富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
富兰克林国海中国收益证券投资基金
2012年半年度报告摘要
2012年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
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1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012年 8 月 17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012年 1月 1 日起至6 月 30日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月1日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,459,047,306.33份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台为依托，
在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分
红的股票和各种优质的债券，达到基金资产稳健增长的目的，
为投资者创造长期稳定的投资收益。
投资策略
资产配置量化策略：
一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策略，并采
用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形
式保证资产配置决策的正确性和科学性。
本基金通常以每个季度为一个调整周期， 在资产配置分析会上，
对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份
对未来一个季度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形
成最终结论。
股票选择策略：
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球化标准，
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股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点
有一个深入而清楚的研究。之后，股票分析员以行业整体趋势
为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司，并着重评估公
司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本
因素，通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。
债券投资策略：
本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别
收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的
种类（例如企业债存在信用升级的潜力）。
业绩比较基准
40%×富时中国A200指数+ 55%×中国国债总指数(全价）+5%
×同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种。风险
系数介于股票和债券之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 储丽莉 赵会军
联系电话
021-3855 5555 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和 021－38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.ftsfund.com
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基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日）
本期已实现收益 -91,492,685.50
本期利润 -4,552,046.43
加权平均基金份额本期利润 -0.0029
本期基金份额净值增长率 -1.03%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.1087
期末基金资产净值 689,410,114.82
期末基金份额净值 0.4725
注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则－第 1号《主要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-4.68% 0.73% -2.32% 0.40% -2.36% 0.33%
过去三个
月
-1.66% 0.74% 1.07% 0.41% -2.73% 0.33%
过去六个
月
-1.03% 0.97% 3.06% 0.50% -4.09% 0.47%
过去一年 -16.10% 0.99% -4.80% 0.52% -11.30% 0.47%
过去三年 -3.69% 1.08% -7.71% 0.62% 4.02% 0.46%
自基金成
立起至今
104.13% 1.14% 71.91% 0.78% 32.22% 0.36%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝40% ×
富时中国 A200 指数+ 55% × 中国国债指数(全价）+5% ×同业存款息率。本基金股票投资
部分的业绩比较基准采用富时中国 A200 指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中债国债
总指数（全价） ，两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmarkt）按下列
公式计算：
Benchmarkt = 40% ×(富时中国A200 指数 t/富时中国A200 指数 t-1-1) +55％×(中债国
债总指数（全价）t /中债国债总指数（全价）t-1-1)+ 5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3,…, T，T 表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 6月 1 日至2012 年6 月 30 日）
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注：1、本基金的基金合同生效日为 2005年 6 月1 日。本基金在6 个月建仓期结束时，
各项投资比例符合基金合同约定。
2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金
投资比例的约定如下：
股票投资为基金资产的 20%至 65%，债券为35%至 75%，现金类资产为 5%至 20%。本基金
的股票投资主要集中于具有良好分红记录的上市公司， 该部分股票和债券投资比例将不低于
本基金资产的 80%。
由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组
合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法
规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年 11月， 由国海证券股份有限公司和富兰
克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注册资本
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2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%
的股份。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有超过 60 年的
投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投
资机制、研究平台和风险控制体系，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。截至本报告期末，从 2005 年 6 月第一只基金成立到
现在，本公司已经成功管理了 12只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。以下为本公司所管
理基金的获奖情况：
1．富兰克林国海弹性市值股票型基金荣获晨星（Morningstar）五年期股票型基金五星
评级。（截至2012年 6 月末）
2．富兰克林国海弹性市值股票型基金荣获晨星（Morningstar）三年期股票型基金五星
评级。（截至2012年 6 月末）
3．富兰克林国海深化价值股票型基金荣获晨星（Morningstar）三年期股票型基金五星
评级。（截至2012年 6 月末）
4．富兰克林国海潜力组合股票型基金荣获晨星（Morningstar）五年期股票型基金五星
评级。（截至2012年 6 月末）
5．富兰克林国海潜力组合股票型基金荣获晨星（Morningstar）三年期股票型基金四星
评级。（截至2012年 6 月末）
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘怡敏 本基金基金
经理、富兰
克林国海强
化收益债券
型证券投资
基金基金经
理
2010-03-27 - 8 年 刘怡敏女士，CFA，四
川大学金融学硕士。曾
任西南证券研究发展中
心债券研究员，并曾在
富国基金管理有限公司
从事债券投资及研究工
作。现任本基金基金经
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理，并同时担任富兰克
林国海强化收益债券型
证券投资基金基金经
理。
徐荔蓉 本基金基金
经理、富兰
克林国海研
究精选股票
型证券投资
基金基金经
理，研究分
析部总经理
2010-09-29 - 14 年 徐荔蓉先生， CFA， CPA
（非执业） ，律师（非执
业） ， 中央财经大学经济
学硕士，曾任职融通基
金管理有限公司研究策
划部副总监、通乾基金
经理助理、通利债券基
金基金经理，申万巴黎
基金有限公司盛利精选
基金基金经理，国海富
兰克林基金有限公司资
产管理部总经理兼专户
投资经理等职。现任本
基金基金经理、富兰克
林国海研究精选股票型
证券投资基金基金经
理，并同时担任国海富
兰克林基金管理有限公
司研究分析部总经理。
注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资
等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律、
法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
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的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的
约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配，信息隔离等
方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进
行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易，其成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年股票市场小幅上涨，沪深 300指数上涨4.93%，地产、证券、保险等金融
属性较强的行业上涨远超越指数，食品饮料行业表现也大幅度战胜指数，煤炭等周期类公司
表现弱于指数。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在上半年未能战胜业绩基准，主要来自于行业配置和股票选择的负面贡献。对上
涨幅度较大的几个行业基金配置很少，而基金持有的重点股票表现欠佳，是基金落后指数的
主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为未来中国经济已经进入了一个很长的经济结构调整期， 在这个调整期内的特点
很可能是较高经济增长率伴随者较高通货膨胀率， 而更为困难的是经济面临的很多长期性的
结构问题也需要逐步寻找到解决办法。与这样的经济结构相对应的是股票市场也日趋复杂，
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企业的盈利缺乏持续性的上升趋势，股票估值也面临结构性调整和中枢持续下移的压力。
我们认为在这样的结构下，股票市场缺乏系统性的机会，更多体现为幅度较大的振荡格
局，行业和公司的表现将日趋分化，我们将重点挖掘具备持续性增长的行业和公司，同时也
关注周期类行业波段操作的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值
委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决
定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持
有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总
经理（或其任命者）负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部
门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有
被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重
大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未
实施分配的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年上半年，本基金托管人在对富兰克林国海中国收益证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年上半年，富兰克林国海中国收益证券投资基金的管理人——国海富兰克林基金
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管理有限公司在富兰克林国海中国收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富兰克林国海中国收
益证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国海富兰克林基金管理有限公司编制和披露的富兰克林国海中国收益
证券投资基金 2012 年上半年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
报告截止日：2012 年6 月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 23,886,216.22 7,865,426.17
结算备付金 1,531,100.68 1,403,702.65
存出保证金 750,000.00 848,780.49
交易性金融资产 668,040,515.20 844,577,828.82
其中：股票投资 418,352,993.85 539,854,246.76
基金投资 - -
债券投资 249,687,521.35 304,723,582.06
资产支持证券投资 - -
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衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 4,230,632.71
应收利息 4,760,763.53 3,205,581.33
应收股利 - -
应收申购款 23,860.11 5,824,939.94
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 698,992,455.74 867,956,892.11
负债和所有者权益
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,724,776.01 -
应付赎回款 190,065.25 552,175.43
应付管理人报酬 801,146.27 1,024,761.56
应付托管费 145,135.21 185,645.21
应付销售服务费 - -
应付交易费用 318,646.31 461,628.56
应交税费 2,063,160.36 1,900,163.40
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,339,411.51 1,452,283.26
负债合计 9,582,340.92 5,576,657.42
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所有者权益：
实收基金 848,041,563.01 1,049,896,226.09
未分配利润 -158,631,448.19 -187,515,991.40
所有者权益合计 689,410,114.82 862,380,234.69
负债和所有者权益总计 698,992,455.74 867,956,892.11
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.4725 元，基金份额总额
1,459,047,306.33 份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2012年 1月 1 日至2012 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
6 月 30 日
一、收入 3,879,874.80 -45,860,952.68
1.利息收入 4,598,964.14 4,351,527.18
其中：存款利息收入 165,458.26 160,255.04
债券利息收入 4,382,279.48 4,189,734.61
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 51,226.40 1,537.53
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -87,723,472.50 34,125,518.51
其中：股票投资收益 -92,059,495.18 30,215,713.10
基金投资收益 - -
债券投资收益 820,893.27 1,836,194.67
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
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股利收益 3,515,129.41 2,073,610.74
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
86,940,639.07 -84,927,441.15
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填列） 63,744.09 589,442.78
减：二、费用 8,431,921.23 13,078,802.51
1．管理人报酬 5,219,392.06 7,379,660.39
2．托管费 945,542.07 1,336,894.96
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,996,813.52 3,885,986.44
5．利息支出 50,709.80 255,895.14
其中：卖出回购金融资产支出 50,709.80 255,895.14
6．其他费用 219,463.78 220,365.58
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-4,552,046.43 -58,939,755.19
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-4,552,046.43 -58,939,755.19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2012年 1月 1 日至2012 年6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 1,049,896,226.09 -187,515,991.40 862,380,234.69
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -4,552,046.43 -4,552,046.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-201,854,663.08 33,436,589.64 -168,418,073.44
其中：1.基金申购款 7,829,800.74 -1,285,227.62 6,544,573.12
2.基金赎回款 -209,684,463.82 34,721,817.26 -174,962,646.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
848,041,563.01 -158,631,448.19 689,410,114.82
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,167,948,749.21 207,617,881.67 1,375,566,630.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -58,939,755.19 -58,939,755.19
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-131,011,986.19 -8,293,002.69 -139,304,988.88
其中：1.基金申购款 261,599,046.89 30,150,727.58 291,749,774.47
2.基金赎回款 -392,611,033.08 -38,443,730.27 -431,054,763.35
四、本期向基金份额持有 - -172,480,833.10 -172,480,833.10
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 17页，共 38页
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,036,936,763.02 -32,095,709.31 1,004,841,053.71
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：黄宇
虹
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海中国收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第 36 号《关于同意富兰克林国海中国收益
证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
671,504,027.15 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第
77 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金
合同》于 2005 年 6 月 1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 671,658,080.51
份基金份额，其中认购资金利息折合 154,053.36 份基金份额。本基金的基金管理人为国海
富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海中国收益证
券投资基金基金份额拆分比例公告》的有关规定，本基金于 2007年 5 月 15日进行了基金份
额拆分，拆分比例为1.7204887030，并于2007年 5月 16 日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的 20%-65%，
债券为 35%-75%，现金类资产为5%-20%。本基金的股票投资主要集中于具有良好分红记录的
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 18页，共 38页
上市公司，该部分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的 80%。本基金的原业绩比较基
准为：40%×新华富时 A200 指数＋55%×汇丰中国国债指数＋5%×同业存款利率，根据本基
金的基金管理人发布的 《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基金更改业绩比较基
准和修改基金合同的公告》和《关于修改<富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同>
的公告》 ，本基金的业绩比较基准自 2010年 12月 23日起变更为：40%×富时中国A200 指数
＋55%×中国国债总指数(全价)＋5%×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2012 年 8 月 27
日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2010]5 号关于发布《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知、中国证券业协
会于 2007 年5 月 15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海中国收益
证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2012
年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至2012年6月30日期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 19页，共 38页
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银
行”) 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.) 基金管理人的股东
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 20页，共 38页
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 90,554,686.23 7.12% 240,820,452.72 9.64%
6.4.8.1.2权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国海证券 74,053,052.32 52.11% 21,663,058.92 5.77%
注：债券交易不计佣金。
6.4.8.1.4债券回购交易
无。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 21页，共 38页
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 76,381.52 7.19% 44,113.48 13.87%
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 199,952.04 9.60% 58,256.54 6.62%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
5,219,392.06 7,379,660.39
其中：支付销售机构的客户
维护费
881,820.74 1,110,091.39
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 1.38%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理
人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.38% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 22页，共 38页
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
945,542.07 1,336,894.96
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净
值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
本基金无销售服务费。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银
行
- - - - - -
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银
行
- 10,126,130.14 - - - -
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 23页，共 38页
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期初持有的基金份额 0.00 0.00
期间申购/买入总份额 0.00 0.00
期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
期末持有的基金份额 0.00 0.00
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
0% 0%
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
国海证券股份有
限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00%
邓普顿国际股份
有 限 公 司
(Templeton
International, Inc.)
0.00 0.00% 0.00 0.00%
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 24页，共 38页
中国工商银行股
份有限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 23,886,216.22 157,004.96 31,350,781.45 137,524.13
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2012 年 1 月1 日至 2012年 6月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至 2011年 6月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
国海证券 1180078 11霍煤债01 新债分销 100,000 10,000,000.00
注：1、本基金在本报告期内未参与关联方承销证券。
2、本基金在上年度可比期间向"11 霍煤债 01"主承销商华林证券认购了 1000 万元该公
司债券，国海证券为该债券分销商之一。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 25页，共 38页
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 26页，共 38页
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2012 年 6月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 583,025,015.20 元，属于第二层级的余额为 85,015,500.00 元，无属于第三层级的余额
(2011 年 12月 31 日：第一层级 714,789,828.82元，第二层级 129,788,000.00元，无第三
层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二
层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 27页，共 38页
1 权益投资 418,352,993.85 59.85
其中：股票 418,352,993.85 59.85
2 固定收益投资 249,687,521.35 35.72
其中：债券 249,687,521.35 35.72
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 25,417,316.90 3.64
6 其他各项资产 5,534,623.64 0.79
7 合计 698,992,455.74 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 25,294,632.18 3.67
C 制造业 246,272,274.47 35.72
C0
食品、饮料 66,470,782.24 9.64
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 36,268,698.84 5.26
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 47,779,197.73 6.93
C7
机械、设备、仪表 58,097,379.66 8.43
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 28页，共 38页
C8
医药、生物制品 37,656,216.00 5.46
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 7,700,000.00 1.12
F 交通运输、仓储业 29,094,247.60 4.22
G 信息技术业 24,526,263.60 3.56
H 批发和零售贸易 36,605,000.00 5.31
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 21,858,902.34 3.17
K 社会服务业 11,286,673.66 1.64
L 传播与文化产业 7,915,000.00 1.15
M 综合类 7,800,000.00 1.13
合计 418,352,993.85 60.68
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002024 苏宁电器 3,000,000 25,170,000.00 3.65
2 002230 科大讯飞 1,244,988 24,526,263.60 3.56
3 600276 恒瑞医药 770,000 22,106,700.00 3.21
4 000800 一汽轿车 1,999,963 21,719,598.18 3.15
5 000895 双汇发展 299,948 18,560,782.24 2.69
6 000848 承德露露 1,000,000 17,550,000.00 2.55
7 600125 铁龙物流 1,999,949 16,959,567.52 2.46
8 000858 五 粮 液 500,000 16,380,000.00 2.38
9 002294 信立泰 575,908 15,549,516.00 2.26
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 29页，共 38页
10 601699 潞安环能 703,257 14,585,550.18 2.12
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网
站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 24,943,915.60 2.89
2 000848 承德露露 23,307,680.41 2.70
3 000858 五 粮 液 23,076,594.19 2.68
4 000800 一汽轿车 22,380,619.62 2.60
5 000063 中兴通讯 22,229,433.07 2.58
6 000651 格力电器 20,867,896.17 2.42
7 000895 双汇发展 20,829,769.75 2.42
8 000060 中金岭南 20,140,562.10 2.34
9 600765 中航重机 19,467,596.30 2.26
10 002140 东华科技 19,213,065.05 2.23
11 600125 铁龙物流 18,942,026.99 2.20
12 002294 信立泰 18,787,075.74 2.18
13 600486 扬农化工 18,288,594.78 2.12
14 002230 科大讯飞 17,492,149.72 2.03
15 600415 小商品城 16,825,113.63 1.95
16 000630 铜陵有色 16,190,349.38 1.88
17 002073 软控股份 16,166,360.02 1.87
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18 600104 上汽集团 15,785,801.74 1.83
19 600418 江淮汽车 15,736,515.62 1.82
20 600266 北京城建 15,311,382.54 1.78
注：买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600582 天地科技 45,607,651.74 5.29
2 600312 平高电气 36,642,500.56 4.25
3 600970 中材国际 26,388,671.40 3.06
4 600875 东方电气 23,543,999.14 2.73
5 000651 格力电器 23,543,571.53 2.73
6 600036 招商银行 23,192,882.09 2.69
7 000063 中兴通讯 21,746,343.77 2.52
8 002024 苏宁电器 21,360,695.06 2.48
9 002230 科大讯飞 21,273,120.65 2.47
10 002291 星期六 20,965,806.44 2.43
11 600858 银座股份 20,128,131.93 2.33
12 600765 中航重机 19,922,320.35 2.31
13 600688 S上石化 19,382,755.82 2.25
14 600266 北京城建 18,690,990.64 2.17
15 000060 中金岭南 18,534,782.28 2.15
16 600859 王府井 18,461,523.67 2.14
17 600563 法拉电子 17,181,588.88 1.99
18 600585 海螺水泥 16,550,489.84 1.92
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19 000410 沈阳机床 16,148,600.00 1.87
20 601699 潞安环能 15,680,520.27 1.82
注：卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 578,829,137.03
卖出股票的收入（成交）总额 693,838,292.64
注：“买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以
成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 38,784,000.00 5.63
3 金融债券 30,546,000.00 4.43
其中：政策性金融债 30,546,000.00 4.43
4 企业债券 98,373,301.95 14.27
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 81,984,219.40 11.89
8 其他 - -
9 合计 249,687,521.35 36.22
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110015 石化转债 656,650 65,605,901.50 9.52
2 1101094 11央票 94 400,000 38,784,000.00 5.63
3 110317 11进出 17 300,000 30,546,000.00 4.43
4 088045 08 联想债 150,000 15,685,500.00 2.28
5 122092 11大秦 01 150,000 15,300,000.00 2.22
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
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4 应收利息 4,760,763.53
5 应收申购款 23,860.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,534,623.64
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 125709 唐钢转债 11,309,681.90 1.64
2 110003 新钢转债 4,109,200.00 0.60
3 110015 石化转债 65,605,901.50 9.52
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
47,751 30,555.32 293,676,501.03 20.13% 1,165,370,805.30 79.87%
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
0.00 0%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金的基金份额。
2.该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005 年 6 月 1 日）基金份额
总额
671,658,080.51
本报告期期初基金份额总额 1,806,321,063.90
本报告期基金总申购份额 13,471,057.76
减：本报告期基金总赎回份额 360,744,815.33
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,459,047,306.33
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
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第 35页，共 38页
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，没有发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的
情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
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东海证券 1 429,080,188.43 33.72% 365,655.19 34.41% -
国金证券 2 358,574,360.81 28.18% 293,601.00 27.63% -
国泰君安 1 261,157,098.03 20.52% 213,794.82 20.12% -
申银万国 1 102,639,366.86 8.06% 87,243.43 8.21% -
国海证券 2 90,554,686.23 7.12% 76,381.52 7.19% -
海通证券 1 16,394,287.04 1.29% 13,934.68 1.31% -
广发证券 1 14,267,442.27 1.12% 12,127.17 1.14% -
中金公司 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 并租用其交易单元作为基金
的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关
的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交
易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基
金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据
基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与
被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专
用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据
如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2012年半年度报告摘要
第 37页，共 38页
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机
构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或
签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单
元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，
租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计 11 个：国海证券、国金证券各 2
个、中金公司、广发证券、申银万国证券、国泰君安证券、海通证券、中信金通证券和东海
证券各 1 个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
东海证券 42,346,883.83 29.80% 120,000,000.00 100.00% - -
国金证券 18,061,100.40 12.71% - - - -
国泰君安 7,634,766.41 5.37% - - - -
申银万国 - - - - - -
国海证券 74,053,052.32 52.11% - - - -
海通证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
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中金公司 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一二年八月二十七日
