光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
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光大保德信货币市场基金 2012 年
半年度报告摘要
2012 年 6月 30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
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1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 24 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 6 月30 日止。
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 光大保德信货币
基金主代码 360003
交易代码
360003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月9日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 432,251,851.48份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为
投资者提供流动性储备；并在保持基金资产本金安全和高流动
性的前提下，获得稳健的超越业绩比较基准的当期收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的大类资产配
置，类属资产配置和证券选择。一方面根据整体配置要求通过
积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会，发掘价格被
低估的且符合流动性要求的适合投资的品种；另一方面通过风
险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定等方式有
效控制投资风险，从而在一定的风险限制范围内达到风险收益
最佳配比。
业绩比较基准 税后活期存款利率。
风险收益特征
从长期平均值来看，本基金风险收益特征属于证券投资基金中
的低风险品种，风险程度低于其他类型的基金品种。本基金按
照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，将风险
水平控制在既定目标之内， 在风险限制范围内追求收益最大化。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
光大保德信基金管理有限公
司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 伍文静 张燕
联系电话
021-33074700-3105 0755-83199084
电子邮箱
epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-820-2888，
021-53524620
95555
传真 021-63351152 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.epf.com.cn
基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、 招商银行股份有限公司的办
公场所。
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012年 6月 30日）
本期已实现收益 9,823,153.48
本期利润 9,823,153.48
本期净值收益率 2.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年6 月30日)
期末基金资产净值 432,251,851.48
期末基金份额净值 1.0000
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货
币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润
的金额相等。
(2)本基金利润分配是按日结转份额。
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－ ③ ②－ ④
过去一个
月
0.3231% 0.0107% 0.0353% 0.0001% 0.2878% 0.0106%
过去三个
月
0.9764% 0.0078% 0.1200% 0.0001% 0.8564% 0.0077%
过去六个
月
2.1102% 0.0072% 0.2464% 0.0001% 1.8638% 0.0071%
过去一年 4.2243% 0.0053% 0.5019% 0.0001% 3.7224% 0.0052%
过去三年 7.9129% 0.0054% 1.2716% 0.0002% 6.6413% 0.0052%
自基金成
立起至今
19.1248% 0.0061% 9.1446% 0.0031% 9.9802% 0.0030%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
光大保德信货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年6月9日至2012年6月30日）
注：按照基金合同规定，本基金建仓期自基金合同生效日起一个月内。本基金合同生效日
为 2005 年 6月 9 日， 本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资
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比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年4 月，由中国光
大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共
同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和45%
的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行
政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理
服务。
截至 2012 年6 月30 日，光大保德信旗下管理着 12 只开放式基金，即光大保德信量化核心
证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信
新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益
债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配
置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型
证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金和光大保德信添天利季度开放短期理
财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩爱丽 基金经理 2012-03-01 - 5 年 韩爱丽女士，复旦大学
经济学硕士， CFA。 2006
年 7月至 2010年 8月在
上海浦东发展银行总行
资金部从事固定收益交
易、研究工作；2010 年
8 月加盟光大保德信基
金管理有限公司，任高
级债券研究员，现任光
大保德信货币市场基金
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基金经理兼光大保德信
添天利季度开放短期理
财债券型证券投资基金
基金经理。
注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。2012 年2 月6 日，因本基金规模缩小，
导致本基金的全国银行间回购余额比例超过了法规规定的 40%的上限；2012 年4 月25 日、5 月
30 日，因本基金当日发生大额赎回，导致本基金存放在同一商业银行的存款超过基金资产净值
的 30%的上限。本基金管理人发现后积极采取措施，均于法定期限内将上述投资比例调整到规
定范围之内。除此以外，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证
监会规定和基金合同的约定，未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等
各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系
统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。
本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞
价同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年随着经济的加速下行货币政策放松信号明显。海外方面，欧洲经济的衰退以
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及美国复苏的反复使得全球流动性趋向放松，但是刺激政策很难在短期内对经济和资本市场有
明显的提振作用。国内经济在内外需疲软的夹击下加速下行，而中长期信贷的持续低迷使得资
金难以从银行间市场流向实体经济。政策方面，货币政策放松步伐加快，央行在五月下调存款
准备金率至 20%，6 月和7月初分别将基准利率下调 0.25%，目前一年定存利率在 3%。资金面的
宽松使得收益率曲线呈现陡峭化下行。在此背景下，货币基金结合规模变动做了相应的仓位调
整，提高了长期协议存款比例，维持信用债的投资和资金逆回购，改善组合的收益与风险匹配
程度，提高组合收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为 2.1102%，业绩比较基准收益率为 0.2464%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年3 季度，通胀将维持在低位，经济回升的增长点将成为市场关注的焦点，政策
仍有放松的空间。资金面情况、供需平衡与否以及市场成员间的博弈将对中低资质信用债产生
重大影响。在此背景下，货币基金在兼顾收益性、流动性的前提下，会适时调整信用债的投资，
同时维持协议存款和逆回购的比例。操作上把平衡性作为第一位，谨慎投资，力求在投资标的
种类、比例方面做到平衡和风险的可控。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务
指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。
日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经
基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务
核对同时进行。
报告期内，公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部（包括基金经理、
研究团队、数量分析小组）、IT 部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、
修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策
和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。 基金估值政策的议定和修改采用集体决策机
制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨
论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体
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执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意
见，并必须获得估值委员会三分之二以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛
的代表性，成员包括监察稽核代表 1 人、研究团队代表 1 人、基金经理代表 1 人、数量分析小
组代表 1 人、基金会计代表 3 人、与估值相关的 IT 工程师1 人、运营部主管 1 人、公司分管运
营的高管 1人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资
品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估
值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出
初步意见提交估值委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商，负责执行
基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与托管行、审计师、
基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研
究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估， 数量小组负责估值政策调整对投资绩效的评估；
IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估
值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基金
份额持有人，并按自然月结转为相应的基金份额。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回
价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守
了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信货币市场基金
报告截止日：2012年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 112,645,277.47199,422,784.45
结算备付金 364,090.9110,015,913.72
存出保证金 --
交易性金融资产 199,861,375.35 197,745,296.86
其中：股票投资 --
基金投资 --
债券投资 199,861,375.35 197,745,296.86
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 114,700,612.05 324,602,086.90
应收证券清算款 --
应收利息 3,937,096.502,705,826.68
应收股利 --
应收申购款 1,287,624.38 -
递延所得税资产 --
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其他资产 --
资产总计 432,796,076.66734,491,908.61
负债和所有者权益
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 --
应付赎回款 --
应付管理人报酬 181,966.05 187,485.93
应付托管费 55,141.21 56,813.92
应付销售服务费 137,853.07 142,034.83
应付交易费用 16,155.63 20,749.98
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 153,109.22294,500.00
负债合计 544,225.18 701,584.66
所有者权益：
实收基金 432,251,851.48733,790,323.95
未分配利润 --
所有者权益合计 432,251,851.48 733,790,323.95
负债和所有者权益总计 432,796,076.66 734,491,908.61
注： 报告截止日2012年6月30日， 基金份额净值1.0000元， 基金份额总额432,251,851.48
份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信货币市场基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年6月30日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011
年6月30日
一、收入 11,819,095.02 3,055,024.65
1.利息收入 10,740,432.303,012,318.88
其中：存款利息收入 4,598,168.81 940,393.57
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债券利息收入 3,620,106.96 1,092,345.85
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入 2,522,156.53 979,579.46
其他利息收入 --
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 1,078,662.72 42,705.77
其中：股票投资收益 --
基金投资收益 --
债券投资收益 1,078,662.72 42,705.77
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 --
股利收益 --
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
--
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
--
减：二、费用 1,995,941.54 772,392.54
1．管理人报酬 827,461.11 288,229.80
2．托管费 250,745.82 87,342.38
3．销售服务费 626,864.54 218,355.90
4．交易费用 --
5．利息支出 102,379.84 18,393.23
其中： 卖出回购金融资产支出 102,379.84 18,393.23
6．其他费用 188,490.23 160,071.23
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
9,823,153.48 2,282,632.11
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
9,823,153.48 2,282,632.11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信货币市场基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、期初所有者权益（基
金净值）
733,790,323.95 - 733,790,323.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,823,153.48 9,823,153.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-301,538,472.47 - -301,538,472.47
其中：1.基金申购款 2,326,729,271.81 - 2,326,729,271.81
2.基金赎回款 -2,628,267,744.28 - -2,628,267,744.28
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -9,823,153.48 -9,823,153.48
五、期末所有者权益（基
金净值）
432,251,851.48 - 432,251,851.48
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
314,829,734.30 - 314,829,734.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,282,632.11 2,282,632.11
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-189,424,477.87 - -189,424,477.87
其中：1.基金申购款 642,588,372.46 - 642,588,372.46
2.基金赎回款 -832,012,850.33 - -832,012,850.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -2,282,632.11 -2,282,632.11
五、期末所有者权益（基
金净值）
125,405,256.43 - 125,405,256.43
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：傅德修，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会”）证监基金字[2005]69 号文《关于同意光大保德信货币市场证券投资基金募
集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合
同于 2005 年 6 月 9 日正式生效，首次设立募集规模为 1,439,643,105.95 份基金份额。本基金
为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理
有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为投资者提供流动性储备；并
在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳健的超越业绩比较基准的当期收益。本
基金的投资范围为具有良好流动性的短期金融工具，目前主要包括现金；一年以内（含一年）
的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397天以内（含 397 天）的债券；期限在一年以内（含
一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行
认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准 2008 年 5 月 20 日前为：
一年期银行定期储蓄存款的税后利率，2008年5 月20 日起为：税后活期存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业
务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息
披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》
第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场
基金信息披露特别规定》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》
及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 6 月 30 日的
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
15
财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期无差错更正事项。
6.4.6 税项
1. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的
规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
2. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业
等在向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
本基金 2012年上半年度及 2011 年上半年度未通过关联方交易单元进行股票交易。
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
16
6.4.8.1.2权证交易
本基金 2012年上半年度及 2011 年上半年度未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3债券交易
本基金 2012年上半年度及 2011 年上半年度未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4债券回购交易
本基金 2012年上半年度及 2011 年上半年度未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
本基金 2012年上半年度及 2011 年上半年度无应支付关联方佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
827,461.11 288,229.80
其中：支付销售机构的客户
维护费
200,097.11 48,711.66
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基
金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
250,745.82 87,342.38
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法
定节假日、公休日等,支付日期顺延。
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
17
6.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
光大保德信 154,375.57
招商银行 78,047.42
光大证券 1,835.02
合计 234,258.01
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
光大保德信 87,038.51
招商银行 33,348.49
光大证券 3,648.94
合计 124,035.94
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支
配使用。在通常情况下，基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算
方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金销售费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人,若
遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及 2011年上半年度均未通过银行间市场与关联方进行债券 （含回购） 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期初持有的基金份额 29,680,371.41 28,709,860.74
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
18
期间申购/买入总份额 596,003.56 331,382.77
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 30,276,374.97 29,041,243.51
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
7% 23.16%
注：基金管理人本年度“期间申购/买入总份额”为红利再投份额，本年度红利再投份额为
596,003.56份（上年度可比期间为 331,382.77） 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 2,645,277.47 56,676.8034,619,345.01 20,702.49
注：上述当期利息收入中包含本基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公
司等结算账户的证券交易结算资金的利息收入。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及 2011 年上半年度均不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情
况。
6.4.9 期末（2012 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2012 年6 月30 日止，本基金未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2012 年6 月30 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年6 月30 日止，本基金未有银行间市场债券正回购。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年6 月30 日止，本基金未有交易所市场债券正回购。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金无其他说明事项。
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
19
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 199,861,375.35 46.18
其中：债券 199,861,375.35 46.18
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 114,700,612.05 26.50
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
-
-
3 银行存款和结算备付金合计 113,009,368.38 26.11
4 其他各项资产 5,224,720.88 1.21
5 合计 432,796,076.66 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额 1.45
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。
7.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
7.4 基金投资组合平均剩余期限
7.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
20
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
120
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 130
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 65
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
7.4.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的
比例（%）
1 30 天以内 41.11 -
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
2 30 天(含)—60 天 --
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 --
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
4 90 天(含)—180 天 34.60 -
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 23.20 -
其中：剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
6 合计 98.91 -
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 69,299,460.00 16.03
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 130,561,915.35 30.21
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 199,861,375.35 46.24
9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - -
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
21
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 1101088 11 央行票据88 600,000 59,282,697.04 13.71
2 041154018 11 甘公投
CP001
200,000 20,095,413.75 4.65
3 041260018 12 厦门轻工
CP001
200,000 20,000,682.05 4.63
4 041260007 12 铁十五
CP001
100,000 10,168,303.77 2.35
5 041160008 11 津建材
CP001
100,000 10,164,634.67 2.35
6 041154005 11 铁二十一
CP001
100,000 10,109,206.62 2.34
7 1001037 10 央行票据37 100,000 10,016,762.96 2.32
8 041265001 12 萧山水务
CP001
100,000 10,015,770.30 2.32
9 041152006 11 万宝CP001 100,000 10,005,831.63 2.31
10 041166003 11 大唐电信
CP001
100,000 10,000,884.45 2.31
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 30
报告期内偏离度的最高值 0.4748%
报告期内偏离度的最低值 0.0079%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1945%
注：数据均按报告期内的交易日统计。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入
时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
22
（2） 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资
产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。
当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金管理人认为
发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更
能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实
质性的损害。
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
（4）如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
7.9.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
7.9.3 12 铁十五 CP001，发行主体为中铁十五局集团有限公司。中铁十五局集团第七工程
有限公司于 2012 年 03 月 12 日收到洛阳市安全生产监督管理局处罚，中铁十五局集团第七工
程有限公司在引黄入洛工程施工中，没有建立健全和落实安全生产责任制，未对员工进行有效
安全教育培训，未及时发现生产作业过程在存在的发全隐患，导致一起死亡1 人的安全生产事
故。洛阳市安全生产监督管理局对中铁十五局集团第七工程有限公司处以罚款人民币拾万元
整。
本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.4期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,937,096.50
4 应收申购款 1,287,624.38
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 5,224,720.88
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
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23
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
11,691 36,973.04 48,495,351.61 11.22% 383,756,499.87 88.78%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
17,291.90 0.00%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理均未持有本基
金的份额。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005 年 6 月 9 日）基金份额
总额
1,439,760,614.07
本报告期期初基金份额总额 733,790,323.95
本报告期基金总申购份额 2,326,729,271.81
减：本报告期基金总赎回份额 2,628,267,744.28
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 432,251,851.48
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
24
10.4
基金投资策略的改变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发
生。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
本期本基金未通过租用证券公司交易单元进行股票投资交易。
本报告期内本基金新增 1 个东方证券交易单元。
本报告期内本基金未撤销租用交易单元。
专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、
高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、
治理情况、研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要
求，并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
光大保德信货币市场基金 2012年半年度报告摘要
25
服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营
机构进行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该
机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报
本管理人董事会批准。
经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
东方证券股
份有限公司
- -68,100,000.00 6.70% - -
中银国际证
券有限责任
公司
- -948,400,000.00 93.30% - -
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
报告期内偏离度绝对值没有超过 0.5%(含)以上的情况。
光大保德信基金管理有限公司
二〇一二年八月二十七日
