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长城优化(200015)

长城优化:2012年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
长 城 优 化 升级 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2012 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2012 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2012 年8 月25 日 
 
 
 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 
1 
 
§1 重要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2012 年 08 月20 日复 核了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2012 年04 月20 日 起至6 月 30 日 止。 
§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 长城优 化升 级股 票型 证券 投资基 金 基金简 称 长城优 化升 级股 票 基金主 代码 200015 交易代 码 200015 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 4 月20 日 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 101,185,835.70 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理的 资产 配置 基础上 ,积 极寻 找受 益于 我 国经济 结构 优化 升级 而实 现成长 的企 业的 投资 价值 , 力争实 现基 金资 产的 持续 增值。 投资策 略 本基金 为股 票型 证券 投资 基金, 将依 据市 场情 况进 行 基金的 大类 资产 配置 。 本 基金采 用 “自 上而 下 ” 和 “ 自长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 2 下而上 ”相 结合 的方 法进 行大类 资产 配置 。自 上而 下 地综合 分析 宏观 经济 、 政 策环境 、 流 动性 指标 等因 素, 在此基 础上 综合 考虑 决定 股票市 场、 债券 市场 走向 的 关键因 素, 如对 股票 市场 影响较 大的 市场 流动 性水 平 和市场 波动 水平 等; 对债 券市场 走势 具有 重大 影响 的 未来利 率变 动趋 势和 债券 的需求 等。 自下 而上 地根 据 可投资 股票 的基 本面 和构 成情况 ,对 自上 而下 大类 资 产配置 进行 进一 步修 正。 在资本 市场 深入 分析 的基 础 上,本 基金 将参 考基 金流 动性要 求, 以使 基金 资产 的 风险和 收益 在股 票、 债券 及短期 金融 工具 中实 现最 佳 匹配。 业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 + 20% × 中 债综 合财 富指 数 收益率 。 风险收 益特 征 本基金 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 指数 型基 金,高 于混 合型 基金 、债 券型基 金、 货币 市场 基金 , 属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 车君 尹东 联系电 话 0755-23982338 010-67595003 电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn yindong.zh@ccb.com 客户服 务电 话


400-8868-666 010-67595096 传真 0755-23982328 010-66275865


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.ccfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年4 月20 日 - 2012 年6 月30 日 ) 本期已 实现 收益 539,743.68 本期利 润 2,989,309.03 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0117 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 3 本期基 金份 额净 值增 长率 1.80% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0014 期末基 金资 产净 值 103,009,810.34 期末基 金份 额净 值 1.018 注:①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用,计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数 字。


③本基 金合 同 于2012 年4 月20 日生 效, 截止 本报 告 期末, 基金 合同 生效 未满 半年。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.70% 0.44% -5.13% 0.87% 6.83% -0.43% 过去三 个月 - -


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过去六 个月 - -


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过去一 年 - -


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过去三 年 - -


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自基金 合同 生 效起至 今 1.80% 0.31% -3.72% 0.85% 5.52% -0.54% 注:从 D1 到 Dn 时 间区 间 业绩比 较基 准的 收益 率由 D1 到 Dn 区 间内 每个 交易 日收益 率的 合成 计 算而来 ,计 算公 式如 下: 从 D1 到 Dn 时 间区 间业 绩 比较基 准的 收益 率= (1+D1 日业绩 比较 基准 收益 率 )× (1+D2 日业 绩 比较基 准收 益率 )× ?? ×(1+Dn 日业 绩比 较基 准 收益率 )-1 这里的 每日 业绩 比较 基准 收益率 计算 公式 如下 : 长城优 化业 绩比 较基 准每 日收益 率= 80% ×沪 深 300 指数 日 收益 率+20% ×中 债 综合财 富指 数 日 收 益率 指数收 益率 以当 日收 盘价 相对于 上一 个交易日收盘价 计算而成 。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 4 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注 : ① 本 基 金 合 同 规 定 本 基 金 投 资 组 合 为 : 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 范 围 为 60%-95% , 其中 , 以 不低 于80% 的 股票 资产 投资 于优 化 升级企 业; 债券 投资 占基 金资产 净值 的比 例 范围为 0-35% ;权 证投 资 占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-3% ; 现金 或者 到期 日在 1 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 ②本基 金的 建仓 期为 自本 基金基 金合 同生 效日 起6 个月内 , 即 2012 年 4 月 20 日至 10 月 19 日。 截止本 报告 披露 时点 ,本 基金尚 处于 建仓 期内 。 ③本基 金合 同 于2012 年4 月20 日生 效, 截止 本报 告 期末, 基金 合同 生效 未满 一年。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司, 由 长城证 券有 限 责长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 5 任公司 (40 %) 、 东 方证 券 股份有 限公 司 (15 %) 、 西 北证券 有限 责任 公司 (15 %) 、 北 方国 际信 托 投资股 份有 限公 司 (15 %) 、 中 原信 托投 资有 限公 司 (15 % ) 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立, 当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币 。2007 年5 月 21 日 , 经中国 证监 会批 准, 公司 完成股 权结 构调 整, 现有股东为长 城证券有限 责任公司(47.059% ) 、东 方证券股份有 限公司(17.647% ) 、北方 国际信 托股份 有限 公司 (17.647% )和中 原信 托有 限公 司(17.647%)。 2007 年 10 月 12 日,经 中国 证监 会批准,将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管 理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ,公司管理的 基金有封 闭 式基金:久 嘉证券投 资基金;开放 式基金: 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金(LOF) 、长 城 久恒平 衡型 证券投资 基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型 证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳 健增利债券型 证券投资 基 金、长城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合 型证券投资基 金、长城 中 小盘成长股票 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长 城久兆 中小 板300 指 数分 级证券 投资 基金 和长 城优 化升级 股票 型证 券投 资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘颖芳 本 基 金 的 基金经 理 、 长 城 消 费 基 金 的 基 金 经 理 2012 年4 月 20 日 - 8 年 女,中国籍。特许金融 分析师(CFA ) , 湘 潭 大 学工学学士、清华大学 MBA 。 曾 就职 于西 风信 息 科技产业集团、德维森 实业 (深 圳 ) 有 限公 司。 2004 年 进入 长城 基金 管 理有限公司,任长城基 金管理有限公司研究部 行业研 究员 。 于雷 本 基 金 的 基 金 经 理 助理 2012 年4 月 20 日 — 5 年 男,中国籍。中国人民 大学财政金融学院经济 学学士、硕士,香港大 学金融学博士,特许金 融分析师(CFA ) 。 曾 就 职 于 华 夏 基 金 管 理 公 司。2008 年 进入 长城 基 金管理有限公司,现任 宏观、策略研究员、投 资决策 委员 会秘 书、 “ 长长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 6 城优化升级股票型证券 投资基金”基金经理助 理。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 优化升级 股票型证券投 资 基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 , 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 , 在控制和防范 风险的前 提 下,为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ,未出现 投 资违反法律 法规、基 金合同约定和 相关规定 的 情况,无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况,不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过信息系统 以及人工 严 格保证交易公 平制度的 执 行。报告期内 ,本公司 严 格执行了《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和《长城 基 金管理有限公 司公平交 易 制度》的规 定,在投 资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。 在投资决策环 节,本基 金 管理人制定和 完善投资 授 权制度、投资 对象库对 手 库管理制度、 投 资信息保密措 施,保证 各 投资组合投资 决策的独 立 性。在交易执 行环节, 本 基金管理人 建立和完 善公平的交易 分配制度 , 按照价格优先 、时间优 先 、综合平衡、 比例实施 的 原则,保证 了交易在 各投资组合间 的公平。 在 风险监控环节 ,本基金 管 理人内控部门 在事前、 事 中、事后加 大监控力 度。 本基金管理人 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易,对同 向交易进 行 事后分析,定 期 出具公平交易 制度执行 情 况分析报告。 本 报告期 报 告认为,本基 金管理人 旗 下投资组合 的同向交 易价差均在合 理范围内 。 通过上述分析 我们得出 结 论:在本报告 期,公平 交 易制度在本 基金管理 人内部 得到 了贯 彻执 行, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为,没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 7 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2012 年上 半年 市场 震荡 运 行, 市 场在 乐观 与悲 观的 氛围中 出现 反复 。 国 内的 宏观经 济环 境 依 旧不容乐观, 政府是否 会 重启大规模投 资以及放 松 房地产调控, 为众所瞩 目 。而上市公 司的盈利 状况也有下滑 的迹象。 我 们认为在这种 市场环境 下 ,采取精选个 股投资策 略 ,并适当控 制风险, 是较优 的选 择。





本 基金 上半 年的 主要 配 置为医 药生 物和 房地 产行 业, 运 作的 基本 思路 是精 选 具备业 绩增 长 基础和稳定发 展前景的 行 业和公司,自 下而上寻 找 投资机会,合 理布局。 本 基金仍处于 建仓期, 目前的 仓位 水平 暂未 达到 目标仓 位。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2012 年上 半年 长城 优化 升 级股票 基金 份额 净值 增长 率为 1.80% ,在 成立 后与 同类可 比基 金相 比表现 尚可 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 近期市场对于 宏观政策 走 向宽松的预期 日益强烈 , 特别是政府在 年内首次 降 息之后,市场 预 期随后有可能 迎来各种 刺 激政策的出台 。近期的 降 息可能表明了 政府对于 目 前经济增速 的担忧和 应对性的调整 。从目前 的 经济情况来看 ,无论是 依 赖外部经济复 苏还是依 赖 国内大规模 的投资拉 动,都很难以 为继。政 府 是否决心采取 政策放松 来 刺激经济具有 较高的不 确 定性,我们 认为政府 采取定向放松 的可能性 更 高。而且整个 经济体的 膨 胀之后,采取 货币政策 的 效果也会减 弱。我们 更关注经济基 本面在未 来 的具体运行情 况,即使 目 前并不是调整 经济结构 的 最佳时机, 但是也到 了非常关键的 时刻,在 长 期和短期的两 种不同选 择 中,我们难以 通过近期 政 府的表态揣 测政府最 终的选 择, 我们 认为 此时 只能拭 目以 待, 市场 也会 在对政 策的 不断 质疑 中产 生变化 。 目前整体市场 估值已经 处 于历史最低的 区间,但 是 整体上市公司 的盈利状 况 仍较为低迷, 能 够保持盈利稳 定增长的 行 业和公司尤为 难得。市 场 中未来有可能 产生强烈 的 估值分化, 同类型企 业的估值会由 于基本面 情 况差异巨大。 我们在今 年 面临的主要抉 择,是以 长 远眼光冷静 看待市场 状况,从上市 公司中选 择 能顺应市场变 化、具有 较 高的品牌或技 术壁垒、 具 备足够市场 空间的投 资品种 ,并 耐心 坚守 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历


公司成立了基 金估值委 员 会,为基金估 值业务的 最 高决策机构, 由公司分 管 估值业务副总 经长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 8 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成,公 司监察稽 核人员 列席 基金 估值 委员 会。


基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序,定 期对估值 政 策和程序进行 评 价,在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法,以保 证其持 续 适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌 握,对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ,对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业 发展、及个股 状况等各 方 面因数,从价 值投资的 角 度进行理论分 析,并根 据 分析的结果 向基金估 值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多 种估值方法预 案,利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 , 针对不同的 估值方法 及估值 模型进 行演算, 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽 核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 , 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行 合规性 审查 。


基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验, 具备专业 胜 任能力;基金 会 计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格,精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ,具有五年 以上基金 估值和会计核 算工作经 验 ;基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ,精通投 资、研 究理 论知 识和 工具 方法。


2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度


基金经 理作 为估 值委 员会 成员, 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究, 向基金估值委员会 建议应 采用的估值方法及 合理的 估值区间。 基 金 经理 有 权出 席 估 值 委 员 会会 议,但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。


3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突


估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨,在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允,在数 据 的采集方面力 求公开、 获 取方便、操作 性强、不 易 操纵。本基金 管理人旗 下 管理的基金 ,其参与 估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。


4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度


本基金 管 理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 9 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《长城优 化升级股 票 型证券投资基 金基金合 同 》关于收益分 配原则的 规 定,若基金合 同 生效不 满3 个月 则可 不进 行收益 分配 ; 本 基金 基金 合同 于 2012 年04 月 20 日 生效, 截止 本报 告期 末未进 行利 润分 配, 符合 基金合 同规 定。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完 全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 长城 优化 升级 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2012 年 6 月30 日




































































单位 :人 民币 元 资 产 附注号 本期末 2012 年 6 月 30 日 资 产:


银行存 款


50,725,417.28 结算备 付金


2,552,085.59 存出保 证金


- 交易性 金融 资产


50,125,551.08 其中: 股票 投资


50,125,551.08 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 10 基金投 资


- 债券投 资


- 资产支 持证 券投 资


- 衍生金 融资 产


- 买入返 售金 融资 产


- 应收证 券清 算款


- 应收利 息


11,607.08 应收股 利


- 应收申 购款


18,128.18 递延所 得税 资产


- 其他资 产


- 资产总 计


103,432,789.21 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012 年 6 月 30 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债


- 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


- 应付赎 回款


135,338.58 应付管 理人 报酬


145,803.27 应付托 管费


24,300.59 应付销 售服 务费


- 应付交 易费 用


50,931.83 应交税 费


- 应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债


66,604.60 负债合 计


422,978.87 所有者权益:


实收基 金


101,185,835.70 未分配 利润


1,823,974.64 所有者 权益 合计


103,009,810.34 负债和 所有 者权 益总 计


103,432,789.21 注:本 期财 务报 表的 实际 编制期 间系 自 2012 年 4 月 20 日( 基金 合同 生效 日 )至 2012 年 6 月 30 日止, 无上 年度 末比 较数 据。截 至 2012 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.018 元, 基金 份额 总额 101,185,835.70 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 长城 优化 升级 股票型 证券 投资 基金 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 11 本报告 期: 2012 年4 月20 日 至 2012 年 6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2012 年 4 月 20 日至 2012 年6 月 30 日 一、收入


4,032,479.15 1.利息 收入


961,776.85 其中: 存款 利息 收入


199,148.55 债券利 息收 入


- 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


762,628.30 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


68,555.01 其中: 股票 投资 收益


-210,335.74 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益


- 资产支 持证 券投 资收 益


- 衍生工 具收 益


- 股利收 益


278,890.75 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ”号 填列 )


2,449,565.35 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 )


552,581.94 减:二、费用


1,043,170.12 1.管 理人 报酬


776,836.64 2.托 管费


129,472.78 3.销 售服 务费


- 4.交 易费 用


68,545.30 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.其 他费 用


68,315.40 三、利润总额(亏损 总额 以“-”号填列)


2,989,309.03 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏 损 以“- ”号填列)


2,989,309.03 注:本 基金 基金 合同 于 2012 年4 月 20 日 生效 ,无 上年度 可比 期间 数据 。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长城 优化 升级 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2012 年4 月 20 日 至 2012 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 4 月 20 日至 2012 年6 月 30 日 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 12 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 523,254,064.01 - 523,254,064.01 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 2,989,309.03 2,989,309.03 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 ( 净 值 减 少以 “-”号填 列) -422,068,228.31 -1,165,334.39 -423,233,562.70 其中:1.基 金申 购款 5,408,364.43 23,123.16 5,431,487.59 2.基金 赎回 款 -427,476,592.74 -1,188,457.55 -428,665,050.29 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 101,185,835.70 1,823,974.64 103,009,810.34 注:本 基金 基金 合同 于 2012 年4 月 20 日 生效 ,无 上年度 可比 期间 数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : _____ 杨光 裕____














____ 熊科 金___














____ 彭洪 波____ 基金管 理公 司负 责人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 长城优 化升 级股 票型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本 基 金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会 ( 简称 “中国 证监 会” )2011 年 9 月 22 日 下发 的证 监许 可 【2011 】1538 号文 “ 关 于核准 长城 优化 升级 股票型 证券 投资 基金 募集 的批复 ”的 核准 ,由 长城 基金管 理有 限公 司作 为管 理人自 2012 年 3 月 19 日 至2012 年4 月18 日 止向社 会公 开发 售募 集, 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所 验证 并出 具安永 华明 (2012 ) 验 字 第 60737541_H02 号 验资 报 告。 本基 金的 首次 发售 募 集的有 效认 购资 金扣 除认购 费后 的净 认购 金额 为人民 币 523,177,240.58 元,折合 523,177,240.58 份基金 份额 ;有 效 认购资 金在 首次 发售 募集 期内产 生的 利息 为人 民币 76,823.43 元 ,折合 76,823.43 份 基金 份额 , 以上收 到的 实收 基金 共计 人民币 523,254,064.01 元, 折 合523,254,064.01 份基金 份额 。 本 基金 的基金 合同 于 2012 年 4 月 20 日 正式 生效 。本 基金 为契约 型开 放式 基金 ,存 续期不 定期 。本 基金 管理人为长城 基金管理 有 限公司,注册 登记机构 为 长城基金管理 有限公司 , 基金托管人 为中国建 设银行 股份 有限 公司 ( “ 中 国建设 银行 ” ) 。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 13 本基金 为股 票型 证券 投资 基金 , 将 依据 市场 情况 进 行基金 的大 类资 产配 置 。 本基金 采用 “ 自 上而下”和“ 自下而上 ” 相结合的方法 进行大类 资 产配置。自上 而下地综 合 分析宏观经 济、政策 环境、流动性 指标等因 素 ,在此基础上 综合考虑 决 定股票市场、 债券市场 走 向的关键因 素,如对 股票市场影响 较大的市 场 流动性水平和 市场波动 水 平等;对债券 市场走势 具 有重大影响 的未来利 率变动趋势和 债券的需 求 等。自下而上 地根据可 投 资股票的基本 面和构成 情 况,对自上 而下大类 资产配置进行 进一步修 正 。在资本市场 深入分析 的 基础上,本基 金将参考 基 金流动性要 求,以使 基金资 产的 风险 和收 益在 股票、 债券 及短 期金 融工 具中实 现最 佳匹 配。 本基 金的业 绩比 较基 准为 : 80% × 沪深300 指数 收益 率 +20% ×中 债综 合财 富指 数 收益率 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体 会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值 计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号《 半 年度报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年06 月 30 日 的财 务状况 以及 自 2012 年4 月 20 日 (基 金合 同生 效日 )至 2012 年 6 月 30 日止 期间的 的经 营成 果和 净值变 动情 况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 制定 的重 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日至 12 月 31 日。 唯本 会计 期 间为 2012 年 4 月20 日(合 同生 效日)至6 月30 日。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 14 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或 负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 、贷 款和 应收 款项 ; 本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债 券投资 和衍 生工 具( 主要 系权证 投资 ) ; (2) 金 融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 , 以及不作为有 效 套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入 当期损 益; 在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当 确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债 的公允 价值 变动 计入 当期 损益; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益, 同时调 整公 允价 值变 动收 益; 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ;


金融资产转移,是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入 方) ; 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的, 终 止确认 该金 融资 产;长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 15 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所 有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债; 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 股 票投 资 买入股票于成 交日确认 为 股票投资,股 票投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费 用入账 ; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2) 债 券投 资 买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ,按成交日应 支付的 全 部 价款扣除交易 费 用入账 ,其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ,不 构成债 券投 资成 本; 买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ,根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直 线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3) 权 证投 资 买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用 后入账 ; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 , 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ; (4) 分 离交 易可 转债 申购新发行的 分离 交易 可 转债于获得日 ,按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允 价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本,按 实际支付 的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本;


上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算; (5) 回 购协 议 基金持 有的 回购 协议 ( 封 闭式回 购) , 以成 本列 示 , 按实际 利率 ( 当实 际利 率 与合同 利率 差异 较小时 ,也 可以 用合 同利 率)在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资 产交 换或者债 务 清偿的金额。 本长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 16 基金的公允价值的 计量分 为三个层次, 第 一 层次 是 本基 金 在 计 量 日 能 获得 相 同资 产 或 负 债 在 活跃 市场上报价 的,以该报 价为 依据确定公 允价值;第 二层 次是本基金 在计量日 能获 得类似资产 或负债 在活跃市场 上的报价, 或相 同或类似资 产或负债 在非 活跃市场上 的报价的, 以该 报价为依据 做必要 调整确定公 允价值;第 三层 次是本基金 无法获得 相同 或类似资产 或负债可 比市 场交易价格 的,以其 他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具 的估值 方法 如下 : 1) 股票 投资 (1) 上 市流 通的 股票 的估 值 上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的,按最近 交易日的 收盘价估值; 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重 大事件,可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素,调整 最近交易 市 价,确定公 允价值。 如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值, 调整 最近 交易 市价 ,确定 公允 价值 ; (2) 未 上市 的股 票的 估值 A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票, 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的 估值方 法估 值; B. 首次公开发 行的股票 , 采用估值技术 确定公允 价 值,在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的 情况下 ,按 其成 本价 计算 ; 首次公开发行 有明确锁 定 期的股票,同 一股票在 交 易所上市后, 以其在证 券 交易所挂牌的 同 一证券 估值 日的 估值 方法 估值; C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值 本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值:


a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 , 采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值; b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 , 按中国 证监 会相 关规 定处 理; 2) 债券 投资 (1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的,按最近 交易日的 收盘价估值; 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 17 大事件,可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素,调整 最近交易 市 价,确定公 允价值。 如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值, 调整 最近 交易 市价 ,确定 公允 价值 ; (2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应 收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的,按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ;如最近交 易日后经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件, 可 参考类似投 资品种的 现行市价及重 大变化因 素 ,调整最近交 易市价, 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价 不能真 实反 映公 允价 值, 调整 最 近交 易市 价, 确定 公允价 值; (3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券, 采用 估值 技术 确定公 允价 值, 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下, 按成 本进行 后续 计量 ; (4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种, 采用 估值技 术确 定公 允价值 ; 3) 权证 投资 (1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的,按最 近交易日 的收盘价估值 ;如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发 行机构 发 生了影响证 券价格的 重大事 件 , 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 , 调 整最 近交 易 市价 , 确 定公 允价 值。 如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值, 调整 最近 交易 市价 ,确定 公允 价值 ; (2) 未 上市 流通 的权 证, 采 用估值 技术 确定 公允 价值 , 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情 况下, 按成 本计 量;(3) 因 持有股 票而 享有 的配 股权 证,采 用估 值技 术确 定公 允价值 进行 估值 ; 4) 分离 交易 可转 债 分离交易可转 债,上市 日 前,采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值; 自 上市日起,上 市 流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行 估 值; 5) 其他 (1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 , 基金管 理人 可 根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后, 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值; (2) 如 有新 增事 项, 按国 家 最新规 定估 值。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的,长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 18 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的 金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利 得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金 额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。


未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣 除应 由 债 券 发 行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提; (3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 , 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 , 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入 账;


长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 19 (8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息 比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ; (9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交 易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ; (10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 6.4.4.10 费 用的 确 认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.5% 的年 费 率逐日 计提 ;


(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提;


(3) 卖 出回 购证 券支 出, 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 (当 实际 利率与 合同 利率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 )在 回购 期内 逐日 计提;


(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1. 本基 金的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ; 2. 收益分配时 所发生的 银 行转账或其他 手续费用 由 投资人自行承 担。当投 资 人的现金红利 小 于一定金额, 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时,基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利 按除权 后的 单位 净值 自动 转为基 金份 额; 3. 本基 金收 益每 年最 多分 配 6 次 ,每 次基 金收 益分 配比例 不低 于收 益分 配基 准日可 供分 配 利 润的10% ; 4. 若基 金合 同生 效不 满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ; 5. 本基金收益 分配方式 分 为两种:现金 分红与红 利 再投资,投资 人可选择 现 金红利或将现 金 红利按除权后 的单位净 值 自动转为基金 份 额进行 再 投资;若投资 人不选择 , 本基金默认 的收益分 配方式 是现 金分 红; 6. 基金红利 发放日距 离收 益分配基准日 (即可供 分 配利润计算截 止日)的 时 间不得超过 15 个工作 日; 7. 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 , 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值 减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ; 8 .法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 20 6.4.4.12 分 部报 告 截至本期末, 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务, 因此,无 需 作披露的分部 报 告。 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本 基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 1. 印花 税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局决 定, 自 2008 年 4 月 24 日起 ,调 整 证券( 股票 )交 易印花 税税 率, 由原 先 的 3?调 整为 1? ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局决 定, 自 2008 年 9 月 19 日起 ,调 整 由出让 方按 证券 (股票 )交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ,受 让方 不再 征收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关 税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转 让,暂 免征 收印 花税 。


2. 营业 税、 企业 所得 税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入, 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股 股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ; 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 21 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。


3 .个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题 的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入,由上 市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收 入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补 充通知 》 的规 定, 自2005 年6 月13 日起 , 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得, 按照财 税[2005]102 号文 规定, 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 , 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革 中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》 , 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 于本期 ,并 无对 本基 金存 在控制 关系 或重 大影 响关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长城基 金管 理有 限公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构 以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.8.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本期 (2012 年 4 月 20 日 (基 金合 同生 效 日) 至 2012 年 6 月 30 日 )未通 过关 联方 交 易单元 进行 股票 交易 ; 无 上年度 可比 期间 数据 。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 22 6.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本期 (2012 年 4 月 20 日 (基 金合 同生 效 日) 至 2012 年 6 月 30 日 )未通 过关 联方 交 易单元 进行 债券 交易 ; 无 上年度 可比 期间 数据 。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本期 (2012 年 4 月 20 日 (基 金合 同生 效 日) 至 2012 年 6 月 30 日 )未通 过关 联方 交 易单元 进行 债券 回购 交易 ;无上 年度 可比 期间 数据 。 6.4.10.1.4 权证交易 注:本 基金 本期 (2012 年 4 月 20 日 (基 金合 同生 效 日) 至 2012 年 6 月 30 日 )未通 过关 联方 交 易单元 进行 权证 交易 ; 无 上年度 可比 期间 数据 。 6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本期 (2012 年 4 月 20 日 (基 金合 同生 效 日) 至 2012 年 6 月 30 日) 及本 期末 未有 应 支付关 联方 的佣 金 ; 无上 年度可 比期 间数 据 。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年4 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 776,836.64 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 318,475.56 注:在 通常 情况 下, 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年 费率 计提 。 计算方 法如 下: H= E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管理费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ,经基金 托管人 复核 后于 次月 首日起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人, 若遇 法定 节 假 日、休 息日 ,支 付日 期顺 延 。 本基金 无上 年度 可比 期间 数据 。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 23 2012年4月20 日( 基金 合同 生效日)至2012 年6月30日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 129,472.78 注:在 通常 情况 下, 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H= E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托管费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金 托 管 费划付指令 ,经基金 托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人, 若遇 法定 节 假 日、休 息日 ,支 付日 期顺 延。 本基金 无上 年度 可比 期间 数据 6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本基金于 本期未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券(含回 购)交易 ; 无上年度可 比期间数 据。 6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本基金的 基金管理 人 于本期未投资 于本基金 份 额,亦未持有 本基金份 额 ;无上年度 可比期间 数据。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 关联方 名称 本期末 2012 年6 月30 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例 东方证 券 9,999,000.00 9.88% 注:本基金关 联方投资 本 基金份额的相 关交易费 用 按基金合同及 招募说明 书 的有关规定 计算并支 付; 无 上年 度可 比期 间数 据 。 6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2012 年4 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行 50,725,417.28 192,036.10 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国建设银 行 保管,按银行 同业利率 计 息 ;无上年 度可比期长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 24 间数据 。 6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 期未 在承 销期内 直接 购入 关联 方承 销的证 券 ; 无上 年度 可比 期间数 据 。 6.4.9 期 末( 2012 年 6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限 的 股票。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2012 年06 月 30 日 止, 本基 金未 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易, 无质 押债 券。


6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2012 年06 月 30 日 止, 本基 金未 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易, 无质 押债 券。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 50,125,551.08 48.46 其中: 股票 50,125,551.08 48.46 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 53,277,502.87 51.51 6 其他各 项资 产 29,735.26 0.03 7 合计 103,432,789.21 100.00


长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 25 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 - - C 制造业 34,674,079.21 33.66 C0 食品、 饮料


5,891,700.00 5.72 C1








纺织 、服 装、 皮毛 - - C2








木材 、家 具 - - C3








造纸 、印 刷 - - C4








石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 264,800.00 0.26 C5








电子 - - C6








金属 、非 金属 - - C7








机械 、设 备、 仪表 2,825,500.00 2.74 C8








医药 、生 物制 品 25,692,079.21 24.94 C99








其他 制造 业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - - E 建筑业 3,738,000.00 3.63 F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 - - H 批发和 零售 贸易 4,910,607.05 4.77 I 金融、 保险 业 1,052,020.00 1.02 J 房地产 业 5,750,844.82 5.58 K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 50,125,551.08 48.66


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600535 天士力 110,000 4,809,200.00 4.67 2 000568 泸州老 窖 110,000 4,654,100.00 4.52 3 000423 东阿阿 胶 105,200 4,209,052.00 4.09 4 002294 信立泰 152,454 4,116,258.00 4.00 5 000961 中南建 设 300,000 3,738,000.00 3.63 6 600594 益佰制 药 167,175 3,310,065.00 3.21 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 26 7 000513 丽珠集 团 114,999 3,195,822.21 3.10 8 000999 华润三 九 140,000 3,059,000.00 2.97 9 600048 保利地 产 239,908 2,720,556.72 2.64 10 600276 恒瑞医 药 88,000 2,526,480.00 2.45 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站 (www.ccfund.com.cn ) 的 半年度 报告 正文 。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 000568 泸州老 窖 4,570,760.46 4.44 2 600535 天士力 4,271,067.44 4.15 3 000423 东阿阿 胶 4,229,211.50 4.11 4 000961 中南建 设 4,011,644.73 3.89 5 002294 信立泰 3,827,986.61 3.72 6 000513 丽珠集 团 2,904,061.89 2.82 7 600594 益佰制 药 2,772,485.25 2.69 8 000999 华润三 九 2,767,848.00 2.69 9 600048 保利地 产 2,741,695.87 2.66 10 600276 恒瑞医 药 2,239,492.66 2.17 11 600557 康缘药 业 2,038,804.00 1.98 12 002146 荣盛发 展 1,840,279.49 1.79 13 600690 青岛海 尔 1,809,321.00 1.76 14 000028 国药一 致 1,779,800.00 1.73 15 601992 金隅股 份 1,701,710.00 1.65 16 000401 冀东水 泥 1,632,892.94 1.59 17 000963 华东医 药 1,562,769.66 1.52 18 600123 兰花科 创 1,451,096.00 1.41 19 600383 金地集 团 1,349,965.39 1.31 20 000895 双汇发 展 1,267,000.00 1.23 注:买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 27 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 600557 康缘药 业 1,952,776.00 1.90 2 000401 冀东水 泥 1,756,724.20 1.71 3 601992 金隅股 份 1,598,284.00 1.55 4 600123 兰花科 创 1,306,425.00 1.27 5 600000 浦发银 行 886.00 0.00 注:卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 54,501,416.67 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 6,615,095.20 注:买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产 净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 或 在 报告编 制 日 前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。 7.9.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ,未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 28 3 应收股 利 - 4 应收利 息 11,607.08 5 应收申 购款 18,128.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 29,735.26


7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末 持 有的前 十名 股票 不存 在流 通受限 的情 况。 7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 1,625 62,268.21 17,333,968.38 17.13% 83,851,867.32 82.87%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 - - 注:① 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。 ②本基 金基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 29 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2012 年 4 月 20 日 ) 基金 份额 总额 523,254,064.01 基金合 同生 效日 ( 2012 年4 月20 日 ) 至 报告 期 期末基 金总申 购份 额 5,408,364.43 减: 基 金合 同生 效日 ( 2012 年4 月 20 日 ) 至报 告 期期 末基金 总赎 回份 额 427,476,592.74 基金合 同生 效日 ( 2012 年4 月20 日 ) 至 报告 期 期末基 金拆分 变动 份额 ( 份 额减 少以“-” 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 101,185,835.70 注:本 基金 合同 于2012 年4 月20 日生 效, 截止 本 报告期 末, 基金 合同 生效 未满半 年。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动


经 公 司 第 四 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 审 议 并 决 议 , 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 【2012 】881 号 文核 准批 复,聘 任彭 洪波 先生 和桑 煜先生 为公 司副 总经 理。 2 、基 金托 管 人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动


本报告 期, 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。





长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 30 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽 查或 处 罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投 1 21,857,293.66 35.76% 17,759.34 34.87% - 东兴证券 1 20,761,107.22 33.97% 17,646.99 34.65% - 中投证券 2 12,636,829.27 20.68% 10,408.64 20.44% - 银河证券 2 5,861,281.72 9.59% 5,116.86 10.05% - 长城证券 3 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 国泰证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 31 安信证券 1 - - - - - 注:1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 : 本报告 期内 新增 共计 三十 四个交 易单 元。 2、 专 用席 位的 选择 标准 和程序 本 基金 管理 人负 责 选择代 理本 基金 证券 买卖 的证券 经营 机构 , 使 用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位, 选择 的标 准是 :


(1) 实 力雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币;


(2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定;








(3) 经 营行 为规 范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ;








(4) 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ;








(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要 , 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务;








(6) 研 究实 力较 强, 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务, 包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。





根据上 述标 准考 察确 定后 ,基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议,并 通知 托管 人。 基金管理人应 根据有关 规 定,在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、 基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币 元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信建投 - - - - - - 东兴证券 - - 940,000,000.00 100.00% - - 中投证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 长城优化升级股票 2012 年半年 度报告摘要 32 天源证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国泰证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - -