广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
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广发聚富开放式证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一二年八月二十七日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年8 月22 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
5 托管人 报告 .............................................................................................................................. 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 13
6 半年度 财务 会计 报告 （ 未 经审计 ） ...................................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 15
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告 .......................................................................................................................... 31
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 31
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 31
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 32
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 33
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 35
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 35
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 35
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 35
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7.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 35
8 基金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 36
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 37
9 开放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 37
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 37
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 38
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 38
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 38
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 42
11 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 43
11.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 44
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 44
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发聚 富开 放式 证券 投资 基金
基金简 称 广发聚 富混 合
基金主 代码 270001
交易代 码
270001 270011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同 生 效日 2003 年12 月3日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,674,781,500.62 份
基金合 同存 续期
不定 期
2.2 基金产品说明
投资目 标
依托高 速发展的宏观经济和资本 市场，通过基金管理人科 学研
究，审 慎投资，在控制风险的基 础上追求基金资产的长期 稳健
增值。
投资策 略
积极投 资策略，在资产配置层面 ，重视股票资产和债券资 产的
动态平 衡配置；在行业配置层面 ，根据不同行业的发展前 景进
行行业 优化配置；在个股选择层 面，在深入把握上市公司 基本
面 的基 础上挖掘价格尚未完全反 映投资价值的潜力股的投 资机
会。
业绩比 较基 准 80% × 中信 标普300 指 数收 益+20% × 中信 标普 全债 指 数收益 。
风险收 益特 征
本基金 风险 收益 特征 介于 成长基 金与 价值 基金 之间： 适度风 险、
较高收 益。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段西军 赵会军
联系电 话
020-83936666 010-66105799
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电子邮 箱
dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地 址
广东省 珠海 市拱 北情 侣南 路
255 号4 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1
号保利 国际 广场 南 塔 31-33
楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号
邮政编 码 510308 100140
法定代 表人 王志伟 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的 管 理 人
互联网 网址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利
国际广 场南 塔 31-33 楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -325,634,158.15
本期利 润 281,926,950.68
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0595
本期加 权平 均净 值利 润率 5.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -1,332,919,095.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2851
期末基 金资 产净 值 5,147,423,966.45
期末基 金份 额净 值 1.1011
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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 320.97%
注： （1） 所述 基金 财务 指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
（2）本期 已实现收 益指基 金本期利 息收入、 投资收 益、其他 收入（不 含公允 价值变 动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
（3）期末 可供分配 利润采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
1.51% 0.54% -4.68% 0.85% 6.19% -0.31%
过 去 三 个
月
6.41% 0.58% 0.69% 0.87% 5.72% -0.29%
过 去 六 个
月
5.70% 1.01% 4.33% 1.04% 1.37% -0.03%
过去一 年 -9.68% 0.94% -14.37% 1.07% 4.69% -0.13%
过去三 年 -5.94% 1.09% -15.30% 1.24% 9.36% -0.15%
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
320.97% 1.31% 108.19% 1.49% 212.78% -0.18%
注：1 、业 绩比 较基 准：80% 中信 标普300 指数 收益+20% 中信 标普 全债 指数 收益 。
2、业 绩比 较基 准是 根据 基 金合同 关于 资产 配置 比例 的规定 构建 的。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
广发聚 富开 放式 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2003 年 12 月3 日至 2012 年6 月 30 日）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于2003 年8 月5 日成立 ，
注册资 本1.2 亿 元人 民币 。 公 司的 股东 为广 发证 券 股份有 限公 司 、 烽 火通 信 科技股 份有 限公
司、 深圳 市前 海香 江金 融 控股集 团有 限公 司 、 康 美 药业股 份有 限公 司和 广州 科技风 险投 资有
限公司 。 公司 具有 企业 年 金投资 管理 人 、QDII 、 特 定资产 管理 业务 资格 和社 保基金 投资 管理
人资格 。
本基金 管理 人在 董事 会下 设合规 及风 险管 理委 员会 、 薪 酬与 资格 审查 委员 会 、 战略规 划
委员会 三个 专业 委员 会。 公司下 设投 资决 策委 员会 、风险 控制 委员 会和 17 个 部门： 综合 管
理部 、 财 务部 、 人 力资 源 部、 监察 稽核 部、 基金 会 计部 、 注 册登 记部 、 信 息 技术部 、 中央 交
易部 、 金 融工 程部 、 研 究 发展部 、 投资 管理 部、 固 定收益 部 、 机 构投 资部 、 数量投 资部 、 机
构理财 部 、 市 场拓 展部 、 国际业 务部 。 此外 ， 还 设 立了北 京办 事处 、 北京 分 公司 、 广 州分 公
司、 上 海分 公司、 深圳 理财 中心、 杭州 理财 中心 和香 港 子公司 （广 发国 际资 产管 理 有限公 司） 。
截至 2012 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人管 理二 十四 只开放 式基 金--- 广 发聚 富 开放式 证
券投资 基金 、 广 发稳 健增 长 开放式 证券 投资 基金 、 广 发 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金 （LOF）、
广发货 币市 场基 金 、 广 发 聚丰股 票型 证券 投资 基金 、 广 发策 略优 选混 合型 证 券投资 基金 、 广
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发大盘 成长 混合 型证 券投 资基金 、 广发 增强 债券 型 证券投 资基 金 、 广 发核 心 精选股 票型 证券
投资基 金、 广发 沪深300 指数证 券投 资基 金、 广发 聚瑞股 票型 证券 投资 基金 、 广发 中 证 500
指数证券 投资基金 （LOF ） 、广发内 需增长灵 活配置 混合型证 券投资基 金、广 发亚太（ 除日
本） 精选 股票 证券 投资 基 金、 广发 行业 领先 股票 型 证券投 资基 金 、 广 发聚 祥 保本混 合型 证券
投资基 金 、 广 发中 小板300 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 、 广 发中 小板300 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金、 广发 标普 全球 农业 指 数证 券 投资 基金 、 广发 聚 利债券 型证 券投
资基金、广发制造业 精选 股票型证券投资基金 、广 发聚财信用债证券投 资基 金、广发深证
100 指数分级证券投资基金和广发消费品精选股票型证券投资基金，管理资产规模为
1207.82 亿 元。 同时 ， 公 司 还管理 着多 个企 业年 金基 金、 特 定客 户资 产管 理投 资组合 和社 保
基金投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
祝俭 本 基 金 的 基
金经理
2010-12-31 - 7 男 ， 经济 学 硕士 ， 持有
证 券 业 执 业 证书 ，2005
年 7 月至 2007 年 7 月任
广 发 基金 管 理有 限 公司
研 究 发 展 部 行 业 研 究
员， 2008 年 8 月至 2010
年 5 月 任农 银汇 理基 金
管 理 有限 公 司研 究 部行
业研究 员， 2010 年 5 月
至 今 任职 于 广发 基 金管
理有限 公司 ， 2010 年 12
月 31 日 起任 广 发 聚富
混合基 金的 基金 经理 。
注：1. 基金 经理 的 “ 任职 日期 ” 和“ 离职 日期 ”指 公司公 告聘 任或 解聘 日期 。
2. 基金经理助理的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的聘 任 日 期
和解聘 日期 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 及 其配 套 法规、
《广发 聚富 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 其他 有关 法 律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责
的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制风 险的 基 础上 ， 为 基金 持有 人谋 求 最大利 益 。 本 报
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告期内 ， 基金 运作 合法 合 规， 无损 害基 金持 有人 利 益的行 为 ， 基 金的 投资 管 理符合 有关 法规
及基金 合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公司通 过建 立科 学 、 制 衡 的 投资 决策 体系 ， 加强 交 易分配 环节 的内 部控 制 ， 并通过 实时
的行为 监控 与及 时的 分析 评估， 保证 公平 交易 原则 的实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票
库， 重点 投资 的股 票必 须 来源于 核心 股票 库 。 公 司 建立了 严格 的投 资授 权制 度， 投资 组合 经
理在授 权范 围内 可以 自主 决策 ， 超 过投 资权 限的 操 作需要 经过 严格 的审 批程 序。 在交 易过 程
中， 中央 交易 部按 照 “ 时 间优先 、 价格 优先 、 比 例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则 ， 公 平分 配投 资
指令 。 监 察稽 核部 风险 控 制岗通 过投 资交 易系 统对 投资交 易过 程进 行实 时监 控及预 警 ， 实 现
投资风 险的 事 中 风险 控制 ； 稽 核岗 通过 对投 资、 研 究及交 易等 全流 程的 独立 监察稽 核 ， 实 现
投资风 险的 事后 控制 。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，不同 的投 资组 合受 到了 公平对 待 ，
未发生 任何 不公 平的 交易 事项。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
本公司 原则 上禁 止不 同投 资组合 之间 （完 全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 证券 投资的 投
资组合 除外 ） 或同 一投 资 组合在 同一 交易 日内 进行 反向交 易 。 如 果因 应对 大 额赎回 等特 殊情
况需要 进行 反向 交易 的， 则需经 公司 领导 严格 审批 并留痕 备查 。
本投资 组合 为主 动型 开放 式基金 。 本报 告期 内 ， 本 投 资组合 与本 公司 管理 的其 他主动 型
投资组 合未 发生 同日 反向 交易的 情况 ， 但 与本 公司 管 理的其 他被 动型 投资 组合 曾发生 过同 日
反向交 易的 情况 ， 其 中成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况共 有 2 次。
上述被 动型 投资 组合 属于 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行证 券投 资的 投资 组合， 发生 反 向
交易的 原因 是公 司其 他被 动型投 资组 合调 仓。 这些 交易不 存在 任何 利益 输送 的嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
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2012 年 上半年， 市场前 后 迥异。年初 ，出于 对流动 性缓解的乐 观判断 ，投资 者预期经
济见底 回暖 ， 周期 股表 现 普遍较 好 。 随 着时 间推 移 ， 投 资者 对经 济的 乐观 预 期逐渐 消退 ， 对
经济周 期的 预测 变得 悲观 ，成长 股跑 赢周 期股 。
本基金 主要 仓位 仍然 集中 在医药 和消 费板 块 ， 减 持 了部分 低于 预期 的个 股 。 同时 ， 增 持
了基本 面好 转的 地产 板块 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 ，本 基金 净值 增 长5.7% ， 同期 比较 基准 增 长4.33% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
市场对 政策 空间 和政 策效 果越来 越怀 疑 ， 经 济仍 然 处在下 降通 道逐 步成 为普 遍共识 。 下
半年 ， 经 济增 长和 企业 盈 利开始 好转 的概 率仍 然偏 低， 中国 经济 还在 为过 去 几年过 度加 杠杆
在付出 成本 。
经济周 期的 力量 具有 普遍 意义 ， 没 有经 济体 可以 逃 脱。 过去 的十 年， 中国 在 地产和 出口
两大发 动机 的带 动下 ，经 济高速 增长 ，离 不 开1998-2002 年的 痛苦 经历 。
而2008-2009 年 的强 劲反 弹， 似乎 让全 社会 都对 政府 的力量 深信 不疑 。 可能 是这 个原因 ，
我们才 看到 ， 大宗 商品 、 钢铁贸 易 、 地 产交 易， 都 越来越 具有 预见 性 。 这 种 预见性 ， 让政 策
越来越 无效 ，也 拉长 了经 济 周期 调整 的时 间。
如果我 们认 同转 型与 否和 政府无 关 ， 具 备必 然性 ， 那 么很多 传统 行业 的盈 利能 力下降 到
平均回 报之 下， 就是 应有 之意。 否则 ，传 统行 业占 比的逐 步下 降， 就不 会 发 生。
本基金 将继 续以 消费 和医 药为基 本仓 位 ， 排 除部 分 业绩低 于预 期 、 而 且短 期 内看不 到改
善可能 的个 股 。 对 部分 可 选消费 品业 绩增 长的 可持 续性 ， 保 持警 惕。 对建 筑 周期股 ， 本基 金
仍然维 持谨 慎的 态度 。 部 分成长 股沦 为周 期股 的可 能性 ， 仍 然存 在， 不会 因 为股价 的表 现而
改变。
同时， 密切 关注 经济 增长 、房价 、地 产交 易量 等重 要指标 ，对 组合 作相 应调 整。
下半年 市场 最大 的风 险是 ， 换 届带 来的 政策 改善 预 期， 可能 逐步 落空 ， 市 场 最终认 同长
期经济 增长 速度 下台 阶。
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公司设 有估 值委 员会 ， 按 照相关 法律 法规 和证 监会 的 相关 规定 ， 负责 制定 旗 下基金 投资
品种的 估值 原则 和估 值程 序， 并选 取适 当的 估值 方 法， 经公 司管 理层 批准 后 方可实 施 。 估 值
委员会 的成 员包 括 ： 公 司 分管投 研 、 估 值的 副总 经 理、 督察 长 、 投 资管 理部 负责人 、 研究 发
展部负 责人 、 金融 工程 部 负责人 、 监察 稽核 部负 责 人和基 金会 计部 负责 人 。 估值委 员会 定期
对估值 政策 和程 序进 行评 价， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性 及适 用性 的情况 后及 时
修订估 值方 法 ， 以 保证 其 持续适 用 。 基 金日 常估 值 由基金 会计 部具 体执 行 ， 并确保 和托 管行
核对一 致 。 投 资研 究人 员 积极关 注市 场变 化 、 证 券 发行机 构重 大事 件等 可能 对估值 产生 重大
影 响的 因素 ， 向估 值委 员 会提出 估值 建议 ， 确保 估 值的公 允性 。 金融 工程 部 负责提 供有 关涉
及模型 的技 术支 持 。 监 察 稽核部 负责 定期 对基 金估 值程序 和方 法进 行核 查 ， 确保估 值委 员会
的各项 决策 得以 有效 执行 。以上 所有 相关 人员 具备 较高的 专业 能力 和丰 富的 行业从 业经 验 。
为保证 基金 估值 的客 观独 立， 基金 经理 不参 与估 值 的具体 流程 ， 但若 存在 对 相关投 资品 种估
值有失 公允 的情 况 ， 可 向 估值委 员会 提出 意见 和建 议。 各方 不存 在任 何重 大 利益冲 突 ， 一 切
以维护 基金 持有 人利 益为 准则。 本基 金管 理人 已与 中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司签 署服 务
协议， 由其 按合 同约 定提 供银行 间同 业 市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金本报告 期内未进 行 利润分配，本 基金本期 末 可供分配利润 为-1,332,919,095.33
元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年 上半年， 本基金 托 管人在对广 发聚富 开放式 证券投资基 金的托 管过程 中，严格
遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 法律 法规 和基 金合 同的有 关规 定 ， 不 存在 任 何损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
13
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
2012 年 上半年， 广发聚 富 开放式证券 投资基 金的管 理人 —— 广发基金 管理有 限公司在
广发聚 富开 放式 证券 投资 基金的 投资 运作 、 基金 资产 净值计 算 、 基 金份 额申 购赎 回价格 计算 、
基金费 用开 支等 问题 上 ， 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ， 在 各 重要方 面的 运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行 。 本 报告 期内 ， 广 发聚 富开放 式证 券投 资基 金未 进行利 润 分 配 。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 聚 富 开 放 式 证 券 投 资 基 金
2012 年 半年度 报告中财 务 指标、净 值表现、 利润分 配情 况、 财务会计 报告、 投资组合 报告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚富 开放 式证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 312,199,572.15 313,685,813.72
结算备 付金
1,044,060.55 3,411,608.91
存出保 证金
1,754,490.78 4,768,658.12
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,652,428,081.17 4,679,841,426.89
其中： 股票 投资
3,159,626,081.17 3,592,370,926.89
基金投 资
- -
债券投 资
1,492,802,000.00 1,087,470,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
164,062,699.42 -
应收利 息 6.4.7.5 30,084,203.36 13,201,813.01
应收股 利
517,504.50 -
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
14
应收申 购款
483,773.89 281,058.38
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,162,574,385.82 5,015,190,379.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 45,956,343.25
应付赎 回款
3,293,402.72 4,990,649.63
应付管 理人 报酬
6,318,414.70 6,524,185.34
应付托 管费
1,053,069.14 1,087,364.24
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,030,376.93 1,982,589.47
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 2,455,155.88 2,306,368.85
负债合 计
15,150,419.37 62,847,500.78
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 4,674,781,500.62 4,754,173,213.78
未分配 利润 6.4.7.10 472,642,465.83 198,169,664.47
所有者 权益 合计
5,147,423,966.45 4,952,342,878.25
负债和 所有 者权 益总 计
5,162,574,385.82 5,015,190,379.03
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.1011 元，基金份额总额
4,674,781,500.62 份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 聚富 开放 式证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月1 日至2012
年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至2011
年 6 月 30 日
一、收入
331,083,504.91 -276,992,886.44
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
15
1. 利息 收入
23,456,732.09 22,795,197.27
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,638,245.91 2,309,536.12
债券利 息收 入
21,818,486.18 20,430,237.43
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 55,423.72
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
-300,004,183.63 44,070,417.76
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -310,378,255.00 35,970,520.17
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,986,733.11 -30,742,357.48
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 17,360,804.48 38,842,255.07
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 607,561,108.83 -343,992,569.36
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 69,847.62 134,067.89
减：二、费用
49,156,554.23 82,770,537.15
1 ．管 理人 报酬
37,232,206.06 45,783,056.47
2 ．托 管费
6,205,367.71 7,630,509.39
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 5,511,196.05 29,143,554.86
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 207,784.41 213,416.43
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
281,926,950.68 -359,763,423.59
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
281,926,950.68 -359,763,423.59
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 广发 聚富 开放 式证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目 本期
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
16
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,754,173,213.78 198,169,664.47 4,952,342,878.25
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 281,926,950.68 281,926,950.68
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-79,391,713.16 -7,454,149.32 -86,845,862.48
其中：1.基 金申 购款 143,322,374.03 6,503,600.18 149,825,974.21
2.基金 赎回 款 -222,714,087.19 -13,957,749.50 -236,671,836.69
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,674,781,500.62 472,642,465.83 5,147,423,966.45
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,163,474,535.77 1,501,387,292.41 6,664,861,828.18
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -359,763,423.59 -359,763,423.59
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-298,018,902.07 -75,541,392.68 -373,560,294.75
其中：1.基 金申 购款 166,592,564.51 38,701,224.94 205,293,789.45
2.基金 赎回 款 -464,611,466.58 -114,242,617.62 -578,854,084.20
四 、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,865,455,633.70 1,066,082,476.14 5,931,538,109.84
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管理 公司负责 人：王 志伟，主 管会计工 作负责 人：林传 辉，会计 机构负 责人：张 晓
章
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
17
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发 聚 富 开 放 式 证 券 投 资 基 金 (“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 (“ 中 国 证 监
会 ”)证监 基 金字[2003]121 号文《关 于同意 广发聚 富证券投资 基金设 立的批 复》的批准 ，
由广发 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 ， 于2003 年 10 月 31 日 向社 会公 开发 行 募集并 于 2003
年 12 月 3 日正 式成 立。 本 基金为 契约 型开 放式 基金 ，存续 期限 不定 ，首 次设 立募集 规模 为
3,131,907,040.29 份基 金 份额。本基 金的基金 管理 人为广发基 金管理有 限公 司，基金托 管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
本基金 募集 期间 为 2003 年 10 月 31 日至 2003 年 12 月 1 日， 募集 资金 总额 为人民 币
3,131,907,040.29 元 ， 其 中 募集资 金的 银行 存款 利息 扣除认 购费 用为 人民 币428,430.37 元，
上述资 金业 经深 圳天 健信 德会计 师事 务所 验资 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 证券 投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关规 定和
《广发 聚富 开放 式证 券投 资基金 基金 合同 》 (“ 基金 合同”) 的 有关 规定 ， 本基 金的投 资范 围
包括国 内依 法公 开发 行的 各类股 票 、 债 券以 及中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本
基金的 业绩 比较 基准 采用 ： 80% × 中 信标 普300 指 数 收益 +2 0%× 中信 标普 全债 指数收 益。
本基金 的财 务报 表 于 2012 年 8 月 24 日已 经本 基 金的基 金管 理人 及基 金托 管人批 准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 执行 企业 会计 准则 、 基 金合 同 、 中 国证 券业 协会 于 2007 年5 月15 日 颁布的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、中 国证 监会 于 2010 年 2 月 8 日颁 布的 证监 会公告[2010]5
号《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 及中 国 证监会 发布 的
关于基 金行 业实 务操 作的 有关规 定。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2012 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2012 年 上半 年
度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
18
6.4.4 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说
明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 文 《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问
题的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金 税收政 策的 通知 》 、 财税[2005]102 号文
《关于股息 红利个 人所得 税有关政策 的通知》 、财税[2005]103 号文《关 于股 权分置试点 改
革有关税收 政策问 题的通 知》 、财税[2005]107 号文 《关于股息 红利有 关个人 所得税政策 的
补充通知》 、财税[2008]1 号文《财政 部、国 家税务 总局关于企 业所得 税若干 优惠政策的 通
知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海、 深圳 证券 交易 所关 于做好 证券 交易 印 花 税征 收方式 调整 工
作的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
1、 以发行 基金 方式 募集 资金 ，不属 于营 业税 征收 范围 ，不缴 纳营 业税 。
2、 对证券 投资 基金 从证 券市 场中取 得的 收入 ， 包括 买 卖股票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不缴 纳企 业所 得税 。
3、 对基金 取得 的股 票股 息 、 红利收 入 ， 由 上市 公司 在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴
20% 的 个人 所得 税， 上市 公 司在代 扣代 缴时 ，减 按 50% 计算 应纳 税所 得额 。
4、 对基金 取得 的债 券利 息收 入， 由 发行 债券 的企 业在 向 基金支 付上 述 收 入时 代扣 代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 缴 纳企业 所得 税。
5、 对于基 金从 事 A 股买 卖 ， 自2008 年9 月19 日 起 ， 出让方 按0.10% 的税 率缴 纳证券
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
19
(股票) 交易 印花 税， 受让 方不再 缴纳 证券(股票)交 易印花 税。
6、 基金作 为流 通股 股东 在股 权分置 改革 过程 中收 到由 非流通 股股 东支 付的 股份 、 现金
等对价 ，暂 免予 缴纳 印花 税、企 业所 得税 和个 人所 得税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 312,199,572.15
定期存 款 -
其 他存 款 -
合计 312,199,572.15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,982,721,453.94 3,159,626,081.17 176,904,627.23
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 1,477,049,250.00 1,492,802,000.00 15,752,750.00
合计 1,477,049,250.00 1,492,802,000.00 15,752,750.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,459,770,703.94 4,652,428,081.17 192,657,377.23
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 73,214.89
应收定 期存 款利 息 -
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
20
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利 息 422.82
应收债 券利 息 30,010,565.65
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 30,084,203.36
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,028,826.93
银行间 市场 应付 交易 费用 1,550.00
合计 2,030,376.93
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,250,000.00
应付赎 回费 11,694.38
预提费 用 193,461.50
合计 2,455,155.88
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 4,754,173,213.78 4,754,173,213.78
本期申 购 143,322,374.03 143,322,374.03
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） -222,714,087.19 -222,714,087.19
本期末 4,674,781,500.62 4,674,781,500.62
注：本 期申 购含 红利 再投 资和转 换转 入份 （金 ）额 ，本期 赎回 含转 换转 出份 （金 ） 额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,029,651,576.92 1,227,821,241.39 198,169,664.47
本期利 润 -325,634,158.15 607,561,108.83 281,926,950.68
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
21
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
22,366,639.74 -29,820,789.06 -7,454,149.32
其中： 基金 申购 款 -36,637,801.44 43,141,401.62 6,503,600.18
基金赎 回款 59,004,441.18 -72,962,190.68 -13,957,749.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,332,919,095.33 1,805,561,561.16 472,642,465.83
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 1,621,054.47
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 275.55
结算备 付金 利息 收入 16,829.74
其他 86.15
合计 1,638,245.91
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,120,658,990.69
减： 卖 出股 票成 本总 额 2,431,037,245.69
买卖股票 差 价收 入 -310,378,255.00
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,219,379,956.88
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,206,792,700.00
减：应 收利 息总 额 19,573,989.99
债券投 资收 益 -6,986,733.11
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
股 票投 资产 生的 股利 收益 17,360,804.48
基金投 资产 生的 股利 收益 -
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
22
合计 17,360,804.48
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 607,561,108.83
—— 股 票投 资 583,662,718.83
—— 债 券投 资 23,898,390.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 607,561,108.83
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
基金赎 回费 收入 59,003.55
手续费 返还 -
基金转 换费 收入 10,844.07
印花税 返还 -
其他 -
合计 69,847.62
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 5,498,821.05
银行间 市场 交易 费用 12,375.00
合计 5,511,196.05
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 9,822.91
账户维 护费 9,000.00
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
23
合计 207,784.41
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
2012 年 8 月 1 日， 广发 基 金管理 有限 公司 第四 届董 事会第 十五 次会 议决 议， 将公司 旗
下基金 年审 会计 师事 务所 由深圳 市鹏 城会 计师 事务 所有限 公司 更换 为天 健会 计师事 务所 （ 特
殊普通 合伙 ） 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、基 金管 理人 、注册 登记 与过 户机
构、直 销机 构
中国工 商 银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、代 销机 构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
568,442,827.69 16.23% 8,801,142,341.20
45.26%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券回 购交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
24
关联方 名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量 的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
470,653.44 16.98% 98,036.57
4.83%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量 的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
7,370,136.32 47.27% 609,172.00
13.45%
注：1 ： 股票 交易 佣金 的计 提标准 ： 支付 佣金= 股票 成 交金额*佣 金比 例-证 管费- 经手费-
结算风 险金(含 债券 交易) ；
2：本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3：本基金 对该类交 易的佣 金的计算 方式是按 合同约 定的佣金 率计算。 该类佣 金协议 的
服务范 围还 包括 佣金 收取 方为本 基金 提供 的证 券投 资研究 成果 和市 场信 息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
37,232,206.06 45,783,056.47
其中：支付销售机 构的客 户
维护费
1,462,460.49 1,538,443.61
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5 % 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
6,205,367.71 7,630,509.39
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
25
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基金本报告期内及上年 度可比期间内无与关联交 易对手进行银行间同业市 场的债券
(含回 购)交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的 其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行
股份有 限公 司
312,199,572.15 1,621,054.47 457,164,920.05 2,201,555.21
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管 ， 按 银 行同业 利率
计息。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2012 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002029
七
匹
狼
2012-06-
26
2013-06-
27
非公
开发
行流
通受
限
23.00 23.08
1,400,0
00
32,200,00
0.00
32,312,00
0.00
-
002081 金 2011-11- 2012-11- 非公 36.00 32.23 3,000,0 72,000,00 96,690,00 2012
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
26
螳
螂
23 26 开发
行流
通受
限
00 0.00 0.00 年5
月22
日除
权除
息，
比
例：
每10
股派
发现
金红
利2
元
（含
税） ，
同
时：
以资
本公
积金
向全
体股
东每
10股
转增
5 股
注：截 至本 报告 期末 2012 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流
通受限 债券 及其 他证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截止本 报告 期 末2012 年6 月 30 日止, 本基 金无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2012 年6 月 30 日止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 ，无 抵押 债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2012 年6 月 30 日止 ， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
27
卖出回 购证 券款 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 风险 主要 是信 用风 险、 流动 性风 险及 市场 风 险。 本基 金
管
理人制 定了政 策和程 序来识别 及分析 这些风险 ，并设定 适当的 风险限额 及内部控 制 流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 的理 念 ， 在 董事 会 下设立 合规 及风 险管 理 委 员会 ， 负 责
制定风 险管 理的 宏观 政策 ， 审 议通 过风 险控 制的 总 体措施 等 ； 在 管理 层层 面 设立风 险控 制委
员会 ， 讨 论和 制定 公司 日 常经营 过程 中风 险防 范和 控制措 施 ； 在 业务 操作 层 面风险 管理 职责
主要由 监察 稽核 部负 责， 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩
效评估 。监 察稽 核部 对公 司总裁 负责 。
本基金 管理 人建 立了 以合 规及风 险管 理委 员会 为核 心的 、 由 总裁 和风 险控 制 委员会 、 督
察长、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险指 由于 在交 易过 程中因 交易 对手 未履 行合 约责任 ， 或 所投 资证 券 之 发 行人出 现
违约 、 无 法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券 发行 人信 用 等级降 低导 致债 券价 格下 降， 将对 基金 资
产造成 的损 失 。 为 了防 范 信用风 险 ， 本 基金 主要 投 资于信 用等 级较 高的 证券 ， 且 通过 分散 化
投资以 分散 信用 风险 。 但 是， 随着 短期 资金 市场 的 发展 ， 本 基金 的投 资范 围 扩大以 后 ， 可 能
会在一 定程 度上 增加 信用 风险。
本基金 在交 易所 进行 的证 券交易 交收 和款 项清 算对 手为中 国证 券登 记结 算有 限责任 公
司， 违约 风险 较小 ； 银 行间 同业市 场主 要通 过对 交易 对手进 行风 险评 估防 范相 应的信 用风 险 。
本基金 管理 人认 为与 应收 证券清 算款 相关 的信 用风 险不重 大。
信用风 险指 由于 在交 易过 程中因 交易 对手 未履 行合 约责任 ， 或 所投 资证 券之 发 行人出 现
违约 、 无 法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券 发行 人信 用 等级降 低导 致债 券价 格下 降， 将对 基金 资
产造成 的损 失 。 为 了防 范 信用风 险 ， 本 基金 主要 投 资于信 用等 级较 高的 证券 ， 且 通过 分散 化
投资以 分散 信用 风险 。 但 是， 随着 短期 资金 市场 的 发展 ， 本 基金 的投 资范 围 扩大以 后 ， 可 能
会在一 定程 度上 增加 信用 风险。
本基金 在交 易所 进行 的证 券交易 交收 和款 项清 算对 手为中 国证 券登 记结 算有 限责任 公
司， 违约 风险 较小 ； 银 行间 同业市 场主 要通 过对 交易 对手进 行风 险评 估防 范相 应的信 用风 险 。
本基金 管理 人认 为与 应收 证券清 算款 相关 的信 用风 险不重 大。
本基金 本报 告期 末以 及上 年度末 未持 有除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券 ，
因此与 债券 相关 的信 用风 险不重 大。
6.4.13.3 流动性风险
开放式 基金 的流 动性 是指 基金管 理人 为满 足投 资者 赎回要 求， 在一 定时 间内 将 一定数 量
的基金 资产 按正 常市 场价 格变现 的能 力 。 流 动性 风 险指因 市场 交易 量不 足 ， 导致不 能以 适当
价格及 时进 行证 券交 易的 风险 ， 或 基金 无法 应付 基 金赎回 支付 的要 求所 引起 的违约 风险 。 本
基金坚 持组 合持 有 、 分 散 投资的 原则 ， 在一 定程 度 上减轻 了投 资变 现压 力 。 本基金 所持 大部
分交易 性金 融资 产在 证券 交易所 上市 ， 其余 亦可 银 行间同 业市 场交 易 ， 除 前 文所披 露的 流通
受限不 能自 由转 让的 基金 资产外 ， 本基 金未 持有 其 他有重 大流 动性 风险 的投 资品种 。 本基 金
所持有 的其 他金 融负 债以 及可赎 回基 金份 额净 值( 所 有者权 益) 的合 约约 定到 期 日均为 无固
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
28
定期限 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
对流动 性风 险的 监控 和管 理， 本 基金 管理 人根 据对 市 场特征 和发 展形 势等 方面 的分析 和
判断， 由投 资决 策委 员会 根 据市场 运行 情况 和基 金运 行情况 制订 本基 金的 风险 控制目 标和 方
法，由 基金 绩效 评估 与风 险管理 组具 体计 算与 监控 各类风 险控 制指 标。
6.4.13.4 市 场风险
基金的 市场 风险 是指 由于 证券市 场价 格受 到经 济因 素、 政治 因素 、 投资 心理 等 各种因 素
的影响 ， 导致 基金 收益 水 平变化 而产 生的 风险 ， 反 映了基 金资 产中 金融 工具 或证券 价值 对市
场参数 变化 的敏 感性 。 一 般来讲 ， 市场 风险 是开 放 式基金 面临 的最 大风 险 ， 也往往 是众 多风
险中最 基本 和最 常见 的, 也 是最难 防范 的风 险， 其他 如流动 性风 险最 终是 因为 市场风 险在 起
作用。 市场 风险 包括 利率 风险、 外汇 风险 和市 场价 格风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指利 率敏 感性 金融工 具的 公允 价值 及将 来现金 流受 市场 利率 变动 而发生 波
动的风 险。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 是债 券投资 。本 基金 管理 人通 过久期 、凸 性 、
风险价 值模 型(VAR) 等方 法 来评估 投资 组合 中债 券的 利率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 312,199,572.15 - - - 312,199,572.15
结算备 付金 1,044,060.55 - - - 1,044,060.55
存出保 证金 - - - 1,754,490.78 1,754,490.78
交易性 金融资
产
271,288,000.00
1,171,480,000.
00
50,034,000.00
3,159,626,081.
17
4,652,428,081.
17
应收证 券清 算
款
- - - 164,062,699.42 164,062,699.42
应收利 息 - - - 30,084,203.36 30,084,203.36
应收申 购款 483,773.89 - - - 483,773.89
应收股 利 - - - 517,504.50 517,504.50
资产总 计 585,015,406.59
1,171,480,000.
00
50,034,000.00
3,356,044,979.
23
5,162,574,385.
82
负债
应付赎 回款 - - - 3,293,402.72 3,293,402.72
应付管 理人 报
酬
- - - 6,318,414.70 6,318,414.70
应付托 管费 - - - 1,053,069.14 1,053,069.14
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
29
应付交 易费 用 - - - 2,030,376.93 2,030,376.93
其他负 债 - - - 2,455,155.88 2,455,155.88
应付证 券清 算
款
- - - - -
负债总 计 - - - 15,150,419.37 15,150,419.37
利率敏 感度 缺
口
585,015,406.59
1,171,480,000.
00
50,034,000.00
3,340,894,559.
86
5,147,423,966.
45
上年度 末2011
年12月31日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 313,685,813.72 - - - 313,685,813.72
结算备 付金 3,411,608.91 - - - 3,411,608.91
存出保 证金 98,780.49 - - 4,669,877.63 4,768,658.12
交易性 金融 资
产
414,952,500.00 672,518,000.00 -
3,592,370,926.
89
4,679,841,426.
89
应收证 券清 算
款
- - - - -
应收利 息 - - - 13,201,813.01 13,201,813.01
应收申 购款 281,058.38 - - - 281,058.38
应收股 利 - - - - -
资产总 计 732,429,761.50 672,518,000.00 -
3,610,242,617.
53
5,015,190,379.
03
负债
应付赎 回款 - - - 4,990,649.63 4,990,649.63
应付管 理人 报
酬
- - - 6,524,185.34 6,524,185.34
应付托 管费 - - - 1,087,364.24 1,087,364.24
应付交 易费 用 - - - 1,982,589.47 1,982,589.47
其他负 债 - - - 2,306,368.85 2,306,368.85
应付证 券清 算
款
- - - 45,956,343.25 45,956,343.25
负债总 计 - - - 62,847,500.78 62,847,500.78
利率敏 感度 缺 732,429,761.50 672,518,000.00 - 3,547,395,116. 4,952,342,878.
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
30
口 75 25
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 市场利 率发 生变 动且 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率上 升25 个基 点 -9,560,117.66 -2,855,700.45
市场利 率下 降25 个基 点 9,667,763.23 2,871,447.39
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场 价
格因素 变动 发生 波动 的风 险。 本基 金的 金融 资产 以 公允价 值计 量 ， 所 有市 场 价格因 素引 起的
金融资 产公 允价 值变 动均 直接反 映在 当期 损益 中。 本 基金管 理人 通过 采 用Barra 风险 管理 系
统， 通 过标 准差、 跟踪 误 差、beta 值、 风险 价值 模 型(VAR) 等 指标 监控 投资 组 合面临 的市 场
价格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产-股
票投资
3,159,626,081.17 61.38 3,592,370,926.89 72.54
交易性 金融 资产-债
券投资
1,492,802,000.00 29.00 1,087,470,500.00 21.96
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 4,652,428,081.17 90.38 4,679,841,426.89 94.50
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变化 且其他 市场 变量 保持 不变
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
31
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升5% 156,131,476.76 186,479,378.04
业绩比 较基 准下 降5% -156,131,476.76 -186,479,378.04
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 3,159,626,081.17 61.20
其中： 股票 3,159,626,081.17 61.20
2 固定收 益投 资 1,492,802,000.00 28.92
其中： 债券 1,492,802,000.00 28.92
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合计 313,243,632.70 6.07
6 其他各 项资 产 196,902,671.95 3.81
7 合计 5,162,574,385.82 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,003,656,793.93 38.93
C0
食品 、饮 料 845,940,007.87 16.43
C1
纺织 、服 装、 皮毛 390,658,492.80 7.59
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
32
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 39,010.00 0.00
C5
电子 45,437,151.40 0.88
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 88,434,668.88 1.72
C8
医药 、生 物制 品 633,147,462.98 12.30
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 78,393,940.07 1.52
E 建筑业 96,690,000.00 1.88
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 57,228,537.03 1.11
H 批发和 零售 贸易 211,932,566.16 4.12
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 711,724,243.98 13.83
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,159,626,081.17 61.38
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000895 双汇发 展 5,197,630.00 321,629,344.40 6.25
2 000002 万 科Ａ 28,880,337.00 257,323,802.67 5.00
3 002304 洋河股 份 1,850,000.00 248,917,500.00 4.84
4 002029 七 匹 狼 8,572,176.00 231,698,492.80 4.50
5 600383 金地集 团 28,863,812.00 187,037,501.76 3.63
6 600048 保利地 产 15,476,128.00 175,499,291.52 3.41
7 000963 华东医 药 5,335,175.00 161,122,285.00 3.13
8 600535 天士力 2,907,518.00 127,116,686.96 2.47
9 000538 云南白 药 2,051,730.00 121,626,554.40 2.36
10 600594 益佰制 药 5,490,780.00 108,717,444.00 2.11
11 002293 罗莱家 纺 1,400,000.00 104,440,000.00 2.03
12 600079 人福医 药 4,430,139.00 102,734,923.41 2.00
13 600422 昆明制 药 5,216,587.00 97,185,015.81 1.89
14 002081 金 螳 螂 3,000,000.00 96,690,000.00 1.88
15 000024 招商地 产 3,744,951.00 91,863,648.03 1.78
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
33
16 600276 恒瑞医 药 2,639,040.00 75,766,838.40 1.47
17 600011 华能国 际 11,500,100.00 74,175,645.00 1.44
18 600298 安琪酵 母 2,813,937.00 69,250,989.57 1.35
19 600519 贵州茅 台 270,000.00 64,570,500.00 1.25
20 600406 国电南 瑞 3,061,987.00 57,228,537.03 1.11
21 000596 古井贡 酒 1,200,000.00 56,688,000.00 1.10
22 002154 报 喜 鸟 4,000,000.00 54,520,000.00 1.06
23 600809 山西汾 酒 1,400,000.00 52,766,000.00 1.03
24 600066 宇通客 车 2,214,813.00 49,744,699.98 0.97
25 000651 格力电 器 1,855,634.00 38,689,968.90 0.75
26 600697 欧亚集 团 1,179,301.00 26,970,613.87 0.52
27 002236 大华股 份 819,742.00 25,166,079.40 0.49
28 000848 承德露 露 1,398,954.00 24,551,642.70 0.48
29 002262 恩华药 业 1,023,601.00 23,839,667.29 0.46
30 002415 海康威 视 745,260.00 20,271,072.00 0.39
31 600887 伊利股 份 367,640.00 7,566,031.20 0.15
32 600027 华电国 际 1,006,753.00 4,218,295.07 0.08
33 600315 上海家 化 1,000.00 39,010.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600383 金地集 团 209,789,139.92 4.24
2 000963 华东医 药 141,811,675.19 2.86
3 000002 万 科Ａ 132,959,204.34 2.68
4 600048 保利地 产 108,505,876.44 2.19
5 000024 招商地 产 93,166,663.93 1.88
6 600011 华能国 际 71,842,312.00 1.45
7 000895 双汇发 展 60,927,688.63 1.23
8 600535 天士力 60,636,706.94 1.22
9 600406 国电南 瑞 60,406,827.04 1.22
10 600066 宇通客 车 52,834,847.32 1.07
11 002029 七 匹 狼 46,252,177.13 0.93
12 000651 格力电 器 39,632,957.87 0.80
13 000937 冀中能 源 37,930,600.19 0.77
14 601328 交通银 行 33,574,517.82 0.68
15 600267 海正药 业 30,214,088.91 0.61
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
34
16 000538 云南白 药 29,379,995.00 0.59
17 600809 山西汾 酒 21,861,918.20 0.44
18 600079 人福医 药 20,804,995.78 0.42
19 600697 欧亚集 团 20,101,936.26 0.41
20 002236 大华股 份 19,757,143.38 0.40
注：本 项及 下 项7.4.2 、7.4.3 的买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、
债转股 、换 股及 行权 等获 得的股 票， 卖出 主要 指二 级市场 上主 动的 卖出 、换 股、要 约收 购 、
发行人 回购 及行 权等 减少 的股票 ，此 外， “ 买入 金 额 ”（或 “ 买入 股票 成本 ”）、 “卖出
金额 ” （或 “ 卖出 股票 收 入 ” ） 均 按买 卖成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑
相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000596 古井贡 酒 233,926,976.41 4.72
2 600809 山西汾 酒 221,915,208.96 4.48
3 002422 科伦药 业 187,082,383.47 3.78
4 600123 兰花科 创 160,243,986.12 3.24
5 601628 中国人 寿 153,356,202.14 3.10
6 600729 重庆百 货 122,561,565.70 2.47
7 002304 洋河股 份 108,220,254.16 2.19
8 600859 王府井 100,255,310.14 2.02
9 000858 五 粮 液 94,147,720.30 1.90
10 600467 好当家 73,803,627.54 1.49
11 002431 棕榈园 林 72,916,844.82 1.47
12 600267 海正药业 70,168,227.37 1.42
13 000650 仁和药 业 65,576,758.04 1.32
14 002293 罗莱家 纺 57,876,637.75 1.17
15 000999 华润三 九 45,505,007.24 0.92
16 600557 康缘药 业 43,854,543.50 0.89
17 601328 交通银 行 33,007,756.64 0.67
18 002475 立讯精 密 31,020,214.84 0.63
19 000937 冀中能 源 31,004,003.38 0.63
20 600315 上海家 化 27,396,060.33 0.55
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,414,629,681.14
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,120,658,990.69
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35
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 835,588,000.00 16.23
3 金融债 券 657,214,000.00 12.77
其中： 政策 性金 融债 657,214,000.00 12.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,492,802,000.00 29.00
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 1101078 11 央 行票 据 78 2,900,000 297,540,000.00 5.78
2 1101081 11 央 行票 据 81 2,600,000 266,760,000.00 5.18
3 120402 12 农发 02 2,000,000 202,500,000.00 3.93
4 1101088 11 央 行票 据 88 1,800,000 174,438,000.00 3.39
5 120403 12 农发 03 1,500,000 151,305,000.00 2.94
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 根据 公开 市场 信息 ， 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门
立案调 查， 也未 出现 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
36
7.9.2 本报 告期 内 ， 基 金投 资的前 十名 股票 未出 现超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库 的 情
形。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,754,490.78
2 应收证 券清 算款 164,062,699.42
3 应收股 利 517,504.50
4 应收利 息 30,084,203.36
5 应收申 购款 483,773.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 196,902,671.95
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002029 七 匹 狼 32,312,000.00 0.63 非公开 发行 流通 受限
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
344,900 13,554.02 98,733,487.09 2.11% 4,576,048,013.53 97.89%
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
37
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有 从 业人 员持有 本
基金
204,196.35 0.0044%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间
为0； 本基 金的 基金 经理 持有本 基金 份额 总量 的数 量区间 为 10 万 份至50 万 份（含 ） 。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2003 年12 月3 日 ） 基 金份 额
总额
3,131,907,040.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,754,173,213.78
本报告 期基 金总 申购 份额 143,322,374.03
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 222,714,087.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,674,781,500.62
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 托管 业务部 门无 重大 人事 变动 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
38
10.5 报告期内改聘会计师 事 务 所情况
本报告期内，因 业务发展 需要,广发基金管 理有限公 司第四届董事会 第九次会 议通过 关
于聘请 2012 年 度基金 审 计机构的 议案,本基 金改聘 深圳市鹏 城会计师 事务所 有限公司 负责
本基金审 计事务; 因深圳市 鹏城会计 师事务所 有限公 司广州分 公司已整 体并入 天健会计 师 事
务所（ 特殊 普通 合伙 ）,2012 年 8 月, 本基 金改 聘天 健会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）负 责
本基金 审计 事务 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 本基 金的 基金 管理人 、 基金 托管 人及 其高 级管理 人员 没有 受到 监管 部门 稽 查
或处罚 的情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 6 568,442,827.69 16.23% 470,653.44 16.98% -
渤海证 券 1 411,279,981.32 11.74% 257,954.12 9.31% -
第一创业证
券
1 326,161,185.13 9.31% 277,237.13 10.00%
-
中信证 券 3 245,732,290.60 7.01% 199,658.43 7.20% -
银河证 券 3 230,659,759.39 6.58% 200,665.55 7.24% -
中信证 券 （ 浙
江）
1 220,233,240.60 6.29% 186,647.00 6.74%
新增
一个
东吴证 券 3 212,252,685.10 6.06% 137,964.29 4.98% -
长城证 券 1 182,958,505.75 5.22% 159,721.66 5.76% -
中金公 司 2 179,751,273.32 5.13% 152,685.59 5.51% -
长江证 券 2 153,535,930.20 4.38% 128,291.40 4.63% -
东北证 券 1 143,305,490.33 4.09% 93,148.82 3.36% -
申银万 国 2 122,416,638.87 3.49% 104,053.45 3.75% -
红塔证 券 1 105,411,455.60 3.01% 89,336.03 3.22% -
中银国 际 1 105,272,182.89 3.01% 70,847.88 2.56% -
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
39
中信建 投 4 82,997,760.50 2.37% 72,101.56 2.60% -
瑞银证 券 1 81,339,235.98 2.32% 71,009.17 2.56% -
兴业证 券 2 80,066,641.25 2.29% 67,856.53 2.45% -
宏源证 券 3 51,271,587.31 1.46% 31,404.17 1.13% -
安信证 券 4 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
方正证 券
3 - - - -
新增
一个
光大证 券 3 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
国信证 券 4 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 4 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
联讯证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
齐鲁证 券 3 - - - - -
厦门证 券 1 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
40
英大证 券 1 - - - - -
招商证 券 3 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中航证 券
0 - - - -
减少
一个
中投证 券 3 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
财富证 券
1 - - - -
新增
一个
中天证 券
1 - - - -
新增
一个
注： （1 ）交 易席 位选 择标 准：
（一） 财务状 况良 好， 在最 近一 年内无 重大 违规 行为 ；
（二） 经营行 为规 范， 内控 制度 健全， 在业 内有 良好 的声 誉；
（三） 具备投 资运 作所 需的 高效 、 安 全、 合规 的席 位资 源 ， 满足投 资组 合进 行证 券交
易的需 要；
（四） 具有较 强的 研究 和行 业分 析能力 ， 能 及时 、 全 面、 准 确地向 公司 提供 关于 宏观 、
行业、 市场 及个 股的 高质 量报告 ，并 能根 据基 金投 资的特 殊要 求， 提供 专门 的研究 报告 ；
（五） 能积极 为公 司投 资 业 务的 开展， 提供 良好 的信 息交 流和客 户服 务；
（六） 能提供 其他 基金 运作 和管 理所需 的服 务。
（2） 交易 席位 选择 流程 ：
（一） 、对 交易单元 候选券 商的研究 服务进行 评估。 本基金管 理人组织 相关人 员依据 交
易单元 选择 标准 对交 易单 元候选 券商 的服 务质 量和 研究实 力进 行评 估， 确定 选 用交易 单元 的
券商。
（二） 、 协议 签署 及通 知托 管人 。 本 基金 管理 人与 被 选择的 券商 签订 交易 单元 租用协 议，
并通知 基金 托管 人。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
41
广发证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
中信证 券 - - - - - -
银河证 券 4,942,191.90 100.00% - - - -
中信证 券 （浙
江）
- - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
北京高 华 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
华福证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
42
华泰证 券 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
联讯证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
南京证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
厦门证 券 - - - - - -
世纪证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中原证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
中天证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 广发基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
浙 商 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投 资 费 率 优
惠活动 的公 告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-01-04
2 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加
中 国 工 商 银 行 基 金 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-01-04
3 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 继 续
参 加 华 夏 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投 资 费
率优惠 活动 的公 告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-01-04
4 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 继 续
参 加 深 圳 发 展 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投
资费率 优惠 活动 的公 告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-01-04
5 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 继 续
参 加 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 申 购 费 率 优 惠
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
2012-01-04
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
43
活动的 公告 海证券 报》
6 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 东 莞 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-01-09
7 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 平 安 银 行 调 整
我 司 部 分 基 金 申 购 和 基 金 定 期 定 额 申 购 费
率的公 告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-01-20
8
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加
顺德农 商银 行为 代销 机构 的公告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-02-08
9 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 中 国 工 商
银行借 记卡 网上 直销 （ 含 定期定 额投 资 ）申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-02-29
10 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分
基 金 网 上 直 销 业 务 申 购 起 点 金 额 和 最 低 持
有份额 的公 告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《上
海证券 报》
2012-03-20
11
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
在渤海 证券 推出 定期 定额 投资业 务的 公告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-06-14
12
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
在中天 证券 推出 定期 定额 投资业 务的 公告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-06-14
13
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
七匹狼 （002029 ）非 公开 发行股 票的 公告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-06-28
14 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 等 电 子 渠 道 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
《中 国证券报 》、
《证券 时报》 、 《 上
海证券 报》
2012-06-29
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准广 发聚 富开放 式证 券投 资基 金募 集的文 件；
2.《广 发聚 富开 放式 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3.《广 发聚 富开 放式 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4.《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》 ；
5.《广 发聚 富开 放式 证券 投资基 金招 募说 明书 》及 其更新 版；
6.广发 基金 管理 有限 公司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
7.基金 托管 人 业 务资 格批 件、营 业执 照。
广发聚富开放式证券投资基金 2012 年半年度报告
44
11.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
11.3 查阅方式
1.书面查阅： 查阅时间 为 每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资者可免 费 查阅，也
可按工 本费 购买 复印 件；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投 资 者 如 对 本 报 告 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
95105828 或 020-83936999 ，或发 电子 邮件 ：services@gf-funds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一二年八月二十 七日
