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建信信用(165311)

建信信用:2012年半年度报告

 
 
 
 
 
 
 
 
 
建 信 信用 增 强债 券 型证 券 投资 基 金 
2012 年 半年 度报 告 
 
2012 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:建信基金管理有限责任公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一二年八月二十八日 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 
 
 1 
§ 1 重 要提 示及目 录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司 根据本基金合同规定, 于 2012 年 8 月 24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 2 1.2 目录 §1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................... 1 1.1 重 要提 示 .............................................................................................................................. 1 1.2 目录 ...................................................................................................................................... 2 § 2 基 金简 介 ............................................................................................................................... 4 2.1 基 金基 本情 况 ...................................................................................................................... 4 2.2 基 金产 品说 明 ...................................................................................................................... 4 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人 .................................................................................................. 4 2.4 信 息披 露方 式 ...................................................................................................................... 5 2.5 其 他相 关资 料 ...................................................................................................................... 5 §3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ........................................................................................... 5 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 .................................................................................................. 5 3.2 基 金净 值表 现 ...................................................................................................................... 5 §4 管 理人 报告 ........................................................................................................................... 7 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况 .............................................................................................. 7 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明 ...................................................... 8 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ................................................................. 8 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明 .................................................. 9 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 .................................................. 9 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ............................................................ 10 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ................................................................ 11 §5 托 管人 报告 ......................................................................................................................... 11 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 .................................................................... 11 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 11 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................ 11 §6 半 年度 财务 会计 报告 ( 未经审 计) ................................................................................. 11 6.1 资 产负 债表 ........................................................................................................................ 11 6.2 利 润表 ................................................................................................................................ 13 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值 )变动 表 .................................................................................... 13 6.4 报 表附 注 ............................................................................................................................ 14 §7 投 资组 合报 告 ..................................................................................................................... 32 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................... 32 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 .................................................................................... 32 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ........................ 33 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ................................................................................ 33 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ............................................................................ 33 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 .................... 33 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券 投 资明 细 ........ 34 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 权证 投资 明细 .................... 34 7.9 投 资组 合报 告附 注 ............................................................................................................ 34 §8 基金 份 额持 有人 信息 ......................................................................................................... 35 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构 ........................................................................ 35 8.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ............................................................................................ 35 §9 重 大事 件揭 示 ..................................................................................................................... 35 9.1 基 金份 额持 有人 大会 决 议 ................................................................................................ 35 9.2 基 金管 理人 、基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动 ................................ 35 9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金 财产、 基金 托管 业务 的诉 讼 .................................................... 36 9.4 基 金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................ 36 9.5 为 基金 进行 审计 的会 计 师事务 所情 况 ............................................................................ 36 9.6 管 理人 、托 管人 及其 高 级管理 人员 受监 管部 门稽 查或处 罚的 情况 ............................ 36 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 3 9.7 基 金租 用证 券公 司交 易 单元的 有关 情况 ........................................................................ 36 9.8 其 他重 大事 件 .................................................................................................................... 37 § 10 备 查文 件目 录 ................................................................................................................... 37 10.1 备 查文 件目 录 .................................................................................................................. 37 10.2 存 放地 点 .......................................................................................................................... 38 10.3 查 阅方 式 .......................................................................................................................... 38 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 4 § 2 基 金简 介 2.1 基 金基 本情 况 基金名 称 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 建信信 用增 强债 券 基金主 代码 165311 交易代 码


165311 基金运 作方 式 契约型 、3 年封 闭,3 年后 转为LOF 基金合 同生 效日 2011年6月16 日 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 761,256,172.26 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2011年9月9 日 2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 在保持基金资产流动 性和 严格控制基金资产 风险的 前提 下,力争获得高于业 绩比 较基准的投资收益 ,实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金采取自上而下 的方 法确定投资组合久 期,结 合自 下而上的个券选择方 法构 建债券投资组合。 同时, 在固 定收益资产所提供的 稳健 收益基础上,适当 参与新 股发 行申购及增发新股申 购, 为基金份额持有人 增加收 益, 实现基 金资 产的 长期 增值 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中国 债券 总指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本基金为债券型基金 ,属 于中等风险 基金产 品。其 预期 风险和收益水平低于 股票 型基金、混合型基 金,高 于货 币市场 基金 。 由于主要投资于除国 债、 中央银行票据以外 的信用 类金 融工具,因此本基金 投资 蕴含一定的信用风 险,预 期风 险和收益水平高于一 般的 不涉及股票二级市 场投资 的债 券型基 金。 2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 路彩营 张咏东 联系电 话 010-66228888 021-32169999 电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhangyd@bankcomm.com 客户服 务电 话 400-81-95533 010-66228000 95559 传真 010-66228001 021-62701216 注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号 办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 5 邮政编 码 100033 200120 法定代 表人 江先周 胡怀邦 2.4 信 息披 露方 式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海 证 券报》 、 《证 券时 报》 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人互联 网网 址 http://www.ccbfund.cn 基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 2.5 其 他相 关资 料 项目 名称 办公地址 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京西 城区 金融 大街 27 号投 资广 场 22-23 层 § 3 主 要财 务指标 和 基金 净值 表现 3.1 主 要会 计数 据和财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 31,214,895.78 本期利 润 55,527,364.24 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0729 本期加 权平 均净 值利 润率 6.98% 本期基 金份 额净 值增 长率 7.19% 3.1.2 期末数据和指标 报告 期末 (2012 年 6 月 30 日) 期末可 供分 配利 润 32,344,007.70 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0425 期末基 金资 产净 值 826,626,327.14 期末基 金份 额净 值 1.086 3.1.3 累计期末指标 报告 期末 (2012 年 6 月 30 日) 基金份 额累 计净 值增 长率 10.83% 注:1 、本 期 已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变 动收益 )扣 除相 关费 用后 的余额 ,本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 ; 2、期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 :如 果期 末未 分配 利润的 未实 现部 分为 正数 ,则期 末 可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润的 已实 现部 分; 如 果期 末未 分配 利润 的 未实现 部分 为 负数, 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润(已 实现 部分 相抵 未实 现部分 ) ; 3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益 水平要 低于 所列 数字 。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基金 份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ① -③ ②-④ 过去一 个月 1.31% 0.20% 0.22% 0.08% 1.09% 0.12% 过去三 个月 5.33% 0.13% 1.90% 0.10% 3.43% 0.03% 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 6 过去六 个月 7.19% 0.12% 2.35% 0.08% 4.84% 0.04% 过去一 年 10.61% 0.11% 7.11% 0.11% 3.50% 0.00% 成 立至 今 10.83% 0.11% 7.29% 0.11% 3.54% 0.00% 注:本 基金 基金 合同 于 2011 年 6 月 16 日生 效, 截 至报告 日未 满三 年。 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金 份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率变动 的比 较 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2011 年 6 月 16 日至 2012 年 6 月 30 日) 注:1 、在 封闭 期, 本基 金 投资于 固定 收益 类金 融工 具的比 例不 低于 基金 资产 的 80% , 其中投 资于 信用 债券 的比 例不低 于固 定收 益类 资产 的 80% ,投 资于 股票 等权 益类资 产的 比 例不超 过基 金资 产 的 20% ;在开 放期 ,本 基金 投资 于固定 收益 类金 融工 具的 比例不 低于 基 金资产 的 80% , 其中 投资 于信用 债券 的比 例不 低于 固定收 益类 资产 的 80% , 投资于 股票 等 权益类 资产 的比 例不 超过 基金资 产 的 20% ,现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于 基金资 产净 值 的 5% 。 本基金 所指 信用 债券 是指 金融债 (不 含政 策性 金融 债) 、 企业 债券 、公 司债 券 、短期 融 资券、 可转 换公 司债 券、 分 离型可 转换 债券 、 资 产支 持 证券等 除国 债和 中央 银行 票据之 外的 、 非国家 信用 担保 的固 定收 益类金 融工 具 。 本 基金 不 直接从 二级 市场 买 入 股票 、 权 证等 权益 类 金融工 具 , 但 可以 参与 一级 市场新 股申 购或 增发 新股 , 并可持 有因 可转 债转 股所 形成的 股票 、 因所持 股票 所派 发的 权证 以及因 投资 分离 型可 转换 债券而 产生 的权 证。 2、本 报告 期, 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 7 § 4 管 理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准 ,建信基金管理有限责任公司 成立于 2005 年 9 月 19 日, 注册资本 2 亿元。 目前公司的股东为中国建设银行股 份有限公司、 信安金融服务公司、 中国华电集团资本控股有限 公司, 其中中国建 设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65% , 信安金融服务公司出资额占注册 资本的 25% ,中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的 10% 。 公司下设综合管理部、 投资管理部、 专户投资部、 海外投资部、 交易 部、 研 究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、 基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部,以及深圳、成都、上海、 北京四家分公司。 自成立以来, 公司秉持 “诚信、 专业、 规范、 创新 ” 的核心价 值观,恪守“持有人利益重于泰山”的原则,以“建设财富生活”为崇高使命, 坚持规范 运作,致力成为“最可信赖、持续领先的资产管理公司”。 截至 2012 年 6 月 30 日, 公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、 建 信货币市场基金、 建信优选成长股票型证券投资基金、 建信优化配置混合型证券 投资基金、 建信稳定增利债券型证券投资基金、 建信核心精选股票型证券投资基 金、 建信收益增强债券型证券投资基金、 建信沪深 300 指数证券投资基金、 上证 社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、 建信全球机遇股票型证 券投资基金、 建信内生动力股票型证券投资基金、 建信保本混合型证券投资基金、 建信双利策略主题分级股票型证券投资 基金、 建信新兴市场优选股票型证券投资 基金、深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信恒稳 价值混合型证券投资基金、 建信双息红利债券型证券投资基金、 建信深证 100 指 数增强型证券投资基金、 建信转债增强债券型证券投资基金 、 建信全球资源股票 型证券投资基金 22 只开放式基金和建信优势动力股票型证券投资基金、建信信 用增强债券型证券投资基金 2 只封闭式基金, 管理的基金资产规模共计为 475.31 亿元。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 8 李菁女 士 本基金 基金 经理 2011-06-16 - 7 硕士。2002 年 7 月 进入 中国建设银行股份有限 公司基 金托 管部 工作 , 从 事基金 托管 业务 , 任 主任 科员。2005 年 9 月 加入 本公司 , 先 后任 债券 研究 员和本基金基金经理助 理 、 基 金 经 理 ,2007 年 11 月 1 日至 2012 年 2 月 17 日任建信货币基金 基 金经理 ,2009 年 6 月 2 日起任建信收益增强基 金基金 经理 。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金 销售管理办法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管 理办法》 、 基金合同和其他法律法规、 部门规章, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安 全高效的原则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基金持有 人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 为了公平对待投资人, 保护投资人利益, 避免出现不正当关联交易、 利益输 送等违法违规行为, 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金 管理公司内 部控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意 见》 、 《基金管理 公司特定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度, 制定和修订 了 《公平交易管理办法》 、 《异常交易管理办 法》 、 《公司防范内幕 交易管理办 法》 、 《利益冲突管理 办法》 等风险管控制度。 公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块, 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统自动切换至公平交易 模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合, 严禁直接或通过 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易 成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期, 未发现本基 金存在异常交易行为。 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 9 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 上半年,宏观经济运行指标整体偏弱,工业增加值、采购经理人指数以及 货币信贷数据均处于低位徘徊, 居民物价指数同比指标则继续逐月下降。 海外经 济方面, 一季度随着经济企稳和流动性改善, 风险偏好有所增加, 而二季度随着 欧债危机的进一步演绎使得风险偏好逐步下降,市场避险情绪升温。政策方面, 政府在稳增长和调结构中相机平衡抉择。 房地产政 策有保有压, 在强调抑制房价 上涨的同时对个人首套房信贷政策逐步松动; 货币政策稳健偏宽松, 连续两次下 调金融机构人民币存款准备金率和存贷款基准利率, 并且在利率结构上进行了新 的调整,该调整也预示着利率市场化步伐的正式开启。 在此背景下, 上半年股票市场呈现了先扬后抑的走势, 债券市场则有所分化, 信用产品尤其是中低评级的信用产品受到市场追捧, 而利率产品收益率在 5 月份 第二次降准前有所上行此后则普遍下行。 回顾上半年的基金管理工作, 本基金虽然在季初适当降低了利率产品配置比 例, 但在本轮但在信用产品高中低等级的轮动中, 风险意识过 于保守, 导致中低 等级债券替换高等级债券的速度较慢, 而运用高杠杆率维持了相对较高的中低评 级信用债配置比例的步伐也不快。 权益市场方面, 逐步降低了大盘转债的配置比 例。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本报告期本基金净值增长率 7.19% ,波动率 0.12% ,业绩比较基准收益率 2.35% ,波动率 0.08% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 综观今年上半年,政府虽然在稳增长和调结构中相机抉择,但随着宏观经 济数据的逐步低迷以及通胀形势的趋缓, 政策调整也在逐步调整之中, 鉴于金融 危机后用宽松财政政策和 信贷刺激经济所留下的后遗症, 此轮经济调整中政策宽 松更趋谨慎。 展望未来, 我们认为经济基本面有利于债市, 政策仍将维持求稳增 长的基调, 法定存款准备金率和存贷利率的下调仍然可期, 而此次由降息而开启 的利率市场化步伐对银行体系的整体资金成本以及债券市场产品的定价都将具 有深远的影响和意义。 整体而言, 我们认为债券市场方面, 利率产品或将呈现震 荡行情, 而流动性改善对中短端产品更为有利。 信用产品仍将延续分化态势, 但建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 10 需警惕经济下行过程中信用事件对信用市场的冲击。 本基金仍将在严控风险的前提下, 灵活调整杠杆比例, 积极关注市场波动带 来 的投资机会,增强资产组合的灵活性,力求为持有人获得较好的绝对收益。 4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本报告期内, 本管理人根据中国证监会[2008]38 号文 《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》 等相关规定, 继续加强和完善对基金估值的内部 控制程序。 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构, 负责制定公司所管理 基金的基本估值政策; 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情 况进行审核监督; 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方 法和流程的, 负责审查批准基金估值政 策、 方法和流程的变更。 估值委员会由公 司分管估值业务的副总经理、 督察长、 投资总 监、 研究总监、 风险管 理总监、 运 营总监及监察稽核总监组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组, 由具备丰富专业知识、 两年以 上基金行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具 备较强专业胜任能力的基金经理、 数量研究员、 风险管理人员、 监察稽核人员及 基金运营人员组成 (具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行 指定)。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、 所属行业、 相关市场等产生影响的各 类事件, 发现估值问题; 提议基金估值调整 的相关方案并进行校验; 根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适 用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案,报基金估值委员会审议批准。


基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理, 并负责 与托管行进行估值结果的核对。 涉及模型定价的, 由估值工作小组向基金运营部 提供模型定价的结果,基金运营部业务人员复核后使用。 基金经理作为估值工作小组的成员之一, 在基金估值定价过程中, 充分表达 对相关问题及定价方案的意见或建议, 参与估值方案提议的制定, 但对估值政策 和估值 方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重 大利益冲突。 公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值 最终用户服务协议》 , 并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 11 金持有的银行间固定收益品种进行估值 (适用非货币基金) 或影子定价 (适用货 币基金)。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金的基金管理人于 2012 年 1 月 13 日宣告 2011 年度第 1 次分红,向截 至 2012 年 1 月 18 日止 在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记 在册的全体持有人,按每 10 份基金份额派发红利 0.210 元,收益分配基准日为 2011 年 12 月 31 日,共计发放红利人民币 15,986,384.06 元,达到基金合同约定 的利润分配要求。 根据相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定, 本报告期内本 基金未达到进行利润分配的条件,未进行利润分配。 § 5 托 管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 2012 年上 半 年 度, 托 管人在 建信 信用 增强 债 券型 证 券投 资基 金 的 托 管过 程 中, 严格遵守了 《证券 投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任 何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托 管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的 说明 2012 年上 半年 度, 建信 基金 管理 有限 公司 在 建信信 用增 强债 券型 证 券投 资 基金 投资运作、 基金资产净值的计算、 基金费用开支等问题上, 托管人未发现损 害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金进行了 1 次收益分配,分配金额为 15,986,384.06 元。 5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 2012 年上 半年 度 , 由 建信 基 金管 理有 限公 司 编制并 经托 管人 复核 审 查的 有 关建信信用增强债券型 证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益 分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 § 6 半 年度 财务会 计报告 (未 经审计 ) 6.1 资 产负 债表 会计主体: 建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日:2012 年 6 月 30 日 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 12 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2012 年 6 月 30 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 资产:


银行存 款 6.4.7.1 41,983,025.55 3,382,394.15 结算备 付金


32,867,108.83 13,006,984.17 存出保 证金


1,000,000.00 1,000,000.00 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,382,632,840.90 1,284,584,943.68 其中: 股票 投资


11,799,835.00 11,083,826.00 基金投 资


- - 债券投 资


1,370,833,005.90 1,273,501,117.68 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


4,990,762.73 1,072,659.21 应收利 息 6.4.7.5 27,792,185.59 16,063,278.81 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,491,265,923.60 1,319,110,260.02 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012 年 6 月 30 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 负债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融 资 产款


619,748,975.77 530,789,122.76 应付证 券清 算款


43,176,547.34 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


472,426.44 466,552.36 应付托 管费


134,978.98 133,300.66 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 24,830.27 16,613.47 应交税 费


- - 应付利 息


173,670.32 225,457.87 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 908,167.34 393,865.94 负债合 计


664,639,596.46 532,024,913.06 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 761,256,172.26 761,256,172.26 未分配 利润 6.4.7.10 65,370,154.88 25,829,174.70 所有者权益合计


826,626,327.14 787,085,346.96 负债和所有者权益总 计


1,491,265,923.60 1,319,110,260.02 注: 报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.086 元, 基 金份 额总 额 761,256,172.26 份。 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 13 6.2 利 润表 会计主体: 建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2011 年 6 月 16 日 (基金合同生效 日)至 2011 年 6 月 30 日 一、收入


67,739,875.25 1,751,740.64 1.利息 收入 27,516,010.58 1,302,131.06 其 中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 249,661.39 68,124.94 债券利 息收 入 27,266,349.19 29,933.28 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 - 1,204,072.84 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 15,908,642.33 - 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,021.00 - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 6.4.7.13 15,881,321.33 - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 24,300.00 - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.16 24,312,468.46 354,945.80 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 6.4.7.17 2,753.88 94,663.78 减:二、费用


12,212,511.01 282,718.95 1.管理 人报 酬 2,765,675.18 204,500.72 2.托管 费 790,192.87 58,428.77 3.销售 服务 费 - - 4.交易 费用 6.4.7.18 12,288.15 516.16 5.利息 支出 8,404,266.66 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 8,404,266.66 - 6.其他 费用 6.4.7.19 240,088.15 19,273.30 三、利润总额(亏损 总额 以 “- ” 号填列)


55,527,364.24 1,469,021.69 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


55,527,364.24 1,469,021.69 注:本 基金 基金 合同 自 2011 年 6 月 16 日起 生效 , 至 2011 年 6 月 30 日未 满 半年 。 6.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主体: 建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 14 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 25,829,174.70 787,085,346.96 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 55,527,364.24 55,527,364.24 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填列 ) - -15,986,384.06 -15,986,384.06 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 65,370,154.88 826,626,327.14 项目 上年度可比期 间 2011 年 6 月 16 日(基金 合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 - 761,256,172.26 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 1,469,021.69 1,469,021.69 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填列 ) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 1,469,021.69 762,725,193.95 注:本 基金 基金 合同 自 2011 年 6 月 16 日起 生效 , 至 2011 年 6 月 30 日未 满 半年 。 报表附注为财务报表的组成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 ,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人: 孙志晨, 主管会计工作负责人: 何斌, 会计机构负责 人:秦绪华 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情 况 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 15 建信信用增强债券型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证 券监督 管 理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2011] 第 493 号《关 于核准建信信 用增强债券型证券投资基金募集的批复》 核准, 由建信基金管理有限责任公司依 照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《建信信用增强债券型证券投资基金基 金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型封闭式, 存续期限为不定期, 本基金合 同生效后三年内封闭运作, 在深圳证券交易所上市交易, 基金合同生效满三年后 转为上市开放式基金。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集 760,987,511.71 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2011) 第 242 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案, 《建信信用增强债券型 证券投资基金基金合同》 于 2011 年 6 月 16 日正式生效, 基金合同生效日的基金 份额总额为 761,256,172.26 份基金份额, 其中认购资金利息折合 268,660.55 份基 金份额。 本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司, 基金托管人为交通 银行股份有限公司。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《建信信用增强债券型证券投资 基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国债、 中央银行票据、 地方政府债券、 金融 债、 企业债、 公司债、 短期融资 券、 可转换债券、 分离 型可转换债券、 债券回购、 资产支持证券、 银 行存款等固 定收益类金融工具,股票( 包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的 股票) 、权证等权益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具等。 在封闭期, 本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资 产的 80% ,其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的 80% ,投资于 股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% 。 在开放期, 本基金 投资于固定 收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80% , 其中投资于信用债券的比例不低 于固定收益类资产的 80% ,投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% ,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基 金投资业绩比较基准为中国债券总指数收益率。 经深圳证券交易所( 以下简称 “深交所”) 深证上[2011] 第 275 号文审 核同意, 本基金 116,933,168 份基金份额于 2011 年 9 月 9 日在深交所挂牌交易。 未上市交 易的基金份额托管在场外, 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深 交所场内后即可上市流通。 截至 2012 年 6 月 30 日止, 本基金以封闭式基金运作建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 16 方式运作 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则- 基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会 计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会公告 [2010]5 号 《证券投资基 金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半 年度报告>》、 中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的基金行业实 务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循 企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以 及 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间 经营成果 和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差 错更 正的 说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55 号 《 关于证券投资基金税收问题的 通 知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红 利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得 税若干优惠 政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券 的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债 券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息 时代扣代缴 20% 的个人所得税, 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入, 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所 得额,依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 17 交易印花税。 6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明 6.4.7.1 银 行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2012 年 6 月 30 日 活期存 款 41,983,025.55 定期存 款 - 其他存 款 - 合计 41,983,025.55 6.4.7.2 交 易性 金融 资产 单位:人民币元 项目 本期末 2012 年6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 11,272,000.00 11,799,835.00 527,835.00 债券 交易所 市场 677,678,409.78 693,368,548.37 15,690,138.59 银行间 市场 660,656,283.94 677,464,457.53 16,808,173.59 合计 1,338,334,693.72 1,370,833,005.90 32,498,312.18 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,349,606,693.72 1,382,632,840.90 33,026,147.18 注: 债券 投资 中银 行间 同 业市场 交易 债券 均按 现金 流量折 现法 估值 , 具体 估 值模型 、 参 数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。 采 用该 估值 技术 的银 行 间同业 市场 交 易债券 于本 会计 期间 利润 表中确 认的 公允 价值 变动 收益 为 8,919,020.82 元。 6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4 买 入返 售金 融资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 本基金本报告期末无买断式逆回购余额,故未存在因此取得的债券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2012 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 2,724.75 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 18 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 14,790.20 应收债 券利 息 27,774,670.64 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 其他 - 合计 27,792,185.59 6.4.7.6 其 他资 产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应 付交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2012 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 295.87 银行间 市场 应付 交易 费用 24,534.40 合计 24,830.27 6.4.7.8 其 他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2012 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 其他应 付款 544,518.30 预提费 用 363,649.04 合计 908,167.34 6.4.7.9 实 收基 金 金额单位:人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度 末 761,256,172.26 761,256,172.26 本期申 购 - - 本期赎 回(以 “- ” 号填 列) - - 本期末 761,256,172.26 761,256,172.26 注: 1. 于 2012 年 6 月 30 日, 本基 金于 深交 所上 市 的基金 份 额 185,439,049.00 份 , 托 管 在场外 未上 市交 易的 基金 份额 为 575,817,123.26 份 。 上市的 基金 份额 登记 在证 券登记 结算 系 统, 可选 择按 市价 流通 ; 未上市 的基 金份 额登 记在 注册登 记系 统 , 通 过跨 系 统转登 记可 实现 基金份 额从 场外 向深 交所 的转换 。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位:人民币元 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 19 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度 末 17,115,495.98 8,713,678.72 25,829,174.70 本期利 润 31,214,895.78 24,312,468.46 55,527,364.24 本 期 基金 份额 交易 产生 的 变动数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -15,986,384.06 - -15,986,384.06 本期末 32,344,007.70 33,026,147.18 65,370,154.88 6.4.7.11 存 款 利息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 34,109.24 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 215,552.15 其他 - 合计 249,661.39 6.4.7.12 股 票投 资收 益 单位:人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 316,701.50 减: 卖 出股 票成 本总 额 313,680.50 买卖股 票差 价收 入 3,021.00 6.4.7.13 债 券投 资收 益 单位:人民币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期兑付 )成 交总 额 804,006,765.68 减 : 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券到期 兑付 )成 本总 额 768,493,451.52 减:应 收利 息总 额 19,631,992.83 债券投 资收 益 15,881,321.33 6.4.7.14 衍 生工 具收 益 6.4.7.14.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 本基金本报告期间无衍生工具收益。 6.4.7.15 股 利收 益 单位:人民币元 项目 本期 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 20 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 24,300.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 24,300.00 6.4.7.16 公 允价 值变 动收 益 单位:人民币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 1. 交易 性金 融资 产 24,312,468.46 —— 股 票投 资 1,018,189.50 —— 债 券投 资 23,294,278.96 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 基 金投 资 - 2. 衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3. 其他 - 合计 24,312,468.46 6.4.7.17 其 他收 入 单位:人民币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 基金赎 回费 收入 - 其他 2,753.88 合计 2,753.88 6.4.7.18 交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费 用 5,663.15 银行间 市场 交易 费用 6,625.00 合计 12,288.15 6.4.7.19 其 他费 用 单位:人民币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 审计费 用 33,813.78 信息披 露费 136,887.66 上市年 费 29,835.26 债券托 管账 户维 护费 18,400.00 银行划 款手 续费 21,151.45 合计 240,088.15 6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 6.4.8.1 或 有事 项 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 21 截至资产负债表日本基金未存在或有事项。 6.4.8.2 资 产负 债表 日后事 项 截至报表批准报出日本基金未存在资产负债表日后发生的利润分配、 基金拆 分、基金转型等非调整事项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况 本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本 报告 期与 基金发 生关 联交易 的各 关联方 关联方名称 与本基金的关系 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 交通银 行股 份有 限公 司( “ 交通银 行”) 基金托 管人 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 本基金本报告期及上年度可比期间内未发生通过关联方交易单元进行的交 易。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日 上年度可比期间 2011 年6 月16 日(基金合同 生 效日)至2011 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 2,765,675.18 204,500.72 其中: 支付 销售 机构 的客 户维 护费 1,139,178.41 61,237.29 注:1 、本 基金 基金 合同 自 2011 年 6 月 16 日起 生 效, 至 2011 年 6 月 30 日 未满半 年 。 2、支 付基 金管 理人 建信 基 金管理 有限 责任 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 0.70% 的 年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 3、客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服 务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 , 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 , 不 属于 从 基金资 产中 列支 的费 用项 目。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 22 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日 上年度可比期间 2011 年6 月16 日(基金合同 生 效日)至2011 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 790,192.87 58,428.77 注:1 、本 基金 基金 合同 自 2011 年 6 月 16 日起 生 效, 至 2011 年 6 月 30 日 未满半 年 。 2、支 付基 金托 管人 交通 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.20% 的年 费率 计提, 逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。 6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间内未发生与关联方进行银行间同业市场 的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单位:份 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 上年度可比期间 2011 年6 月16 日(基金合同 生效 日)至2011 年6 月30 日 基 金 合 同 生 效 日 (2011 年 6 月 16 日 ) 持 有的 基 金份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期初持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减: 期 间赎 回/ 卖 出总 份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基金总 份额 比例 2.63% 2.63% 注:1 、本 基金 基金 合同 自 2011 年 6 月 16 日起 生 效, 至 2011 年 6 月 30 日 未满半 年。 2、基 金管 理人 建信 基金 管 理有限 责任 公司 在上 年度 可比期 间认 购本 基金 的交 易委托 中 国建设 银行 股份 有限 公司 办理, 认购 费 为 1,000 元 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 上年度可比期间 2011 年6 月16 日(基金合同 生效日) 至2011 年6 月30 日 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 23 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银 行 41,983,025.55 34,109.24 101,039,850.64 67,674.94 注:1 、本 基金 基金 合同 自 2011 年 6 月 16 日起 生 效, 至 2011 年 6 月 30 日 未满半 年 。 2、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人交 通银 行保 管, 按银行 同业 利率 计息 。 3、本 基金 用于 证券 交易 结 算的资 金通 过“ 交通 银行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 ” 转存于 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司 , 按 银行 同 业利率 计息 。 于 2012 年 6 月 30 日的 相关 余额在 资产 负债 表中 的“ 结算备 付金 ”科 目中 单独 列示(2011 年 6 月 30 日 :同) 。 6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的 情况。 6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。 6.4.11 利 润 分配 情况 单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份基 金份 额分 红数 现金形式 发放总额 再 投 资 形 式 发 放 总 额 利润分配合 计 备 注 1 2012- 01-18 2012- 01-19 2012- 01-18 0.210 15,986,384.06 - 15,986,384.06 本 年 度 分 配 上 年 度 利 润 合 计 - - - 15,986,384.06 - 15,986,384.06 - 6.4.12 期 末(2012 年 6 月 30 日) 本基 金持有的 流通 受限证 券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 报告期末,本基金未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。 6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 24 本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。 6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止, 本基金 从事银行间市场债券正回 购交 易形成的卖出回购证券款余额 254,749,017.87 元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 110261 11国开61 2012-07-03 100.31 50,000 5,015,500.00 110412 11农发12 2012-07-03 103.05 250,000 25,762,500.00 110416 11农发16 2012-07-03 102.95 200,000 20,590,000.00 1180072 11烟台 港 债 2012-07-04 101.27 500,000 50,635,000.00 1280089 12联泰 债 2012-07-04 105.09 300,000 31,527,000.00 1280112 12岱海 债 2012-07-04 103.13 200,000 20,626,000.00 0982021 09京国 资 MTN1 2012-07-04 99.97 500,000 49,985,000.00 0982077 09大连 港 MTN1 2012-07-04 101.12 200,000 20,224,000.00 1080161 10云城 投 债 2012-07-04 101.42 200,000 20,284,000.00 1280105 12昆建 债 2012-07-04 104.52 100,000 10,452,000.00 1182400 11平煤 化 MTN3 2012-07-04 103.74 100,000 10,374,000.00 合计


- - 2,600,000 265,475,000.00 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止, 基金从 事证券交易所债券正回购交易 形成的卖出回购证券款余额 364,999,957.90 元,于 2012 年 7 月 6 日到期。该类 交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券 交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金 融工 具风 险及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构 本基金为债券型证券投资基金, 属于中等风险品种。 本基金主要投资于除国 债、 中央银行票据以外的信用类金融工具, 同时参与一级市场新股申购或增发新 股, 并可持有因可转债转股所形成的 股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资 分离型可转换债券而产生的权证。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工 具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 25 从事风险管理的主要目标是在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的 前提下, 力争获得高于业绩比较基准的投资收益, 实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 在董事会下设立审计与 风险控制委员会, 根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策, 并 对其实施情况及效果进行监督和评价, 指导公司的风险管理和内 控制度建设; 对 公司经营管理和基金业务运作的合法性、 合规性和风险状况进行检查和评估; 监 督公司的财务状况, 审计公司的财务报表, 评估公司的财务表现, 保证公司的财 务运作符合法律的要求和通行的会计标准;在管理层层面设立风险管理委员会, 主要负责制定公司经营管理中的风险控制政策, 组织制定公司经营管理中的内部 风险控制制度; 对公司管理层在投资、 市场、 信用、 操作等方面的风险控制情况 进行监督,管理层应如实向风险管理委员会汇报有关风险控制情况;以及对公司 经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评估。 在业务操作层面, 风险管理 部负责公 司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、 评估和控制; 监察稽核 部承担其他风险的管理职责, 负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险 再控制。 本基金的基金管理人建立了以审计与风险控制委员会为核心的、 由风险管理 委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和 定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断 风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根 据本基金的投资目标, 结合基金资产所 运用金融工具特征通过特定的风险量化指 标、 模型, 日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地 对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将风险控制在可承受的范 围内。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投 资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况, 导致基金资产损失和收益 变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本 基金的银行存款存放在本基金的托管人交通银行, 与该银行存款相关的信用风险建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 26 不重大。 本基金在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用 风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2012 年 6 月 30 日 上年末 2011 年 12 月 31 日 A-1 30,561,000.00 353,090,000.00 A-1 以下 - - 未评级 - - 合计 30,561,000.00 353,090,000.00 注: 以上 按短 期信 用评 级 及长期 信用 评级 的债 券投 资中不 包含 国债 、 政策 性 金融债 及央 行票据 等。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2012 年 6 月 30 日 上年末 2011 年 12 月 31 日 AAA 278,031,739.20 291,667,071.68 AAA 以下 919,192,266.70 400,907,046.00 未评级 - - 合计 1,197,224,005.90 692,574,117.68 注: 以上 按短 期信 用评 级 及长期 信用 评级 的债 券投 资中不 包含 国债 、 政策 性 金融债 及央 行票据 等。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在 市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的 基金管理人通过风险管理委员会 设定流动性比例要求,独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分 析, 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 27 现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一 家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% , 且本基金与由本基金的基金 管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。除 附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余 均能以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通 过卖出回购金融资 产方式借入短期 资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 除卖出回购金融资产款余额中有 619,748,975.77 元将在 1 个月内到期外, 本 基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 因此账 面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各 类价格因素的变动而发生波动的风险, 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场 利率变动而发生波动 的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风 险, 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时 对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,此外还持有银 行存款、 结算备付金等利率敏感性资产, 因此存在相应的利率风险。 本基金的基 金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位:人民币元 本期末 2012 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 41,983,025.55 - - - 41,983,025.55 结算备 付金 32,867,108.83 - - - 32,867,108.83 存出保 证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 交易性金融资 产 87,498,600.00 1,149,911,132.23 133,423,273.67 11,799,835.00 1,382,632,840.90 衍生金 融资 产 - - - - - 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 28 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 款 - - - 4,990,762.73 4,990,762.73 应收利 息 - - - 27,792,185.59 27,792,185.59 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - - - 其他资 产 - - - - - 资产总 计 162,348,734.38 1,149,911,132.23 133,423,273.67 45,582,783.32 1,491,265,923.60 负债














卖出回购金融 资产款 619,748,975.77 - - - 619,748,975.77 短期借 款 - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - 衍生金 融负 债 - - - - - 应付证券清算 款 - - - 43,176,547.34 43,176,547.34 应付赎 回款 - - - - - 应付管理人报 酬 - - - 472,426.44 472,426.44 应付托 管费 - - - 134,978.98 134,978.98 应付销售服务 费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 24,830.27 24,830.27 应付税 费 - - - - - 应付利 息 - - - 173,670.32 173,670.32 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 908,167.34 908,167.34 负债总 计 619,748,975.77 - - 44,890,620.69 664,639,596.46 利率敏感度缺 口 -457,400,241.39 1,149,911,132.23 133,423,273.67 692,162.63 826,626,327.14 上 年 度 末2011 年12月31 日 1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产














银行存 款 3,382,394.15 - - - 3,382,394.15 结算备 付金 13,006,984.17 - - - 13,006,984.17 存出保 证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 29 交易性金融资 产 414,973,402.08 691,669,513.20 166,858,202.40 11,083,826.00 1,284,584,943.68 应收证券清算 款 - - - 1,072,659.21 1,072,659.21 应收利 息 - - - 16,063,278.81 16,063,278.81 资产总 计 431,362,780.40 691,669,513.20 166,858,202.40 29,219,764.02 1,319,110,260.02 负债














卖出回购金融 资产款 530,789,122.76 - - - 530,789,122.76 应付管理人报 酬 - - - 466,552.36 466,552.36 应付托 管费 - - - 133,300.66 133,300.66 应付交 易费 用 - - - 16,613.47 16,613.47 应付利 息 - - - 225,457.87 225,457.87 其他负 债 - - - 393,865.94 393,865.94 负债总 计 530,789,122.76 - - 1,235,790.30 532,024,913.06 利率敏感度缺 口 -99,426,342.36 691,669,513.20 166,858,202.40 27,983,973.72 787,085,346.96 注: 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 , 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日孰 早者 予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 (2012 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 (2011 年 12 月 31 日 ) 市场利 率上 升25 个基 点 减少约13,194,240.69 减少约9,957,344.86 市场利 率下 降25 个基点 增加约13,402,661.29 增加约10,089,472.99 6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生 波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 30 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金面临的其他 价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源 于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用 “自上而下” 的 策略, 通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配 置及组合构建的决定; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合 同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境 变化, 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正, 来主动应对可能发生的市场 价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 在封闭期内, 本基金投资 于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80% , 其中投资于信用债券的比 例不低于固定收益类资产 的 80% , 投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资 产的 20% 。 在开放期, 本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产 的 80% ,其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的 80% ,投资于股 票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% , 现金或者到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5% 。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 及时可 靠地对风险进行跟踪和控制。


6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2012 年 6 月 30 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 交 易 性 金 融 资 产- 股 票投资 11,799,835.00 1.43 11,083,826.00 1.41 衍 生 金 融 资 产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 11,799,835.00 1.43 11,083,826.00 1.41 6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 于 2012 年 6 月 30 日, 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产 净值 的比例为 1.43%(2011 年 12 月 31 日:1.41%) ,因此除市场利率和 外汇汇率 以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2011 年 12 月 31 日:建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 31 同) 。 6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量 的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其 账面价值与公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的 金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值, 公允 价 值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。 第二层级:直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输 入值( 不可观察输入值) 。 (ii) 各层级金融工具公允价值 于 2012 年 6 月 30 日, 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一 层级的余额为 705,168,383.37 元, 属于第二层级的余额为 677,464,457.53 元, 无 属于第三层级的余额(2011 年 6 月 30 日:第一层级 67,004,714.09 元,第二层级 30,141,000.00 元,无第三层级) 。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌 停时的交易不活跃) 等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间不将相关股票的公允价值列入第一层级; 并根据估值调整 中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票公允价值应属 第二层级或第三层级。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具。 (2) 除公允价值外, 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 32 § 7 投 资组 合报告 7.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 ( %) 1 权益投 资 11,799,835.00 0.79 其中: 股票 11,799,835.00 0.79 2 固定收 益投 资 1,370,833,005.90 91.92 其中: 债券 1,370,833,005.90 91.92








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 :买 断 式回 购的 买入返 售 金融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 74,850,134.38 5.02 6 其他各 项资 产 33,782,948.32 2.27 7 合计 1,491,265,923.60 100.00 7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - C0








食品 、饮 料 - - C1








纺织 、服 装、 皮毛 - - C2








木材 、家 具 - - C3








造纸 、印 刷 - - C4








石油、化学、塑胶 、塑 料 - - C5








电子 - - C6








金属 、非 金属 - - C7








机械 、设 备、 仪表 - - C8








医药 、生 物制 品 - - C99








其他 制造 业 - - D 电 力 、煤 气 及水 的生 产和供 应 业 11,718,000.00 1.42 E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 13,355.00 0.00 H 批发和 零售 贸易 - - I 金融、 保险 业 68,480.00 0.01 J 房地产 业 - - K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 11,799,835.00 1.43 注:以 上行 业分 类 以 2012 年 6 月 30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 33 7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 600886 国投电 力 2,700,000 11,718,000.00 1.42 2 601336 新华保 险 2,000 68,480.00 0.01 3 300333 兆日科 技 500 13,355.00 0.00 7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 % 或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例 (%) 1 300333 兆日科 技 11,500.00 0.00 注:上 述买 入 金 额为 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交易 费 用 。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 % 或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例 (%) 1 600886 国投电 力 316,701.50 0.04 注:上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交易 费 用 。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股 票 成 本( 成交 )总 额 11,500.00 卖出股 票 收 入( 成交 )总 额 316,701.50 注: 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量) ,不 包括 相关 交易 费用。 7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债 券 40,632,000.00 4.92 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 102,416,000.00 12.39 其中: 政策 性金 融债 102,416,000.00 12.39 4 企业债 券 914,939,146.70 110.68 5 企业 短 期融 资券 30,561,000.00 3.70 6 中期票 据 195,129,000.00 23.61 7 可转债 87,155,859.20 10.54 8 其他 - - 9 合计 1,370,833,005.90 165.83 7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 34 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1180072 11 烟 台港 债 1,000,000 101,270,000.00 12.25 2 122102 11 广汇 01 800,000 84,800,000.00 10.26 3 0982021 09 京 国资 MTN1 500,000 49,985,000.00 6.05 4 1182333 11 日 照港 MTN1 400,000 42,088,000.00 5.09 5 122092 11 大秦 01 404,390 41,247,780.00 4.99 7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比 例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投 资组 合报 告附注 7.9.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ,或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 7.9.2 本 基金 投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。 7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,000,000.00 2 应收证 券清 算款 4,990,762.73 3 应收股 利 - 4 应收利 息 27,792,185.59 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 33,782,948.32 7.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 113002 工行转 债 32,960,755.80 3.99 2 113001 中行转 债 22,337,600.00 2.70 3 110015 石化转 债 15,486,050.00 1.87 4 110018 国电转 债 6,748,200.00 0.82 5 110012 海运转 债 4,945,500.00 0.60 6 110017 中海转 债 2,399,745.40 0.29 7.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 35 § 8 基 金份 额持有 人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份 额单位:份 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 9,251 82,289.07 249,754,565.90 32.81% 511,501,606.36 67.19% 8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中信万 通证 券有 限责 任公 司 62,100,000 33.49% 2 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 -传统 -普 通保 险产 品 34,897,708 18.82% 3 中油财 务有 限责 任公 司 11,170,776 6.02% 4 太平人 寿保 险有 限公 司 9,999,361 5.39% 5 全国社 保基 金八 零三 组合 5,874,458 3.17% 6 东证资 管- 工行 -东 方 红 -新睿 2 号 集合资 产管 理计 划 5,517,744 2.98% 7 中 信 证 券 - 中 信 - 中 信 证 券 稳 健 回 报集合 资产 管理 计划 5,171,783 2.79% 8 中 信 证 券 - 中 信 - 中 信 证 券 可 转 债 集合资 产管 理计 划 4,372,129 2.36% 9 新华人 寿保 险股 份有 限公 司 3,524,733 1.90% 10 陈鸣宇 2,809,589 1.52% 注:持 有人 为场 内持 有人 。 § 9 重 大事 件揭示 9.1 基 金份 额持 有人大会 决议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。 9.2 基 金管 理人 、基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 2012 年 3 月 28 日,公司 2012 年度第一次临时股东会审议通过了《关于选 举建信基金管理有限责任公司第三届董事会董事的议案》 , 同意江先周、 孙志晨、 马梅琴、 俞斌、 袁时奋、 殷红军、 顾建国、 王建国、 伏军为公司第三届董事会董 事,第二届董事会成员关启昌、沈四宝不再担任公司 独立董事。 基金托管人交通银行于 2012 年 5 月 28 日公布了 《交通银行股份有限公司关 于资产托管部总经理变更的公告》 ,交通银行资产托管部原总经理谷娜莎同志不 再担任资产托管部总经理职务。 资产托管部总经理职务由刘树军同志担任。 具体建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 36 内容请参阅在 2012 年 5 月 30 日 《上海证券报》 上发布的 《交通银行股份有限公 司关于资产托管部总经理变更的公告》 。 9.3 涉 及基 金管 理人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务 的诉讼事项。 9.4 基 金投 资策 略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 9.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计 服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。 9.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 监管部 门稽 查或处 罚的 情况 本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协 会、 证券交易所处罚或公开谴责, 以及被财政、 外汇和审计等部门施以重大处罚 的情况。 本报告期内, 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的 稽查和处罚。 9.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况 9.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证 券 2 316,701.50 100.00% 243.99 100.00% - 中信证 券 2 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 注: 1 、 本基 金根 据中 国证 监会 《关 于完 善证 券投 资 基金交 易席 位制 度有 关问 题的通 知》 (证监 基金 字[2007]48 号 )的规 定及 本基 金管 理人 的《基 金专 用交 易席 位租 用制度 》 , 基金 管理人 制定 了提 供交 易单 元的券 商的 选择 标准 ,具 体如下 : (1) 财务 状况 良好 、经 营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格 ,能 够满足 基 金运作 高度 保密 的要 求, 在最近 一年 内没 有重 大违 规行为 。 (2) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的 通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的 需要。 (3) 具备 较强 的研 究能 力 ,有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员, 能够 对宏 观经济 、建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 37 证券市 场 、 行 业、 个股 、 个券等 进行 深入 、 全面 的 研究 , 能 够积 极、 有效 地 将研究 成果 及时 传递给 基金 管理 人, 能够 根据基 金管 理人 所管 理基 金的特 定要 求进 行专 项研 究服务 。 (4) 佣金 费率 合理 。 2、根 据以 上标 准进 行考 察 后,基 金管 理人 确定 券商 ,与被 选择 的券 商签 订委 托协议 , 并报中 国证 监会 备案 及通 知基金 托管 人。 3、本 基金 与托 管在 同一 托 管行的 公司 其他 基金 公用 交易单 元。 9.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行 其 他证券 投资 的情况 金额单位:人民币元 券 商 名 称 债券交易 回购交易 权证交易 股指期货交易 成交金额 占 当期 债券 成 交 总额 的比例 成交金额 成交金 额 占当 期成 交总 额的 比例 占当 期回 购成 交总 额的 比例 成交 金额 占 当期 权证成 交 总额 的比例 安 信 证 券 230,703,828.59 55.91% 31,947,600,000.00 96.37% - - - - 中 信 证 券 102,330,036.99 24.80% - - - - - - 东 方 证 券 79,570,927.87 19.29% 1,204,000,000.00 3.63% - - - - 9.8 其 他重 大事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 建 信 信用 增 强债 券型 证券投 资 基金第 一次 分红 公告 指 定 报 刊 和/ 或 公 司 网 站 2012-01-13 2 关 于 建信 信 用增 强债 券型证 券 投 资 基金 暂 停跨 系统 转托管 业 务的公 告 指 定 报 刊 和/ 或 公 司 网 站 2012-01-12 § 10 备 查文 件目 录 10.1 备 查文 件目 录 1、中国证监会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件; 2、 《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 ; 3、 《建信信用增强债券型证券投资 基金招募说明书》 ; 4、 《建信信用增强债券型证券投资基金托管协议》 ; 建信信用增强债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 38 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 10.2 存 放地 点 基金管理人或基金托管人处。 10.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上 述文件的复印件。 建 信基 金管理 有限 责任公 司 二 〇一 二年八 月二 十八日