益 民 创 新 优势 混 合 型 证券 投 资 基金2012 年
半年度报告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月25 日
益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2012 年 8 月 17 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民创 新优 势混 合
基金主 代码 560003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月 11 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,472,427,749.21 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 主 要 投 资于 具 有 持续 创 新 能 力 的 优势 企 业 和潜 在 优 势
企业， 为基 金份 额持 有人 实现较 高风 险水 平下 的较 高收益 。
投资策 略 本 基 金 着 眼 于 全球 视 野 ，遵 循 从 全 球 到 国内 的 分 析思 路 ， 从
对 全 球 产 业 周 期运 行 的 大环 境 分 析 作 为 行业 研 究 的出 发 点 ，
再 结 合 国 内 宏 观经 济 、 产业 政 策 、 货 币 金融 政 策 等经 济 环 境
的 分 析 ， 从 而 判别 国 内 各行 业 产 业 链 传 导的 内 在 机制 ， 并 从
中 找 出 能 够 分 享全 球 经 济增 长 的 创 新 行 业或 主 题 。本 基 金 对
于 企 业 创 新 特 性的 定 义 将主 要 包 括 四 大 方面 ： 技 术创 新 ， 产
品 及 服 务 创 新 、制 度 创 新和 商 业 模 式 创 新。 本 基 金将 以 寻 求
创新溢 价为 目标 ，来 综合 构建基 金组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×75 ％+ 中证 全债 指数 收益 率×25％
风险收 益特 征 本 基 金 产 品 定 位于 偏 股 型的 混 合 型 基 金 。风 险 和 收 益水平高
于 货 币 市 场 基 金和 债 券 型基 金 ， 低 于 股 票型 基 金 ，属 于 风 险
较高、 收益 较高 的证 券投 资基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 李芳菲
联系电 话 010-63105556 010-66060069
电子邮 箱 jcb@ymfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95599
传真 010-63100588 010-63201816
益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场
中央办 公楼 南 翼 13A
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -164,190,467.66
本期利 润 -65,114,422.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0144
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.94%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2584
期末基 金资 产净 值 3,316,966,821.52
期末基 金份 额净 值 0.7416
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期 已实现收 益指基 金本期利息收 入 、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
期末 可供分配 利润， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分的 孰低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.95% 0.95% -4.79% 0.82% 0.84% 0.13%
过去三 个月 1.20% 0.92% 0.53% 0.84% 0.67% 0.08%
过去六 个月 -1.94% 1.06% 4.38% 1.00% -6.32% 0.06%
过去一 年 -17.58% 1.01% -13.51% 1.01% -4.07% 0.00% 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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过去三 年 -10.45% 1.28% -13.30% 1.18% 2.85% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
-24.70% 1.61% -20.17% 1.46% -4.53% 0.15%
注： 自 2009 年 5 月 1 日 起益民 创新 优势 混合 型证 券投资 基金 的业 绩比 较基 准，由 原来 的“ 沪 深
300 指 数收 益率 ×75% ＋新 华巴克 莱指 数收 益率 ×25% ” 变更 为 “ 沪深 300 指 数收益 率×75% ＋中
证全债 指数 收益 率×25%”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 自 2007 年 7 月 11 日 合同 生效 之日 起六个 月内 使基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例 31 ％） 、 中 山
证券有 限责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公
地点： 北京。 截止2012 年年 6 月末 ， 公司 管理 的基 金共有 四只 ， 均 为开 放式 基金。 其中， 益民 货
币市场 基金 于2006 年7 月 17 日成 立； 益 民红 利成 长混合 型证 券投 资基 金 于2006 年11 月 21 日成
立； 益 民创 新优 势混 合型 证 券投资 基金 于2007 年7 月11 日成 立； 益民 多利 债券 型投资 基金 于2008
年5 月21 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李勇钢
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理 、 益 民
创 新 优 势
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 益 民
多 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2011 年 9 月 26 日 - 4
清华大 学硕 士。 曾
任 中 再 资 产 管 理
股 份 有 限 公 司 研
究员、 投资 经理。
自 2011 年 8 月 31
日 起 任 益 民 货 币
市 场 基 金 基 金 经
理、 益民 多利 债券
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ； 自 2011
年 9 月 26 日 起任
益 民 创 新 优 势 混
合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
韩宁
益 民 创 新
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2012 年 3 月 21 日 - 11
中 国 有 色 金 属 材
料 总 公 司 业 务 经
理、 闽发 证券 有限
责 任 公 司 高 级 研
究员、 新 时代 证券
有 限 责 任 公 司 高
级研究 员。 自 2005
年 加 入 益 民 基 金
管理有 限公 司， 曾
先 后 担 任 行 业 研
究员、 研 究部 副总
经理。自 2012 年
3 月 21 日起 任益
民 创 新 优 势 混 合
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民创新 优
势混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资 产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 规
范的公平交易 机制，对 于 场内交易，公 司规定不 同 基金、账户同 向买卖同 一 证券的交易 分配原则
是 “时 间优 先、 价 格优 先 、 比例 分配、 综合 平衡 ” ， 并按此 原则 开发 上线 了基 金间公 平交 易系 统模
块，不同基金 同向买卖 同 一证券完全通 过系统进 行 比例分配，实 现公平交 易 。本报告期 内，场内
业务的 公平 交易 运作 良好 ，未出 现异 常情 况。
本报告期内， 公司严格 遵 守公平交易管 理制度的 相 关规定，投资 决策和交 易 执行环节的内 部
控制有效，在 投资管理 活 动中公平对待 不同投资 组 合。对于交易 所公开竞 价 交易，公司 均执行交
易系统中的公 平交易程 序 ，即按照时间 优先、价 格 优先的原则执 行所有指 令 ；因特殊原 因不能参
与公平交易程 序的交易 指 令，需履行事 先审批流 程 ；对不同投资 组合均进 行 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 非 集中竞价交易 的投资对 象 ，各投资组合 经理应在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和交 易 数量，公司在 获配额度 确 定后按照价格 优先、比 例 分配的原则 对交易结
果进行分配； 公司根据 市 场公认的第三 方信息， 对 投资组合与交 易对手之 间 议价交易的 交易价格
公允性 进行 审查 ，相 关投 资组合 经理 应对 交易 价格 异常情 况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
股票市场的走 势或多或 少 会受到经济形 势的影响 ， 年初至今的经 济形势略 超 本基金的预期 ，
市场对于未来 经济的恐 慌 预期更是到了 一个极致 。 年初以来，我 们对全年 经 济形势的判 断一直都
是“L” 型 走势 ，即 上半 年 下行， 下半 年企 稳， 这种 观点在 年初 的时 点来 看， 已经是 属于 悲观 派，
因为当时很多 投资者认 为 经济将在一季 度，最晚 也 在二季度见底 并回升。 在 目前的时点 ，我们还
是维持 全年 经济 “L ” 型 走 势的观 点 ， 但 环顾 市场 ， 此种观 点现 在似 乎已 经转 变为乐 观派 ， 越来 越
多的投资者 认 为中国经 济 要在四季度或 者明年见 底 ，更有甚者抛 出经济崩 溃 论，本基金 认为这大
可不必 ，因为 尽管对于 中 国经济增长方 式诟病很 多 ，但所谓经济 的崩溃与 泡 沫的破碎都 不是一朝
一夕的事情， 没有理由 用 一个长期的逻 辑去论证 短 期的市场波动 ，而且每 次 在临近市场 底部的区
域时， 总会 有各 种各 样的 悲观言 论出 现， 这是 不足 为奇的 。
由于本 基金 对经 济的 判断 是“L” 型 ，因 此年 初至 今 投资操 作一 直是 偏向 于防 御。现 在看 来，
尽管我们对市 场指数的 走 势判断基本正 确，但今 年 上半年的行情 呈现出结 构 性牛市，很 多个股的
涨跌都演绎到 了极致： 高 估值的不断上 涨、而更 多 的股票 呈现出 估值的系 统 性下行。由 于本基金
持仓品种与市 场风格热 点 不匹配，因此 造成上半 年 表现不佳，没 有起到应 有 的防御效果 ，这里向
广大的 投资 者致 歉。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期末 ， 本基 金份 额 净值 为0.7416 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-1.94% ， 同 期业 绩比
较基准 收益 率 为4.38% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
目前市场的下跌，已经蕴 含了对国内经济非常悲观 的硬着陆预期。至于下半 年市场的走势，
“猜”底部在 哪里是没 有 任何意义的。 如果下半 年 经济有所反弹 或者企稳 ， 我们认为下 半年股 市
走出一 波像 样的 行情 的可 能性还 是很 大的 。 六 月份 信贷数 据的 超预 期、 七月 汇丰PMI 初 值的 回升 ，
已经给我们以 经济回暖 的 一些迹象，后 续数据还 有 待继续观察， 但如果耐 心 一点，给政 策一些发
挥效力的时间 ，下半年 经 济企稳是大概 率事件， 股 票市场也是有 机会的， 当 然，这个机 会什么时
候到来 还尚 未可 知， 需要 观察和 等待 。
从技术 面来 看， 目前 的走 势也出 现了 市场 寻底 的一 些特征 ，与 2008 年 底和 2011 年底 的走 势
有相似之处， 譬如在目 前 的时点，指数 下跌缓慢 或 者说下跌空间 有限，但 个 股杀跌的风 险极大。益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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因此， 我们 所需 要做 的就 是更加 耐心 一点 ，密 切关 注市 场 转暖 的信 号和 迹象 。
下半年 的操 作思 路， 在经 济和市 场没 有出 现明 确右 侧信号 之前 ， 我 们将 保持 一个谨 慎的 仓位 ，
并将继续择机 兑现一些 还 没有下跌，处 于高位的 股 票，因为无论 市场后续 反 弹与否，这 种股票的
收益风险比大 概率是不 佳 的。而一旦市 场出现具 备 经济基本面配 合的反转 ， 本基金将优 先考虑增
持超跌的传统 周期股， 如 水泥、工程机 械、煤炭 等 ，另外就是会 逢低吸纳 一 些有一定跌 幅、今年
业绩高 增长 的优 质成 长股 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根 据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、运 作保障部 、 金融工程部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验， 能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
金融工程部金 融工程人 员 ：金融工程人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与 绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
运作保障部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行日常估 值 。参与基金 组合停牌
股票估值方法 的确定， 复 核由估值委员 会提供的 估 值价格，并与 相关托管 行 进行核对确 认。如有
不符合的情况 出现，立 即 向估值委员会 反映情况 ， 并提出合理的 调整建议 。 基金会计人 员应当与
估值相关的外 部机构保 持 良好的沟通， 获悉的与 基 金估值相关的 重大信息 及 时向公司及 估值委员
会反馈 。 基 金会 计应 当具 备多年 基金 从业 经验 ， 在 基金核 算与 估值 方面 掌握 了丰富 的知 识和 经验 ，益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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具备熟 悉及 了解 基金 估值 法规、 政策 和方 法的 专业 能力。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不 能 低于 面值 ；
3 、收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 ；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
5 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的情 况下 ， 本基 金收 益 分配每 季度 不超 过三 次 ， 每年不 超过 十二
次。 基 金合 同生 效不 满三 个月， 收益 可不 分配 。 每 次基金 收益 分配 比例 不低 于可分 配收 益 的 50% 。
6 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管益民创 新优势混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《益 民创新优 势 混合型证券 投资基金
基金合同》 、 《 益民创新 优 势混合型证 券投资基 金托 管协议》的 约定，对 益民 创新优势混 合型证 券
投资基 金管 理人 —益 民基 金管理 有限 公 司 2012 年1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 在益民创 新 优势混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，不存在损 害基金份
额持有人利益 的行为； 在 报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券 投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的益 民创新优 势 混合型证券 投资基金
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
2012 年 8 月 17 日
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 115,635,315.91 95,470,030.93
结算备 付金 25,288,538.97 18,460,491.81
存出保 证金 5,238,175.81 2,750,000.00
交易性 金融 资产 3,054,662,505.54 3,088,692,387.13
其中： 股票 投资 2,771,374,677.54 2,594,408,443.93
基金投 资 - -
债券投 资 283,287,828.00 494,283,943.20 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 173,151,299.73 274,141,171.21
应收证 券清 算款 19,563,028.44 -
应收利 息 5,224,937.27 4,822,095.61
应收股 利 795,654.72 -
应收申 购款 9,288.31 13,793.11
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 100,547.92 -
资产总 计 3,399,669,292.62 3,484,349,969.80
负债和所有者权益
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 66,137,174.39 10,997,366.81
应付赎 回款 476,105.66 530,071.17
应付管 理人 报酬 4,163,784.39 4,537,883.93
应付托 管费 693,964.05 756,313.98
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,379,962.71 3,314,220.00
应交税费 1,311,693.60 1,162,137.60
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 3,539,786.30 2,810,002.18
负债合 计 82,702,471.10 24,107,995.67
所有者权益：
实收基 金 4,472,427,749.21 4,575,288,483.10
未分配 利润 -1,155,460,927.69 -1,115,046,508.97
所有者 权益 合计 3,316,966,821.52 3,460,241,974.13
负债和 所有 者权 益总 计 3,399,669,292.62 3,484,349,969.80
注：报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.7416 元 ，基 金份 额总额 4,472,427,749.21
份。
6.2 利润表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 28 页
项 目
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入 -10,339,624.49 -276,467,321.32
1.利息 收入 9,609,084.80 7,596,245.84
其中： 存款 利息 收入 1,240,373.67 1,610,054.64
债券利 息收 入 6,323,039.77 3,963,192.90
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,045,671.36 2,022,998.30
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -119,048,073.08 259,601,962.36
其中： 股票 投资 收益 -140,174,689.93 235,137,695.87
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,109,330.73 51,152.73
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 18,017,286.12 24,413,113.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 99,076,045.53 -543,675,382.50
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 23,318.26 9,852.98
减： 二、费用 54,774,797.64 47,264,124.53
1．管 理人 报酬 25,552,136.57 33,817,903.75
2．托 管费 4,258,689.40 5,636,317.30
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 24,797,330.00 7,671,023.56
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 166,641.67 138,879.92
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） -65,114,422.13 -323,731,445.85
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -65,114,422.13 -323,731,445.85
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 28 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 4,575,288,483.10 -1,115,046,508.97 3,460,241,974.13
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -65,114,422.13 -65,114,422.13
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-102,860,733.89 24,700,003.41 -78,160,730.48
其中：1. 基 金申 购款 4,163,262.46 -996,509.41 3,166,753.05
2. 基金 赎回 款 -107,023,996.35 25,696,512.82 -81,327,483.53
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 4,472,427,749.21 -1,155,460,927.69 3,316,966,821.52
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 5,053,264,940.60 -165,224,287.97 4,888,040,652.63
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -323,731,445.85 -323,731,445.85
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-336,337,753.12 16,359,958.73 -319,977,794.39
其中：1. 基 金申 购款 10,757,207.81 -874,735.96 9,882,471.85
2. 基金 赎回 款 -347,094,960.93 17,234,694.69 -329,860,266.24
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 4,716,927,187.48 -472,595,775.09 4,244,331,412.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 雷学 军______
______ 吴 晓明______
____ 吴晓 明____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报告 期所 采用的 会计 政策 、 会计 估计 与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 28 页
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
6.4.2 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.3.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、注册 登记 人 、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中山证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 、 本 基 金的代 销机 构 、 本 基金 交 易单元 出租 人
西南证 券股 份有 限公 司 基 金 管 理 人 控 股 股 东 持 股 的 公 司 、 与 本 管 理 人 的 董 事 长 为 同 一
人、本 基金 的代 销机 构、 本基金 交易 单元 出租 人
6.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 531,192,684.22 3.26% 350,109,846.25 7.26%
6.4.4.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 83,169,149.20 54.91% - -
6.4.4.1.3 债券回 购交 易 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 28 页
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 869,200,000.00 12.11% - -
6.4.4.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
西南证券股份有限公司 451,512.55 3.30% 195,975.47 3.08%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
西南证券股份有限公司 297,593.31 7.37% 97,054.42 5.11%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用( 包括 但不 限于 买/ 卖经 手费 、 证券 结
算风险 基金 和证 券交 易所 买/ 卖证 管费 等) 。
关 联方 符合 本基 金管 理人选 择证 券经 营机 构、 使 用其交 易单 元作 为基 金专 用交易 单元 的标 准，
与其签订的交 易单元租 用 合同是在正常 业务中按 照 一般商业条款 订立的。 其 为本基金提 供证券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 25,552,136.57 33,817,903.75
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,612,194.34 2,945,324.83
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5 ％年 费 率计算 。计 算方 法如 下：
H ＝E ×1.5 ％ ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提的 基 金管理 费
益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 28 页
E 为 前一 日基 金资 产 净值
基金 管理人的 管理费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。由 基 金托管人于次 月前三
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,258,689.40 5,636,317.30
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H=E ×0.25% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提的 基 金托管 费
E 为 前一 日的 基金 资 产净值
基金 托管费每 日计算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。由 基金托管 人 于次月前三个 工作日
内从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
6.4.4.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
6.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券 （ 含回 购 ）交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.4.4 各 关联 方投 资 本 基金 的情况
6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
基金合 同生 效日 （2007 年7 月 11 日 ）持 有
的基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.19% 0.18%
益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
截至本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 115,635,315.91 1,096,225.49 441,724,958.62 1,567,430.88
6.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.5 期 末（2012 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末流 通受 限证 券。
6.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股 票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600499 科达机电
2012 年6 月
20 日
未刊登重要
事项
10.28
2012 年7 月
2 日
10.11 199,999 2,064,588.70 2,055,989.72 -
6.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,771,374,677.54 81.52
其中： 股票 2,771,374,677.54 81.52
2 固定收 益投 资 283,287,828.00 8.33
其中： 债券 283,287,828.00 8.33
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 173,151,299.73 5.09
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 140,923,854.88 4.15
6 其他各 项资 产 30,931,632.47 0.91
7 合计 3,399,669,292.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 111,703,444.97 3.37
C 制造业 996,546,641.99 30.04
C0 食品、 饮料
157,217,177.12 4.74
C1
纺织 、服 装、 皮毛 85,492,376.44 2.58
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 92,255,197.56 2.78
C5
电子 91,319,758.62 2.75
C6
金属 、非 金属 101,058,970.90 3.05
C7
机械 、设 备、 仪表 346,551,815.01 10.45
C8
医药 、生 物制 品 122,651,346.34 3.70
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 91,640,040.60 2.76
E 建筑业 45,468,832.41 1.37
F 交通运 输、 仓储 业 235,867,854.65 7.11
G 信息技 术业 183,301,344.73 5.53
H 批发和 零售 贸易 157,918,087.58 4.76
I 金融、 保险 业 362,861,339.99 10.94
J 房地产 业 475,474,117.62 14.33
K 社会服 务业 76,649,988.25 2.31
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 33,942,984.75 1.02 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 28 页
合计 2,771,374,677.54 83.55
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002065 东华软 件 5,137,100 114,043,620.00 3.44
2 600048 保利地 产 10,011,178 113,526,758.52 3.42
3 600383 金地集 团 16,141,305 104,595,656.40 3.15
4 000024 招商地 产 4,261,215 104,527,603.95 3.15
5 600030 中信证 券 8,187,712 103,410,802.56 3.12
6 600549 厦门钨 业 2,256,480 99,082,036.80 2.99
7 601688 华泰证 券 8,980,778 94,298,169.00 2.84
8 000402 金 融 街 14,151,094 92,406,643.82 2.79
9 000728 国元证 券 8,302,775 90,583,275.25 2.73
10 600815 厦工股 份 7,372,807 68,198,464.75 2.06
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 291,602,924.70 8.43
2 600383 金地集 团 282,988,025.92 8.18
3 000002 万
科Ａ 199,598,773.23 5.77
4 600048 保利地 产 173,464,231.88 5.01
5 000402 金 融 街 150,967,381.50 4.36
6 600104 上汽集 团 145,504,572.90 4.21
7 600549 厦门钨 业 136,354,614.38 3.94
8 600362 江西铜 业 121,567,726.25 3.51
9 600260 凯乐科 技 120,338,215.62 3.48
10 601318 中国平 安 119,402,036.81 3.45 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 28 页
11 600036 招商银 行 119,068,750.66 3.44
12 601688 华泰证 券 112,752,961.39 3.26
13 000630 铜陵有 色 112,013,009.63 3.24
14 000728 国元证 券 111,864,569.80 3.23
15 000157 中联重 科 110,466,777.41 3.19
16 600406 国电南 瑞 106,955,313.53 3.09
17 600015 华夏银 行 101,413,376.24 2.93
18 000858 五 粮 液 98,977,328.58 2.86
19 000024 招商地 产 97,808,548.59 2.83
20 000100 TCL 集团 82,100,081.65 2.37
21 600690 青岛海 尔 81,533,730.50 2.36
22 600016 民生银 行 81,175,500.00 2.35
23 600887 伊利股 份 77,832,921.05 2.25
24 601717 郑煤机 72,601,106.91 2.10
25 600703 三安光 电 71,759,281.39 2.07
26 002024 苏宁电 器 71,086,876.77 2.05
27 600815 厦工股 份 70,900,139.68 2.05
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 229,876,480.97 6.64
2 000002 万
科Ａ 215,726,549.29 6.23
3 600015 华夏银 行 215,254,467.03 6.22
4 600030 中信证 券 203,783,782.23 5.89
5 600887 伊利股 份 202,860,247.72 5.86
6 600016 民生银 行 197,156,032.65 5.70
7 600383 金地集 团 183,766,632.64 5.31
8 600519 贵州茅 台 174,856,138.90 5.05
9 000858 五 粮 液 158,734,318.14 4.59
10 600406 国电南 瑞 152,734,675.22 4.41
11 000538 云南白 药 147,403,632.34 4.26
12 000423 东阿阿 胶 142,563,133.07 4.12
13 600260 凯乐科 技 132,831,523.95 3.84
14 601318 中国平 安 122,189,372.77 3.53
15 600362 江西铜 业 120,947,525.51 3.50 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 28 页
16 601009 南京银 行 114,368,696.68 3.31
17 000630 铜陵有 色 111,744,022.86 3.23
18 600123 兰花科 创 96,422,562.80 2.79
19 601898 中煤能 源 96,168,943.04 2.78
20 000895 双汇发 展 86,265,655.45 2.49
21 600104 上汽集 团 83,727,183.22 2.42
22 600690 青岛海 尔 82,209,343.39 2.38
23 600048 保利地 产 76,037,310.75 2.20
24 601717 郑煤机 75,508,760.69 2.18
25 600837 海通证 券 75,493,728.00 2.18
26 601633 长城汽 车 74,007,113.74 2.14
27 600366 宁波韵 升 71,882,232.14 2.08
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 8,267,997,702.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 8,048,572,925.63
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,237,000.00 0.16
2 央行票 据 140,621,000.00 4.24
3 金融债 券 4,060,000.00 0.12
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 60,812,828.00 1.83
5 企业短 期融 资券 72,557,000.00 2.19
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 283,287,828.00 8.54
益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1101096 11 央 行票 据 96 1,450,000 140,621,000.00 4.24
2 068019 06 京 投债 300,000 29,811,000.00 0.90
3 041259018 12 南 高轮 CP001 170,000 17,283,900.00 0.52
4 112044 11 中泰 01 160,000 17,168,000.00 0.52
5 041254010 12 阳泉 CP001 170,000 17,132,600.00 0.52
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期 内本基金 投资的 前十名证 券的发行 主体没 有被监管 部门立案 调查或 在本报告 编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.9.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 备选股 票库 之外 的股 票。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,238,175.81
2 应收证 券清 算款 19,563,028.44
3 应收股 利 795,654.72
4 应收利 息 5,224,937.27
5 应收申 购款 9,288.31 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 28 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 100,547.92
8 其他 -
9 合计 30,931,632.47
7.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投 资组 合 报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
195,062 22,928.24 87,223,162.00 1.95% 4,385,204,587.21 98.05%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 449,171.97 0.01%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年7 月 11 日 ）基 金份 额总 额 7,238,122,974.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,575,288,483.10
本报告 期基 金总 申购 份额 4,163,262.46 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 28 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 107,023,996.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,472,427,749.21
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 及基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的 改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期为 本基 金进 行审 计的会 计师 事务 所改 聘立 信会计 师事 务所 有限 公司 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
渤海证券 1 1,513,335,401.26 9.28% 1,240,679.84 9.06% -
东兴证券 1 1,383,687,078.92 8.48% 1,178,354.84 8.60% -
光大证券 1 1,025,954,671.91 6.29% 833,594.10 6.08% -
国金证券 1 964,935,606.96 5.92% 820,193.04 5.99% -
申银万国 1 932,879,589.65 5.72% 799,403.23 5.83% -
浙商证券 1 917,428,931.25 5.62% 788,310.34 5.75% -
东方证券 1 863,517,276.42 5.29% 706,751.57 5.16% -
招商证券 1 842,525,282.90 5.17% 716,144.78 5.23% -
民生证券 2 798,320,605.57 4.89% 678,650.97 4.95% -
银河证券 1 763,675,320.78 4.68% 652,519.23 4.76% -
齐鲁证券 1 707,411,077.15 4.34% 606,147.19 4.42% -
海通证券 1 652,144,243.71 4.00% 529,869.42 3.87% -
中信建投 2 607,252,655.15 3.72% 515,879.26 3.77% -
西南证券 1 531,192,684.22 3.26% 451,512.55 3.30% -
金元证券 1 491,129,494.10 3.01% 424,129.42 3.10% -
中信证券 1 456,300,744.19 2.80% 387,854.92 2.83% -
华创证券 1 395,280,842.07 2.42% 321,169.80 2.34% -
兴业证券 1 335,010,180.86 2.05% 272,197.83 1.99% -
广发证券 1 298,902,644.17 1.83% 242,860.87 1.77% -
国元证券 1 259,136,352.62 1.59% 220,263.83 1.61% -
高华证券 1 254,447,024.55 1.56% 216,280.03 1.58% -
中银国际 1 248,897,836.49 1.53% 211,563.42 1.54% -
国联证券 1 246,932,201.43 1.51% 202,207.03 1.48% -
中投证券 1 238,941,145.10 1.47% 196,208.50 1.43% -
安信证券 1 197,414,514.64 1.21% 167,802.21 1.22% -
中金公司 2 152,347,925.46 0.93% 127,722.31 0.93% -
国信证券 1 129,634,934.50 0.79% 110,188.45 0.80% -
国泰君安 1 101,327,173.51 0.62% 82,329.05 0.60% -
民族证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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称
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
渤海证券 - - - - - -
东兴证券 - - 100,000,000.00 1.39% - -
光大证券 - - - - - -
国金证券 32,060,740.80 21.17% 300,000,000.00 4.18% - -
申银万国 - - 1,100,000,000.00 15.33% - -
浙商证券 - - 450,000,000.00 6.27% - -
东方证券 - - - - - -
招商证券 27,530,019.90 18.18% - - - -
民生证券 - - - - - -
银河证券 - - 2,400,000,000.00 33.44% - -
齐鲁证券 - - 508,000,000.00 7.08% - -
海通证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
西南证券 83,169,149.20 54.91% 869,200,000.00 12.11% - -
金元证券 - - 400,000,000.00 5.57% - -
中信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
高华证券 - - 650,000,000.00 9.06% - -
中银国际 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
安信证券 8,701,882.72 5.75% 400,000,000.00 5.57% - -
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1） 基 本情 况： 资本 充足， 财务 状况 及最 近三 年盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规范 ， 最 近一 年未
发生重大违规 行为而受 到 有关管理机构 的处罚； 主 要股东实力强 大；具备 基 金运作所需 的高效、
安全的通讯条 件，交易 设 施符合代理本 基金进行 证 券交易的需要 ，并能为 本 基金提供全 面的信息益民创新优势混合 2012 年半年 度报告摘要
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服务；
（2） 公 司治 理： 内部 管理规 范、 严格， 具备 健 全的内 控制 度， 并能 满足 基金运 作高 度保 密的
要求；
（3） 研究 实力： 有固 定的研 究机 构和 数量 足 够 的专职 研究 人员 以及 研究 水平处 于行 业领 先 水
平的研究员； 研究覆 盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能根据
基金投资的特 定要求， 提 供专题研究报 告；研究 报 告应分析严谨 ，观点独 立 、客观，并 具备较强
的风险 意识 和风 险测 算能 力；
（4 ） 服 务能 力 ： 具 备 较强的 服务 意识 ， 能主 动 为基金 提供 及时 的市 场信 息及各 种路 演 、 公 司
联合调 研、 券商 会议 的信 息和参 加机 会；
（5 ） 综 合业 务能 力 ： 在投资 银行 业务 上有 较强 的实力 ， 能协 助本 公司 基 金参与 股票 、 债券 的
发行； 在新 产品 开发 方面 经验丰 富， 能帮 助本 公司 拓展基 金管 理 业 务 （ 如QDII 、 集 合理 财产 品等） ；
在证券 创新 品种 开发 方面 处于 行 业前 列（ 如交 易所 固定收 益平 台、 融资 融券 、金融 期货 等） ；
（6） 其他 因素 。
2 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的程 序：
（1 ） 投 资总 监组 织研 究部 、 金 融工 程部 、 投资 部经集 体讨 论后 遵照 上述 标准填 写 《券 商选 择
标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用安 排。 挑选 时应 考虑在 深沪 两个 市场
都租用 足够 多的 席位 以保 障交易 安全 。必 要时 可要 求券商 提供 相应 证明 文件 ；
（2） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排 以 及相 关评 选材 料 ；
（3） 投资 决策 委员 会 审查拟 选券 商名 单及 相应 的 席位 租用 安排 ， 审 查通 过后由 总经 理上 报董
事会， 董事 会如 有相 应授 权的， 由公 司管 理层 依据 授权内 容办 理；
（4） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后由 交易部 会同 所选 券商 共同 拟定席 位租 用协 议，
并交监 察稽 核部 审核 通过 ；
（5） 审核 完成 后交 易 部负责 协调 办理 正式 协议 签署等 相关 事宜 。
3 、 本 报告 期内 基金 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况： 新 增金 元证 券及 齐鲁 证券上 海交 易所 证券
交易单 元两 个； 新增 中信 建投、 民生 证券 及兴 业证 券深圳 交易 所证 券交 易单 元三个。
益民基金管理有限公司
2012 年8 月25 日
