海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
第 1 页 共 37 页
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2012年半年度报告
2012 年 6月 30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2012年8月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 6 月30 日止。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.1.1 目标基金基本情况..................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.2.1 目标基金产品说明..................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................12
5 托管人报告.......................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................17
7 投资组合报告...................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况（适用于 ETF 联接基金填写） ...............................................29
7.2 期末投资目标基金明细（适用于 ETF 联接基金填写） ...............................................30
7.3 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................30
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................30
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................30
7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................31
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
4
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................31
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................32
7.10 投资组合报告附注...........................................................................................................32
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................32
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...........................................................33
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................33
10 重大事件揭示...................................................................................................................33
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................33
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................33
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................33
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................34
10.8 其他重大事件...................................................................................................................35
11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................35
12 备查文件目录...................................................................................................................36
12.1 备查文件目录...................................................................................................................36
12.2 存放地点...........................................................................................................................36
12.3 查阅方式...........................................................................................................................37
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
海富通上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
基金简称 海富通上证非周期ETF联接
基金主代码 519032
交易代码
519032
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年4月27日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 231,391,414.47份
基金合同存续期 不定期
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510120
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011 年 6 月 8 日
基金管理人名称 海富通基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
注：本表所列的基金主代码 510120 为目标基金的二级市场交易代码，目标基金的一级
市场申购赎回代码为 510121。
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于上证非周期行业100ETF，紧密跟踪标的指数，追求
跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过主要投资于上证非周期行业100ETF、标的指数成份
股和备选成份股进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数的
表现。建仓完成后，正常情况下投资于上证非周期行业100ETF
的比例不低于基金资产净值的90%。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
6
业绩比较基准
上证非周期行业100指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征
本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。 同时本基金为上证非周期行业100交易
型开放式指数证券投资基金的联接基金，具有与上证非周期行
业100指数相似的风险收益特征。
2.2.1目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略 本基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照标的指数成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证非周
期行业 100指数
风险收益特征 本基金属股票型基金，属于高风险、高预期收益的投资品种。
本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 奚万荣 赵会军
联系电话
021-38650891 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-40099 95588
传真 021-33830166 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66号东亚银行金融大
厦 36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路 66 号东亚银行金融
大厦36-37层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 邵国有 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
7
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.hftfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012年 6月 30日）
本期已实现收益 -7,562,779.09
本期利润 4,760,712.96
加权平均基金份额本期利润 0.0194
本期加权平均净值利润率 2.48%
本期基金份额净值增长率 2.16%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年6 月30日)
期末可供分配利润 -55,936,964.72
期末可供分配基金份额利润 -0.2417
期末基金资产净值 175,454,449.75
期末基金份额净值 0.758
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -24.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
8
过去一个
月
-5.60% 1.00% -6.32% 1.02% 0.72% -0.02%
过去三个
月
1.34% 1.01% 0.86% 1.06% 0.48% -0.05%
过去六个
月
2.16% 1.23% 2.06% 1.32% 0.10% -0.09%
过去一年 -21.53% 1.22% -23.36% 1.31% 1.83% -0.09%
自基金合
同生效起
至今
-24.20% 1.18% -27.32% 1.29% 3.12% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 4 月 27 日至 2012 年 6 月 30 日）
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。截至报告期末
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、 （六）投资限制中规定
的各项比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
9
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，由
海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003年 4月 1日共同发起设立。本海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数
证券投资基金联接基金是基金管理人管理的第十八只公募基金；除本基金外，基金管理人目
前还管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券
投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优
势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型
证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富通领先成长股票型证券投资基金、
海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期
行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、 海富通上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资
基金、上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金、海富通稳进增利分级债券型证
券投资基金和海富通国策导向股票型证券投资基金十九只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘璎 本基金的基
金经理；海
富通上证非
周期 ETF基
金经理；海
富通上证周
期 ETF基金
经理；海富
通上证周期
ETF 联接基
金经理；海
富通中证
100 指数
(LOF)基金
经理；海富
通中证内地
低碳指数基
金经理
2011-04-27 - 11 年 管理学硕士，持有基金
从业人员资格证书。先
后任职于交通银行、华
安基金管理有限公司，
曾任华安上证 180ETF
基金经理助理； 2007 年
3 月至 2010 年 6 月担
任华安上证 180ETF 基
金经理，2008 年 4 月
至 2010 年 6 月担任华
安中国 A 股增强指数
基金经理。2010 年 6
月加入海富通基金管理
有限公司。2010 年 11
月起任海富通上证周期
ETF 及海富通上证周期
ETF 联接基金经理。
2011年 4月起任海富通
上证非周期 ETF及海富
通上证非周期 ETF联接
基金经理。 2012 年 1 月
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
10
起兼任海富通中证 100
指数（LOF）基金经理。
2012年 5月起兼任海富
通中证内地低碳指数基
金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具
体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股
票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架
构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策
方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资
部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事
后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资
类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗
下（如日内、3 日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，检验结果表明，在T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内，不管是买入或是卖
出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存
在各投资组合之间进行利益输送的行为。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
11
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，由于 A 股市场处于国内经济增速放缓和政策放松预期的博弈中，再加
上欧债危机等带来的外部扰动，股市可谓一波三折。上证指数虽然中间达到过 2478 的年内
最高点，但经过一个“M”形的走势后还是基本上回到了年初的水平。尽管市场整体表现不
佳，但在行业上却有明显分化，其中房地产、有色、食品饮料、医药等行业上半年涨势喜人，
而钢铁、采掘、机械行业表现疲弱。
作为指数基金，在操作上我们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高
组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 2.16%，同期业绩比较基准收益率为 2.06%。日均跟踪
偏离度的绝对值为 0.0007%，年化跟踪误差为 1.60%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国际市场的复苏之路仍不是一帆风顺的。美国的经济数据好坏参半，短期
内美联储是否会继续推出 QE3 也悬而未决，年底前美国还将面临“财政悬崖”问题的压力。
欧洲方面，短期内欧债危机仍然难以解决，但再次恶化的可能性也不大。我们认为下半年主
要经济体可能仍将维持货币宽松，以缓和需求疲软和应对外部冲击。
国内方面，下半年通胀将处于合理范围之内，政策上或继续逐渐趋于宽松以保证经济的
增长，市场的流动性也将继续转好。伴随着流动性的好转和利率的下行，前期政策的累积效
果可能会慢慢开始显现，国内经济有望探底并趋稳。而市场方面，经过前期的调整，目前整
个市场的估值已经处于一个合理的区间，继续向下的空间可能比较有限。
本基金将继续严格按照基金合同的要求，秉承指数化投资策略，提高组合与指数的拟合
度。我们将密切关注国内外经济形势的变化，以既定的投资目标与投资策略，规范运作、勤
勉尽责，力争为广大投资者创造长期、稳定的回报。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经验、
专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新
本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管
人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委
员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司业务管理委员会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政
策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采
用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配:无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年上半年，本基金托管人在对海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同
的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管
人应尽的义务。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年上半年，海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
的管理人——海富通基金管理有限公司在海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的海富通上证非周期行业 100 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2012年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 9,378,503.98 13,154,514.71
结算备付金
--
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 166,275,392.07 179,690,453.12
其中：股票投资
- 1,579,067.70
基金投资
166,275,392.07 178,111,385.42
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
18,057.58 -
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
14
应收利息 6.4.7.5 1,695.57 2,608.25
应收股利
--
应收申购款
4,059.87 197.86
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
175,677,709.07192,847,773.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
42,998.86 730.33
应付管理人报酬
3,889.53 5,591.78
应付托管费
777.89 1,118.34
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 3,951.58 8,990.17
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 171,641.46 330,002.75
负债合计
223,259.32 346,433.37
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 231,391,414.47 259,365,174.77
未分配利润 6.4.7.10 -55,936,964.72 -66,863,834.20
所有者权益合计
175,454,449.75 192,501,340.57
负债和所有者权益总计
175,677,709.07 192,847,773.94
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.758 元，基金份额总额
231,391,414.47 份。
6.2 利润表
会计主体：海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至 2012
上年度可比期间
2011年4 月27 日（基金
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
15
年6月30日 合同生效日） 至 2011 年6
月30日
一、收入
5,006,380.93 -13,229,373.81
1.利息收入
40,510.46 139,987.08
其中：存款利息收入 6.4.7.11 40,510.46 117,120.39
债券利息收入
--
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
- 22,866.69
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-7,382,448.97 -20,112,108.29
其中：股票投资收益 6.4.7.12 157,741.51 -21,203,611.72
基金投资收益 6.4.7.13 -7,542,080.48 -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,890.00 1,091,503.43
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 12,323,492.05 6,646,965.42
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 24,827.39 95,781.98
减：二、费用
245,667.97 839,889.84
1．管理人报酬
28,975.98 253,892.68
2．托管费
5,795.20 50,778.55
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.19 39,161.77 443,778.16
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.20 171,735.02 91,440.45
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
4,760,712.96 -14,069,263.65
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
4,760,712.96 -14,069,263.65
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
16
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
259,365,174.77 -66,863,834.20 192,501,340.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,760,712.96 4,760,712.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-27,973,760.30 6,166,156.52 -21,807,603.78
其中：1.基金申购款 631,621.19 -146,982.66 484,638.53
2.基金赎回款 -28,605,381.49 6,313,139.18 -22,292,242.31
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
231,391,414.47 -55,936,964.72 175,454,449.75
上年度可比期间
2011年4月27日（基金合同生效日）至2011年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
380,846,897.86 - 380,846,897.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -14,069,263.65 -14,069,263.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-56,967,663.40 2,967,684.43 -53,999,978.97
其中：1.基金申购款 379,981.73 -22,210.14 357,771.59
2.基金赎回款 -57,347,645.13 2,989,894.57 -54,357,750.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
323,879,234.46 -11,101,579.22 312,777,655.24
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
17
基金管理公司负责人：田仁灿，主管会计工作负责人：阎小庆，会计机构负责人：高勇
前
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (以下简称“本
基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可【2011】268号文
核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通上证
非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
380,734,029.43 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 （ 2011 ）
第 145 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《海富通上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2011 年4 月27 日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为 380,846,897.86 份基金份额， 其中认购资金利息折合 112,868.43 份基金
份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。
本基金为上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标ETF”)
的联接基金。 目标 ETF 是采用完全复制法实现对上证非周期行业 100 指数紧密跟踪的全被动
指数基金，本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争使本基金
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟踪误差不超过 4%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通上证非周期行业 100 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为目标 ETF、上证非
周期行业 100 指数成份股和备选成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金持有的目标 ETF 资产占基金资产净值的比例不低于 90%，现金或者到期日在一
年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，权证及其他金融工具的投资比例依照
法律法规或监管机构的规定执行。本基金业绩比较基准：上证非周期行业 100 指数收益率
×95%＋活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2012年8月27日批准报
出。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
18
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》 和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减
按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企
业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
19
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 9,378,503.98
定期存款 -
其他存款 -
合计 9,378,503.98
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2012年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 -- -
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 206,118,209.52166,275,392.07 -39,842,817.45
其他 -- -
合计 206,118,209.52166,275,392.07 -39,842,817.45
注：基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额，按估值日目标 ETF 的份额净值确定公
允价值。 本基金可采用股票组合申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标 ETF 份额的
买卖。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产／负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
20
应收活期存款利息 1,695.57
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,695.57
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 3,951.58
银行间市场应付交易费用 -
合计 3,951.58
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 86.44
预提费用 171,555.02
合计 171,641.46
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 259,365,174.77 259,365,174.77
本期申购 631,621.19 631,621.19
本期赎回（以“-”号填列） -28,605,381.49 -28,605,381.49
本期末 231,391,414.47 231,391,414.47
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -18,019,936.57 -48,843,897.63 -66,863,834.20
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
21
本期利润 -7,562,779.09 12,323,492.05 4,760,712.96
本期基金份额交易产生的
变动数
2,204,179.39 3,961,977.13 6,166,156.52
其中：基金申购款 -50,553.60 -96,429.06 -146,982.66
基金赎回款 2,254,732.99 4,058,406.19 6,313,139.18
本期已分配利润 -- -
本期末 -23,378,536.27 -32,558,428.45 -55,936,964.72
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
活期存款利息收入 40,509.39
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1.07
其他 -
合计 40,510.46
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 358,591.72
股票投资收益——申购差价收入 -200,850.21
合计 157,741.51
6.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
卖出股票成交总额 18,385,374.40
减：卖出股票成本总额 18,026,782.68
买卖股票差价收入 358,591.72
6.4.7.12.3股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
申购基金份额总额 12,952,500.00
减：现金支付申购款总额 -8,607.00
减：申购股票成本总额 13,161,957.21
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
22
申购差价收入 -200,850.21
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30 日
卖出/赎回基金成交总额 29,550,347.73
减：卖出/赎回基金成本总额 37,092,428.21
基金投资收益 -7,542,080.48
6.4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,890.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,890.00
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 12,323,492.05
——股票投资 22,307.19
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 12,301,184.86
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 12,323,492.05
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 24,827.39
合计 24,827.39
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
23
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 39,161.77
银行间市场交易费用 -
合计 39,161.77
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 22,376.90
信息披露费 149,178.12
银行划款手续费 180.00
合计 171,735.02
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银
行”) 基金托管人、基金代销机构
上证非周期行业100交易型开放式指数证券投
资基金(“目标ETF”) 本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
24
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年4月27日（基金合同生效日）
至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
28,975.98 253,892.68
其中：支付销售机构的客户
维护费
181,956.44 96,200.14
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人海富通基
金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应
资产净值后剩余部分(若为负数，则取零)的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月
支付。其计算公式为：日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所
对应的资产净值) X 0.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年4月27日（基金合同生效日）
至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
5,795.20 50,778.55
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商
银行的托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余
部分(若为负数，则取零)的 0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公
式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值) X
0.1% /当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
25
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月27日（基金合同生效日）至
2011年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 9,378,503.98 40,509.39 29,743,119.22 112,838.35
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有 94,797,829.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为
53.29%。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12 期末（2012 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于 ETF 联接基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基金投资的金融工具主要包括基金
投资、股票投资及债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主
要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策
等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部
控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
26
部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部和风险管理部对
公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部和相
关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放在本
基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在在境内交易所
进行的债券交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年6 月30 日，本基金未
持有债券(2011年 12 月31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金
流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
27
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,378,503.98 - - - 9,378,503.98
结算备付金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 166,275,392.07166,275,392.07
应收证券清算款 - - - 18,057.58 18,057.58
应收利息 - - - 1,695.57 1,695.57
应收申购款 - - - 4,059.87 4,059.87
资产总计 9,378,503.98 - - 166,299,205.09175,677,709.07
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 42,998.86 42,998.86
应付管理人报酬 - - - 3,889.53 3,889.53
应付托管费 - - - 777.89 777.89
应付交易费用 - - - 3,951.58 3,951.58
其他负债 - - - 171,641.46 171,641.46
负债总计 - - - 223,259.32 223,259.32
利率敏感度缺口 9,378,503.98 - - 166,075,945.77175,454,449.75
上年度末2011年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,154,514.71 - - - 13,154,514.71
交易性金融资产 - - - 179,690,453.12179,690,453.12
应收利息 - - - 2,608.25 2,608.25
应收申购款 - - - 197.86 197.86
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
28
资产总计 13,154,514.71 - - 179,693,259.23192,847,773.94
负债
应付赎回款 - - - 730.33 730.33
应付管理人报酬 - - - 5,591.78 5,591.78
应付托管费 - - - 1,118.34 1,118.34
应付交易费用 - - - 8,990.17 8,990.17
其他负债 - - - 330,002.75 330,002.75
负债总计 - - - 346,433.37 346,433.37
利率敏感度缺口 13,154,514.71 - - 179,346,825.86192,501,340.57
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年6月 30 日，本基金未持有交易性债券，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2011年 12 月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金所面临的其他价格风险来源于单个
证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份
股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；
本基金投资于目标 ETF的方式以申购和赎回为主， 但在目标ETF 二级市场流动性较好的情况
下，为了更好地实现本基金的投资目标，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF；除流动性
管理所需以外，本基金对于目标 ETF 以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中目标 ETF 资产占基
金资产净值的比例不低于 90%，基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不
低于基金资产净值的 5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
29
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
- - 1,579,067.70 0.82
交易性金融资产-基
金投资
166,275,392.07 94.77 178,111,385.42 92.52
衍生金融资产-权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 166,275,392.07 94.77 179,690,453.12 93.35
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31 日
业绩比较基准(附注
6.4.1)上升5%
增加约817.00万元 增加约847.00万元
分析
业绩比较基准(附注
6.4.1)下降5%
减少约817.00万元 减少约847.00万元
注：金额为约数,精确到万元。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 166,275,392.07 94.65
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
30
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,378,503.98 5.34
7 其他各项资产 23,813.02 0.01
8 合计 175,677,709.07 100.00
7.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 上证非周
期行业 100
交易型开
放式指数
证券投资
基金
股票型 交易型开
放式
海富通基
金管理有
限公司
166,275,392.07 94.77
7.3 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
31
1 600519 贵州茅台 3,009,130.00 1.56
2 601668 中国建筑 674,081.00 0.35
3 600031 三一重工 574,605.84 0.30
4 600050 中国联通 535,240.00 0.28
5 600887 伊利股份 500,732.87 0.26
6 600900 长江电力 471,753.00 0.25
7 600104 上汽集团 443,620.00 0.23
8 601989 中国重工 382,137.00 0.20
9 600739 辽宁成大 310,086.00 0.16
10 600089 特变电工 294,269.36 0.15
11 600518 康美药业 286,598.08 0.15
12 600795 国电电力 281,592.00 0.15
13 600406 国电南瑞 277,669.00 0.14
14 600690 青岛海尔 263,741.06 0.14
15 600276 恒瑞医药 251,163.00 0.13
16 601299 中国北车 248,734.00 0.13
17 601766 中国南车 236,810.00 0.12
18 600068 葛洲坝 230,909.00 0.12
19 600600 青岛啤酒 212,325.76 0.11
20 600309 烟台万华 209,090.90 0.11
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 -
卖出股票的收入（成交）总额 18,385,374.40
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
32
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.10.2
本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 18,057.58
3 应收股利 -
4 应收利息 1,695.57
5 应收申购款 4,059.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,813.02
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
3,135 73,809.06 46,331,442.15 20.02% 185,059,972.32 79.98%
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
4,950.68 0.0021%
注：1、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有
本基金。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 4 月27 日）基金份额
总额
380,846,897.86
本报告期期初基金份额总额 259,365,174.77
本报告期基金总申购份额 631,621.19
减：本报告期基金总赎回份额 28,605,381.49
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 231,391,414.47
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
34
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 1 18,385,374.40 100.00% 15,678.55 100.00% -
注：1、报告期内基金租用券商交易单元未发生变化。
2、 （1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司
备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司
业务管理委员会核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的业务管理
委员会核准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
35
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成交金额
占当期基金
成交总额的
比例
国信证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 海富通基金管理有限公司旗下基金2011年
最后一个市场交易日基金资产净值和基金
份额净值公告
《中国证券报》、
《上海证券报》和
《证券时报》
2012-01-01
2 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基
金在民生证券有限责任公司开通定期定额
投资业务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》和
《证券时报》
2012-01-12
3 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基
金在平安证券有限责任公司开通定期定额
投资业务的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》和
《证券时报》
2012-01-12
4 海富通基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金继续在中国工商银行股份有限公
司开展个人电子银行基金申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》和
《证券时报》
2012-03-31
5 海富通基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新已过期身份证件或身份证明文件
的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》和
《证券时报》
2012-04-20
6 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基
金继续参加交通银行网上银行、手机银行基
金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》和
《证券时报》
2012-06-29
11 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年4 月， 是中国首批获准成立的中外合资基金管理
公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 21 只公募基金。截至 2012 年 6 月 30 日，
海富通管理的公募基金资产规模近 303 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2012 年 6 月 30 日，
海富通为 70 多家企业超过 180 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户
资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2012 年6 月30 日，海富通旗下专户理财管理资产
规模超过 30 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选
聘为境内委托投资管理人。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
36
2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任
投资咨询顾问，截至 2012 年6 月30日，投资咨询及海外业务规模近 220 亿元人民币。
2010年 11月 25 日，海富通全资香港子公司——海富通资产管理（香港）有限公司正式
开业，注册资本为 6000 万港元。经监管部门批复，海富通资产管理（香港）有限公司将开
展第四类（就证券提供意见） 、第九类（提供资产管理）业务。2011 年 12 月，海富通资产
管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，
准许在香港筹集人民币资金投资境内证券市场，并首批获得国家外汇管理局批准的 11 亿元
人民币 RQFII（人民币合格境外机构投资者）投资额度。2012 年2 月，海富通资产管理（香
港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。
2012年 3 月，海富通在由中国证券报社主办、银河证券、天相投顾、招商证券、海通证
券等协办的“2011 年度中国基金业金牛奖”评选中荣获 “2011 年十大金牛基金管理公
司”； 2012年 3 月，在《证券时报》社主办的“中国基金业明星奖”评选中， 《证券时报》
授予海富通精选混合基金“2011 年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基
金”荣誉。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环
保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙
古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学
学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工
作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性
投资的理念。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金的文件
（二）海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
（三）海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书
（四）海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在
指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地
址。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年半年度报告
37
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一二年八月二十七日
