国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
1
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投 资基金联接基金
2012年半年度报告
2012年 6月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带 的 法律责任。 本半年度报告 已经 三分之 二 以上独立 董事 签字同意 ，并 由 董事长 签发。
基金托管人中国银行股份有限公司 根据 本基金 合同规定 ， 于 2012年 8月 22日 复核了 本 报告中的 财务 指 标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组合 报告 等 内容，保证
复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽责 的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金一 定 盈利。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现。 投资有 风险 ，投资 者 在 作 出投资 决策前应仔细阅 读 本基金的 招募说明书 及其 更新。
本报告中 财务 资料 未经审计。
本报告期 自 2012年 3月 15日 起至 2012年 6月 30日 止。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
3
1.2 目录
1 重 要提示 及 目录 .................................................................................................................2
1.1 重 要提示 .............................................................................................................................2
1.2 目录 .....................................................................................................................................3
2 基金 简 介 .............................................................................................................................5
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................5
2.1.1目标 基金基本 情况 ....................................................................................................................5
2.2 基金 产 品 说明 .....................................................................................................................5
2.2.1目标 基金 产 品 说明 ....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................5
2.4 信 息披露方 式 .....................................................................................................................5
2.5 其 他相关 资料 .....................................................................................................................5
3 主 要财务 指 标 和基金 净值表现 .........................................................................................5
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财务 指 标 .................................................................................................5
3.2 基金 净值表现 .....................................................................................................................5
4 管理人报告 .........................................................................................................................5
4.1 基金管理人及基金 经 理 情况 .............................................................................................5
4.2 管理人对报告期内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 .....................................................5
4.3 管理人对报告期内公 平 交易 情况 的 专项 说明 .................................................................5
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策 略 和 业绩表现说明 .....................................................5
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证券 市场 及行 业 走势 的 简要 展望 .................................................5
4.6 管理人对报告期内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 .............................................................5
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况 的 说明 .................................................................5
5 托管人报告 .........................................................................................................................5
5.1 报告期内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 .....................................................................5
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作 遵 规 守 信 、 净值计 算 、 利润分配等情况 的 说 明 5
5.3 托管人对本半年度报告中 财务信 息 等 内容的真实、准确和完整 发表意 见 .................5
6 半年度 财务 会 计 报告 （ 未经审计 ） .................................................................................5
6.1 资 产 负债 表 .........................................................................................................................5
6.2 利润表 .................................................................................................................................5
6.3 所有 者 权益（ 基金 净值 ）变动 表 .....................................................................................5
6.4 报 表 附注 .............................................................................................................................5
7 投资 组合 报告 .....................................................................................................................5
7.1 期 末 基金资 产组合情况 .....................................................................................................5
7.2 期 末 投资 目标 基金 明细 .....................................................................................................5
7.3 期 末按 行 业分 类 的股 票 投资 组合 .....................................................................................5
7.4 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排序 的所有股 票 投资 明细 .........................5
7.5 报告期内股 票 投资 组合 的重大 变动 .................................................................................5
7.6 期 末按债 券 品种 分 类 的 债 券投资 组合 .............................................................................5
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
4
7.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排名 的 前 五名债 券投资 明细 .....................5
7.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排名 的所有资 产 支持 证券投资 明细 .........5
7.9 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排名 的 前 五名权 证投资 明细 .....................5
7.10 投资 组合 报告 附注 .............................................................................................................5
8 基金份 额持 有人 信 息 .........................................................................................................5
8.1 期 末 基金份 额持 有人 户 数及 持 有人 结构 .........................................................................5
8.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有本基金的 情况 .............................................................5
9 开放式基金份 额变动 .........................................................................................................5
10 重大事 件揭 示 .....................................................................................................................5
10.1 基金份 额持 有人大会 决 议 .................................................................................................5
10.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 .................................5
10.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 .....................................................5
10.4 基金投资 策 略 的 改变 .........................................................................................................5
10.5 为 基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 情况 .............................................................................5
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 .............................................5
10.7 基金 租 用 证券公司交易 单元 的有 关 情况 .........................................................................5
10.8 其 他 重大事 件 .....................................................................................................................5
11 备查文件 目录 .....................................................................................................................5
11.1 备查文件 目录 .....................................................................................................................5
11.2 存放 地点 .............................................................................................................................5
11.3 查 阅 方 式 .............................................................................................................................5
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名称 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金 简 称 国泰中小板 300成长 ETF联接
基金 主 代 码 020025
交易 代 码
020025
基金 运作 方 式 契约 型开放式
基金 合同 生效 日 2012年 3月 15日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期 末 基金份 额总额 51,077,497.35份
基金 合同 存 续 期 不 定 期
2.1.1目标基金基本情况
基金 名称 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金
基金 主 代 码 159917
基金 运作 方 式 交易型开放式
基金 合同 生效 日 2012年 3月 15日
基金份 额 上 市 的证券交易所 深圳 证券交易所
上 市 日期 2012年 4月 6日
基金管理人 名称 国泰基金管理有限公司
基金托管人 名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资 目标
通 过 投资 于目标 ETF， 紧密跟踪 业绩 比 较 基准， 追求跟踪偏离
度和 跟踪 误 差最 小 化 。
投资 策 略
本基金 为 目标 ETF的联接基金， 以目标 ETF作 为 其 主 要 投资 标
的， 方 便特 定 的 客 户 群通 过 本基金投资 目标 ETF。 本基金并不
参与 目标 ETF的管理 。
1、资 产配 置 策 略
为 实 现 投资 目标 ，本基金 将 以 不 低 于 基金资 产净值 90%的资 产
投资 于目标 ETF。 其 余 资 产 可 投资 于标 的指数成份股、 备 选 成 份股、 非 标 的指数成份股、 新 股、 债 券及中国证 监 会 允 许 基金 投资的其 他 金 融工具 ，其 目 的 是 为 了 使 本基金在 应 付申购赎回
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
6
的 前提 下 ， 更 好 地 跟踪 标 的指数 。
在 正常 市场 情况 下 ，本基金 力争 净值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 之 间 的日 均跟踪偏离 度的 绝 对 值 不 超 过 0.3%，年 跟踪 误 差 不 超 过 4%。 如因 指数 编制 规则 调 整或其 他 因素 导 致跟踪偏离 度和 跟踪 误 差超 过上 述 范围 ，基金管理人 应 采取 合 理 措施避免跟踪偏离 度、 跟踪 误 差 进 一 步扩 大 。
2、 目标 ETF投资 策 略
（ 1） 投资 组合 的 构 建
基金 合同 生效 后 ，在 建仓 期内本基金 将 主 要 按 照 标 的指数成份 股的基准 权 重 构 建 股 票 组合 ，在 目标 ETF开放 申购赎回后将 股 票 组合 换购 成 目标 ETF份 额 ， 使 本基金投资 于目标 ETF的 比例 不 少 于 基金资 产净值 的 90%。
（ 2） 投资 组合 的投资 方 式
本基金投资 目标 ETF的 两 种方 式 如下 ：
1） 申购 和 赎回 ： 目标 ETF开放 申购赎回后 ， 以 股 票 组合 进 行 申
购赎回 。
2） 二 级市场方 式： 目标 ETF上 市 交易 后 ，在二 级市场进 行 目标 ETF基金份 额 的交易 。
本基金 可 以 通 过 申购赎回 代 理券 商 以 成份股实 物形 式 申购 及 赎 回 目标 ETF基金份 额 ， 也可 以 在二 级市场 上 买卖 目标 ETF基金份 额 。 本基金 将 根据 开放日 申购赎回 情况 、 综 合 考虑流 动 性、成 本、 效 率 等 因素 ， 决定目标 ETF的投资 方 式 。 本基金 以 申购 和 赎回 为主 ： 当收到 净 申购时 ， 构 建 股 票 组合 、 申购 目标 ETF；
当收到 净 赎回时 ， 赎回 目标 ETF、 卖 出股 票 组合。 对 于 股 票 停
牌 或其 他 原 因 导 致 基金投资 组合 中出 现 的 剩余 成份股，本基金 将选择 作 为 后 续 实 物申购 目标 ETF的基 础 证券或 者 择 机 在二 级 市场 卖 出 。 本基金在二 级市场 上 买卖 目标 ETF基金份 额 是 出 于 追求 基金 充 分 投资、 降 低跟踪 误 差 的 目 的，不 以 套 利 为 目 的 。
3、成份股、 备 选 成份股投资 策 略
本基金对成份股、 备 选 成份股的投资 目 的 是 为 准 备构 建 股 票 组 合以 申购 目标 ETF。 因 此 对 可 投资 于 成份股、 备 选 成份股的资
金 头寸 ， 主 要 采取 完 全 复 制 法 ， 即 完 全 按 照 标 的指数的成份股 组 成及其 权 重 构 建 基金股 票 投资 组合 ，并 根据标 的指数成份股 及其 权 重的 变动 而 进 行 相 应 调 整 。但 在 因特 殊 情况 （ 如流 动 性 不 足 等 ） 导 致 无 法 获得足够 数 量 的股 票 时 ，基金管理人 将 搭 配
使 用 其 他 合 理 方 法 进 行 适 当 的 替 代。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
7
4、 债 券投资 策 略
债 券投资的 目 的 是 保证基金资 产 流 动 性，有 效 利用 基金资 产 ， 提 高 基金资 产 的投资 收 益 。 通 过 对 收 益 率 、 流 动 性、 信用风险 和 风险 溢 价 等 因素 的 综 合 评 估 ， 合 理 分配 固 定 收 益类 证券 组合 中投资 于 国 债 、金 融 债 、 短 期金 融工具 等产 品 的 比例 。 并 灵活 地 采 用 收 益 率 曲线 方 法 、 市场 和 品种 选择 方 法等以组 建 一个有 效 的 固 定 收 益类 证券 组合。 力求 这些 有 效 的 固 定 收 益类 证券 组 合 ，在一 定 的 风险 度 下 能 提 供 最 大的 预 期 收 益 ，或 者 在确 定 收 益 率 上 承担 最 小的 风险。
5、股指期 货 及其 他 金 融 衍 生品 的投资 策 略
本基金在股指期 货 投资中 主 要 遵 循 有 效 管理投资 策 略 ， 根据风 险 管理的 原则 ， 以 套 期保 值 为 目 的， 主 要 采 用 流 动 性 好 、交易 活跃 的期 货 合 约 ， 通 过 对 现 货 和期 货 市场 运 行 趋 势 的 研究 ， 结 合 股指期 货 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 估 值 水 平 ， 与 现 货 资 产 进 行 匹 配 ， 通 过 多头 或 空头套 期保 值等策 略进 行 套 期保 值 操 作。 本基 金 力争 利用 股指期 货 的 杠杆 作用 ， 降 低 股 票 和 目标 ETF仓 位频
繁 调 整的交易成本， 达 到 有 效 跟踪 标 的指数的 目 的 。
业绩 比 较 基准
中小板 300成长指数 收 益 率 × 95%＋ 银行 活 期存 款 利 率 （ 税 后 ）
× 5%
风险 收 益 特 征
本基金 属 股 票 基金， 风险 与收 益高 于 混 合 基金、 债 券基金 与 货 币 市场 基金 。 本基金 为 指数型基金， 主 要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数的 表现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指数所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特 征 。
2.2.1目标基金产品说明
投资 目标 紧密跟踪 标 的指数， 追求跟踪偏离 度和 跟踪 误 差最 小 化 。
投资 策 略 1、股 票 投资 策 略 本基金 主 要 采取 完 全 复 制 法 ， 即 按 照 标 的指 数成份股 组 成及其 权 重 构 建 股 票 投资 组合 ，并 根据标 的指数成 份股及其 权 重的 变动 而 进 行 相 应 的 调 整 。但 因特 殊 情况 （ 如 成
份股长期 停牌 、成份股 发 生变 更 、成份股 权 重 由于自由 流通 量 发 生变 化 、成份股公司行 为 、 市场 流 动 性不 足 等 ） 导 致 本基金 管理人 无 法 按 照 标 的指数 构 成及 权 重 进 行 同 步调 整 时 ，基金管 理人 将 对投资 组合 进 行 优 化 ， 尽 量降 低跟踪 误 差 。 在 正常 市场 情况 下 ，本基金的 风险 控 制 目标 是追求 日 均跟踪偏离 度的 绝 对 值 不 超 过 0.2%，年 跟踪 误 差 不 超 过 2%。 如因 标 的指数 编制 规 则 调 整或其 他 因素 导 致跟踪偏离 度和 跟踪 误 差超 过上 述 范围 ， 基金管理人 应 采取 合 理 措施避免跟踪偏离 度、 跟踪 误 差 进 一 步 扩 大 。 2、 债 券投资 策 略 基 于 流 动 性管理的 需 要 ，本基金 可 以 投资 于 到 期日在一年期 以 内的 政府 债 券、 央 行 票 据 和金 融 债 ，
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
8
债 券投资的 目 的 是 保证基金资 产 流 动 性并 提 高 基金资 产 的投资 收 益 。 3、股指期 货 投资 策 略 本基金投资股指期 货 将 根据风险 管理的 原则 ， 以 套 期保 值 为 目 的， 主 要 选择流 动 性 好 、交易 活 跃 的股指期 货 合 约 。 本基金 力争 利用 股指期 货 的 杠杆 作用 ， 降 低 股 票 仓 位频繁 调 整的交易成本和 跟踪 误 差 ， 达 到 有 效 跟踪 标 的指数的 目 的 。
业绩 比 较 基准 中小板 300成长指数
风险 收 益 特 征 本基金 属 股 票 基金， 风险 与收 益高 于 混 合 基金、 债 券基金 与 货 币 市场 基金 。 本基金 为 指数型基金， 主 要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数的 表现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指数所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特 征 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项 目
基金管理人 基金托管人
名称
国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓 名 李峰 唐州徽
联 系电话
021-38561600转 010-66594855
信 息披露负 责 人
电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客 户 服 务 电话
（ 021） 38569000， 400-888-8688
95566
传 真 021-38561800 010-66594942
注 册 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环球 金 融 中 心 39楼
北京 西城区 复 兴 门 内大 街 1
号
办 公 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环球 金 融 中 心 39楼
北京 西城区 复 兴 门 内大 街 1
号
邮政 编 码 200120 100818
法定代表 人 陈 勇胜 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选 定 的 信 息披露 报 纸 名称 《 中国证券报 》 、 《 上 海 证券报 》、《 证券 时 报 》
登 载基金半年度报告 正 文 的管理人 互 联 网网 址
http://www.gtfund.com
基金半年度报告 备 置 地点 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼
2.5 其他相关资料
项 目 名称 办 公 地 址
注 册 登 记 机 构 国泰基金管理有限公司 登 记 注 册 中 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
9
心 融 中 心 39楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位 ：人 民 币 元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2012年 3月 15日（基金合同生效日）至 2012年 6
月 30日）
本期 已 实 现 收 益 1,470,497.54
本期 利润 1,552,171.37
加 权平 均 基金份 额 本期 利润 0.0079
本期 加 权平 均 净值利润 率 0.79%
本期基金份 额 净值 增 长 率 -0.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2012年 6月 30日 )
期 末 可 供 分配利润 -42,057.38
期 末 可 供 分配 基金份 额 利润 -0.0008
期 末 基金资 产净值 51,035,439.97
期 末 基金份 额 净值 0.999
3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2012年 6月 30日 )
基金份 额 累 计净值 增 长 率 -0.10%
注 ：（ 1） 本期 已 实 现 收 益 指基金本期 利 息 收 入 、投资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变
动 收 益） 扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本期 利润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期公 允价 值 变动 收 益 。
（ 2） 所述基金 业绩 指 标 不 包括 持 有人 认 购 或交易基金的 各 项 费 用 ， 计 入费 用 后 实 际 收
益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。
（ 3） 本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日， 截 止至 2012年 6月 30日不 满 一年 。
（ 4） 对期 末 可 供 分配利润 ， 采 用 期 末 资 产 负债 表 中 未分配利润 与 未分配利润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 （为 期 末 余 额 ，不 是当 期 发 生 数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份 额 净值 增 长 率 ①
份 额 净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基 准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 一个
月
-1.77% 1.00% -2.23% 1.05% 0.46% -0.05%
过 去 三 个
月
-0.20% 0.86% 3.72% 1.08% -3.92% -0.22%
自 基金 合
同 生效 起
-0.10% 0.78% -3.16% 1.17% 3.06% -0.39%
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
10
至 今
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较基准收
益率 变动 的比较
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自 基金 合同 生效 以来 份 额 累 计净值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 收 益 率 历史 走势 对 比 图
（ 2012年 3月 15日 至 2012年 6月 30日 ）
注 ：（ 1） 本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日 ， 截 至 2012年 6月 30日，本基金 运 作 时间 不 满 一年 ；
（ 2） 本基金的 建仓 期 为 六 个月， 截 至 本报告期 末 ，本基金 尚 处 于 建仓 期内， 将 在 六 个 月 建仓 期 结 束 时 ，确保 各 项 资 产配 置 比例 符 合合同 约 定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验
国泰基金管理有限公司成 立于 1998年 3月 5日， 是 经 中国证 监 会证 监 基 字 [1998]5号 文 批 准的 首批 规 范 的 全 国性基金管理公司 之 一 。 公司 注 册 资本 为 1.1亿 元 人 民 币 ，公司 注 册 地为 上 海 ，并在 北京 和 深圳 设 有 分 公司 。
截 至 2012年 6月 30日，本基金管理人 共 管理 3只封闭 式证券投资基金：金泰证券投资 基金、金 鑫 证券投资基金、国泰 估 值 优 势 可 分 离 交易股 票 型证券投资基金 (创 新 型 封闭 式 )，
以 及 23只 开放式证券投资基金：国泰金 鹰 增 长证券投资基金、国泰金 龙 系 列 证券投资基金
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
11
（ 包括 2只 子 基金， 分 别 为 国泰金 龙 行 业 精 选 证券投资基金、国泰金 龙 债 券证券投资基金 ） 、
国泰金 马稳健 回 报证券投资基金、国泰 货币 市场 证券投资基金、国泰金 鹿 保本 增 值 混 合 证券
投资基金、国泰金 鹏蓝筹 价 值 混 合 型证券投资基金、国泰金 鼎 价 值 精 选 混 合 型证券投资基金 （ 由 金 鼎 证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰金 牛创 新 成长股 票 型证券投资基金、国泰 沪 深 300
指数证券投资基金 （ 由 国泰金 象 保本 增 值 混 合 证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰 双 利 债 券证券
投资基金、国泰 区 位优 势 股 票 型证券投资基金、国泰中小 盘 成长股 票 型证券投资基金 （ LOF） （ 由 金 盛 证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰 纳斯 达 克 100指数证券投资基金、国泰 价 值经 典 股 票 型证券投资基金 （ LOF） 、 上 证 180金 融 交易型开放式指数证券投资基金、国泰 上 证 180
金 融 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本 混 合 型证券投资基金、国泰事 件 驱 动 策 略 股 票 型证券投资基金、国泰 信用 互 利分 级债 券型证券投资基金、中小板 300成长交易
型开放式指数证券投资基金、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、国泰成长 优 选 股 票 型证券投资基金、国泰大 宗 商 品 配 置 证券投资基金 （ LOF） 。 另外 ，
本基金管理人 于 2004年 获得全 国 社 会保 障 基金理事会 社 保基金资 产 管理人资 格 ， 目前 受 托 管理 全 国 社 保基金 多 个投资 组合。 2007年 11月 19日，本基金管理人 获得 企 业 年金投资管 理人资 格 。 2008年 2月 14日，本基金管理人成 为 首批 获 准开 展 特 定 客 户 资 产 管理 业务 （专 户 理 财 ） 的基金公司 之 一，并 于 3 月 24日 经 中国证 监 会 批 准 获得 合 格境 内 机 构 投资 者 （ QDII） 资 格 ，成 为 目前业 内 少 数 拥 有 “ 全 牌照 ” 的基金公司 之 一， 囊括 了 公 募 基金、 社 保、年金、
专户 理 财 和 QDII等 管理 业务 资 格 。
4.1.2 基金 经 理（ 或 基金 经 理小 组 ）及基金 经 理 助 理的简介
任 本基金的基金 经 理 （ 助 理 ） 期限
姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证券 从 业 年限
说明
章 赟 本基金的基
金 经 理、国
泰 上 证 180
金 融 ETF、
国泰 上 证
180 金 融 ETF联接、 国泰中小板
300 成长
ETF、国泰
沪 深 300指 数基金的基
2012-03-15 - 6 博士 。 曾 任 职 于 平 安 资
产 管理公司 。 2008年 5
月 加 盟 国泰基金管理有 限公司， 任 数 量 金 融 分 析 师 ， 2010 年 3 月 至
2011年 5月 任 国泰 沪 深 300指数基金的基金 经
理 助 理 ； 2011年 3月 起
担 任上 证 180金 融 交易
型开放式指数证券投资 基金、国泰 上 证 180金 融 交易型开放式指数证
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
12
金 经 理 券投资基金联接基金的 基金 经 理 ； 2011年 5月
起 兼 任 国泰 沪 深 300指 数证券投资基金的基金 经 理 ； 2012年 3月 起 兼 任 中小板 300成长交易
型开放式指数证券投资 基金、国泰中小板 300
成长交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 的基金 经 理 。
徐皓 本基金的基
金 经 理 助
理、国泰 上
证 180金 融 ETF、国泰
上 证 180金 融 ETF 联
接、国泰中
小板 300成 长 ETF、国 泰 沪 深 300
指数基金的
基金 经 理 助
理
2012-03-15 - 5 硕士 ， FRM，中 级 经 济 师 ， 注 册 黄 金投资 分 析 师 。 曾 任 职 于 中国 工商 银行 总 行资 产 托管 部 。 2010年 5月 加 盟 国泰基
金， 任 高级 风 控 经 理 。 2011年 6月 起 担 任上 证 180金 融 交易型开放式 指数证券投资基金、国 泰 上 证 180金 融 交易型
开放式指数证券投资基 金联接基金及国泰 沪 深 300指数证券投资基金 的基金 经 理 助 理 ； 2012
年 3 月 起 兼 任 中小板
300成长交易型开放式 指数证券投资基金、国 泰中小板 300成长交易
型开放式指数证券投资 基金联接基金的基金 经
理 助 理 。
注 ： 1、 此 处 的 任 职 日期和 离 任 日期 均 指公司 决定 生效 之 日， 首 任 基金 经 理， 任 职 日期
为 基金 合同 生效 日 。
2、证券 从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人 严 格 遵守 《 证券 法 》 、 《 证券投资基金 法 》 、 《 基金管理公
司公 平 交易 制 度指导 意 见 》 等 有 关 法律法规 的 规定 ， 严 格 遵守 基金 合同 和 招募说明书 约 定 ，
本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽责 、 最 大限度保 护 投资人 合法 权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控
制 风险 的基 础 上 为持 有人 谋 求最 大 利 益 。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
13
本报告期内，本基金 未发 生 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合法律法规 和 基金 合同 的 规定 ， 未发 生 内 幕 交易、 操 纵 市场 和不 当 关 联交易及其 他 违 规 行 为 ， 信 息披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组合 与 公司资 产之 间
严 格 分 开、公 平 对 待 ，基金管理小 组 保 持 独立运作 ，并 通 过 科学 决策 、 规 范 运作 、 精 心 管理
和 健 全 内 控 体 系 ，有 效 保 障 投资人的 合法 权益 。
4.3 管理人 对 报告期 内公平 交易情况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人 严 格 遵守 《 证券投资基金管理公司公 平 交易 制 度指导 意 见 》 的 相关 规定 ， 通 过 严 格 的内 部 风险 控 制制 度和 流 程 ，对 各 环 节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效 控 制 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组合 ， 切 实 防 范 利 益 输 送行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内， 未发现 本基金有 可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输 送的 异 常 交易 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1报告期 内 基金投资 策略 和 运作分析
2012年 上 半年，资本 市场受宏观 调 控 放 松 预 期 走 出一 波 上 升 行 情 ， 上 证 综 指 最 高 触 及
年内 高点 2478.38点 ， 涨幅 超 过 10%， 后 受 累 经 济持续 下 行担 忧 及 欧 债 危 机 持续 发 酵 的不 利 影响 ，股指 持续走 弱 ，整 体呈 现 先扬 后 抑 的 走势 。 其 间 ，中小板 300成长指数 超 越 了 市场 中
绝 大 多 数的中小板指数， 通 过三 大成长性指 标 精 选 出成长型股 票 的 优 势 得 以 体 现。
本基金 为 完 全 跟踪 指数的 被 动 型指数基金 。 报告期内，本基金 处 于 建仓 期，基金管理人 根据 对 市场 的 判断 ， 较好 的 把握 了 建仓时 机 。
4.4.2报告期 内 基金的业绩表现
本基金在 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 ) 至 2012年 6月 30日期 间 的 净值 增 长 率 为 -0.10%， 同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 为 -3.16%。
4.5 管理人 对宏观经济、 证券 市场 及 行 业 走势 的简要 展望
展望 2012年 下 半年， 信 贷 需 求 不 足 以 及 经 济 下 行 尚 未 触底 企稳 ， 上 市 公司中报 业绩 下
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
14
滑 的 负 面影响 和 经 济 数 据 的不确 定 性 可 能 使 市场 继 续 保 持 谨慎 。 然 而政府 及 监 管 层面 出 台 更 多 稳 增 长的 财 政政 策 及 货币政 策 持续 放 松 的 概 率较 大， 外 围 环 境 的 冲击逐 步 弱 化 ，在一 定 程 度 上 都 有 利于 缓解 投资 者 的 悲 观 情 绪 及 市场 的 杀跌 动 能 。
在 通 胀 持续 下 行 以 及 前 期 稳 增 长 政 策 累 计作用 下 ， 随着 上 市 公司 业绩 下 滑 的 风险 逐 步 释 放 以 及实 体 经 济 触底 企稳 ， 预 期 下 半年中 后 期大 盘 出 现 阶段 性 企稳 上 涨 的 概 率较 大， 届 时 市
场 的整 体 运 行 态 势 及投资 者 的 参与 热 情 将 有所 好 转 。
从 大小 盘 风 格 轮 动 来 看 ， 我们 预 计 中小 盘 股 票 在 今 后 相 当 长的一 段 时间 内会 维 持 强 于 大
盘 股的 表现。 对 于 中小板 300成长指数 而 言 ， 下 半年的 表现 仍然 值 得 期 待 。
中小板 300成长指数 从 中小板 300指数中， 以 主 营 业务 收 入 增 长 率 、 净利润 增 长 率 、 净
资 产 收 益 率 三 大成长型指 标 精 选 出 100家 高 成长的中小板 上 市 公司，成份股基本 面良 好 ，成
长性 突 出 。 投资 者 可 积极 利用 国泰中小成长 ETF联接基金 这 一 优 良 的资 产配 置工具 ， 分 享 中 国 优 质 中小 企 业 高 速 成长的成 果 。
4.6 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等事项 的说明
本基金管理人 按 照 相关 法律法规规定 ， 设 有 估 值 委 员 会，并 制 定了 相关 制 度及 流 程 。 估 值 委 员 会 主 要 负 责 基金 估 值 相关 工 作 的 评 估 、 决策 、 执 行和 监 督 ，确保基金 估 值 的公 允 与 合
理 。 报告期内 相关 基金 估 值 政 策由 托管银行 进 行 复核。 公司 估 值 委 员 会 由 主 管 运 营 副 总 经 理 负 责 ，成 员 包括 基金 核 算 、金 融工 程 、行 业 研究 方 面 业务 骨干 ， 均具 有 丰富 的行 业分 析 、会
计核 算 等 证券基金行 业 从 业经 验 及 专 业 能 力 。 基金 经 理 如 认 为估 值 有 被 歪 曲 或有 失 公 允 的 情 况 ， 可 向 估 值 委 员 会报告并 提 出 相关 意 见 和 建 议 。 各 方 不存在 任 何 重大 利 益 冲突 ，一 切 以 投
资 者利 益 最 大 化 为 最 高 准 则。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 利润分配 情况的说明
截 止 本报告期 末 ， 根据 本基金基金 合同 和 相关 法律法规 的 规定 ，本基金 无 应分配但 尚 未
实 施 的 利润。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
15
5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告期内，中国银行股份有限公司 （ 以 下 称 “ 本托管人 ” ） 在对国泰中小板 300成长 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （ 以 下 称 “ 本基金 ” ） 的托管 过 程 中， 严 格 遵守 《 证 券投资基金 法 》 及其 他 有 关 法律法规 、基金 合同 和托管 协 议 的有 关 规定 ，不存在 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履 行 了应尽 的 义 务。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信 、 净值计 算、利润分配等 情况的说明
本报告期内，本托管人 根据 《 证券投资基金 法 》 及其 他 有 关 法律法规 、基金 合同 和托管 协 议 的 规定 ，对本基金管理人的投资 运作 进 行 了 必 要 的 监 督 ，对基金资 产净值 的 计 算 、基金
份 额 申购赎回 价 格 的 计 算 以 及基金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复核 ， 未发现 本基金管理人
存在 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 。
5.3 托管人 对 本半年度报告中财务信息 等内容 的 真实、 准 确 和 完整发 表 意见
本报告中的 财务 指 标 、 净值表现 、 收 益 分配情况 、 财务 会 计 报告 （注 ： 财务 会 计 报告中 的 “ 金 融工具 风险 及管理 ” 部 分未 在托管人 复核 范围 内 ） 、投资 组合 报告 等 数 据 真实、准确 和完整 。
6 半年度财务会计报告（ 未经审 计）
6.1 资产 负债 表
会 计 主 体 ：国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告 截 止 日： 2012年 6月 30日
单 位 ：人 民 币 元
资 产 附注号
本期末
2012年 6月 30日
资 产 ：
银行存 款 6.4.7.1 2,563,900.90
结算备 付 金
2.78
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
16
存出保证金
250,000.00
交易性金 融 资 产 6.4.7.2 48,377,531.00
其中：股 票 投资
483,817.70
基金投资
47,893,713.30
债 券投资
-
资 产 支持 证券投资
-
衍 生 金 融 资 产 6.4.7.3 -
买 入 返售 金 融 资 产 6.4.7.4 -
应 收 证券 清 算 款
71,182.46
应 收 利 息 6.4.7.5 488.22
应 收 股 利
-
应 收申购 款
13,985.78
递延 所 得税 资 产
-
其 他 资 产 6.4.7.6 -
资 产 总 计
51,277,091.14
负债 和 所有者权 益 附注号
本期末
2012年 6月 30日
负 债 ：
短 期 借 款
-
交易性金 融 负债
-
衍 生 金 融 负债 6.4.7.3 -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
-
应 付 证券 清 算 款
-
应 付赎回 款
31,296.21
应 付 管理人报 酬
1,346.43
应 付 托管 费
269.29
应 付 销售 服 务 费
-
应 付 交易 费 用 6.4.7.7 48,650.06
应 交 税 费
-
应 付 利 息
-
应 付 利润
-
递延 所 得税 负债
-
其 他负债 6.4.7.8 160,089.18
负债 合计
241,651.17
所有者权 益 ：
实 收 基金 6.4.7.9 51,077,497.35
未分配利润 6.4.7.10 -42,057.38
所有 者 权益 合计
51,035,439.97
负债 和所有 者 权益总 计
51,277,091.14
注 ： (1)报告 截 止 日 2012 年 6 月 30日，基金份 额 净值 0.999 元 ，基金份 额总额
51,077,497.35份 。
(2)本 财务 报 表 的实 际 编制 期 间 为 2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
17
月 30日 止 期 间 。
6.2 利润 表
会 计 主 体 ：国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期： 2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
单 位 ：人 民 币 元
项 目 附注号
本期
2012年 3月 15日（基金合同生效日）至 2012年 6
月 30日
一、 收 入
2,034,508.99
1.利 息 收 入
931,054.72
其中：存 款 利 息 收 入 6.4.7.11 222,226.51
债 券 利 息 收 入
-
资 产 支持 证券 利 息 收
入
-
买 入 返售 金 融 资 产 收 入
708,828.21
其 他 利 息 收 入
-
2.投资 收 益（ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
214,474.39
其中：股 票 投资 收 益 6.4.7.12 111,266.15
基金投资 收 益 6.4.7.13 100,748.65
债 券投资 收 益 6.4.7.14 -
资 产 支持 证券投资 收
益
-
衍 生 工具收 益 6.4.7.15 -
股 利 收 益 6.4.7.16 2,459.59
3.公 允价 值 变动 收 益（ 损 失 以
“ -” 号 填 列 ）
6.4.7.17 81,673.83
4.汇兑 收 益（ 损 失 以 “－” 号 填 列 ）
-
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
6.4.7.18 807,306.05
减：二、费用
482,337.62
1． 管理人报 酬
229,498.90
2． 托管 费
45,899.78
3．销售 服 务 费
-
4． 交易 费 用 6.4.7.19 69,933.67
5． 利 息支 出
-
其中： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
-
6． 其 他 费 用 6.4.7.20 137,005.27
三、利润总 额（ 亏损总 额 以“ - ” 1,552,171.37
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
18
号填列 ）
减 ：所 得税 费 用
-
四、 净 利润 （净 亏损以“ -”
号填列 ）
1,552,171.37
注 ：本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日， 无 上 年度 可 比 期 间 。
6.3 所有者权 益（基金净值） 变动 表
会 计 主 体 ：国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期： 2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
单 位 ：人 民 币 元
本期
2012年 3月 15日（基金合同生效日）至 2012年 6月 30日 项 目
实 收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权益（ 基
金 净值 ）
693,297,939.72 - 693,297,939.72
二、本期 经 营 活 动 产 生 的 基金 净值 变动 数 （ 本期 利 润 ）
- 1,552,171.37 1,552,171.37
三 、本期基金份 额 交易 产 生 的基金 净值 变动 数 （ 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-642,220,442.37 -1,594,228.75 -643,814,671.12
其中： 1.基金 申购 款 2,015,199.87 13,147.38 2,028,347.25
2.基金 赎回 款 -644,235,642.24 -1,607,376.13 -645,843,018.37
四 、本期 向 基金份 额持 有 人 分配利润产 生 的基金
净值 变动（ 净值 减 少 以
“ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权益（ 基
金 净值 ）
51,077,497.35 -42,057.38 51,035,439.97
注 ：本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日， 无 上 年度 可 比 期 间 。
报告 附注为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
本报告 6.1至 6.4， 财务 报 表由 下 列 负 责 人 签 署 ：
基金管理公司 负 责 人：金 旭 ， 主 管会 计 工 作 负 责 人： 巴 立 康 ，会 计 机 构负 责 人： 王骏
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本情况
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
19
经 中国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ” )证 监许可 [2011]1206号 《 关 于核 准 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金及联接基金 募 集 的 批 复 》 核 准， 由 国泰基金
管理有限公司 依 照 《 中 华 人 民共 和国证券投资基金 法 》 和 《 国泰中小板 300成长交易型开放
式指数证券投资基金联接基金基金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基金 为契约 型开放式基金，存 续
期限不 定 ， 首 次 设 立募 集 不 包括认 购 资金 利 息 共 募 集 692,888,521.82元 ， 业经 普华永 道 中 天 会 计 师 事 务 所有限公司 普华永 道 中 天验 字 (2012)第 055号 验 资报告 予 以 验 证 。经 向 中国证
监 会 备 案 ，《 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金 合同 》于 2012
年 3月 15日 正 式 生效 ，基金 合同 生效 日的基金份 额总额为 693,297,939.72份基金份 额 ，其
中 认 购 资金 利 息 折 合 409,417.90份基金份 额 。 本基金的基金管理人 为 国泰基金管理有限公 司，基金托管人 为 中国银行股份有限公司 。
本基金 是 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金 (以 下 简 称 “ 目标 ETF” )的联 接基金 。目标 ETF是 主 要 采 用 完 全 复 制 法 实 现 对中小板 300成长指数 紧密跟踪 的 全 被 动 指数 基金，本基金 主 要 通 过 投资 于目标 ETF实 现 对 业绩 比 较 基准的 紧密跟踪 ， 力争将 年 化跟踪 误 差 控 制 在 4%以 内 。
根据 《 中 华 人 民共 和国证券投资基金 法 》 和 《 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证 券投资基金联接基金基金 合同 》 的有 关 规定 ，本基金的投资 范围 为 目标 ETF、 标 的指数成份 股、 备 选 成份股 。 为 更 好 地 实 现 投资 目标 ，本基金 可少 量 投资 于 非 标 的指数成份股 （ 包含 中
小板、 创 业 板及其 他 经 中国证 监 会 核 准 上 市 的股 票） 、 新 股、 债 券、股指期 货 及中国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金 融工具 ， 但 须 符 合 中国证 监 会的 相关 规定。 其中投资 于目标 ETF的 比 例 不 低 于 基金资 产净值 的 90%，基金保 留 的 现 金或 者 到 期日在一年 以 内的 政府 债 券的 比例 合 计 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 本基金 业绩 比 较 基准 为 中小板 300成长指数 收 益 率 × 95%＋ 银 行 活 期存 款 利 率 （ 税 后 ） × 5%。
本 财务 报 表由 本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 于 2012年 8月 22日 批 准报 出 。
6.4.2 会计报表的 编制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 《企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 企 业 会 计 准 则应用 指 南 、 企 业 会 计 准 则 解释 以 及其 他相
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
20
关 规定 (以 下 合 称 “企 业 会 计 准 则 ” )、中国证 监 会公告 [2010]5号 《 证券投资基金 信 息披露 XBRL模 板 第 3号 <年度报告和半年度报告 >》 、中国证券 业 协 会 于 2007年 5月 15日 颁布 的 《 证
券投资基金会 计核 算 业务 指 引 》、《 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接 基金基金 合同 》 和在 财务 报 表 附注 6.4.4所 列 示 的中国证 监 会 发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金 行 业 实 务 操 作 编制 。
6.4.3 遵循企 业会计准 则 及其他 有 关 规定 的 声 明
本基金 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 6月 30日 止 期 间 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反映 了 本基金 2012年 6月 30日的 财务 状 况以 及 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 6月 30日 止 期 间 的 经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况等 有 关 信 息 。
6.4.4 重要会计 政策 和会计 估 计
6.4.4.1 会计年度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日 起至 12月 31日 止。 本期 财务 报 表 的实 际 编制 期 间 为 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 6月 30日 。
6.4.4.2 记账 本 位币
本基金的记 账 本 位币 为 人 民 币 。
6.4.4.3 金 融 资产和金 融 负债 的 分 类
(1) 金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产于 初始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应
收 款 项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 。 本基金 现 无 金 融 资 产分 类为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资 。
本基金 目前 持 有的股 票 投资、基金投资和 债 券投资 分 类为 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产。以 公 允价 值计 量 且 其公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中 以 交易性金 融 资 产 列 示。
本基金 持 有的其 他 金 融 资 产分 类为 应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返售 金 融 资 产 和 各 类 应 收 款 项 等。应 收 款 项 是 指在 活跃 市场 中 没 有报 价 、 回收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
21
(2) 金 融 负债 的 分 类
金 融 负债 于 初始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 及其 他 金 融 负债 。 本基金 目前 暂 无 金 融 负债 分 类为 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 。 本基金 持 有的其 他 金 融 负债 包括 和 各 类 应 付 款 项 等。
6.4.4.4 金 融 资产和金 融 负债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
金 融 资 产 或金 融 负债 于 本基金成 为 金 融工具 合同 的一 方 时 ， 于 交易日 按 公 允价 值 在资 产 负债 表 内确 认 。以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相关 交易
费 用计 入 当 期 损 益 ； 对 于 支 付 的 价 款 中 包含 已 宣 告 但 尚 未发 放的 现 金股 利 或 债 券 起 息 日或 上 次 除 息 日 至 购买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目。应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 的 相关 交易 费 用计 入 初始 确 认 金 额 。
对 于以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 按 照 公 允价 值 进 行 后 续 计 量 ； 对 于应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成本 进 行 后 续 计 量 。
当收取 某 项 金 融 资 产现 金 流 量 的 合同 权 利已 终 止 或 该 金 融 资 产 所有 权 上 几乎 所有的 风 险 和报 酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产。 终 止 确 认 的金 融 资 产 的成本 按 移 动 加 权平 均 法于 交易日 结 转 。
6.4.4.5 金 融 资产和金 融 负债 的 估 值 原 则
本基金 持 有的股 票 投资、基金投资和 债 券投资 按 如下 原则 确 定 公 允价 值 并 进 行 估 值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工具 按 其 估 值 日的 市场 交易 价 格 确 定 公 允价 值 ； 估 值 日 无 交 易， 但 最 近 交易日 后 经 济 环 境 未发 生 重大 变 化 且 证券 发 行 机 构 未发 生 影响 证券 价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易日的 市场 交易 价 格 确 定 公 允价 值。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 如 估 值 日 无 交易 且 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 ， 参考 类 似 投资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因素 ， 调 整 最 近 交易 市价 以 确 定 公 允价 值。
(3) 当 金 融工具 不存在 活跃 市场 ， 采 用 市场 参与 者 普遍 认 同 且 被 以往 市场 实 际 交易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性的 估 值 技术 确 定 公 允价 值。 估 值 技术 包括 参考 熟悉 情况 并 自 愿 交易的 各 方 最
近 进 行的 市场 交易中 使 用 的 价 格 、 参照 实 质 上 相 同 的其 他 金 融工具 的 当 前 公 允价 值 、 现 金 流
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
22
量 折 现法 和期 权 定 价 模 型 等。 采 用 估 值 技术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市场 参 数， 减 少使 用 与 本基金 特 定 相关 的 参 数 。
6.4.4.6 金 融 资产和金 融 负债 的 抵销
本基金 持 有的资 产 和承担的 负债 基本 为 金 融 资 产 和金 融 负债 。 当 本基金 依 法 有 权 抵销 债 权债 务 且 交易 双 方 准 备按 净 额结算 时 ，金 融 资 产 与 金 融 负债按 抵销 后 的 净 额 在资 产 负债 表 中 列 示。
6.4.4.7 实 收基金
实 收 基金 为 对 外 发 行基金份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣除 损 益平 准金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。由
于 申购 和 赎回 引 起 的实 收 基金 变动 分 别 于 基金 申购 确 认 日及基金 赎回 确 认 日 认列 。
6.4.4.8 损 益 平 准金
损 益平 准金 包括 已 实 现 平 准金和 未 实 现 平 准金 。已 实 现 平 准金指在 申购 或 赎回 基金份 额
时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未分配 的 已 实 现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。未 实
现 平 准金指在 申购 或 赎回 基金份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基金 净 值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日或基金 赎回 确 认 日 认列 ，并 于 期 末 全 额 转
入 未分配利润 /(累 计 亏 损 )。
6.4.4.9 收 入 /(损 失 )的 确 认 和计 量
基金投资在 持 有期 间 应 取 得 的 现 金 红 利于 除 息 日确 认 为 投资 收 益 ，股 票 投资在 持 有期 间 应 取 得 的 现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代 扣 代 缴 的个人所 得税 后 的 净 额 确 认 为 投资 收 益 。 债 券投
资在 持 有期 间 应 取 得 的 按票 面 利 率 或 者发 行 价 计 算 的 利 息 扣除 在 适 用情况 下 由 债 券 发 行 企
业代 扣 代 缴 的个人所 得税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有期 间 的公 允价 值 变动 确 认 为 公 允价 值 变动 损 益 ； 于 处 置时 ，其公 允价 值 与 初始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投资 收 益 ，其
中 包括 从 公 允价 值 变动 损 益结 转 的公 允价 值 累 计 变动额 。
应 收 款 项 在 持 有期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小
的 则 按 直 线 法计 算 。
6.4.4.10 费用 的 确 认 和计 量
本基金的管理人报 酬 和托管 费 在 费 用 涵盖 期 间 按 基金 合同 约 定 的 费 率 和 计 算方 法 逐 日 确 认 。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
23
其 他 金 融 负债 在 持 有期 间 确 认 的 利 息支 出 按 实 际 利 率 法计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异
较 小的 则 按 直 线 法计 算 。
6.4.4.11 基金的收益 分配政策
每 一基金份 额 享 有 同等分配 权 。 本基金 收 益 以现 金 形 式 分配 ， 但 基金份 额持 有人 可选择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日的基金份 额 净值自 动 转 为 基金份 额进 行 再 投资 。 若 期 末 未分配利润 中的 未 实 现 部 分 (包括 基金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及基金份 额 交易 产 生 的 未 实 现 平 准金 等 )为 正 数， 则 期 末 可 供 分配利润 的金 额为 期 末 未分配利润 中的 已 实 现 部 分 ； 若 期 末 未分配利润 的 未 实 现 部 分 为负 数， 则 期 末 可 供 分配利润 的金 额为 期 末 未分配利润 (已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 )。
经 宣 告的 拟 分配 基金 收 益 于分 红 除 权 日 从 所有 者 权益 转 出 。
6.4.4.12 分 部 报告
本基金 以 内 部 组 织 结构 、管理 要 求 、内 部 报告 制 度 为 依 据 确 定经 营 分 部 ， 以经 营 分 部为 基 础 确 定 报告 分 部 并 披露 分 部 信 息 。经 营 分 部 是 指本基金内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： (1) 该 组 成 部 分 能够 在日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ； (2) 本基金的基金管理人 能够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果 ， 以决定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业绩 ； (3) 本基金 能够 取 得 该 组 成 部 分 的 财务 状 况 、 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计信 息 。 如 果 两 个或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ，并 且 满 足 一 定 条 件 的， 则合 并 为 一个 经 营 分 部 。
本基金 目前以 一个 单 一的 经 营 分 部 运作 ，不 需 要 进 行 分 部 报告的 披露 。
6.4.4.13 其他重要的会计 政策 和会计 估 计
本基金本报告期 无 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计。
6.4.5 会计 政策 和会计 估 计 变 更 以 及 差错更正 的说明
6.4.5.1 会计 政策变 更 的说明
本基金本报告期 未发 生 会 计 政 策 变 更。
6.4.5.2 会计 估 计 变 更 的说明
本基金本报告期 未发 生 会 计 估 计 变 更。
6.4.5.3 差错更正 的说明
本基金在本报告期 间 无 须 说明 的会 计 差 错 更 正 。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
24
6.4.6 税 项
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128号 《 关 于 开放式证券投资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》、 财 税 [2004]78号 《 关 于 证券投资基金 税 收 政 策 的 通 知 》、 财 税 [2005]102号 《 关 于 股 息 红 利 个人所 得税 有 关 政 策 的 通 知 》、 财 税 [2005]107号 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个人所 得税
政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得税 若干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他相关 财
税 法规 和实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如下 ：
(1)以发 行基金 方 式 募 集 资金不 属 于 营 业 税征 收范围 ，不 征 收 营 业 税 。
(2)基金 买卖 股 票 、 债 券的 差 价 收 入 暂 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得税 。
(3)对基金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 由发 行 债 券的 企 业 在 向 基金 派 发利 息 时 代 扣 代 缴 20%的个人所 得税 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得税 。 对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 收 入 ， 由上 市 公 司在 向 基金 派 发 股 息 、 红 利 时 暂减 按 50%计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法规定 即 20%
代 扣 代 缴 个人所 得税 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得税 。
(4)基金 卖 出股 票按 0.1%的 税 率 缴 纳 股 票 交易 印花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交易 印花
税 。
6.4.7 重要财务报表 项 目的说明
6.4.7.1银 行 存款
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期 末
2012年 6月 30日
活 期存 款 2,563,900.90
定 期存 款 -
其 他 存 款 -
合计 2,563,900.90
6.4.7.2交易 性 金 融 资产
单 位 ：人 民 币 元
本期 末
2012年 6月 30日 项 目
成本 公 允价 值 公 允价 值 变动
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
25
股 票 485,652.47 483,817.70 -1,834.77
交易所 市场 - - -
银行 间 市场 - - - 债 券
合计 - - -
资 产 支持 证券 - - -
基金 47,810,204.70 47,893,713.30 83,508.60
其 他 - - -
合计 48,295,857.17 48,377,531.00 81,673.83
注 ：基金投资 均 为 本基金 持 有的 目标 ETF的份 额 ， 按估 值 日 目标 ETF的份 额 净值 确 定 公 允价 值。 本基金 可采 用 股 票 组合 申赎 的 方 式或证券二 级市场 交易的 方 式 进 行 目标 ETF份 额 的
买卖 。
6.4.7.3衍 生金 融 资产 /负债
本基金本报告期 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 /负债 。
6.4.7.4买 入 返售 金 融 资产
6.4.7.4.1各 项 买 入 返售 金 融 资产期末 余 额
本基金本报告期 末 未 持 有 买 入 返售 金 融 资 产。
6.4.7.4.2期末 买断 式 逆回购 交易中 取得 的 债 券
本基金本报告期 末 未 进 行 买 断 式 逆 回购 。
6.4.7.5应 收 利 息
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期 末
2012年 6月 30日
应 收 活 期存 款 利 息 488.11
应 收 定 期存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结算备 付 金 利 息 0.03
应 收 债 券 利 息 -
应 收买 入 返售 证券 利 息 -
应 收申购 款 利 息 0.08
其 他 -
合计 488.22
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期 末 无 其 他 资 产 余 额 。
6.4.7.7应付 交易 费用
单 位 ：人 民 币 元
项 目 本期 末
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
26
2012年 6月 30日
交易所 市场 应 付 交易 费 用 48,650.06
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 -
合计 48,650.06
6.4.7.8其他 负债
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期 末
2012年 6月 30日
应 付 券 商 交易 单元 保证金 -
应 付赎回 费 26,937.06
预 提 费 用 133,152.12
合计 160,089.18
6.4.7.9实 收基金
金 额单 位 ：人 民 币 元
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
项 目
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额
基金 合同 生效 日 693,297,939.72 693,297,939.72
本期 申购 2,015,199.87 2,015,199.87
本期 赎回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -644,235,642.24 -644,235,642.24
本期 末 51,077,497.35 51,077,497.35
6.4.7.10未分配利润
单 位 ：人 民 币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未分配利润合计
基金 合同 生效 日 - - -
本期 利润 1,470,497.54 81,673.83 1,552,171.37
本期基金份 额 交易 产 生 的
变动 数
-1,117,785.18 -476,443.57 -1,594,228.75
其中：基金 申购 款 11,641.91 1,505.47 13,147.38
基金 赎回 款 -1,129,427.09 -477,949.04 -1,607,376.13
本期 已分配利润 - - -
本期 末 352,712.36 -394,769.74 -42,057.38
6.4.7.11存款 利 息收 入
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30
日
活 期存 款 利 息 收 入 206,043.95
定 期存 款 利 息 收 入 -
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
27
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结算备 付 金 利 息 收 入 16,181.45
其 他 1.11
合计 222,226.51
6.4.7.12股票 投资收益
6.4.7.12.1股票 投资收益 项 目 构 成
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6
月 30日
股 票 投资 收 益 —— 买卖 股 票 差 价 收 入 69,095.57
股 票 投资 收 益 —— 申购差 价 收 入 42,170.58
合计 111,266.15
6.4.7.12.2股票 投资收益 ——买卖股票差价 收 入
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6
月 30日
卖 出股 票 成交 总额 9,372,871.71
减 ： 卖 出股 票 成本 总额 9,303,776.14
买卖 股 票 差 价 收 入 69,095.57
6.4.7.12.3股票 投资收益 ——申购差价 收 入
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30
日
申购 基金份 额总额 51,881,000.00
减 ： 现 金 支 付申购 款 总额 7,130,997.77
减 ： 申购 股 票 成本 总额 44,707,831.65
申购差 价 收 入 42,170.58
6.4.7.13基金投资收益
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30
日
卖 出 /赎回 基金成交 总额 4,169,641.65
减 ： 卖 出 /赎回 基金成本 总额 4,068,893.00
基金投资 收 益 100,748.65
6.4.7.14债 券投资收益
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
28
本基金本报告期内 无 债 券投资 收 益 。
6.4.7.15 衍 生 工具 收益
6.4.7.15.1衍 生 工具 收益 ——买卖 权 证 差价 收 入
本基金本报告期内 无衍 生 工具收 益 。
6.4.7.16股 利 收益
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
股 票 投资 产 生 的股 利 收 益 2,459.59
基金投资 产 生 的股 利 收 益 -
合计 2,459.59
6.4.7.17公 允价 值 变动 收益
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
1.交易性金 融 资 产 81,673.83
—— 股 票 投资 -1,834.77
—— 债 券投资 -
—— 资 产 支持 证券投资 -
—— 基金投资 83,508.60
2.衍 生 工具 -
—— 权 证投资 -
3.其 他 -
合计 81,673.83
6.4.7.18其他收 入
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
基金 赎回 费 收 入 806,698.46
转 换 费 收 入 607.59
合计 807,306.05
注 ： 1.本基金的 赎回 费 率 按持 有期 间 递减 ， 赎回 费 总额 的 25%归 入 基金资 产。
2.本基金的 转 换 费 由 转 出基金 赎回 费 和 转 入 基金 申购 补 差 费 构 成，其中 赎回 费 部 分 的 25%归 入 基金资 产。
6.4.7.19交易 费用
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
交易所 市场 交易 费 用 69,933.67
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
29
银行 间 市场 交易 费 用 -
合计 69,933.67
6.4.7.20其他 费用
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
审计 费 用 22,191.84
信 息披露 费 110,960.28
银行 划 款 手 续 费 2,953.15
开 户 费 900.00
合计 137,005.27
6.4.8 或有事项、 资产 负债 表日 后 事项 的说明
6.4.8.1 或有事项
截 至 资 产 负债 表 日，本基金并 无 须 作 披露 的或有事 项 。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
截 至财务 报 表 报出日，本基金并 无 须 作 披露 的资 产 负债 表 日 后 事 项 。
6.4.9 关联方关 系
关 联 方名称 与 本基金的 关 系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、 注 册 登 记 机 构 、基金 销售 机 构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行 ” ) 基金托管人、基金 代 销 机 构
中国 建 银投资有限 责任 公司 基金管理人的 控 股股 东
中国 电 力 财务 有限公司 基金管理人的股 东
意 大 利 忠 利 集 团 (Assicurazioni Generali
S.p.A.) 基金管理人的股 东
中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基 金 (“ 目标 ETF” ) 本基金的基金管理人管理的其 他 基金
注 ： 下 述 关 联交易 均 在 正常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
6.4.10 本报告期的关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易 单元进 行 的交易
本基金本报告期 未 通 过 关 联 方 交易 单元进 行交易 。
6.4.10.2关联方报 酬
6.4.10.2.1 基金管理 费
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管 229,498.90
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
30
理 费
其中： 支 付 销售 机 构 的 客 户
维护 费
136,016.17
注 ：本基金基金 财产 中投资 于目标 ETF的 部 分 不 收取 管理 费 ， 支 付 基金管理人国泰基金 管理有限公司的管理人报 酬 按 前 一日基金资 产净值 扣除 基金 财产 中 目标 ETF份 额 所对 应 资 产净值 后剩余 部 分 (若 为负 数， 则 取 0)的 0.5%年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公式 为 ：
日管理人报 酬 ＝ (前 一日基金资 产净值 – 基金 财产 中 目标 ETF 份 额 所对 应 的资 产净
值 )× 0.5% /当 年 天 数 。
6.4.10.2.2基金托管 费
单 位 ：人 民 币 元
项 目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托 管 费
45,899.78
注 ：本基金基金 财产 中投资 于目标 ETF的 部 分 不 收取 托管 费 ， 支 付 基金托管人中国银行 的托管 费 按 前 一日基金资 产净值 扣除 基金 财产 中 目标 ETF份 额 所对 应 资 产净值 后剩余 部 分
(若 为负 数， 则 取 0)的 0.1%年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公式 为 ：
日托管 费 ＝ (前 一日基金资 产净值 – 基金 财产 中 目标 ETF 份 额 所对 应 的资 产净值 )×
0.1% /当 年 天 数 。
6.4.10.3 与关联方 进 行 银 行 间同业 市场 的 债 券 (含回购 )交易
本基金本报告期 未 与 关 联 方进 行银行 间 同业 市场 的 债 券 (含 回购 )交易 。
6.4.10.4各 关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运用 固 有 资金投资本基金的情况
本报告期内 未发 生 基金管理人 运用 固 有资金投资本基金的 情况。
6.4.10.4.2 报告期末 除 基金管理人 之外 的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期 末 无 除 基金管理人 之 外 的其 他关 联 方 投资本基金的 情况。
6.4.10.5 由 关联方 保 管的 银 行 存款余 额及 当 期产生的 利 息收 入
单 位 ：人 民 币 元
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2012年 6月 30日 关 联 方名称
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中国银行 2,563,900.90 206,043.95
注 ：本基金的银行存 款 由 基金托管人中国银行保管， 按 银行 同业利 率 计 息 。
6.4.10.6
本基金 在承销 期 内 参 与关联方 承销 证券的情况
本基金本报告期期 间 未 有在承 销 期内 参与 关 联 方 承 销 证券的 情况。
6.4.10.7其他关联交易 事项 的说明
于 本报告期 末 ，本基金 持 有 47,000,700.00份 目标 ETF基金份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比例为
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
31
92.02%。
6.4.11 利润分配 情况
本报告期内本基金 无 利润分配。
6.4.12 期末（ 2012年 6月 30日）本基金 持 有 的 流通受限 证券
6.4.12.1 因认购新 发 /增 发 证券 而于 期末 持 有 的 流通受限 证券
于 本报告期 末 ，本基金 未 持 有 因 认 购 新发 或 增 发 证券 而 流通 受 限的证券 。
6.4.12.2期末 持 有 的 暂时停牌 等 流通受限股票
于 本报告期 末 ，本基金 未 持 有 暂 时停牌 等 流通 受 限股 票 。
6.4.12.3 期末 债 券 正回购 交易中 作为 抵押 的 债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正回购
于 本报告期 末 ，本基金 无 从 事银行 间 市场债 券 正回购 交易 形 成的 卖 出 回购 证券 款 余 额 。
6.4.12.3.2 交易 所市场债 券 正回购
于 本报告期 末 ，本基金 无 从 事交易所 市场债 券 正回购 交易 形 成的 卖 出 回购 证券 款 余 额 。
6.4.13 金 融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和 组 织架构
本基金 属 ETF联接基金， 风险 与收 益高 于 混 合 基金、 债 券基金 与 货币 市场 基金 。 本基金 为 指数型基金， 主 要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数的 表现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指数
所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特 征 。 本基金投资的金 融工具 主 要 包括 基金投资、股 票 投
资及 债 券投资 等。 本基金在日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这些 金 融工具 相关 的 风险 主 要 包括 信用 风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险。 本基金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主 要目标 是争取将 以上 风险 控 制 在限 定 的 范围 之 内， 使 本基金在 风险 和 收 益 之 间取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 风险 和 收 益相 匹 配 ” 的 风险 收 益 目标。
本基金的基金管理人 奉 行 全 员 与 全 程结 合 、 风 控 与 发 展 并重的 风险 管理理 念 。 董事会 主 要 负 责 公司的 风险 管理 战 略 和 控 制 政 策 、 协 调 突 发 重大 风险等 事 项 。 在公司 经 营 管理 层 下 设 风险 管理 委 员 会， 制 定 公司日 常 经 营 过 程 中 各 类 风险 的 防 范 和管理 措施； 在 业务 操 作 层面 ， 一 线 业务 部门负 责 对 各 自业务 领域 风险 的管 控 ，公司 具 体 的 风险 管理 职 责由 稽 核 监 察 部负 责 ， 组 织 、 协 调 并 与 各 业务 部门 一 道 ， 共 同 完成对 法律风险 、投资 风险 、 操 作风险 、 合规风
险等风险 类 别的管理，并 定 期 向 公司 专门 的 风险 管理 委 员 会报告公司 风险 状 况。 稽 核 监 察 部 由 督 察 长 分 管， 配 置 有 法律 、 风 控 、 审计 、 信 息披露 等 方 面 专 业 人 员 。
本基金的基金管理人对 于 金 融工具 的 风险 管理 方 法 主 要 是通 过定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风险产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度出 发 ， 判断 风险 损 失 的 严 重 程 度和
出 现同 类 风险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度出 发 ， 根据 本基金的投资 目标 ， 结 合 基金资
产 所 运用 金 融工具特 征 通 过 特 定 的 风险 量 化 指 标 、 模 型，日 常 的 量 化 报告，确 定风险 损 失 的 限度和 相 应 置 信 程 度，及 时可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控 制 在 可 承 受 的 范围 内 。
6.4.13.2 信 用 风险
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
32
信用风险 是 指基金在交易 过 程 中 因 交易对 手 未 履 行 合 约 责任 ，或 者 基金所投资证券 之发 行人出 现 违 约 、 拒 绝 支 付到 期本 息 等情况 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险。
本基金的基金管理人在交易 前 对交易对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本基金的银行 存 款 存放在本基金的托管行中国银行股份有限公司， 与 该 银行存 款 相关 的 信用风险 不重大 。 本基金在交易所 进 行的交易 均 以 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 为 交易对 手 完成证券交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风险 可 能 性 很 小 ； 在银行 间 同业 市场进 行交易 前 均 对交易对 手 进 行 信用 评 估 并对证券交 割 方 式 进 行限 制 以 控 制 相 应 的 信用风险。
本基金的基金管理人 建 立了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对投资 品种 信用等 级 评 估 来 控 制 证 券 发 行人的 信用风险 ， 且 通 过分 散 化 投资 以分 散 信用风险。
于 2012年 6月 30日，本基金 未 持 有 信用 类债 券 。
6.4.13.3 流 动 性风险
流 动 性 风险 是 指基金所 持 金 融工具 变 现 的 难 易 程 度 。 本基金的 流 动 性 风险 一 方 面 来自于 基金份 额持 有人 可 随 时 要 求赎回 其 持 有的基金份 额 ， 另 一 方 面 来自于 投资 品种 所 处 的交易 市 场 不 活跃而 带来 的 变 现 困难 或 因 投资 集 中 而无 法 在 市场 出 现 剧烈 波 动 的 情况 下 以合 理的 价 格 变 现。
针 对 兑 付赎回 资金的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日对本基金的 申购赎回 情况 进
行 严 密监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ，保 持 基金投资 组合 中的 可 用现 金 头寸 与 之 相 匹 配。 本基金的
基金管理人在基金 合同 中 设 计了 巨 额 赎回 条 款 ， 约 定 在 非常 情况 下赎回申 请 的 处 理 方 式， 控 制因 开放 申购赎回 模 式 带来 的 流 动 性 风险 ，有 效 保 障 基金 持 有人 利 益 。
本基金 主 要 投资 于 中小板 300成长 ETF、 标 的指数成份股、 备 选 成份股 。 为 更 好 地 实 现
投资 目标 ，本基金 可少 量 投资 于 非 标 的指数成份股、 新 股、 债 券及中国证 监 会 允 许 基金投资 的其 他 金 融工具 。 其中投资 于目标 ETF的 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 90%，基金保 留 的 现 金 或 者 到 期日在一年 以 内的 政府 债 券的 比例 合计 不 低 于 基金资 产净值 的 5%， 因 此 本金 流 动 性 较好 。
6.4.13.4 市场 风险
市场 风险 是 指基金所 持 金 融工具 的公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类价 格 因素
的 变动 而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他价 格 风险。
6.4.13.4.1 利 率 风险
利 率 风险 是 指金 融工具 的公 允价 值 或 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险。利 率
敏感 性金 融工具均 面 临 由于 市场 利 率 上 升 而 导 致 公 允价 值 下 降 的 风险 ，其中 浮 动 利 率 类 金 融 工具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来现 金 流 影响 的 风险。
本基金的基金管理人 定 期对本基金 面 临 的 利 率 敏感 性 缺口 进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风险 进 行管理 。
本基金 持 有的大 部 分 金 融 资 产 和金 融 负债 不 计 息 ， 因 此 本基金的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上独立于 市场 利 率 变 化 。 本基金 持 有的 利 率 敏感 性资 产 主 要 为 银行存 款 和 结
算备 付 金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风险敞口
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
33
单 位 ：人 民 币 元
本期 末
2012年 6月 30日
1年 以 内 1-5年 5年 以上 不 计 息 合计
资 产
银行存 款 2,563,900.90 - - - 2,563,900.90
结算备 付 金 2.78 - - - 2.78
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金 融 资 产 - - - 48,377,531.00 48,377,531.00
应 收 证券 清 算 款 - - - 71,182.46 71,182.46
应 收 利 息 - - - 488.22 488.22
应 收申购 款 - - - 13,985.78 13,985.78
资 产 总 计 2,563,903.68 - - 48,713,187.46 51,277,091.14
负债
应 付赎回 款 - - - 31,296.21 31,296.21
应 付 管理人报 酬 - - - 1,346.43 1,346.43
应 付 托管 费 - - - 269.29 269.29
应 付 交易 费 用 - - - 48,650.06 48,650.06
其 他负债 - - - 160,089.18 160,089.18
负债总 计 - - - 241,651.17 241,651.17
利 率 敏感 度 缺口 2,563,903.68 - - 48,471,536.29 51,035,439.97
注 ： 表 中所 示 为 本基金资 产 及 负债 的公 允价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的 利 率 重 新定 价 日或 到
期日 孰 早 者 予 以分 类 。
6.4.13.4.1.2 利 率 风险 的 敏感性 分析
于 2012年 6月 30日，本基金 未 持 有交易性 债 券投资， 因 此 市场 利 率 的 变动 对 于 本基金 资 产净值 无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是 指金 融工具 的公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 外 汇汇 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险。 本基金的所有资 产 及 负债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此无 重大 外 汇 风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格 风险 是 指基金所 持 金 融工具 的公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 除 市场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市场价 格 因素 变动 而 发 生 波 动 的 风险。 本基金 主 要 投资 于 证券交易所 上 市 或银行 间 同业 市场 交易的股 票 和 债 券，所 面 临 的其 他价 格 风险来 源 于 单 个证券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影响 ， 也可 能 来 源 于 证券 市场 整 体波 动 的 影响 。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
34
本基金 通 过 把 全 部 或接 近 全 部 的基金资 产 投资 于目标 ETF、 标 的指数成份股和 备 选 成份 股 进 行 被 动 式指数 化 投资， 正常 情况 下 投资 于目标 ETF的 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 90%； 本基金投资 于目标 ETF的 方 式 以 申购 和 赎回 为主 ， 但 在 目标 ETF二 级市场 流 动 性 较好 的 情况 下 ， 为 了更 好 地 实 现 本基金的投资 目标 ， 也可 以 通 过 二 级市场 交易 买卖 目标 ETF； 除 流 动 性 管理所 需 以 外 ，本基金对 于目标 ETF以 外 的证券投资 倾 向 采 用 被 动 式指数 化 投资 。
本基金 通 过 投资 组合 的 分 散 化 降 低 其 他价 格 风险。 本基金投资 组合 中 目标 ETF资 产 占 基 金资 产净值 的 比例 不 低 于 90%，基金 持 有的 现 金或 者 到 期日在一年 以 内的 政府 债 券的 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 本基金的基金管理人 每 日对本基金所 持 有的证券 价 格 实 施监 控 ， 定 期 运用 多 种 定 量 方 法 对基金 进 行 风险 度 量 ， 来 测试 本基金 面 临 的 潜 在 价 格 风险 ，及 时可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控 制 。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金 额单 位 ：人 民 币 元
本期 末
2012年 6月 30日 项 目
公 允价 值 占 基金资 产净值 比例（ %）
交易性金 融 资 产 -股 票 投资
483,817.70 0.95
交易性金 融 资 产 -基 金投资
47,893,713.30 93.84
衍 生 金 融 资 产 -权 证 投资
- -
其 他 - -
合计 48,377,531.00 94.79
6.4.13.4.3.2其他 价格风险 的 敏感性 分析
假 设 除 中小板成长指数 外 的其 他市场变 量 保 持 不 变
对资 产 负债 表 日基金资 产净值 的
影响 金 额（单 位 ：人 民 币 万 元）
相关 风险 变 量 的 变动
本期 末
2012年 6月 30日
中小板成长指数 上 升 5% 增 加 约 202
分 析
中小板成长指数 下 降 5% 减 少 约 202
6.4.14有助 于 理 解 和 分析 会计报表 需 要说明的其他 事项
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
35
(1) 公 允价 值
(a)不 以 公 允价 值计 量 的金 融工具
不 以 公 允价 值计 量 的金 融 资 产 和 负债主 要 包括 应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ，其 账 面 价 值 与
公 允价 值 相 差 很 小 。
(b)以 公 允价 值计 量 的金 融工具
(i)金 融工具 公 允价 值计 量 的 方 法
根据 在公 允价 值计 量 中对 计 量 整 体 具 有重大 意 义 的 最低 层 级 的 输 入 值 ，公 允价 值 层 级 可 分 为 ：
第 一 层 级 ： 相 同 资 产 或 负债 在 活跃 市场 上 (未经 调 整 )的报 价 。
第 二 层 级 ： 直 接 (比 如取 自 价 格 )或 间 接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观 察 到 的、 除 第 一 层 级
中的 市场 报 价 以 外 的资 产 或 负债 的 输 入 值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市场 数 据以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负债 的 输 入 值 (不 可 观 察 输 入 值 )。
(ii)各 层 次 金 融工具 公 允价 值
于 2012年 6月 30日，本基金 持 有的 以 公 允价 值计 量 的金 融工具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为 48,377,531.00元 ， 无属 于 第 二 层 级 和 第 三 层 级 的 余 额 。
(iii)公 允价 值 所 属 层 次 间 的重大 变动
对 于 证券交易所 上 市 的股 票 和 债 券， 若 出 现 重大事 项 停牌 、交易不 活跃 (包括 涨跌 停时 的交易不 活跃 )、或 属 于 非 公开 发 行 等情况 ，本基金 分 别 于 停牌 日 至 交易 恢 复 活跃 日期 间 、 交易不 活跃 期 间 及限 售 期 间 不 将 相关 股 票 和 债 券的公 允价 值 列入 第 一 层 级 ； 并 根据 估 值 调 整
中 采 用 的不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允价 值 的 影响 程 度，确 定 相关 股 票 和 债 券公 允价 值应 属 第 二
层 级 或 第 三 层 级 。
(iv)第 三 层 次 公 允价 值 余 额 和本期 变动 金 额
无 。
(2)除 公 允价 值 外 ， 截 至 资 产 负债 表 日本基金 无需 要说明 的其 他 重 要 事 项
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
36
7 投资 组 合报告
7.1 期末基金资产 组 合情况
金 额单 位 ：人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权益 投资 483,817.70 0.94
其中：股 票 483,817.70 0.94
2 基金投资 47,893,713.30 93.40
3 固 定 收 益 投资 - -
其中： 债 券 - -
资 产 支持 证券 - -
4 金 融 衍 生品 投资 - -
5 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中： 买 断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- -
6 银行存 款 和 结算备 付 金 合计 2,563,903.68 5.00
7 其 他 各 项 资 产 335,656.46 0.65
8 合计 51,277,091.14 100.00
7.2 期末投资目标基金明 细
金 额单 位 ：人 民 币 元
序 号 基金 名称 基金 类 型 运作 方 式 管理人 公 允价 值
占 基金资 产 净值 比例 （ %）
1 中小板 300
成长交易型
开放式指数
证券投资基
金
股 票 型 交易型开放
式
国泰基金管
理有限公司
47,893,713.
30
93.84
7.3 期末 按 行 业 分 类 的 股票 投资 组 合
金 额单 位 ：人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值
占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 17,173.91 0.03
B 采 掘 业 20,096.38 0.04
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
37
C 制 造 业 267,597.81 0.52
C0
食 品 、 饮 料 65,325.53 0.13
C1
纺 织 、 服 装 、 皮毛 17,462.44 0.03
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印刷 2,112.18 0.00
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 33,933.78 0.07
C5
电子 64,283.74 0.13
C6
金 属 、 非 金 属 8,496.36 0.02
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 33,401.76 0.07
C8
医药 、 生 物制 品 38,557.15 0.08
C99
其 他 制 造 业 4,024.87 0.01
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生 产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 43,516.86 0.09
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信 息 技术 业 30,656.92 0.06
H 批 发 和 零 售 贸 易 59,811.82 0.12
I 金 融 、保 险业 16,526.88 0.03
J 房 地 产业 15,964.56 0.03
K 社 会 服 务业 12,472.56 0.02
L 传 播 与 文 化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合计 483,817.70 0.95
7.4 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序 的 所有 股票 投资明 细
金 额单 位 ：人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产 净值 比例 （ ％ ）
1 002024 苏宁 电 器 5,964 50,037.96 0.10
2 002304 洋河 股份 317 42,652.35 0.08
3 002142 宁 波 银行 1,656 16,526.88 0.03
4 002415 海 康 威视 556 15,123.20 0.03
5 002241 歌尔 声 学 373 13,610.77 0.03
6 002081 金 螳 螂 321 12,198.00 0.02
7 002038 双 鹭 药 业 360 11,592.00 0.02
8 002385 大 北 农 566 10,980.40 0.02
9 002106 莱宝 高 科 534 10,717.38 0.02
10 002007 华 兰 生 物 428 10,520.24 0.02
11 002353 杰瑞 股份 213 10,330.50 0.02
12 002236 大 华 股份 321 9,854.70 0.02
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
38
13 002310 东 方 园 林 160 9,393.60 0.02
14 002029 七 匹 狼 321 8,923.80 0.02
15 002065 东 华 软 件 392 8,702.40 0.02
16 002146 荣 盛 发 展 797 8,687.30 0.02
17 002375 亚厦 股份 322 7,950.18 0.02
18 002073 软 控 股份 907 7,600.66 0.01
19 002051 中 工 国 际 267 7,091.52 0.01
20 002250 联 化 科 技 399 6,882.75 0.01
21 002450 康 得 新 427 6,793.57 0.01
22 002008 大 族激光 1,067 6,700.76 0.01
23 002069 獐 子 岛 321 6,692.85 0.01
24 002022 科 华 生 物 587 6,368.95 0.01
25 002477 雏 鹰 农牧 320 6,032.00 0.01
26 002154 报 喜 鸟 429 5,847.27 0.01
27 002128 露 天 煤 业 421 5,506.68 0.01
28 002123 荣 信 股份 480 5,457.60 0.01
29 002140 东 华 科 技 266 5,120.50 0.01
30 002244 滨江 集 团 538 4,879.66 0.01
31 002311 海 大 集 团 267 4,768.62 0.01
32 002475 立 讯 精 密 161 4,757.55 0.01
33 002482 广田 股份 268 4,676.60 0.01
34 002063 远光软 件 322 4,672.22 0.01
35 002294 信立 泰 173 4,671.00 0.01
36 002405 四 维 图 新 373 4,453.62 0.01
37 002041 登 海 种 业 214 4,449.06 0.01
38 002408 齐翔腾 达 267 4,341.42 0.01
39 002340 格 林 美 320 4,259.20 0.01
40 002429 兆驰 股份 374 4,226.20 0.01
41 002431 棕榈园 林 162 4,177.98 0.01
42 002237 恒邦 股份 107 4,170.86 0.01
43 002153 石 基 信 息 160 4,104.00 0.01
44 002223 鱼 跃 医 疗 268 3,979.80 0.01
45 002410 广 联 达 160 3,926.40 0.01
46 002269 美邦 服 饰 161 3,880.10 0.01
47 002037 久 联 发 展 161 3,638.60 0.01
48 002563 森 马 服 饰 129 3,401.73 0.01
49 002157 正 邦 科 技 320 3,372.80 0.01
50 002097 山 河 智 能 373 3,237.64 0.01
51 002089 新 海 宜 424 3,133.36 0.01
52 002121 科 陆 电子 339 3,003.54 0.01
53 002273 水 晶光 电 160 2,990.40 0.01
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
39
54 002118 紫 鑫 药 业 322 2,988.16 0.01
55 002183 怡 亚 通 484 2,966.92 0.01
56 002271 东 方 雨虹 214 2,910.40 0.01
57 002042 华 孚色 纺 569 2,691.37 0.01
58 002262 恩 华 药 业 107 2,492.03 0.00
59 002493 荣 盛 石 化 161 2,468.13 0.00
60 002399 海 普 瑞 114 2,416.80 0.00
61 002285 世 联 地 产 162 2,397.60 0.00
62 002594 比 亚迪 108 2,144.88 0.00
63 002012 凯恩 股份 214 2,112.18 0.00
64 002585 双 星 新 材 161 2,018.94 0.00
65 002035 华 帝 股份 267 1,965.12 0.00
66 002574 明 牌 珠宝 107 1,879.99 0.00
67 002100 天康 生 物 196 1,852.20 0.00
68 002068 黑猫 股份 267 1,828.95 0.00
69 002126 银 轮 股份 287 1,802.36 0.00
70 002108 沧 州 明 珠 214 1,724.84 0.00
71 002220 天 宝 股份 214 1,699.16 0.00
72 002115 三 维 通 信 214 1,664.92 0.00
73 002009 天 奇 股份 213 1,608.15 0.00
74 002226 江 南 化工 108 1,439.64 0.00
75 002302 西 部 建 设 106 1,415.10 0.00
76 002588 史 丹 利 54 1,409.40 0.00
77 002096 南 岭 民 爆 106 1,387.54 0.00
78 002210 飞 马 国 际 228 1,306.44 0.00
79 002245 澳 洋 顺昌 161 1,107.68 0.00
80 002158 汉钟 精 机 107 1,049.67 0.00
7.5 报告期 内 股票 投资 组 合的重 大 变动
7.5.1累计 买 入 金额 超出 期末基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额单 位 ：人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本期 累 计 买 入 金 额
占 期 末 基金资
产净值 比例 （ ％ ）
1 002024 苏宁 电 器 6,110,000.80 11.97
2 002304 洋河 股份 3,975,149.71 7.79
3 002142 宁 波 银行 1,487,882.52 2.92
4 002202 金 风 科 技 1,419,977.05 2.78
5 002073 软 控 股份 1,166,479.48 2.29
6 002415 海 康 威视 1,132,426.02 2.22
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
40
7 002241 歌尔 声 学 965,629.59 1.89
8 002007 华 兰 生 物 963,434.41 1.89
9 002001 新 和 成 942,684.13 1.85
10 002385 大 北 农 910,493.45 1.78
11 002081 金 螳 螂 874,643.90 1.71
12 002038 双 鹭 药 业 843,162.48 1.65
13 002146 荣 盛 发 展 798,038.91 1.56
14 002029 七 匹 狼 776,852.98 1.52
15 002236 大 华 股份 759,191.91 1.49
16 002008 大 族激光 756,537.00 1.48
17 002123 荣 信 股份 754,230.96 1.48
18 002069 獐 子 岛 750,581.38 1.47
19 002152 广 电 运 通 680,923.45 1.33
20 002065 东 华 软 件 679,361.06 1.33
注 ： 买 入 金 额按 买 入 成交金 额（ 成交 单价 乘 以 成交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关 交易 费 用。
7.5.2累计 卖 出 金额 超出 期末基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额单 位 ：人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本期 累 计 卖 出金 额
占 期 末 基金资
产净值 比例 （ ％ ）
1 002304 洋河 股份 4,290,696.01 8.41
2 002128 露 天 煤 业 671,884.43 1.32
3 002024 苏宁 电 器 464,232.33 0.91
4 002563 森 马 服 饰 148,435.14 0.29
5 002142 宁 波 银行 138,127.03 0.27
6 002202 金 风 科 技 127,286.76 0.25
7 002415 海 康 威视 102,283.04 0.20
8 002241 歌尔 声 学 101,987.47 0.20
9 002081 金 螳 螂 100,662.05 0.20
10 002001 新 和 成 97,374.98 0.19
11 002007 华 兰 生 物 86,836.37 0.17
12 002385 大 北 农 83,551.59 0.16
13 002236 大 华 股份 82,618.98 0.16
14 002106 莱宝 高 科 81,458.37 0.16
15 002353 杰瑞 股份 78,897.11 0.15
16 002038 双 鹭 药 业 78,473.05 0.15
17 002146 荣 盛 发 展 77,730.36 0.15
18 002073 软 控 股份 77,574.68 0.15
19 002029 七 匹 狼 73,583.23 0.14
20 002310 东 方 园 林 70,420.25 0.14
注 ： 卖 出金 额按 卖 出成交金 额（ 成交 单价 乘 以 成交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关 交易 费 用。
7.5.3 买 入 股票 的成本 总 额及 卖 出 股票 的收 入总 额
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
41
单 位 ：人 民 币 元
买 入 股 票 的成本 （ 成交 ）总额 50,334,804.26
卖 出股 票 的 收 入 （ 成交 ）总额 9,372,871.71
注 ： 买 入 股 票 成本、 卖 出股 票 收 入 均 按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘 以 成交数 量 ） 填 列 ，
不 考虑 相关 交易 费 用。
7.6 期末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期 末 未 持 有 债 券 。
7.7 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债 券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 债 券 。
7.8 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 所有 资产 支 持 证券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有资 产 支持 证券 。
7.9 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 权 证 。
7.10 投资 组 合报告 附注
7.10.1 本报告期内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部门 立 案 调 查 或在报 告 编制 日 前 一年 受 到 公开 谴 责 、 处罚 的 情况。
7.10.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资 于 超 出基金 合同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 况。
7.10.3期末其他 各 项 资产 构 成
单 位 ：人 民 币 元
序 号 名称 金 额
1 存出保证金 250,000.00
2 应 收 证券 清 算 款 71,182.46
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 488.22
5 应 收申购 款 13,985.78
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
42
9 合计 335,656.46
7.10.4 期末 持 有 的 处 于 转 股 期的 可转换 债 券明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 处 于 转 股期的 可 转 换 债 券 。
7.10.5 期末 前十名 股票 中 存在流通受限 情况的说明
本基金本报告期 末 前 十 名 股 票 中不存在 流通 受 限 情况。
8 基金份额 持 有 人信息
8.1 期末基金份额 持 有 人 户 数及 持 有 人 结 构
份 额单 位 ：份
持 有人 结构
机 构 投资 者 个人投资 者
持 有人 户 数 (户 )
户 均 持 有的 基金份 额
持 有份 额
占总 份 额比 例
持 有份 额
占总 份 额
比例
1,318 38,753.79 788,953.38 1.54% 50,288,543.97 98.46%
8.2 期末基金管理人的 从 业人 员 持 有 本基金的情况
项 目 持 有份 额总 数 （ 份 ） 占 基金 总 份 额比例
基金管理公司所有 从 业 人 员持 有本 基金
167,700.36 0.33%
注 ： 1、本基金管理人的 高级 管理人 员 、基金投资和 研究 部门负 责 人 持 有本基金份 额总
量 的数 量 区 间 为 0；
2、本基金的基金 经 理 持 有本基金基金份 额总 量 的数 量 区 间 为 0至 10万 份 （ 含 ）。
9
开放式基金份额 变动
单 位 ：份
基金 合同 生效 日 （ 2012年 3月 15日 ） 基金份 额 总额
693,297,939.72
本报告期基金 总 申购 份 额 2,015,199.87
减 ：本报告期基金 总 赎回 份 额 644,235,642.24
本报告期基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告期期 末 基金份 额总额 51,077,497.35
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
43
10
重 大 事 件揭 示
10.1
基金份额 持 有 人 大 会 决议
报告期内，本基金 无 基金份 额持 有人大会 决 议 。
10.2
基金管理人 、 基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 的重 大 人 事变动
本报告期内本基金管理人 未发 生 重大人事 变动 。
本报告期内本基金托管人的 专门 基金托管 部门 未发 生 重大人事 变动 。
10.3
涉 及基金管理人 、 基金财产 、 基金托管业务的 诉讼
报告期内，本基金 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
10.4
基金投资 策略 的 改 变
报告期内，本基金投资 策 略 无 改变 。
10.5 为 基金 进 行审 计的会计 师 事 务 所 情况
本基金 自 基金 合同 生效 以来 聘 请 普华永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 提 供 审计 服 务。
10.6
管理人 、 托管人及其 高级 管理人 员 受 稽查 或 处罚 等 情况
报告期内，基金管理人、托管人托管 业务 部门 及其 相关高级 管理人 员 无 受 监 管 部门稽查 或 处罚 的 情况。
10.7 基金 租 用 证券 公 司 交易 单元 的 有 关情况
10.7.1基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 股票 投资及 佣 金 支 付 情况
金 额单 位 ：人 民 币 元
股 票 交易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备注
券 商 名称 交易 单元 数 量
成交金 额
占 当 期 股 票 成 交 总额 佣 金
占 当 期 佣 金 总 量 的 比例
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
44
的 比例
中 信 建 投
1 59,707,675.97 100.00% 48,650.06 100.00%
本期 新 增
注 ：基金 租 用 席 位 的 选择 标 准 是 ：
（ 1） 资 力 雄厚 ， 信 誉 良 好；
（ 2） 财务 状 况 良 好 ， 各 项 财务 指 标 显 示 公司 经 营 状 况 稳 定 ；
（ 3） 经 营 行 为 规 范 ，在 最 近 一年内 无 重大 违 规经 营 行 为 ；
（ 4） 内 部 管理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的内 控 制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求；
（ 5） 公司 具 有 较 强 的 研究能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定 期 提 供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏观 经 济 面 分 析 、行 业发 展 趋 势 及证券 市场走 向 、个股 分 析 的 研究 报告 以 及 丰富 全 面 的 信 息 服 务 ； 能 根据 基金投资的 特 定要 求 ， 提 供 专门 研究 报告 。
选择 程序 是 ： 根据 对 各 券 商 提 供 的 各 项 投资、 研究服 务情况 的 考 评 结 果 ， 符 合 席 位 券 商 标 准的， 由 公司 研究 部 提 出 席 位 券 商 的 调 整 意 见（ 调 整 名单 及 调 整 原 因 ） ，并 经 公司 批 准 。
10.7.2基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 其他证券投资的情况
金 额单 位 ：人 民 币 元
债 券交易 回购 交易 权 证交易 基金交易
券 商 名称
成交金 额
占 当 期 债 券成 交 总 额 的 比例
成交金 额
占 当 期 债 券成 交 总 额 的 比例
成交金 额
占 当 期 权 证成 交 总 额 的 比例
成交金 额
占 当 期基金 成交 总额 的 比例
中 信 建 投 - -
2,772,588,00
0.00
100.00
%
- - -
10.8 其他重 大 事 件
序 号 公告事 项 法定 披露方 式 法定 披露 日期
1
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金 合同 生效 公告
《 中国证券报 》 、 《 上 海 证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2012-03-16
2 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券
投资基金联接基金开放日 常申购 、 赎回 、 转
换 及 定 期 定 额 业务 公告
《 中国证券报 》 、 《 上 海 证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2012-03-28
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
45
11
备查文件 目录
11.1 备查文件 目录
1、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金 合同
2、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管 协 议
3、 关 于同意 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 募 集 的 批 复
4、报告期内 披露 的 各 项 公告
5、 法律法规要 求 备查 的其 他文件
11.2 存 放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼
11.3 查阅 方式
可 咨询 本基金管理人 ； 部 分 备查文件 可 在本基金管理人公司 网 站 上 查 阅。
客 户 服 务 中 心电话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客 户 投 诉 电话 ： （ 021） 38569000
公司 网 址 ： http://www.gtfund.com
国泰基金管理 有 限 公 司
二 〇 一二 年 八 月 二 十七 日
