大成内需增长股票型证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2012 年 8 月 25 日
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 1 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 2 页
1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录 ........................................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................... 2
§2 基 金简 介 .................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ................................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................... 5
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现 ................................................................................................................ 5
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................... 6
§4 管 理人 报 告 ................................................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ............................................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ..................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................. 8
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................. 9
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ............................................................... 10
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ........................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 ............................................................................... 11
§5 托 管人 报 告 .............................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ................................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ............... 11
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见 ............................... 12
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计） ...................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 .............................................................................................................................................. 13
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................... 14
6.4 报表附注 .......................................................................................................................................... 15
§7 投 资组 合 报告 .......................................................................................................................................... 28
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................... 28
7.2 期末按行业分类的 股票 投资组合 ................................................................................................... 28
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ....................................... 29
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变 动 ............................................................................................... 30
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合 ........................................................................................... 32
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 ................................... 32
7.7 期末按公允价值占 基金 资产 净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ....................... 32
7.8 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细 ................................... 32
7.9 投资组合报告附注........................................................................................................................... 32
§8 基 金份 额 持有 人 信息 .............................................................................................................................. 33
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 ....................................................................................... 33
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情况 ........................................................................... 33
§9 开 放式 基 金份 额 变动 .............................................................................................................................. 33
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 3 页
§ 1 0 重 大事 件 揭示 ........................................................................................................................................ 34
10.1 基金份额持有 人大会 决议 ............................................................................................................. 34
10.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ............................................. 34
10.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 ................................................................. 34
10.4 基金投资策略 的改变 ..................................................................................................................... 34
10.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 ......................................................................................... 34
10.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 ......................................................... 34
10.7 基金租用证券 公司交 易单元的 有关情 况 ..................................................................................... 34
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 36
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息 ........................................................................................................ 36
§ 12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 36
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 36
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 37
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 37
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 4 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 大成内 需增 长股 票
基金主 代码 090015
交易代 码 090015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 14 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 553,931,242.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资 目标 本 基 金主 要投 资于 受益 于内 需 增长 的行 业中 的优 质上
市 公 司， 力争 充分 分享 中国 经 济增 长以 及经 济结 构转
型带来 的投 资收 益， 追求 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金采 用积 极主 动的 投资 策 略。 以宏 观经 济和 政策
研 究 为基 础， 通过 影响 证券 市 场整 体运 行的 内外 部因
素 分 析， 实施 大类 资产 配置 ； 分析 以内 需增 长为 重要
推 动 力的 中国 经济 转型 进程 中 的政 策导 向与 经济 结构
调 整 的特 点， 研究 国内 消费 需 求以 及与 之紧 密关 联的
投 资 需求 的增 长规 律， 结合 经 济周 期与 产业 变迁 路径
的 分 析， 实施 行业 配置 ；以 相 关的 投资 主题 和内 需增
长 受 益行 业为 线索 ，通 过公 司 基本 面的 考量 ，精 选优
质上市 公司 股票 ， 力 求实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
为 有 效控 制投 资风 险， 本基 金 将根 据风 险管 理的 原则
适 度 进行 股指 期货 投资 ，股 指 期货 投资 将根 据风 险管
理 的 原则 ，以 套期 保值 为目 的 ，并 按照 中国 金融 期货
交 易 所套 期保 值管 理的 有关 规 定执 行， 对冲 系统 性风
险和某 些特 殊情 况下 的流 动性风 险等 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+20% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 基金 的 风险 与预 期收 益都 要高
于 混 合型 基金 、债 券型 型基 金 和货 币市 场基 金， 属于
证券投 资基 金中 较高 风险 、较高 预期 收益 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 5 页
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 唐州徽
联系电 话 0755-83183388 010-66594855
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518040 100818
法定 代 表人 张树忠 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.dcfund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
深 圳 市 福田 区深 南 大道 7088 号 招商 银 行大 厦
32 层 大成 基金 管理 有限 公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号中国 银行 股份
有限公 司托 管及 投资 者服 务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -42,319,135.91
本期利 润 38,960,635.00
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0651
本期加 权平 均净 值利 润率 7.44%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.62%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -60,923,995.66
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1100
期末基 金资 产净 值 493,007,246.86
期末基 金份 额净 值 0.890
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 6 页
基金份 额累 计净 值增 长率 -11.00%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产 负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.77% 1.00% -5.12% 0.87% 3.35% 0.13%
过去三 个月 5.45% 1.04% 0.72% 0.89% 4.73% 0.15%
过去六 个月 7.62% 1.22% 4.72% 1.06% 2.90% 0.16%
过去一 年 -12.49% 1.14% -14.14% 1.08% 1.65% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
-11.00% 1.12% -11.98% 1.07% 0.98% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-21%
-14%
-7%
0%
7%
11-6-14 11-8-16 11-10-18 11-12-20 12-2-21 12-4-24 12-6-26
大成内需增长股票 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个月 内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金 合
同的约 定， 截至 报告 日本 基金的 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 中规 定的 各项 比例。
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 7 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2012 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管 理 3 只封 闭式 证券 投资 基金 ：景宏 证券 投资 基金 、景 福证券 投资 基金 、大
成优选 股票 型证 券投 资基 金， 1 只ETF 及1 只ETF 联 接基金 ： 深 证成 长40ETF 及 大成深 证成 长40ETF
联接基 金，1 只创 新型 基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只 QDII 基金： 大成 标普 500
等权重 指数 基金 及 21 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资基 金、 大成债 券投 资基 金、
大成蓝筹稳健 证券投资 基 金、大成精选 增值混合 型 证券投资基金 、大成货 币 市场证券投 资基金、
大成沪 深300 指 数证 券投 资基金 、 大 成 财 富管 理2020 生命 周期 证券 投资 基金 、 大成积 极成 长股 票
型证券 投资 基金 、大 成创 新成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金、
大成强化收益 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 股票型证券投 资基金、 大 成行业轮动 股票型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 股票型证 券 投资基金、 大成保本
混合型证券投 资基金、 大 成内需增长股 票型证券 投 资基金、大成 中证内地 消 费主题指数 证券投资
基金、大成可 转债增强 债 券型证券投资 基金、大 成 新锐产业股票 型证券投 资 基金、大成 景恒保本
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨丹先 生
本 基 金 基
金经理
2011 年 6
月 14 日
- 11 年
理学硕 士 。 2001 年 加入 大 成基
金管理 有限 公司 ， 先后 任 职于
基金经 理部 、 研 究部、 金 融工
程部、 股票 投资 部。2006 年5
月 27 日至 2011 年 6 月 14 日
曾任大 成沪 深300 指数 证 券投
资 基 金 基 金 经 理 。2008 年 8
月 23 日 开始 担任 景福 证 券投
资 基 金 基 金 经 理 。2011 年 6
月 14 日 开始 兼任 大成 内 需增
长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 8 页
经理。 具有 基金 从业 资格 。 国
籍：中 国。
邓涛先 生
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2011 年 7
月 29 日
- 4 年
经济学 硕士 ，2008 年 6 月至
2009 年 2 月 就职 于长 江 证券
研究部 ， 2009 年 2 月加 入 大成
基金管 理有 限公 司 ， 现 任 研究
部总监 助理 ，2011 年 7 月 29
日 担 任 景 福 证 券 投 资 基 金 和
大 成 内 需 增 长 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理 助理 。 具 有基
金从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况 的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 内需增长股 票型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成内需增 长股票型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽 责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提 供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 9 页
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对投 资组合 间同 向交 易、 反向 交 易等可 能存 在异 常交 易的 行为进 行分 析。
2012 年上 半年， 公司 旗下 主动投 资组 合间 股票 交易 存在两 笔同 日反 向交 易， 与 市场成 交情 况比 较，
两笔交易成交 均价与市 场 均价不存在明 显差异， 且 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 占该股当
日市场 成交 量 比 例均 低 于1% 。 主 动型 投资 组合 与指 数型投 资组 合之 间或 指数 型投资 组合 之间 存在
股票同日反向 交易，其 中 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该股当日
成交 量5% 的情 况有3 次， 原因是 指数 型投 资组 合投 资策略 需要 ； 投 资组 合间 存在债 券同 日反 向 交
易，但投资组 合间的交 易 价格比较一致 ，与市场 成 交均价较为接 近，且各 投 资组合成交 量占市场
成交量 比例 不 足5% ， 基 于 此公司 认为 ， 投 资组 合间 债券的 同日 反向 交易 不存 在异常 交易 行为 ； 相
邻交易日反向 交易的市 场 成交比例、成 交均价等 交 易结果数据表 明该类交 易 不对市场产 生重大影
响，无异常； 而 投资组 合 间虽然存在同 向交易行 为 ，但结合交易 价差分布 统 计分析和潜 在利益输
送金额 统计 结果 ，投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
上半年 沪 深300 指数 上 涨4.9%， 波动 幅度 较大 ， 板 块和个 股走 势分 化明 显， 绩优的 成长 股表
现优异 。
今年以来国内 经济走势 持 续低于预期， 投资、消 费 和出口增速全 面回落， 二 季度经济增速 见
底的迹 象仍 不明 显，4、5 、6 月工 业增 加值 连续 三 个月都 在 10% 以下 。CPI 从 4 月份 开始 回落 ，6
月份加 速下 滑 到2.2% ，PMI 指标 连续 几个 月落 在荣 枯线以 下。 政 策方 面不 断 有 “预调 微调” 和 “稳
增长” 的口 号出 台， 但截 止到 6 月份 ，中 长期 信贷 并未出 现明 显回 升， 投资 需求依 然萎 靡不 振 。
海外 ， 欧 债危 机在 一季 度 稍有缓 和 ， 但 二季 度又 开 始动荡 升级 ， 引发 市场 对 全球经 济 “二 次衰 退”
的担忧，国际 资本开始 寻 找相对安全的 资产，纷 纷 从新兴市场国 家和高风 险 资产撤出回 流美国，
美元指 数上 涨进 而原 油、 铜等国 际大 宗商 品价 格开 始暴跌 。
3 月上 旬市 场风 格出 现一 次明显 转换 。1-2 月 份由 于 市场预 期经 济刺 激政 策出 台， 且 经济 将在
二季度见底， 去年下半 年 跌幅较大的周 期性品种 大 幅反弹，如稀 土、煤炭 、 证券 和房地 产，与之
相对应 的防 御性 板块 如食 品饮料 、餐 饮旅 游、 银行 和公用 事业 等则 跑输 市场 。但 从 3 月 份开 始 ，
市场对 政策 放松 的预 期落 空， 周 期股 重回 跌势 ， 受 到 政策扶 持的 证券 保险 和业 绩增长 良好 的医 药、
白酒等 板块 持续 上涨 ，在 经济下 滑的 背景 下， 市场 显然更 亲睐 业绩 确定 的板 块和个 股。
上半年非银行 金融、房 地 产、有色金属 、食品饮 料 和医药指数涨 幅在 10% 以 上，大幅跑赢 了
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 10 页
沪深 300 指 数， 而通 信、 电力设 备、 煤炭 、计 算机 、钢铁 等周 期性 行业 则明 显跑输 。本 基金 在 上
半年重配了食 品饮料、 医 药、电子、家 电等消费 类 行业，低配了 周期性行 业 ，另外在二 季度增 加
了保险 行业 的配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.890 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 7.62% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 4.72%， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
预计下半年经 济将企稳 反 弹。一方面， 随着通胀 的 快速下降，中 央政府“ 稳 增长”的政策 调
控空间更大， 地方政府 换 届完成后可能 会采取更 加 积极的措施来 促进经济 增 长，另一方 面，经过
上半年的快速 回落后， 下 游行业自发的 补库存也 将 使得经济增速 在三季度 触 底反弹。上 半年商品
房销售量超出 市场预 期 ， 尽管当前去化 周期仍然 较 长，但地产商 会逐步加 快 新开工和在 建的工程
进度， 对固 定资 产投 资增 速的影 响偏 正面 。
我们预计政府 不大可能 出 台类似“四万 亿”的大 规 模投资刺激计 划。由于 上 一轮刺激的结 果
是企业、政府 和居民资 产 负债表的杠杆 大大增加 ， 制造业的产能 快速扩张 造 成产能过剩 ，如果还
采取过去的老 办法，不 仅 效果有限，而 且还会留 下 更大隐患。未 来，政府 在 经济下滑过 程中会采
取“有保有压 ”的策略 ， 加快产业结构 调整，即 一 方面利用市场 竞争加速 传 统落后产业 的淘汰，
一方面 对新 兴产 业进 行政 策扶持 ，培 育下 一轮 经济 增长的 主导 产业 。
与上半年相同 的是，我 们 还会重点配置 食品饮料 、 医药、家电、 电子、环 保 等内需和新兴 产
业，根据上半 年业绩情 况 对其中个股做 动态评估 后 适当调整。与 上半年略 有 不同的是， 预计下半
年政策放松的 效果会得 到 一定体现，经 济企稳反 弹 的概率较大， 前期超跌 的 周期类行业 特别是其
中的蓝 筹股 已经 具备 阶段 性的配 置价 值。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、 监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 11 页
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价， 以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程 序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对大 成内 需增 长股票 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算以及基 金费用开
支等方 面进 行了 认真 地复 核，未 发现 本基 金管 理人 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 12 页
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确 和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 表 （ 注： 财 务 会计报 表中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告中 的数 据真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 内需 增长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.2.1 58,585,839.08 77,672,987.76
结算 备 付金
2,004,694.22 451,277.26
存出保 证金
122,368.34 478,252.27
交易性 金融 资产 6.4.2.2 434,167,495.40 463,110,167.95
其中： 股票 投资
434,167,495.40 463,110,167.95
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.2.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.2.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.2.5 10,423.28 14,840.55
应收股 利
- -
应收申 购款
26,135.08 2,569.15
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.2.6 - -
资产总 计
494,916,955.40 541,730,094.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.2.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 294,040.07
应付赎 回款
141,425.60 797,945.04
应付管 理人 报酬
619,704.94 725,500.98
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 13 页
应付托 管费
103,284.15 120,916.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.2.7 856,056.30 234,521.21
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.2.8 189,237.55 133,007.30
负债合 计
1,909,708.54 2,305,931.41
所有者权益：
实收基 金 6.4.2.9 553,931,242.52 652,012,281.16
未分配 利润 6.4.2.10 -60,923,995.66 -112,588,117.63
所有者 权益 合计
493,007,246.86 539,424,163.53
负债和 所有 者权 益总 计
494,916,955.40 541,730,094.94
注：报 告截 止 日2012 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.890 元， 基金 份额 总额553,931,242.52 份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 内需 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年6 月14 日 （基
金合同生效日）至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
45,878,234.66 26,345,535.80
1.利息 收入
225,696.88 920,995.40
其中： 存款 利息 收入 6.4.2.11 225,696.88 342,758.94
债券利 息收 入
- -
资产支 持 证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 578,236.46
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-35,748,558.33 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.2.12 -40,860,146.84 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.2.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.2.14 - -
股利收 益 6.4.2.15 5,111,588.51 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.2.16 81,279,770.91 25,424,540.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.2.17 121,325.20 -
减：二、费用
6,917,599.66 1,785,049.97
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 14 页
1．管 理人 报酬 6.4.5.2.1 3,909,020.25 945,819.07
2．托 管费 6.4.5.2.2 651,503.41 157,636.50
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.2.18 2,150,295.74 665,900.31
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.2.19 206,780.26 15,694.09
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
38,960,635.00 24,560,485.83
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
38,960,635.00 24,560,485.83
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 内需 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
652,012,281.16 -112,588,117.63 539,424,163.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 38,960,635.00 38,960,635.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-98,081,038.64 12,703,486.97 -85,377,551.67
其中：1. 基 金申 购款 21,310,834.90 -2,353,636.14 18,957,198.76
2. 基金 赎回 款 -119,391,873.54 15,057,123.11 -104,334,750.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
553,931,242.52 -60,923,995.66 493,007,246.86
项目
上年度可比期间
2011 年6 月 14 日（基金合同生效日）至 2011 年6 月 30 日
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 15 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,429,930,353.67 - 1,429,930,353.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 24,560,485.83 24,560,485.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,429,930,353.67 24,560,485.83 1,454,490,839.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王颢______
______ 刘彩 晖______
____范瑛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告 相 一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.2 重要财务报表项目的 说明
6.4.2.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 58,585,839.08
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 58,585,839.08
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 16 页
6.4.2.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 465,901,933.39 434,167,495.40 -31,734,437.99
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 465,901,933.39 434,167,495.40 -31,734,437.99
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.2.4 买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产 。
6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.2.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,611.39
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 811.89
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 10,423.28
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 17 页
6.4.2.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.2.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 856,056.30
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 856,056.30
6.4.2.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 274.98
其他 1.07
预提费 用 188,961.50
合计 189,237.55
6.4.2.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 652,012,281.16 652,012,281.16
本期申 购 21,310,834.90 21,310,834.90
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -119,391,873.54 -119,391,873.54
本期末 553,931,242.52 553,931,242.52
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额和 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额和 金额。
6.4.2.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -26,720,578.87 -85,867,538.76 -112,588,117.63
本期利 润 -42,319,135.91 81,279,770.91 38,960,635.00
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
8,355,757.42 4,347,729.55 12,703,486.97
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 18 页
其中： 基金 申购 款 -2,195,915.85 -157,720.29 -2,353,636.14
基金赎 回款 10,551,673.27 4,505,449.84 15,057,123.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -60,683,957.36 -240,038.30 -60,923,995.66
6.4.2.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 217,264.78
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,431.96
其他 0.14
合计 225,696.88
6.4.2.12 股票投资收益
6.4.2.12.1 股票投资收益—— 买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 730,566,155.75
减：卖 出股 票成 本总 额 771,426,302.59
买卖股 票差 价收 入 -40,860,146.84
6.4.2.13 债券投资收益
无。
6.4.2.14 衍生工具收益
无。
6.4.2.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,111,588.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,111,588.51
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 19 页
6.4.2.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 81,279,770.91
—— 股 票投 资 81,279,770.91
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 81,279,770.91
6.4.2.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 120,949.10
转换费 376.10
合计 121,325.20
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
6.4.2.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,150,295.74
银行间 市场 交易 费用
-
合计
2,150,295.74
6.4.2.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 39,781.56
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 20 页
信息披 露费 149,179.94
其他 400.00
银行费 用 8,418.76
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 206,780.26
6.4.3 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
无。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.4.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭 的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.5 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年6月14 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011
年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 21 页
光大证 券 126,572,270.96 9.10% 235,816,813.44 35.85%
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.2 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 102,841.45 8.82% 76,792.33 8.97%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年6月14 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 191,602.37 35.13% 191,602.37 35.13%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月14 日（ 基金 合同生 效
日） 至2011 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,909,020.25 945,819.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,320,549.66 262,058.23
注：支付基金 管理人大 成 基金 的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.5% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 22 页
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
2011 年6 月14 日（ 基金 合同生 效
日） 至2011 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
651,503.41 157,636.50
注：支付基金 托管人 中 国 银行 的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.5.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本报告 期内 及 上 年度 可比 期间本 基金 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.5.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 6 月 14 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2011
年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 58,585,839.08 217,264.78 415,231,847.27 342,758.94
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.5.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.6 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配。
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 23 页
6.4.7 期末（ 2012 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.7.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.7.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资及权证 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风 险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、 公司 投 资风险 控制 委员 会) 、 专业 监控( 监察 稽核 部 、 风 险管 理部 部) 、 部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执 行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。 风 险管理 部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标 ，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 24 页
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金 在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2012 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 信 用
类债券 。 （2011 年 12 月 31 日： 同）
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进 行严密监
控并预测流动 性需求， 保 持基金投资组 合中的可 用 现金头寸与之 相匹配。 本 基金的基金 管理人在
基金合同中设 计了巨额 赎 回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 ， 控制因开放 申购赎回
模式带 来的 流动 性风 险， 有效保 障基 金持 有人 利益 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在 短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证券交易 所上市， 其 余亦可在银行 间同业市 场 交易，均能 以 合理价格 适 时 变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且 不计息 ， 可赎回基金份 额
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 25 页
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理 人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款及结 算备付金
等。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单 位： 人民 币元
本期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 58,585,839.08 - - - 58,585,839.08
结算备付 金 2,004,694.22 - - - 2,004,694.22
存出保证 金 - - - 122,368.34 122,368.34
交易性金 融资产 - - - 434,167,495.40 434,167,495.40
应收利息 - - - 10,423.28 10,423.28
应收申购 款 - - - 26,135.08 26,135.08
其他资产 - - - - -
资产总计 60,590,533.30 - - 434,326,422.10 494,916,955.40
负债
应付赎回 款 - - - 141,425.60 141,425.60
应付管理 人报酬 - - - 619,704.94 619,704.94
应付托管 费 - - - 103,284.15 103,284.15
应付交易 费用 - - - 856,056.30 856,056.30
其他负债 - - - 189,237.55 189,237.55
负债总计 - - - 1,909,708.54 1,909,708.54
利率敏感 度缺口 60,590,533.30 - - 432,416,713.56 493,007,246.86
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 26 页
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 77,672,987.76 - - - 77,672,987.76
结算备付 金 451,277.26 - - - 451,277.26
存出保证 金 - - - 478,252.27 478,252.27
交易性金 融资产 - - - 463,110,167.95 463,110,167.95
应收利息 - - - 14,840.55 14,840.55
应收申购 款 - - - 2,569.15 2,569.15
其他资产 - - - - -
资产总计 78,124,265.02 - - 463,605,829.92 541,730,094.94
负债
应付证券 清算款 - - - 294,040.07 294,040.07
应付赎回 款 - - - 797,945.04 797,945.04
应付管理 人报酬 - - - 725,500.98 725,500.98
应付托管 费 - - - 120,916.81 120,916.81
应付交易 费用 - - - 234,521.21 234,521.21
其他负债 - - - 133,007.30 133,007.30
负债总计 - - - 2,305,931.41 2,305,931.41
利率敏感 度缺口 78,124,265.02 - - 461,299,898.51 539,424,163.53
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于2012 年6 月30 日 及 2011 年 12 月31 日， 本 基金 均未持 有交 易性 债券 投资 ， 因此 市场 利率
的变动 对于 本基 金资 产净 值 均无 重大 影响 。
6.4.8.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来 源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “自 上而 下为 主 、 自下而 上为 辅”
的策略，通过 对中国经 济 转型重要推动 力的内需 增 长的外部环境 条件、政 策 导向、实现 路径与推
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 27 页
动作用的分析 ，结合证 券 市场运行情况 ，做出资 产 配置及组合构 建的决定 ； 通过对单个 证券的定
性分析及定量 分析，选 择 符合基金合同 约定范围 的 投资品种进行 投资。本 基 金的基金管 理人定期
结合宏观及微 观环境的 变 化，对投资策 略、资产 配 置、投资组合 进行修正 ， 来主动应对 可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 净
值的比例范围 为 60%-95% ；债券、资产 支持证券 、 债券逆回购等 固定收益 类 资产和现金投 资比例
范围为 基金 资产 净值 的 5%-40%； 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 不低于 基金 资产 净值
的5% ； 权 证、 股 指期 货及 其他金 融 工 具的 投资 比例 依照法 律法 规或 监管 机构 的规定 执行 ； 本 基 金
将 80% 以上 的股票资 产投 资于受益于内 需增长的 行 业中的优质企 业。此外 ， 本基金的基金 管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 434,167,495.40 88.07 463,110,167.95 85.85
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 434,167,495.40 88.07 463,110,167.95 85.85
6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 万 元)
本期末 上年度 末
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 28 页
(2012 年 6 月30 日) (2011 年 12 月 31 日)
1. 业 绩比 较基 准上 升 5% 2,693.00 -
2. 业 绩比 较基 准下 降 5% -2,693.00 -
注：由于 截至 上 年度 末(2011 年 12 月31 日)本 基金 运行期 间不 足一 年， 尚不 存在足 够的 经验 数据 ，
因此无 法对 本基 金资 产净 值对于 其他 价格 风险 的敏 感性作 定量 分析 。
6.4.9 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 434,167,495.40 87.73
其中： 股票 434,167,495.40 87.73
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 60,590,533.30 12.24
6 其他各 项资 产 158,926.70 0.03
7 合计 494,916,955.40 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 27,352,629.76 5.55
C 制造业 310,489,203.78 62.98
C0 食品、 饮料
86,728,041.55 17.59
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - 0.00
C2
木材 、家 具 - 0.00
C3
造纸 、印 刷 - 0.00
C4
石油 、 化 学、 塑 胶 、 塑料 14,836,361.34 3.01
C5
电子 38,630,346.91 7.84
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 29 页
C6
金属 、非 金属 31,253,770.00 6.34
C7
机械 、设 备、 仪表 88,473,272.58 17.95
C8
医药 、生 物制 品 50,567,411.40 10.26
C99
其他 制造 业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - 0.00
E 建筑业 24,708,847.92 5.01
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 3,447,500.00 0.70
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 50,047,741.34 10.15
J 房地产 业 - 0.00
K 社会服 务业 18,121,572.60 3.68
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 434,167,495.40 88.07
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 157,227 37,600,837.05 7.63
2 600518 康美药 业 2,300,000 35,466,000.00 7.19
3 002106 莱宝高 科 1,629,813 32,710,346.91 6.63
4 000858 五 粮 液 856,500 28,058,940.00 5.69
5 000651 格力电 器 1,297,104 27,044,618.40 5.49
6 600970 中材国 际 2,141,148 24,708,847.92 5.01
7 601601 中国太 保 986,513 21,880,858.34 4.44
8 000568 泸州老 窖 497,950 21,068,264.50 4.27
9 000527 美的电 器 1,799,996 19,889,955.80 4.03
10 600111 包钢稀 土 500,000 19,730,000.00 4.00
11 300273 和佳股 份 884,730 15,712,804.80 3.19
12 000826 桑德环 境 599,894 13,737,572.60 2.79
13 601336 新华保 险 399,930 13,693,603.20 2.78
14 600395 盘江股 份 399,997 10,751,919.36 2.18
15 002508 老板电 器 579,942 10,259,173.98 2.08
16 002422 科伦药 业 218,290 10,185,411.40 2.07
17 000012 南
玻Ａ 1,000,000 9,000,000.00 1.83
18 600016 民生银 行 1,500,000 8,985,000.00 1.82
19 600261 阳光照 明 749,944 8,924,333.60 1.81
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 30 页
20 002408 齐翔腾 达 539,909 8,778,920.34 1.78
21 600123 兰花科 创 459,840 8,304,710.40 1.68
22 601699 潞安环 能 400,000 8,296,000.00 1.68
23 300105 龙源技 术 243,400 6,642,386.00 1.35
24 603001 奥康国 际 225,100 6,057,441.00 1.23
25 600707 彩虹股 份 1,000,000 5,920,000.00 1.20
26 601628 中国人 寿 299,906 5,488,279.80 1.11
27 002007 华兰生 物 200,000 4,916,000.00 1.00
28 600763 通策医 疗 200,000 4,384,000.00 0.89
29 002230 科大讯 飞 175,000 3,447,500.00 0.70
30 000401 冀东水 泥 179,500 2,523,770.00 0.51
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000527 美的电 器 34,620,995.33 6.42
2 601601 中国太 保 31,540,862.94 5.85
3 600549 厦门钨 业 27,232,529.41 5.05
4 600383 金地集 团 26,440,078.00 4.90
5 000651 格力电 器 23,136,708.76 4.29
6 000012 南
玻Ａ 21,470,145.22 3.98
7 601699 潞安环 能 20,671,988.21 3.83
8 000568 泸州老 窖 20,049,382.08 3.72
9 600176 中国玻 纤 18,298,901.83 3.39
10 601166 兴业银 行 17,973,081.67 3.33
11 600111 包钢稀 土 17,817,596.95 3.30
12 600694 大商股 份 15,385,441.33 2.85
13 300273 和佳股 份 14,102,115.95 2.61
14 000401 冀东水 泥 13,633,843.21 2.53
15 600395 盘江股 份 13,338,238.71 2.47
16 600703 三安光 电 13,214,140.17 2.45
17 601336 新华保 险 13,183,024.61 2.44
18 600858 银座股 份 13,176,635.00 2.44
19 600999 招商证 券 13,013,324.44 2.41
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 31 页
20 000826 桑德环 境 12,777,311.16 2.37
21 000423 东阿阿 胶 12,061,916.37 2.24
22 600267 海正药 业 11,871,312.48 2.20
23 000895 双汇发 展 11,416,628.49 2.12
24 600123 兰花科 创 11,086,398.92 2.06
25 002017 东信和 平 10,794,762.12 2.00
注：本项中“ 本期累计 买 入金额”按买 入成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 50,707,354.78 9.40
2 600000 浦发银 行 39,104,812.56 7.25
3 600009 上海机 场 38,825,594.23 7.20
4 600549 厦门钨 业 31,347,473.13 5.81
5 600383 金地集 团 29,515,536.59 5.47
6 600690 青岛海 尔 27,620,532.76 5.12
7 000063 中兴通 讯 24,494,094.14 4.54
8 600519 贵州茅 台 21,671,164.64 4.02
9 600694 大商股 份 19,463,382.40 3.61
10 600176 中国玻 纤 18,726,654.22 3.47
11 002007 华兰生 物 17,604,017.42 3.26
12 601166 兴业银 行 17,373,429.66 3.22
13 600467 好当家 15,508,401.66 2.87
14 601766 中国南 车 14,989,598.97 2.78
15 000002 万
科Ａ 14,810,409.97 2.75
16 600858 银座股 份 13,843,153.04 2.57
17 600015 华夏银 行 13,618,255.07 2.52
18 000527 美的电 器 13,602,634.49 2.52
19 000401 冀东水 泥 13,500,383.54 2.50
20 600999 招商证 券 13,131,578.49 2.43
21 600267 海正药 业 12,549,327.91 2.33
22 000895 双汇发 展 12,308,479.32 2.28
23 600970 中材国 际 12,253,267.62 2.27
24 600703 三安光 电 12,075,780.40 2.24
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 32 页
25 000423 东阿阿 胶 11,835,268.43 2.19
26 002482 广田股 份 11,285,885.23 2.09
27 601601 中国太 保 11,227,876.55 2.08
28 000926 福星股 份 10,899,973.52 2.02
注：本项中“ 本期累计 卖 出金额”按卖 出成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 661,203,859.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 730,566,155.75
注：本 项中 “买 入股 票的 成本( 成交) 总额 ”及 “卖 出股票 的收 入( 成交) 总额 ”均按 买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支 持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或 在报 告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.2
基金 投资 的前 十名 股票 中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 122,368.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 33 页
4 应收利 息 10,423.28
5 应收申 购款 26,135.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 158,926.70
7.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有 的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,235 67,265.48 86,661,454.01 15.64% 467,269,788.51 84.36%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有 本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
500,336.35 0.09%
注：1 、本公司 高级管理 人 员、基金投资 和研究部 门 负责人持有该 只基金份 额 总量的数量 区间:10
万份—50 万份 ；
2、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间:0。
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 34 页
基金合 同生 效日 （ 2011 年 6 月 14 日 ） 基金 份额 总额 1,429,930,353.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 652,012,281.16
本报告 期基 金总 申购 份额 21,310,834.90
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 119,391,873.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 553,931,242.52
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 没有 涉及 基金 管理人 、基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司， 该 事 务
所自基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 35 页
长江证券 1 319,866,291.13 22.99% 272,259.16 23.34% -
江海证券 1 183,256,433.85 13.17% 155,767.99 13.35% -
光大证券 2 126,572,270.96 9.10% 102,841.45 8.82% -
财富证券 1 113,366,570.07 8.15% 94,014.79 8.06% -
东方证券 1 111,556,434.25 8.02% 94,822.62 8.13% -
申银万国 1 100,844,196.01 7.25% 81,936.40 7.02% -
中金公司 2 100,795,087.47 7.24% 81,897.21 7.02% -
海通证券 2 76,792,471.60 5.52% 65,272.52 5.60% -
中信证券 2 72,580,719.01 5.22% 61,692.54 5.29% -
国信证券 1 72,322,006.46 5.20% 58,761.79 5.04% -
中投证券 2 70,303,493.35 5.05% 61,374.61 5.26% -
渤海证券 1 33,748,216.11 2.43% 28,056.67 2.41% -
国泰君安 1 9,259,947.81 0.67% 7,847.73 0.67% -
华宝证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 2 - 0.00% - 0.00% -
天源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证券 1 - 0.00% - 0.00% -
招商证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中航证券 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 1 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 36 页
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程 序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 增加 交易 单元 ：广发 证券 、西 南证 券；
本报告 期内 退租 交易 单元 ：中邮 证券 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
本基金 本报 告期 未进 行债 券交易 、回 购交 易及 权证 交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金 2011
年第4 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-1-20
2
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金更 新招
募说明 书（2011 年1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-1-20
3
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金更 新招
募说明 书摘 要（2011 年第1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-1-20
4
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金 2011
年年度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-3-28
5
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金 2011
年年度 报告 摘要
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-3-28
6
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金 2012
年第1 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-4-21
7
关于旗 下部 分基 金增 加信 达证券 股份 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-5-9
8
关于赎 回公 司持 有旗 下部 分开放 式基 金的
公告
中国证 监会 指定 报刊 及本
公司网 站
2012-6-8
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成内需 增长 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《大 成内 需增 长股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
大成内需增长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 37 页
3 、 《大 成内 需增 长股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
12.2 存放地点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ）
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年 8 月25 日
