金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人： 金鹰基金管理有限公司
基金托管人： 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一二年八月二十八日
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2012 年 8 月 24
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利润 分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年3 月9 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 13
6 半 年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 16
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 38
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 38
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 39
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 39
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 39
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 39
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 39
7.7 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 40
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 40
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7.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 40
8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 41
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 41
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 42
9 基金份 额变 动 ................................................................................................................... 42
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 42
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 42
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 42
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 43
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 43
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 43
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 43
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 43
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 44
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 45
12 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 46
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 46
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 46
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 46
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称
金鹰持 久回 报分 级债 券
基金主 代码
162105
基金运 作方 式
契约型
基金合 同生 效日
2012 年3月9 日
基金管 理人
金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 488,462,429.13 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳 证 券交 易所
上市日 期
2012 年3 月28 日
下属两 级基 金的 基金 简称
回报A 回报B
下属两 级基 金的 交易 代码 162106 150078
报告期 末下 属两 级基 金的 份额
总额
341,921,612.50 份 146,540,816.63 份
注：金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金简 称: 金鹰持 久回 报分 级债 券， 场内简 称:
金鹰回 报 ， 基 金代 码:162105 。 其 中金 鹰持 久回 报分 级债券 型证 券投 资基 金之 回报 A 份额,
基金简 称: 回报 A， 基金 代 码:162106 ；金 鹰 持 久回 报 分级债 券型 证券 投资 基金 之回报 B 份
额,基 金简 称:回报 B; 场内简 称: 回报 B; 基金 代码:150078 。
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制投资风险的前提下， 力争为基金份额持有人获 取超
越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 借鉴投资时钟的分析框架 ，结合国内外政治经济环 境、
政策形 势、未来利率的变化趋势 、股票市场估值状况与未 来可
能的运 行区间，确定债券类、权 益类、货币类资产配置比 例的
目标区 间。
业绩比 较基 准 基金合 同生 效之 日起3年 内 ： 中 国债 券综 合指 数 （ 财 富） 增长 率
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基金合 同生 效后3年 期届 满 ： 中 国债 券综 合指 数 （ 财 富） 增长 率
×95% ＋沪 深300 指数 增长 率×5% 。
风险收 益特 征
自 《基 金合 同》 生效 之日 起3年 内， 本基金 的份 额由 回报A、回
报B 构成，回报A 的预期收 益稳定、风险较低，回报B 由于具有
一定的 杠杆 倍数 ， 其 预期 收益与 风险 较高 ； 《 基金 合同》 生效3
年 期 届满 后， 本基 金转 型为 上 市开 放式 基金 （LOF ） ， 为积 极
配置的 债券型基金，属于证券投 资基金当中风险较低的品 种，
其长期 平均风险与预期收益率低 于股票型基金、混合型基 金，
但高于 货币 市场 基金 。
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
自 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起3
年内， 回报A的预 期 收益 稳 定、
风险较 低
自 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起3
年 内 ， 回 报B 由 于 具 有 一 定 的
杠杆倍数，其预期 收益与 风险
较高
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
金鹰基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限
公司
信息披 露负 责人
姓名 苏文锋 徐进
联系电 话
020-83282627 010-68858112
电子邮 箱
csmail@gefund.com.cn xujin@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
注册地 址
广东省 珠海 市吉 大九 洲大 道
东段商 业银 行大 厦 7 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
广州市 天河 区体 育西 路 189
号城建 大 厦 22-23 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
A 座
邮政编 码 510620 100808
法定代 表人 刘东 李国华
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 上海 证券 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.gefund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 天 河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦 22-23 层
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 大 街 17 号
会计师 事务 所 立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 上海市 黄浦 区南 京东 路 61 号四楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 3 月 9 日（基金合同生效日） 至 2012 年 6
月 30 日）
本期已 实现 收益 10,748,801.55
本期利 润 23,776,081.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0487
本期加 权平 均净 值利 润率 4.77%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.87%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 10,748,801.55
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0220
期末基 金资 产净 值 512,238,510.45
期末基 金份 额净 值 1.0487
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 4.87%
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3、基金业 绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用， 计入费用 后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
1.25% 0.11% 0.34% 0.07% 0.91% 0.04%
过 去 三 个 4.69% 0.11% 2.12% 0.08% 2.57% 0.03%
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月
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
4.87% 0.10% 2.36% 0.07% 2.51% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年3 月9 日至 2012 年6 月 30 日）
注：1 、本 基金 正式 成立 于 2012 年3 月9 日；
2、本基金 主要投资 于固定 收益类证 券，包括 国债、 央行票据 、金融债 （含商 业银行 依
法发行 的次 级债 ） 、 企 业 债 、 公 司债 、 可 转债 （含 分 离交易 可转 债） 、 资 产支 持 证券 、 短 期融
资券 、 回 购 、 货 币等 固定 收益类 品种 ， 国内 依法 发 行上市 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其
他经中国 证监会核 准上市 的股票） 、 权证以 及法律法 规或中国 证监会允 许基金 投资的其 他 金
融工具（ 但须符合 中国证 监会的相 关规定） 。本基金 对固定收 益类品种 的投资 比例不低 于 基
金资产 净值 的 80% ；对 股 票、权 证等 其它 金融 工具 的投资 比例 不超 过基 金 资 产净值 的 20% ，
其中， 权证 投资 的比 例范 围占基 金资 产净 值 的0～3% 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金 的经验
金鹰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号 文批 准， 于 2002 年12 月 25
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日成立，是自律制度下中 国证监会批准设立的首批 基金管理公司之一。公司 注册资本 2.5
亿元人 民币 ， 股东 包括 广 州证券 有限 责任 公司 、 广 州药业 股份 有限 公司 、 广 东美的 电器 股份
有限公 司和 东亚 联丰 投资 管理有 限公 司， 分别 持 有49％、20％、20 ％和 11 ％ 的股份 。
公司设 立了 投资 决策 委员 会、 风险 控制 委员 会、 资 产估值 委员 会等 专业 委员 会。 投资 决
策委员 会负 责指 导基 金资 产的运 作 、 确 定基 本的 投 资策略 和投 资组 合的 原则 。 风 险控 制委 员
会负责 全面 评估 公 司 的经 营过程 中的 各项 风险 ， 并 提出防 范措 施 。 资 产估 值 委员会 负责 依照
基金合 同和 基金 估值 制度 的规定 ， 确定 基金 资产 估 值的原 则 、 方 法、 程序 及 其他相 关的 估值
事宜。
公司目 前下 设十 二个 部门 ， 分 别是 ： 基金 管理 部、 研究发 展部 、 集中 交易 部 、 金 融工 程
部、产 品研 发部 、固 定收 益投资 部、 市场 拓展 部、 机构客 户部 、专 户投 资部 、运作 保障 部 、
监察稽 核部 、 综合 管理 部 。 基金管 理部 负责 根据 投资 决策委 员会 制定 的投 资决 策进行 基金 投
资； 研究 发展 部负 责宏 观 经济 、 行 业、 上市 公司 研 究和投 资策 略研 究 ； 集 中 交易部 负责 完成
基金经 理投 资指 令 ； 金 融 工程部 负责 金融 工程 研究 、 数 量分 析工 作； 产品 研 发部负 责基 金新
产品 、 新 业务 的研 究和 设 计工作 ； 固定 收益 投资 部 负责固 定收 益证 券以 及债 券、 货币 市场 的
研究和 投资 管理 工作 ； 市 场拓展 部负 责市 场营 销策 划、 基金 销售 与渠 道管 理 、 客 户服 务等 业
务； 机构 客户 部负 责机 构 客户的 开发 、 维护 与管 理 ； 运 作保 障部 负责 公司 信 息系统 的日 常运
行与维 护, 跟踪 研究 新技 术,进行 相应 的技 术系 统规 划 与开发 、 基金 会计 核算 、 估值 、 开 放式
基金注 册 、 登 记和 清算 等 业务 ； 专 户投 资部 负责 特 定客户 资产 的投 资和 管理 ； 监 察稽 核部 负
责对公 司和 基金 运作 以及 公司员 工遵 守国 家相 关法 律、 法 规和 公司 内部 规章 制 度等情 况进行
监督和 检查 ； 综合 管理 部 负责公 司企 业文 化建 设 、 文字档 案 、 公 司财 务 、 后 勤服务 、 人力 资
源管理 、薪 酬制 度、 人员 培训、 人事 档案 等综 合事 务管理 。
截至2012 年 6 月 30 日 ， 公司共 管理 金鹰 成份 股优 选证券 投资 基金 、 金鹰 中 小盘精 选证
券投资 基金 、 金鹰 红利 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 金鹰 行业 优势 股 票型证 券投 资基
金、 金鹰 稳健 成长 股票 型 证券投 资基 金 、 金 鹰主 题 优势股 票型 证券 投资 基金 、 金 鹰保 本混 合
型证券 投资 基金 、 金鹰 中 证技术 领先 指数 增强 型证 券投资 基金 、 金鹰 策略 配 置股票 型证 券投
资基金 、 金鹰 持久 回报 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 金鹰核 心 资 源股 票型 证券 投资基 金以 及金
鹰中 证500 指数 分级 证券 投资基 金 12 只 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理） 证券从 业 说明
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期限 年限
任职日 期 离任日 期
邱新红 基金经 理 2012-03-09 - 9 邱 新 红先 生 ，美 国 卡内
基 梅 隆大 学 计算 金 融专
业 硕 士， 证 券从 业 年限
9 年 。曾 任 职于 美 国太
平洋投资管理公司
(PIMCO) ， 担 任 投 资 组
合经理 助理 。2008 年 3
月到 2010 年 6 月担 任
Bayview 资 产 管理 公司
的 投 资经 理 ，负 责 债券
投资组 合管 理。 2010 年
8 月 加入 金 鹰基 金 管理
有 公 司， 任 职债 券 研究
员 ， 现任 金 鹰保 本 混合
型 证 券投 资 基金 基 金经
理 、 金鹰 持 久回 报 分级
债 券 型证 券 投资 基 金基
金经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则 、 《金 鹰持 久回 报分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的规 定 ， 本 着诚实 信用 、 勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金份 额 持有人 谋求 最大
利益 。 本 报告 期内 ， 基 金 运作合 法合 规 ， 无 出现 重 大违法 违规 或违 反基 金合 同的行 为 ， 无 损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期， 本基 金管 理人 按 照 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 的 要求，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
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制度和 集中 交易 制度 等 ； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施 ， 以" 时间 优 先、 价格 优先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 必 要时 启用 投资 交易 系 统中的 公平 交易 模块 ； 事 后加强 对不 同投
资组合 的交 易价 差 、 收 益 率的分 析 ， 以 尽可 能确 保 公平对 待各 投资 组合 。 本 报告期 内 ， 公 司
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ， 本 投资 组合 与 本公司 管理 的其 他主 动型 投资组 合未 发生 过同 日反 向交易 的
情况 ； 与 本公 司管 理的 被 动型投 资组 合发 生的 同日 反向交 易 ， 未 发生 过成 交 较少的 单边 交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 上半年经 济环境 对 债券市场较 为有利 ：通胀 下降，经济 增速放 缓，资 金面相对
宽松 。 债 券市 场2 季度 随 着央行 降息 和降 低法 定存 款准备 金率 的货 币政 策的 实施 ， 债 券市 场
有不错 表现 ， 尤其 是短 端 收益率 下降 幅度 较大 ， 如1 年期AAA 评级 短融 在2 季度收 益率 下降
了约 80BP ；在 债券品种 中 信用债表 现相对较 好，信 用债收益 率出现了 较大幅 度的下降 ，中
低等级 表现 好于 高等 级， 如 3 年 AAA 中 票收 益率 下 降了 65BP, 中低 等级 如 AA 级收益 率下 降
更多 ，AA 级收 益率 下降 了 近 100BP 。 与信 用债 相比 ， 利率债 表现 稍微 逊色 ， 利 率债的 收益 率
下降幅 度小 于信 用债 。
上半年本基金仍处于运作 的初期，在资产配置方面 采取了信用债为重点投资 品种的策
略，同 时随 着资 金面 的宽 松的增 加了 基金 的杠 杆。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至2012 年 6 月 30 日 ， 基金份 额净 值1.0487 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 4.87% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.36% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
对于目 前的 经济 状况 ， 我 们认为 下半 年债 券环 境仍 对信用 债较 为有 利 ， 信 用 债仍存 在一
定的投 资机 会 。 从 经济 状 况来看 ， 经济 增速 放缓 以 及通胀 的显 著回 落使 得信 用债收 益率 难以
看到大 幅上 升的 空间 ， 从 货币政 策来 看 ， 降 息降 存 准的措 施使 得相 对宽 松的 货币环 境得 以持
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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续， 相对 较低 的资 金成 本 有利于 运用 杠杆 。 从经 济 政策来 看 ， 政 府加 快项 目 审批等 措施 有利
于缓释 信用 债尤 其是 中低 等级信 用债 的信 用风 险 ， 下半年 仍然 相对 看好 信用 债的行 情 ， 同 时
关注利 率债 的投 资机 会。
在未来 的投 资中 ， 我们 将 密切关 注宏 观经 济环 境 ， 关注影 响债 券市 场的 因素 的变化 ， 根
据不同 的经 济环 境确 定组 合的久 期以 及债 券的 品种 ， 精 挑细 选个 券 ， 综 合权 衡 风险与 收益 的
基础上 确定 信用 债个 券的 配置， 同时 密切 关注 资金 面情况 ，根 据资 金成 本调 整基金 的杠 杆 。
同时做 好基 金的 流动 性管 理， 在 保证 基金 流动 性以 及 债券安 全性 的基 础上 力争 为基金 持有 人
获得更 好的 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》、2007
年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》以 及中 国证 券监 督管 理委员 会颁 布
的 《 关于 证券 投资 基金 执 行<企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （ 证
监会计字[2007]15 号 ）与 《关 于进一 步规范 证券投 资基金估值 业务的 的指导 意见》（证 监
会公告[2008]38 号等 相关 规定和基金 合同的 约定， 日常估值由 本基金 管理人 同本基金托 管
人一同 进行 ， 基金 份额 净 值由本 基金 管理 人完 成估 值后 ， 经 本基 金托 管人 复 核无误 后由 基金
管理人 对外 公布 。月 末、 年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账务 的核 对同 时进 行。
为确保 公司 估值 程序 的正 常进行 ， 本公 司成 立了 资 产估值 委员 会 。 资 产估 值 委员会 由公
司负责 估值 工作 的高 管 、 合规人 员 、 基 金经 理、 负 责估值 工作 的部 门负 责人 、 基 金会 计和 相
关人员 组成 。 在特 殊情 况 下， 公司 召集 估值 委员 会 会议 ， 讨 论和 决策 特殊 估 值事项 ， 估值 委
员会问 题决 策， 需到 会的 三分之 二估 值委 员会 成员 表决通 过。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
13
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期 内,本托管 人严格 遵守《证 券投资基 金法》 及其他相 关法律法 规、基 金合同 和
托管协 议的 规定,诚 信、 尽 责地履 行了 基金 托管 人义 务,不 存在 损害 本基 金份 额 持有人 利益 的
行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利 润分配等 情况的 说明
本报告 期内,本 托管 人依 据 国家相 关法 律法 规、 基金 合 同和托 管协 议的 规定,对 基 金管理
人在本 基金 的投 资运 作 、 基金资 产净 值的 计算 、 基 金收益 的计 算 、 基 金费 用 开支等 方面 进行
了必要 的监 督、 复核 和审 查,未 发现 其存 在任 何损 害 本基金 份额 持有 人利 益的 行为。
本报告 期内,本 基金 未进 行 利润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计
报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,认 为其 真实 、 准 确和 完 整,不 存在 虚假 记载 、 误 导 性陈述 或者 重
大遗漏 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
资 产：
银行存 款
2,945,989.41
结算备 付金
15,319,625.78
存出保 证金
250,000.00
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
14
交易性 金融 资产
744,778,804.60
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
744,778,804.60
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
80,000,360.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息
11,940,178.83
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
51,831.00
资产总 计
855,286,789.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
340,000,000.00
应付证 券清 算款
2,117,424.42
应付赎 回 款
-
应付管 理人 报酬
292,998.88
应付托 管费
83,713.97
应付销 售服 务费
146,499.46
应付交 易费 用
13,109.11
应交税 费
24.68
应付利 息
42,914.79
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
351,593.86
负债合 计
343,048,279.17
所有者权益：
实收基 金
488,462,429.13
未分配 利润
23,776,081.32
所有者 权益 合计
512,238,510.45
负 债和 所有 者权 益总 计
855,286,789.62
注：本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2012 年3 月9 日 ， 所以资 产负 债表 无上 年度 末余额 。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
15
6.2 利润表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年3 月9 日（基 金合 同生 效日 ） 至2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 3 月 9 日（基金合 同生效日）至 2012 年6 月
30 日
一、收入
27,147,818.25
1. 利息 收入
8,768,223.53
其中： 存款 利息 收入
200,067.81
债券利 息收 入
7,121,967.79
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,446,187.93
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
5,352,314.95
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
5,352,314.95
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
13,027,279.77
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
-
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
-
减：二、费用
3,371,736.93
1 ．管 理人 报酬
1,077,113.53
2 ．托 管费
307,746.73
3 ．销 售服 务费
538,556.79
4 ．交 易费 用
13,361.51
5 ．利 息支 出
1,304,295.51
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
1,304,295.51
6 ．其 他费 用
130,662.86
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
23,776,081.32
减：所 得税 费用
-
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
23,776,081.32
注：本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2012 年3 月9 日 ， 无上年 度可 比期 间金 额。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年3 月9 日（基 金合 同生 效日 ） 至2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 3 月 9 日（基金合 同生效日）至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,429.13 - 488,462,429.13
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 23,776,081.32 23,776,081.32
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,429.13 23,776,081.32 512,238,510.45
注：本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2012 年3 月9 日 ， 无上年 度可 比期 间金 额。
报告附 注为 财务 报表 的 组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：殷 克胜， 主管 会计 工作 负责 人：殷 克胜 ，会 计机 构负 责人： 傅军
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鹰持久回报分级债券型 证券投资基金（以下简称" 本基金" ）经中国证监会证监许可
【2012 】111 号 文核 准 《 关 于核准 金鹰 持久 回报 分级 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 批 准
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
17
募集， 于 2012 年 3 月 9 日正式 成立 。本 基金 为契 约型， 存续 期限 不定 ，设 立募集 规 模 为
488,462,429.13 份 基金 份 额。 本 基金 募集 期间 自2012 年2 月20 日起 至2012 年3 月6 日止,
募集资 金于2012 年 3 月 8 日全额 划入 本基 金在 基金 托管人 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司
开立的本 基金托管 专户。 验资机构 为立信会 计师事 务所（特 殊普通合 伙） 。本 基金的基 金 管
理 人为 金鹰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 邮政储 蓄银 行股 份有 限公 司 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基 本准则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称"企 业会 计准则")、 中国 证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日 颁 布的《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证 监会2010 年2 月 8 日颁 布的 《证 券投 资 基金信 息披 露
XBRL 模板 第3 号 〈年 度报 告和半 年度 报告 〉 》 、 《 金鹰 持久回 报分 级债 券型 证券 投资基 金基 金
合同》 及其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 而编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30
日的财 务状 况以及2012 年3 月9 日（基 金合 同生 效日） 至 2012 年6 月30 日的经 营成 果和
净值变 动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度 ， 即 每年1 月1 日至 12 月 31 日 。 本 财务 报表 的 实际编 制
期间 为2012 年3 月9 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至2012 年6 月30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除 有特 别说 明外， 均 以
人民币 元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
金融工具是指形 成一个单 位的金融资产（ 负债 ） ，并 形成其他单位的 金融负债 （资产 ）
或权益 工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资
产、 持有 至到 期投 资、 贷 款和应 收款 项 ， 以 及可 供 出售金 融资 产 。 金 融资 产 分类取 决于 本基
金对金 融资 产的 持有 意图 和持有 能力 。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
18
本基金 将持 有的 股票 投资 、 债 券投 资和 衍生 工具 （ 主要系 权证 投资 ） 于初 始 确认时 划分
为以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产。 除 衍生 工具 所产 生的 金 融资产 在资 产
负债表 中以 衍生 金融 资产 列示外 ， 以 公允 价值 计量 且 其公允 价值 变动 计入 损益 的金融 资产 在
资产负 债表 中以 交易 性金 融资产 列示 。
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 应收 款项 ，包 括银行 存款 和各 类应 收款 项等。
(2) 金 融负 债分 类
金融负 债应 当在 初始 确认 时划分 为 ： 以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融 负 债
和其他 金融 负债 两类 。本 基金目 前持 有的 金融 负债 划分为 其他 金融 负债 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初 始确 认金 融资 产或 金融负 债， 应当 按照 取得 时的公 允价 值作 为初 始确 认金额 。 划
分为以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产的 股票 投资 、 债券 投 资等 ， 以 及不 作
为有效 套期 工具 的衍 生金 融工具 ， 相关 的交 易费 用 在发生 时计 入当 期损 益 。 对于本 基金 的其
他金融 资 产 和其 他金 融负 债，相 关交 易费 用在 发生 时计入 初始 确认 金额 。
在持有 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 期间 取得 的利 息或 现金 股 利 ，
应当确 认为 当期 收益 。 每 日， 本基 金将 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产或
金融负 债的 公允 价值 变动 计入当 期损 益 。 对 于本 基 金的其 他金 融资 产和 其他 金融负 债 ， 采 用
实际利 率法 ，按 摊余 成本 进行后 续计 量。
处置该 金融 资产 或金 融负 债时 ， 其 公允 价值 与初 始入 账金额 之间 的差 额应 确认 为投 资 收
益，其 中包 括同 时结 转的 公允价 值变 动收 益。
当收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利终 止， 或该 金融资 产已 转 移 ， 且 符合 金融资 产 转
移的终 止确 认条 件的 ，金 融资产 将终 止确 认。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一 方
（转入方） 。本基 金已将金 融资产所 有权上几 乎所有 的风险和 报酬转移 给转入 方的，终 止 确
认该金 融资 产 ； 保 留了 金融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 的 ， 不 终止 确认 该金融 资产 。
本基金 既没 有转 移也 没有 保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的， 分 别下列 情况 处
理： 放弃 了对 该金 融资 产 控制的 ， 终止 确认 该金 融 资产 ； 未 放弃 对 该 金融 资 产控制 的 ， 按 照
其继续 涉入 所转 移金 融资 产的程 度确 认有 关金 融资 产，并 相应 确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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(1) 股 票投 资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资 ， 股 票投 资成 本按 成交日 应支 付的 全部 价款 扣除 交 易
费用入 账。
因股权 分置 改革 而获 得非 流通股 股东 支付 的现 金对 价， 于股 权分 置改 革方 案实 施后 的 股
票复牌 日， 冲减 股票 投资 成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日 结
转。
(2) 债 券投 资
买入证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 为债 券投 资。 债券 投资 成本 按成 交日 应支 付 的
全部价 款扣 除交 易费 用入 账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资 成 本 。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资 成
本， 按成 交总 额扣 除交 易 费用入 账 ， 其 中所 包含 的 债券应 收利 息单 独核 算 ， 不构成 债券 投资
成本。
买入零 息债 券视 同到 期一 次性还 本付 息的 附息 债券 ， 根据 其发 行价、 到期 价和 发行 期 限
计算应 收利 息， 按上 述会 计处理 方法 核算 。
卖出证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 债券 投资 收益。
卖出未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 于成 交日确 认债 券投 资收 益。
卖出债 券的 成本 按移 动加 权 平均 法结 转。
(3) 权 证投 资
买入权 证于 成交 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本， 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣 除 交
易费用 后入 账。
配股权 证及 由股 权分 置改 革而被 动获 得的 权证 ， 在 确认日 记录 所获 分配 的权 证数量 ， 该
类权证 初始 成本 为零 。
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 出售 权证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成 交 日
结转。
(4) 分 离交 易可 转债
申购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获得 日 ， 按 可分 离权 证公允 价值 占分 离交 易可 转债 全 部
公允价 值的 比例 将购 买分 离交易 可转 债实 际支 付全 部价款 的一 部分 确认 为权 证投资 成本 ， 按
实际支 付的 全部 价款 扣减 可分离 权 证 确定 的成 本确 认债券 成本 。
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购 ） 以 成本 列示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 实际 持有 期间 内逐日 计提 利息 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 目前 金融 资产 和金 融负债 的估 值原 则和 方法 如下：
1、股 票估 值原 则和 方法
（1） 上市 流通 股票 的估 值
上市流 通股 票按 估值 日其 所在证 券交 易所 的收 盘价 估值； 估值 日无 交易 的， 且 最近 交 易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化 ， 以 最 近 交易 日的 收 盘价估 值 ； 如 最近 交易 日 后经济 环境 发生
了重大 变化 的 ， 可 参考 类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素 ， 调 整最 近 交易市 价 ， 确 定
公允价 格。
（2） 未上 市股 票的 估值
送股 、 转 增股 、 配 股和 公 开增发 新股 等发 行未 上市 的股票 ， 按估 值日 在交 易 所挂牌 的同
一股票 的收 盘价 估值 ； 估 值日无 交易 的 ， 且 最近 交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 ， 以最 近
交易日 的收 盘价 估值 ； 如 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化的 ， 可参 考 类似投 资品 种的
现行市 价及 重大 变化 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价格 。
首次发 行未 上市 的股 票， 采用估 值技 术确 定公 允价 值， 在 估值 技术 难以 可靠 计量的 情 况
下，按 成本 估值 。
（3） 长期 停牌 股票 的估 值
已停牌股票且潜 在估值调 整对前一估值日 的基金资 产净值的影响 在 0.25 ％以 上的，则
相应股 票采 用指 数收 益法 确定其 公允 价值 。 指数 收 益法是 指对 于需 要进 行估 值的股 票 ， 在 估
值日以 公开 发布 的相 应交 易市场 和相 应行 业指 数的 日收益 率作 为该 股票 的收 益率， 然后根据
此收益 率计 算该 股票 当日 的公允 价值 。
（4） 有明 确锁 定期 股票 的 估值
首次公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票， 同一 股票 在交 易所上 市后 ， 按 交易 所上 市的同 一 股
票的收 盘价 估值 ； 非公 开 发行且 处于 明确 锁定 期的 股票 ， 按 监管 机构 或行 业 协会的 有关 规定
确定公 允价 值。
2、固 定收 益证 券的 估值 原 则和方 法
（1） 证 券交 易所 市场 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 收盘净 价估 值， 估值 日没 有交易 的 ，
且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 ， 按最 近 交易日 的收 盘净 价估 值 ； 如最近 交易 日后
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
21
经济环 境发 生了 重大 变化 的， 可参 考类 似投 资品 种 的现行 市价 及重 大变 化因 素， 调整 最近 交
易市价 ，确 定公 允价 格。
（2）证券交易所 市场未实 行净价交易的债 券按估值 日收盘价减去债 券收盘价 中所含 的
债券应 收利 息( 自债 券计 息 起始日 或上 一起 息日 至估 值当日 的利 息) 得到 的净 价 进行估 值， 估
值日没 有交 易的 ， 且最 近 交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化 ， 按 最近 交易 日 债券收 盘价 减去
所含的最近交易日债 券应 收利息后的净价估值 ；如 最近交易日后经济环 境发 生了重大变化
的，可 参考 类似 投资 品种 的现行 市价 及重 大变 化因 素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允 价 格 。
（3）未上市债券 采用估值 技术确定公允价 值，在估 值技术难以可靠 计量的情 况下， 按
成本估 值。
（4）在银行间债 券市场交 易的债券、资产 支持证券 等固定收益品种 ，采用估 值技术 确
定公允 价值 。
（5）交易所以大 宗交易方 式转让的资产支 持证券， 采用估值技术确 定公允价 值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本进 行 后续 计量 。
（6） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。
3、权 证估 值原 则和 方法
（1） 配股 权证 的估 值：
因持有 股票 而享 有的 配股 权，类 同权 证处 理方 式的 ，采用 估值 技术 进行 估值 。
（2） 认沽/ 认购 权证 的估 值：
从持有确认日起 到卖出日 或行权日止，上 市交易的 认沽/认购权证 按 估值日的 最近交 易
日的收 盘价 估值 ； 如最 近 交易日 后经 济环 境发 生了 重大变 化的 ， 可参 考类 似 投资品 种的 现行
市价及重 大变化因 素，调 整最近交 易市价， 确定公 允价格。 未上市交 易的认 沽/认购权 证 采
用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在 估值 技术 难以 可靠 计 量的情 况下 ， 按成 本估 值 ； 停 止交 易、 但
未行权 的权 证， 采用 估值 技术确 定公 允价 值。
4、其 他资 产的 估值 原则 和 方法
其他资 产按 照国 家有 关规 定或行 业约 定进 行估 值。
5、在 任何 情况 下， 基金 管 理人采 用上 述 1-4 项 规定 的方法 对基 金财 产进 行估 值，均 应
被认为 采用 了适 当的 估值 方法 。 但 是 ， 如 果基 金管 理 人有充 足的 理由 认为 按上 述方法 对基 金
财产进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基金 管理 人可在 综合 考虑 市场 成交 价、 市场 报价 、
流动性 、 收益 率曲 线等 多 种因素 的基 础上 与基 金托 管人商 定后 ， 按最 能反 映 公允价 值的 价格
估值。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
22
6、国 家有 最新 规定 的， 按 其规 定 进行 估值 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且该 种法 定权 利现 在是 可 执
行的 ， 同 时本 基金 计划 以 净额结 算或 同时 变现 该金 融资产 和清 偿该 金融 负债 时， 金融 资产 和
金融负 债以 相互 抵销 后的 金额在 资产 负债 表内 列示 。 除 此以 外 ， 金 融资 产和 金 融负债 在资 产
负债表 内分 别列 示， 不予 相互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 由于申 购和 赎回 引起 的实 收基 金 份
额变动 分别 于基 金申 购确 认日及 基金 赎回 确认 日确 认。 上 述申 购和 赎回 分别 包 括基金 转换 所
引起 的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金 份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准金 指在申购 或赎回 基金份额 时，申购 或赎回 款项中包 含的按累 计未实 现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未实现 平准 金与 已实 现平 准金均 在" 损益 平准 金"科 目中核 算 ， 并 于期 末全 额转 入未 分 配
利润/( 累计 亏损)
6.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
1、存款利息收入 按存款的 本金与适用的利 率逐日计 提的金额入账。 若提前支 取定期 存
款， 按协 议规 定的 利率 及 持有期 重新 计算 存款 利息 收入 ， 并 根据 提前 支取 所 实际收 到的 利息
收入与 账面 已确 认的 利息 收入的 差额 确认 利息 损失 ， 列 入利 息收 入减 项 ， 存 款 利息收 入以 净
额列示 ；
2、债券利息收入 按债券票 面价值与票面利 率或内含 票面利率计算的 金额扣除 应由债 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 债券实 际持 有期 内逐 日计 提；
3、资产支持证券 利息收入 按证券票面价值 与票面利 率计算的金额， 在证券实 际持有 期
内逐日 计提 ；
4、买入返售金融 资产收入 ， 按买入返售金 融资产的 摊余成本及实际 利率（当 实际利 率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） ，在 回 购期内 逐日 计提 ；
5、股票投资收益 于卖出股 票成交日确认， 并按卖出 股票成交总额与 其成本和 相关费 用
的差额 入账 ；
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
23
6、债券投资收益 于卖出债 券成交日确认， 并按卖出 债券成交金额与 其成本、 应收利 息
的差额 入账 ；
7、衍生工具投资 收益于卖 出权证成交日确 认，并按 卖出权证成交总 额与其成 本的差 额
入账；
8、股利收益于除 息日确认 ，并按上市公司 宣告的分 红派息比例计算 的金额扣 除应由 上
市公司 代扣 代缴 的 个 人所 得税后 的净 额入 账；
9、公允价值变 动 收益系本 基金持有的采用 公允价值 模式计量的交易 性金融资 产、交 易
性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失；
10、 其 他收 入在 主要 风险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可 靠
计量的 时候 确认 。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
1、基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.7% 的 年 费率逐 日计 提；
2、基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 逐日 计提 ；
3、基 金销 售服 务费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的 0.35% 的年 费率 逐日 计提 ；
4、卖出回购证券 支出，按 卖出回购金融资 产的摊余 成本及实际利率 （当实际 利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
5、其他费用系根 据有关法 规及相应协议规 定，按实 际支出金额，列 入当期基 金费用 。
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第五 位的 ，则 采用 待摊或 预提 的方 法。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
1、本 基金 基金 合同 生效 之 日起 3 年内 的收 益分 配原 则
本基金 基金 合同 生效 之日 起 3 年 内， 不进行 收益 分配 ； 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的 ，
从其规 定。
2、本 基金 转型 为上 市开 放 式基金 （LOF ） 后的 收益 分 配原则
（1） 本基 金的 每份 基金 份 额享有 同等 分配 权；
（2） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 6 次，每 次
收益分 配比 例不 得低 于收 益分配 基准 日可 供分 配利 润的 20% ；
（3） 本基 金收 益分 配方 式 分为两 种： 现金 分红 与红 利再投 资。
场外转 入或 申购 的基 金份 额， 投资 者可 选择 现金 红利 或将现 金红 利按 除权 日的 基金 份 额
净值自 动转 为基 金份 额进 行再投 资 ； 若 投资 者不 选 择， 本基 金默 认的 收益 分 配方式 是现 金分
红；投 资者 在不 同销 售机 构的不 同交 易账 户可 选择 不同的 分红 方式 ；
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
24
场内转 入、 申购 和上 市交 易的基 金份 额的 分红 方式 为现金 分红 ， 投 资者 不能 选择其他的
分红方 式， 具体 收益 分配 程 序等有 关事 项遵 循深 圳证 券交易 所及 中国 证券 登记 结算有 限责 任
公司的 相关 规定 ；
（4）分红权益登 记日申请 申购的基金份额 不享受当 次分红，分红权 益登记日 申请赎 回
的基金 份额 享受 当次 分红 ；
（5）基金红利发 放日距离 收益分配基准日 （即期末 可供分配利润计 算截止日 ）的时 间
不得超 过 15 个 工作 日；
（6）基金收益分 配基准日 的基金份额净值 减去每单 位基金份额收益 分配金额 后不能 低
于面值 ；
（7） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 外币交易
本基金 无外 币交 易。
6.4.4.13 分部报 告
本基金 无分 部报 告。
6.4.4.14 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 无其 他重 要的 会计 政策和 会计 估计 。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 报告 期内 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 报告 期内 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 无差 错更 正。
6.4.6 税项
1、印 花税
根据财政部、国家 税务总 局财税字[2007]84 号文《 关于调整证券（股 票）交 易印花税
率的通 知 》 的 规定 ， 自2007 年5 月 30 日 起， 调整 证 券 （ 股票 ） 交 易印 花税 税 率， 由原 先的
1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
25
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税；
经国务院批准,根 据财政部 、国家税务总局 《关于调 整证券（股票） 交易印花 税率的 通
知》 的规 定， 自 2008 年 4 月24 日起 ， 调 整 证 券 （股 票） 交易 印花 税税 率， 由 原先 的 3‰ 调
整为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自2008 年9 月19 日起, 证 券 （ 股票）
交 易 印 花 税 调整 为 单 边 征税, 由 出 让 方 按证 券( 股票)交 易 印 花 税 税率 缴 纳 印 花税, 受 让 方不
再征收,税 率不 变。
2、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 ，
自 2004 年 1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金（ 封闭 式证 券投资 基金 ，开 放式 证券 投资基 金） 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，继 续免 征营业 税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 ，对 基金取得 的股票的 股息、红 利收入 、债券的 利息收入 及储蓄 利息收入 ， 由
上市公 司 、 债 券发 行企 业 及金融 机构 在向 基金 派发 股息 、 红 利收 入、 债券 的 利息收 入及 储蓄
利息收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年6 月13 日起 ， 对 证 券 投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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2012 年6 月30 日
活期存 款 2,945,989.41
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 2,945,989.41
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 478,766,524.41 488,981,804.60 10,215,280.19
银行间 市场 252,985,000.42 255,797,000.00 2,811,999.58
合计 731,751,524.83 744,778,804.60 13,027,279.77
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 731,751,524.83 744,778,804.60 13,027,279.77
6.4.7.3 买入返售金融资 产
6.4.7.3.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售金 融资 产- 银
行间质 押式
80,000,360.00 -
合计 80,000,360.00 -
6.4.7.4 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,307.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,204.42
应收债 券利 息 11,869,548.12
应收买 入返 售证 券利 息 57,118.74
应收申 购款 利息 -
其他 -
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27
合计 11,940,178.83
6.4.7.5 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 51,831.00
合计 51,831.00
6.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 13,109.11
合计 13,109.11
6.4.7.7 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提审 计费 16,931.94
预提信 息披 露费 84,661.92
合计 351,593.86
6.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年3 月9 日（ 基金 合 同生效 日） 至2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 488,462,429.13 488,462,429.13
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） - -
本期末 488,462,429.13 488,462,429.13
回报 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年3 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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基金合 同生 效日 341,921,612.50 341,921,612.50
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 341,921,612.50 341,921,612.50
回报 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年3 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 146,540,816.63 146,540,816.63
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 146,540,816.63 146,540,816.63
注：
6.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 10,748,801.55 13,027,279.77 23,776,081.32
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,748,801.55 13,027,279.77 23,776,081.32
6.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 3 月9 日 （基 金合 同生效 日） 至 2012 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 162,013.01
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 38,054.80
其他 -
合计 200,067.81
6.4.7.11 股票投资收益
本基金 报告 期内 未投 资股 票。
6.4.7.12 债券投资收益
单位： 人民 币元
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
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项目
本期
2012年3月9 日 （ 基金 合同 生 效日） 至2012
年6月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 579,621,024.17
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 567,841,757.95
减：应 收利 息总 额 6,426,951.27
债券投 资收 益 5,352,314.95
6.4.7.13 资产支持证券投 资收益
本基金 报告 期内 未投 资资 产支持 债券 。
6.4.7.14 股利收益
本基金 报告 期内 未投 资股 票，所 以无 股利 收益 。
6.4.7.15 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 13,027,279.77
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 13,027,279.77
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 13,027,279.77
6.4.7.16 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 3,466.51
银行间 市场 交易 费用 9,895.00
合计 13,361.51
6.4.7.17 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
审计费 用 16,931.94
信息披 露费 84,661.92
上市费 28,169.00
开户费 900.00
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
30
合计 130,662.86
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金 报告 期内 无或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
本基金 报告 期内 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
广州证 券有 限责 任公 司(“广州证 券 ” ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 报告 期内 未通 过关 联方进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 报告 期内 未通 过关 联方进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
广州证券 307,829,054.82 100.00%
注：本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2012 年3 月9 日 ， 无上年 度可 比期 间成 交金 额。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
广州证 券 10,220,100,000.00 100.00%
注：本 基金 基金 合同 正式 成立 于 2012 年3 月9 日 ， 无上年 度可 比期 间成 交金 额。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 报告 期及 上年 度可 比 期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
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31
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,077,113.53
其中：支付销售机 构的客户
维护费
360,645.05
注： 在 通常 情况 下， 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 0.70% 的年 费率 计提 。 计算方 法
如下：
H＝E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 支 付日 期顺 延至 法 定节假 日 、 公 休
日结束 之日 起3 个工 作日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 3 个工 作日 内支 付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
307,746.73
注： 在 通常 情况 下， 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值 0.20% 的年 费率 计提 。 计 算方 法
如下：
H＝E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 支 付日 期顺 延至 法 定节假 日 、 公 休
日结束 之日 起3 个工 作日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 3 个工 作日 内支 付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2012 年3 月9 日（ 基 金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰基 金管 理有 限公 司 29,354.63
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
32
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 364,765.92
广州证 券 47,530.01
合计 441,650.56
注： 本基金 的基 金销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提。 基金销 售 服
务费的 计算 方法 如下 ：
H ＝E × 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费
划款 指 令 ， 经 基金 托管 人 复核后 于次 月首 日 起 3 个 工作日 内从 基金 财产 中划 出， 由基 金管 理
人按相 关合 同规 定支 付给 基金销 售机 构 。 若 遇法 定 节假日 、 休息 日或 不可 抗 力致使 无法 按时
支付的 ， 支付 日期 顺延 至 法定节 假日 、 公休 日结 束 之日 起 3 个 工作 日内 或不 可抗力 情形 消除
之日 起 3 个 工作 日内 支付 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 报告 期内 未与 关联 方进行 银行 间市 场交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年3 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
回报A 回报B
基金合 同生
效日 （2012 年
3 月9 日） 持
有的基 金份
额
- 35,002,475.00
期间申 购/ 买
入总份 额
- 0.00
期间因 拆分
变动份 额
- 0.00
减： 期间 赎回
/ 卖出 总份 额
- 0.00
期末持 有的
基金份 额
- 35,002,475.00
期末持 有的 - 7.17%
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
33
基金份 额占
基金总 份额
比例
注：本 基金 于 2012 年 3 月 9 日 成立 。本 基金 管理 人于本 基金 认购 期通 过代 销机构 认 购
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金之 回 报B 份 额共3500 万元， 折合 份额35,002,475.00
份。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
报告期 末及 上年 度末 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中 国 邮 政 储 蓄
银 行 股 份 有 限
公司
2,945,989.41 162,013.01
合计 2,945,989.41 162,013.01
注： 本基 金截 止报 告期 末 结算备 付金 余额 为 15,319,625.78 元 ， 当期 产生 的利 息收入 为
38,054.80 元。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 内均 没有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2012 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
122145
11桂
东02
2012-06-
25
2012-07-
16
新发
未上
市
100 100
100,00
0
10,000,00
0.00
10,000,00
0.00
-
122151
12国
电01
2012-06-
19
2012-07-
09
新发
未上
市
100 100
200,00
0
20,000,00
0.00
20,000,00
0.00
-
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
34
122155
12天
富债
2012-06-
08
2012-07-
09
新发
未上
市
100 100 15,000
1,500,000
.00
1,500,000
.00
-
112094
11中
利债
2012-06-
25
2012-08-
02
新发
未上
市
100 100
100,00
0
10,000,00
0.00
10,000,00
0.00
-
注：
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 报告 期内 未持 有股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至报 告期 末2012 年6 月30 日 ， 本 基金 没有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押 的
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2012 年6 月 30 日 ， 本 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出
回购证 券余 额 款 340,000,000 元，于 2012 年 7 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期
内持有的 证券交易 所交易 的债券和/ 或在新 质押式回 购下转入 质押库的 债券， 按证券交 易 所
规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 风险 主要 包括 信用 风险 、 流 动性 风险 及市 场 风险等 。 基
金成立 以来 ， 本基 金管 理 人坚持 一切 从规 范运 作 、 防范风 险 、 保 护基 金持 有 人利益 出发 ， 依
照公司 内部 控制 的整 体要 求， 致力 于内 控机 制的 建 立和完 善 ， 公 司内 部管 理 制度及 业务 规范
流程的 制定 和完 善， 加强 内部风 险的 控制 与有 效防 范，以 保证 各项 法规 和管 理制度 的落 实 ，
保证基 金合 同得 到严 格履 行。
为保证 公司 规范 化运 作 ， 有效地 防范 和化 解经 营风 险， 确保 基金 和公 司财 务 和其他 信息
真实 、 准 确 、 完 整、 及时 ， 从而最 大程 度地 保护 基金 持有人 的合 法权 益 ， 本 基 金管理 人奉 行
全面风 险管 理体 系的 建设 ，建立 了科 学合 理、 控制 严密、 运行 高效 的各 项管 理制度 ：
（1） 风险 管理 控制 制度
风险控 制制 度由 总则 、 风 险 控制的 目标 和原 则、 风险 控 制的机 构设 置、 风险 控制 的 程序、
风险类 型的 界定 、 风险 控 制的主 要措 施 、 风 险控 制 的具体 制度 、 风险 控制 制 度的监 督与 评价
等部分 组成 。
风险控 制的 具体 制度 主要 包括投 资风 险管 理制 度 、 交易风 险控 制制 度 、 财 务 风险控 制制
度、 公司 资产 管理 制度 等 业务风 险控 制制 度 ， 以 及 岗位分 离制 度 、 业 务空 间 隔离制 度 、 作 业
规则 、 岗 位职 责 、 反 馈制 度、 资料 保全 制度 、 保密 制度 、 员 工行 为守 则等 程 序 性风 险管 理制
度。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
35
（2） 投资 管理 制度
投资管 理制 度包 括研 究业 务管理 制度 、投 资决 策管 理制度 、基 金交 易管 理制 度等。
制订研 究业 务管 理制 度的 目的是 保持 研究 工作 的独 立、客 观。 研究 业务 管理 制度包 括 ：
建立严 密的 研究 工作 业务 流程 ， 形 成科 学、 有效 的 研究方 法 ； 根 据基 金合 同 要求 ， 在 充分 研
究的基 础上 建立 和维 护投 资对象 备选 库 ； 建 立研 究 与投资 的业 务交 流制 度 ， 保持通 畅的 交流
渠道； 建立 研究 报告 质量 评价体 系。
制订投 资决 策业 务管 理制 度的目 的是 严格 遵守 法律 法规的 有关 规定 ， 确 保基 金 的投资 符
合基金 合同 所规 定的 投资 目标 、 投 资范 围、 投资 策 略、 投资 组合 和投 资限 制 等要求 。 投资 决
策业务 管理 制度 包括 投资 决策授 权制 度 ； 投 资决 策 支持制 度 ， 重 要投 资要 有 详细的 研究 报告
和风险 分析 支持 ； 投资 风 险评估 与管 理制 度 ， 在 设 定的风 险权 限额 度内 进行 投资决 策 ； 投 资
管理业 绩评 价制 度等 。
制订基 金交 易管 理制 度的 目的是 保证 基金 投资 交易 的安全 、 有效 、 公 平 。 基 金 交易管 理
制度包 括基 金交 易的 集中 交易制 度 ； 交 易监 测 、 预 警、 反馈 机制 ； 投资 指令 审核制 度 ； 投 资
指令公 平分 配制 度； 交易 记录保 管制 度； 交易 绩效 评价制 度等 。
（3） 监察 稽核 制度
公司设 立督 察长 ， 负责 监 察稽核 工作 ， 督察 长由 总 经理提 名 ， 经 董事 会聘 任 ， 对 董事 会
负责， 报中 国证 监会 核准 。
除应当 回避 的情 况外 ， 督 察长可 以列 席公 司相 关会 议， 调阅 公司 相关 档案 ， 就内部 控制
制度的 执行 情况 独立 地履 行检查 、评 价、 报告 、建 议职能 。
督察长 应当 定期 和不 定期 向董事 会报 告公 司内 部控 制执行 情况 ， 董 事会 应当 对 督察长 的
报告进 行审 议。
公司设 立监 察稽 核部 门 ， 具体执 行监 察稽 核工 作 。 公司明 确规 定了 监察 稽核 部门及 内部
各岗位 的具 体职 责 ， 严 格 审查监 察稽 核人 员的 专业 任职条 件 ， 配 备了 充足 的 合格的 监察 稽核
人员， 明确 规定 了监 察稽 核的操 作程 序和 组织 纪律 。
监察稽 核制 度包 括检 查公 司各业 务部 门和 工作 人员 是否遵 守 法 律 、 法 规 、 规 章 的有关 规
定； 检查 公司 各业 务部 门 和工作 人员 对公 司内 部控 制制度 、 各项 管理 制度 、 业务规 章的 执行
情况； 对公 司各 部门 作业 流程的 遵守 合规 性和 有效 性的检 查、 监督 、评 价及 建议等 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变化 的风 险 。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ，且通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因 此违 约风 险发 生 的可能 性很 小 ； 基 金在 进 行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。 本基 金所 持证 券均 在 证券交 易所 上市 ， 因此 除 部分基 金资 产流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ， 其余 均能 及 时变现 。 本基 金所 持有 的 金融负 债的 合约
约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息 ， 可 赎回 基金 份 额净值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不
计息， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金流 量。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
36
6.4.13.4 市场风险
市场价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的固 定收 益品种 ， 所 面临 的最 大市 场 价格风 险由 所持 有的 金融 工具的 公允 价
值决定 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 主
要投资 于证 券交 易所 上市 或银行 间同 业市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风
险。本 基金 管理 人每 日对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 6
月30 日
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
2,945,98
9.41
- - -
2,945,98
9.41
结算备 付
金
15,319,6
25.78
- - -
15,319,6
25.78
存 出保 证
金
- - -
250,000.
00
250,000.
00
交易性 金
融资产
-
599,163,
010.30
145,615,
794.30
-
744,778,
804.60
买入返 售
金融资 产
80,000,3
60.00
- - -
80,000,3
60.00
应收利 息 - - -
11,940,1
78.83
11,940,1
78.83
其他资 产 - - -
51,831.0
0
51,831.0
0
资产总 计
98,265,9
75.19
599,163,
010.30
145,615,
794.30
12,242,0
09.83
855,286,
789.62
负债
卖出回 购
金融资 产
款
340,000,
000.00
- - -
340,000,
000.00
应付证 券 - - - 2,117,42 2,117,42
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
37
清算款 4.42 4.42
应付管 理
人报酬
- - -
292,998.
88
292,998.
88
应付托 管
费
- - -
83,713.9
7
83,713.9
7
应付销 售
服务费
- - -
146,499.
46
146,499.
46
应付交 易
费用
- - -
13,109.1
1
13,109.1
1
应交税 费 - - - 24.68 24.68
应付利 息 - - -
42,914.7
9
42,914.7
9
其他负 债 - - -
351,593.
86
351,593.
86
负债总 计
340,000,
000.00
- -
3,048,27
9.17
343,048,
279.17
利率敏 感
度缺口
-241,73
4,024.81
599,163,
010.30
145,615,
794.30
9,193,73
0.66
512,238,
510.45
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 1. 其 他变 量不 变， 只有 利 率变动 通过 债券 公允 价值 变动对 基金 资产 净值 产生 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末
2012 年6 月30 日
1.利率 上升25个 基点 -6,230,820.41
2.利率 下降25个 基点 6,230,820.41
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
38
交易性 金融 资产-股
票投资
- -
交易性 金融 资产-债
券投资
744,778,804.60 145.40
衍生金 融资 产- 权证
投资
- -
其他 - -
合计 744,778,804.60 145.40
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
市场其 他变 量保 持不 变， 只有业 绩比 较基 准所 对应 的市场 组合 价格 发生 合理 、 可能 的 变
动；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 ）
本期末
2012 年6 月30 日
业绩比 较基 准变 动+5% 10,528,437.37
业绩比 较基 准变 动-5% -10,528,437.37
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 744,778,804.60 87.08
其中： 债券 744,778,804.60 87.08
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 80,000,360.00 9.35
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,265,615.19 2.14
6 其他各 项资 产 12,242,009.83 1.43
7 合计 855,286,789.62 100.00
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
39
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 报告 期内 未投 资股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票投资 组合 。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期末基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 报告 期内 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出 期末基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
本基金 报告 期内 未卖 出股 票。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 0.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 -
注：本 基金 报告 期内 未投 资股票 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 734,756,804.60 143.44
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,022,000.00 1.96
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 744,778,804.60 145.40
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
40
产净值 比
例（％ ）
1 098093 09 锡 经发 债 500,000 50,360,000.00 9.83
2 1280084 12 黔 铁投 债 400,000 41,768,000.00 8.15
3 1280180 12 嘉 兴经 投债 400,000 40,244,000.00 7.86
4 122149 12 石化 01 400,000 40,100,000.00 7.83
5 122903 10 盐 东方 401,330 39,526,991.70 7.72
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五 名权证投资明细
本基金 报告 期末 未持 有权 证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.9.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,940,178.83
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 51,831.00
8 其他 -
9 合计 12,242,009.83
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 不持 有股 票。
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
41
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
回报
A
7,286 46,928.58 1,540,138.60 0.45% 340,381,473.90 99.55%
回报
B
349 419,887.73 124,736,854.00 85.12% 21,803,962.63 14.88%
合计 7,635 63,976.74 126,276,992.60 25.85% 362,185,436.53 74.15%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司
35,002,475.00 23.89%
2 广 发 证 券 股 份 有 限
公司
17,000,000.00 11.60%
3 兴 业 国 际 信 托 有 限
公司－ 新价 值 20 期
证 券 投 资 集 合 资 金
信托计 划
14,680,370.00 10.02%
4 兴 业 国 际 信 托 有 限
公司－ 新价 值 9 期
证 券 投 资 集 合 资 金
信托计 划
10,580,100.00 7.22%
5 广 发 证 券 － 交 行 －
广 发 集 合 资 产 管 理
计划(3 号）
10,000,450.00 6.82%
6 兴 业 国 际 信 托 有 限
公司－ 新价 值 15 期
证 券 投 资 集 合 资 金
信托计 划
5,562,866.00 3.80%
7 厦 门 国 际 信 托 有 限
公司- 紫 鑫二号 集合
资金信 托
4,200,800.00 2.87%
8 厦 门 国 际 信 托 有 限 4,125,000.00 2.81%
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
42
公司- 紫 鑫一号 集 合
资金信 托
9 中 海 信 托 股 份 有 限
公 司 － 新 股 约 定 申
购资金 信托(10)
3,969,603.00 2.71%
10 中 国 对 外 经 济 贸 易
信 托 有 限 公 司 － 富
锦 9 号 信托 计划
3,260,000.00 2.22%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
1、截 至本 报告 期末 ，本 基 金管理 人从 业人 员未 持有 本 基金 。
2、截至本 报告期末 ，本基 金管理人 高管、基 金投资 和研究部 门负责人 持有该 基金份 额
总量的 数量 区间 为0 。
3、截 至本 报告 期末 ，本 基 金基金 经理 持有 该基 金份 额总量 的数 量区 间 为 0。
9
基金份额变动
单位： 份
项目 回报 A 回报 B
基金合 同生 效日(2012 年 3 月 9
日) 基 金份 额总 额
341,921,612.50 146,540,816.63
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 341,921,612.50 146,540,816.63
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、本 报告 期基 金管 理人 无 重大人 事变 动；
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大的 人事 变动 。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
43
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
因负责本公司基金审计事务的立信羊城会计师事务所有限公司已整体加入立信会计 师
事务所（ 特殊普通 合伙） ， 并已经完 成相关变 更登记 手续，经 公司第四 届董事 会第三次 会 议
决议通 过 ， 并 经基 金托 管 银行同 意 ， 本 报告 期公 司 将负责 公司 基金 审计 事务 的会计 师事 务所
变更为 立信 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 。 上述 事 项已向 监管 机关 备案 并 于 2012 年 1 月
20 日 进行 了公 告。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本基金 报告 期内 无管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受监 管部 门稽 查或 处罚 的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广州证 券 2 0.00 0.00% - - -
注： 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交易 单位作 为本 基金 的专 用交 易单位 。
本基金 专用 交易 单位 的选 择标准 如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2）具 备基金 运作所 需 的高效、安 全的通 讯条件 ，交易设施 满足基 金进行 证券交易
的需要 ；
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
44
（3）具 有较强 的全方 位 金融服务能 力和水 平，包 括但不限于 ：有较 好的研 究能力和
行业分 析能 力 ， 能 及时 、 全面地 向公 司提 供高 质量 的关于 宏观 、 行业 及市 场 走向 、 个 股分 析
的报告 及丰 富全 面的 信息 服务 ； 能 根据 公司 所管 理 基金的 特定 要求 ， 提供 专 门研究 报告 ， 具
有开发 量化 投资 组合 模型 的能力 ； 能积 极为 公司 投 资业务 的开 展 ， 投 资信 息 的交流 以及 其他
方面业 务的 开展 提供 良好 的服务 和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 股指期 货交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
成交总
额的比
例
广 州 证
券
307,829,054.82 100.00% 10,220,100,000.00 100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同 摘要
证券时 报 2012-02-15
2 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 发
售公告
证券时 报 2012-02-15
3 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书
证券时 报 2012-02-15
4 金 鹰 持 久 回 报 新 增 东 莞 农 商 行 代 销 机 构 的
公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-20
5 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之B
类份额 上网 发售 提示 性公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-20
6 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 招 商 证 券
等 为 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金代销 机构 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-20
7 金 鹰 持 久 回 报 新 增 浙 江 民 泰 商 业 银 行 等 代
销机构 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-21
8 金鹰持 久回 报新 增国 联证 券、 齐 鲁证 券代 销 中国 证券报、 上海 2012-02-22
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
45
机构的 公告
证券报 、证 券时 报
9 关 于 提 醒 投 资 者 注 意 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债
券型证 券投 资基 金相 关认 购事项 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-23
10 关 于 新 增 广 发 证 券 等 为 金 鹰 持 久 回 报 分 级
债券型 证券 投资 基金 代 销 机构的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-24
11 关 于 新 增 浦 发 银 行 为 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债
券型证 券投 资基 金代 销机 构的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-25
12 关 于 新 增 天 相 投 顾 为 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债
券型证 券投 资基 金代 销机 构的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-26
13 关 于 提 醒 投 资 者 注 意 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债
券型证 券投 资基 金相 关认 购事项 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-27
14 关 于 新 增 银 河 证 券 为 金 鹰 持 久 回 报 分 级债
券型证 券投 资基 金代 销机 构的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-28
15 关 于 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金之回 报A 份 额募 集提 前 结束的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-02-29
16 关 于 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金认购 申请 确认 比例 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-01
17 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同 生效 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-02
18 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 封
闭期内 每周 净值 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-03
19 关 于 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金之回报B 份 额 场 外 认 购 投 资 者 开 通 跨 系 统
转托管 业务 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-04
20
金鹰回 报B 上 市交 易公 告书
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-05
21 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 封
闭期内 每周 净值 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-06
22 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之
回报B 份 额上 市交 易提 示性 公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-07
23 关 于 提 醒 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身 份 证 件
的公告
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-08
24 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 站 、 网 上 直
销、客 服电 话暂 停服 务的 通知
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-09
25 关 于 网 上 直 销 中 国 农 业 银 行 支 付 渠 道 升 级
维护暂 停服 务的 通知
中国 证券报、 上海
证券报 、证 券时 报
2012-03-10
26 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 基
金资产 净值 等的 公告
证券时 报 2012-03-11
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本报告 期无 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告
46
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 持 久回报 分级 债券 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值 、 季 度报 告 、 更 新的 招
募说明 书及 其他 临时 公告 。
12.2 存放地点
广州市 天河 区 体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一二年八月二十 八日
