嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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嘉 实 黄金 证 券投 资 基金 （LOF ）2012 年 半年度 报 告 摘要
基 金管 理人： 嘉实 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2012 年 8 月 28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投 资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实黄 金证 券投 资基 金（LOF ）
基金简称 嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF ） （深交 所上 市简 称： 嘉实 黄金）
基金主 代码 160719
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 315,887,801.55 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 2 月 10 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于境 外市 场以实 物黄 金为 支持 的交 易所交 易基 金等 金融 工
具，通 过严 格的 投资 纪律 约束和 数量 化的 风险 管理 手段， 力争 实现 对国 际市
场黄金 价格 走势 的有 效跟 踪。
投资策 略 本基金 主要 通过 投资 于海 外市场 跟踪 黄金 价格 的交 易所交 易基 金 （ETF ） 以实
现对黄 金价 格的 有效 跟踪 ，所投 资的 海外 市场 黄 金ETF 将 以有 实物 黄金 支持
的金融 工具 为主 。 具 体包 括 （1）ETF 组合 管理 策略 ： 本基 金遴 选出 在全 球发
达市场 上市 的有 实物 黄金 支持的 优质 黄 金 ETF ，基 本上采 取买 入持 有的 投资
策略； （2 ） 现金 管理 策略 ； （3） 衍生 品投 资策 略。
业绩比 较基 准 （经汇 率调 整后 的） 伦敦 金价格
风险收 益特 征 本基金 属于 基金 中基 金. 本 基金的 表 现 与黄 金价 格走 势直接 相关 ， 预期 收益 可
能长期 超过 或低 于股 票、 债券等 传统 金融 资产 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电 话 （010 ）65215588 (010)66105799
电子邮 箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-600-8800 95588
传真 （010 ）65182266 (010)66105798
2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 One Wall Street, New York, NY 10286
办公地 址 One Wall Street, New York, NY 10286
邮政编 码 -
2.5 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -3,668,132.95 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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本期利 润 172,849.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0005
本期加 权平 均净 值利 润率 0.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.29%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -25,819,626.91
期末 可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0817
期末基 金资 产净 值 290,068,174.64
期末基 金份 额净 值 0.918
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.20%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期 末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.55% 1.19% 2.43% 1.34% -0.88% -0.15%
过去三 个月 -3.77% 0.95% -3.38% 1.17% -0.39% -0.22%
过去六 个月 -1.29% 0.97% 4.81% 1.25% -6.10% -0.28%
自基金 合同
生效起 至今 -8.20% 0.83% -6.01% 1.52% -2.19% -0.69% 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
图：嘉 实黄 金（QDII-FOF-LOF ） 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的历 史走 势
对比图
（2011 年8 月4 日至 2012 年6 月 30 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2011 年8 月4 日 至报 告 期末未 满 1 年。 按基 金合 同和招 募说 明书 的约
定， 本 基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个月 内为 建仓 期 ， 建仓 期结 束时 本基 金的 各项投 资比 例符 合基
金合同 （十 二、 基 金的 投 资 （二） 投资 范围 和 （ 六 ） 投资 限制 （ 二） 投资 组 合限制 ） 的 有关 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中 外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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截止2012 年6 月30 日， 基金管 理人 共管 理2 只封 闭式证 券投 资基 金、33 只 开放式 证券 投 资
基金，具体包 括嘉实泰 和 封闭、嘉实丰 和价值封 闭 、嘉实成长收 益混合、 嘉 实增长混合 、嘉实稳
健混合 、嘉 实债 券、 嘉实 服务增 值行 业混 合、 嘉实 优质企 业股 票、 嘉实 货币 、嘉实 沪 深 300 指数
(LOF) 、 嘉实 超短 债债 券、 嘉实主 题混 合、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海外 中国 股票(QDII) 、 嘉实 研究 精
选股票 、 嘉 实多 元债 券、 嘉实量 化阿 尔法 股票 、 嘉 实回报 混合 、 嘉 实基 本面 50 指数 （LOF） 、 嘉 实
价值优 势股 票、 嘉实 稳固 收益债 券、 嘉实H 股 指数 （QDII-LOF） 、 嘉 实主 题新 动力股 票、 嘉实 多利
分级债 券、 嘉实 领先 成长 股票、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 联接 、嘉 实黄
金（QDII-FOF-LOF ） 、嘉 实 信用债券、嘉实 周期优选 股票、嘉实安心 货币、嘉 实中创 400ETF、嘉
实中 创400ETF 联接 、 嘉 实 沪深 300ETF 、 嘉实 优化 红 利股票 等证 券投 资基 金。 其中嘉 实增 长混 合、
嘉实稳 健 混 合和 嘉实 债 券 3 只开 放式 基金 属于 嘉实 理财通 系列 基金 ，同 时， 管理多 个全 国社 保基
金、企 业年 金、 特定 客户 资产投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨阳 本 基 金、 嘉
实 基 本 面
50 指数
（LOF ） 、 嘉
实 深 证基 本
面 120ETF 、
嘉 实 深证 基
本面
120ETF 联
接基金 经理
2011 年8 月
4 日
- 12 年 曾任贝 尔斯 登高 级工 程师 ， HBK
投 资 公 司 高 级 工 程 师/ 交 易 操 盘
手，Citadel 投 资集 团高 级数量
分析师 ， 高 盛集 团高 级数 量分析
师。 2008 年3 月 加入 嘉实 基金任
高级数 量分 析师 。 宾 夕法 尼亚州
立 大 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
注： （1）任职 日期是指 本 基金基金合 同生效之 日； （2 ）证券从业 的含义遵 从行 业协会《证 券业从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实黄金 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合同》 和其 他相 关 法律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的
原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为基金份 额 持有人 谋 求最大利益 。本基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信 息、投资
建议和实施投 资决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执 行细则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内本 基金 不存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 是黄 金市 场 经历了 大幅 波动 的六 个月 ， 年初 受到 美联 储QE3 预 期和欧 债危 机的
影响， 黄金 价格 大幅 攀升 ，并在 2 月 28 日 达到 年 内新高 1784.23. 美元 每盎 司，随 后由 于 QE3 预
期的破 灭以 及部 分受 印度 现货黄 金需 求的 疲软 ， 黄 金价格 一路 震荡 下跌 在1600 美 元附 近震 荡。 本
基金 在2012 年 初仍 处在 建 仓期， 严格 控制 建仓 成本 ， 一定程 度上 避免 了黄 金大 幅震荡 给基 金投 资
者带来的可能 损失。在 建 仓期结束后， 本基金达 到 法定规定的仓 位，力争 保 持对国际金 价的有效
跟踪。
2012 年上 半年 ，国 际金 价 主要受 以下 几个 因素 的影 响：
（1）美 国 ：美 国经 济复 苏 乏力， 失业 率还 保持 在相 对高位 ，同 时由 于美 联储 的“扭 转操 作”
在 6 月份到 期， 市场 对 QE3 的预期 逐步 升温 ，很 大 程度上 造成 黄金 在年 初的 大幅攀 升， 而随 后随
着美联 储未 宣 布QE3 ， 黄 金市场 受其 影响 又出 现大 幅的回 落。 同时 ，受 到欧 债问题 深化 的影 响，
美元指 数一 直保 持相 对高 位，也 对黄 金价 格产 生一 定压力 。
（2）欧洲：2012 年 上半 年欧债 危机进 一步深化 ， 希腊债务重组 ，西班牙 银 行业危机，希 腊
大选以 及法 国大 选等 等， 动荡的 欧洲 ，持 续疲 软的 欧元， 也一 定程 度上 对黄 金价格 造成 压力 。
（3） 各国 央行 ： 据 UBS 的 统计， 在 2012 年 上半 年， 各国央 行共 购入 了 111 吨 的现货 黄金 ，
对黄金的价格 起到了有 效 的支持，各国 央行的持 续 购入现货黄金 作为货币 储 备，一定程 度上也表
明黄金 的长 期趋 势并 未改 变。
（4） 实物 黄金 需求 ：国 际 上的实 物黄 金 ETF 的 持仓 量在 2012 年上 半年 未出 现 巨大的 变动 ，
也说明长期投 资者依旧 看 好黄金的长期 趋势。印 度 市场由于政府 对于黄金 的 额外征税对 现货黄金嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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的进口 出现下 滑，但是 我 们认为这种政 策性的影 响 不会改变以中 国和印度 为 代表的对于 现货黄金
的需求 的长 期持 续增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为 0.918 元 ；本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-1.29% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为4.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于黄 金的 长期 趋势 ，我 们依旧 维持 黄金 长期 看好 的看法 ：
欧债危机并未 得到根本 解 决，现有解决 方案依旧 是 治标不治本暂 时缓解的 欧 债危机进一步 扩
大而非根本性 解决方案 ， 欧洲在今后很 长的一段 时 间内都会经历 经济疲软 ， 政局动荡的 时 期，而
黄金作 为天 然的 避险 工具 ，依旧 受到 长期 投资 者的 青睐。
美国经 济复 苏依 旧步 履蹒 跚， 如 果经 济出 现明 显下 滑， 美 联储 会迅 速回 到量 化宽松 的老 路上 ，
黄金价 格 在2012 年 上半 年 经历了 对 于 QE3 预期 破灭 的大幅 回调 后， 现在 的黄 金 价格相 对年 初更 加
的理性 。
各国央行依旧 保持黄金 现 货持续购入对 黄金价格 起 到非常有效的 支持，同 时 中印两国为代 表
的对于黄金现 货的需求 的 趋势并未改变 ，印度对 于 黄金进口的政 策性负面 影 响也逐步消 失，现货
黄金的 需求 会保 持持 续的 增长。
所以 在2012 年 下半 年， 我 们依旧 保持 对黄 金的 长期 看涨的 观点 ，黄 金作 为特 殊的投 资 品 种，
所具备 的贵 金属 和货 币的 双重属 性具 有不 可替 代性 ，在资 产配 置中 会占 有越 来越重 要的 地位 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、基 金运营、 风 险管理、法律 稽
核等部门负责 人以及基 金 经理组成，负 责研究、 指 导基金估值业 务。基金 管 理人估值委 员和基金
会计均具有专 业胜任能 力 和相关工作经 历。报告 期 内，基金经理 参加估值 专 业委员会会 议，但不
介入基金日常 估值业务 ； 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 与估值相关 的机构为
美国、 新加 坡、 瑞士 等基 金投资 市场 的证 券交 易所 等。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 ；
（2） 根 据本 报 告 3.1 .1“ 本期利 润 ” 为172,849.85 元、 3.1 .2“ 期末 可供 分配 基金份 额利 润 ”
为-0.0817 元、 3.1. 2“ 期 末基金 份额 净值 ” 为 0.918 元， 以及 本基 金基 金合 同 （十 六( 三)基 金收
益分配 原则 ） “3 、 基 金收 益分配 后基 金份 额净 值不 能低于 面值 ； 即基 金收 益 分配基 准日 的基 金份
额净值减去每 单位基金 份 额收益分配金 额后不能 低 于面值 ”的约 定，因此 本 基金报告期 内未实施
利润分 配， 符合 基金 合同 的约定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 嘉实 黄金 证券 投资 基金 （LOF ） 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地 履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的
说明
本报告 期内 ， 嘉实 黄金 证 券投资 基金 （LOF ） 的 管理 人 —— 嘉实 基金 管理 有限 公司在 嘉实 黄金
证券投 资基 金 （LOF ） 的投 资运作 、 基 金资 产净 值计 算、 基 金份 额申 购赎 回价 格计算 、 基 金费 用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对嘉实基金 管理有限公司 编制和披露 的嘉实黄金证 券投资基金 （LOF）2012 年
上半年度报告 中财务指 标 、净值表现、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等 内容进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉 实黄 金证 券 投资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2012 年6 月30 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 27,459,526.21 26,194,667.29
结算备 付金
- 2,545,454.55
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 264,156,025.83 255,627,801.08
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
264,156,025.83 255,627,801.08
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 85,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 2,501.30 40,026.29
应收股 利
- -
应收申 购款
24,821.83 37,524.73
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 33,071.72 -
资产总 计
291,675,946.89 369,445,473.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 5,925,198.38
应付赎 回款
1,117,685.48 2,177,828.51
应付管 理人 报酬
238,804.25 322,270.49
应付托 管费
62,089.10 83,790.32
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 189,193.42 80,207.84
负债合 计
1,607,772.25 8,589,295.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 315,887,801.55 388,083,475.54
未分配 利润 6.4.7.10 -25,819,626.91 -27,227,297.14 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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所有者 权益 合计
290,068,174.64 360,856,178.40
负债和 所有 者权 益总 计
291,675,946.89 369,445,473.94
注：报 告截 止 日2012 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.918 元， 基金 份额 总额315,887,801.55 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 黄金 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
一、收入
2,487,951.08
1.利息 收入
154,664.89
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 100,970.39
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
53,694.50
其他利 息收 入
-
2.投资 收益
-1,762,720.09
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金 投资 收益 6.4.7.13 -1,762,720.09
债券投 资收 益 6.4.7.14 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 6.4.7.17 3,840,982.80
4.汇兑 收益 6.4.7.21 152,671.21
5.其他 收入 6.4.7.18 102,352.27
减：二、费用
2,315,101.23
1．管 理人 报酬
1,618,967.37
2．托 管费
420,931.54
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 35,336.47
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其他费用 6.4.7.20 239,865.85
三、利润总额
172,849.85
减：所 得税 费用
-
四、净利润
172,849.85
注：本 基金 合同 生效 日 为2011 年8 月4 日， 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 黄金 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
第 11 页 共 19 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
388,083,475.54 -27,227,297.14 360,856,178.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 172,849.85 172,849.85
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-72,195,673.99 1,234,820.38 -70,960,853.61
其中：1.基 金申 购款 11,367,835.62 -449,214.17 10,918,621.45
2.基金 赎回款 -83,563,509.61 1,684,034.55 -81,879,475.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
315,887,801.55 -25,819,626.91 290,068,174.64
注：本 基金 合同 生效 日 为2011 年8 月4 日， 无上 年 度可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基金 销售 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 中国 工商 银行 ”） 基金托 管人 、 基金 代销 机构
纽 约 梅 隆 银 行 股 份 有 限 公 司 （The Bank of New York Mellon
Corporation ）
境外资 产托 管人
6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日） ，本 基 金未通 过关 联方 交易 单元 进行交 易。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,618,967.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 517,532.36
注： 支 付基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.0% 的年 费率 计
提， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按月支 付。 其计 算公 式为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.0%
/ 当年 天数 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 420,931.54
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.26% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.26% / 当年 天数。
6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日） ， 本基 金未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含
回购) 交易 。
6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日） ，基 金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2012 年6 月30 日） ， 其他 关联 方未 持有 本 基金。
6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 12,099,433.82 89,899.10
纽约梅隆银行股份有限公司（The Bank
of New York Mellon Corporation ）
15,360,092.39 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国工 商 银行和境外资 产托管人 纽 约梅隆银行 股份有限
公司（The Bank of New York Mellon Corporation ）保管 ，按 适用 利率 计息 。
6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日） ， 本基 金未在 承销 期内 参与 认购 关联方 承销 的证 券 。
6.4.5 期 末（2012 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2012 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。
6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限 股票
本期末 （2012 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2012 年6 月30 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2012 年6 月30 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 264,156,025.83 90.56
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,459,526.21 9.41
8 其他各 项资 产 60,394.85 0.02
合计 291,675,946.89 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
报告期 末， 本基 金未 持有 权益投 资。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
报告期 末， 本基 金未 持有 权益投 资。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权益投 资。
7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
报告期 内（2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
报告期 内（2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
报告期 内（2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 JB PHYSICAL
GOLD FUND
ETF
基金
交易型
开放式
Swiss & Global
Asset Management
AG
47,630,140.14 16.42
2 SPDR GOLD
TRUST
ETF
基金
交易型
开放式
World Gold
TrustServices LLC
47,000,096.42 16.20
3 ISHARES
GOLD TRUST
ETF
基金
交易型
开放式
BlackRock Fund
Advisors
46,702,360.04 16.10
4 CSETF II ON
GOLD
ETF
基金
交易型
开放式
Credit Suisse
Asset Management
Funds
44,998,501.05 15.51
5 ZKB GOLD
ETF-A (USD)
ETF
基金
交易型
开放式
Zuercher Kantonal 44,846,513.70 15.46
6 ETFS GOLD
TRUST
ET
基金
交易型
开放式
ETF securities
USALLC
32,978,414.48 11.37
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 6 只基 金。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制
日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 受到公 开谴 责、 处罚 。
7.11.2 报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,501.30
5 应收申 购款 24,821.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 33,071.72
8 其他 -
合计 60,394.85
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 可转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持 有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,129 44,310.25 6,543,203.40 2.07% 309,344,598.15 97.93%
8.2 期 末上 市基金 场内 前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 韩耀卿 1,000,041.00 22.35%
2 王俭 206,205.00 4.61%
3 刘晓丹 133,208.00 2.98%
4 金志慷 121,605.00 2.72%
5 林金波 120,023.00 2.68%
6 刘晓宝 114,022.00 2.55%
7 吴婉芳 100,012.00 2.24%
8 董世信 100,009.00 2.24%
9 程苏梅 100,009.00 2.24%
10 陈巍 100,004.00 2.24%
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本 基 金的 情况
8.3.1 本 公司 基金从 业人 员持有 本基 金情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基金 8,372.16 0.00%
8.3.2 本 公司 高级管 理人 员、基 金投 资和研 究部 门负责 人、 基金经 理持 有本基 金情
况
本期末 ，基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 、基 金经 理未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月4 日） 基金 份额 总额 568,029,193.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 388,083,475.54
本报告 期基 金总 申购 份额 11,367,835.62
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 83,563,509.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 315,887,801.55
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2012 年4 月11 日， 本基 金管理 人发 布 《 关于 基金 行业高 级管 理人 员变 更的 公告》 ， 李 道滨 先
生不再 担任 本公 司副 总经 理。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策 略 未发生 改变 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期内本基 金未改聘 为 其审计的会计 师事务所 ， 会计师事务所 为普华永 道 中天会计师 事务所有
限公司 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
野村国际（香港）有限公司
Nomura International (Hong Kong)
Limited
- - - 18,440.96 61.51% -
花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup Global Markets Asia
Limited
- - - 5,269.65 17.58% -
瑞士银行有限公司
UBS Securities Asia Limited
- - - 6,045.01 20.16% -
灃盈资本亚洲有限公司
Knight Capital Asia Limited
- - - 226.97 0.76% -
高盛（亚洲）有限责任公司
Goldman Sachs (Asia) L.L.C
- - - - - -
瑞士信贷（香港）有限公司 Credit
Suisse (Hong Kong) Limited
- - - - - -
德意志证券亚洲有限公司 Deutsche
Securities Asia Limited
- - - - - -
摩根大通证券（亚太）有限公司
J.P.Morgan Securities (Asia
Pacific) Limited
- - - - - -
美林（亚太）有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific)
Limited
- - - - - -
注：基金管理 人根据研 究 服务、交易服 务、销售 服 务、投资策略 服务、市 场 及后台服务 等评价指
标选择交易券 商，并与 被 选择的交易券 商签订协 议 ，通知基金托 管人。严 格 遵守监管规 定和与经
纪商签 订的 协议 ，按 照市 场惯例 确定 佣金 费率 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2012 年半年度报告摘要
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成交
金额
占当期
债券
成交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回购
成交总额的
比例
成交
金额
占当期
权证
成交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金
成交总额
的比例
野村国际 （香港） 有限公司 Nomura
International (Hong Kong)
Limited
- - - - - - 60,637,377.10 70.43%
花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup Global Markets Asia
Limited
- - - - - - 17,565,608.30 20.40%
瑞士银行有限 公司 UBS
Securities Asia Limited
- - - - - - 6,044,999.30 7.02%
灃盈资本亚洲有限公司 Knight
Capital Asia Limited
- - - - - - 1,852,769.89 2.15%
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2012 年 8 月 28 日
