力求保 证基 金资 产安 全和 良好流 动性 的前 提下 ， 获 得 超
过业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略 在确定 的利 率策 略和 期限 结构、 类属 配置 策略 下， 通 过
短期货 币市 场工 具的 投资 来获取 稳定 的收 益。
业绩比 较基 准 本基金的业绩比较基准为税后 6 个月银行定期储蓄 存
款利率，即（1－利息税率） ×6 个月银行定期储蓄 存
款利率 。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中， 是风
险相对 较低 的 基 金产 品。 在一般 情况 下， 其风 险与 预期
收益均 低于 一般 债券 基金 ， 也低于 混合 型基 金与 股票 型
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 朱碧艳 尹东
联系电 话 400-811-9999 010-67595003
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yindong@ccb.cn
客户服 务电话
400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京
银行大 厦
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 284,837,475.68
本期利 润 284,837,475.68
本期净 值收 益率 2.3256%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 13,821,072,018.28
期末基 金份 额净 值 1.0000
注：1 、本 基金 收益 分配 是 按日结 转份 额；
2 、 上 述主 要财 务指 标根 据 中国证 监 会2005 年3 月25 日颁 布的 《证 券投 资基 金 信息披 露编 报工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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规则第 5 号< 货 币市 场基 金 信息披 露特 别规 定> 》及 证 监会 2008 年 2 月 27 日颁 布的《 关于 2007
年证券 投资 基金 年度 报告 编制及 披 露 相关 问题 的通 知》中 的要 求计 算及 披露 ；
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2006 年3 月20 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3557% 0.0070% 0.2555% 0.0003% 0.1002% 0.0067%
过去三 个月 1.1095% 0.0057% 0.8070% 0.0003% 0.3025% 0.0054%
过去六 个月 2.3256% 0.0055% 1.6297% 0.0002% 0.6959% 0.0053%
过去一 年 4.1784% 0.0050% 3.2892% 0.0002% 0.8892% 0.0048%
过去三 年 8.2579% 0.0050% 7.7316% 0.0016% 0.5263% 0.0034%
自基金 合同
生效起 至今
19.1294% 0.0077% 15.9469% 0.0019% 3.1825% 0.0058%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2006 年3 月20 日。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2006 年3 月20 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效起 三个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末本 基金 的各 项投
资符合 基金 合同 第十 三条 （三） 投 资范 围、 （ 八） 投 资组合 限制 与禁 止行 为中 规定的 各项 要求 ： 本
基金投 资 组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日不 得超 过 180 天； 本基 金投 资于 同一公 司发 行的 短 期
企业债券的比 例，不得 超 过基金资产净 值的 10% ； 除发生巨额赎 回的情形 外 ，本基金的投 资组合
中， 债 券正 回购 的资 金余 额在每 个交 易日 均不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 法律法 规及 本基 金 合
同规定 的其 他投 资比 例限 制。
3.3 其 他指 标
无。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是我 国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格。2010 年12 月， 公司 成为全 国社 保基 金境 内投 资管理 人。
截至2012 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 24 只 开放 式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 基金、工银瑞 信稳健成 长 股票型基金 、工银瑞
信增强 收益债 券型基金 、 工银瑞信红利 股票型基 金 、工银瑞信中 国机会全 球 配置股票型 基金、工
银瑞信 信用 添利 债券 型基 金、工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型基 金、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数基 金、 上证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数基 金、 工银 瑞信 中小 盘成长 股票 型基 金、 工银 瑞信全 球精 选股 票型
基金、 工银 瑞信 双利 债券 型基金 、深 证红 利交 易型 开放式 指数 基金 、工 银瑞 信深证 红 利 ETF 联接
基金、工银瑞 信四季收 益 债券基金、工 银瑞信消 费 服务行业股票 型基金、 工 银瑞信添颐 债券型基
金、工 银瑞 信主 题策 略股 票型基 金、 工银 瑞信 保本 混合型 基金 、工 银瑞 信睿 智中 证 500 指数 分 级
基金、工银瑞 信基本面 量 化策略股票型 基金以及 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型基金，证 券投资基
金管理 规模 达 679 亿 元人 民币。 同时 ，公 司还 管理 多个专 户组 合和 企业 年 金 组合， 资产 管理 总 规
模逾1100 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
本基金 的
基金经 理
2011 年 4 月
20 日
- 7
2005 年加 入工
银瑞信， 曾任 债
券交易 员、 固 定
收益研 究员 ；
2011 年 4 月 20
日起至 今担 任
工银货 币市 场
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期说 明：
魏 欣的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 日期 。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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2、离 任日 期说 明： 无。
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从 业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
4、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
4.3.1.1 公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份 额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
4.3.1.2 适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
4.3.1.3 公 平交 易的 具体 措施
4.3.1.3.1 在研 究和 投资 决策环 节：
4.3.1.3.1.1 在公司股 票 池的基础上，研 究部根据 不同投资组合的 投资目标 、投资风格、 投
资范围 和关 联交 易限 制等 ， 参考 公司 《 股票 池管 理 办法》 ， 建立 股票 池， 各基 金基金 经理 、 其 他受
托资产 投资 经理 在此 基础 上根据 投资 授权 构建 具体 的投资 组合 。
4.3.1.3.1.2 各基金基 金 经理、其他受托 资产投资 经理投资决策参 照《投资 授权管理办法 》
执行， 在授 权的 范围 内， 独立、 自主 、审 慎决 策。
4.3.1.3.1.3 基金经理 不 得兼任投资经理 ，且各投 资组合的基金经 理、投资 经 理投资系统 权
限要严 格分 离。
4.3.1.3.1.4 对 于涉 及到 关联交 易的 投资 行为 ，参 考公司 《关 联交 易管 理制 度》执 行。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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4.3.1.3.2 在交 易执 行环 节：
4.3.1.3.2.1 交易人员 、 投资交易系统权 限的适当 分离。在必要的 情况下， 对于社保基金 或
其他专项受托 资产组合 配 备专门的交易 员，未经 授 权，其他交易 员不得参 与 社保基金或 其他专项
受托资 产组 合的 日常 交易 ，并进 行交 易系 统权 限的 屏蔽。
4.3.1.3.2.2 公平交易 执 行原则：价格优 先、时间 优先、综合平衡 、比例实 施，保证交易 在
不同基金资产 、不同受 托 资产间的公正 ，保证公 司 所管理的不同 基金资产 、 受托资产 间 的利益公
平。
4.3.1.3.2.3 公 平交 易执 行方法 ：
4.3.1.3.2.3.1 交易 员必 须严格 按照 “价 格优 先 、 时间优 先 ” 的交 易执 行原 则， 及时 、 迅 速、
准确地 执行 。
4.3.1.3.2.3.2 在 投资交 易系统中设置 “ 公平交易 模块 ”，对于涉 及到同一 证券品种的交 易
执行， 系统 自动 通过 公平 交易模 块完 成。
4.3.1.3.2.4 对 于银 行间 市场交 易、 交易 所大 宗交 易、 债 券一 级市 场申 购等 非集中 竞价 交易 ，
涉及到 两个 或以 上基 金或 投资组 合参 与同 一证 券交 易的情 况， 各基 金/投 资经 理在交 易前 独立 确 定
各投资 组合 的交 易价 格和 数量， 中央 交 易 室按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 。
参照 《集 中 交 易管 理办 法》 ， 银 行间 市场 债券 买卖 和 回购交 易 ， 由 交易 员填 写 《银 行间 市场 交易 审
批单》 ，经相 关基金经 理/ 投资经理、 交易主管 审批 ，并由交易 员双人复 核后 方可执行。 公司对 非
公开发 行股 票申 购、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购的 申购 方案 和分 配过 程进行 审核 和监 控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
4.3.1.3.2.5 对 于非 公开 发行股 票申 购， 各基 金/ 投 资经理 在申 购前 参照 《投 资流通 受限 证券
工作流 程》 ，独 立确 定申 购 价格和 数量 ，中 央交 易室 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 进行 分配 。
4.3.1.3.2.6 对于由于 特 殊原因不能参与 公平交易 程序的交易指令 ，中央交 易室填写《公 平
交易审 批单 》 ， 经公 司主 管 领导 、 法 律合 规部 及其 公 司主管 领导 审核 批准 后执 行。 对于 部分 债券 一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易，各 投资组合 经 理应在交易 前独立确
定各投资组合 的交易 价 格 和数量，有关 申购方案 和 分配方案应报 公司主管 领 导、法律合 规部，以
保证分 配结 果符 合 公 平交 易的原 则。
4.3.1.3.2.7 公 平交 易争 议处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
4.3.1.3.3 公平 交易 的检 查和价 格监 控
4.3.1.3.3.1 法律合规 部 可通过投资交易 系统对于 公平交易的执行 情况进行 稽核，并定期 向
督察长报告。 如发现有 疑 问的交易情况 ，就交易 时 间 、交易价格 、交易数 量 、交易理由 等提出疑
问，由 基金/投 资经 理作 出 合理解 释。
4.3.1.3.3.2 风险管理 部 根据市场公认的 第三方 信 息，对于投资组 合与交易 对手之间议价 交
易的交 易价 格公 允性 进行 审查， 如发 现异 常情 况的 ， 基金/ 投资 经理 应对 交易 价 格的异 常情 况进 行
合理性 解释 。
4.3.1.3.3.3 法律合规 部 应对不同投资组 合在交易 所公开竞价交易 中同日同 向交易的交易 时
机和交易价差 进行监控 ， 同时对不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易 时机和交
易价差进行 分析，如 发现 异常应向基 金/投资经 理提 出，相关基 金/投资经 理应 对异常交易 情况进
行合理性解释 。风险管 理 部和法律合规 部应对其 他 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异 常交易行
为进行监控， 对于异常 交 易发生前后不 同投 资组 合 买卖该异常交 易证券的 情 况进行分析 。相关基
金/ 投 资经 理应 对异 常交 易 情况进 行合 理性 解释 。
4.3.1.3.4 评估 和分 析
4.3.1.3.4.1 风险管理 部 应分别于每季度 和每年度 对公司管理的不 同投资组 合的整体收益 率
差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益率差异 进 行分析，对连 续四个季 度 期间内、不 同时间窗
下 （如 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同 投资 组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析 ， 由投 资组
合经理、督察 长、总经 理 签署后，妥善 保存分析 报 告备查。如果 在上述分 析 期间内，公 司管理的
所有投 资组 合同 向交 易价 差出现 异常 情况 ， 应 重新 核 查公司 投资 决策 和交 易 执 行环节 的内 部控 制，
针对潜在问题 完善公平 交 易制度，进行 专项说明 ， 提交法律合规 部，法律 合 规部应将此 说明载入
监察稽 核季 度报 告和 年度 报告中 对此 做专 项说 明。
4.3.1.3.4.2 中央交易 室 负责在各投资组 合的定期 报告中披露公司 整体公平 交易制度执行 情
况。法律合规 部负责在 各 投资组合的定 期报告中 对 异常交易行为 进行专项 说 明，其中， 如果报告
期内所有投资 组合参与 的 交易所 公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的单边交 易 量超过该证 券当日成
交量 的5% ， 应 说明 该类 交 易的次 数及 原因 。 各 投资 组合的 年度 报告 中， 除上 述内容 外， 还应 披露
公平交易制度 和控制方 法 ，并在 公司整 体公平交 易 制度执行情况 中，对当 年 度同向交易 价差做专
项分析 。 其中 ， 中 央交 易 室负责 公平 交易 制度 的披 露， 法律 合规 部负 责公 平 交易控 制方 法的 披露 ，
风险管 理部 负责 按本 制 度 4.3.1.3.4.1 条 的规 定对 公平交 易制 度执 行情 况中 当年度 同向 交易 价差工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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的专项 分析 。
4.3.1.4 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并 采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优 先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况有 一次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 ， 全 球经 济 均走出 了先 扬后 抑的 走势 ， 一季 度国 内外 经济 复苏 趋势尚 可， 但是
二季度欧债危 机再起， 美 国经济数据屡 屡低于市 场 预期，国内经 济增速明 显 下滑。唯一 的闪光点
是通胀 压力 获得 了较 大缓 解，国 际油 价大 幅下 滑， 国内 CPI 连 续走 低， 至 6 月份同 比数 据已 经 回
落到2.2% 的2010 年2 月 份以来 最低 水平 。
经济的回落和 通胀水平 的 连续下行给政 策的调整 提 供了空间，上 半年货币 政 策趋向宽松： 两
次下调 基准 利率 ，两 次下 调存款 准备 金率 。截 止 2012 年 6 月末 ，基 准 利 率回 落至 3% ，存 款准 备工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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率回落到 20% 。但是 我们 认为本次经济 增速下 滑 后 政策的推出仍 然较为谨 慎 和克制，特别 是在外
汇占款 趋势 性回 落的 大背 景下目 前的 存款 准备 金率 仍处于 较高 水平 。
货币政策的调 整使市场 资 金面的紧张情 况得到缓 解 ，货币市场利 率大幅回 落 ：1 年期央票 二
级市场 利率 从年 初 的3.5% 回落至 半年 末 的2.65 % ， 而作为 货币 基金 重要 投资 对象的 短期 融资 券的
收益率 也出 现了 大幅 回落 ：一年 期 AAA 评级 短融 收 益率下 行 150bp 至 3.45% ；信用 利差 从 145bp
回落 到80bp，低 评 级品种 的 AA 级别 收益 率和 信用 利 差更分 别下 行 了250bp 和165bp 。7 天回 购利
率的月 度均 值 从1 月份的 5%回落 到6 月的 3% 附近，3Mshibor 利 率也 从5.5% 回 落到4.1% ， 市 场资
金成本大幅回 落，以此 为 主要定价基准 的定期存 款 利率也出现了 大幅下行 ，1 年期协议 定存利率
从年初 的 6% 左 右回 落到 4%以内。
货币市场利率 的快速下 行 给货币基金带 来了较好 的 投资机会：我 们在上半 年 保持了组合较 长
的平均剩余期 限和较高 的 信用产品配置 比例，获 得 了较好的价差 收益；同 时 维持了适中 的定存比
例兼顾了组合 静态收益 水 平和流动性的 需求。在 信 用产品等级选 择上，我 们 仍然坚持了 中高等级
的信用产品配 置 要求， 严 格执行信用产 品内部评 级 ，规避组合面 对的信用 风 险，虽然我 们损失了
部分低评级产 品利率回 落 带来的收益， 但是我们 认 为货币基金投 资首先需 要 保证的是组 合的安全
性和流 动性 ，一 味追 求高 收益而 不顾 组合 安全 性是 万万不 可取 的。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 收益 率 为2.3256% ， 业绩 比较 基准 增 长率 为1.6297% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年下 半年 ， 国 际 国内宏 观经 济形 势仍 然较 为复杂 ： 欧 元区 内各 国经 济政治 的发 展不
平衡犹如达摩 克利斯之 剑 将会给欧元区 经济发展 带 来长期的影响 ，而美 国 下 半年 “财政 悬崖 ” 亦
会给其经济发 展带来较 大 的不确定因素 。国内政 策 需要在稳增长 与调结构 之 间寻求平衡 ，四万亿
的故事难以重 现，但是 经 济下滑带来的 巨大就业 压 力也是政府所 不愿意看 到 的。下半年 通胀水平
预计将 在三 季度 见底 回升 ，但是 上行 的幅 度将 较为 有限， 全 年CPI 有望 控制 在 3% 以内 。
在这样的基本 面情况下 ， 我们预计下半 年货币政 策 基调将延续宽 松的趋势 ： 继续下调基准利
率的可能性仍 在，而在 外 汇占款趋势性 减少的情 况 下存款准备金 率的下调 将 常态化。央 行亦将在
公开市 场操 作中 通过 正、 逆回购 灵活 调整 市场 流动 性。
我们认为在相 对偏松的 货 币政 策条件下 ，下半年 资 金面压力将得 到进一步 的 缓解，货币市 场工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 12 页 共 28 页
利率中 枢将 会延 续下 行趋 势，1 年 期央 票收 益率 目 前已经 低 于 7 天 回购 利率 的资金 成本 ，通 过短
期利率 产品 获取 超额 收益 的可能 性较 低； 在经 济增 速下行 的过 程中 ， 低 评级 信用产 品风 险在 积聚 ，
但是高等级短 融的利差 仍 有继续下降的 空间。长 期 定存利率下行 趋势仍将 延 续，但是短 期品种由
于资金 供需 的短 期变 化仍 有可能 出现 波动 ， 可 以抓 住机会 进行 配置 。
工银货币基金 将继续坚 持 “现金管理工 具 ”的产 品 定位，在货币 市场利率 不 断下行的过程 中
逐渐降低组合 平均剩余 期 限，在投资策 略上维持 短 融配置的较高 等级水 平 ， 严格控制低 评级信用
产品和 中长 期Shibor 浮 息 债持仓 比例 以规 避基 金面 临的信 用风 险和 利率 风险 ； 同时继 续重 点配 置
定期存款并加 强流动性 配 置管理，以保 证组合的 流 动性和较好的 静态收益 水 平。目前全 行业的货
币基金规模处 于历史较 高 水平，在货币 市场利率 不 断下行、规模 不断扩大 的 过程中，应 该在注重
组合投 资收 益的 同时 ， 对 于货币 基金 的投 资运 作风 险予以 足够 重 视 。 工 银货 币基金 的定 位是:在风
险可控 的范 围内 ，为 投资 者带来 合理 稳定 的投 资回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工 、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
4.6.1.1.1 参 与估 值小 组 成员 为 4 人 ，分 别是 公司 运作部 负责 人、 研究 部负 责人、 风险 管理
部负责 人、 法律 合规 部负 责人， 组长 由运 作部 负责 人担任 。
4.6.1.1.2 各 部门负责人 也可推荐代表各 部门参与 估值小组的成员 ，如需更 换，由相应部 门
负责人 提出 。小 组成 员需 经运作 部主 管副 总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基 金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 13 页 共 28 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 本 基金 自基 金合 同生 效 之日起 每个 开放 日将 实现 的基金 净收 益 （或 净损 失 ） 分 配给 基金 份
额持有人，参 与下一日 基 金收益分配， 并按月结 转 到投资者基金 账户，使 基 金份 额净值 始终保持
1.0000 元 。收 益分 配的 方 式约定 为红 利再 投资 。
2 、 本 基金 于本 报告 期间 累 计应分 配利 润284,837,475.68 元， 实际 分配收 益 284,837,475.68
元， 其 中以 红利 再投 资方 式结转 入实 收基 金 280,465,576.76 元， 计 入应 付利 润 4,371,898.92 元。
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日累 计分 配收 益 83,826,382.12 元 ， 其 中以红 利再 投资 方式 结
转入实 收基 金83,485,015.79 元 ，计 入应 付利 润341,366.33 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 284,837,475.68 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 货币 市场基 金
报告截 止日 ： 2012 年 6 月30 日 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7,514,136,752.73 7,024,997,339.49
结算备 付金
5,915,800.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
7,620,039,327.55 4,732,676,275.51
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
7,620,039,327.55 4,732,676,275.51
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
558,501,157.75 9,524,239,215.63
应收证 券清 算款
238,143,610.77 -
应收利 息
166,447,899.32 68,990,266.65
应收股 利
- -
应收申 购款
91,348,238.33 24,051,378.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
16,194,532,786.45 21,374,954,475.39
负债和所有者权益
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
2,353,798,183.10 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
4,733,119.51 415,397.85
应付管 理人 报酬
4,723,972.47 2,939,601.20
应付托 管费
1,431,506.84 890,788.28
应付销 售服 务费
3,578,767.02 2,226,970.61
应付交 易费 用
154,865.89 121,032.26
应交税 费
- -
应付利 息
465,522.50 -
应付利 润
4,371,898.92 5,351,352.80
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
202,931.92 397,500.00
负债合 计
2,373,460,768.17 12,342,643.00
所有者权益：
实收基 金
13,821,072,018.28 21,362,611,832.39
未分配 利润
- - 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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所有者 权益 合计
13,821,072,018.28 21,362,611,832.39
负债和 所有 者权 益总 计
16,194,532,786.45 21,374,954,475.39
注： 报 告截 止日 为2012 年06 月30 日 ， 基 金份 额净 值1.0000 元 ， 基 金份 额总 额13,821,072,018.28
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 货币 市场基 金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
337,600,070.76 107,830,319.68
1.利息 收入
277,075,796.44 104,525,210.64
其中： 存款 利息 收入
151,111,305.00 29,236,598.69
债券利 息收 入
92,642,338.18 61,610,645.30
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
33,322,153.26 13,677,966.65
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
60,524,124.32 3,305,109.04
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
60,524,124.32 3,305,109.04
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
150.00 -
减： 二、费用
52,762,595.08 24,003,937.56
1．管 理人 报酬
20,934,034.35 9,415,386.93
2．托 管费
6,343,646.75 2,853,147.59
3．销 售服 务费
15,859,116.96 7,132,868.95
4．交 易费 用
- 6.17
5．利 息支 出
9,338,930.56 4,361,987.55
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,338,930.56 4,361,987.55
6．其 他费 用
286,866.46 240,540.37
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
284,837,475.68 83,826,382.12
减：所 得税 费用
- - 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
284,837,475.68 83,826,382.12
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 货币 市场基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
21,362,611,832.39 - 21,362,611,832.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 284,837,475.68 284,837,475.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-7,541,539,814.11 - -7,541,539,814.11
其中：1.基 金申 购款 63,559,095,819.13 - 63,559,095,819.13
2.基金 赎回 款 -71,100,635,633.24 - -71,100,635,633.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -284,837,475.68 -284,837,475.68
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
13,821,072,018.28 - 13,821,072,018.28
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
5,365,745,875.45 - 5,365,745,875.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 83,826,382.12 83,826,382.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-1,379,834,346.48 - -1,379,834,346.48
其中：1.基 金申 购款 37,211,453,472.41 - 37,211,453,472.41
2.基金 赎回 款 -38,591,287,818.89 - -38,591,287,818.89 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -83,826,382.12 -83,826,382.12
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,985,911,528.97 - 3,985,911,528.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 夏 洪彬______
____ 朱辉 毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞 信货 币市 场基 金( 以 下简称 “本 基金 ”) ， 系经 中国证 券监 督管 理委 员会 （ 以下简 称 “ 中
国证监会 ”） 证监基金 字[2006] 22 号文《 关于同意 工银瑞信货币 市场基金 募 集的批复》批 准，
由工银 瑞信 基金 管理 有限 公司作 为发 起人 向社 会 公 开发行 募集 ，基 金合 同 于 2006 年 3 月 20 日正
式生效 ， 首次 设立 募集 规 模为 8,839,895,811.44 份 基金份 额 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限
不定。本基金 的基金管 理 人为工银瑞信 基金管理 有 限公司，注册 登记机构 为 工银瑞信基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据《货币市 场基金管 理 暂行规定》和 《工银瑞 信 货币市场基金 基金合同 》 的有关规定， 本
基金的 投资 范围 为现 金； 通知存 款；1 年以 内（ 含 1 年 ）的 银行 定期 存款 、 大额存 单； 剩余 期限
在397 天以 内 （含397 天 ） 的 债券 ； 期 限在1 年 以 内 （ 含 1 年） 的债 券回 购 ； 期限 在 1 年 以内 （ 含
1 年）的中央 银行票据 ； 中国证监会、 中国人民 银 行认可并允许 货币市场 基 金投资的其 他具有良
好流动 性的 货币 市场 工具 。本基 金的 业绩 比较 基准 为税 后 6 个 月银 行定 期储 蓄存款 利率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 而编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2012 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
1. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖、债券 的差价收 入 ，债券的利 息收入及
其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
2. 个人 所得 税 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对基 金取 得的 债 券的利 息等 收入 ， 由 债券 发行企 业等 在向 基金 派发 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按 一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
20,934,034.35 9,415,386.93
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
2,407,301.42 940,118.20
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.33% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0 .33% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理人 的管 理费 每日 计提， 按月 支付 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,343,646.75 2,853,147.59
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计 提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 4,218,598.31
中国工 商银 行股 份有 限公 司 10,431,399.42
中国建 设银 行股 份有 限公 司 198,139.34
合计 14,848,137.07
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 2,837,944.88
中国工 商银 行股 份有 限公 司 3,824,315.11
中国建 设银 行股 份有 限公 司 198,524.81
合计 6,860,784.80
注：基 金销 售服 务费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.25 ％的 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 21 页 共 28 页
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行
股份有 限公 司
201,260,83
2.24
502,407,8
69.77
- - 1,493,500,000.00 382,438.53
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行
股份有 限公 司
150,009,79
5.08
80,099,66
4.26
- - 290,000,000.00 29,338.43
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份
有限公 司
14,136,752.73 206,341.05 13,480,726.42 97,452.76
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证
券。
6.4.9 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认 购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌股 票。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 22 页 共 28 页
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2012 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额2,353,798,183.10 是 以如 下债 券作 为 质押：
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
120218 12 国开 18 2012-7-2
100.44
4,800,000.00
482,112,000.00
1101094 11 央 行票 据 94 2012-7-2
98.86
4,500,000.00
444,870,000.00
1101088 11 央 行票 据 88 2012-7-2
99.00
3,200,000.00
316,800,000.00
041251015 12 铁道 CP001 2012-7-2
100.32
2,800,000.00
280,896,000.00
070419 07 农发 19 2012-7-2
100.56
2,000,000.00
201,120,000.00
070311 07 进出 11 2012-7-2
100.39
1,600,000.00
160,624,000.00
110206 11 国开 06 2012-7-2
100.81
1,100,000.00
110,891,000.00
120405 12 农发 05 2012-7-2
100.47
1,000,000.00
100,470,000.00
110249 11 国开 49 2012-7-2
100.27
1,000,000.00
100,270,000.00
110414 11 农发 14 2012-7-2
100.18
800,000.00
80,144,000.00
090407 09 农发 07 2012-7-2
101.21
500,000.00
50,605,000.00
120211 12 国开 11 2012-7-2
100.43
500,000.00
50,215,000.00
合计
23,800,000.00
2,379,017,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 发生 交易所 市场 债券 正回 购。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 7,620,039,327.55 47.05
其中： 债券 7,620,039,327.55 47.05
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 558,501,157.75 3.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,520,052,552.73 46.44
4 其他各项 资产 495,939,748.42 3.06
5 合计 16,194,532,786.45 100.00 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 28 页
7.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.63
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,353,798,183.10 17.03
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
174
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 178
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 76
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超过 １８ ０天 。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 2.58 17.03
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 7.54 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
0.80 -
3 60 天( 含) —90 天 9.78 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
0.37 -
4 90 天( 含) —180 天 55.49 -
其中：剩余存续期超过 397 - - 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 28 页
天的浮 动利 率债
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 39.92 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 115.31 17.03
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 762,266,060.53 5.52
3 金融债 券 1,385,256,791.90 10.02
其中： 政策 性金 融债 1,335,265,180.23 9.66
4 企业债 券
5 企业短 期融 资券 5,030,270,819.12 36.40
6 中期票 据 442,245,656.00 3.20
7 其他 - -
8 合计 7,620,039,327.55 55.13
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 160,858,980.53 1.16
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券的 面值 和折 溢价 。
7.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041251015 12 铁道 CP001 9,500,000 950,478,868.35 6.88
2 120218 12 国开 18 4,800,000 482,359,841.04 3.49
3 1101094 11 央 行票 据94 4,500,000 445,256,094.78 3.22
4 1101088 11 央 行票 据88 3,200,000 317,009,965.75 2.29
5 041256003 12 赣 高速CP001 3,000,000 303,087,598.47 2.19
6 041251014 12 国 电集CP001 2,900,000 292,340,978.88 2.12
7 011212001 12 华能 SCP001 2,800,000 280,005,733.59 2.03
8 041151002 11 中 石油CP002 2,300,000 232,135,056.94 1.68
9 041253004 12 武钢 CP001 2,000,000 202,154,293.60 1.46
10 070419 07 农发 19 2,000,000 201,256,018.05 1.46
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
7.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
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报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 1
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2554%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0506%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1447%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 投 资组 合报告 附注
7.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ，基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.0000 元。
本 基金 估值采 用摊 余成本 法， 即估 值对象 以买入 成本 列示 ， 按票 面利率 或商 定利
率 并考 虑其买 入时 的溢价 与折 价， 在其剩 余期限 内按 实际利 率法 摊销， 每日 计提 收益
或 损失 。
7.8.2 本 报告 期内， 本 基金 持有 的剩 余期限 小于 397 天 但 剩余存 续期 超过 397 天的浮
动 利率 债券的 摊余 成本总 计在 每个交 易日 均未超 过日 基金资 产净 值 20 ％。
7.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 238,143,610.77
3 应收利 息 166,447,899.32
4 应收申 购款 91,348,238.33
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 495,939,748.42
7.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 28 页
§8 基金份 额持有人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额 占总份 额比 例
72,914 189,553.06 4,912,243,603.68 35.54% 8,908,828,414.60 64.46%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员
持有本 开放 式基金
1,627,259.77 0.01%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0；
2. 本基 金的 基金 经理 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年3 月 20 日 ）基 金份 额总 额 8,839,895,811.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 21,362,611,832.39
本报告 期基 金总 申购 份额 63,559,095,819.13
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 71,100,635,633.24
本报告 期期 末基 金份 额总 额 13,821,072,018.28
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2 、报 告期 期间 基金 总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期， 基金 管理 人未 发生重 大人 事变 动。 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 27 页 共 28 页
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情 况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：1.
券 商的 选择 标准 和程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商 财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2）选 择 程序 工银瑞信货币市场基金 2012 年 半年度报告摘要
第 28 页 共 28 页
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究 部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合 规 部留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占 当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
申银万国 - - 4,025,700,000.00 78.64% - -
中信建投 - - 1,093,165,000.00 21.36% - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
