益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2012 年
半年度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年8 月25 日
益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本 基金 管 理 人 的董 事 会 、董 事 保证 本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大遗 漏 ，并
对 其内 容 的 真实 性 、 准确 性 和 完整 性 承 担个 别 及 连带 的 法 律责 任 。 本半 年 度 报告 已 经 三分 之 二 以上 独
立董事签 字同意 ，并由 董事 长签发。
本基金托 管人华 夏银行 股份 有限公司 根据本 基金合 同规 定，于 2012 年 8 月 17 日 复 核了本报 告中
的 财务 指 标 、净 值 表 现、 利 润 分配 情 况 、财 务 会 计报 告 、 投资 组 合 报告 等 内 容， 保 证 复核 内 容 不存 在
虚假记载 、误导 性陈述 或者 重大遗漏 。
本基金管 理人承 诺以诚 实信 用、勤勉 尽责的 原则管 理和 运用基金 资产， 但不保 证基 金一定盈 利。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月1 日起至 6 月30 日止。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 和基 金 净值 表 现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理人及基 金经理 情况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ...................................................................... 9
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 .................................................................................. 9
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 10
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 10
4.6 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 10
4.7 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 11
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 12
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 12
5.3 托管人对本半年 度报告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见 ................................ 12
§6 半 年度 财务 会 计报 告 （未 经 审 计） ........................................................................................................ 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 16
§7 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 30
7.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 30
7.2 期末按行业分类 的股票 投资组合 .................................................................................................... 31
7.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ........................................ 31
7.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 33
7.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合 ............................................................................................ 34
7.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 35
7.7 期末按公允价值 占基金 资产 净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 35
7.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 .................................... 35
7.9 投资组合报告附 注 ........................................................................................................................... 35
§8 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 36
8.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 36
8.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本 基金 的情况 ............................................................................ 36
§9 开 放式 基金 份 额变 动 ................................................................................................................................ 36 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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§ 10 重大 事 件揭 示 .......................................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大 会决 议 .............................................................................................................. 37
10.2 基金管理人、基金 托管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 37
10.3 涉及基金管理人、 基金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 37
10.4 基金投资策略的改 变...................................................................................................................... 37
10.5 为基金进行审计的 会计 师事务所 情况 .......................................................................................... 37
10.6 管理人、托管人及 其高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 37
10.7 基金租用证券公司 交易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 37
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 39
§ 11 备 查文 件 目录........................................................................................................................................... 41
11.1 备查文件目录 .................................................................................................................................. 41
11.2 存放地点.......................................................................................................................................... 41
11.3 查阅方式.......................................................................................................................................... 41
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 益民红利 成长混 合型证 券投 资基金
基金简称 益民红利 成长混 合
基金主代 码 560002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年 11 月 21 日
基金管理 人 益民基金 管理有 限公司
基金托管 人 华夏银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 2,062,460,714.20 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 本 基 金 侧 重 投 资 于 具 有 持 续 高 成 长 能 力 和 持 续 高 分 红 能 力 的 两 类
公 司 ， 并 且 通 过 适 度 的 动 态 资 产 配 置 和 全 程 风 险 控 制 ， 为 基 金 份
额 持 有 人 实 现 中 等 风 险 水 平 下 的 资 本 利 得 收 益 和 现 金 分 红 收 益 的
最大化。
投资策略 通 过 对 宏 观 经 济 、 政 策 环 境 、 资 金 供 求 和 估 值 水 平 的 研 究 ， 综 合
判 断 股 市 和 债 市 中 长 期 运 行 趋 势 ， 确 立 基 金 的 资 产 配 置 策 略 ， 决
定 股 票 、 债 券 、 现 金 和 权 证 的 比 例 ； 在 此 基 础 上 ， 基 金 管 理 人 采
用 系 统 化 、 专 业 化 的 选 股 流 程 和 方 法 ， 利 用 益 民 红 利 股 优 选 系 统
和 益 民 成 长 股 优 选 系 统 ， 精 选 出 具 有 持 续 高 分 红 能 力 和 持 续 高 成
长能力的 股票进 行投资 。
业绩比较 基准 沪深 300 指数收益率×65％+ 中证全债指 数收益 率×35％
风险收益 特征 本 基 金 产 品 定 位 于 偏 股 型 的 混 合 型 基 金 。 风 险 和 收 益 水 平 高 于 货
币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 风 险 和 收 益 中
等的证券 投资基 金品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 益民基金 管理有 限公司 华夏银行 股份有 限公司
信息披露
负责 人
姓名 刘伟 郑鹏
联系电话 010-63105556 010-85238667
电子邮箱 jcb@ymfund.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务 电话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238680
注册地址 重庆市渝 中区上 清寺路 110 号 北京市东 城区建 国门内 大街 22 号
办公地址 北京市西 城区宣 外大街 10 号庄
胜广场中 央办公 楼南翼 13A
北京市东 城区建 国门内 大街 22 号 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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邮政编码 100052 100005
法定代表 人 翁振杰 吴建
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 《中国证 券报 》 、 《证券 时报 》
登载基金 半年度 报告正 文的 管理人互 联网网 址 www.ymfund.com
基金半年 度报告 备置地 点 北京市西 城区宣 武门外 大街 10 号庄胜广场中 央办
公楼南翼 13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记 机构 益民基金 管理有 限公司 北京市西 城区宣 武门外 大 街 10 号庄 胜广场
中央办公 楼南翼 13A
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -89,935,630.41
本期利 润 -26,891,736.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0129
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.74%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -338,979,082.53
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1644
期末基 金资 产净 值 931,115,710.09
期末基 金份 额净 值 0.4515
3.1.3 累计 期末 指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 23.60%
注 ：所 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低于 所
列数字。
本 期已 实 现 收 益指 基 金 本期 利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他 收 入（ 不 含 公 允价 值 变 动收 益 ）扣 除 相关
费用后的 余额， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
期末可 供 分配 利 润 ， 采 用 期末 资 产 负 债表 中 未 分配 利 润与 未 分 配 利润 中 已 实现 部 分的 孰 低 数（ 为益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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期末余额 ，不是 当期发 生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值 增长
率标准差 ②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去一个 月 -6.11% 1.00% -4.08% 0.70% -2.03% 0.30%
过去三个 月 -1.95% 0.99% 1.11% 0.72% -3.06% 0.27%
过去六个 月 -2.84% 1.15% 4.54% 0.86% -7.38% 0.29%
过去一年 -22.82% 1.13% -10.13% 0.87% -12.69% 0.26%
过去三年 -32.66% 1.33% -9.73% 1.02% -22.93% 0.31%
自基金合 同
生效起至 今
23.60% 1.70% 46.93% 1.53% -23.33% 0.17%
注： 自 2009 年 5 月 1 日起益 民红利成 长混合 型证券 投资 基金的业 绩比较 基准 ， 由原 来的" 新华富时 A600
指数收益 率×65% ＋新 华巴 克莱指数 收益率 ×35%" 变更为" 沪深 300 指数收益率×65% ＋中证全 债指 数
收益率×35%" 。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本 基金的 基金合 同 第十一部 分“基金 投资”中 “八、投资组 合限制” 中规 定，本基金 自 2006
年 11 月 21 日合同生效之日 起六个月 内为建 仓期， 建 仓 期结束时 各项资 产配置 比例 符合基金 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基金 管理有 限公司 经中 国证券监 督管理 委员会 批准 ， 于 2005 年12 月 12 日正式成立 。 公司 股
东由重庆 国际信 托有限 公司 （出资 比例 49％） 、 中国 新 纪元有限 公司 （出资 比例 31％） 、 中山 证券有 限
责任公司 （出资 比例 20％） 组成，注 册资本 为 1 亿元人 民币，注 册地： 重庆， 主要 办公地点 ：北京 。
截止 2012 年年 6 月末， 公司管理的 基金共 有四只 ， 均 为开放式 基金。 其中， 益民 货币市场 基金于 2006
年 7 月 17 日成立；益民 红 利成长混 合型证 券投资 基金 于 2006 年 11 月 21 日成立；益民创 新优势 混合
型证券投 资基金 于 2007 年7 月 11 日成立；益民多 利债 券型投资 基金于 2008 年 5 月 21 日成立。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （ 助理 ） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蒋俊国
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2011 年 8 月 31 日 - 12
中国人民大学硕士、
MBA 。 曾 任 天 弘 基 金
管理有限公司投资部
研究员 、 泰 达荷银 基金
管理有限公司专户投
资部投资 经理 、 长 盛基
金管理有限公司专户
理财部执行总监。自
2011 年 8 月 31 日起任
益民红利成长混合型
证券投资基金基金经
理。
注 ：此 处 的 “任 职 日 期” 为 基 金合 同 生 效日 或 根 据公 司 决 定确 定 的 聘任 日 期 。证 券 从 业的 含 义 遵从 行
业协会《 证券从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在 本报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严格 遵 循 了《 中 华 人 民共 和 国证 券 投 资基 金 法》 、 《 益 民 红利 成 长混
合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 和其 他 相 关法 律 法 规的 规 定 ，本 着 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运
用 基金 资 产 ，以 尽 可 能减 少 和 分散 投 资 风险 ， 力 保基 金 资 产的 安 全 并谋 求 基 金资 产 长 期稳 定 的 增长 为
目 标， 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 无损 害 基 金持 有 人 利益 的 行 为， 基 金 投资 组 合 符合 有 关 法规 及 基 金合 同
的规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本 基金 管 理 人 已依 据 中 国证 监 会《 证 券 投 资基 金 管 理公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见》 建 立起 规 范的
公 平交 易 机 制， 对 于 场内 交 易 ，公 司 规 定不 同 基 金、 账 户 同向 买 卖 同一 证 券 的交 易 分 配原 则 是 “时 间
优先、 价格优 先、 比例分 配 、 综合 平衡 ” ， 并按此 原则 开发上线 了基金 间公平 交易 系统模块 ， 不 同基金
同 向买 卖 同 一证 券 完 全通 过 系 统进 行 比 例分 配 ， 实现 公 平 交易 。 本 报告 期 内 ，场 内 业 务的 公 平 交易 运
作良好， 未出现 异常情 况。
本 报告 期 内 ， 公司 严 格 遵守 公 平交 易 管 理 制度 的 相 关规 定 ，投 资 决 策 和交 易 执 行环 节 的内 部 控制
有 效， 在 投 资管 理 活 动中 公 平 对待 不 同 投资 组 合 。对 于 交 易所 公 开 竞价 交 易 ，公 司 均 执行 交 易 系统 中
的 公平 交 易 程序 ， 即 按照 时 间 优先 、 价 格优 先 的 原则 执 行 所有 指 令 ；因 特 殊 原因 不 能 参与 公 平 交易 程
序 的交 易 指 令， 需 履 行事 先 审 批流 程 ； 对不 同 投 资组 合 均 进行 债 券 一级 市 场 申购 、 非 公开 发 行 股票 申益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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购 等非 集 中 竞价 交 易 的投 资 对 象， 各 投 资组 合 经 理应 在 交 易前 独 立 地确 定 各 投资 组 合 的交 易 价 格和 交
易 数量 ， 公 司在 获 配 额度 确 定 后按 照 价 格优 先 、 比例 分 配 的原 则 对 交易 结 果 进行 分 配 ；公 司 根 据市 场
公 认的 第 三 方信 息 ， 对投 资 组 合与 交 易 对手 之 间 议价 交 易 的交 易 价 格公 允 性 进行 审 查 ，相 关 投 资组 合
经理应对 交易价 格异常 情况 进行合理 性解释 。
4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
本 报告 期 内 ， 本基 金 未 发生 可 能导 致 不 公 平交 易 及 利益 输 送的 异 常 交 易行 为 ， 不同 投 资组 合 之间
不 存在 交 易 所公 开 竞 价同 日 反 向交 易 ， 不存 在 报 告期 内 所 有投 资 组 合参 与 的 交易 所 公 开竞 价 同 日反 向
交易成交 较少的 单边交 易量 超过该证 券当日 成交量 的 5% 的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上半年， 在调结 构的 政策背景 下，中国经 济出现 趋势性下 滑，而调控 政策直 到后期才 开始
落实，欧 债时有 风险爆 出， 美国经济 增长平 缓，经 济放 缓、盈利 下滑、 融资不 断是 导致 A 股不振 的主
要原因。
从市场表 现看，沪 深 300 指数上涨 4.14％，行业方面， 证券、地产、 食品饮 料、物 流、 中药、电
子表现突 出，通 信、电 气设 备、煤炭 、化工 等表现 落后 。
上 半年 ， 先 后 增加 了 电 子、 地 产、 证 券 、 汽车 、 环 保、 建 材等 行 业 的 配置 ， 以 期从 政 策放 松 中受
益 ；同 期 降 低了 食 品 饮料 、 机 械、 零 售 等行 业 的 配置 ； 由 于本 轮 宏 观政 策 的 实际 落 实 低于 预 期 ，周 期
性行业表 现不佳 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报告期 末， 本基金 份额净 值为 0.4515 元 ， 本报告 期 份额净值 增长率 为-2.84% ， 同期业绩 比较基
准收益率 为 4.54%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年， 宏观经 济预期 见底 ，如果调 控政策 能够落 实， 在 CPI 持续回落、估 值偏低 的背景下 ，市
场将企稳 回升； 主要的 风险 是经济下 滑超预 期、证 券市 场供求失 衡以及 外围主 要经 济体的突 发风险 。
行 业方 面 ， 我 们看 好 受 益于 经 济结 构 调 整 的软 件 、 通信 、 传媒 、 节 能 环保 等 成 长行 业 机会 ， 看好
铁路、水 利投资 带动的 周期 行业机会 ，以及 看好价 格改 革、减税 等带 来 的主 题 性机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有关参与 估值流 程各方 及人员的 职责分 工、专 业胜 任能力和 相关工 作经历 的描 述： 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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根 据相 关 规 定 ，本 基 金 管理 人 成立 估 值 委 员会 ， 估 值委 员 会是 基 金 估 值的 最 高 决策 机 构， 负 责公
司 估值 相 关 决策 及 执 行。 成 员 由公 司 总 经理 、 投 资总 监 、 运作 保 障 部、 金 融 工程 部 、 监察 稽 核 部、 基
金会计等 相关人 员组成 。 相 关参与人 员应当 具有上 市公 司研究和 估值 、 基金 投资等 方面较丰 富的经 验，
熟悉相关 法规和 估值方 法。
研 究部 行 业 研 究员 ： 研 究部 负 责人 及 行 业 研究 员 负 责长 期 停牌 股 票 等 没有 市 价 的投 资 品种 所 属行
业 的专 业 研 究， 参 与 基金 组 合 停牌 股 票 行业 属 性 和重 估 方 法的 确 定 ，并 在 估 值讨 论 中 承担 确 定 参考 行
业 指数 的 职 责； 相 关 参与 人 员 应当 具 有 多年 的 行 业研 究 经 验， 能 够 较好 的 对 行业 发 展 趋势 做 出 判断 ，
熟悉相关 法规和 估值方 法。
监 察稽 核 部 ： 监察 稽 核 部参 与 估值 流 程 的 人员 ， 应 当对 有 关估 值 政 策 、估 值 流 程和 程 序、 估 值方
法 等相 关 事 项的 合 法 合规 性 进 行审 核 和 监督 ， 发 现问 题 及 时要 求 整 改； 参 与 估值 流 程 的人 员 必 须具 有
一 定的 会 计 核算 估 值 知识 和 经 验， 应 当 具备 熟 知 与估 值 政 策相 关 的 各项 法 律 法规 、 估 值原 则 和 方法 的
专业能力 ，并有 从事会 计、 核算、估 值等方 面业务 的经 验和 工作 经历。
金 融工 程 部 金 融工 程 人 员： 金 融工 程 人 员 负责 估 值 相关 数 值的 处 理 和 计算 ， 并 参与 公 司对 基 金的
估 值方 法 的 确定 。 该 成员 应 当 在基 金 的 风险 控 制 与绩 效 评 估工 作 方 面具 有 较 为丰 富 的 经验 ， 具 备基 金
绩效评估 专业能 力，并 熟悉 相关法规 和估值 方法。
运 作保 障 部 基 金会 计 ： 基金 会 计在 估 值 流 程中 的 相 关工 作 职责 是 按 照 新准 则 、 中国 证 监会 相 关规
定 和基 金 合 同关 于 估 值的 约 定 ，对 基 金 所持 有 的 投资 品 种 进行 日 常 估值 。 参 与基 金 组 合停 牌 股 票估 值
方 法的 确 定 ，复 核 由 估值 委 员 会提 供 的 估值 价 格 ，并 与 相 关托 管 行 进行 核 对 确认 。 如 有不 符 合 的情 况
出 现， 立 即 向估 值 委 员会 反 映 情况 ， 并 提出 合 理 的调 整 建 议。 基 金 会计 人 员 应当 与 估 值相 关 的 外部 机
构 保持 良 好 的沟 通 ， 获悉 的 与 基金 估 值 相关 的 重 大信 息 及 时向 公 司 及估 值 委 员会 反 馈 。基 金 会 计应 当
具 备多 年 基 金从 业 经 验， 在 基 金核 算 与 估值 方 面 掌握 了 丰 富的 知 识 和经 验 ， 具备 熟 悉 及了 解 基 金估 值
法规、政 策和方 法的专 业能 力。
2 、基金经理 参与或 决定估 值的程度 ：
基金管理 公司估 值委员 会成 员中不包 括基金 经理。 基金 经理不参 与估值 工作决 策和 执行的过 程。
3 、本公司参 与估值 流程各 方之间没 有存在 任何重 大利 益冲突。
4 、本公司现 没有进 行任何 定价服务 的签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基 金利 润分 配情况 的说 明
本基金基 金合同 所约定 的收 益分配原 则：
1 、基金收益 分配比 例按有 关规定制 定；
2 、在符合有 关基金 分红条 件的前提 下，本 基金每 年收 益分配次 数最多 为 12 次， 年度收益 分配比益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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例不低于 该年度 已实现 收益 的 60％，但若基 金合同 生效 不满 3 个月可不 进行收 益分 配；
3 、 本基金 收益分 配方式 分 两种： 现金分 红与红 利再投 资， 投 资者可 选择现 金红利 或将现金 红利按
红 利发 放 日 的基 金 份 额净 值 自 动转 为 基 金份 额 进 行再 投 资 ；若 投 资 者不 选 择 ，本 基 金 默认 的 收 益分 配
方式是现 金分红 ；
4 、基金投资 当期出 现净亏 损，则不 进行收 益分配 ；
5 、基金 当年 收益应 先弥补 上一 年度 亏损后 ，才可 进行 当年收益 分配；
6 、基金收益 分配后 基金份 额净值不 能低于 面值；
7 、每一基金 份额享 有同等 分配权；
8 、法律法规 或监管 机关另 有规定的 ，从其 规定。
本报告期 内，本 基金未 进行 利润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报 告期 内 ， 本 基金 托 管 人严 格 遵守 《 中 华 人民 共 和 国证 券 投资 基 金 法 》及 其 他 有关 法 律法 规 、基
金 合同 和 托 管协 议 的 规定 ， 尽 职尽 责 地 履行 了 托 管人 应 尽 的义 务 ， 不存 在 任 何损 害 基 金份 额 持 有人 利
益的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配 等情 况的 说明
报 告期 内 ， 基 金管 理 人 在投 资 运作 、 基 金 资产 净 值 计算 、 利润 分 配 、 基金 费 用 开支 等 方面 ， 能够
遵守有关 法律法 规，未 发现 有损害基 金份额 持有人 利益 的行为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
托管人认 为， 由基金 管理人 编制并经 托管人 复核的 本基 金 2012 年半年度报告中的 财务指标 、 净 值
表现、财 务会计 报告、 利润 分配、投 资组合 报告等 内容 真实、准 确和完 整。
华夏银行 股份有 限公司 资产 托管部
2012 年8 月17 日
益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体 ： 益民 红利成 长混 合型证券 投资基 金
报告截止 日：2012 年 6 月 30 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 81,118,792.70 82,954,784.78
结算备 付金
4,548,325.64 2,410,676.39
存出保 证金
1,000,000.00 1,000,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 798,139,261.47 844,346,243.47
其中： 股票 投资
746,614,261.47 737,980,231.47
基金投 资
- -
债券投 资
51,525,000.00 106,366,012.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 49,000,273.50 60,390,290.59
应收证 券清 算款
- 3,242,259.20
应收利 息 6.4.7.5 1,109,467.54 395,587.43
应收股 利
226,753.02 -
应收申 购款
14,723.09 14,975.95
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 100,547.92 -
资产总 计
935,258,144.88 994,754,817.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 10,950,658.43
应付赎 回款
197,521.53 41,079.88
应付管 理人 报酬
1,182,820.64 1,294,135.17
应付托 管费
197,136.76 215,689.20
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,772,723.08 1,182,034.57
应交税 费
274,301.00 274,301.00
应付利 息
- -
应付利 润
- - 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 517,931.78 536,045.49
负债合 计
4,142,434.79 14,493,943.74
所有 者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,141,327,850.95 1,167,333,735.26
未分配 利润 6.4.7.10 -210,212,140.86 -187,072,861.19
所有者 权益 合计
931,115,710.09 980,260,874.07
负债和 所有 者权 益总 计
935,258,144.88 994,754,817.81
注：报告 截止日 2012 年 6 月30 日，基金份额 净值 0.4515 元，基金份额总额 2,062,460,714.20 份。
6.2 利 润表
会计主体 ： 益民 红利成 长混 合型证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
-13,124,194.49 -70,907,201.29
1.利息 收入
1,670,211.67 2,439,174.92
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 519,029.21 1,386,774.29
债券利 息收 入
1,033,042.51 355,720.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
118,139.95 696,680.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-77,865,673.80 -141,180,542.57
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -86,399,714.18 -148,538,401.65
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 4,017,827.58 102,730.72
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 4,516,212.80 7,255,128.36
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.17 63,043,894.06 67,828,672.21
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 27,373.58 5,494.15
减： 二、费用
13,767,541.86 14,947,026.88
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 7,316,638.91 9,895,215.85
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,219,439.74 1,649,202.57
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,105,109.61 3,276,377.19
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 126,353.60 126,231.27 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-26,891,736.35 -85,854,228.17
减：所 得 税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
-26,891,736.35 -85,854,228.17
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 益民 红利成 长混 合型证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有者 权益 （基 金 净值） 1,167,333,735.26 -187,072,861.19 980,260,874.07
二、 本 期经营 活动 产 生的基 金净
值变动数 （本期 利润）
- -26,891,736.35 -26,891,736.35
三、 本 期基金 份额交 易产生 的基
金净值变 动数
（净值减 少以“- ” 号填列 ）
-26,005,884.31 3,752,456.68 -22,253,427.63
其中：1. 基金 申购款 2,539,898.56 -386,630.37 2,153,268.19
2.基金赎回款 -28,545,782.87 4,139,087.05 -24,406,695.82
四、 本 期向基 金份额 持有人 分配
利润产生 的基金 净值变 动 （ 净值
减少以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有者 权益 （基 金 净值） 1,141,327,850.95 -210,212,140.86 931,115,710.09
项目
上 年 度 可比 期 间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、 期初 所有者 权益 （基 金 净值） 1,271,473,314.23 161,036,750.70 1,432,510,064.93
二、 本 期经营 活动产 生的基 金净
值变动数 （本期 利润）
- -85,854,228.17 -85,854,228.17
三、 本 期基金 份额交 易产生 的基
金净值变 动数
（净值减 少以“- ” 号填列 ）
-67,711,864.18 -6,477,667.36 -74,189,531.54
其中：1. 基金 申购款 4,181,977.64 308,046.94 4,490,024.58
2.基金赎回款 -71,893,841.82 -6,785,714.30 -78,679,556.12
四、 本 期向基 金份额 持有人 分配
利润产生 的基金 净值变 动 （ 净值
- - - 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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减少以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有者 权益 （基 金 净值） 1,203,761,450.05 68,704,855.17 1,272,466,305.22
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 雷学军______
______ 吴晓明______
____ 吴晓明____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民红利 成长混 合型证 券投 资基金 （以下 简称 “ 本基金 ” ） 为经中 国证券 监督管 理 委员会 （以下 简
称“ 中 国证监 会” ） 证 监基金 字[2006]199 号 《关于核 准 益民红利 成长混 合型证 券投 资基金募 集的批 复》
及 基金 部 函[2006]254 号《 关 于益 民 红 利 成长 混 合 型 证 券 投资 基 金 募 集时 间 安 排 的 确 认函 》 核 准 后进
行 募集 ， 由 益民 基 金 管理 有 限 公司 负 责 基金 发 起 并担 任 基 金管 理 人 ，华 夏 银 行股 份 有 限公 司 担 任基 金
托管人。
本基金 自 2006 年 10 月 23 日至 2006 年 11 月 17 日 止 向境内个 人投资 者和机 构投 资者公开 募集，
募集期结 束后经 北京中 兴宇 会计师事 务所 有 限责任 公司 以中兴宇 验字 （2006）第 2108 号验资报告 验证 ，
并报中国 证监会 备案， 中 国 证监会 于 2006 年 11 月 21 日以基金 部函[2006]292 号 《关于益民 红利成 长
混合型证 券投资 基金备 案确 认的函 》 书面 确认 。 经验 资 及备案后 ， 本 基金合 同于 2006 年 11 月21 日生
效。
本基金为 契约型 开放式 ，存 续期限不 定。
本基金设 立时募 集的实 收基 金本金为 人民币847,449,205.33 元， 募集期间产 生的利 息141,986.73
元， 实收 基金本 息共计 847,591,192.06 元， 上述募集的 实收基金 根据每 份基金 份额 的面值人 民币 1.00
元折合为847,591,192.06 份基金份 额。
本基金已 于 2007 年 7 月 16 日 （拆 分日 ）进行了 基金份 额拆分 ， 并由 本基金 注册登 记机构于 2007
年 7 月17 日进行变更登记 。 基金 拆分前 基金份 额净值 为 1.8071 元。 基金份额 拆 分比例的 计算公 式为 ：
基金份额 拆分比 例＝拆 分日 基金资产 净值/ 拆分 日拆分 前登记在 册的基 金份额 总数 。 按照该公 式计算 精
确到小数 点后 第 9 位的拆 分 比例为 1.807075384 。本基金管理人 按此拆 分比例 对 2007 年 7 月 16 日登
记在册的 本基金 份额持 有人 实施份额 拆分 ， 即： 拆分后 ， 基金 份额净 值变为 1.0000 元， 原基金 份额持
有人持有 的基金 份额由 原来 的每 1 份增加到 1.807075384 份， 拆分后 基 金份 额数计 算结果保 留到小 数
点后 2 位，小 数点两 位后全 部舍去； 对于因 此产生 的尾 数份额， 采用循 环进位 的方 法，按照 舍弃的 部
分大小排 序进行 分配， 直至 实际总份 额等于 基金资 产净 值。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金财 务报表 以持续 经营 假设为基 础，根 据实际 发生 的交易和 事项， 按照财 政 部 2006 年 2 月
15 日颁布的 《企 业会计 准则 》 、 中国证 券监督 管理委 员 会 [2010]5 号 《证券投资基 金信息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年度 报告和 半年 度报告> 》的 公告和 中国证 券业协会 2007 年 5 月 15 日 颁布的《 证券投 资基
金 会计 核 算 业务 指 引 》以 及 中 国证 监 会 允许 的 基 金行 业 实 务操 作 的 有关 规 定 ，并 基 于 中国 证 监 会允 许
的以下所 述重要 会计政 策、 会计估计 进行编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2012 年上 半年度 财 务报表符 合企业 会计准 则的 要求，真 实、完 整地反 映了 本基金 2012 年
6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经 营成果 和基金净 值变动 情况等 有关 信息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本 报告 期 会 计 报表 所 采 用的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 上年 度 会计 报 表 所 采用 的 会 计政 策 、会 计 估计
一致。
6.4.5 差 错 更 正的 说明
本基金本 报告期 不存在 重大 会计差错 更正事 项。
6.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关于 股息红利 个人所 得税
有关政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红 利有 关个人所 得税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1
号 《关 于 企 业所 得 税 若干 优 惠 政策 的 通 知》 及 其 他相 关 税 务法 规 和 实务 操 作 ，本 基 金 享有 的 税 收优 惠
及主要税 项列示 如下：
1 、以发行基 金方式 募集资 金，不属 于营业 税征收 范围 ，不征收 营业税 。
2 、基金买卖 股票、 债券的 差价 收入 暂免征 收营业 税和 企业所得 税。
3 、 对 基金 取 得 的 企业 债 券 利 息收 入 ， 由 发行 债 券 的 企 业 在向 基 金 派 发利 息 时 代 扣 代缴 20% 的个
人 所得 税 ， 暂不 征 收 企业 所 得 税。 对 基 金取 得 的 股票 的 股 息、 红 利 收入 ， 由 上市 公 司 在向 基 金 派发 股
息、 红 利时暂 减按 50%计入个人应纳 税所得 额， 依照现 行税法规 定即 20%代扣代缴 个人所得 税， 暂不征
收企业所 得税。
4 、基金买卖 股票出 让方按 照 0.10%缴纳，受让方不缴 纳印花税 。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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6.4.7 重 要 财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行 存款
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
活期存款 81,118,792.70
定期存款 -
其中：存 款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 81,118,792.70
6.4.7.2 交 易 性金 融资产
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 802,019,535.13 746,614,261.47 -55,405,273.66
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 51,332,901.50 51,525,000.00 192,098.50
合计 51,332,901.50 51,525,000.00 192,098.50
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 853,352,436.63 798,139,261.47 -55,213,175.16
6.4.7.3 衍 生 金融 资产/负债
本基金本 报告期 末未持 有衍 生金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入 返售 金融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入返售金 融资 产期末 余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 银行 间 49,000,273.50 -
合计 49,000,273.50 -
益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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6.4.7.4.2 期 末 买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本 报告期 末未持 有买 断式逆回 购交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收 利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活期 存款利 息 15,864.74
应收定期 存款利 息 -
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 2,046.80
应收债券 利息 1,035,890.16
应收买入 返售证 券利息 55,665.84
应收申购 款利息 -
其他 -
合计 1,109,467.54
6.4.7.6 其 他 资产
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
其他应收 款 -
待摊费用 100,547.92
合计 100,547.92
6.4.7.7 应 付 交易 费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
交易所市 场应付 交易费 用 1,772,449.58
银行间市 场应付 交易费 用 273.50
合计 1,772,723.08
6.4.7.8 其 他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券商 交易单 元保证 金 500,000.00
应付赎回 费 30.26 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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预提费用 17,901.52
合计 517,931.78
6.4.7.9 实 收 基金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 2,109,455,121.23 1,167,333,735.26
本期申购 4,589,746.90 2,539,898.56
本期赎回( 以"-" 号填列) -51,584,153.93 -28,545,782.87
本期末 2,062,460,714.20 1,141,327,850.95
6.4.7.10 未 分 配利 润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -255,966,090.09 68,893,228.90 -187,072,861.19
本期利润 -89,935,630.41 63,043,894.06 -26,891,736.35
本期基金 份额交 易产生 的变 动数 6,922,637.97 -3,170,181.29 3,752,456.68
其中：基 金申购 款 -657,413.83 270,783.46 -386,630.37
基金赎回 款 7,580,051.80 -3,440,964.75 4,139,087.05
本期已分 配利润 - - -
本期末 -338,979,082.53 128,766,941.67 -210,212,140.86
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款 利息收 入 496,041.97
定期存款 利息收 入 -
其他存款 利息收 入 -
结算备付 金利息 收入 22,987.07
其他 0.17
合计 519,029.21
益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 21 页 共 41 页
6.4.7.12 股 票 投资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
卖出股票 成交总 额 1,662,903,772.27
减：卖出 股票成 本总额 1,749,303,486.45
买卖股票 差价收 入 -86,399,714.18
6.4.7.13 债 券 投资 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出债券 （债转 股及债 券到 期兑付） 成交总 额 174,735,747.30
减： 卖出 债券 （债 转股 及债 券到期兑 付） 成 本总额 169,970,822.12
减：应收 利息总 额 747,097.60
债券投资 收益 4,017,827.58
6.4.7.14 资 产 支持 证券投 资收 益
本基金本 报告期 无资产 支持 证券投资 收益。
6.4.7.15 衍 生 工具 收益
本基金本 报告期 无 衍生 工具 收益 。
6.4.7.16 股 利 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资 产生的 股利收 益 4,516,212.80
基金投资 产生的 股利收 益 -
合计 4,516,212.80
6.4.7.17 公 允 价值 变动收 益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
1.交易性金融资 产 63,043,894.06
—— 股票 投资 63,589,451.15 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 22 页 共 41 页
—— 债券 投资 -545,557.09
—— 资产 支持证 券投资 -
2.衍生工具 -
—— 权证 投资 -
3.其他 -
合计 63,043,894.06
6.4.7.18 其 他 收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
基金赎回 费收入 959.28
转换费收 入 0.29
印花手续 费返还 26,414.01
合计 27,373.58
6.4.7.19 交 易 费用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所市 场交易 费用
5,104,834.61
银行间市 场交易 费用 275.00
合计
5,105,109.61
6.4.7.20 其 他 费用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
审计费用 17,901.52
信息披露 费 99,452.08
债券账户 维护费 9,000.00
合计 126,353.60
6.4.8 或 有 事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有 事项
本基金本 报告期 不存在 应披 露的或有 事项。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 23 页 共 41 页
6.4.8.2 资 产 负债 表日后 事项
本基金本 报告期 不存在 应披 露的重大 资产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联 方 关系
6.4.9.1 本 报 告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期 内无控 制关系 或其 他重大利 害关系 的关联 方发 生变化的 情况。
6.4.9.2 本 报 告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名 称 与本基金 的关系
益民基金 管理有 限公司 基金管理 人、基 金发起 人、 注册登记 人、基 金销售 机构
华夏银行 股份有 限公司 基金托管 人、基 金代销 机构
中山证券 有限责 任公司 基金管理 人的股 东、本 基金 的代销机 构、本 基金交 易单 元出租人
西南证券 股份有 限公司 基金管理人控股股东持股的 公司、与本管理人的董事长 为同一人、
本基金的 代销机 构、本 基金 交易单元 出租人
6.4.10 本 报 告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过 关联 方交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011年1 月1 日至2011 年6 月30 日
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
中山证券有限责任公司 933,519,251.54 27.81% 307,292,598.11 14.47%
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未通过 关联方 交易 单元进行 债券交 易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购交易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未通过 关联方 交易 单元进行 债券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未通过 关联方 交易 单元进行 权证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币 元 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 24 页 共 41 页
关联方名 称
本期
2012年1 月1 日至2012 年6 月30 日
当期佣金
占当期佣 金总量 的
比例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣金 总额的
比例
中山证券有限责任公司 770,190.47 27.35% 633,786.80 35.76%
关联方名 称
上年度可 比期间
2011年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期佣金
占当期佣 金总量 的
比例
期末应付 佣金余 额
占期末应 付佣金 总额的
比例
中山证券有限责任公司 249,676.87 14.09% 106,910.90 10.42%
注： 上 述佣金 按市场 佣金率 计算， 扣除证 券公司 需承担 的费用( 包括 但不限 于买/ 卖 经手费 、 证券 结算风
险基金和 证券交 易所买/ 卖证 管费等) 。
关 联方 符 合 本 基金 管 理 人选 择 证券 经 营 机 构、 使 用 其交 易 单元 作 为 基 金专 用 交 易单 元 的标 准 ，与
其 签订 的 交 易单 元 租 用合 同 是 在正 常 业 务中 按 照 一般 商 业 条款 订 立 的。 其 为 本基 金 提 供证 券 投 资研 究
成果和市 场信息 服务。
6.4.10.2 关 联 方报 酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 7,316,638.91 9,895,215.85
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 1,631,456.90 1,068,360.08
注：基金 管理费 按前一 日基 金资产净 值的 1.5% 年费率 计算。计 算方法 如下：
H ＝E ×1.5% ÷当年天数
H 为每日应计提的基 金 管理费
E 为前一日基金 资产净 值
基 金管 理 人 的 管理 费 每 日计 算 ，逐 日 累 计 至每 月 月 底， 按 月支 付 。 由 基金 托 管 人于 次 月前 三 个工
作日内从 基金资 产中一 次性 支付给基 金管理 人。若 遇法 定节假日 、休息 日，支 付日 期顺延。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 1,219,439.74 1,649,202.57
注：基金 托管费 按前一 日的 基金资产 净值的 0.25% 的年 费率计算 。计算 方法如 下： 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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H=E ×0.25% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基 金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托 管 费每 日 计 算 ， 逐 日累 计 至 每 月月 底 ， 按月 支 付。 由 基 金 托管 人 于 次月 前 三个 工 作 日内 从
基金资产 中一次 性支取 。若 遇法定节 假日、 休息日 ，支 付日期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售 服 务费
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 无销售 服务费 。
6.4.10.3 与 关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券 （ 含回 购 ）交易
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 未 与关 联方进 行银 行间同业 市场的 债券（ 含回 购）交易 。
6.4.10.4 各 关 联方 投资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
基金合 同生 效日 （2006 年11 月 21 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额
15,644,425.42 15,644,425.42
期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出总 份额 - -
期末持有 的基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持有 的基金 份额占 基金 总份额比 例 0.76% 0.72%
6.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截至本报 告期末 ，除基 金管 理人之外 的其他 关联方 均未 持有本基 金份额 。
6.4.10.5 由 关 联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
华夏银行股份有限公司 81,118,792.70 496,041.97 165,613,050.83 1,370,754.82
益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 26 页 共 41 页
6.4.10.6 本 基 金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间均 不存在 在承销 期内 参与关联 方承销 证券的 情况 。
6.4.11 利 润 分 配情 况
6.4.11.1 利 润 分配 情况 —— 非 货币市 场基 金
本基金本 报告期 未进行 利润 分配。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本 报告期 末未持 有因 认购新发/ 增发 证券而 于期末 流通受限 证券。
6.4.12.2 期 末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量 （股 ）
期末
成本总额
期末估值 总
额
备注
600499 科达机电
2012 年6
月 20 日
未刊登重
要事项
10.28
2012 年7
月 2 日
10.11 1,499,881 15,319,432.91 15,418,776.68 -
6.4.12.3 期 末 债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末无银 行间 市场债券 正回购 余额。
6.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
本基金本 报告期 末无交 易所 市场债券 正回购 余额。
6.4.13 金 融 工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险 管理 政策和 组织 架构
本基金在日 常经营 活动中 涉及的投 资风险 主要包 括信 用风险 、 流动 性风险 及市场 风险。 本基金 管
理 人制 定 了 政策 和 程 序来 识 别 及分 析 这 些风 险 ， 并设 定 适 当的 风 险 限额 及 内 部控 制 流 程， 通 过 可靠 的
管理及信 息系统 持续监 控上 述各类风 险。
投 研部 根 据 投 资决 策 委 员会 有 关资 产 流 动 性的 原 则 性规 定 ， 制 定 具 体 的评 估 指 标、 评 估方 法 ，每
月对基金 投资组 合的流 动性 进行评估 ， 撰 写评估 报告 ， 对基金组 合的流 动性指 标提 出维持及 修正建 议，
分 送基 金 经 理、 投 资 总监 和 投 资决 策 委 员会 ， 然 后各 部 门 和相 关 人 员做 出 反 馈， 以 利 于进 一 步 完善 流
动性风险 管理。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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6.4.13.2 信 用 风险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违 约、 拒 绝 支付 到 期 本息 ， 导 致基 金 资 产损 失 和 收益 变 化 的风 险 。 本基 金 均 投资 于 具 有良 好 信 用等 级
的 证券 ， 且 通过 分 散 化投 资 以 分散 信 用 风险 。 本 基金 投 资 于一 家 公 司发 行 的 证券 市 值 不超 过 基 金资 产
净 值的 10% ， 且 本 基金 与 由 本 基金 管 理 人管 理 的 其 他基 金 共同 持 有 一家 公 司 发 行的 证 券， 不 得 超过 该
证券的10% 。
本 基金 在 交 易 所进 行 的 交易 均 与中 国 证 券 登记 结 算 有限 责 任公 司 完 成 证券 交 收 和款 项 清算 ， 因此
违 约风 险 发 生的 可 能 性很 小 ； 基金 在 进 行银 行 间 同业 市 场 交易 前 均 对交 易 对 手进 行 信 用评 估 ， 以控 制
相应的信 用风险 。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人 民币元
短期信用 评级
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
48,480,000.00 -
合计
48,480,000.00 -
注：未评 级债券 投资为 本基 金投资于 国家债 券、央 行票 据及国家 政策性 金融债 券等 的债券投 资。
6.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人 民币元
长期信用 评级
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
AAA
- 103,451,212.00
AAA 以下
3,045,000.00 2,914,800.00
未评级
- -
合计
3,045,000.00 106,366,012.00
注：未评 级债券 投资为 本基 金投资于 国家 债 券、央 行票 据及国家 政策性 金融债 券等 的债券投 资。
本基金 的 银行 存 款 存 放 于 本基 金 的 托 管行 华 夏 银行 。 本基 金 认 为 与华 夏 银 行相 关 的信 用 风 险不 重
大。
6.4.13.3 流 动 性风 险
流 动性 风 险 是 指没 有 足 够资 金 以满 足 到 期 债务 支 付 的风 险 。作 为 开 放 式基 金 ， 存在 兑 付赎 回 资金
的 流动 性 风 险。 本 基 金流 动 风 险亦 来 源 于因 部 分 投资 品 种 交易 不 活 跃而 出 现 的变 现 风 险以 及 因 投资 集益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 28 页 共 41 页
中 而无 法 在 市场 出 现 剧烈 波 动 的情 况 下 以合 理 价 格变 现 投 资的 风 险 。本 基 金 所持 大 部 分交 易 性 金融 资
产 在证 券 交 易所 上 市 ，其 余 亦 可在 银 行 间同 业 市 场交 易 ， 除披 露 的 流通 受 限 不能 自 由 转 入 的 基 金资 产
外，本基 金未持 有其他 有重 大流动性 风险的 投资品 种。
本 基金 管 理 人 通过 对 投 资品 种 的流 动 性 指 标监 控 来 评估 、 选择 、 跟 踪 和控 制 基 金投 资 的流 动 性风
险 。本 基 金 管理 人 通 过基 金 合 同约 定 巨 额赎 回 条 款， 设 计 了非 常 情 况下 赎 回 资金 的 处 理模 式 ， 控制 因
开 放模 式 带 来的 流 动 性风 险 ， 有效 保 障 基金 持 有 人利 益 。 同时 ， 本 基金 在 需 要时 可 通 过卖 出 回 购金 融
资产方式 融入短 期资金 ，以 缓解流动 性风险 。
6.4.13.4 市 场 风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险 。本 基 金 持有 的 利 率敏 感 性 资产 及 负 债主 要 是 银行 存 款 、债 券 投 资与 买 入 返售 金 融 资产 和 卖 出回 购
金 融资 产 款 。基 于 本 基金 产 品 性质 ， 生 息资 产 占 基金 资 产 的比 重 较 小， 因 此 本基 金 并 不存 在 重 大的 利
率 风险 。 本 基金 管 理 人通 过 对 利率 水 平 的预 测 、 分析 收 益 率曲 线 及 优化 利 率 重定 价 日 组合 等 方 法对 上
述利率风 险进行 管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风险敞 口
单位：人 民币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 81,118,792.70 - - - - - 81,118,792.70
结算备付 金 4,548,325.64 - - - - - 4,548,325.64
存出保证 金 - - - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
交易性金 融资产 - - 48,480,000.00 - 3,045,000.00 746,614,261.47 798,139,261.47
买入返售 金融资 产 49,000,273.50 - - - - - 49,000,273.50
应收利息 - - - - - 1,109,467.54 1,109,467.54
应收股利 - - - - - 226,753.02 226,753.02
应收申购 款 - - - - - 14,723.09 14,723.09
其他资产 - - - - - 100,547.92 100,547.92
资产总计 134,667,391.84 - 48,480,000.00 - 3,045,000.00 749,065,753.04 935,258,144.88
负债
应付赎回 款 - - - - - 197,521.53 197,521.53
应付 管理 人报酬 - - - - - 1,182,820.64 1,182,820.64
应付托管 费 - - - - - 197,136.76 197,136.76
应付交易 费用 - - - - - 1,772,723.08 1,772,723.08
应交税费 - - - - - 274,301.00 274,301.00
其他负债 - - - - - 517,931.78 517,931.78 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
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负债总计 - - - - - 4,142,434.79 4,142,434.79
利率敏感 度缺口 134,667,391.84 - 48,480,000.00 - 3,045,000.00 744,923,318.25 931,115,710.09
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 82,954,784.78 - - - - - 82,954,784.78
结算备付 金 2,410,676.39 - - - - - 2,410,676.39
存出保证 金 - - - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
交易性金 融资产 - - - 103,330,980.20 3,035,031.80 737,980,231.47 844,346,243.47
买入返售 金融资 产 60,390,290.59 - - - - - 60,390,290.59
应收证券 清算款 - - - - - 3,242,259.20 3,242,259.20
应收利息 - - - - - 395,587.43 395,587.43
应收申购 款 - - - - - 14,975.95 14,975.95
其他资 产 - - - - - - -
资产总计 145,755,751.76 - - 103,330,980.20 3,035,031.80 742,633,054.05 994,754,817.81
负债
应付证券 清算款 - - - - - 10,950,658.43 10,950,658.43
应付赎回 款 - - - - - 41,079.88 41,079.88
应付管理 人报酬 - - - - - 1,294,135.17 1,294,135.17
应付托管 费 - - - - - 215,689.20 215,689.20
应付交易 费用 - - - - - 1,182,034.57 1,182,034.57
应交税费 - - - - - 274,301.00 274,301.00
其他负债 - - - - - 536,045.49 536,045.49
负债总计 - - - - - 14,493,943.74 14,493,943.74
利率敏感 度缺口 145,755,751.76 - - 103,330,980.20 3,035,031.80 728,139,110.31 980,260,874.07
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日 孰 早者 予
以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风险的 敏感 性分析
假设
其他市场 变量保 持不变 。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的影响 金额（ 单位： 人民 币元）
本期末 （2012 年 6 月 30 日） 上年度末 （2011 年 12 月 31 日）
市场利率 上升 25 个基点 -96,612.40 -1,014,620.39
市场利率 下降 25 个基点 97,559.56 1,027,831.56
6.4.13.4.2 其 他 价 格风险
本 基金 其 他 价 格风 险 主 要是 市 场价 格 风 险 ，是 指 金 融工 具 的公 允 价 值 受市 场 利 率和 外 汇汇 率 以外
的 市场 价 格 因素 变 动 发生 波 动 的风 险 。 该风 险 可 能与 特 定 投资 相 关 ，也 有 可 能与 投 资 组合 整 体 相关 。
对 本基 金 而 言， 其 他 价格 风 险 源自 于 以 交易 性 金 融资 产 的 公允 价 值 受市 场 利 率和 外 汇 汇率 以 外 的市 场
价 格因 素 变 动而 发 生 波动 的 风 险。 本 基 金通 过 优 化投 资 组 合、 设 置 相关 监 控 参数 、 跟 踪与 业 绩 基准 的益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 30 页 共 41 页
差异，及 时调整 资产配 置比 例、行业 配置比 例等方 法来 降低其他 价格风 险。
6.4.13.4.2.1 其 他 价格风 险敞 口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资 产净值
比例（% ）
公允价值
占基金资 产净值
比例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 746,614,261.47 80.18 737,980,231.47 75.28
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 51,525,000.00 5.53 106,366,012.00 10.85
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 798,139,261.47 85.72 844,346,243.47 86.13
6.4.13.4.2.2 其 他 价格风 险的 敏感性 分析
假
设
本基金的 业绩比 较基准 中股 票指数变 动 5% 。
根据期末 时点股 票资产 相对 于基准中 股票指 数的 Beta 系数计算 的资产 变动幅 度。
Beta 系数是以市 场过去 100 天的数据 回归计 算出来 的， 对于新股 或者股 票交易 少于 100 天的股
票，默认 其波动 与市场 同步 。
分
析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的影响 金额（ 单位： 人民 币元）
本期末（2012 年 6 月 30 日 ） 上年度末 （2011 年 12 月 31 日）
比较基准 的股票 基准上 升 5% 40,395,564.62 32,260,805.82
比较基准 的股票 基准下 降 5% -40,395,564.62 -32,260,805.82
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 746,614,261.47 79.83
其中：股 票 746,614,261.47 79.83
2 固定收益 投资 51,525,000.00 5.51
其中：债 券 51,525,000.00 5.51
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 49,000,273.50 5.24
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 85,667,118.34 9.16 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 31 页 共 41 页
6 其他各项 资产 2,451,491.57 0.26
7 合计 935,258,144.88 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净 值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 25,298,839.92 2.72
C 制造业 354,260,577.96 38.05
C0 食品、饮 料
72,793,090.60 7.82
C1
纺织、服装、皮 毛 14,997,798.20 1.61
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 35,161,883.28 3.78
C5
电子 23,258,331.91 2.50
C6
金属、非金属 30,732,785.30 3.30
C7
机械、设备、仪 表 142,462,867.46 15.30
C8
医药、生物制品 34,853,821.21 3.74
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 23,446,588.92 2.52
E 建筑业 18,791,000.00 2.02
F 交通运输 、仓储 业 52,926,183.17 5.68
G 信息技术 业 96,543,155.29 10.37
H 批发和零 售贸易 3,132,277.00 0.34
I 金融、保 险业 43,892,181.21 4.71
J 房地产业 128,323,458.00 13.78
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 746,614,261.47 80.18
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 600406 国电南瑞 2,124,439 39,705,764.91 4.26
2 600383 金地集团 5,349,963 34,667,760.24 3.72
3 600498 烽火通信 1,099,829 29,156,466.79 3.13
4 000024 招商地产 1,149,914 28,207,390.42 3.03 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 32 页 共 41 页
5 600104 上汽集团 1,972,359 28,185,010.11 3.03
6 600030 中信证券 2,049,987 25,891,335.81 2.78
7 600787 中储股 份 2,653,892 23,566,560.96 2.53
8 600048 保利地产 2,039,916 23,132,647.44 2.48
9 000811 烟台冰轮 2,529,887 21,934,120.29 2.36
10 000869 张
裕Ａ 301,374 20,270,415.24 2.18
11 600267 海正药业 1,099,923 19,226,654.04 2.06
12 000568 泸州老窖 449,964 19,037,976.84 2.04
13 600703 三安光电 1,396,868 19,011,373.48 2.04
14 601669 中国水电 4,300,000 18,791,000.00 2.02
15 300156 天立环保 1,343,506 18,513,512.68 1.99
16 600115 东方航空 4,399,917 18,391,653.06 1.98
17 600863 内蒙华电 2,299,976 18,169,810.40 1.95
18 000858 五 粮 液 549,903 18,014,822.28 1.93
19 000728 国元证券 1,649,940 18,000,845.40 1.93
20 000012 南
玻Ａ 1,999,938 17,999,442.00 1.93
21 600546 山煤国际 839,826 17,569,159.92 1.89
22 600266 北京城建 1,149,902 17,467,011.38 1.88
23 000625 长安汽车 3,449,941 16,835,712.08 1.81
24 000651 格力电器 749,918 15,635,790.30 1.68
25 000895 双汇发展 249,998 15,469,876.24 1.66
26 600499 科达机电 1,499,881 15,418,776.68 1.66
27 600699 均胜电子 1,631,934 15,030,112.14 1.61
28 002397 梦洁家纺 717,598 14,997,798.20 1.61
29 002296 辉煌科技 579,233 11,613,621.65 1.25
30 000718 苏宁环球 1,399,972 11,339,773.20 1.22
31 601111 中国国航 1,599,901 9,839,391.15 1.06
32 002007 华兰生物 399,940 9,830,525.20 1.06
33 002641 永高股份 699,871 9,672,217.22 1.04
34 600271 航天信息 499,970 9,454,432.70 1.02
35 601216 内蒙君正 1,341,780 9,352,206.60 1.00
36 002244 滨江集团 999,876 9,068,875.32 0.97
37 600123 兰花科创 428,000 7,729,680.00 0.83
38 600486 扬农化工 399,949 7,259,074.35 0.78
39 002073 软控股份 799,936 6,703,463.68 0.72
40 002457 青龙管业 727,962 6,296,871.30 0.68
41 600079 人福医药 249,963 5,796,641.97 0.62
42 002479 富春环保 349,919 5,276,778.52 0.57
43 601992 金隅股份 700,000 4,655,000.00 0.50 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 33 页 共 41 页
44 002470 金正大 346,102 4,582,390.48 0.49
45 002465 海格通信 200,000 4,520,000.00 0.49
46 002285 世联地产 300,000 4,440,000.00 0.48
47 000589 黔轮胎Ａ 799,999 4,295,994.63 0.46
48 002484 江海股份 389,987 4,246,958.43 0.46
49 000528 柳
工 338,950 4,206,369.50 0.45
50 002269 美邦服饰 129,970 3,132,277.00 0.34
51 000063 中兴通讯 149,919 2,092,869.24 0.22
52 002233 塔牌集团 192,800 1,781,472.00 0.19
53 300240 飞力达 119,300 1,128,578.00 0.12
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期 初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期初基 金资产 净值比 例（ ％）
1 600030 中信证券 52,588,819.77 5.36
2 600104 上汽集团 52,046,487.85 5.31
3 600703 三安光电 44,280,537.83 4.52
4 600383 金地集团 37,529,561.42 3.83
5 600048 保利地产 34,069,059.31 3.48
6 600498 烽火通信 31,243,749.09 3.19
7 600036 招商银行 30,650,176.62 3.13
8 000002 万
科Ａ 30,420,839.63 3.10
9 600881 亚泰集团 29,057,864.37 2.96
10 600546 山煤国际 28,870,079.34 2.95
11 300156 天立环保 28,498,895.41 2.91
12 000024 招商地产 28,018,740.35 2.86
13 601699 潞安环能 26,615,541.85 2.72
14 600115 东方航空 24,744,244.44 2.52
15 601216 内蒙君正 23,581,353.33 2.41
16 600787 中储股份 23,369,246.37 2.38
17 601009 南京银行 23,223,991.14 2.37
18 600699 均胜电子 19,690,497.57 2.01
19 000338 潍柴动力 19,428,240.31 1.98
20 600837 海通证券 19,415,180.00 1.98
注：“买 入金额 ” 按买 入成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑相 关交 易费用。 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 34 页 共 41 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基 金资产 净值比 例（ ％）
1 600036 招商银行 53,401,598.02 5.45
2 600016 民生银行 52,684,747.67 5.37
3 600787 中储股份 39,495,058.14 4.03
4 601009 南京银行 38,272,681.79 3.90
5 002410 广联达 33,775,205.55 3.45
6 002055 得润电子 33,696,635.31 3.44
7 601699 潞安环能 31,656,420.09 3.23
8 600030 中信证券 31,408,861.60 3.20
9 000002 万
科Ａ 29,534,126.55 3.01
10 600881 亚泰集团 28,192,975.40 2.88
11 601717 郑煤机 27,323,079.30 2.79
12 600104 上汽集团 26,307,202.55 2.68
13 000401 冀东水泥 25,730,901.38 2.62
14 600703 三安光电 25,165,090.70 2.57
15 600406 国电南瑞 24,668,030.84 2.52
16 000998 隆平高科 22,112,352.22 2.26
17 002195 海隆软件 20,379,479.60 2.08
18 000651 格力电器 20,273,410.30 2.07
19 600837 海通证券 20,014,002.90 2.04
20 002415 海康威视 19,466,981.26 1.99
注： “ 卖出金 额”按 卖出成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑相 关交 易费用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 1,694,348,065.30
卖出股票 收入（ 成交） 总额 1,662,903,772.27
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 48,480,000.00 5.21
3 金融债券 3,045,000.00 0.33
其中：政 策性金 融债 - - 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 35 页 共 41 页
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 51,525,000.00 5.53
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 1101094 11 央行票据 94 500,000 48,480,000.00 5.21
2 091001 09 兴业 01 30,000 3,045,000.00 0.33
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 报告期内 本基金 投资的 前十 名证券的 发行主 体没有 被监 管部门立 案调查 或在本 报告 编制日前 一
年内受到 公开谴 责、处 罚的 情况。
7.9.2 报告期内 本基金 投资的 前十 名股票中 没有在 备选股 票库 之外的股 票。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 1,000,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 226,753.02
4 应收利息 1,109,467.54
5 应收申购 款 14,723.09
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 100,547.92
8 其他 - 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 36 页 共 41 页
9 合计 2,451,491.57
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 分项 之和与合 计项之 间可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人
户数( 户)
户均持有 的
基金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例
87,893 23,465.59 60,934,567.78 2.95% 2,001,526,146.42 97.05%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员 持有本开 放式基 金 186,266.77 0.01%
注：1 、本公 司高级 管理人 员、基金 投资和 研究部 门负 责人持有 本基金 份额总 量的 数量区间 为 0 ；
2 、本基金的 基金经 理持有 本基金份 额总量 的数量 区间 为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2006 年11 月 21 日 ）基 金份 额总 额 847,591,192.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,109,455,121.23
本报告 期基 金总 申购 份额
4,589,746.90
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 51,584,153.93 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 37 页 共 41 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,062,460,714.20
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期 内未召 开基金 份额 持有人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管理 人无重 大人事 变动 。
2012 年 5 月 23 日，托管人 华夏银行 股份有 限公司 在托 管人网站 披露了 《华夏 银行 股份有限 公司
关 于 资 产 托 管 部 总 经 理 变 更 的 公 告 》 。 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 审 核 批 准 （ 证 监 许 可 【2012 】503
号）, 聘任毛 剑鸣先 生为 资 产托管部 总经理 ，许明 先生 不再担任 该职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内无涉 及管理 人、 基金财产 、基金 托管业 务的 诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内无基 金投资 策略 的改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期 内未改 聘会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 无管理 人、托 管人 及其高级 管理人 员受稽 查或 处罚等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 38 页 共 41 页
长江证券 1 1,196,734,098.52 35.65% 1,022,832.83 36.32% -
中山证券 1 933,519,251.54 27.81% 770,190.47 27.35% -
中信证券 1 378,927,581.24 11.29% 307,880.88 10.93% -
宏源证券 1 304,418,431.01 9.07% 258,753.76 9.19% -
英大证券 1 254,433,605.95 7.58% 217,495.36 7.72% -
国信证券 1 168,808,284.55 5.03% 137,157.74 4.87% -
南京证券 1 41,594,704.51 1.24% 35,354.94 1.26% -
安信证券 1 40,812,434.65 1.22% 33,160.34 1.18% -
华泰证券 1 38,003,445.60 1.13% 33,177.25 1.18% -
渤海 证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券回购
成交总额 的比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的比例
长江证券 101,103,103.50 41.73% 50,000,000.00 100.00% - -
中山证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
宏源证券 47,447,262.70 19.58% - - - -
英大证券 93,756,735.30 38.69% - - - -
国信证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
注：1 、本公 司租用 券商交 易单元的 选择标 准：
（1 ） 基本情况： 资本 充足， 财务状 况及最 近三年 盈利情况 良好 ； 经营 行为规 范， 最 近一年 未发生益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 39 页 共 41 页
重 大违 规 行 为而 受 到 有关 管 理 机构 的 处 罚； 主 要 股东 实 力 强大 ； 具 备基 金 运 作所 需 的 高效 、 安 全的 通
讯条件， 交易设 施符合 代理 本基金进 行证券 交易的 需要 ，并能为 本基金 提供全 面的 信息服务 ；
（2 ） 公司治理： 内部 管 理规范、 严格， 具备健 全的 内控制度 ， 并能 满足基 金运 作高度保 密的要 求；
（3 ） 研究实力： 有固定 的研究机 构和数 量足够 的专 职研究人 员以及 研究水 平处 于行业领 先 水平 的
研 究员 ； 研 究覆 盖 面 广， 能 涵 盖宏 观 经 济、 行 业 、个 股 、 债券 、 策 略等 各 项 领域 ， 并 能根 据 基 金投 资
的 特定 要 求 ，提 供 专 题研 究 报 告； 研 究 报告 应 分 析严 谨 ， 观点 独 立 、客 观 ， 并具 备 较 强的 风 险 意识 和
风险测算 能力；
（4 ） 服务能力： 具 备 较强的服 务意识 ， 能 主动为 基金提供 及时的 市场信 息及 各种路演 、 公 司联合
调研、券 商会议 的信息 和参 加机会；
（5 ） 综合业务能力： 在 投资银行 业务上 有较强 的实 力， 能协助 本公司 基金参 与 股票、 债券 的发行 ；
在 新产 品 开 发方 面 经 验 丰富 ， 能帮 助 本 公司 拓 展 基 金管 理 业务 （ 如 QDII、集 合 理 财 产品 等） ； 在 证 券
创新品种 开发方 面处于 行业 前列（如 交易所 固定收 益平 台、融资 融券、 金融期 货等 ） ；
（6 ）其他因素。
2 、本公司租用 券商交 易单元的 程序：
（1 ） 投资总监组织 研 究部、 金融工 程部、 投资部 经集体讨 论后遵 照上述 标准 填写 《 券商选 择标准
评分表 》 ， 并据此 提出拟 选 券商名单 以及相 应的席 位租 用安排 。 挑选 时应考 虑在深 沪两个市 场都租 用足
够多的席 位以保 障交易 安全 。必要时 可要求 券商提 供相 应证明文 件；
（2 ）投资总监向投资 决策委员 会上报 拟选券 商名 单、相应 的席位 租用安 排以 及相关评 选材料 ；
（3 ） 投资决策 委 员会审 查拟选券 商名单 及相应 的 席 位租用安 排 ， 审查 通过后 由 总经理上 报董事 会，
董事会如 有相应 授权的 ，由 公司管理 层依据 授权内 容办 理；
（4 ） 券商名单及相 应 的席位租 用安排 确定后 由交 易部会同 所选券 商共同 拟定 席位租用 协议 ， 并交
监察稽核 部审核 通过；
（5 ）审核完成后交易 部负责协 调办理 正式协 议签 署等相关 事宜。
3 、 本报告期 内基金 租 用券商交 易单元 的变更 情况 ： 新增 渤海证 券深圳 交易所 交易单元 一个 ； 减少
兴业证券 上海交 易所交 易单 元一个。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
益民红利成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
更新招募 说明书
公司网站 2012 年1 月 5 日
2 益民红利成长混合型证券投资基金 《中国证 券报 》 、 《证券 时报 》 及 2012 年1 月 5 日 益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 40 页 共 41 页
更新招募 说明书 （摘要 ） 公司网站
3
益民红利成长混合型证券投资基金
2011 年第 4 季度报告
《中国证 券报 》 、 《证券 时报 》 及
公司网站
2012 年1 月 20 日
4
益民基金管理有限公司关于网上直
销开通定 期不定 额申购 业务 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年2 月 1 日
5
益民基金管理有限公司关于旗下基
金在农业 银行 、 银河 证券 等 代销机构
开通基金 转换业 务的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年2 月 24 日
6
益民红利成长混合型证券投资基金
2011 年年度报告摘要
《中国证 券报 》 、 《证券 时报 》 及
公司网站
2012 年3 月 27 日
7
益民红利成长混合型证券投资基金
2011 年年度报告
公司网站 2012 年3 月 27 日
8
益民基金管理有限公司关于旗下基
金参加国泰君安股份有限公司基金
申购费率 优惠活 动的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年4 月 5 日
9
益民红利成长混合型 证 券 投 资 基 金
2012 年第 1 季度报告
《中国证 券报 》 、 《证券 时报 》 及
公司网站
2012 年4 月 24 日
10
益民基金管理有限公司调整网上交
易转换优 惠费率 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年4 月 26 日
11
益民基金管理有限公司关于旗下基
金在国信 证券 、 华泰 证券等 代销渠道
开通基金 转换业 务的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年5 月 17 日
12
益民基金管理有限公司关于开通汇
付天下“ 天天盈 ” 网 上 直 销 交 易 的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年5 月 22 日
13
华夏银行股份有限公司关于资产托
管部总经 理变更 的公告
托管人网 站 2012 年5 月 23 日
14
关于益民基金管理有限公司新增浙
商证券 、 国都 证券等 代销机 构的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年7 月 3 日
15
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募 说明书 201205
公司网站 2012 年7 月 5 日
16
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募 说明书 （摘要 ）201205
《中国证 券报 》 、 《证券 时报 》 及
公司网站
2012 年7 月 5 日
17
益民基金管理有限公司关于基金代
销机构信 息更新 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年7 月 11 日
18
关于益民基金管理有限公司新增国
盛证券有限责任公司为代销机构的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海证 券报》 及公司 网站
2012 年7 月 11 日
益民红利成长混合 2012 年半年 度报告
第 41 页 共 41 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 设立益 民红利成 长混合 型证券 投资 基金的文 件；
2 、益民红利 成长混 合型证 券投资基 金基金 合同；
3 、益民红利 成长混 合型证 券投资基 金托管 协议；
4 、中国证监 会批准 设立益 民基金管 理有限 公司的 文件 ；
5 、报告期内 在指定 报刊上 披露的公 告。
11.2 存 放地 点
北京市西 城区宣 武门外 大街 10 号庄胜广场中 央办公 楼南 翼 13A。
11.3 查 阅方 式
投资者对 本报告 书如有 疑问 ，可咨询 本基金 管理人 益民 基金管理 有限公 司。
咨询电话 ： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传真 ： （86 ）010-63100608
公司网址 ：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2012 年8 月25 日
