华 宝 兴 业 上证 180 成 长交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 联 接 基金2012 年半 年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年8 月27 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ............................ 36
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 40
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 41
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 41
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华宝兴 业上 证 180 成长 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基
金联接 基金
基金简 称 华宝兴 业上 证 180 成长 ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月9 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 186,172,267.44 份
基金合 同存 续 期 不定期
2.1.1 目 标基 金基 本情况
基金名 称 华宝兴 业上 证180 成长 ETF
基金主 代码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年10 月 18 日
基金管 理人 名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 的最
小化。
投资策 略 本基金 为目 标 ETF 的联 接 基金， 主要 通过 投资 于目 标
ETF 以达 到投 资 目标 。当本 基 金申 购赎 回 和买 卖目标
ETF， 或基 金自 身的 申购 赎 回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效 果 可能 带来 影响 时， 或预 期 成份 股发 生调 整和 成份
股发生 配股 、增 发、 分红 等行为 时， 本管 理人 会 在 10
个 交 易日 内对 投资 组合 进行 适 当调 整， 以便 实现 对跟
踪误差 的有 效控 制 。 本 基 金 对标 的指 数的 跟踪 目标 是：
在 正 常情 况下 ，本 基金 相对 于 业绩 比较 基准 的日 均跟
踪 偏 离 度的 绝对 值 不超 过 0.35% ，年 跟踪 误 差不 超过
4%。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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业绩比 较基 准 95%× 上证 180 成 长指 数 收益率 +5% × 银 行同 业存 款 利
率
风险收 益特 征 本基金 为 ETF 联接 基金 ， 其风险 和预 期收 益均 高于 货
币 市 场基 金、 债券 型基 金和 混 合基 金。 本基 金在 股票
基 金 中属 于指 数基 金， 紧密 跟 踪标 的指 数， 属于 股票
基 金 中风 险较 高、 收益 与标 的 指数 所代 表的 股票 市场
水平大 致相 近的 产品 。
2.2.1 目 标基 金产 品说明
投资目 标 紧 密跟踪标 的指数， 追求跟 踪偏离度 和跟踪误 差的最
小化。
投资策 略 本 基金股票 资产投资 原则上 采用完全 复制标的 指数的
方 法跟踪标 的指数。 通常情 况下，本 基金根据 标的指
数 成 份 股 票 在 指 数 中 的 权 重 确 定 成 份 股 票 的 买 卖 数
量 ，并根据 标的指数 成份股 及其权重 的变动进 行相应
调 整。在因 特殊情况 （如成 份股停牌 、流动性 不足、
法 规法律限 制等）导 致无法 获得足够 数量的股 票时，
本 基金可以 根据市场 情况， 结合经验 判断，综 合考虑
相 关性、估 值、流动 性等因 素挑选标 的指数中 其他成
份股或 备选 成份 股进 行替 代（同 行业 股票 优先 考虑 ） ，
以期在 规定 的风 险承 受限 度之内 ， 尽量 缩小 跟踪 误差 。
业绩比 较基 准 上证 180 成 长指 数
风险收 益特 征 本 基金为股 票型指数 基金， 具有较高 风险、较 高预期
收益的 特征 ， 其风 险和 预期 收益均 高于 货币 市场 基金 、
债券型 基金 和混 合基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 唐州徽
联系电 话 021-38505888 010-66594855
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中 心 58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中 心 58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 郑安国 肖钢
2.4 信息 披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载基 金半年 度报 告正文的 管理 人互联 网
网址
www.fsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 本基金 半年 报置 备地 点包 括基金 管理 人办 公场 所
和基金 托管 人办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 基金管 理人 上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心58 楼
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所 北京市 东长 安 街 1 号东 方 广场安 永
大楼 16 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,402,800.78
本期利 润 27,530,116.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1147
本期加 权平 均净 值利 润率 11.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.89%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -4,201,771.24
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0226
期末基 金资 产净 值 181,970,496.20
期末基 金份 额净 值 0.977
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.30%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4、净 值相 关数 据计 算 中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.87% 0.90% -5.78% 0.91% 0.91% -0.01%
过去三 个月 1.66% 0.96% 0.48% 0.97% 1.18% -0.01%
过去六 个月 6.89% 1.17% 5.84% 1.18% 1.05% -0.01%
自基金 合同
生效日 起至
今
-2.30% 1.00% -9.59% 1.25% 7.29% -0.25%
注： 1、 净值 以及 比较 基准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包括 所有 交易 日以 及季 末最后 一自 然日 （ 如
非交易 日） 。
2、本 基金 业绩 比较 基准 为 ： 95% ×上证 180 成 长指 数 收益率 +5% × 银 行同 业存 款 利率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注:1 、 本基 金基 金合 同生 效于 2011 年8 月9 日,截 止报告 日本 基金 基金 合同 生效未 满一 年。
2、 按照 基金 合同 的约 定，自 基金 成立 日期 的 6 个月内 达到 规定 的资 产组 合，截 至 2012 年 2
月9 日 ，本 基金 已达 到合 同规定 的资 产配 置比 例。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日 正式 成立 的合资 基 金管理 公司 ， 截 至本 报告 期末（2012 年 6
月30 日） ， 所 管理 的开 放 式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金 、 多 策略 基金 、 现金宝 货币 市场 基金 、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增 强收 益基 金、 中 证100 基 金、 上 证180ETF 、 上证 180ETF 联 接基 金、 新兴产 业基 金、 成熟
市场动 量优 选基 金、 可转 债基金 、上 证 180 成长 ETF 、上证 180 成长 ETF 联 接基金 、华 宝油 气基
金 、 华 宝 兴 业 医 药 生 物 、 华 宝 短 融 50 ， 所 管 理 的 开 放 式 证 券 投 资 基 金 资 产 净 值 合 计
36,429,945,714.42 元。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
余海燕
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
中证 100
指 数 基 金
基金经
理 、 华 宝
兴 业 上 证
180 成长
ETF 基金
基金经 理
2011 年8 月9
日
- 6 年
硕 士 ， 曾
在 汇 丰 银
行 从 事 信
用 分 析 工
作。2006
年12 月加
入 华 宝 兴
业 基 金 管
理 有 限 公
司 先 后 任
分 析 师 ，
华 宝 兴 业
宝 康 债 券
投 资 基 金
基 金 经 理
助 理 ， 华
宝 兴 业 上
证 180 价
值 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资 基 金 、
华 宝 兴 业华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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上证 180
价 值 交 易
型 开 放 式
指 数 证 券
投 资 基 金
联 接 基 金
基 金 经 理
助理，
2010 年12
月 至 今 任
华 宝 兴 业
中证 100
指 数 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2011
年 8 月至
今 兼 任 华
宝 兴 业 上
证 180 成
长 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资 基 金 、
华 宝 兴 业
上证 180
成 长 交 易
型 开 放 式
指 数 证 券
投 资 基 金
联 接 基 金
基金经
理。
陈建华
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 华 宝
兴 业 上 证
180 价值
ETF 、 华宝
兴 业 上 证
180 价值
ETF 联 接、
华 宝 兴 业
上证 180
成长 ETF
2011 年 8 月
10 日
- 11 年
经 济 学 硕
士 ， 曾 在
南 方 证 券
上 海 分 公
司 工 作 。
2007 年 8
月 加 入 华
宝 兴 业 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 任 助
理分析华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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基 金 经 理
助理
师 、 数 量
分 析 师 ，
2011 年 6
月 起 任 华
宝 兴 业 上
证 180 价
值 ETF、华
宝 兴 业 上
证 180 价
值 ETF 联
接 基 金 经
理 助 理 。
2011 年 8
月 至 今 兼
任 华 宝 兴
业上证
180 成长
交 易 型 开
放 式 指 数
证 券 投 资
基 金 、 华
宝 兴 业 上
证 180 成
长 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资 基 金 联
接 基 金 基
金 经 理 助
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及 其各 项实 施细 则、 《 华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金 合
同》和其他相 关法律法 规 的规定、监管 部门的相 关 规定，依照诚 实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和
运用基金资产 ，在控制 投 资风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 取最大利 益 ，没有损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 上证 180 成长 ETF 联接基华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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金在短 期内 出现 过持 有 的 ETF 市值 占基 金净 值低 于 90%的 情况 。发 生此 类 情 况 后，该 基金 均在 合
理期限 内得 到了 调整 ，没 有给投 资人 带来 额外 风险 或损失 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本基金与 公司旗下 所 有其他投资组 合之间的 整 体收益率差 异、分投
资类别（股票 、债券） 的 收 益率差异以 及连续四 个 季度期间内、 不同时间 窗 下同向交易 的交易价
差；分 析结 果未 发现 异常 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2012 年上 半年 ，国 内外 经 济形势 异常 严峻 ：国 内经 济增长 速度 逐季 回落 ，最 新 2012 年二 季
度 7.6% 的 GDP 增速 创出 13 个季度 以 来 新低 ，也 是 自去年 2 季 度以 来连续 5 个季度 下降 ，净 出口
下滑以及投资放缓引致的资本形成下降是导致今年上半年经济增长率下降的主要原因，制造业
PMI 库存指 标显示企 业主 动去库存进程 也在一定 程 度上导致了工 业增加值 增 速的下滑，同 时伴随
着通胀预期的 消退，投 资 者对经济进一 步衰退的 担 忧不断升温； 海外主要 经 济体的景气 指标继续
下滑 ， 欧 债危 机持 续发 酵 。 为 避免 经济 硬着 陆风 险 ， 央 行货 币政 策逐 步宽 松, 下调了 存款 准备 金率
并进行 了非 对称 降息 ， 特 别是 6 月 8 日、7 月6 日 在 不到一 个月 内央 行两 次降 息,宣 告货 币政 策进
入降息 周期 。期 间 A 股市 场在经 济基 本面 与政 策预 期之间 的反 复博 弈中 大幅 波动， 行业 板块 的 结
构性行 情分 化加 剧： 在流 动性改 善预 期以 及估 值修 复背景 下 高 Beta 的 证券 、 有色以 及早 周期 品种
如家电、地产 、汽车等 板 块在一季度表 现居前， 而 在二季度投资 者对中国 经 济前景和企 业盈利持
悲观预期，稳 定增长类 板 块表现要好于 周期类板 块 ，大消费板块 在二季度 表 现了积极的 防御性。华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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2012 年 上半 年中证 100 指 数、上 证 180 成长 指数 累 计涨幅 分别 为 5.58% 、6.09% ，创 业板 指期 间
累计下跌 0.39% 。 在各行 业板块中房地 产、有色 、 食品饮料、餐 饮旅游、 医 药生物、家用 电器等
板块表 现居 前， 信息 服务 、黑色 金属 、采 掘、 银行 等板块 表现 居后 。
本报告期本基 金为正常 运 作期，在操作 中，我们 严 格遵守基金合 同，坚持 既 定的指数化投 资
策略，在指数 权重调整 和 基金申赎变动 时，应用 指 数复制和数量 化技术降 低 冲击成本和 减少跟踪
误差。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止至本报告 期末，本报 告期内基金份 额净值增长 率为 6.89% ，同期 业绩比 较基准收益率 为
5.84% ， 基金 表现 领先 业绩 比较基 准 1.05% 。 本报 告期 内， 本基 金的 日均 跟踪 偏 离度 为0.054%，年
化跟踪 误差 为1.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要 展望
展望未来，我 们判断宏 观 经济在寻底过 程中，由 于 中上游工业企 业的库存 调 整正在展开， 短
期经济增长仍 然面临下 行 压力，三季度 企业盈利 仍 将处于回落通 道当中， 同 时经济疲弱 背景下，
通胀水平总体 上处于受 抑 制状态，并为 货币政策 进 一步放松提供 了空间。 流 动性改善的 力度在增
大， 保 增长 的措 施也 在缓 慢实施 ， 新 增的 国内 投资 项目在 未来 有可 能会 看到 更多实 际需 求的 释放 ，
缓解了投资者 对经济持 续 下滑的担忧。 国际方面 ， 全球央行进入 新一轮宽 松 期，有利于 风险偏好
回归正 常。 从流 动性 、企 业盈利 、无 风险 利率 、风 险偏好 之于 股市 的筑 底关 联性来 看， 目 前 A 股
市场经过 近期 的大幅下 跌 ，风险释放比 较充分， 整 体市场已接近 历史性的 底 部区域。鉴 于此我们
对于未 来 A 股走 势持 相对 乐观的 判断 ，预 计下 半年 市场存 在投 资机 会， 脉冲 式的政 策会 带来 脉 冲
式的行情，下 跌时不必 过 度悲观，把握 市场超跌 带 来的投资机会 ，可以关 注 政策脉冲带 来的周期
股的投 资机 会， 对于2012 年稳定 增长 类行 业保 持择 优关注 。 同 时作 为成 长类 大盘蓝 筹股 指数 代表
的上 证 180 成长 指数 估值 处于历 史低 位， 指数 成份 股由于 其核 心竞 争力 、更 高的盈 利增 长质 量 、
更高的 成长 确定 性， 在低 估值的 当下 ，面 临着 较好 的投资 机会 。
作为指数基金 的管理人 ， 我们将继续 严 格遵守基 金 合同，坚持既 定的指数 化 投资策略，积 极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证 180 成长
指数的 有效 跟踪 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值中 ，各 部门 参与如 下： 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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（一）基金会 计：根据 《 基金会计核算 业务指引 》 对基金日常交 易进行记 账 核算，并对基 金
投资品 种进 行估 值。
（二）金融工 程部：对 特 殊品种或由于 特殊原因 导 致投资品种不 存在活跃 市 场的情况下， 为
估值提 供相 关模 型。
（三）估值委 员会：定 期 评价现行估值 政策和程 序 ，在发生了 影 响估值政 策 和程序的有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 必要 时基 金经 理参 与估值 政策 制定 、估 值模 型及估 值方 法的 确定 工作 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 亏损 ，未 有应分 未分 的利 润。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝兴 业上 证180 成长 交易
型开放式指数 证券投资 基 金联接基金（ 以下称 “ 本 基金 ” ）的托 管过程中 ， 严格遵守 《 证券投资
基金法》及其 他有关法 律 法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年 度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会计 报告 （ 注： 财务 会计 报告中 的 “金华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 华宝 兴业 上 证180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 9,817,498.63 15,214,568.35
结算备 付金
2,846.27 739,325.29
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 172,619,350.16 286,115,155.02
其中： 股票 投资
- 13,662.00
基金 投资
172,619,350.16 286,101,493.02
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券 清 算款
- 879,689.27
应收利 息 6.4.7.5 1,999.12 3,756.16
应收股 利
- -
应收申 购款
26,865.72 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
182,468,559.90 302,952,494.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
9,320.79 -
应付赎 回款
101,407.58 376,985.89
应付管 理人 报酬
3,971.08 6,918.38
应付托 管费
794.22 1,383.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 127,924.66 223,428.07 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
其他负 债
254,645.37 151,420.80
递延所 得税 负债 6.4.7.8 - -
负债合 计
498,063.70 760,136.80
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 186,172,267.44 330,528,102.39
未分配 利润 6.4.7.10 -4,201,771.24 -28,335,745.10
所有者 权益 合计
181,970,496.20 302,192,357.29
负债和 所有 者权 益总 计
182,468,559.90 302,952,494.09
注：报 告截 止 日2012 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.977 元， 基金 份额 总额186,172,267.44 份。
6.2 利润表
会计主 体： 华宝 兴业 上 证180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月30 日
一、收入
28,015,728.24
1.利息 收入
55,033.12
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11
55,033.12
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
5,626,355.27
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12
290,987.24
基金 投资 收益 6.4.7.13
5,335,368.03
债券投 资收 益 6.4.7.14
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.15
-
股利收 益 6.4.7.16
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.17
22,127,315.59
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18
207,024.26
减： 二、费用
485,611.87
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1
33,378.88
2．托 管费 6.4.10.2.2
6,675.77
3．销 售服 务费
- 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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4．交 易费 用 6.4.7.19
308,838.02
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20
136,719.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
27,530,116.37
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填列）
27,530,116.37
注：本 基金 成立 于2011 年8 月9 日 ，无 上年 度可 比数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华宝 兴业 上 证180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
330,528,102.39 -28,335,745.10 302,192,357.29
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 27,530,116.37 27,530,116.37
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-144,355,834.95 -3,396,142.51 -147,751,977.46
其中：1. 基 金申 购款 17,805,789.61 59,489.56 17,865,279.17
2. 基金 赎回 款 -162,161,624.56 -3,455,632.07 -165,617,256.63
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
186,172,267.44 -4,201,771.24 181,970,496.20
注：本 基金 成立 于2011 年8 月9 日 ，无 上年 度可 比数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 裴长 江______
______ 黄 小薏______
____ 张幸 骏____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 ( 以下 简称 “本基 金”)，系
经中国证券监 督管理委员 会（以下简称 “ 中国证监 会 ”）证监许 可[2011]496 号《关于核 准上证
180 成长交 易型开放 式指 数证券投资基 金及联接 基 金募集的批复 》的核准 ， 由华宝兴业基 金管理
有限公 司作 为发 起人 依据 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《上 证 180 成 长交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 基金 合同 》
及其他 有关 法律 法规 负责 于 2011 年7 月11 日至 2011 年8 月5 日 向社 会公 开 募集， 募集 期结 束经
安永华 明会 计师 事务 所验 证并出 具安 永华 明(2011) 验字 第 60737318_B03 号 验 资报告 后， 向中 国证
监会报 送基 金备 案材 料。 基金合 同于 2011 年 8 月 9 日生效 。本 基金为 ETF 联接基 金， 存续 期限
不定 。 设 立时 募集 的扣 除 认购费 后的 实收 基金 （ 本 金） 为人 民 币636,675,832.77 元 ， 在募 集期 间
产生的 活期 存款 利息 为人 民币 69,739.64 元 ， 以 上实 收基金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币636,745,572.41
元， 折合636,745,572.41 份基金 份额 。 本基 金的 基 金管理 人为 华宝 兴业 基金 管理有 限 公 司 ， 注 册
登记机 构为 华宝 兴业 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国银 行股 份有 限公 司。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上 证 180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
联接基金基金 合同》等 有 关规定，本基 金以目 标 ETF 、标的指数成 份股、备 选 成份股为主要 投资
对象， 其中 投资 于目 标 ETF 的资 产比 例不 低于 基金 资产净 值 的 90% ；现 金或 者到期 日在 一年 以内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 同时 为更好 地实现 投资 目标 ， 本 基金 也可少 量投 资于 新 股
（包括 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债 券 、 权 证及 中国证 监会 允许 基 金
投资的其他金 融工具， 但 需符合中国证 监会的相 关 规定，该部分 资产比例 不 高于基金资 产净值的
5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入 投资 范围 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 9 5%×上证 180 成长 指数 收 益率 +5 %× 银行 同业 存款 利 率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关 规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年 度 报告>》 、 《 证券投 资基 金参 与股 指期 货交易 指引 》 及 其他
中国证 监会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2012 半 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2012 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及2012 半年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据 财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴 20%的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年 6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 9,817,498.63
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 9,817,498.63
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 174,511,203.44 172,619,350.16 -1,891,853.28
其他 - - -
合计 174,511,203.44 172,619,350.16 -1,891,853.28
注： 基 金投 资均 为本 基金 持有的 目 标ETF 的份 额， 按目 标 ETF 于估 值日 的份 额净值 确定 公允 价 值 。
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,996.89
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1.30
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.93
其他 -
合计 1,999.12
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
第 22 页 共 41 页
交易所 市场 应付 交易 费用 127,924.66
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 127,924.66
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 382.15
预提费 用 254,263.22
合计 254,645.37
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 330,528,102.39 330,528,102.39
本期申 购 17,805,789.61 17,805,789.61
本期赎 回( 以"-" 号填列) -162,161,624.56 -162,161,624.56
本期末 186,172,267.44 186,172,267.44
注：申 购含 红利 再投 以及 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -2,555,447.42 -25,780,297.68 -28,335,745.10
本期利 润 5,402,800.78 22,127,315.59 27,530,116.37
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-367,975.47 -3,028,167.04 -3,396,142.51
其中： 基金 申购 款 91,271.65 -31,782.09 59,489.56
基金赎 回款 -459,247.12 -2,996,384.95 -3,455,632.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,479,377.89 -6,681,149.13 -4,201,771.24
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 54,748.47
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 273.63
其他 11.02
合计 55,033.12
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 291,590.93
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -603.69
合计 290,987.24
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 145,843,976.93
减：卖 出股 票成 本总 额 145,552,386.00
买卖股 票差 价收 入 291,590.93
6.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
申购基 金份 额总 额 4,845,000.00
减：现 金支 付申 购款 总额 204,994.02
减：申 购股 票成 本总 额 4,658,665.67
减：申 购可 收退 补款 -18,056.00
申购差 价收 入 -603.69
6.4.7.13 基 金投 资收 益 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 148,970,385.69
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 143,635,017.66
基金投 资收 益 5,335,368.03
6.4.7.14 债 券投 资收 益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 22,127,315.59
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -
—— 基 金投 资 22,127,315.59
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 22,127,315.59
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
基金赎 回费 收入 205,844.75
转换费 收入 1,179.51
合计 207,024.26
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其 中赎 回费 部分 的25% 归入转 出基 金的 基华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
308,838.02
银行间 市场 交易 费用 -
合计
308,838.02
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
审计费 用 14,918.54
信息披 露费 119,344.68
银行划 款手 续费 2,455.98
合计 136,719.20
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝兴业基金管理有限公司（ “ 华宝兴
业” ）
基金管 理人 、 基 金发起 人 、 注册 登记 机构、 基金 销
售机构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华宝信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的主 要发 起人
领先资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宝钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的主 要发 起人 的母公 司 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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华宝兴 业上 证 180 成 长交 易型开 放式 指数
证券投 资基 金（ “目标 E T F” ）
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本期 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支付
的管理 费
33,378.88 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
98,372.04 -
注: 本 基金 基金 财产 中投 资 于目 标ETF 的 部分 不收 取 管理费 。在 通常 情况 下， 按前一 日基 金资 产
净值扣 除基 金财 产中 目 标ETF 份 额所 对应 资产 净值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取0）的 0.5% 年费
率计提 基金 管理 费。 计算 方法如 下：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 0.5%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前一日基金资产净值 扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的 剩余部分，若为负
数， 则E 取0
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 经 基金 管理 人与 基 金托管 人核 对一 致后 ，
由基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,675.77 -
注: 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部 分不 收 取托管 费。 在通 常情 况下 ， 按前 一日 基金 资 产 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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净值扣 除基 金财 产中 目 标ETF 份 额所 对应 资 产 净值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.1% 年费
率计提 基金 托管 费。 计算 方法如 下：
H＝ E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.1%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前一日基金资产净值 扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的 剩余部分，若为负
数， 则E 取0
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 经 基金 管理 人与 基 金托管 人核 对一 致后 ，
由基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 无与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 218,210.77 -
期间申 购/ 买入 总份 额 51,260.22 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 269,470.99 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.14% -
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
宝钢集团 100,027,000.00 53.73% 100,027,000.00 30.26%
华宝信托有限责 0.00 0.00% 99,989,000.00 30.25% 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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任公司
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份有限
公司
9,817,498.63 54,748.47 - -
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本期 及上 年度 可 比 期间未 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券。
6.4.11 利 润 分配 情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告 期 末无 银行 间市场 债券 正回 购， 因此 没有在 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购， 因此 没有在 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金 为目 标ETF 的联 接 基金， 主要 通过 投资 于目 标 ETF 以 达到 投资 目标。 本基金 在日 常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是争取将 以 上风险控制在 限定的范 围 之内，使本 基金在风华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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险和收 益之 间取 得最 佳的 平衡以 实现 与跟 踪指 数相 同的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司内部监 督和反馈 系 统包括督察长 、
内部控制委员 会、副总 经 理、内控审计 风险管理 部 、各部门负责 人和风险 控 制联络人、 各业务岗
位。副总经理 总管公司 的 内控事务。督 察长向董 事 会负责，独立 地就内控 制 度的执行情 况履行检
查、评价、报 告和建议 职 能。内控审计 风险管理 部 在副总经理指 导下对公 司 内部控制运 行情况进
行监控，主要 针对公司 内 部控制制度的 总体构架 和 内部控制的目 标进行评 估 并提出改进 意见；对
各部门 和岗 位 的 内部 控制 执行情 况进 行监 督和 核查 ，同时 对内 控的 失控 点进 行查漏 并责 令改 正。
本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ；第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控
和互控；第三 层监控防 线 为内部内控审 计风险管 理 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监
督反馈；最后 是以副总 经 理领导的内部 控制委员 会 为主体的第四 层防线， 实 施对公司各 类业务和
风险的 总体 监督 、控 制， 并对内 控审 计风 险管 理部 的工作 予以 直接 指导 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管 理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法， 估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具的特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告，确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到 期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
为了规避信用 风险，本 公 司在交易前对 交易对手 的 资信状况进行 充分的评 估 。本基金的银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均与 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险发
生的可 能性 很小 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风 险是指基 金所 持金融工具变 现的难易 程 度。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基
金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来自 于投资品 种 所处的交易 市场 不活华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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跃而带 来的 变现 困难 或因 投资集 中而 无法 在市 场出 现剧烈 波动 的情 况下 以合 理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包 括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，金融资 产 均能以合理价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资
的公允 价值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基 金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持 有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
30 日
资产
银行存 款 9,817,498.63 - - - 9,817,498.63
结算备 付金 2,846.27 - - - 2,846.27
交易性 金融
资产
- - - 172,619,350.16 172,619,350.16
应收利 息 - - - 1,999.12 1,999.12
应收申 购款 - - - 26,865.72 26,865.72
资产总 计 9,820,344.90 - - 172,648,215.00 182,468,559.90
负债
应付证 券清
算款
- - - 9,320.79 9,320.79
应付赎 回款 - - - 101,407.58 101,407.58
应付管 理人
报酬
- - - 3,971.08 3,971.08
应付托 管费 - - - 794.22 794.22
应付交 易费
用
- - - 127,924.66 127,924.66
其他负 债 - - - 254,645.37 254,645.37
负债总 计 - - - 498,063.70 498,063.70
利率敏 感度
缺口
9,820,344.90 - - 172,150,151.30 181,970,496.20
上年度 末
2011 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 15,214,568.35 - - - 15,214,568.35
结算备 付金 739,325.29 - - - 739,325.29
交易性 金融
资产
- - - 286,115,155.02 286,115,155.02
应收证 券清
算款
- - - 879,689.27 879,689.27
应收利 息 - - - 3,756.16 3,756.16
资产总 计 15,953,893.64 - - 286,998,600.45 302,952,494.09
负债
应付赎 回款 - - - 376,985.89 376,985.89
应付管 理人
报酬
- - - 6,918.38 6,918.38
应付托 管费 - - - 1,383.66 1,383.66
应付交 易费
用
- - - 223,428.07 223,428.07
其他负 债 - - - 151,420.80 151,420.80
负债总 计 - - - 760,136.80 760,136.80 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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利 率 敏 感 度
缺口
15,953,893.64 - - 286,238,463.65 302,192,357.29
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利 率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于2012 年6 月30 日 ， 本 基 金未持 有交 易性 债券 投资, 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无
重大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险 来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金以目 标 ETF、 标的 指数成份股、 备
选成份 股为 主要 投资 对象 ，其中 投资 于目 标 ETF 的 资产比 例不 低于 基金 资产 净值 的 90% 。此 外，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格 实施监控， 定期运用 多 种定量方法 对基金进
行风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对
风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 13,662.00 0.00
交易性 金融 资产 －基金 投资 172,619,350.16 94.86 286,101,493.02 94.68
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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合计 172,619,350.16 94.86 286,115,155.02 94.68
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
于 2012 年6 月30 日， 由 于本基 金运 行期 间不 足一 年， 尚不 存在 足够 的经 验 数据 ， 因 此无 法对 本
基金资 产净 值对 于市 场价 格风险 的敏 感性 作定 量分 析。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 172,619,350.16 94.60
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,820,344.90 5.38
7 其他各 项资 产 28,864.84 0.02
8 合计 182,468,559.90 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的所有股票 投资明细
7.3.1 期 末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3.2 期 末积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 459,075.00 0.15
2 601328 交通银 行 401,720.00 0.13
3 601166 兴业银 行 383,326.40 0.13
4 600000 浦发银 行 374,544.00 0.12
5 600519 贵州茅 台 309,456.00 0.10
6 601288 农业银 行 200,984.00 0.07
7 600111 包钢稀 土 160,240.00 0.05
8 600031 三一重 工 157,627.00 0.05
9 600048 保利地 产 151,856.00 0.05
10 600585 海螺水 泥 123,176.15 0.04
11 600887 伊利股 份 121,422.00 0.04
12 600104 上汽集 团 120,903.00 0.04
13 601989 中国重 工 97,984.00 0.03
14 601699 潞安环 能 92,197.00 0.03
15 600348 阳泉煤 业 85,239.00 0.03
16 600362 江西铜 业 75,550.00 0.03
17 600795 国电电 力 73,696.00 0.02
18 600518 康美药 业 71,840.72 0.02
19 600406 国电南 瑞 69,886.00 0.02
20 600690 青岛海 尔 63,832.40 0.02
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036
招商银 行 13,837,806.04 4.58
2 601328
交通银 行 11,994,420.38 3.97
3 600000
浦发银 行 11,223,405.04 3.71
4 601166
兴业银 行 11,219,903.03 3.71 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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5 600519
贵州茅 台 8,859,561.44 2.93
6 601288
农业银 行 5,898,096.00 1.95
7 600031
三一重 工 4,636,321.39 1.53
8 600111
包钢稀 土 4,441,405.16 1.47
9 600048
保利地 产 4,397,394.48 1.46
10 600887
伊利股 份 3,770,268.44 1.25
11 600104
上汽集 团 3,715,560.66 1.23
12 600585
海螺水 泥 3,576,470.86 1.18
13 601989
中国重 工 2,948,773.60 0.98
14 601699
潞安环 能 2,810,772.04 0.93
15 600348
阳泉煤 业 2,661,012.27 0.88
16 600547
山东黄 金 2,620,411.24 0.87
17 600406
国电南 瑞 2,402,845.21 0.80
18 600362
江西铜 业 2,345,763.10 0.78
19 600489
中金黄 金 2,342,049.00 0.78
20 600795
国电电 力 2,220,486.10 0.73
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 150,197,389.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 150,502,038.91
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的所有资产 支持证券
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名基 金投资明
细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1 上证 180
成长 ETF
指数型 交易型 开
放式
华宝兴 业
基金管 理
有限公 司
172,619,350.16 94.86
7.10 投资组合报 告附注
7.10.1 8.10.1 报告期内 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚， 无证 券投资 决策 程序 需特 别说 明。
7.10.2 8.10.2 本基金采 取定量与定性相结合的个股精选策略，使用成长、价值、盈利等方面的
指标对股票进 行排序， 并 对排名靠前的 股票进行 案 头研究和实地 调研，深 入 研究企业的 基本面和
长期发 展前 景， 挑选 出预 期表现 将超 过大 盘的 个股 ，构建 核心 组合 ，没 有特 定的股 票备 选库 。
7.10.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,999.12
5 应收申 购款 26,865.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,864.84
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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7.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,059 90,418.78 117,143,189.13 62.92% 69,029,078.31 37.08%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
266,209.24 0.1430%
注:
（一） 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 ：
0
（二） 该只 基金 的基 金经 理持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 ：
10 万份 至50 万份 （含）
附：数 量区 间 为 0、0 至 10 万份 （含 ） 、10 万 份至 50 万份 （含 ） 、50 万 份至100 万 份（ 含） 、100
万份以 上。
§9 开放式 基金份额变动
份额单 位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月 9 日 ） 基金 份额 总额
636,745,572.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 330,528,102.39 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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本报告 期基 金总 申购 份额 17,805,789.61
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 162,161,624.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 186,172,267.44
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财 产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 的投 资策 略在 报告 期内未 发生 变更 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
目前该 会计 师事 务所 向本 基金提 供的 审计 服务 持续 期限为 ：本 基金 合同 生效 之日（211 年 8
月9 日 ）起 至本 报告 期末 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 管理 人和 托管 人及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处罚 的情 况。
10.7 基金租用证 券公司交 易单元 的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 150,499,662.60 100.00% 127,924.66 100.00% -
方正证券 1 - - - - -
注：基 金管 理人 选择 交易 单元的 标准 和程 序如 下：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根 据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2. 本 基金 本报 告期 券商 交 易单元 无新 增。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证券 - - - - - - 6,373,287.29 100.00%
方正证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
在 “e 网金 ”网 上直 销平 台新增 上
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
2012 年 6 月 29 日 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
第 40 页 共 41 页
海银联 电子 支付 服务 有限 公司相
关银行 卡支 付业 务的 公告
报》 以 及基 金管 理人
网站
2 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
在 “e 网金 ”网 上直 销平 台新增 上
海银联 电子 支付 服务 有限 公司相
关银行 卡支 付业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 5 月 12 日
3 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
参加工 商银 行网 上银 行基 金申购
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 3 月 30 日
4 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
运用公 司固 有资 金投 资旗 下基金
的公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 3 月 28 日
5 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金继 续参 加申 银万国
证券申 购费 率优 惠活 动并 继续开
通定投 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 3 月 15 日
6 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
变更办 公地 址的 预告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2012 年 2 月 14 日
7 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司旗下
基金资 产净 值公 告
基金管 理人 网站 2012 年1 月 1 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报 告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2012 年半年度报告
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12.2 存放地点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
12.3 查阅方式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年8 月27 日
