海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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海富通国策导向股票型证券投资基金
2012年半年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2012年 8月24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.........................................................................................................................2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................................2
1.2 目录 ............................................................................................................................................3
2 基金简介 ....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................7
4 管理人报告 ................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................13
5 托管人报告 ..............................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................13
6 半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................14
6.1 资产负债表 ..............................................................................................................................14
6.2 利润表 ......................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................17
6.4 报表附注 ..................................................................................................................................19
7 投资组合报告 ..........................................................................................................................39
7.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............................41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...........................46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...............46
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...........................46
7.9 投资组合报告附注...................................................................................................................46
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8 基金份额持有人信息...............................................................................................................47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................................................47
9 开放式基金份额变动...............................................................................................................48
10 重大事件揭示 ..........................................................................................................................48
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................48
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况...................................................49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................49
10.8 其他重大事件 ..........................................................................................................................50
11 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................52
12 备查文件目录 ..........................................................................................................................53
12.1 备查文件目录 ..........................................................................................................................53
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................53
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................53
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 海富通国策导向股票型证券投资基金
基金简称 海富通国策导向股票
基金主代码 519033
交易代码
519033
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月16日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 50,668,322.17份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将从受益于国家政策，尤其是产业政策的行业中，精选
具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资，同时辅以适度
的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金将以政策受益作为投资主线，资产配置将利用多因素分
析，着重考虑国家的宏观经济政策影响，如财政政策和货币政
策等；行业配置与个股精选将着重以国家的产业政策为主要考
虑因素，深入挖掘受益于国家政策的上市公司的价值。
业绩比较基准 MSCI 中国A股指数×80％＋上证国债指数×20％
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的投资品种。
其预期收益、预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合
型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 奚万荣 唐州徽
联系电话 021-38650891 010-66594855
信息披露负责人
电子邮箱 wrxi@hftfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010－66594942
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66号东亚银行金融大
厦 36-37 层
北京西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66号东亚银行金融大
厦 36-37 层
北京西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 邵国有 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.hftfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012年 6月 30日）
本期已实现收益 7,095,354.73
本期利润 6,416,487.06
加权平均基金份额本期利润 0.0754
本期加权平均净值利润率 7.29%
本期基金份额净值增长率 3.19%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年6 月30日)
期末可供分配利润 1,700,513.45
期末可供分配基金份额利润 0.0336
期末基金资产净值 52,368,835.62
期末基金份额净值 1.034
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 3.40%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
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② 准差④
过去一个月 -4.26% 1.19% -4.94% 0.87% 0.68% 0.32%
过去三个月 1.37% 1.06% 1.01% 0.89% 0.36% 0.17%
过去六个月 3.19% 1.10% 4.89% 1.08% -1.70% 0.02%
自基金合同
生效起至今
3.40% 0.97% -8.32% 1.09% 11.72% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通国策导向股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 11 月 16 日至 2012 年 6 月 30 日）
注： 1、 本基金合同于 2011 年11月 16日生效， 截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。截至报告期末
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、 （七）投资限制中规定
的各项比例。
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，由
海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003年 4月 1日共同发起设立。本海富通国策导向股票型证券投资基金是基金管
理人管理的第二十只公募基金；除本基金外，基金管理人目前还管理着海富通精选证券投资
基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资
基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通
精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利
债券型证券投资基金、海富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资
基金（LOF）、海富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券
投资基金、海富通上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固
收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资基金、上证非周期行业 100
交易型开放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金和海富通稳进增利分级债券型证券投资基金十九只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
牟永宁
本基金的基
金经理;海
富通收益增
长混合基金
经理;海富
通风格优势
股票基金经
理
2011-11-16 - 17 年
中国国籍，硕士，CFA。
历任申银万国证券股份
有限公司分析师，申万
巴黎基金管理有限公司
股票分析师，2004 年 8
月加入海富通基金管理
有限公司，任策略分析
师、研究总监。2009 年
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1月至 2011年 4月任海
富通收益增长混合基金
经理；2009 年 10 月至
2012年 1月任海富通中
证 100 指数（LOF）基
金经理。2011 年 4 月起
兼任海富通风格优势股
票基金经理。 2011 年 11
月起兼任海富通国策导
向股票基金经理。2012
年 1 月起兼任海富通收
益增长混合基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具
体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股
票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架
构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策
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方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资
部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事
后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资
类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗
下（如日内、3 日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，检验结果表明，在T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内，不管是买入或是卖
出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存
在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，由于 A 股市场处于国内经济增速放缓和政策放松预期的博弈中，再加
上欧债危机等带来的外部扰动，股市可谓一波三折。上证指数虽然中间达到过 2478 的年内
最高点，但经过一个“M”形的走势后还是基本上回到了年初的水平。尽管市场整体表现不
佳，但在行业上却有明显分化，其中房地产、有色、食品饮料、医药等行业上半年涨势喜人，
而钢铁、采掘、机械行业表现疲弱。
本基金在 2012 年上半年持续增加股票投资比例。一季度主要增持了食品饮料、医药、
电力、金融、地产以及科技类股票。二季度随着政策放松预期的不断增强，本基金继续增加
股票仓位，在结构上主要增加了对地产、金融保险和机械等行业股票的配置；同时趁着市场
系统性风险释放的过程，择机增持了部分符合国家政策支持方向的具备持续增长能力的个
股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 3.19％，同期业绩比较基准收益率为 4.89％，基金净
值跑输业绩比较基准 1.7 个百分点。 基金净值跑输业绩比较基准主要是由于本基金在今年第
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一季度市场反弹的主力品种周期股和中小盘股方面的配置比重过低所致。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国际市场的复苏之路仍不是一帆风顺的。美国的经济数据好坏参半，短期
内美联储是否会继续推出 QE3 也悬而未决，年底前美国还将面临“财政悬崖”问题的压力。
欧洲方面，短期内欧债危机仍然难以解决，但再次恶化的可能性也不大。我们认为下半年主
要经济体可能仍将维持货币宽松，以缓和需求疲软和应对外部冲击。
国内方面，下半年通胀将处于合理范围之内，政策上或继续逐渐趋于宽松以保证经济的
增长，市场的流动性也将继续转好。伴随着流动性的好转和利率的下行，前期政策的累积效
果可能会慢慢开始显现，国内经济有望探底并趋稳。而市场方面，经过前期的调整，目前整
个市场的估值已经处于一个合理的区间，继续向下的空间可能比较有限。
基于上述判断，2012 年下半年我们将继续密切关注国内外宏观经济形势和政策的变化，
深入挖掘受益于国家宏观政策扶持，受益于经济转型的板块和公司。同时我们也将密切关注
上市公司的半年报，并从中挖掘出业绩优良未来成长性较好的投资品种。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经验、
专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新
本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管
人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委
员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司业务管理委员会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政
策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12
次；每次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 20%。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对海富通国策导向股票
型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年上半年，海富通国策导向股票型证券投资基金的管理人——海富通基金管理有
限公司在海富通国策导向股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，海富通国策导向股票型证券
投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的海富通国策导向股票型证券投
资基金 2012 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：海富通国策导向股票型证券投资基金
报告截止日：2012年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,089,355.82 354,122,629.39
结算备付金
306,015.63 4,000,000.00
存出保证金
500,000.00 -
交易性金融资产 6.4.7.2 48,675,880.54 100,150.00
其中：股票投资
48,675,880.54 100,150.00
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 195,000,000.00
应收证券清算款
- 270,000.00
应收利息 6.4.7.5 802.78 1,723,227.28
应收股利
9,232.47 -
应收申购款
217,489.08 -
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
52,798,776.32555,216,006.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
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负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
7,474.36 -
应付管理人报酬
64,782.92 705,482.95
应付托管费
10,797.15 117,580.49
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 164,859.92 126.79
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 182,026.35 70,000.00
负债合计
429,940.70 893,190.23
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 50,668,322.17 553,281,127.23
未分配利润 6.4.7.10 1,700,513.45 1,041,689.21
所有者权益合计
52,368,835.62 554,322,816.44
负债和所有者权益总计
52,798,776.32 555,216,006.67
注： 报告截止日2012年6月30日， 基金份额净值1.034元， 基金份额总额50,668,322.17
份。
6.2 利润表
会计主体：海富通国策导向股票型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
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单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年6月30日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011
年6月30日
一、收入
8,741,225.98 -
1.利息收入
462,392.90 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 370,196.44 -
债券利息收入
1,189.48 -
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
91,006.98 -
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
8,311,230.42 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,969,461.10 -
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 2,735.22 -
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 339,034.10 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -678,867.67 -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 646,470.33 -
减：二、费用
2,324,738.92 -
1．管理人报酬
743,060.39 -
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
17
2．托管费
123,843.42 -
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 1,268,676.89 -
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 189,158.22 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
6,416,487.06 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
6,416,487.06 -
注：本基金自 2011 年 11 月16 日基金合同生效，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通国策导向股票型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
553,281,127.23 1,041,689.21 554,322,816.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,416,487.06 6,416,487.06
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-502,612,805.06 -5,757,662.82 -508,370,467.88
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
18
其中：1.基金申购款 8,300,145.07 503,739.50 8,803,884.57
2.基金赎回款 -510,912,950.13 -6,261,402.32 -517,174,352.45
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
50,668,322.17 1,700,513.45 52,368,835.62
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
---
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
---
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 ---
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
---
注：本基金自 2011 年 11 月16 日基金合同生效，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
19
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：田仁灿，主管会计工作负责人：阎小庆，会计机构负责人：高勇
前
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
海富通国策导向股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2011】1339 号文核准,由海富通基金管理有限公司
依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》
公开募集。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集
人民币 553,165,647.55 元,已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2011)第 421 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《海富通国策导向股票型证券投
资基金基金合同》于 2011 年 11 月 16 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为
553,281,127.23 份基金份额,其中认购资金利息折合 115,479.68 份基金份额。本基金的基
金管理人为海富通基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通国策导向股票型证券投资基金基金
合同》的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具（但须符合中国证监会的相关规定） 。基金投资组合中股票、权证资产占基金资产的 60%～
95%，其中权证投资占基金资产净值的 0%～3%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会
允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%～40%，其中，在每个交易日日终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的 5%。
法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他品种，
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为： MSCI 中
国 A 股指数×80％＋上证国债指数×20％。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2012年8月27日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
20
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》和中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产和各类应付款项等。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
21
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
22
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已
实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
23
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以
决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和
现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条
件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会
公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用
《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法等估
值技术进行估值。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关
于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ，若在证券交易所挂牌的
同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于
非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例
将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金报告期内无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
24
本基金报告期内无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金报告期内无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 3,089,355.82
定期存款 -
其他存款 -
合计 3,089,355.82
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
25
本期末
2012年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 49,354,748.2148,675,880.54 -678,867.67
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 49,354,748.2148,675,880.54 -678,867.67
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产／负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应收活期存款利息 678.83
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
26
应收结算备付金利息 123.93
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.02
其他 -
合计 802.78
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 164,859.92
银行间市场应付交易费用 -
合计 164,859.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 28.17
预提费用 181,998.18
合计 182,026.35
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
27
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 553,281,127.23 553,281,127.23
本期申购 8,300,145.07 8,300,145.07
本期赎回（以“-”号填列） -510,912,950.13 -510,912,950.13
本期末 50,668,322.17 50,668,322.17
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,041,689.21 - 1,041,689.21
本期利润 7,095,354.73 -678,867.67 6,416,487.06
本期基金份额交易产生的
变动数
-4,254,183.23 -1,503,479.59 -5,757,662.82
其中：基金申购款 425,654.58 78,084.92 503,739.50
基金赎回款 -4,679,837.81 -1,581,564.51 -6,261,402.32
本期已分配利润 ---
本期末 3,882,860.71 -2,182,347.26 1,700,513.45
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
活期存款利息收入 124,633.88
定期存款利息收入 228,666.76
其他存款利息收入 -
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
28
结算备付金利息收入 16,893.27
其他 2.53
合计 370,196.44
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
卖出股票成交总额 401,479,848.88
减：卖出股票成本总额 393,510,387.78
买卖股票差价收入 7,969,461.10
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 3,355,779.50
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 3,352,143.94
减：应收利息总额 900.34
债券投资收益 2,735.22
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
29
股票投资产生的股利收益 339,034.10
基金投资产生的股利收益 -
合计 339,034.10
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 -678,867.67
——股票投资 -678,867.67
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -678,867.67
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 639,866.62
转换费收入 6,603.71
合计 646,470.33
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转
出基金的基金资产。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
30
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 1,268,676.89
银行间市场交易费用 -
合计 1,268,676.89
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 32,820.06
信息披露费 149,178.12
银行汇划费用 7,160.04
合计 189,158.22
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
31
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应
支付的管理费
743,060.39 -
其中：支付销售机
构的客户维护费
164,618.30 -
注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
32
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应
支付的托管费
123,843.42 -
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 3,089,355.82 124,633.88 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
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33
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/张）
总金额
海通证券 113003 重工转债
首次公开
发行
6,250 625,000.00
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未实施利润分配。
6.4.12 期末（2012 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
34
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险、高预期收益的投资品
种。本基金投资的金融工具主要为股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最
佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策
等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部
控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各
部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部和风险管理部对
公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部和相
关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年6 月30 日，本基金未
持有信用类债券。 （2011年 12 月 31日：同）
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
35
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门对流动
性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合
指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资
于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证
券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金
流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分
金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于
市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
36
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月30日
1 年以内
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 3,089,355.82 - - - 3,089,355.82
结算备付金 306,015.63 - - - 306,015.63
存出保证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性金融资产 - - - 48,675,880.54 48,675,880.54
买入返售金融资产 ---- -
应收利息 - - - 802.78 802.78
应收股利 - - - 9,232.47 9,232.47
应收申购款 - - - 217,489.08 217,489.08
资产总计 3,395,371.45 - - 49,403,404.87 52,798,776.32
负债
应付证券清算款 ---- -
应付赎回款 - - - 7,474.36 7,474.36
应付管理人报酬 - - - 64,782.92 64,782.92
应付托管费 - - - 10,797.15 10,797.15
应付交易费用 - - - 164,859.92 164,859.92
其他负债 - - - 182,026.35 182,026.35
负债总计 - - - 429,940.70 429,940.70
利率敏感度缺口 3,395,371.45 - - 48,973,464.17 52,368,835.62
上年度末2011年12月
31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 354,122,629.39 - - - 354,122,629.39
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
37
结算备付金 4,000,000.00 - - - 4,000,000.00
交易性金融资产 - - - 100,150.00 100,150.00
买入返售金融资产 195,000,000.00 - - - 195,000,000.00
应收利息 - - - 1,723,227.28 1,723,227.28
应收证券清算款 - - - 270,000.00 270,000.00
资产总计 553,122,629.39 - - 2,093,377.28 555,216,006.67
负债
应付管理人报酬 - - - 705,482.95 705,482.95
应付托管费 - - - 117,580.49 117,580.49
应付交易费用 - - - 126.79 126.79
其他负债 - - - 70,000.00 70,000.00
负债总计 - - - 893,190.23 893,190.23
利率敏感度缺口 553,122,629.39 - - 1,200,187.05 554,322,816.44
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年6月 30 日，本基金未持有交易性债券，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。 （2011年 12 月 31日：同）
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股
票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
38
能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”与“自下而上”
相结合的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置
及组合构建的决定；同时通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范
围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票资产占基金资
产的 60%-95%，权证投资占基金资产净值的 0%-3%，现金、债券、货币市场工具以及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%。本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
48,675,880.54 92.95 100,150.00 0.02
衍生金融资产-权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 48,675,880.54 92.95 100,150.00 0.02
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
39
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31 日
业绩比较基准(附注
6.4.1)上升5%
增加约242.00万元 -
业绩比较基准(附注
6.4.1)下降5%
减少约242.00万元 -
注：1.影响金额为约数，精确到万元。
2.由于截至上年度末本基金运行期间不足一年，尚不存在足够的经验数据，因此无法对
上年度末本基金资产净值对于其他价格风险的敏感性作定量分析。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 48,675,880.5492.19
其中：股票 48,675,880.54 92.19
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融 --
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
40
资产
5 银行存款和结算备付金合计 3,395,371.45 6.43
6 其他各项资产 727,524.33 1.38
7 合计 52,798,776.32100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 518,872.00 0.99
C 制造业 21,071,870.60 40.24
C0
食品、饮料 5,614,980.20 10.72
C1
纺织、服装、皮毛 653,517.61 1.25
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 2,637,490.82 5.04
C5
电子 2,528,171.00 4.83
C6
金属、非金属 1,030,912.00 1.97
C7
机械、设备、仪表 8,333,156.97 15.91
C8
医药、生物制品 273,642.00 0.52
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,548,165.00 2.96
E 建筑业 1,110,869.00 2.12
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 3,285,312.86 6.27
H 批发和零售贸易 4,272,420.04 8.16
I 金融、保险业 7,510,190.73 14.34
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41
J 房地产业 8,512,738.31 16.26
K 社会服务业 845,442.00 1.61
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 48,675,880.54 92.95
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600406 国电南瑞 141,174 2,638,542.06 5.04
2 600519 贵州茅台 10,891 2,604,582.65 4.97
3 600030 中信证券 200,700 2,534,841.00 4.84
4 002024 苏宁电器 293,200 2,459,948.00 4.70
5 000002 万 科Ａ 249,478 2,222,848.98 4.24
6 600048 保利地产 194,378 2,204,246.52 4.21
7 601989 中国重工 347,517 1,803,613.23 3.44
8 601318 中国平安 30,952 1,415,744.48 2.70
9 600702 沱牌舍得 36,195 1,312,068.75 2.51
10 600104 上汽集团 77,000 1,100,330.00 2.10
11 601336 新华保险 32,100 1,099,104.00 2.10
12 600056 中国医药 46,000 1,009,700.00 1.93
13 600256 广汇能源 73,900 995,433.00 1.90
14 600863 内蒙华电 126,000 995,400.00 1.90
15 300301 长方照明 44,700 990,552.00 1.89
16 002304 洋河股份 6,800 914,940.00 1.75
17 600587 新华医疗 36,333 907,598.34 1.73
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
42
18 600109 国金证券 61,400 883,546.00 1.69
19 601669 中国水电 194,000 847,780.00 1.62
20 000024 招商地产 33,993 833,848.29 1.59
21 600153 建发股份 112,119 802,772.04 1.53
22 601688 华泰证券 76,100 799,050.00 1.53
23 600458 时代新材 58,000 727,900.00 1.39
24 000049 德赛电池 20,000 706,000.00 1.35
25 600383 金地集团 107,200 694,656.00 1.33
26 600967 北方创业 36,000 654,840.00 1.25
27 002154 报 喜 鸟 47,947 653,517.61 1.25
28 000157 中联重科 63,900 640,917.00 1.22
29 600261 阳光照明 47,400 564,060.00 1.08
30 002244 滨江集团 61,100 554,177.00 1.06
31 600011 华能国际 85,700 552,765.00 1.06
32 000786 北新建材 41,300 534,422.00 1.02
33 600547 山东黄金 15,800 518,872.00 0.99
34 603001 奥康国际 19,162 515,649.42 0.98
35 000799 酒 鬼 酒 9,542 500,000.80 0.95
36 300064 豫金刚石 65,500 496,490.00 0.95
37 603366 日出东方 25,100 484,179.00 0.92
38 002408 齐翔腾达 29,640 481,946.40 0.92
39 000625 长安汽车 94,720 462,233.60 0.88
40 600643 爱建股份 53,157 438,545.25 0.84
41 002296 辉煌科技 21,200 425,060.00 0.81
42 000525 红 太 阳 32,300 423,130.00 0.81
43 300232 洲明科技 37,900 391,886.00 0.75
44 002398 建研集团 16,700 380,426.00 0.73
45 600376 首开股份 27,373 362,418.52 0.69
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
43
46 000718 苏宁环球 43,100 349,110.00 0.67
47 002673 西部证券 20,200 339,360.00 0.65
48 600031 三一重工 21,600 300,672.00 0.57
49 002285 世联地产 20,000 296,000.00 0.57
50 600305 恒顺醋业 20,300 283,388.00 0.54
51 600079 人福医药 11,800 273,642.00 0.52
52 600703 三安光电 20,000 272,200.00 0.52
53 000581 威孚高科 9,822 269,122.80 0.51
54 000069 华侨城Ａ 39,800 253,924.00 0.48
55 002595 豪迈科技 13,600 250,784.00 0.48
56 002466 天齐锂业 7,800 246,792.00 0.47
57 000338 潍柴动力 8,300 246,427.00 0.47
58 600141 兴发集团 11,700 242,073.00 0.46
59 002273 水晶光电 12,600 235,494.00 0.45
60 300195 长荣股份 9,300 229,059.00 0.44
61 300079 数码视讯 13,340 221,710.80 0.42
62 300197 铁汉生态 7,300 216,445.00 0.41
63 300144 宋城股份 14,700 211,092.00 0.40
64 002638 勤上光电 12,500 197,500.00 0.38
65 300219 鸿利光电 15,700 153,860.00 0.29
66 600528 中铁二局 6,900 46,644.00 0.09
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
44
1 000527 美的电器 12,306,385.20 2.22
2 601628 中国人寿 11,922,256.86 2.15
3 601989 中国重工 11,154,543.47 2.01
4 000800 一汽轿车 10,732,090.62 1.94
5 600406 国电南瑞 10,399,095.59 1.88
6 600519 贵州茅台 9,466,349.82 1.71
7 600371 万向德农 8,860,405.23 1.60
8 600016 民生银行 7,255,878.00 1.31
9 000069 华侨城Ａ 6,944,793.88 1.25
10 600015 华夏银行 6,767,005.19 1.22
11 600019 宝钢股份 6,656,340.00 1.20
12 600048 保利地产 6,504,581.98 1.17
13 601336 新华保险 6,259,845.39 1.13
14 000598 兴蓉投资 6,186,501.92 1.12
15 002024 苏宁电器 6,045,443.00 1.09
16 600352 浙江龙盛 5,747,245.64 1.04
17 000026 飞亚达Ａ 5,711,624.47 1.03
18 600098 广州控股 5,046,826.04 0.91
19 600030 中信证券 4,913,942.89 0.89
20 002236 大华股份 4,684,777.80 0.85
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
45
1 601628 中国人寿 12,264,959.61 2.21
2 000527 美的电器 12,182,495.88 2.20
3 000800 一汽轿车 10,867,411.46 1.96
4 601989 中国重工 9,701,034.27 1.75
5 600371 万向德农 9,570,168.69 1.73
6 600519 贵州茅台 7,687,051.63 1.39
7 600406 国电南瑞 7,633,135.17 1.38
8 600016 民生银行 7,423,581.79 1.34
9 000069 华侨城Ａ 6,939,903.43 1.25
10 600019 宝钢股份 6,811,937.02 1.23
11 600015 华夏银行 6,600,067.89 1.19
12 000598 兴蓉投资 6,506,248.88 1.17
13 600352 浙江龙盛 5,940,460.65 1.07
14 000026 飞亚达Ａ 5,663,473.16 1.02
15 601336 新华保险 5,328,212.86 0.96
16 600098 广州控股 5,252,299.30 0.95
17 600048 保利地产 4,857,917.77 0.88
18 600518 康美药业 4,675,334.75 0.84
19 002236 大华股份 4,119,848.40 0.74
20 002037 久联发展 4,061,994.59 0.73
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 442,764,985.99
卖出股票的收入（成交）总额 401,479,848.88
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
46
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 9,232.47
4 应收利息 802.78
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
47
5 应收申购款 217,489.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 727,524.33
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
734 69,030.41 36,982,142.36 72.99% 13,686,179.81 27.01%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
1,831.58 0.0036%
注： 1、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有
本基金。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
48
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 11 月 16 日）基金份
额总额
553,281,127.23
本报告期期初基金份额总额 553,281,127.23
本报告期基金总申购份额 8,300,145.07
减：本报告期基金总赎回份额 510,912,950.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 50,668,322.17
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 2 255,700,684.0230.29%213,862.65 30.31% -
中金公司 2 228,799,649.0027.11%189,184.70 26.82% -
中信建投 2 220,518,931.6826.13%183,806.14 26.05% -
国金证券 1 139,057,239.7316.47%118,641.22 16.82% -
注：1、本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
2、(1)交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见。
(2)交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。投资部业务人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200%。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司业务
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
50
管理委员会核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的业务管理委
员会核准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券 2,133,043.80 35.02% - - - -
中金公司 - - - - - -
中信建投 3,294,841.00 54.10% - - - -
国金证券 662,749.50 10.88% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
海富通基金管理有限公司旗下基金2011年最
后一个市场交易日基金资产净值和基金份额
净值公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-01
2
关于海富通国策导向股票型证券投资基金实
行网上直销费率优惠的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-04
3
海富通国策导向股票型证券投资基金开放日
常申购、赎回、转换、定期定额投资业务公
告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-04
4
关于海富通国策导向股票型证券投资基金在
部分券商开展开放式基金网上交易及基金定
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
2012-01-05
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
51
期定额申购费率优惠活动的公告 报》
5
关于海富通国策导向股票型证券投资基金在
部分券商开展开放式基金网上申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-05
6
海富通国策导向股票型证券投资基金参加中
国建设银行定期定额申购费率优惠推广活动
的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-05
7
海富通国策导向股票型证券投资基金参加中
国银行定期定额及网上银行基金申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-05
8
海富通国策导向股票型证券投资基金参加交
通银行定期定额、网上银行及手机银行基金
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-05
9
关于海富通国策导向股票型证券投资基金在
中国工商银行开展个人电子银行基金申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-05
10
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金
在民生证券有限责任公司开通定期定额投资
业务的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-01-12
11
海富通基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金继续在中国工商银行股份有限公司开
展个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-03-31
12
海富通基金管理有限公司关于提请投资者及
时更新已过期身份证件或身份证明文件的公
告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-04-20
13
海富通国策导向股票型证券投资基金暂停转
换转出业务的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-04-21
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
52
14
海富通基金管理有限公司关于旗下基金申购
重工转债的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-06-09
15
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金
继续参加交通银行网上银行、手机银行基金
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2012-06-29
11 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年4 月， 是中国首批获准成立的中外合资基金管理
公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 21 只公募基金。截至 2012 年 6 月 30 日，
海富通管理的公募基金资产规模近 303 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2012 年 6 月 30 日，
海富通为 70 多家企业超过 180 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户
资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2012 年6 月30 日，海富通旗下专户理财管理资产
规模超过 30 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选
聘为境内委托投资管理人。
2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任
投资咨询顾问，截至 2012 年6 月30日，投资咨询及海外业务规模近 220 亿元人民币。
2010年 11月 25 日，海富通全资香港子公司——海富通资产管理（香港）有限公司正式
开业，注册资本为 6000 万港元。经监管部门批复，海富通资产管理（香港）有限公司将开
展第四类（就证券提供意见） 、第九类（提供资产管理）业务。2011 年 12 月，海富通资产
管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，
准许在香港筹集人民币资金投资境内证券市场，并首批获得国家外汇管理局批准的 11 亿元
人民币 RQFII（人民币合格境外机构投资者）投资额度。2012 年2 月，海富通资产管理（香
港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。
2012年 3 月，海富通在由中国证券报社主办、银河证券、天相投顾、招商证券、海通证
券等协办的“2011 年度中国基金业金牛奖”评选中荣获 “2011 年十大金牛基金管理公
司”； 2012年 3 月，在《证券时报》社主办的“中国基金业明星奖”评选中， 《证券时报》
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
53
授予海富通精选混合基金“2011 年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基
金”荣誉。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环
保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙
古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学
学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工
作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性
投资的理念。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通国策导向股票型证券投资基金的文件
（二）海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同
（三）海富通国策导向股票型证券投资基金招募说明书
（四）海富通国策导向股票型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通国策导向股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人办公
地址。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通国策导向股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
54
海富通基金管理有限公司
二〇一二年八月二十七日
