华 宝 兴 业 成熟 市 场 动 量优 选 证 券 投资 基 金
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年8 月27 日
成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人 .............................................................................................. 6
2.5 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................... 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） .................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ............................................................ 35
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ............................................................................................ 35
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ................................ 35
7.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ............................................................................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ................ 36
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 36 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 42
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 42
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金
基金简 称 成熟市 场动 量优 选
基金主 代 码 241002
交易代 码 241002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 15 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 75,550,030.92 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 通过 投资 于发 达市 场交易 型开 放式 基金 （ETF ）
等 金 融工 具， 在国 际范 围内 分 散投 资风 险， 追求 基金
资产长 期增 值。
投资策 略 本 基 金的 投资 策略 主要 分为 资 产配 置策 略和 单个 金融
产 品 选择 策略 两个 部分 ，其 中 ，将 基金 资产 在全 球成
熟 金 融市 场的 股票 类资 产和 债 券类 资产 之间 进行 配置
将是本 基金 获取 超额 收益 的主要 来源 。
业绩比 较基 准 50%MSCI 全球指数（此处指全收益指数）+50%花旗
全球政 府债 券指 数
风险收 益特 征 本 基 金的 风险 收益 特征 类似 于 全球 平衡 型基 金， 属于
中 等 预期 风险 和收 益的 证券 投 资品 种， 其预 期风 险和
收 益 水平 低于 全球 股票 型基 金 ，高 于债 券基 金和 货币
市场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 唐州徽
联系电 话 021-38505888 010-66594855
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中 心 58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中 心 58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 郑安国 肖钢
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
Lyxor Asset Management
S.A.
Bank of China(Hong Kong)
中文 领先资 产管 理公 司 中国银 行( 香港) 有限 公司
注册地 址
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale ，92800
Puteaux ，France
香港花 园 道1 号中 银大 厦
办公地 址
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale ，92800
Puteaux ，France
香港花 园 道1 号中 银大 厦
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
www.fsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 本基金 半年 报置 备地 点包 括基金 管理 人办 公场 所和
基金托 管人 办公 场所 。
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 基金管 理人 上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心 58 楼
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 责
任公司
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -508,307.93
本期利 润 1,846,713.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0202
本期加 权平 均净 值利 润率 2.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.36%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -8,766,565.25
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1160
期末基 金资 产净 值 68,898,275.12
期末基 金份 额净 值 0.912
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.80%
注： 1、所述 基金业绩 指 标不包括持 有人认购 或交 易基金的各 项费用， 计入 费用后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
2、本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收 益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、净 值相 关数 据计 算中 涉及天 数的 ，包 括所 有交 易日以 及季 末最 后一 自然 日（如 非交 易日 ） 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
1.11% 0.49% 2.41% 0.63% -1.30% -0.14%
过去三
个月
-3.29% 0.53% -1.57% 0.53% -1.72% 0.00%
过去六
个月
2.36% 0.50% 3.64% 0.47% -1.28% 0.03%
过去一
年
-7.32% 0.72% -2.95% 0.76% -4.37% -0.04%
自基金 -8.80% 0.65% -1.41% 0.71% -7.39% -0.06% 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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合同生
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 按 照基 金合 同的 约定, 自基金 成立 日期 的 6 个 月 内达到 规定 的资 产组 合, 截至 2011 年 9 月 15 日,
本基金 已达 到合 同规 定的 资产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日 正式 成立 的合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2012 年 6
月30 日） ， 所 管理 的开 放 式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金 、 多 策略 基金 、 现金宝 货币 市场 基金 、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增 强收 益基 金、 中 证100 基 金、 上 证180ETF 、 上证 180ETF 联 接基 金、 新兴产 业基 金、 成熟
市场动 量优 选基 金、 可转 债基金 、上 证 180 成长 ETF 、上证 180 成长 ETF 联 接基金 、华 宝油 气基
金 、 华 宝 兴 业 医 药 生 物 、 华 宝 短 融 50 ， 所 管 理 的 开 放 式 证 券 投 资 基 金 资 产 净 值 合 计
36,429,945,714.42 元。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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尤柏年
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 油 气
基 金 基 金
经理
2011 年 3 月
15 日
- 9 年
博 士 ， 曾
在 澳 大 利
亚
BConnect
公司 Apex
投 资 咨 询
团 队 从 事
投 资 、 金
融 工 程 模
型 开 发 、
资产配
置 、 行 业
研 究 等 工
作。2007
年 6 月加
入 本 公 司
任 金 融 工
程 部 高 级
数 量 分 析
师，2008
年 8 月起
任 海 外 投
资 部 高 级
分 析 师 ，
2009 年 3
月至 2011
年 3 月任
华 宝 兴 业
海 外 中 国
成 长 股 票
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 助
理 兼 任 高
级分析
师，2011
年 3 月至
今 任 华 宝
兴 业 成 熟
市场 QDII
基金经
理，2011
年 9 月兼
任 华 宝 兴
业 标 普 石成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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油 天 然 气
上 游 股 票
指 数 证 券
投 资 基 金
(LOF) 基
金经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及其 各项 实施 细则、 《 华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 相关 法律 法
规的规定、监 管部门的 相 关规定，依照 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管 理和 运 用基金资产 ，在控制
投资风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 取最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交 易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本基金与 公司旗下 所 有其他投资组 合之间的 整 体收益率差 异、分投
资类别（股票 、债券） 的 收益率差异以 及连续四 个 季度期间内、 不同时间 窗 下同向交易 的交易价
差；分 析结 果未 发现 异常 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
成熟 市场资产 在上半年 表 现波动性较大 ，但大类 资 产均取得了正 收益。以 人 民币计价成熟 市成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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场债券 指数 上涨 了1.1% ， 成熟市 场股 票指 数上 涨 了2.56% 。
从基本 面来 看， 成熟 市场 股票资 产 在 1 季 度表 现较 好，美 国经 济特 别是 就业 情况超 预期 改 善
推动了 美国 股市 的大 幅上 涨，以 人民 币计 价美 国的 纳斯达 克 100 指 数在 1 季 度上涨 的幅 度达 到 了
20.22% 。而 进 入 2 季 度成 熟市场 的表 现发 生了 逆转 ，欧债 问题 在西 意两 国出 现了趋 向严 重化 的 发
展，加 之美 国非 农就 业指 标以及 制造 业指 标 在 2 季 度的大 幅超 预期 放缓 带动 了成熟 市场 股市 的 大
幅回调 。由 于 2 季度 全球 经济增 速的 大 幅 放缓 以及 欧债危 机的 复发 ，为 美国 债券带 来了 较好 的 配
置机会 ，由 于美 国长 段利 率在期 间的 下降 幅度 较大 ，本基 金配 置的 长期 美国 国债 在 2 季 度上 涨 的
幅度达 到20% 左 右。
从期间 基金 的运 作的 情况 来看， 本基 金在 1 季 度提 升了美 国权 益类 资产 的比 重，在 2 季度超
配了美国长期 债券类资 产 ，基本符合成 熟市场基 本 面的发展情况 ，属于平 衡 类的本基金 表现在可
比国内 外基 金类 别中 均属 较好的 水平 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止至本报告 期末，本报 告期内基金份 额净值增长 率为 2.36% ，同期 业绩比 较基准收益率 为
3.64% ，基 金表 现落 后业 绩 比较基 准 1.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 成熟市场 基 本面的情况较 为复杂。 西 意两国债券收 益率的大 幅 飙升目前来看 已
引起了 欧盟 政府 以及 欧央 行的极 度关 注、 有关 救市 政策目 前正 在酝 酿当 中， 如在 3 季度 成功 实施 ，
那么将在中短 期内提升 投 资者的资产配 置风险偏 好 因此利好成熟 市场股票 类 资产的表现 。但另一
方面，美国经 济近期的 下 滑势头超出了 投资者的 预 期、欧盟的救 市政策并 不 能改善欧债 危机国的
经济基本面且 需要突破 的 政治阻力很大 。因此我 们 预期成熟市场 下半年的 波 动性较大、 欧盟救市
政策的 发展 将主 导其 大类 资 产的 表现 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值中 ，各 部门 参与如 下：
（一）基金会 计：根据 《 基金会计核算 业务指引 》 对基金日常交 易进行记 账 核算，并对基 金
投资品 种进 行估 值。
（二）金融工 程部：对 特 殊品种或由于 特殊原因 导 致投资品种不 存在活跃 市 场的情况下， 为
估值提 供相 关模 型。
（三）估值委 员会：定 期 评价现行估值 政策和程 序 ，在发生了影 响估值政 策 和程序的有效 性成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 必要 时基 金经 理参 与估值 政策 制定 、估 值模 型及估 值方 法的 确定 工作 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 亏损 ，未 有应分 未分 的利 润。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝兴 业成 熟市场 动量 优选
证券投 资基 金 （ 以下 称 “ 本基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 有关 法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内 本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管 人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 华 宝兴 业成 熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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报告截 止日 ：2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 26,926,908.90 27,076,137.68
结算备 付金
- 77,272.73
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 48,998,954.45 54,882,086.70
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
48,998,954.45 54,882,086.70
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 5,000,000.00
应收证 券清 算款
- 413,342.31
应收利 息 6.4.7.5 751.29 4,507.79
应收股 利
51,199.50 40,115.56
应收申 购款
1,386.70 792.40
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
75,979,200.84 87,494,255.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,487,304.11 1,686,498.89
应付赎 回款
102,759.87 757,672.08
应付管 理人 报酬
84,477.03 110,522.80
应付托 管费
16,895.38 22,104.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 389,489.33 302,282.14
负债合 计
7,080,925.72 2,879,080.51
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 75,550,030.92 94,928,384.27 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 14 页 共 42 页
未分配 利润 6.4.7.10 -6,651,755.80 -10,313,209.61
所有者 权益 合计
68,898,275.12 84,615,174.66
负债和 所有 者权 益总 计
75,979,200.84 87,494,255.17
注：报 告截 止 日2012 年6 月30 日， 基金 份额 净 值0.912 元， 基金 份额 总额75,550,030.92 份。
6.2 利润表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年3 月 15 日至
2011 年6 月 30 日
一、收入
2,839,441.02 -957,771.66
1.利息 收入
52,003.64 1,723,055.56
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 19,945.08 252,784.33
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
32,058.56 1,470,271.23
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
652,023.19 -1,265,493.88
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金 投资 收益 6.4.7.13 197,203.02 -1,721,394.32
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 454,820.17 455,900.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 2,355,021.06 -1,609,860.02
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-257,712.05 -245,412.39
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 38,105.18 439,939.07
减：二、费用
992,727.89 1,983,243.26
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 631,889.59 1,451,560.33
2．托 管费 6.4.10.2.2 126,377.89 290,312.11
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 82,062.28 97,776.19
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 152,398.13 143,594.63
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,846,713.13 -2,941,014.92
减：所 得税 费用
- - 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
1,846,713.13 -2,941,014.92
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
94,928,384.27 -10,313,209.61 84,615,174.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,846,713.13 1,846,713.13
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值减 少以 “- ” 号填
列）
-19,378,353.35 1,814,740.68 -17,563,612.67
其中：1.基 金申 购款 21,644,289.95 -1,103,388.34 20,540,901.61
2.基金 赎回 款 -41,022,643.30 2,918,129.02 -38,104,514.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
75,550,030.92 -6,651,755.80 68,898,275.12
项目
上年度可比期间
2011 年 3 月 15 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
564,846,643.58 - 564,846,643.58
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -2,941,014.92 -2,941,014.92 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 16 页 共 42 页
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值减 少以 “- ” 号填
列）
-438,995,148.17 924,660.33 -438,070,487.84
其中：1.基 金申 购款 1,893,804.46 -25,608.86 1,868,195.60
2.基金 赎回 款 -440,888,952.63 950,269.19 -439,938,683.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
125,851,495.41 -2,016,354.59 123,835,140.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 裴长 江______
______ 黄 小薏______
____ 张幸 骏____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
华宝兴业成熟 市场动量 优 选证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2010] 第1694 号 《关 于核 准华 宝兴 业成 熟 市场动 量优 选证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由华宝兴 业基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《华宝 兴业成熟 市 场动量优选证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式 ， 存 续期 限不 定， 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 564,724,606.46 元 ， 业 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 082 号 验资 报告予 以验 证。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 华宝 兴 业成熟 市场 动量 优选 证券 投资基 金基 金合 同》 于2011 年 3 月 15 日 正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 564,846,643.58 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
122,037.12 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为华 宝兴业 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
银行股份有 限公司， 境外 资产托管人 为中国银 行(香港)有限公司 ，境外投 资顾 问为领先资 产 管理
有限公 司(Lyxor Asset Management S.A.) 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和《华宝兴业 成熟市场 动 量优选证券投 资基金基 金 合同》的有关 规定，本 基 金的投资范 围为具有成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 17 页 共 42 页
良好流动性的 金融工具 ， 包括已与中国 证监会签 署 双边监管合作 谅解备忘 录 的国家或地 区证券监
管机构 登记 注册 的交 易型 开放式 基金(ETF) 、 债券、 货币市 场工 具以 及中 国证 监会允 许本 基金 投 资
的其他金融工 具。其中 ，ETF 的标的市 场是美洲 、欧 洲、及亚太地 区的发达 国 家和地区。具 体为
澳大利亚 、奥 地利、比 利 时、加拿大、 丹麦、芬 兰 、法国、德国 、希腊、 香 港特别行政 区、爱尔
兰、 意大 利、 日本 、 荷 兰 、 新 西兰 、 挪 威、 葡萄 牙 、 新 加坡 、 西 班牙 、 瑞 典 、 瑞 士、 英国 和美 国。
在正常 市场 情况 下， 本基 金各类 资产 配置 的比 例范 围是： ETF 占基 金资 产的 比 例为60%-95% ， 债券、
现金及 中国 证监 会允 许的 其它投 资品 种的 比例 为基 金资产 的 5%-40% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为 ：
MSCI 全球 指数( 此处 指全 收益指 数 ) ×50% + 花 旗全 球 政府债 券指 数 × 50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2012 年8 月27 日批 准报 出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 －基本 准则 》 和
38 项 具体 会计 准则、 其后 颁布的 企业 会计 准则 应用 指南、 企业 会计 准则 解释 以 及其他 相关 规定(以
下合称 “企 业会 计准 则”)、中国 证监 会公 告[2010]5 号《 证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模 板第 3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15 日 颁布 的 《 证券投 资基 金会 计
核算业务指 引》 、 《华宝 兴 业成熟市场 动量优选 证券 投资基金基 金合同》 和中 国证监会发 布的有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2012 半 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2012 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及2012 半年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起 至12 月31 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)分 类为以公 允 价值计量且 其
变动计入当期 损益的金 融 资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融 资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和各 类应收款 项 等。应收款项 是
指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风 险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生 了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场 参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金 融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基 金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资和债 券投资在 持 有期间应取得 的现金股 利 和利息扣除适 用的境外 及 境内代扣代缴 所
得税后 ，确 认为 投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现部分(包 括 基金 经 营 活 动 产 生 的未 实 现损 益 以 及 基 金 份 额交 易 产生 的 未 实 现 平 准金
等) 为 正数 ， 则 期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 中的 已实 现部 分； 若期末 未分 配利 润的
未实现 部分 为负 数， 则期 末 可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润( 已实 现部 分 相抵未 实现 部分 后
的余额)。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项 目，于估 值 日采用估值日 的即期汇 率 折算为人民币 ，所产生 的 折算差额直接 计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为
人民币 ，与 所产 生的 折算 差额直 接计 入公 允价 值变 动损益 科目 。
6.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入 、发生 费用；(2) 本基金管理人 能够定期 评 价该组成部分 的经营成 果 ，以决定向其 配置资
源、评价其业 绩；(3) 本 基金能够取得 该组成部 分 的财务状况、 经营成果 和 现金流量等有 关会计
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
6.4.4.14 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税
若干优 惠政 策的 通知 》及 其他相 关境 内外 税务 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(3) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂不 征收 个人 所得 税和企 业所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 26,926,908.90
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 26,926,908.90
注： 于 2012 年 6 月 30 日，活 期存 款包 括人 民币 活期存 款 3,420,905.12 元 ，港元 活期 存款 9.52
元( 折合 人民币 7.76 元) ， 日 元活期 存款 8,749.00 元( 折 合人民币 696.84 元) ， 欧 元 活期存款 998,711.53
元( 折合 人民 币 7,860,858.45 元) 和 美元 活期 存款 2,473,468.47 元( 折 合人 民 币 15,644,440.73 元) 。
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 22 页 共 42 页
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 47,702,895.14 48,998,954.45 1,296,059.31
其他 - - -
合计 47,702,895.14 48,998,954.45 1,296,059.31
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 本报 告期 末 未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 751.29
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 751.29
6.4.7.6 其 他 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
本基金 本期 末应 付交 易费 用无余 额。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 23 页 共 42 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 309.39
预提费 用 389,179.94
合计 389,489.33
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 94,928,384.27 94,928,384.27
本期申 购 21,644,289.95 21,644,289.95
本期赎 回( 以"-" 号填列) -41,022,643.30 -41,022,643.30
本期末 75,550,030.92 75,550,030.92
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,534,502.50 221,292.89 -10,313,209.61
本期利 润 -508,307.93 2,355,021.06 1,846,713.13
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,276,245.18 -461,504.50 1,814,740.68
其中： 基金 申购 款 -2,339,901.06 1,236,512.72 -1,103,388.34
基金赎 回款 4,616,146.24 -1,698,017.22 2,918,129.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -8,766,565.25 2,114,809.45 -6,651,755.80
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 19,571.35
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 24 页 共 42 页
结算备 付金 利息 收入 372.04
其他 1.69
合计 19,945.08
6.4.7.12 股 票投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 基 金投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 136,954,909.81
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 136,757,706.79
基金投 资收 益 197,203.02
6.4.7.14 债 券投 资收 益
本基金 本报 告期 内未 产生 债券投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 本报 告期 内未 产生 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 -
基金投 资产 生的 股利 收益 454,820.17
合计 454,820.17
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 2,355,021.06
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 2,355,021.06 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 25 页 共 42 页
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,355,021.06
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 38,105.18
合计 38,105.18
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
82,062.28
银行间 市场 交易 费用
-
合计
82,062.28
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月 30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 119,344.68
银行汇 划费 2,974.23
其他 243.96
合计 152,398.13
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 26 页 共 42 页
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司( “华 宝兴 业 ” ) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行(香港) 有 限公 司( “中银 香港 ”) 境外资 产托 管人
华宝信 托有 限责 任公 司( “ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司 (Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东、 境外 投资顾 问
宝钢集 团有 限公 司( “ 宝钢 集团”) 基金管 理人 的最 终控 制方
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
631,889.59 1,451,560.33
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
275,235.69 533,900.90
注： 支 付基 金管 理人 华宝 兴业的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.5% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年6 月30成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 27 页 共 42 页
月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
126,377.89 290,312.11
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.3% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 X 0.3% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本 报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 3 月 15 日至2011 年 6 月
30 日
期初持 有的 基金 份额 167,877.09 -
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 112,422.20
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 167,877.09 112,422.20
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.22% 0.09%
注 ：基 金 管 理人 华 宝 兴业 基 金 管理 有 限 公司 申 购 本基 金 的 交易 委 托 国泰 君 安 证券 股 份 有限 公 司 办理 ，
适用费率 为1.08% 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 外其 他关 联方 未投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 3 月 15 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 3,421,735.71 19,571.35 12,597,081.34 223,702.25
中国银行（香
港）有限公司
23,505,173.19 - 21,714,672.99 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国银 行 和境外资产托 管人中国 银 行（香港） 有限公司
保管， 按适 用利 率或 约定 利率计 息。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 28 页 共 42 页
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比 期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事项。
6.4.11 利 润 分配 情况
本基金 本期 无利 润分 配事 项。
6.4.12 期 末（2012 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本期 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而于 期末 持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本期 末无 银行 间市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本期 末无 交易 所市 场债券 正回 购中 作为 抵押 的债券 。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只 主动投资 海 外证券的基金 中基金， 属 于具有较高风 险、较高 收 益的基金品种 。
本基金投资的 金融工具 主 要包括交易型 开放式基 金 （ETF ） 、债券 及货币市 场 工具等。本 基金在日
常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场 风险。本
基金的基金管 理人 从事 风 险管理的主要 目标是争 取 将以上风险控 制在限定 的 范围之内， 使本基金
在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “风 险和 收益相 匹配 ”的 风险 收益 目标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司内部监 督和反馈 系 统包括督察长 、
内部控制委员 会、副总 经 理、内控审计 风险管理 部 、各部门负责 人和风险 控 制联络人、 各业务岗
位。副总经理 总管公司 的 内控事务。督 察长向董 事 会负责，独立 地就内控 制 度的执行情 况履行检
查、评价、报 告和建议 职 能。内控审计 风险管理 部 在副总经理指 导下对公 司 内部控制运 行情况进
行监控，主要 针对公司 内 部控制制度的 总体 构架 和 内部控制的目 标进行评 估 并提出改进 意见；对
各部门 和岗 位的 内部 控制 执行情 况进 行监 督和 核查 ，同时 对内 控的 失控 点进 行查漏 并责 令改 正。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ；第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控
和互控；第三 层监控防 线 为内部内控审 计风险管 理 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监
督反馈；最后 是以副总 经 理领导的内部 控制委员 会 为主体的第四 层防线， 实 施对公司各 类业务和
风险的 总体 监督 、控 制， 并对内 控审 计风 险管 理部 的 工作 予以 直接 指导 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法， 估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具的特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告，确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
为了规避信用 风险，本 公 司在交易前对 交易对手 的 资信状况进行 充分的评 估 。本基金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 建设 银行 以及 境外 次托管 行中 国银 行 （ 香港 ） ， 与该 等银 行存 款相
关的信用风险 不重大。 本 基金在交易所 进行的交 易 均通过有资格 的经纪商 进 行证券交收 和款项清
算，违约风险 发生的可 能 性很小；在场 外交易市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评 估并对证
券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风 险管 理流程， 通 过对投资品种 的信用等 级 评估来控制证 券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。 于 2012 年 6 月 30 日， 本基 金未 持有
信用类 债券 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有每只 境外基金 投 资比例不超过 本基金资 产 净值的 20％ 。本基金 持有 同一机构(政 府、国
际金融 组织 除外)发 行的 证 券市值 不得 超过 基金 净值 的10% ， 且 本基 金的 基金 管 理人管 理的 全部 基
金不得持有同 一机构 10% 以上具有投票 权的证券 发 行总 量。本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所
上市， 其余 亦可 在场 外交 易市场 交易 ，均 能以 合理 价格适 时变 现。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债 不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利 率敏感 性资 产主 要为 银行 存款及 债券 投资 等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 26,926,908.90 - - - 26,926,908.90
结算备 付金 - - - - -
交易性 金融 资产 - - - 48,998,954.45 48,998,954.45
买入返 售金 融资 产 - - - - - 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
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应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 751.29 751.29
应收股 利 - - - 51,199.50 51,199.50
应收申 购款 - - - 1,386.70 1,386.70
资产总 计 26,926,908.90 - - 49,052,291.94 75,979,200.84
负债
应付证 券清 算款 - - - 6,487,304.11 6,487,304.11
应付赎 回款 - - - 102,759.87 102,759.87
应付管 理人 报酬 - - - 84,477.03 84,477.03
应付托 管费 - - - 16,895.38 16,895.38
其他负 债 - - - 389,489.33 389,489.33
负债总 计 - - - 7,080,925.72 7,080,925.72
利率敏 感度 缺口 26,926,908.90 - - 41,971,366.22 68,898,275.12
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 27,076,137.68 - - - 27,076,137.68
结算备 付金 77,272.73 - - - 77,272.73
交易性 金融 资产 - - - 54,882,086.70 54,882,086.70
买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 413,342.31 413,342.31
应收利 息 - - - 4,507.79 4,507.79
应收股 利 - - - 40,115.56 40,115.56
应收申 购款 - - - 792.40 792.40
资产总 计 32,153,410.41 - - 55,340,844.76 87,494,255.17
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,686,498.89 1,686,498.89
应付赎 回款 - - - 757,672.08 757,672.08
应付管 理人 报酬 - - - 110,522.80 110,522.80
应付托 管费 - - - 22,104.60 22,104.60
其他负 债 - - - 302,282.14 302,282.14
负债总 计 - - - 2,879,080.51 2,879,080.51
利率敏 感度 缺口 32,153,410.41 - - 52,461,764.25 84,615,174.66
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于 2012 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 32 页 共 42 页
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率 变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 ， 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金管 理人每日
对本基 金的 外汇 头寸 进行 监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞 口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
美元
折合 人民 币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 15,644,440.73 7.76 7,861,555.29 23,506,003.78
交易性 金融 资产 42,967,202.50 - 6,031,751.95 48,998,954.45
应收股 利 51,199.50 - - 51,199.50
资产合 计 58,662,842.73 7.76 13,893,307.24 72,556,157.73
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款 3,270,110.55 - 3,217,193.56 6,487,304.11
负债合 计 3,270,110.55 - 3,217,193.56 6,487,304.11
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 55,392,732.18 7.76 10,676,113.68 66,068,853.62
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 17,275,661.12 7.72 2,273,265.97 19,548,934.81
交易性 金融 资产 53,370,759.01 - 1,511,327.69 54,882,086.70
应收股 利 40,115.56 - - 40,115.56
应收证 券清 算款 413,342.31 - - 413,342.31
资产合 计 71,099,878.00 7.72 3,784,593.66 74,884,479.38
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款 1,686,498.89 - - 1,686,498.89
负债合 计 1,686,498.89 - - 1,686,498.89
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 69,413,379.11 7.72 3,784,593.66 73,197,980.49
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假
设
除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2012 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（2011 年 12 月31 日）
1. 所 有 外 币 相 对 人 3,303,442.68 3,659,899.02 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 33 页 共 42 页
民币升 值 5%
2. 所 有 外 币 相 对 人
民币贬 值 5%
-3,303,442.68 -3,659,899.02
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中基金 资 产市值占基金 资
产净值 的比 例 为 60%-95% ，债券 和其 他资 产占 基金 资产总 值 的 5%-40% 。此 外 ，本基 金的 基金 管理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 48,998,954.45 71.12 54,882,086.70 64.86
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 48,998,954.45 71.12 54,882,086.70 64.86
注：本 表所 披露 的基 金投 资不包 括债 基投 资。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 34 页 共 42 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 1,705,920.66 -
业绩比 较基 准下 降 5% -1,705,920.66 -
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1)
公允 价值
(a)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)
以公 允价 值计 量的 金 融工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整) 的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
于 2012 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
48,998,954.45 元， 无属 于第二 层级 和第 三层 级的 余额。
(2)
除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - - 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 35 页 共 42 页
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 48,998,954.45 64.49
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,926,908.90 35.44
8 其他各 项资 产 53,337.49 0.07
9 合计 75,979,200.84 100.00
7.2 期末在各个国家（地 区）证券市场的权 益投资分布
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.3 期末按行业分类的权 益投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的所有权益 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.5 报告期内权益投资组 合的重大变动
7.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
本基金 本报 告期 未买 入权 益投资 。
7.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
本基金 本报 告期 未卖 出权 益投资 。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 36 页 共 42 页
7. 5. 3
权 益 投资的 买入 成本 总额 及 卖出 收入总 额
本基金 本报 告期 无权 益投 资。
7.6 期末按债券信用等级 分类的债券投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的所有资产 支持证券
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名金 融衍生品
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期末按公允 价值占基 金资产净值比例大 小排序的前 十名基 金投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 （ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 POWERSHARES
QQQ NASDAQ 100
ETF 基金 开放式 Invesco
PowerShares
Capital
Management
6,898,694.93 10.01
2 SPDR S&P 500
ETF TRUST
ETF 基金 开放式 SSGA Funds
Management
Inc
6,033,258.86 8.76
3 VANGUARD ETF 基金 开放式 Vanguard 3,947,053.85 5.73 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 37 页 共 42 页
LONG-TERM
Corporate BOND
ETF
Group Inc
4 ISHARES MSCI
Hong Kong
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
3,474,900.06 5.04
5 SPDR BARCLAYS
CAPITAL 1-3 MO
ETF 基金 开放式 SSGA Funds
Management
Inc
3,418,975.29 4.96
6 ISHARES
BARCLAYS 1-3
YEAR TR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
3,415,243.60 4.96
7 ISHARES BG
EURO INF LNKD
BND
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
3,221,332.69 4.68
8 SPDR S&P OIL &
GAS EXP & PR
ETF 基金 开放式 SSGA Funds
Management
Inc
3,187,749.60 4.63
9 TECHNOLOGY
SELECT SECT
SPDR
ETF 基金 开放式 SSGA Funds
Management
Inc
2,909,454.00 4.22
10 DB X-TRACKERS
MSCI PAC X-JPN
ETF 基金 开放式 DB
X-TRACKERS
2,810,419.26 4.08
7.11 投 资组合报告附注
7.11.1 基 金 管 理 人 没 有 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 报 告 期 内 被 监 管 部 门 立 案 调
查，也 没有 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚， 无证 券投 资决 策程 序需特 别说 明。
7.11.2 本 报告 期内 本基 金 的前十 名股 票投 资没 有超 出基金 合同 规定 的股 票备 选库。
7.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 51,199.50
4 应收利 息 751.29
5 应收申 购款 1,386.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 38 页 共 42 页
9 合计 53,337.49
7.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,904 39,679.64 247,089.21 0.33% 75,302,941.71 99.67%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
531,243.74 0.7032%
注:
（一） 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 ：
0
（二） 该只 基金 的基 金经 理持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 ：
10 万份 至 50 万份 （含）
附：数 量区 间 为 0、0 至 10 万份 （含 ） 、10 万 份至 50 万份 （含 ） 、50 万 份至 100 万 份（ 含） 、100
万份以 上。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 39 页 共 42 页
基金合 同生 效日 （2011 年3 月 15 日 ）基 金份 额总 额 564,846,643.58
本报告 期期 初基 金份 额总额 94,928,384.27
本报告 期基 金总 申购 份额 21,644,289.95
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 41,022,643.30
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 75,550,030.92
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事 变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 的投 资策 略在 报告 期内未 发生 变更 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为： 本基 金 合 同
生效之 日(2011 年3 月 15 日)起 至本 报告 期末 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 管理 人和 托管 人及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处罚 的情 况。 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 40 页 共 42 页
10.7 基金租用证 券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
Nomura
International
(HK) Ltd
- - - 27,104.31 34.11% -
J.P. Morgan
Securities
(Asia Pacific)
Limited
- - - 29,672.29 37.34% -
齐鲁证券 - - - - - -
Daiwa
Securities
SMBC Singapore
Ltd
- - - 22,689.70 28.55% -
注：基 金管 理人 选择 交易 单元的 标准 和程 序如 下：
（1 ） 选择 标准: 资 力雄 厚 ， 信誉 良好 ， 注 册资 本不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c ） 签约 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 41 页 共 42 页
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金
额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期
权证
成交总
额的比
例
兴业证券 - - 5,000,000.00 13.16% - - - -
长江证券 - - 10,000,000.00 26.32% - - - -
中信建投 - - 5,000,000.00 13.16% - - - -
国泰君安 - - 2,000,000.00 5.26% - - - -
Nomura
International
(HK) Ltd
- - - - - - 115,513,006.39 43.51%
J.P. Morgan
Securities
(Asia
Pacific)
Limited
- - - - - - 49,986,915.07 18.83%
齐鲁证券 - - 16,000,000.00 42.11% - - - -
Daiwa
Securities
SMBC
Singapore Ltd
- - - - - - 99,974,527.03 37.66%
10.8 其他重大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
在“e 网金 ”网 上直 销平 台新增 上
海银联 电子 支付 服务 有限 公司相
关银行 卡支 付业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 6 月 29 日
2
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券
投资基 金参 加交 通银 行网 上银行 、
手机银 行申 购费 率优 惠活 动的公
告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 6 月 26 日
3
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
在“e 网金 ”网 上直 销平 台新增 上
海银联 电子 支付 服务 有限 公司相
关银行 卡支 付业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 5 月 12 日
4
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金继 续参 加申 银万国
证券申 购费 率优 惠活 动并 继续开
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
2012 年 3 月 15 日 成熟市场动量优选 2012 年半年 度报告
第 42 页 共 42 页
通定投 业务 的公 告 网站
5
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
变更办 公地 址的 预告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 2 月 14 日
6
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券
投资基 金资 产净 值公 告
基金管 理人 网站 2012 年1 月 4 日
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
11.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
11.3 查阅方 式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年8 月27 日
