长 城 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月25 日
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 08 月20 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至6 月 30 日 止。 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告 （ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长城稳 健增 利债 券
基金主 代码 200009
交易代 码 200009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 124,497,780.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 对象 为具 有高信 用等 级的 固定 收益 类
金融工 具， 部分 基金 资产 可以适 度参 与二 级市 场权 益
类金融 工具 投资 ，并 运用 固定比 例投 资组 合保 险策略
对组合 的风 险进 行有 效管 理，在 组合 投资 风险 可控 和
保持资 产流 动性 的前 提下 尽可能 提高 组合 收益 。同 时
根据市 场环 境， 以积 极主 动的组 合动 态调 整投 资策 略，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的长 期稳 定收 益。
投资策 略 动态资 产配 置策 略及 固定 比例投 资组 合保 险策 略； 收
益资产 投资 策略 ；风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司发 布的中 国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。本 基金 为中 等
风险、 中等 收益 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 尹东
联系电 话 0755-23982338 010-67595003
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 杨光裕 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 965,535.83
本期利 润 3,373,966.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0481
本期加 权平 均净 值利 润率 4.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,588,562.34
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0931
期末基 金资 产净 值 136,086,342.56
期末基 金份 额净 值 1.093
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 20.13%
注： ① “ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， “ 本期利 润” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
②上述基金业 绩 指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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字；
③ “期 末可 供分 配利 润” 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.18% 0.11% 0.22% 0.08% -0.04% 0.03%
过去三 个月 3.41% 0.12% 1.90% 0.10% 1.51% 0.02%
过去六 个月 5.30% 0.17% 2.35% 0.08% 2.95% 0.09%
过去一 年 1.30% 0.25% 7.11% 0.11% -5.81% 0.14%
过去三 年 6.51% 0.24% 10.28% 0.09% -3.77% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
20.13% 0.25% 21.46% 0.14% -1.33% 0.11%
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 固定 收益 类资产 所占 比例 为80%-100% ， 权 益类 资产 所占
比例 为0-20%, 且本 基金 持 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5%。 本基
金的建 仓期 为自 本基 金基 金合同 生效 日 起 6 个 月， 建仓期 满时 ，各 项资 产配 置比例 符合 基金 合 同
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长股票 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板300 指 数分 级证券 投资 基金 和长 城优 化升级 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
史彦刚
长城稳 健
增利债 券
基金的 基
金经理
2011 年11 月
14 日
- 5 年
男，中 国
籍，中 国
人民大 学
经济学 硕
士。曾 就
职于中 国
工商银 行
总行信 贷
评估部 、
中国银 行
业监督 管
理委员 会
监管一
部、中 信
银行总 行
风险管 理
部，2007
年9 月至
2009 年 3
月任嘉 实
基金管 理
有限公 司
固定收 益
部高级 信
用分析长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
9
师，2009
年3 月至
2011 年 6
月任国 泰
基金管 理
有限公 司
固定收 益
投资经
理。2011
年6 月进
入长城 基
金管理 有
限公司 基
金管理 部
工作。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法 》 、 《长城 稳健增利 债券型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过信息系统 以及人工 严 格保证交易公 平制度的 执 行。报告期内 ，本公司 严 格执行了《 证券投资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和《长城 基 金管理有限公 司公平交 易 制度》的规 定，在投
资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。
在投资决策环 节，本基 金 管理人制定和 完善投资 授 权制度、投资 对象库对 手 库管理制度、 投
资信息保密措 施，保证 各 投资组合投资 决策的独 立 性。在交易执 行环节， 本 基金管理人 建立和完
善公平的交易 分配制度 ， 按照价格优先 、时间优 先 、综合平衡、 比例实施 的 原则，保证 了交易在
各投资组合间 的公平。 在 风险监控环节 ，本基金 管 理人内控部门 在事前、 事 中、事后加 大监控力长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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度。
本基金管理人 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，对同 向交易进 行 事后分析，定 期
出具公平交易 制度执行 情 况分析报告。 本报告期 报 告认为，本基 金管理人 旗 下投资组合 的同向交
易价差均在合 理范围内 。 通过上述分析 我们得出 结 论：在本报告 期，公平 交 易制度在本 基金管理
人内部 得到 了贯 彻执 行， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，国内 经济增速 逐 渐放缓，工业 企业利润 持 续下滑。从投 资来看， 地 产投资的调整 已
经开始，而基 建投资新 增 增量难以支持 投资的高 增 长；内需不振 ，消费增 长 乏力，缺乏 有效支撑
消费增长的驱 动源；出 口 方面国内的劳 动力成本 优 势不复存在， 主要出口 地 国家经济疲 弱，出口
先行指 标继 续下 行。PPI 持续负 增长 ，CPI 仍 然延 续下行 的趋 势。
上半年债券市 场收益率 大 幅下行，伴随 海龙的兑 付 和城投负面影 响的衰减 ， 低评级信用债 和
城投债估值下 行幅度较 大 ，信用息差大 幅收窄， 中 长期利率产品 相对表现 疲 弱，但 也出 现了一定
的波段性操作 机会。可 转 换债券走势与 正股出现 一 定背离，主要 是由于转 债 质押回购带 来溢价率
的提升所致。 我们保持 利 率与信用债均 衡配置的 格 局，提高组合 静态收益 水 平，参与了 利率债和
可转换 债券 的波 段操 作， 取得了 较好 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 比较 基准收 益率 为 2.35% ，本 基金净 值增 长率 为 5.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
外围经济疲弱 的状况在 下 半年有望进一 步延续， 欧 债危机的解决 有待时日 ， 美国经济复苏 的
趋势有待确认 ；面对经 济 增长与结构调 整压力并 存 的状况，国 内 宏观经济 政 策将维持积 极财政政
策与稳 健货 币政 策配 合的 状态， 考虑 到经 济总 量的 扩 张， 也 难以 再现08 年 大规 模刺激 政策 的景 象。
若经济 持续 大幅 下滑 ，不 排除货 币政 策有 一定 宽松 的可能 ，降 息和 降准 只是 时间和 频率 问题 。
随着信用息差 的大幅收 窄 ，信用息差已 经低于历 史 均值，下半年 存在部分 债 券提前偿付和 城长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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投债发行加速 的压力， 预 计信用息差进 一步收窄 空 间有限，持有 信用债的 机 会成本也有 所上升。
我们将适当缩 短信用债 久 期，提高信用 债资质准 入 标准，选择相 对收益较 高 、资质较好 的信用债
作为主要投资 标的；同 时 调整利率产品 结构，保 持 组合久期中性 ；适当 控 制 转债仓位， 主要配置
溢价率 较低 、债 底保 护较 好的转 债， 择机 参与 波段 操作， 提高 转债 资产 对组 合的贡 献。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、有 关参 与估 值流 程各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历
公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序，定 期对估值 政 策和程序进行 评
价，在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程 研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行
合规性 审查 。
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金 估值 委员 会建 议应 采用的 估值 方法 及合 理的 估值区 间。
基金经 理有 权出 席估 值委 员会会 议， 但不 得干 涉估 值委员 会作 出的 决定 及估 值政策 的执 行。
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
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3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、获 取方便 、操 作性 强、 不易 操纵。
本基金 管理 人旗 下管 理的 基金， 其参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何 重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 关 于收 益分 配原 则的 规 定， 本基 金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 基金收 益分 配比 例不 低于 可分配 收益 的 25% ； 如基 金 投资当 期出 现净 亏
损，则 不进 行收 益分 配； 基金当 期收 益应 先弥 补上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合基 金合 同的 规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实 施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
13
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,765,942.30 5,165,743.30
结算备 付金
279,379.65 169,437.95
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 132,469,103.58 68,558,611.38
其中： 股票 投资
- 6,636,500.00
基金投 资
- -
债券投 资
132,469,103.58 61,922,111.38
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,170,504.84 -
应收利 息 6.4.7.5 2,555,485.58 525,036.97
应收股 利
- -
应收申 购款
16,747.15 26,316.35
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
138,257,163.10 74,445,145.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产 款
- -
应付证 券清 算款
- 3,215,022.63
应付赎 回款
1,852,284.35 351,434.76
应付管 理人 报酬
61,284.25 36,465.61
应付托 管费
20,428.05 12,155.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 4,001.31 265.42
应交税 费
99,957.20 99,957.20
应付利 息
- -
应付利 润
- - 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
14
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 132,865.38 54,776.70
负债合 计
2,170,820.54 3,770,077.53
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 124,497,780.22 68,069,841.69
未分配 利润 6.4.7.10 11,588,562.34 2,605,226.73
所有者 权益 合计
136,086,342.56 70,675,068.42
负债和 所有 者权 益总 计
138,257,163.10 74,445,145.95
注：报 告截 止 日2012 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.093 元， 基金 份 额 总额 124,497,780.22 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
3,864,549.62 387,685.35
1.利息 收入
1,420,940.08 1,024,588.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 11,743.10 17,273.70
债券利 息收入
1,372,696.33 990,431.81
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
36,500.65 16,882.64
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
9,503.05 -1,382,133.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -946,160.53 -1,311,463.61
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 955,663.58 -137,107.83
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - 66,438.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 2,408,431.04 734,443.62
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 25,675.45 10,787.02
减： 二、费用
490,582.75 601,448.35
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 222,376.90 266,184.18
2．托 管费 6.4.10.2.2 74,125.63 88,728.06
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 19,476.23 56,212.69
5．利 息支 出
38,232.68 5,674.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
38,232.68 5,674.59 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
15
6．其 他费 用 6.4.7.20 136,371.31 184,648.83
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
3,373,966.87 -213,763.00
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以“-” 号填
列）
3,373,966.87 -213,763.00
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
68,069,841.69 2,605,226.73 70,675,068.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,373,966.87 3,373,966.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
56,427,938.53 5,609,368.74 62,037,307.27
其中：1.基 金申 购款 110,459,108.07 9,850,745.56 120,309,853.63
2. 基金 赎回 款 -54,031,169.54 -4,241,376.82 -58,272,546.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
124,497,780.22 11,588,562.34 136,086,342.56
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
101,792,728.67 12,583,822.74 114,376,551.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - -213,763.00 -213,763.00 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
16
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-32,200,461.41 -3,978,894.47 -36,179,355.88
其中：1.基 金申 购款 8,405,430.18 1,000,181.65 9,405,611.83
2. 基金 赎回 款 -40,605,891.59 -4,979,076.12 -45,584,967.71
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -2,906,874.07 -2,906,874.07
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
69,592,267.26 5,484,291.20 75,076,558.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城稳健增利债券型证券 投资基金 ( 以下简称 “ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2008]706 号文《关于 同 意长城稳健 增利债券型证 券投资
基金募 集的 批复 》 的核 准， 由长城 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于 2008
年 8 月 27 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 1,289,552,072.36 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为长 城 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为 长城基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （ “ 中国 建设 银行 ” ） 。
本基金可投资 于高信用 等 级的债券，包 括国债、 央 行票据、金融 债、公司 债 、企业债和可 转
换债 （ 含分 离交 易可 转债） 、 短期 融资 券、 资 产支 持 债券 ； 投资 于大 额存 单、 债券回 购、 债券 远期
交易以及法律 、法规或 监 管部门允许基 金投资的 其 他固定收益类 投资工具 及 其衍生工具 。本基金
的比较 业绩 基准 为中 央国 债登记 结算 公司 发布 的中 国债券 总指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 系按 照中 国财政 部 2006 年 2 月 颁布 的《企 业会 计准 则 — 基本 准则》 和 38 项长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
17
具体会计准则 、其后颁 布 的应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制， 并按 照中 国证 券业 协 会制定 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 制定 的 《关 于
进一步规范 证券投资 基金 估值业务的 指导意见》 、 《 关于证券投 资基金执 行<企 业会计准则> 估值业
务及份额净 值计价有 关事 项的通知》 、 《 证券投资 基 金信息披露 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露内容 与格 式准 则》 第 3 号《 半 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》第
3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 和《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半
年度报 告> 》及 其他 中国 证 监会颁 布的 相关 规定 进行 具体会 计核 算和 信息 披露 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2012 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及 自2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日止会 计期 间的 经营 成果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期 所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本期财 务报 表所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 于本 期未 发生 会计 差错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券（ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企 业 所得 税
根据财政部、 国家税务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投资 基金税收政 策的通知 》 ， 自长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
18
2004 年1 月1 日起 ， 对 证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ） 管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价 收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
3 ．个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对基 金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入及 债 券的利 息收 入 ， 由 上市 公 司及债 券发 行企 业在
向基金 派发 股息 、红 利收 入及债 券的 利息 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号 《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
活期存 款 1,765,942.30
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,765,942.30 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
19
注：本 基金 于本期 未 投资 于定期 存款 和其 他存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 70,814,882.31 71,093,103.58 278,221.27
银行间 市场 60,762,740.00 61,376,000.00 613,260.00
合计 131,577,622.31 132,469,103.58 891,481.27
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 131,577,622.31 132,469,103.58 891,481.27
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 未持 有买断 式逆 回购 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 933.01
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 125.70
应收债 券利 息 2,554,426.82
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.05
其他 -
合计 2,555,485.58 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
20
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,351.31
银行间 市场 应付 交易 费用 650.00
合计 4,001.31
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,046.64
预提审 计费 19,890.78
预提银 行间 账户 维护 费 4,500.00
预提信 息披 露费 104,427.96
合计 132,865.38
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 68,069,841.69 68,069,841.69
本期申 购 110,459,108.07 110,459,108.07
本期赎 回( 以"-" 号填列) -54,031,169.54 -54,031,169.54
本期末 124,497,780.22 124,497,780.22
注：本 期申 购包 含红 利再 投资和 基金 转入 的份 额及 金额； 本期 赎回 包含 基金 转出的 份额 及金 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
21
上年度 末 7,788,659.64 -5,183,432.91 2,605,226.73
本期利 润 965,535.83 2,408,431.04 3,373,966.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,681,724.83 -1,072,356.09 5,609,368.74
其中： 基金 申购 款 13,340,788.33 -3,490,042.77 9,850,745.56
基金赎 回款 -6,659,063.50 2,417,686.68 -4,241,376.82
本期已 分配 利润 - - -
本期末 15,435,920.30 -3,847,357.96 11,588,562.34
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 8,479.56
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,259.05
其他 4.49
合计 11,743.10
注：其 他项 目均 为申 购款 利息收 入
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 7,188,698.57
减：卖 出股 票成 本总 额 8,134,859.10
买卖股 票差 价收 入 -946,160.53
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
159,888,335.14
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
157,121,391.13
减：应 收利 息总 额 1,811,280.43
债券投 资收 益 955,663.58
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
22
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 于本 报告 期未 发生股 利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,408,431.04
—— 股 票投 资 1,208,059.10
—— 债 券投 资 1,200,371.94
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,408,431.04
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 23,986.21
转出基 金补 偿收 入 1,689.24
合计 25,675.45
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 18,551.23
银行间 市场 交易 费用
925.00
合计
19,476.23
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
23
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 19,890.78
信息披 露费 104,427.96
银行划 款手 续费 3,052.57
银行间 债券 账户 服务 费 9,000.00
合计 136,371.31
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 基金 财务 报表 批准 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大影响 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “ 长城证 券” ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券有 限责 任公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
24
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 605,259.82 8.42% - -
东方证券 5,537,907.75 77.04% 26,993,127.45 85.48%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证券 7,342,574.04 2.50% - -
东方证券 196,770,156.63 67.01% 305,672,245.10 90.74%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东方证券 246,800,000.00 79.85% 115,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 491.75 8.13% - -
东方证券 4,707.19 77.83% 2,543.87 75.91% 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
25
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付 佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 - - - -
东方证券 22,944.12 86.03% 7,987.68 90.66%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
222,376.90 266,184.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
38,157.81 47,328.33
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.6% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .6%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前三个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
74,125.63 88,728.06
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
26
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前三个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可 比期 间 未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本期及 上年 同期 均未 运用 固有资 金投 资于 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 其他 关联 方于 本期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 1,765,942.30 8,479.56 2,237,752.85 14,491.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2012 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证 券
注：本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
27
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有在 交易所 市场 从事 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策 和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本基金 持有证券在 本期末均 能 及时变现。 此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基金 持有的可 回 购交易的债 券资产的
公允价值。 本基金所 持有 的金融负债 以及可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 的合约约定 到期日 均长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
28
为一年 以内 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金组合 资
产中固 定收 益类 资产 所占 比例 为 80%-100% ， 因 此本 基金的 收入 及经 营活 动的 现金流 量在 很大 程 度
上取决于市场 利率变化 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、结 算备付金 、 权证保证金 、债券投
资、应收申购 款及买入 返 售金融资产等 。本基金 管 理人每日对本 基金面临 的 利率敏感性 缺口进行
监控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中 所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
29
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,765,942.30 - - - - - 1,765,942.30
结算备 付金 279,379.65 - - - - - 279,379.65
交易性 金融 资产 - 4,953,094.00 6,320,846.20 37,633,127.30 83,562,036.08 - 132,469,103.58
应收证 券清 算款 - - - - - 1,170,504.84 1,170,504.84
应收利 息 - - - - - 2,555,485.58 2,555,485.58
应收申 购款 99.40 - - - - 16,647.75 16,747.15
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 2,045,421.35 4,953,094.00 6,320,846.20 37,633,127.30 83,562,036.08 3,742,638.17 138,257,163.10
负债
应付赎 回款 - - - - - 1,852,284.35 1,852,284.35
应付管 理人 报酬 - - - - - 61,284.25 61,284.25
应付托 管费 - - - - - 20,428.05 20,428.05
应付交 易费 用 - - - - - 4,001.31 4,001.31
应交税 费 - - - - - 99,957.20 99,957.20
其他负 债 - - - - - 132,865.38 132,865.38
负债总 计 - - - - - 2,170,820.54 2,170,820.54
利率敏 感度 缺口 2,045,421.35 4,953,094.00 6,320,846.20 37,633,127.30 83,562,036.08
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
30
银行存 款 5,165,743.30 - - - - - 5,165,743.30
结算备 付金 169,437.95 - - - - - 169,437.95
交易性 金融 资产 2,972,017.80 15,109,100.00 15,031,618.50 22,721,632.68 6,087,742.40 6,636,500.00 68,558,611.38
应收利 息 - - - - - 525,036.97 525,036.97
应收申 购款 26,316.35 - - - - - 26,316.35
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 8,333,515.40 15,109,100.00 15,031,618.50 22,721,632.68 6,087,742.40 7,161,536.97 74,445,145.95
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 3,215,022.63 3,215,022.63
应付赎 回款 - - - - - 351,434.76 351,434.76
应付管 理人 报酬 - - - - - 36,465.61 36,465.61
应付托 管费 - - - - - 12,155.21 12,155.21
应付交 易费 用 - - - - - 265.42 265.42
应交税 费 - - - - - 99,957.20 99,957.20
其他负 债 - - - - - 54,776.70 54,776.70
负债总 计 - - - - - 3,770,077.53 3,770,077.53
利率敏 感度 缺口 8,333,515.40 15,109,100.00 15,031,618.50 22,721,632.68 6,087,742.40
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
31
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 上年度 末
（2012 年6 月30 日） （2011 年 12 月31 日）
利率上 升 25 个 基点 -1,584,344.47 -327,626.76
利率下 降 25 个 基点 1,615,446.73 339,553.03
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的其他价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 权益类资 产 所占比例仅 为 0-20% 。本 基金面临的最 大其他价 格 风险由所持有 的权益
类投资的公允 价值决定 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且本基金 管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金 组合 资产 中固 定收 益类资 产所 占比 例 为 80%-100%， 权益 类资 产所 占比 例为 0-20% ，且
本基金 持现 金或 者到 期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。于 2012 年 06 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
32
值比例
（%）
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 6,636,500.00 9.39
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 132,469,103.58 97.34 61,922,111.38 87.62
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 132,469,103.58 97.34 68,558,611.38 97.01
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 上年度 末
（2012 年6 月 30 日） （2011 年 12 月31 日）
沪深300 指 数上 升 5% - 292,968.29
沪深300 指 数下 降 5% - -292,968.29
注：本基金于 本期末未 持 有股票投资， 因此在其 他 变量不变的假 设下，证 券 投资价格发 生合理、
可能的 变动 时， 为交 易而 持有的 股票 价值 的变 动对 本期末 基金 资产 净值 无影 响 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 132,469,103.58 95.81
其中： 债券 132,469,103.58 95.81 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
33
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,045,321.95 1.48
6 其他各 项资 产 3,742,737.57 2.71
7 合计 138,257,163.10 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票资 产。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票资 产。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603001 奥康国 际 153,000.00 0.22
2 601929 吉视传 媒 35,000.00 0.05
3 300309 吉艾科 技 15,500.00 0.02
4 002663 普邦园 林 15,000.00 0.02
5 002674 兴业科 技 12,000.00 0.02
6 002668 奥马电 器 11,000.00 0.02
7 300304 云意电 气 11,000.00 0.02
8 300301 长方照 明 10,000.00 0.01
9 300312 邦讯技 术 10,000.00 0.01
10 603333 明星电 缆 9,300.00 0.01
11 002666 德联集 团 8,500.00 0.01
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
34
1 600519 贵州茅 台 2,088,573.83 2.96
2 601169 北京银 行 1,262,553.92 1.79
3 000400 许继电 气 849,225.82 1.20
4 601088 中国神 华 831,300.00 1.18
5 600036 招商银 行 742,200.00 1.05
6 000513 丽珠集 团 696,900.00 0.99
7 600352 浙江龙 盛 400,800.00 0.57
8 603001 奥康国 际 145,560.00 0.21
9 601929 吉视传 媒 55,750.00 0.08
10 002663 普邦园 林 20,250.00 0.03
11 300309 吉艾科 技 15,290.00 0.02
12 002668 奥马电 器 13,600.00 0.02
13 002674 兴业科 技 12,590.00 0.02
14 300304 云意电 气 11,510.00 0.02
15 300312 邦讯技 术 11,475.00 0.02
16 603333 明星电 缆 11,170.00 0.02
17 300301 长方照 明 10,950.00 0.02
18 002666 德联集 团 9,000.00 0.01
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 290,300.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,188,698.57
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 21,004,656.20 15.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 51,249,000.00 37.66
其中： 政策 性金 融债 51,249,000.00 37.66
4 企业债 券 55,257,733.38 40.60
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,957,714.00 3.64 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
35
8 其他 - -
9 合计 132,469,103.58 97.34
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110226 11 国开 26 400,000 41,060,000.00 30.17
2 110216 11 国开 16 100,000 10,189,000.00 7.49
3 100002 10 附 息国 债
02
100,000 10,127,000.00 7.44
4 122013 08 北 辰债 80,000 8,328,000.00 6.12
5 122030 09 京 综超 44,560 4,545,120.00 3.34
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或 在 报告编 制日 前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.9.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,170,504.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,555,485.58
5 应收申 购款 16,747.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,742,737.57 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
36
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 3,814,650.00 2.80
2 110003 新钢转 债 1,027,300.00 0.75
3 110007 博汇转 债 111,144.00 0.08
注：1 、工 行转 债转 股期 为 2011-03-01 至2016-08-31。
2 、新 钢转 债转 股期 为 2009-02-23 至2013-08-20。
3 、博 汇转 债转 股期 为 2010-03-23 至2014-09-23。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票资 产。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,063 30,641.84 6,218.98 0.00% 124,491,561.24 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
186.48 0.0001%
注：① 本公 司 高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
②本基 金基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
37
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额 1,289,552,072.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 68,069,841.69
本报告 期基 金总 申购 份额 110,459,108.07
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 54,031,169.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 124,497,780.22
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
经 公 司 第 四 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 审 议 并 决 议 ， 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可
【2012 】881 号 文核 准批 复，聘 任彭 洪波 先生 和桑 煜先生 为公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
38
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 5,537,907.75 77.04% 4,707.19 77.83% -
中投证券 2 1,045,531.00 14.54% 849.45 14.04% -
长城证券 3 605,259.82 8.42% 491.75 8.13% -
海通证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - - 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
39
第一创业 1 - - - - -
注：1 、专 用席 位的 选择 标 准和程 序
本基金 的管 理人 根据 以下 标准进 行考 察后 确定 证券 经营机 构的 选择 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有固 定 的研究 机构 和专 门研 究人 员，能 及时 为本 基金 提供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场走 向分析、 个 股分析报告及 其他专门 报 告，并能根 据基金投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
选择程 序：
本基金管理人 根据以上 标 准进行考察后 确定证券 经 营机构的选择 。本基金 管 理人与被选 择的证券
经营机 构签 订委 托协 议。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 席位的 变更 情况 ：
本报告 期内 ， 新 增长 城证 券 1 个 交易 单元 ， 减 少广 发证 券2 个 交易 单元 ， 截 止至报 告期 末， 共 34
个交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 196,770,156.63 67.01% 246,800,000.00 79.85% - -
中投证券 61,673,141.07 21.00% 14,385,000.00 4.65% - -
长城证券 7,342,574.04 2.50% - - - -
海通证券 6,089,352.89 2.07% 12,000,000.00 3.88% - -
首创证券 21,754,355.34 7.41% 35,900,000.00 11.61% - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - - 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
40
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于中 信证券 （浙 江）增加 为代
销 机构 及开通 定投 、转换业 务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2012 年 2 月 15 日
2
关 于与 通联支 付合 作开通农 行、
建行借 记卡 网上 交易 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2012 年 3 月 1 日
3
关 于民 族证券 增加 为代销机 构及
开通转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2012 年 3 月 14 日
4
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2012 年 3 月 29 日 长城稳健增利债券 2012 年半年 度报告
41
5
关 于大 同证券 增加 为代销机 构及
开通转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2012 年 4 月 5 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2012 年 1 月 16 日, 托管 人 中国建 设银 行股 份有 限公 司发布 关于 董事 长任 职的 公告， 自 2012
年1 月16 日起 ，王 洪章 先 生就任 本基 金托 管人 的 董 事长、 执行 董事 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 本基 金设 立批 准的 相关文 件
( 二)《 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
( 三)《 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
( 四)《 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
12.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
12.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
