长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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长 城 中 小 盘成 长 股 票 型证 券 投 资 基金
2012 年 半年 度 报 告 摘要
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年8 月25 日
长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年08 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至6 月 30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 长城中 小盘 股票
基金主 代码 200012
交易代 码 200012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 411,872,619.80 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股 票， 在
控制风 险的 前提 下， 采用 积极主 动的 投资 策略 ，力 求
实现基 金资 产持 续增 值。
投资策 略 本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 将 采用 “ 自上 而下 ” 的
策略进 行基 金的 大类 资产 配置。 本基 金主 要通 过对 宏长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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观经济 运行 周期 、财 政及 货币政 策、 利率 走势 、证 券
市场估 值水 平等 可能 影响 证券市 场的 重要 因素 进行 研
究和预 测， 分析 股票 市场 、债券 市场 、现 金等 大类 资
产的预 期风 险和 收益 ，动 态调整 基金 大类 资产 的投 资
比例， 以控 制系 统性 风险 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：40%× 天相 中盘 指数 收益 率
+40%× 天相 小盘 指数 收益 率+20% ×中 债总 财富 指数 收
益率。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
率高于 混合 型基 金、 债券 型基 金 、货 币市 场基 金， 同
时本基 金追 求个 股的 成长 收益， 所以 为高 风险 、高 收
益产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 唐州徽
联系电 话 0755-23982338 010-66594855
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95566
传真 0755-23982328 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -47,128,933.52
本期利 润 998,923.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0023
本期基 金份 额净 值增 长率 0.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2063
期末基 金资 产净 值 326,908,398.34 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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期末基 金份 额净 值 0.794
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的 各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.13% 0.98% -5.26% 0.93% 5.39% 0.05%
过去三 个月 3.39% 1.04% 1.74% 0.93% 1.65% 0.11%
过去六 个月 0.25% 1.36% 5.35% 1.19% -5.10% 0.17%
过去一 年
-14.25% 1.23% -16.52% 1.18% 2.27% 0.05%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
-20.60% 1.10% -14.38% 1.13% -6.22% -0.03%
注：从D1 到 Dn 时间 区间 业绩比 较基 准的 收益 率由 D0 到 D1 区间 内每 个交 易 日收益 率的 合成 计算
而来， 计算 公式 如下 ：
从 D1 到 Dn 时 间区 间业 绩 比较基 准收 益率=（1+D1 日业绩 比较 基准 收益 率） × （1+D2 日业 绩比 较
基准收 益率 ） × ?? × （1+ Dn 日业 绩比 较基 准收 益 率）-1
这里的 每日 业绩 比较 基准 收益 率 计算 公式 如下 ：
长城中小盘基 金业绩比较 基准每日收益 率 =40 %× 天 相中盘指数日 收益率 +4 0% × 天相小盘指 数日收
益率+2 0%× 中债 总财 富指 数日收 益率 。
指数收 益率 均以 当日 收盘 价相对 于上 一交 易日 收盘 价计算 而成 。 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为60-95% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-35% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为 0-3% ； 现金以 及到 期日 在
1 年 以内 的政 府债 券不 低 于基金 资产 净值 的 5%。 本 基金以 不低 于 80% 的股 票 资产投 资于 具有 较高
成长性 和基 本面 良好 的中 小盘股 票。 本基 金的 建仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建 仓
期满时 ，各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证 监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景 气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长股票 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板300 指 数分 级证券 投资 基金 和长 城优 化升级 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
公 司 总 经
理 助 理 、
投资总
监 、 基 金
管 理 部 总
经 理 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
长 城 久 富
和 长 城 中
小 盘 基 金
的 基 金 经
理
2011 年1 月 27 日 - 12 年
男， 中国 籍， 北京
大 学 力 学 系 理 学
学士， 北 京大 学光
华管 理 学 院 经 济
学硕士， 注册 会计
师。 曾就 职于 华为
技 术 有 限 公 司 财
务部、 长 城证 券有
限 责 任 公 司 投 资
银行部，2001 年
10 月 进 入 长 城 基
金管理 公司， 曾任
基 金 经 理 助 理 、
“ 长 城 安 心 回 报
混 合 型 证 券 投 资
基金 ” 基金 经理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 中小盘成 长股票型证券 投长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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资基金基金合 同》和其 他 有关法律法规 的规定， 以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合同约定 和相关规 定 的情况，无因 公司未勤 勉 尽责或操作不 当而导致 基 金财产损失 的情况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过信息系统 以及人工 严 格保证交易公 平制度的 执 行。报告期内 ，本公司 严 格执行了《 证券投资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见 》 和《长城 基 金管理有限公 司公平交 易 制度》的规 定，在投
资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。
在投资决策环 节，本基 金 管理人制定和 完善投资 授 权制度、投资 对象库对 手 库管理制度、 投
资信息保密措 施，保证 各 投资组合投资 决策的独 立 性。在交易执 行环节， 本 基金管理人 建立和完
善公平的交易 分配制度 ， 按照价格优先 、时间优 先 、综合平衡、 比例实施 的 原则，保证 了交易在
各投资组合间 的公平。 在 风险监控环节 ，本基金 管 理人内控部门 在事前、 事 中、事后加 大监控力
度。
本基金管理人 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，对同 向 交易进 行 事后分析，定 期
出具公平交易 制度执行 情 况分析报告。 本报告期 报 告认为，本基 金管理人 旗 下投资组合 的同向交
易价差均在合 理范围内 。 通过上述分析 我们得出 结 论：在本报告 期，公平 交 易制度在本 基金管理
人内部 得到 了贯 彻执 行， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 ， 伴 随着 宏 观调控 政策 的预 调微 调， 以及国 际经 济政 治环 境的 动荡反 复， 国内
宏观经 济继 续呈 现增 速回 落态势 。外 部环 境方 面： 希腊由 于主 权债 务危 机引 发政治 动荡 至 6 月末
才以组成新政 府而告一 段 落，而围绕救 助与紧缩 政 策的政治博弈 还在继续 ， 欧元区经济 整体上处
于衰退之中； 美国经济 虽 有反复，但整 体上仍在 温 和复苏。国内 通胀压力 进 一步缓解，CPI 在 1
月份由于季节 性因素达 到 4.5%的高点 后，呈现 逐月 震荡回落的态 势，到六 月 份已经回落 到 2.2%长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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的较低水平， 以至于开 始 出现对通缩的 担忧。伴 随 着通胀的回落 及经济增 长 的减速，宏 观经济 政
策逐步走向货 币放松和 “ 稳 增长”上来 。央行通 过 下调存款准备 金率和降 息 的措施释放 流动性。
发改委和部分 地方政府 则 通过批准新投 资项目、 汽 车家电的节能 补贴、结 构 性放松房地 产等措施
来实现稳定经 济增长的 目 标。证券市场 则整体上 呈 现出宽幅震荡 、结构分 化 加剧的态势 。报告期
内，处于景气 高点的食 品 饮料、景气逐 步向好的 医 药、预期政策 见底、估 值 水平较低的 房地产、
金融创新政策 带来业绩 预 期改善的券商 、保险等 有 良好的表现。 而大量的 中 游制造业和 上游原材
料则由于需求 疲弱、产 品 价格下跌等导 致业绩预 期 不断下调，股 价表现落 后 。本基金总 体维持对
内需和 战略 新兴 产业 中长 期看好 的观 点 ， 并 适当 关 注估值 合理 、 业绩 稳定 的 家电 、 房 地产 类个 股。
报告期内重点 持仓的食 品 饮料和医药股 表现良好 ， 但是部分中小 市值个股 业 绩不断低于 预期，对
这些个 股的 调整 也不 够坚 决， 由 此给 净值 造成 较大 拖累， 导致 报告 期内 本基 金业绩 表现 不够 理 想 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 比较 基准收 益率 为 5.35 ％， 本 基金净 值增 长率 为 0.25 % 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ， 我 们认 为， 伴随着 “稳 增长” 政策 的 陆续实 施， 以及 基数 效应, 二季度 可能 是经
济增长 的阶 段性 底部 ， 宏 观经济 有望 在下 半年 企稳 并温 和 复苏 ； 外需 乏力 、 国内消 费疲 弱, 政府 短
期刺激 经济 增长 的着 力点 依然在 投资 。 然 而由 于政 策 空间相 对有 限和 动荡 的外 部环境,宏 观经 济将
很可能是阶段 性的弱复 苏 。证券市场短 期内仍然 处 于政策预期与 基本面何 时 触底的存量 资金的博
弈过程 中 。 中 长期 来看, 中 国潜在 经济 增长 率下 移不 可避免 ， 经济 结构 转型 势 在必行 。 在转 型过 程
中，上市公司 整体上盈 利 能力不可避免 地受到影 响 ，证券市场将 维持反复 震 荡调整、结 构不断分
化的态势。考 虑到货币 政 策的逐步宽松 以及周期 股 的调整幅度已 经较大， 市 场下跌空间 有限，但
是反弹也会比 较疲弱。 在 系统性风险趋 弱的前提 下 ，个股 选择将 成为获得 良 好业绩表现 的重要手
段。 因此 ， 下半 年我 们要 从确定 的增 长 、 合 理的 估 值中寻 找稳 妥的 投资 机会 ， 自 下而 上精 选个 股，
竭力给 持有 人带 来满 意的 回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序， 定 期对估值 政 策和程序进行 评长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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价，在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面 因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行
合规性 审查 。
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证 券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金估值委员会 建议应 采用的估值方法及 合理的 估值区间。 基 金 经理 有 权出 席 估 值 委 员 会会
议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管 理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《长城中 小盘成长 股 票型证券投资 基金基金 合 同》关于收益 分配原则 的 规定，本基金 收
益分配 每年 至 多 6 次 ；每 次基金 收益 分配 比例 不得 低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的 10%。基
金的收益分配 比例以收 益 分配基准日可 供分配利 润 为基准计算。 基金合同 生 效不满三个 月，收益
可不分配；基 金红利发 放 日距离收益分 配基准日 （ 即可供分配利 润 计算截 止 日）的时间 不得超过长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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15 个 工作 日； 基 金收 益分 配基准 日的 基金 份额 净值 减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低 于
面值（ 基金 收益 分配 基准 日即可 供分 配利 润计 算截 止日） 。
截止本 报告 期末 ，本 基金 可供分 配利 润为-84,964,221.46 元， 不进 行收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对长 城中 小盘 成长股 票型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害 基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
29,402,861.01 55,241,490.48
结算备 付金
505,854.84 233,293.73
存出保 证金
750,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产
288,977,349.27 295,981,679.38
其中： 股票 投资
288,977,349.27 295,981,679.38 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
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基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
9,357,939.22 -
应收利 息
5,041.72 12,073.54
应收股 利
- -
应收申 购款
46,741.08 78,712.63
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
329,045,787.14 352,047,249.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
358,342.28 223,478.00
应付管 理人 报酬
403,358.91 472,280.21
应付托 管费
67,226.51 78,713.36
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
379,284.71 131,184.01
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
929,176.39 555,342.27
负债合 计
2,137,388.80 1,460,997.85
所有者权益：
实收基 金
411,872,619.80 442,657,904.64
未分配 利润
-84,964,221.46 -92,071,652.73
所有者 权益 合计
326,908,398.34 350,586,251.91
负债和 所有 者权 益总 计
329,045,787.14 352,047,249.76
注：截 至2012 年6 月30 日，基 金份 额净 值0.794 元，基 金份 额总 额411,872,619.80 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
12
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 27 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
5,117,405.09 -27,823,125.49
1.利息 收入
118,726.59 2,254,386.70
其中： 存款 利息 收入
118,726.59 682,163.12
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,572,223.58
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-43,154,316.35 7,322,137.77
其中： 股票 投资 收益
-45,192,475.83 5,088,569.91
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,038,159.48 2,233,567.86
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
48,127,857.26 -38,015,861.01
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
25,137.59 616,211.05
减： 二、费用
4,118,481.35 5,724,250.22
1．管 理人 报酬
2,539,498.35 3,899,071.21
2．托 管费
423,249.69 649,845.18
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
968,513.52 1,001,886.71
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
187,219.79 173,447.12
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
998,923.74 -33,547,375.71
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
998,923.74 -33,547,375.71
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
13
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
442,657,904.64 -92,071,652.73 350,586,251.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 998,923.74 998,923.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-30,785,284.84 6,108,507.53 -24,676,777.31
其中：1.基 金申 购款 8,274,880.64 -1,659,949.68 6,614,930.96
2. 基金 赎回 款 -39,060,165.48 7,768,457.21 -31,291,708.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
411,872,619.80 -84,964,221.46 326,908,398.34
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月27 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
953,329,491.75 - 953,329,491.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -33,547,375.71 -33,547,375.71
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-476,847,615.75 -1,581,431.63 -478,429,047.38
其中：1.基 金申 购款 14,918,999.53 -380,031.32 14,538,968.21
2. 基金 赎回 款 -491,766,615.28 -1,201,400.31 -492,968,015.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
476,481,876.00 -35,128,807.34 441,353,068.66
长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长 城 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 系由长城基金管理有限公司发
起， 经 中国 证券 监督 管理 委员会 （中 国证 监会 ） “ 证监许 可[2010]1721 号 ” 《关于 核准 长城 中小
盘成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 ， 于2011 年1 月27 日成 立的 契约 型开 放式证 券投 资基 金，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集规 模 为 953,329,491.75 份 基金 份额。 基金 管理 人为长 城基 金管 理有
限公司，注册 登记机构 为 长城基金管理 有限公司 ， 基金托管人为 中国银行 股 份有限公司 （ “中国
银行”）。
本 基金 为股 票型 证券 投资基 金， 将采 用 “ 自上 而 下” 的 策略 进行 基金 的 大类资 产配 置 。
本基金主要通 过对宏观 经 济运行周期、 财政及货 币 政策、利率走 势、证券 市 场估值水平 等可能影
响证券市场的 重要因素 进 行研究和预测 ，分析股 票 市场、债券市 场、现金 等 大类资产的 预期风险
和收益 ， 动态 调整 基金 大类 资产的 投资 比例 ， 以控 制系 统性风 险 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为 ： 40 %×
天相中 盘指 数收 益率 +40% × 天相 小盘 指数 收益 率 +2 0 %× 中 债总 财富 指数 收益 率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(统称“ 企业会计 准 则”)、中国 证券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 和 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国
证监会 颁布 的相 关规 定编 制。
本 财务 报表 以本 基金 持 续经 营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30 日 的财长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
15
务状况 以 及2012 年 上半 年 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期 所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计 差 错更正 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券（ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先 的3?调 整为 1? ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3 ．个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ； 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
16
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大影 响关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月27 日( 基金 合同 生效日)至2011 年6
月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 171,944,541.98 27.13% 354,888,467.37 45.30%
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
17
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 期及 上 年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 140,107.48 26.18% 67,647.75 17.84%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月27 日( 基金 合同 生效日)至2011 年6月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 288,348.78 44.36% 68,059.65 49.29%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管 理人 因此 从关 联方 获 取的其 他服 务主 要包 括： 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息
服务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月27 日( 基金 合同 生效日)
至2011 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,539,498.35 3,899,071.21
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
930,417.96
1,291,710.59
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金 资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前三个工长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
18
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月27 日( 基金 合同 生效
日)至2011 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
423,249.69 649,845.18
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前三个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月27 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年6 月30 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
1 月 27 日） 持有 的基 金份 额
- 20,003,000.15
期初持 有的 基金 份额 20,003,000.15 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,003,000.15 20,003,000.15
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.86% 4.20%
注：基金管理 人于本期 持 有本基金份额 相关的交 易 费用按基金合 同及招募 说 明书的有关 规定计算
并支付 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外， 本基金 其他 关联 方于 本期 末未投 资于 本基 金份 额。 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
19
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月27 日(基 金合 同生效 日)至2011 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 29,402,861.01 115,495.16 50,842,725.24 651,604.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 288,977,349.27 87.82
其中： 股票 288,977,349.27 87.82
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
20
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,908,715.85 9.09
6 其他各 项资 产 10,159,722.02 3.09
7 合计 329,045,787.14 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 190,398,782.25 58.24
C0 食品、 饮料
90,514,220.50 27.69
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 14,081,086.25 4.31
C5
电子 3,086,400.00 0.94
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 16,630,531.49 5.09
C8
医药 、生 物制 品 66,086,544.01 20.22
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 7,184,473.38 2.20
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 5,825,781.74 1.78
H 批发和 零售 贸易 40,800,088.10 12.48
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 44,768,223.80 13.69
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 288,977,349.27 88.40
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
21
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 650,000 27,501,500.00 8.41
2 600383 金地集 团 2,450,000 15,876,000.00 4.86
3 600048 保利地 产 1,200,000 13,608,000.00 4.16
4 000895 双汇发 展 210,000 12,994,800.00 3.98
5 000869 张
裕Ａ 180,321 12,128,390.46 3.71
6 600519 贵州茅 台 50,000 11,957,500.00 3.66
7 002317 众生药 业 438,573 10,411,723.02 3.18
8 600594 益佰制 药 505,366 10,006,246.80 3.06
9 000028 国药一 致 320,018 9,530,136.04 2.92
10 002294 信立泰 330,000 8,910,000.00 2.73
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600383 金地集 团 23,503,595.30 6.70
2 600519 贵州茅 台 18,824,512.99 5.37
3 600048 保利地 产 14,126,738.26 4.03
4 002146 荣盛发 展 13,656,100.65 3.90
5 600325 华发股 份 12,733,933.71 3.63
6 601336 新华保 险 9,353,703.96 2.67
7 600199 金种子 酒 8,354,123.05 2.38
8 600079 人福医 药 7,782,267.90 2.22
9 000961 中南建 设 7,402,865.88 2.11
10 000651 格力电 器 7,371,475.02 2.10
11 000792 盐湖股 份 6,814,605.24 1.94
12 600518 康美药 业 6,541,359.30 1.87
13 000522 白云山 Ａ 6,279,547.90 1.79
14 600502 安徽水 利 6,070,449.78 1.73
15 300241 瑞丰光 电 5,936,530.84 1.69
16 300170 汉得信 息 5,631,842.85 1.61 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
22
17 000639 西王食 品 4,991,018.58 1.42
18 000895 双汇发 展 4,960,203.06 1.41
19 600498 烽火通 信 4,926,995.75 1.41
20 601992 金隅股 份 4,287,773.10 1.22
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 16,097,808.03 4.59
2 600519 贵州茅 台 12,994,960.74 3.71
3 600887 伊利股 份 10,910,484.60 3.11
4 002146 荣盛发 展 10,638,029.02 3.03
5 601336 新华保 险 9,704,786.88 2.77
6 600702 沱牌舍 得 8,875,845.00 2.53
7 600415 小商品 城 8,629,107.27 2.46
8 600406 国电南 瑞 8,372,335.70 2.39
9 000651 格力电 器 7,884,753.59 2.25
10 600325 华发股 份 7,843,136.45 2.24
11 000522 白云山 Ａ 6,904,894.00 1.97
12 600563 法拉电 子 6,898,969.00 1.97
13 600383 金地集 团 6,763,604.94 1.93
14 601169 北京银 行 6,500,000.00 1.85
15 600637 百视通 6,429,180.70 1.83
16 300134 大富科 技 6,202,238.83 1.77
17 000400 许继电 气 5,911,100.00 1.69
18 600271 航天信 息 5,744,620.06 1.64
19 600502 安徽水 利 5,456,721.00 1.56
20 600588 用友软 件 5,357,226.93 1.53
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 311,974,806.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 321,914,517.94 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
23
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名 债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本报 告期 内基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
7.9.2
基金 投资 的前 十名 股票 中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收证 券清 算款 9,357,939.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,041.72
5 应收申 购款 46,741.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,159,722.02
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
24
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本期 末持 有的 前十名 股票 不存 在流 通受 限的情 况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,792 46,846.29 34,043,594.85 8.27% 377,829,024.95 91.73%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
- -
注：① 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
②本基 金基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 1 月 27 日 ） 基金 份额 总额 953,329,491.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 442,657,904.64
本报告 期基 金总 申购 份额 8,274,880.64
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 39,060,165.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 411,872,619.80
长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
25
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
经 公 司 第 四 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 审 议 并 决 议 ， 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可
【2012 】881 号 文核 准批 复，聘 任彭 洪波 先生 和桑 煜先生 为公 司副 总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股 票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 长城中小盘股票 2012 年半年度 报告 摘要
26
光大证券 1 259,611,598.50 40.96% 221,008.14 41.30% -
长城证券 1 171,944,541.98 27.13% 140,107.48 26.18% -
银河证券 1 100,836,621.23 15.91% 85,459.37 15.97% 新增 1 个
华泰证券 1 87,761,420.38 13.85% 76,616.34 14.32% -
齐鲁证券 1 13,677,642.25 2.16% 11,940.58 2.23% -
英大证券 1 - - - - -
注：本基金管 理人负责 选 择代理本基金 证券买卖 的 证券经营机构 ，使用其 席 位作为基金 的专用交
易席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 未发 生租用 证券 公司 交易 单元 进行其 它证 券投 资的 情况 。
