国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
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国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
2012年半年度报告
2012年 6月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法 律责任。 本半年度报告 已经 三分之 二 以上独立 董事 签字同意 ，并 由 董事 长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司 根据 本基金合 同规定 ， 于 2012年 8月 22日 复核了 本 报告中的 财务指标 、 净 值 表现 、 利润分配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组 合报告 等 内容，保证
复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽责 的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金一 定 盈利。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现。 投资有 风险 ，投资 者 在 作 出投资 决策前应仔细阅 读 本基金的 招募说明书 及其 更新。
本报告中 财务 资料 未经审计。
本报告期 自 2012年 1月 1日 起至 2012年 6月 30日 止。
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1.2 目录
1 重 要提示 及 目录 ........................................................................................................................2
1.1 重 要提示 .............................................................................................................................2
1.2 目录 .....................................................................................................................................3
2 基金 简介 ...................................................................................................................................5
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................5
2.2 基金 产品说明 .....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................6
2.4 信息 披露方式 .....................................................................................................................6
2.5 其 他相关 资料 .....................................................................................................................6
3 主 要财务指标 和基金 净 值 表现 ................................................................................................7
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财务指标 .................................................................................................7
3.2 基金 净 值 表现 .....................................................................................................................7
4 管理人报告 ...............................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金 经 理 情况 .............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公 平交易 情况 的 专项 说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策 略 和 业绩表现说明 ...................................................11
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证券 市场 及行 业 走势 的 简要 展望 ...............................................11
4.6 管理人对报告期内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况 的 说明 ...............................................................12
5 托管人报告 .............................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 ...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利润分配等情况 的 说 明 13
5.3 托管人对本半年度报告中 财务信息等 内容的真实、准确和完整 发表意 见 ...............13
6 半年度 财务 会 计 报告 （ 未经审计 ） ......................................................................................13
6.1 资 产 负债 表 .......................................................................................................................13
6.2 利润表 ...............................................................................................................................14
6.3 所有 者 权益（ 基金 净 值 ）变动 表 ...................................................................................15
6.4 报 表 附注 ...........................................................................................................................17
7 投资 组 合报告 ..........................................................................................................................30
7.1 期 末 基金资 产组 合 情况 ...................................................................................................30
7.2 期 末按 行 业分 类 的股 票 投资 组 合 ...................................................................................31
7.3 期 末按 公 允 价值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排序 的所有股 票 投资 明细 .......................31
7.4 报告期内股 票 投资 组 合的重大 变动 ...............................................................................33
7.5 期 末按债 券 品 种 分 类 的 债 券投资 组 合 ...........................................................................34
7.6 期 末按 公 允 价值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排名 的 前 五名债 券投资 明细 ...................35
7.7 期 末按 公 允 价值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排名 的所有资 产 支持 证券投资 明细 .......35
7.8 期 末按 公 允 价值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证投资 明细 ...................35
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7.9 投资 组 合报告 附注 ...........................................................................................................35
8 基金份 额持 有人 信息 ..............................................................................................................36
8.1 期 末 基金份 额持 有人 户数 及 持 有人 结构 .......................................................................36
8.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有本基金的 情况 ...........................................................36
9 开放式 基金份 额变动 ..............................................................................................................36
10 重大事 件揭 示 ...................................................................................................................37
10.1 基金份 额持 有人大会 决 议 ...............................................................................................37
10.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ...............................37
10.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ...................................................37
10.4 基金投资 策 略 的 改变 .......................................................................................................37
10.5 为 基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 情况 ...........................................................................37
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ...........................................37
10.7 基金 租 用 证券公司 交易单元 的有 关 情况 .......................................................................38
10.8 其 他 重大事 件 ...................................................................................................................39
11 备查文件 目录 ...................................................................................................................39
11.1 备查文件 目录 ...................................................................................................................39
11.2 存 放地点 ...........................................................................................................................39
11.3 查 阅 方式 ...........................................................................................................................39
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名称 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
基金 简 称 国泰金鹏蓝筹混合
基金 主 代 码 020009
交易 代 码
020009
基金 运作 方式 契约 型 开放式
基金合 同 生 效 日 2006年 9月 29日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期 末 基金份 额 总 额 1,686,932,208.18份
基金合 同 存 续 期 不 定 期
2.2 基金产品说明
投资 目标
本基金 将坚 持 并 深化 价值投资理 念 。 在有 效控制 风险 的 前提 下 ， 谋求 基金资 产 的 稳 定 增 值， 力争获取 更 高 的 超 额市场 收 益 。
投资 策 略
（ 1） 大 类 资 产配 置 策 略
本基金的大 类 资 产配 置 主 要 通 过 对 宏观 经 济 环境 、证券 市场走 势 的 分 析 ， 预测 未来 一 段时间 内 固 定 收 益市场 、股 票市场 的 风 险 与收 益 水 平 ， 结 合基金合 同 的资 产配 置范围 组 合投资 止 损 点 ，
借助 风险 收 益 规 划模 型， 得到 一 定 阶段 股 票 、 债 券和 现 金资 产 的 配 置 比例 。
（ 2） 股 票 资 产 投资 策 略
本基金的股 票 资 产 投资 采取 核 心 -卫星 投资 策 略
(Core-Satellitestrategy)， 核 心 投资 主 要以 富时 中国 A股蓝筹价值 100 指 数 所 包含 的 成 分 股 以 及 备 选成 分 股 为 标 的， 构 建 核 心 股 票 投资 组 合， 以 期 获得 市场 的 平 均收 益（ benchmark
performance） ， 这 部 分 投资 至 少 占 基金股 票 资 产 的 80%； 同 时 ，
把握 行 业 周 期 轮 动 、 市场 时机 等 机 会， 通 过自 下而 上 、 精选 个 股、 积极 主动 的 卫星 投资 策 略 ， 力争获得 更 高 的 超 额市场 收 益 (outperformance)。
（ 3）债 券资 产 投资 策 略
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本基金的 债 券资 产 投资 主 要以长 期 利 率趋 势 分 析 为 基 础 ， 结 合 中 短 期的 经 济 周 期、 宏观 政 策 方 向 及 收 益 率曲线 分 析 ， 通 过 债 券 置换 和 收 益 率曲线 配 置 等 方 法，实 施积极 的 债 券投资管理 。
业绩 比 较 基准
业绩 比 较 基准 =60%×富时 中国 A股蓝筹价值 100指 数 +40%× 新 华巴克莱 资本中国 债 券 指 数
本基金的股 票 业绩 比 较 基准 为 富时 中国 A股蓝筹价值 100指 数 ， 债 券 业绩 比 较 基准 为 新 华巴克莱 资本中国 债 券 指 数 。
风险 收 益 特征
本基金 属 于 中 等风险 的证券投资基金 品 种 ，基金在 获取 市场平 均收 益 的 同 时 ， 力争获得 更 高 的 超 额 收 益 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项 目
基金管理人 基金托管人
名称
国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓 名 李峰 唐州徽
联系电话
021-38561600转 010-66594855
信息 披露负 责 人
电 子邮箱
xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客 户 服 务 电话
（ 021） 38569000， 400-888-8688
95566
传 真 021-38561800 010-66594942
注 册 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼
北京西城区 复 兴 门 内大 街 1
号
办 公 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼
北京西城区 复 兴 门 内大 街 1
号
邮 政 编 码 200120 100818
法 定代表 人 陈 勇胜 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选 定 的 信息 披露 报 纸 名称 《 中国证券报 》 、 《 上 海 证券报 》、《 证券 时 报 》
登 载基金半年度报告 正 文 的管理人 互 联 网网址
http://www.gtfund.com
基金半年度报告 备 置 地点 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼
2.5 其他相关资料
项 目 名称 办 公 地 址
注 册登 记 机 构 国泰基金管理有限公司 登 记 注 册 中 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金
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心 融 中 心 39楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位 ：人 民币 元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日）
本期 已 实 现 收 益 -109,533,945.46
本期 利润 39,316,709.47
加 权平 均 基金份 额 本期 利润 0.0222
本期 加 权平 均 净 值 利润 率 2.61%
本期基金份 额 净 值 增 长 率 2.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2012年 6月 30日 )
期 末 可供 分配利润 -286,042,013.54
期 末 可供 分配 基金份 额 利润 -0.1696
期 末 基金资 产净 值 1,400,890,194.64
期 末 基金份 额 净 值 0.830
3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2012年 6月 30日 )
基金份 额 累 计净 值 增 长 率 89.01%
注 ：（ 1） 本期 已 实 现 收 益 指 基金本期 利息 收 入 、投资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价值 变 动 收 益） 扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本期 利润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期公 允 价值 变动 收 益 ；
（ 2） 所述基金 业绩指标 不 包 括 持 有人 认购 或 交易 基金的 各 项 费 用 ， 计 入费 用 后 实 际 收
益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。
（ 3） 对期 末 可供 分配利润 ， 采 用 期 末 资 产 负债 表 中 未分配利润 与 未分配利润 中 已 实 现 部 分 的 孰低 数（为 期 末 余 额 ，不 是当 期 发 生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份 额 净 值 增 长 率 ①
份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基 准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差④
①－③ ②－④
过 去 一个
月
-4.93% 1.08% -2.86% 0.61% -2.07% 0.47%
过 去 三 个
月
0.73% 1.02% 1.27% 0.64% -0.54% 0.38%
过 去六 个
月
2.09% 1.22% 4.50% 0.73% -2.41% 0.49%
过 去 一年 -16.67% 1.22% -6.39% 0.76% -10.28% 0.46%
过 去 三 年 -8.03% 1.33% -11.45% 0.91% 3.42% 0.42%
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自 基金合
同 生 效 起
至 今
89.01% 1.70% 53.85% 1.24% 35.16% 0.46%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
自 基金合 同 生 效 以来 份 额 累 计净 值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 收 益 率 历史 走势 对 比 图
（ 2006年 9月 29日 至 2012年 6月 30日 ）
注 ：本基金的合 同 生 效 日 为 2006年 9月 29日 。 本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束 时 ， 各 项 资 产配 置 比例 符 合合 同 约 定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验
国泰基金管理有限公司 成 立于 1998年 3月 5日， 是 经 中国证 监 会证 监 基 字 [1998]5号 文 批 准的 首批 规 范 的 全 国性基金管理公司 之 一 。 公司 注 册 资本 为 1.1亿 元 人 民币 ，公司 注 册 地为 上 海 ，并在 北京 和 深 圳设 有 分 公司 。
截 至 2012年 6月 30日，本基金管理人共管理 3只封闭 式 证券投资基金：金泰证券投资 基金、金 鑫 证券投资基金、国泰 估 值 优 势 可 分 离 交易 股 票 型证券投资基金 (创 新 型 封闭 式 )，
以 及 23只 开放式 证券投资基金：国泰金 鹰 增 长 证券投资基金、国泰金 龙 系 列 证券投资基金
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（ 包 括 2只子 基金， 分 别 为 国泰金 龙 行 业 精选 证券投资基金、国泰金 龙 债 券证券投资基金 ） 、
国泰金 马 稳 健回 报证券投资基金、国泰 货币 市场 证券投资基金、国泰金 鹿 保本 增 值混合证券
投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金 鼎 价值 精选 混合型证券投资基金 （ 由 金 鼎 证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰金 牛 创 新 成 长 股 票 型证券投资基金、国泰 沪 深 300
指 数 证券投资基金 （ 由 国泰金 象 保本 增 值混合证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰 双 利 债 券证券
投资基金、国泰 区位优 势 股 票 型证券投资基金、国泰中 小 盘 成 长 股 票 型证券投资基金 （ LOF） （ 由 金 盛 证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰 纳斯达 克 100指 数 证券投资基金、国泰价值 经 典 股
票 型证券投资基金 （ LOF） 、 上 证 180金 融 交易 型 开放式 指 数 证券投资基金、国泰 上 证 180
金 融 交易 型 开放式 指 数 证券投资基金 联 接 基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事 件 驱 动 策 略 股 票 型证券投资基金、国泰 信用 互 利分 级债 券型证券投资基金、中 小 板 300成 长 交易
型 开放式 指 数 证券投资基金、国泰中 小 板 300成 长 交易 型 开放式 指 数 证券投资基金 联 接 基 金、国泰 成 长 优 选 股 票 型证券投资基金、国泰大 宗商 品配 置 证券投资基金 （ LOF） 。 另外 ，
本基金管理人 于 2004年 获得 全 国 社 会保 障 基金理事会 社 保基金资 产 管理人资 格 ， 目前 受 托 管理 全 国 社 保基金 多 个投资 组 合 。 2007年 11月 19日，本基金管理人 获得 企 业 年金投资管 理人资 格 。 2008年 2月 14日，本基金管理人 成 为 首批 获 准 开展 特 定 客 户 资 产 管理 业务 （专 户 理 财 ） 的基金公司 之 一，并 于 3 月 24日 经 中国证 监 会 批 准 获得 合 格 境 内 机 构 投资 者 （ QDII） 资 格 ， 成 为 目前业 内 少 数 拥 有 “ 全 牌照” 的基金公司 之 一， 囊 括 了 公 募 基金、 社 保、年金、
专户 理 财 和 QDII等 管理 业务 资 格 。
4.1.2 基金 经 理（ 或 基金 经 理 小组 ）及基金 经 理 助 理的简介
任 本基金的基金 经 理 （ 助 理 ） 期限
姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证券 从 业 年限
说明
黄焱 本基金的基
金 经 理、国
泰价值 经 典
股 票 的基金
经 理、公司
投资 总 监 兼
基金管理 部
总 监
2008-05-17 - 17 硕士研究 生 。 曾 任 职 于 中期国 际 期 货 公司、和 利 投资 发 展 公司、 平 安 保 险 公司投资管理中
心 。 2003年 1月 加 盟 国 泰基金管理有限公司， 曾 任 国泰金泰 封闭 基金 经 理、金 鹿 保本 增 值基 金和金 象 保本 增 值基金 的共 同 基金 经 理， 2006
年 7月 至 2008年 5月担
任 金 龙 行 业 混合的基金
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经 理， 2007 年 4 月 至
2010年 10月 任 国泰金
鑫封闭 的基金 经 理 。
2008年 5月 起任 国泰金
鹏蓝筹价值混合型证券 投资基金的基金 经 理 ； 2010年 8月 起 兼 任 国泰
价值 经 典 股 票 型证券投 资基金 （ LOF） 的基金
经 理 。 2009 年 5 月 至
2011年 1月 任 基金管理 部 副 总 监 ， 2011年 1月
起任 基金管理 部 总 监 ，
2011年 1月 至 2012年 2
月 任 公司投资 副 总 监 ，
2012年 2月 起任 公司投
资 总 监 。
注 ： 1、 此 处 的 任 职 日期和 离 任 日期 均 指 公司 决定 生 效 之 日， 首 任 基金 经 理， 任 职 日期
为 基金合 同 生 效 日 。
2、证券 从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金管理公
司公 平交易 制 度 指 导 意 见 》 等 有 关 法 律 法 规 的 规定 ， 严格 遵守 基金合 同 和 招募说明书 约 定 ，
本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽责 、 最 大限度保 护 投资人合法 权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控
制 风险 的基 础 上 为持 有人 谋求 最 大 利 益 。
本报告期内，本基金 未发 生 损 害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合法 律 法 规 和 基金合 同 的 规定 ， 未发 生 内 幕 交易 、 操纵 市场 和不 当 关 联 交易 及其 他 违 规 行 为 ， 信息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产之 间
严格 分 开 、公 平 对 待 ，基金管理 小 组 保 持 独立运作 ，并 通 过 科学 决策 、 规 范 运作 、 精心 管理
和 健全 内 控 体 系 ，有 效 保 障 投资人的合法 权益 。
4.3 管理人 对 报告期 内公平交易 情况的 专项 说明
4.3.1 公平交易制 度的 执行 情况
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本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意 见 》 的 相关 规定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各 环 节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效控制 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组 合， 切 实 防 范 利 益 输 送行 为 。
4.3.2 异常交易行为 的 专项 说明
本报告期内， 未发现 本基金有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输 送的 异常 交易 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1报告期 内 基金投资 策略 和 运作分析
2012年 上 半年，中国资本 市场 维 持 区 间 震荡 行 情 ， 1、 2月 市场 整 体 表现 强劲 ，在 地 产
信 贷 政 策 微调 的带 动 下 ， 周 期 类 行 业 出 现了 较 大的 涨幅 。 3月 市场 回 落调 整， 4月在 政 策 放 松 预 期 下 再次 上 升 ， 5、 6月在国内 政 策 刺激 预 期 落 后 和 欧 债 危 机深化 、 美 国 QE3预 期 落空 后 持 续下 跌 。 市场 风 格看 ，一 季 度 以 周 期 品 为主 流 ，二 季 度 切 换 至 消 费 品 和 成 长风 格 ，个别 股 票 甚 至 不 断 创 出 历史 新 高 ， 市场 分 化 严 重 。 市场持 续下 跌 主 要原 因 是 宏观 政 策 不 如 预 期，
因此 投资 者 开 始 担 心 经 济 下 滑无 法 阻 止。
操 作上 本基金 主 要 减 持 了 部 分 短 期 涨幅 大的 品 种 ， 地 产 政 策 及 销量 的 过 高 预 期和基金的 普遍 超 配 ， 可 能 蕴 含 地 产 股 短 期 过 热 的 风险 ， 适 当 增 加 了 部 分 超 跌 的 周 期股， 同 时 加 大 了 对 环 保 类 股 票 的 配 置 ， 以 期在 未来 全民 和 政 府 环 保 意 识 提 升 的 过 程 中 受益 。
4.4.2报告期 内 基金的业绩表现
本基金在 2012年 上 半年的 净 值 增 长 率 为 2.09%， 同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 为 4.50%。
4.5 管理人 对宏观经济、 证券 市场 及 行 业 走势 的简要 展望
展望 下 半年， 美 国 经 济 依然延 续 着 复 苏 的 进程 ，并 且还 保有 QE3的 选 项 ，重 陷萧条 的 可 能 性不大 ； 欧 洲 的 债 务 危 机 逐渐 开 始 有 了新 的 解 决 方 案 ， 欧 洲 各 国对 经 济 刺激 的 认 同 度在 提 高 ， 虽然 经 济 短 期 难 以 走 出 衰退 ， 但 继 续 恶 化 的 空 间 已 不大 。 海 外 股 市 也 开 始 企 稳 ，整 体 不
会对 A股 形 成 拖 累 。
国内 市场 经 历 了 对 政 策 的期 望 到 失 望 的 过 程 ， 目前 又 回 到 了等 待 观望 的 状态 ， 但 区 别的 是 对 政 策 的 预 期 已 显著减弱 。 央 行一个月内的 两 次 降 息 超 出 预 期， 同 时 显 示 出 政 策 方 向 和 决
心 的 逐步统 一 。 近 期 CPI的 快速 下 降打 开 了 宏观 政 策 的 调 整 空 间 。经 济 短 期 进 一 步 回 落 的 趋
势 仍 可 能 延 续 ， 但 在 后 续政 策 的 持 续 推 动 下 ， 下 半年 经 济 逐步 企 稳 并 回 升 的 概 率较 大 。
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随 着 十八大会 议 日期的 临近 ， 政 府 会 发 出 越 来 越统 一的 声 音 。 市场 经 历 了 蓝筹股的 进 一
步 调 整 后 ， 估 值 吸引 力 更 为 凸显 ， 下 行 空 间较 为 有限，本基金对 下 半年的 市场 行 情 偏 向 乐 观 ，
并 将 保 持 较 高 的股 票 仓位 。
从结构 上 看 ，中 小市 值公司的 估 值 依然 较 高 ， 随 着 证 监 部门 对 新 股 发 行 办 法的 调 整， 新
三 板 推 出 以 及 长 期投资 者 入 市 的 系 列 安 排 ， 我们仍然 相 信 市场 大 小 盘 估 值 差 异 将 会有所 改 变 ， 未来 中 小市 值公司的整 体 估 值 回 落空 间较 大 。 而 蓝筹股 短 期 受 基本 面 、资金和 市场 信 心 的 影响 估 值 也难 出 现 大 幅 回 升 ， 未来 股 市 投资 收 益 可 能 更 多 来 源 于 个 体 公司 业绩 的 超预 期 增 长 和 时间 因 素 换 来 的 企 业盈利 的 累 积 。 依旧 看 好 未来 受益 于 宏观 政 策 刺激 的 相关 行 业 ， 如 水 利 、 环 保、 非 银金 融 和 煤炭 等。
4.6 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等事项 的说明
本基金管理人 按 照 相关 法 律 法 规规定 ， 设 有 估 值 委 员 会，并 制 订 了 相关 制 度及 流 程 。 估 值 委 员 会 主 要 负 责 基金 估 值 相关 工 作 的 评 估 、 决策 、 执 行和 监 督 ，确保基金 估 值的公 允 与 合
理 。 报告期内 相关 基金 估 值 政 策由 托管银行 进 行 复核。 公司 估 值 委 员 会 由 主 管 运 营 副 总 经 理 负 责 ， 成 员 包 括 基金 核 算 、金 融 工 程 、行 业 研究 方 面 业务 骨干 ， 均 具 有 丰 富 的行 业分 析 、会
计核 算 等 证券基金行 业 从 业经 验 及 专 业 能 力 。 基金 经 理 如 认 为估 值有 被歪 曲 或有 失 公 允 的 情 况 ， 可 向 估 值 委 员 会报告并 提 出 相关 意 见 和 建 议 。 各 方 不存在 任 何 重大 利 益 冲突 ，一 切 以 投
资 者利 益 最 大 化 为 最 高 准 则。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 利润分配 情况的说明
截 止 本报告期 末 ， 根据 本基金基金合 同 和 相关 法 律 法 规 的 规定 ，本基金 无 应分配但 尚 未
实 施 的 利润。
5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告期内，中国银行股份有限公司 （ 以 下 称 “ 本托管人 ” ） 在对国泰金鹏蓝筹价值混 合型证券投资基金 （ 以 下 称 “ 本基金 ” ） 的托管 过 程 中， 严格 遵守 《 证券投资基金法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、基金合 同 和托管 协 议 的有 关 规定 ，不存在 损 害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
13
完 全 尽 职 尽责 地 履 行 了应尽 的 义 务。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信 、 净值计 算、利润分配等 情况的说明
本报告期内，本托管人 根据 《 证券投资基金法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、基金合 同 和托管 协 议 的 规定 ，对本基金管理人的投资 运作 进 行 了 必 要 的 监 督 ，对基金资 产净 值的 计 算 、基金
份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 以 及基金 费 用 开支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复核 ， 未发现 本基金管理人
存在 损 害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 。
5.3 托管人 对 本半年度报告 中 财务信息 等内容 的 真实、 准 确 和 完整发 表 意见
本报告中的 财务指标 、 净 值 表现 、 收 益 分配情况 、 财务 会 计 报告 （注 ： 财务 会 计 报告中 的 “ 金 融 工具 风险 及管理 ” 部 分未 在托管人 复核 范围 内 ） 、投资 组 合报告中 等 数 据 真实、准
确和完整 。
6 半年度财务会计报告（ 未经审 计）
6.1 资产 负债 表
会 计 主 体 ：国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
报告 截 止 日： 2012年 6月 30日
单 位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012年 6月 30日
上 年度末
2011年 12月 31日
资 产 ：
银行存 款 6.4.7.1 128,752,476.39 144,213,506.24
结算备 付 金
1,016,528.26 865,307.95
存出保证金
1,000,000.00 1,000,000.00
交易 性金 融 资 产 6.4.7.2 1,273,163,521.11 1,502,845,503.71
其中：股 票 投资
1,209,765,521.11 1,434,736,503.71
基金投资
- -
债 券投资
63,398,000.00 68,109,000.00
资 产 支持 证券投资
- -
衍 生 金 融 资 产 6.4.7.3 - -
买 入 返售 金 融 资 产 6.4.7.4 - -
应 收 证券 清 算 款
1,487,795.83 31,190,289.67
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
14
应 收 利息 6.4.7.5 1,047,461.11 890,740.26
应 收 股 利
26,197.38 -
应 收 申 购 款
49,922.64 33,107.97
递 延 所 得 税 资 产
- -
其 他 资 产 6.4.7.6 - -
资 产 总 计
1,406,543,902.72 1,681,038,455.80
负债 和 所有者权 益 附注号
本期末
2012年 6月 30日
上 年度末
2011年 12月 31日
负 债 ：
短 期 借 款
- -
交易 性金 融 负债
- -
衍 生 金 融 负债 6.4.7.3 - -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
- -
应 付 证券 清 算 款
1,289,711.26 -
应 付赎 回 款
497,740.42 35,214,442.82
应 付 管理人报 酬
1,764,526.97 2,208,948.43
应 付 托管 费
294,087.81 368,158.07
应 付 销 售 服 务 费
- -
应 付 交易 费 用 6.4.7.7 567,294.66 514,427.43
应 交 税 费
36,000.00 36,000.00
应 付 利息
- -
应 付 利润
- -
递 延 所 得 税 负债
- -
其 他负债 6.4.7.8 1,204,346.96 1,104,582.45
负债 合 计
5,653,708.08 39,446,559.20
所有者权 益 ：
实 收 基金 6.4.7.9 1,686,932,208.18 2,018,682,315.08
未分配利润 6.4.7.10 -286,042,013.54 -377,090,418.48
所有 者 权益 合 计
1,400,890,194.64 1,641,591,896.60
负债 和所有 者 权益 总 计
1,406,543,902.72 1,681,038,455.80
注 ：报告 截 止 日 2012 年 6 月 30 日，基金份 额 净 值 0.830 元 ，基金份 额 总 额
1,686,932,208.18份 。
6.2 利润 表
会 计 主 体 ：国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
本报告期： 2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
单 位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012年 1月 1日至 2012
上 年度 可 比期间
2011年 1月 1日至 2011
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
15
年 6月 30日 年 6月 30日
一、 收 入
54,825,232.56 -77,601,448.46
1.利息 收 入
1,767,934.60 2,357,210.38
其中：存 款 利息 收 入 6.4.7.11 502,929.30 645,951.21
债 券 利息 收 入
1,260,985.00 1,131,384.25
资 产 支持 证券 利息 收
入
- -
买 入 返售 金 融 资 产 收 入
4,020.30 579,874.92
其 他 利息 收 入
- -
2.投资 收 益（ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
-95,993,459.21 86,839,533.65
其中：股 票 投资 收 益 6.4.7.12 -105,722,089.02 74,780,124.30
基金投资 收 益
- -
债 券投资 收 益 6.4.7.13 -174,550.00 -
资 产 支持 证券投资 收
益
- -
衍 生 工具 收 益 6.4.7.14 - -
股 利 收 益 6.4.7.15 9,903,179.81 12,059,409.35
3.公 允 价值 变动 收 益（ 损 失 以
“ -” 号 填 列 ）
6.4.7.16 148,850,654.93 -166,849,087.82
4.汇兑 收 益（ 损 失 以 “ － ” 号
填 列 ）
- -
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
6.4.7.17 200,102.24 50,895.33
减：二、费用
15,508,523.09 21,053,321.01
1． 管理人报 酬
11,269,351.13 15,662,513.79
2． 托管 费
1,878,225.14 2,610,418.96
3． 销 售 服 务 费
- -
4． 交易 费 用 6.4.7.18 2,149,679.65 2,470,271.14
5． 利息 支 出
- 97,944.80
其中： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
- 97,944.80
6． 其 他 费 用 6.4.7.19 211,267.17 212,172.32
三、利润总 额（ 亏损总 额以 “ -” 号填列 ）
39,316,709.47 -98,654,769.47
减 ：所 得 税 费 用
- -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “ -”
号填列 ）
39,316,709.47 -98,654,769.47
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表
会 计 主 体 ：国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
本报告期： 2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
16
单 位 ：人 民币 元
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日 项 目
实 收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权益（ 基
金 净 值 ）
2,018,682,315.08 -377,090,418.48 1,641,591,896.60
二、本期 经 营 活 动 产 生 的 基金 净 值 变动数（ 本期 利 润 ）
- 39,316,709.47 39,316,709.47
三 、本期基金份 额交易 产 生 的基金 净 值 变动数（ 净
值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-331,750,106.90 51,731,695.47 -280,018,411.43
其中： 1.基金 申 购 款 57,362,597.88 -8,241,915.44 49,120,682.44
2.基金 赎 回 款 -389,112,704.78 59,973,610.91 -329,139,093.87
四 、本期 向 基金份 额持 有 人 分配利润产 生 的基金
净 值 变动（ 净 值 减 少 以
“ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权益（ 基
金 净 值 ）
1,686,932,208.18 -286,042,013.54 1,400,890,194.64
上 年度 可 比期间
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 项 目
实 收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权益（ 基
金 净 值 ）
2,025,612,005.96 85,431,189.68 2,111,043,195.64
二、本期 经 营 活 动 产 生 的 基金 净 值 变动数（ 本期 利 润 ）
- -98,654,769.47 -98,654,769.47
三 、本期基金份 额交易 产 生 的基金 净 值 变动数（ 净
值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
83,763,528.73 5,829,934.17 89,593,462.90
其中： 1.基金 申 购 款 238,837,022.37 14,077,490.45 252,914,512.82
2.基金 赎 回 款 -155,073,493.64 -8,247,556.28 -163,321,049.92
四 、本期 向 基金份 额持 有 人 分配利润产 生 的基金
净 值 变动（ 净 值 减 少 以
“ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权益（ 基
金 净 值 ）
2,109,375,534.69 -7,393,645.62 2,101,981,889.07
报告 附注为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
本报告 6.1至 6.4， 财务 报 表由 下 列 负 责 人 签 署 ：
基金管理公司 负 责 人：金 旭 ， 主 管会 计 工 作 负 责 人： 巴 立 康 ，会 计 机 构负 责 人： 王骏
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
17
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本情况
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )经 中国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ” ) 证 监 基金 字 [2006]第 159号《 关 于同意 国泰金鹏蓝筹价值 混合型证券投资基金 募 集 的 批 复 》 核 准， 由 国泰基金管理有限公司 依 照 《 中 华 人 民 共和国证 券投资基金法 》 和 《 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金基金合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本基
金 为契约 型 开放式 ，存 续 期限不 定 ， 首 次 设 立募 集 不 包 括认购 资金 利息 共 募 集 人 民币
1,248,741,994.07元 ， 业经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所有限公司 普 华 永 道 中 天 验 字 (2006)
第 125号 验 资报告 予 以 验 证 。经 向 中国证 监 会 备 案 ，《 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基 金基金合 同 》 于 2006 年 9 月 29 日 正 式生 效 ，基金合 同 生 效 日的基金份 额 总 额为
1,248,974,112.75份基金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折 合 232,118.68份基金份 额 。 本基金的 基金管理人 为 国泰基金管理有限公司，基金托管人 为 中国银行股份有限公司 。
根据 《 中 华 人 民 共和国证券投资基金法 》 和 《 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金基 金合 同 》 的有 关 规定 ，本基金的投资 范围 为 具 有 良 好 流 动 性的金 融 工具 ， 包 括 国内 依 法 发 行 上 市 的股 票 、 债 券、 现 金、 短 期金 融 工具 、 权 证、资 产 支持 证券及法 律 法 规 或中国证 监 会 允
许 基金投资的其 他 金 融 工具 。 本基金股 票 资 产 的投资 比例占 基金资 产 的 35%-95%， 债 券 以 及 包 括 权 证和资 产 支持 证券在内的其 他 证券资 产 占 基金资 产 的 0%-60%， 现 金或 到 期日在一年 以 内的 政 府 债 券不 低 于 基金资 产净 值的 5%。 本基金的 业绩 比 较 基准 为 富时 中国 A股蓝筹价 值 100指 数（ 原新 华富时 蓝筹价值 100指 数） × 60%＋ 新 华巴克莱 资本中国 债 券 指 数 (原新 华 雷曼 中国 债 券 指 数 )× 40%。
本 财务 报 表由 本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 于 2012年 8月 22日 批 准报 出 。
6.4.2 会计报表的 编制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 企 业 会 计 准 则应用指 南 、 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及其 他相 关 规定 (以 下 合 称 “企 业 会 计 准 则 ” )、中国证 监 会公告 [2010]5号《 证券投资基金 信息 披露 XBRL模 板 第 3号 <年度报告和半年度报告 >》 、中国证券 业 协 会 于 2007年 5月 15日 颁布 的 《 证
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
18
券投资基金会 计核 算 业务指 引 》、《 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金基金合 同 》 和中国
证券 监 督 管理 委 员 会 发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 。
6.4.3 遵循企 业会计准 则 及其他 有 关 规定 的 声 明
本基金 2012年半年度 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反映 了 本基金 2012年 6月 30日的 财务 状 况以 及 2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日 止 期 间 的 经 营 成 果 和基金 净 值 变动 情况等 有 关 信息。
6.4.4 本报告期 所采用 的会计 政策、 会计 估 计与 最近 一 期年度报告相 一 致 的说明
本报告期所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与 最 近 一期年度报告 相 一 致 。
6.4.5 差错更正 的说明
无 。
6.4.6 税 项
根据财 政 部 、国 家税 务 总 局 财 税 [2002]128号《 关 于 开放式 证券投资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》、 财 税 [2004]78号《 关 于 证券投资基金 税 收政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]102号《 关 于
股 息 红 利 个人所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》、 财 税 [2005]107号《 关 于 股 息 红 利 有 关 个人所 得 税 政 策 的 补充 通 知 》、 财 税 [2008]1 号《 关 于 企 业 所 得 税若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他相关 财
税 法 规 和实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
(a)以发 行基金 方式 募 集 资金不 属 于 营 业 税 征收范围 ，不 征收 营 业 税 。
(b)基金 买卖 股 票 、 债 券的 差 价 收 入 暂免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
(c)对基金 取得 的 企 业 债 券 利息 收 入 ， 由发 行 债 券的 企 业 在 向 基金 派 发利息 时 代 扣 代 缴 20%的个人所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。 对基金 取得 的股 票 的股 息 、 红 利 收 入 ， 由上 市 公 司在 向 基金 派 发 股 息 、 红 利 时 暂 减 按 50%计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法 规定 即 20%
代 扣 代 缴 个人所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。
(d)基金 卖 出股 票按 0.1%的 税 率 缴 纳 股 票交易 印花税 ， 买 入 股 票 不 征收 股 票交易 印花
税 。
6.4.7 重要财务报表 项 目的说明
6.4.7.1银 行 存款
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2012年 6月 30日
活 期存 款 128,752,476.39
定 期存 款 -
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
19
其 他 存 款 -
合 计 128,752,476.39
6.4.7.2交易 性 金 融 资产
单 位 ：人 民币 元
本期 末
2012年 6月 30日 项 目
成 本 公 允 价值 公 允 价值 变动
股 票 1,449,380,503.18 1,209,765,521.11 -239,614,982.07
交易 所 市场 43,966,006.00 44,034,000.00 67,994.00
银行 间 市场 19,308,000.00 19,364,000.00 56,000.00 债 券
合 计 63,274,006.00 63,398,000.00 123,994.00
资 产 支持 证券 - - -
基金 - - -
其 他 - - -
合 计 1,512,654,509.18 1,273,163,521.11 -239,490,988.07
6.4.7.3衍 生金 融 资产 /负债
无 余 额 。
6.4.7.4买 入 返售 金 融 资产
6.4.7.4.1各 项 买 入 返售 金 融 资产期末 余 额
无 余 额 。
6.4.7.4.2期末 买断 式 逆回购 交易中 取得 的 债 券
无 余 额 。
6.4.7.5应 收 利 息
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2012年 6月 30日
应 收 活 期存 款 利息 20,987.78
应 收 定 期存 款 利息 -
应 收 其 他 存 款 利息 -
应 收 结算备 付 金 利息 411.66
应 收 债 券 利息 1,026,061.23
应 收 买 入 返售 证券 利息 -
应 收 申 购 款 利息 0.44
其 他 -
合 计 1,047,461.11
6.4.7.6其他资产
无 余 额 。
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
20
6.4.7.7应付 交易费用
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2012年 6月 30日
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 566,862.42
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 432.24
合 计 567,294.66
6.4.7.8其他 负债
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2012年 6月 30日
应 付 券 商 交易单元 保证金 1,000,000.00
应 付赎 回费 5,442.80
应 付 后 端申 购费 -
预 提 费 用 198,904.16
合 计 1,204,346.96
6.4.7.9实 收基金
金 额单 位 ：人 民币 元
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
项 目
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额
上 年度 末 2,018,682,315.08 2,018,682,315.08
本期 申 购 57,362,597.88 57,362,597.88
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -389,112,704.78 -389,112,704.78
本期 末 1,686,932,208.18 1,686,932,208.18
注 ： 申 购 含 转 换 入 份 额 ； 赎 回 含 转 换 出份 额 。
6.4.7.10未分配利润
单 位 ：人 民币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未分配利润 合 计
上 年度 末 133,501,532.19 -510,591,950.67 -377,090,418.48
本期 利润 -109,533,945.46 148,850,654.93 39,316,709.47
本期基金份 额交易 产 生 的
变动数
-14,287,769.85 66,019,465.32 51,731,695.47
其中：基金 申 购 款 1,337,586.01 -9,579,501.45 -8,241,915.44
基金 赎 回 款 -15,625,355.86 75,598,966.77 59,973,610.91
本期 已分配利润 - - -
本期 末 9,679,816.88 -295,721,830.42 -286,042,013.54
6.4.7.11存款 利 息收 入
单 位 ：人 民币 元
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
21
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
活 期存 款 利息 收 入 495,563.68
定 期存 款 利息 收 入 -
其 他 存 款 利息 收 入 -
结算备 付 金 利息 收 入 7,357.48
其 他 8.14
合 计 502,929.30
6.4.7.12股票 投资收益
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
卖 出股 票 成 交 总 额 808,057,094.38
减 ： 卖 出股 票 成 本 总 额 913,779,183.40
买卖 股 票 差 价 收 入 -105,722,089.02
6.4.7.13债 券投资收益
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
卖 出 债 券 （债 转 股及 债 券 到 期 兑付 ） 成 交 总 额 60,000,000.00
减 ： 卖 出 债 券 （债 转 股及 债 券 到 期 兑付 ） 成 本 总 额 58,584,450.00
减 ： 应 收 利息 总 额 1,590,100.00
债 券投资 收 益 -174,550.00
6.4.7.14 衍 生 工具 收益
6.4.7.14.1衍 生 工具 收益 ——买卖 权 证 差 价收 入
无 。
6.4.7.15股 利 收益
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
股 票 投资 产 生 的股 利 收 益 9,903,179.81
基金投资 产 生 的股 利 收 益 -
合 计 9,903,179.81
6.4.7.16公 允 价值变动收益
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
1.交易 性金 融 资 产 148,850,654.93
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
22
—— 股 票 投资 148,752,210.93
—— 债 券投资 98,444.00
—— 资 产 支持 证券投资 -
—— 基金投资 -
2.衍 生 工具 -
—— 权 证投资 -
3.其 他 -
合 计 148,850,654.93
6.4.7.17其他收 入
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
基金 赎 回费 收 入 199,250.80
转 换 费 收 入 851.44
合 计 200,102.24
注 ： 1.本基金的 赎 回费 率 按持 有期 间 递 减 ， 赎 回费 总 额 的 25%归 入 基金资 产。
2.本基金的 转 换 费 由 转 出基金 赎 回费 和 转入 基金 申 购 补 差费 构 成 ，其中 赎 回费 部 分 的
25%归 入 基金资 产。
6.4.7.18交易费用
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
交易 所 市场交易 费 用 2,148,844.65
银行 间 市场交易 费 用 835.00
合 计 2,149,679.65
6.4.7.19其他 费用
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
审计 费 用 49,726.04
信息 披露 费 149,178.12
数 字 证 书 服 务 费 400.00
债 券 帐 户 服 务 费 9,000.00
银行 费 用 2,963.01
合 计 211,267.17
6.4.8 或有事项、 资产 负债 表日 后 事项 的说明
6.4.8.1 或有事项
无 。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
23
无 。
6.4.9 关 联 方关 系
6.4.9.1 本报告期 存在控 制 关 系 或 其他重 大 利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的情况
本报告期和本基金存在 控制 关 系 或其 他 重大 利 害 关 系 的 关 联 方 未发 生变 化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关 联 交易 的 各 关 联 方
关 联 方名称 与 本基金的 关 系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金 销 售 机 构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行 ” ) 基金托管人、基金 代 销 机 构
注 ： 下 述 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
6.4.10 本报告期及 上 年度 可 比期间的关 联 方 交易
6.4.10.1 通过 关 联 方 交易 单元进 行 的 交易
无 。
6.4.10.2关 联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金管理 费
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
上 年度 可 比 期 间
2011年 1月 1日 至 2011年 6月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管 理 费
11,269,351.13 15,662,513.79
其中： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维护 费
1,098,896.21 680,905.72
注 ： 支 付 基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报 酬 按 前 一日基金资 产净 值 1.5%
的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。
其 计 算 公 式为 ：日管理人报 酬＝ 前 一日基金资 产净 值 X 1.5% / 当 年 天 数 。
6.4.10.2.2基金托管 费
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
上 年度 可 比 期 间
2011年 1月 1日 至 2011年 6月 30日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托 管 费
1,878,225.14 2,610,418.96
注 ： 支 付 基金托管人中国银行的托管 费 按 前 一日基金资 产净 值 0.25%的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。
其计算公 式为 ：日托管 费 ＝ 前 一日基金资 产净 值 X 0.25% / 当 年 天 数 。
6.4.10.3 与关 联 方 进 行 银 行 间同业 市场 的 债 券 (含回购 )交易
无 。
6.4.10.4各 关 联 方投资本基金的情况
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
24
6.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运用 固 有 资金投资本基金的情况
无 。
6.4.10.4.2 报告期末 除 基金管理人 之外 的其他关 联 方投资本基金的情况
无 。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存款余 额及 当 期产生的 利 息收 入
单 位 ：人 民币 元
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 6月 30日
上 年度 可 比 期 间
2011年 1月 1日 至 2011年 6月 30日 关 联 方名称
期 末 余 额 当 期 利息 收 入 期 末 余 额 当 期 利息 收 入
中国银行 128,752,476.39 495,563.68 169,351,744.79 620,843.35
注 ：本基金的银行存 款 由 基金托管人中国银行保管， 按 银行 同业利 率 计息。
6.4.10.6
本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券的情况
无 。
6.4.10.7其他关 联 交易事项 的说明
无 。
6.4.11 利润分配 情况
无 。
6.4.12 期末（ 2012年 6月 30日）本基金 持 有 的 流通受限 证券
6.4.12.1 因认购新 发 /增 发 证券 而于 期末 持 有 的 流通受限 证券
金 额单 位 ：人 民币 元
6.4.12.1.1 受 限证券 类 别：股 票
证券
代 码
证券 名称
成 功
认购 日
可 流
通 日
流 通 受 限 类 型
认购
价 格
期 末估 值 单 价
数 量
（单 位 ： 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末
估 值 总 额
备注 600489
中金 黄 金
2011-08-
18
2012-08-
13
非 公 开 发 行
24.97 21.52
1,000,0
00
24,970,00
0.00
21,520,00
0.00
002029
七 匹 狼
2012-06-
26
2013-06-
27
非 公 开 发 行
23.00 23.08
800,00
0
18,400,00
0.00
18,464,00
0.00
注 ：基金 可 作 为 特 定 投资 者 ， 认购 由 中国证 监 会 《 上 市 公司证券 发 行管理 办 法 》 规 范 的 非 公 开 发 行股 票 ，所 认购 的股 票 自发 行 结 束 之 日 起 12个月内不 得 转 让 。
6.4.12.2期末 持 有 的 暂时停牌 等 流通受限股票
本基金本报告期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限股 票 。
6.4.12.3 期末 债 券 正回购 交易中作为 抵押 的 债 券
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25
6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正回购
无 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券 正回购
无 。
6.4.13 金 融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和 组 织架构
本基金投资的金 融 工具 主 要 包 括 股 票 投资、 债 券投资及 权 证投资 等。 本基金在日 常 经 营 活 动 中 面临 的 与这 些 金 融 工具 相关 的 风险 主 要 包 括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险。 本基
金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主 要目标 是 争取将 相 对 风险 控制 在限 定 的 范围 之 内， 使 本基
金在 风险 和 收 益 之 间取得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 在 获取 市场平 均收 益 的 同 时 ， 力争获得 更 高 的 超 额 收 益 ” 的 风险 收 益 目标。
本基金管理人 奉 行 全 员 与 全 程结 合、 风 控与 发 展 并重的 风险 管理理 念 。 董事会 主 要 负 责 公司的 风险 管理 战 略 和 控制政 策 、 协调 突 发 重大 风险等 事 项 。 在公司 经 营 管理 层 下 设 风险 管 理 委 员 会， 制 定 公司日 常 经 营 过 程 中 各 类 风险 的 防 范 和管理 措 施； 在 业务 操 作 层 面 ，一 线 业
务 部门负 责 对 各 自业务 领域 风险 的管 控 ，公司 具 体 的 风险 管理 职 责由 监 察 稽 核 部负 责 ， 组 织 、 协调 并 与 各 业务 部门 一 道 ，共 同 完 成 对法 律风险 、投资 风险 、 操 作风险 、合 规风险等风险 类 别的管理，并 定 期 向 公司 专门 的 风险 管理 委 员 会报告公司 风险 状 况。 监 察 稽 核 部 由 督 察 长分
管， 配 置 有法 律 、 风 控 、 审计 、 信息 披露 等 方 面 专 业 人 员 。
本基金的基金管理人对 于 金 融 工具 的 风险 管理 方 法 主 要 是 通 过定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风险产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度出 发 ， 判 断 风险 损 失 的 严 重 程 度和
出 现同 类 风险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度出 发 ， 根据 本基金的投资 目标 ， 结 合基金资
产 所 运用 金 融 工具 特征通 过 特 定 的 风险 量 化 指标 、 模 型，日 常 的 量 化 报告，确 定风险 损 失 的 限度和 相 应 置 信 程 度，及 时 可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控制 在 可 承 受 的 范围 内 。
6.4.13.2 信 用 风险
信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行合 约 责任 ，或 者 基金所投资证券 之发 行人出 现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期本 息等情况 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险。
本基金的基金管理人在 交易 前 对 交易 对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本基金的银行 存 款 存 放 在本基金的托管行中国银行， 与 该 银行存 款 相关 的 信用风险 不重大 。 本基金在 交易
所 进 行的 交易 均 以 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 为交易 对 手 完 成 证券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风险 可 能 性 很 小 ； 在银行 间 同业 市场进 行 交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 并对证券 交 割 方式进 行限 制 以 控制 相 应 的 信用风险。
本基金的基金管理人 建 立了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对投资 品 种 信用等 级 评 估 来 控制 证
券 发 行人的 信用风险 ， 且 通 过分 散 化 投资 以分 散 信用风险。
于 2012年 06月 30日，本基金 未 持 有 除 国 债 、 央 行 票 据 和 政 策 性金 融 债 以 外 的 债 券 (2011
年 12月 31日： 同 )。
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26
6.4.13.3 流 动 性风险
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工具 变 现 的 难 易程 度 。 本基金的 流 动 性 风险 一 方 面 来自于 基金份 额持 有人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有的基金份 额 ， 另 一 方 面 来自于 投资 品 种 所 处 的 交易市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投资 集 中 而 无 法在 市场 出 现 剧烈波 动 的 情况 下 以 合理的价 格 变 现。
针 对 兑付赎 回 资金的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日对本基金的 申 购 赎 回 情况 进
行 严 密 监 控 并 预测 流 动 性 需 求 ，保 持 基金投资 组 合中的 可 用现 金 头寸 与 之 相 匹 配。 本基金的
基金管理人在基金合 同 中 设 计了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方式 ， 控 制 因 开放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风险 ，有 效 保 障 基金份 额持 有人 利 益 。
针 对投资 品 种变 现 的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 通 过独立 的 风险 管理 部门 设 定 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中度 指标 、 组 合在 短 时间 内 变 现 能 力 的 综 合 指标 、 组 合中 变 现 能 力较 差 的投资 品 种比例 以 及 流 通 受 限 制 的投资 品 种比例 等。 本基金投资 于 一 家 公司 发 行的股 票市 值不 超 过 基金资 产净 值的 10%， 且 本基金 与
由 本基金的基金管理人管理的其 他 基金共 同 持 有一 家 公司 发 行的证券不 得超 过 该 证券的 10%。 本基金所 持 大 部 分 证券在证券 交易 所 上 市 ，其 余 亦 可 在银行 间 同业 市场交易 ， 因此 除 附注 6.4.12中 列 示 的 部 分 基金资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自由 转 让 的 情况 外 ，其 余 均 能 根据 本基金的基金管理人的投资 意 图 以 合理的价 格 适 时 变 现。 此外 ，本基金 可 通 过 卖 出 回购 金 融 资 产 方式 借 入 短 期资金 应 对 流 动 性 需 求 ，其 上 限一 般 不 超 过 基金 持 有的 债 券投资的公 允 价值 或 者 基金 净 资 产 的 40%。
本基金所 持 有的 全 部 金 融 负债 的合 约约 定 到 期日 均 为 一个月 以 内 且 不 计息 ， 可 赎 回 基金 份 额 净 值 (所有 者 权益 )无 固 定 到 期日 且 不 计息 ， 因此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的合 约 到 期 现 金 流 量 。
6.4.13.4 市场 风险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工具 的公 允 价值或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类 价 格因 素 的 变动 而 发 生 波 动 的 风险 ， 包 括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他 价 格 风险。
6.4.13.4.1 利 率 风险
利 率 风险 是 指 金 融 工具 的公 允 价值或 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险。利 率
敏感 性金 融 工具 均 面临 由于 市场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价值 下 降 的 风险 ，其中 浮 动 利 率 类 金 融 工具还面临 每 个 付 息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来现 金 流 影响 的 风险。
本基金的基金管理人 定 期对本基金 面临 的 利 率 敏感 性 缺口 进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投资 组 合的 久 期 等 方 法对 上 述 利 率 风险 进 行管理 。
本基金 持 有的大 部 分 金 融 资 产 和金 融 负债 不 计息 ， 因此 本基金的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上独立于 市场 利 率 变 化 。 本基金 持 有的 利 率 敏感 性资 产 主 要 为 银行存 款 、 结
算备 付 金及 债 券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风险敞口
单 位 ：人 民币 元
本期 末
2012年 6月 30日
1年 以 内 1-5年 5年 以上 不 计息 合 计
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
27
资 产 - - - - -
银行存 款 128,752,476.39 - - - 128,752,476.39
结算备 付 金 1,016,528.26 - - - 1,016,528.26
存出保证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
交易 性金 融 资 产 63,398,000.00 - - 1,209,765,521.11 1,273,163,521.11
应 收 证券 清 算 款 - - - 1,487,795.83 1,487,795.83
应 收 利息 - - - 1,047,461.11 1,047,461.11
应 收 股 利 - - - 26,197.38 26,197.38
应 收 申 购 款 994.04 - - 48,928.60 49,922.64
资 产 总 计 193,167,998.69 - - 1,213,375,904.03 1,406,543,902.72
负债
应 付 证券 清 算 款 - - - 1,289,711.26 1,289,711.26
应 付赎 回 款 - - - 497,740.42 497,740.42
应 付 管理人报 酬 - - - 1,764,526.97 1,764,526.97
应 付 托管 费 - - - 294,087.81 294,087.81
应 付 交易 费 用 - - - 567,294.66 567,294.66
应 付税 费 - - - 36,000.00 36,000.00
其 他负债 - - - 1,204,346.96 1,204,346.96
负债 总 计 - - - 5,653,708.08 5,653,708.08
利 率 敏感 度 缺口 193,167,998.69 - - 1,207,722,195.95 1,400,890,194.64
上 年度 末 2011年
12月 31日
1年 以 内 1-5年 5年 以上 不 计息 合 计
资 产
银行存 款 144,213,506.24 - - - 144,213,506.24
结算备 付 金 865,307.95 - - - 865,307.95
存出保证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
交易 性金 融 资 产 68,109,000.00 - - 1,434,736,503.71 1,502,845,503.71
应 收 证券 清 算 款 - - - 31,190,289.67 31,190,289.67
应 收 利息 - - - 890,740.26 890,740.26
应 收 申 购 款 - - - 33,107.97 33,107.97
资 产 总 计 213,187,814.19 - - 1,467,850,641.61 1,681,038,455.80
负债
应 付赎 回 款 - - - 35,214,442.82 35,214,442.82
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
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应 付 管理人报 酬 - - - 2,208,948.43 2,208,948.43
应 付 托管 费 - - - 368,158.07 368,158.07
应 付 交易 费 用 - - - 514,427.43 514,427.43
其 他负债 - - - 1,104,582.45 1,104,582.45
应 交 税 费 - - - 36,000.00 36,000.00
负债 总 计 - - - 39,446,559.20 39,446,559.20
利 率 敏感 度 缺口 213,187,814.19 - - 1,428,404,082.41 1,641,591,896.60
注 ： 表 中所 示 为 本基金资 产 及 负债 的公 允 价值，并 按 照 合 约 规定 的 利 率 重 新定 价日或 到
期日 孰 早 者 予 以分 类 。
6.4.13.4.1.2 利 率 风险 的 敏感性 分析
于 2012年 6月 30日，本基金 持 有的 交易 性 债 券投资公 允 价值 占 基金资 产净 值的 比例为 4.53%(2011年 12月 31日： 4.15%)， 因此 市场 利 率 的 变动 对 于 本基金资 产净 值 无 重大 影响 (2011年 12月 31日： 同 )。
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是 指 金 融 工具 的公 允 价值或 未来现 金 流 量 因外 汇汇 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险。
本基金的所有资 产 及 负债 以 人 民币 计 价， 因此 无 重大 外 汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其 他 价 格 风险 是 指 基金所 持 金 融 工具 的公 允 价值或 未来现 金 流 量 因 除 市场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市场 价 格因 素 变动 而 发 生 波 动 的 风险。 本基金 主 要 投资 于 证券 交易 所 上 市 或银行 间 同业 市场交易 的股 票 和 债 券，所 面临 的其 他 价 格 风险来 源 于 单 个证券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影响 ， 也 可 能 来 源 于 证券 市场 整 体 波 动 的 影响 。
本基金的基金管理人在 构 建 和管理投资 组 合的 过 程 中， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策 略 ， 通 过 对 宏观 经 济 情况 及 政 策 的 分 析 ， 结 合证券 市场 运 行 情况 ， 做 出资 产配 置 及 组 合 构 建 的 决定 ； 通 过 对 单 个证券的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 ， 选 择 符 合基金合 同 约 定 范围 的投资 品 种进 行投资 。 本基金的基金管理人 定 期 结 合 宏观 及 微 观 环境 的 变 化 ，对投资 策 略 、资 产配 置 、投资 组 合 进 行 修 正 ， 来 主动 应 对 可 能 发 生 的 市场 价 格 风险。
本基金 通 过 投资 组 合的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风险。 本基金股 票 资 产 的投资 比例占 基金资 产 的 35%-95%， 债 券 以 及 包 括 权 证和资 产 支持 证券在内的其 他 证券资 产 占 基金资 产 的
0%-60%。 此外 ，本基金的基金管理人 每 日对本基金所 持 有的证券价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运用 多 种 定 量 方 法对基金 进 行 风险 度 量 ， 包 括 VaR(Value at Risk)指标等来 测 试 本基金 面临 的 潜
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2012年半年度报告
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在价 格 风险 ，及 时 可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控制 。
6.4.13.4.3.1其他价 格风险敞口
金 额单 位 ：人 民币 元
本期 末
2012年 6月 30日
上 年度 末
2011年 12月 31日
项 目
公 允 价值
占 基金资 产 净 值 比例 （ %）
公 允 价值
占 基金资 产 净 值 比例 （ %）
交易 性金 融 资 产 -股 票 投资
1,209,765,521.11 86.36 1,434,736,503.71 87.40
衍 生 金 融 资 产 -权 证 投资
- - - -
其 他 - - - -
合 计 1,209,765,521.11 86.36 1,434,736,503.71 87.40
6.4.13.4.3.2其他价 格风险 的 敏感性 分析
假 设 除 富时 中国 A股蓝筹价值 100指 数 外 的其 他市场变 量 保 持 不 变
对资 产 负债 表 日基金资 产净 值的
影响 金 额（单 位 ：人 民币 万 元）
相关 风险 变 量 的 变动
本期 末
2012年 6月 30日
上 年度 末
2011年 12月 31日
富时 中国 A股蓝筹价值 100
指 数 上 升 5%
增 加 约 6,654 增 加 约 7,305
分 析
富时 中国 A股蓝筹价值 100
指 数 下 降 5%
减 少 约 6,654 减 少 约 7,305
6.4.14有助 于 理 解 和 分析 会计报表 需 要说明的其他 事项
(1)
公 允 价值
(a)
不 以 公 允 价值 计 量 的金 融 工具
不 以 公 允 价值 计 量 的金 融 资 产 和 负债主 要 包 括 应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ，其 账 面 价值 与 公 允 价值 相 差 很 小 。
(b)
以 公 允 价值 计 量 的金 融 工具
(i) 金 融 工具 公 允 价值 计 量 的 方 法
根据 在公 允 价值 计 量 中对 计 量 整 体 具 有重大 意 义 的 最 低 层 级 的 输 入 值，公 允 价值 层 级 可 分 为 ：
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第一 层 级 ： 相 同 资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上 (未经 调 整 )的报价 。
第二 层 级 ： 直 接 (比 如 取 自 价 格 )或 间 接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观 察 到 的、 除 第一 层 级 中的 市场 报价 以 外 的资 产 或 负债 的 输 入 值 。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市场数 据以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负债 的 输 入 值 (不 可 观 察 输 入 值 )。
(ii) 各 层 次 金 融 工具 公 允 价值
于 2012年 6月 30日，本基金 持 有的 以 公 允 价值 计 量 的金 融 工具 为交易 性金 融 资 产 ，其
中 属 于 第一 层 级 的 余 额为 1,213,815,521.11 元 ， 属 于 第二 层 级 的 余 额为 59,348,000.00
元 ， 无 属 于 第 三 层 级 的 余 额 (2011年 12月 31日：第一 层 级 1,400,686,503.71元 ，第二 层 级 102,159,000.00元 ， 无 第 三 层 级 )。
(iii) 公 允 价值所 属 层 次 间 的重大 变动
对 于 证券 交易 所 上 市 的股 票 和 债 券， 若 出 现 重大事 项 停 牌 、 交易 不 活 跃 (包 括 涨跌 停 时 的 交易 不 活 跃 )、或 属 于 非 公 开 发 行 等情况 ，本基金 分 别 于 停 牌 日 至 交易 恢 复 活 跃 日期 间 、 交易 不 活 跃 期 间 及限 售 期 间 不 将 相关 股 票 和 债 券的公 允 价值 列入 第一 层 级 ； 并 根据 估 值 调 整
中 采 用 的不 可 观 察 输 入 值对 于 公 允 价值的 影响 程 度，确 定 相关 股 票 和 债 券公 允 价值 应 属 第二 层 级 或第 三 层 级 。
(iv) 第 三 层 次 公 允 价值 余 额 和本期 变动 金 额
无 。
(2) 除 公 允 价值 外 ， 截 至 资 产 负债 表 日本基金 无 需 要说明 的其 他 重 要 事 项 。
7 投资 组 合报告
7.1 期末基金资产 组 合情况
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权益 投资 1,209,765,521.11 86.01
其中：股 票 1,209,765,521.11 86.01
2 固 定 收 益 投资 63,398,000.00 4.51
其中： 债 券 63,398,000.00 4.51
资 产 支持 证券 - -
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3 金 融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中： 买 断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- -
5 银行存 款 和 结算备 付 金合 计 129,769,004.65 9.23
6 其 他 各 项 资 产 3,611,376.96 0.26
7 合 计 1,406,543,902.72 100.00
7.2 期末 按 行 业 分 类 的 股票 投资 组 合
金 额单 位 ：人 民币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价值
占 基金资 产净 值
比例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 173,643,287.81 12.40
C 制 造 业 398,705,174.48 28.46
C0
食 品 、 饮 料 67,817,086.35 4.84
C1
纺 织 、 服 装 、 皮毛 21,949,591.80 1.57
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印 刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 23,809,421.25 1.70
C5
电 子 - -
C6
金 属 、 非 金 属 38,721,441.40 2.76
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 186,410,331.96 13.31
C8
医药 、 生 物 制 品 59,997,301.72 4.28
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应业 63,239,898.76 4.51
E 建 筑 业 54,288,115.25 3.88
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信息 技术 业 18,421,185.44 1.31
H 批 发 和 零 售 贸 易 89,437,032.20 6.38
I 金 融 、保 险业 339,592,835.17 24.24
J 房 地 产业 42,827,705.40 3.06
K 社 会 服 务业 29,610,286.60 2.11
L 传 播 与 文 化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合 计 1,209,765,521.11 86.36
7.3 期末 按 公 允 价值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序 的 所有 股票 投资明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
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序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允 价值
占 基金资 产 净 值 比例 （ ％ ）
1 601166 兴 业 银行 6,645,840 86,263,003.20 6.16
2 601318 中国 平 安 1,683,108 76,985,359.92 5.50
3 600036 招 商 银行 5,667,381 61,887,800.52 4.42
4 000001 深 发 展 A(后 更 名为
"平 安 银行 ")
2,940,000 44,570,400.00 3.18
5 600292 九 龙 电力 3,258,736 43,210,839.36 3.08
6 600089 特 变 电 工 6,381,101 43,200,053.77 3.08
7 601628 中国人 寿 2,274,507 41,623,478.10 2.97
8 000983 西 山 煤 电 2,506,428 39,100,276.80 2.79
9 000639 西 王 食 品 2,777,849 37,834,303.38 2.70
10 600997 开 滦 股份 3,467,616 36,305,939.52 2.59
11 000598 兴 蓉 投资 3,633,164 29,610,286.60 2.11
12 000800 一 汽轿车 2,657,356 28,858,886.16 2.06
13 600320 振 华 重 工 6,778,464 28,605,118.08 2.04
14 600068 葛 洲 坝 4,195,695 27,397,888.35 1.96
15 000968 煤 气 化 1,792,275 27,332,193.75 1.95
16 601669 中国 水电 6,153,370 26,890,226.90 1.92
17 600335 国 机 汽车 2,110,793 25,498,379.44 1.82
18 600535 天 士 力 577,900 25,265,788.00 1.80
19 600153 建 发 股份 3,446,215 24,674,899.40 1.76
20 600388 龙 净 环 保 962,854 23,821,007.96 1.70
21 600739 辽宁 成 大 1,500,000 23,400,000.00 1.67
22 002029 七 匹 狼 925,381 21,949,591.80 1.57
23 000728 国 元 证券 1,988,773 21,697,513.43 1.55
24 600489 中金 黄 金 1,000,000 21,520,000.00 1.54
25 600582 天 地 科 技 1,418,895 20,503,032.75 1.46
26 000712 锦 龙 股份 1,521,965 20,029,059.40 1.43
27 000656 金 科 股份 1,836,666 19,744,159.50 1.41
28 002038 双 鹭药 业 594,000 19,126,800.00 1.37
29 600570 恒 生 电 子 1,342,652 18,421,185.44 1.31
30 000338 潍柴 动 力 607,252 18,029,311.88 1.29
31 600583 海 油 工 程 2,848,288 17,346,073.92 1.24
32 000629 攀 钢 钒钛 2,515,000 16,548,700.00 1.18
33 600559 老白 干 酒 544,325 15,535,035.50 1.11
34 600327 大 东 方 2,466,588 14,848,859.76 1.06
35 000002 万 科 Ａ 1,564,990 13,944,060.90 1.00
36 000422 湖 北 宜 化 1,100,565 13,481,921.25 0.96
37 601808 中 海 油 服 774,182 12,781,744.82 0.91
38 600312 平高 电 气 1,739,800 12,178,600.00 0.87
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39 600585 海 螺 水 泥 770,263 11,415,297.66 0.81
40 600587 新 华 医 疗 448,932 11,214,321.36 0.80
41 600362 江 西 铜 业 449,914 10,757,443.74 0.77
42 002092 中泰 化 学 1,350,000 10,327,500.00 0.74
43 600079 人 福 医药 427,350 9,910,246.50 0.71
44 600298 安 琪酵母 387,127 9,527,195.47 0.68
45 600239 云 南 城 投 1,076,500 9,139,485.00 0.65
46 600157 永 泰 能 源 875,500 7,949,540.00 0.57
47 601601 中国 太 保 296,000 6,565,280.00 0.47
48 600395 盘 江 股份 217,600 5,849,088.00 0.42
49 600518 康 美 药 业 369,291 5,694,467.22 0.41
50 002340 格 林 美 410,100 5,458,431.00 0.39
51 000858 五 粮 液 150,200 4,920,552.00 0.35
52 002251 步 步 高 41,594 1,014,893.60 0.07
7.4 报告期 内 股票 投资 组 合的重 大 变动
7.4.1 累计 买 入 金额 超出 期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本期 累 计 买 入 金 额
占 期 初 基金资
产净 值 比例 （ ％ ）
1 000001 深 发 展 A(后 更 名为
"平 安 银行 ")
48,311,657.00 2.94
2 000983 西 山 煤 电 43,557,697.27 2.65
3 000968 煤 气 化 33,563,865.37 2.04
4 601669 中国 水电 26,252,579.07 1.60
5 600388 龙 净 环 保 24,946,327.61 1.52
6 600582 天 地 科 技 23,185,881.46 1.41
7 000338 潍柴 动 力 22,590,972.88 1.38
8 000712 锦 龙 股份 22,298,554.00 1.36
9 000728 国 元 证券 21,905,640.38 1.33
10 601628 中国人 寿 20,982,596.44 1.28
11 002029 七 匹 狼 18,400,000.00 1.12
12 600585 海 螺 水 泥 17,873,303.94 1.09
13 000002 万
科 Ａ 14,523,807.40 0.88
14 000598 兴 蓉 投资 14,013,945.62 0.85
15 600320 振 华 重 工 13,316,505.65 0.81
16 601318 中国 平 安 13,160,018.50 0.80
17 300286 安科 瑞 12,600,000.00 0.77
18 600362 江 西 铜 业 12,081,824.90 0.74
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19 000639 西 王 食 品 11,416,469.88 0.70
20 600587 新 华 医 疗 11,359,861.20 0.69
注 ： 买 入 金 额按 买 入 成 交 金 额（ 成 交单 价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本期 累 计 卖 出金 额
占 期 初 基金资
产净 值 比例 （ ％ ）
1 600079 人 福 医药 46,171,763.58 2.81
2 000024 招 商 地 产 44,810,508.38 2.73
3 002038 双 鹭药 业 40,887,106.43 2.49
4 002029 七 匹 狼 34,519,783.67 2.10
5 600559 老白 干 酒 33,979,795.20 2.07
6 000656 金 科 股份 33,226,469.91 2.02
7 600535 天 士 力 32,065,410.51 1.95
8 000878 云 南 铜 业 30,053,148.07 1.83
9 000639 西 王 食 品 28,985,085.07 1.77
10 000157 中 联 重 科 24,986,747.91 1.52
11 600292 九 龙 电力 24,130,652.06 1.47
12 000800 一 汽轿车 23,299,153.68 1.42
13 601166 兴 业 银行 21,335,715.00 1.30
14 600518 康 美 药 业 21,314,402.00 1.30
15 002649 博彦 科 技 20,908,496.26 1.27
16 002415 海 康 威视 20,425,750.26 1.24
17 600157 永 泰 能 源 20,115,346.33 1.23
18 000629 攀 钢 钒钛 19,954,997.04 1.22
19 000911 南 宁 糖 业 18,029,849.17 1.10
20 601318 中国 平 安 17,018,729.71 1.04
注 ： 卖 出金 额按 卖 出 成 交 金 额（ 成 交单 价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用。
7.4.3 买 入 股票 的 成 本 总 额及 卖出股票 的收 入总 额
单 位 ：人 民币 元
买 入 股 票 的 成 本 （ 成 交） 总 额 540,055,989.87
卖 出股 票 的 收 入 （ 成 交） 总 额 808,057,094.38
注 ： 买 入 股 票 成 本、 卖 出股 票 收 入 均 按 买卖 成 交 金 额（ 成 交单 价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，
不 考虑 相关交易 费 用。
7.5 期末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资 组 合
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价值
占 基金资 产净 值 比
例（ ％ ）
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1 国 家 债 券 44,034,000.00 3.14
2 央 行 票 据 19,364,000.00 1.38
3 金 融 债 券 - -
其中： 政 策 性金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期 票 据 - -
7 可转 债 - -
8 其 他 - -
9 合 计 63,398,000.00 4.53
7.6 期末 按 公 允 价值 占 基金资产净值比 例大 小 排 名 的 前五名 债 券投资明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名称 数 量 （ 张 ） 公 允 价值
占 基金资 产净 值 比 例（ ％ ）
1 010513 05国 债 ⒀ 250,000 25,005,000.00 1.78
2 1101084 11央 行 票 据 84 200,000 19,364,000.00 1.38
3 019016 10国 债 16 100,000 9,939,000.00 0.71
4 019202 12国 债 02 90,000 9,090,000.00 0.65
7.7 期末 按 公 允 价值 占 基金资产净值比 例大 小 排 名 的 所有 资产 支 持 证券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有资 产 支持 证券 。
7.8 期末 按 公 允 价值 占 基金资产净值比 例大 小 排 名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 权 证 。
7.9 投资 组 合报告 附注
7.9.1 本报告期内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部门 立 案 调 查 或在报
告 编 制 日 前 一年 受 到 公 开 谴 责 、 处罚 的 情况。
7.9.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资 于 超 出基金合 同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情
况。
7.9.3期末其他 各 项 资产 构 成
单 位 ：人 民币 元
序 号 名称 金 额
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1 存出保证金 1,000,000.00
2 应 收 证券 清 算 款 1,487,795.83
3 应 收 股 利 26,197.38
4 应 收 利息 1,047,461.11
5 应 收 申 购 款 49,922.64
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 3,611,376.96
7.9.4 期末 持 有 的 处 于 转 股 期的 可 转换 债 券明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 处 于 转 股期的 可转 换 债 券 。
7.9.5 期末 前十名 股票 中 存在流通受限 情况的说明
本基金本报告期 末 前 十 名 股 票 中不存在 流 通 受 限 情况。
8 基金份额 持 有 人信息
8.1 期末基金份额 持 有 人 户 数及 持 有 人 结 构
份 额单 位 ：份
持 有人 结构
机 构 投资 者 个人投资 者
持 有人 户 数 (户 )
户 均 持 有的 基金份 额
持 有份 额
占 总 份 额比 例
持 有份 额
占 总 份 额
比例
78,612 21,458.97 132,447,342.36 7.85% 1,554,484,865.82 92.15%
8.2 期末基金管理人的 从 业人 员 持 有 本基金的情况
项 目 持 有份 额 总 数（ 份 ） 占 基金 总 份 额比例
基金管理公司所有 从 业 人 员持 有本 基金
439,720.69 0.03%
注 ： 1、本基金管理人的 高级 管理人 员 、基金投资和 研究 部门负 责 人 持 有本基金份 额 总 量 的 数 量 区 间 为 10万 份 至 50万 份 （ 含 ）；
2、本基金的基金 经 理 持 有本基金基金份 额 总 量 的 数 量 区 间 为 0至 10万 份 （ 含 ）。
9
开放 式基金份额变动
单 位 ：份
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基金合 同 生 效 日 （ 2006年 9月 29日 ） 基金份 额 总 额
1,248,974,112.75
本报告期期 初 基金份 额 总 额 2,018,682,315.08
本报告期基金 总 申 购 份 额 57,362,597.88
减 ：本报告期基金 总 赎 回 份 额 389,112,704.78
本报告期基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告期期 末 基金份 额 总 额 1,686,932,208.18
10
重 大 事 件揭 示
10.1
基金份额 持 有 人 大 会 决议
报告期内，本基金 无 基金份 额持 有人大会 决 议 。
10.2
基金管理人 、 基金托管人的 专 门 基金托管 部门 的重 大 人 事 变动
本报告期内本基金管理人 未发 生 重大人事 变动 。
本报告期内本基金托管人的 专门 基金托管 部门 未发 生 重大人事 变动 。
10.3
涉 及基金管理人 、 基金财产 、 基金托管业务的 诉讼
报告期内，本基金 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
10.4
基金投资 策略 的 改 变
报告期内，本基金投资 策 略 无 改变 。
10.5 为 基金 进 行审 计的会计 师 事 务 所 情况
报告期内， 为 本基金 提 供 审计 服 务 的会 计 师 事 务 所 无 改 聘 情况。
10.6 管理人 、 托管人及其 高级 管理人 员 受 稽查 或 处罚 等 情况
报告期内，基金管理人、托管人托管 业务 部门 及其 相关高级 管理人 员 无 受 监 管 部门稽查 或 处罚 的 情况。
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10.7 基金 租 用 证券 公 司 交易 单元 的 有 关情况
10.7.1基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 股票 投资及 佣 金 支 付 情况
金 额单 位 ：人 民币 元
股 票交易 应 支 付该 券 商 的 佣 金 备注
券 商 名称 交易单元数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比例
佣 金
占 当 期 佣 金 总 量 的 比例
申 银 万 国 1 7,044,310.21 0.53% 5,987.69 0.54% -
中国银 河 证券 1 2,254,000.00 0.17% 1,915.87 0.17% -
中 信 建 投 1 80,954,222.43 6.15% 66,476.43 6.03% -
北京 高 华 证券 1 325,357,416.11 24.70% 278,051.20 25.22% -
万 联 证券 1 - - - - -
中金公司 1 142,223,997.85 10.80% 116,528.02 10.57% -
英 大证券 1 - - - - -
中 航 证券 1 300,566,564.66 22.82% 256,830.47 23.30% -
德邦 证券 2 53,182,409.18 4.04% 43,211.04 3.92% -
瑞 银证券 1 405,530,163.81 30.79% 333,392.74 30.24% -
注 ：基金 租 用 席 位 的 选 择 标 准 是 ：
(1)资 力 雄厚 ， 信 誉 良 好 ；
(2)财务 状 况 良 好 ， 各 项 财务指标 显 示 公司 经 营状 况 稳 定 ；
(3)经 营 行 为 规 范 ，在 最 近 一年内 无 重大 违 规经 营 行 为 ；
(4)内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健全 的内 控制 度，并 能 满足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求；
(5)公司 具 有 较 强 的 研究能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定 期 提 供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏观 经 济 面 分 析 、行 业发 展 趋 势 及证券 市场走 向 、个股 分 析 的 研究 报告 以 及 丰 富 全 面 的 信息 服 务 ； 能 根据 基金投资的 特 定要 求 ， 提 供 专门 研究 报告 。
选 择 程序 是 ： 根据 对 各 券 商 提 供 的 各 项 投资、 研究 服 务情况 的 考 评 结 果 ， 符 合 席 位 券 商 标 准的， 由 公司 研究 部 提 出 席 位 券 商 的 调 整 意 见（ 调 整 名单 及 调 整 原 因 ） ，并 经 公司 批 准 。
10.7.2基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 其他证券投资的情况
金 额单 位 ：人 民币 元
债 券 交易 回购 交易 权 证 交易
券 商 名称
成 交 金 额
占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期 回 购 成 交 总 额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期 权 证 成 交 总 额 的 比例
申 银 万 国 - - - - - -
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中国银 河 证券 - - - - - -
中 信 建 投 - - - - - -
北京 高 华 证券 9,939,000.00 49.89% - - - -
万 联 证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
英 大证券 - - - - - -
中 航 证券 9,981,343.41 50.11% - - - -
德邦 证券 - - - - - -
瑞 银证券 - - - - - -
10.8 其他重 大 事 件
无 。
11
备查文件 目录
11.1 备查文件 目录
1、 关 于同意 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 募 集 的 批 复
2、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金合 同
3、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金托管 协 议
4、报告期内 披露 的 各 项 公告
5、法 律 法 规要 求 备查 的其 他文件
11.2 存 放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100 号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼 。
11.3 查阅 方式
可 咨询 本基金管理人 ； 部 分 备查文件 可 在本基金管理人公司 网 站 上 查 阅。
客 户 服 务 中 心电话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客 户 投 诉 电话 ： （ 021） 38569000
公司 网址 ： http://www.gtfund.com
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国泰基金管理 有 限 公 司
二 〇 一二 年 八 月 二 十七 日
