大成精选增值混合型证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2012 年 8 月 25 日
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会 、董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大遗漏，
并对其内容的真实性 、 准 确性和完整性承担个 别及 连带的法律责任。 本半年 度报告已经三分之二
以上独立董事签字同 意， 并由董事长签发。
基金托管人中国农业 银行 股份有限公司 （以下简称 “中国农业银行” ） 根据本 基金 合同规定，
于2012 年8 月21 日复核了 本报告中的财务指 标、 净值表现、 利润 分配情况 、 财务会计报告 、 投
资组合报告等内容， 保证 复核内容不存在虚假 记载 、误导性陈述或者重 大遗 漏。
基金管理人承诺以诚 实信 用、 勤勉尽责的原 则管理 和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。 投资 有风险 ， 投资者在作出投 资决策 前应仔细阅读本
基金的招募说明书及 其更 新。
本报告中财务资料未 经审 计 。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ......................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 10
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ....................... 11
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） ............................................................................................... 11
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 11
6.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 25
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 25
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 26
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 26
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 28
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 29
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 29
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 29
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 29
7.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 30
§8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 30
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 30
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 30
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 31
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§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 31
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 31
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 31
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 31
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 31
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 31
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 31
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 31
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 33
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................. 33
11.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 33
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 34
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 34
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 大成精 选增 值混 合
基金主 代码 090004
交易代 码 090004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 12 月 15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,587,323,135.55 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 投资于 具有 竞争 力比 较优 势和长 期增 值潜 力的 行业 和
企业， 为投 资者 寻求 持续 稳定的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 利用 大成 基金 自行 开发的 投资 管理 流程 ，采 用
“自上 而下 ”资 产配 置和 行业配 置， “自 下而 上” 精
选股票 的投 资策 略， 主要 投资于 具有 竞争 力比 较优 势
和长期 增值 潜力 的行 业和 企业的 股票 ，通 过积 极主 动
的投资 策略 ，追 求基 金资 产长期 的资 本增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 国 债券总 指数 ×25 %
风险收 益特 征 本基金 属混 合型 证券 投资 基金， 由于 本基 金采 取积 极
的投资 管理 、主 动的 行业 配置， 使得 本基 金成 为证 券
投资基 金中 风险 程度 中等 偏高的 基金 产品 ，其 长期 平
均的风 险和 预期 收益 低于 成长型 基金 ，高 于价 值型 基
金、指 数型 基金 、纯 债券 基金和 国债 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张树忠 蒋超良
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市西 城区 复兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 托管 业务 部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -91,449,649.06
本期利 润 117,191,116.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0449
本期加 权平 均净 值利 润率 5.76%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 670,136,068.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2590
期末基 金资 产净 值 2,017,374,414.68
期末基 金份 额净 值 0.7797
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 257.36%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可 供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.25% 1.05% -4.82% 0.81% 1.57% 0.24%
过去三 个月 3.05% 1.00% 0.75% 0.83% 2.30% 0.17%
过去六 个月 6.02% 1.24% 4.49% 0.99% 1.53% 0.25%
过去一 年 -21.52% 1.26% -12.88% 1.01% -8.64% 0.25%
过去三 年 -11.20% 1.52% -8.70% 1.16% -2.50% 0.36%
自基金 合同
生效起 至今
257.36% 1.65% 121.93% 1.44% 135.43% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-140%
0%
140%
280%
420%
560%
04-12-15 06-06-18 07-12-20 09-06-22 10-12-24 12-06-26
大成精选增值 业绩比较基准
注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效 起6 个月 内为 建仓 期 ， 截 至报 告日本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。
2、 大成 基金 管理 有限 公司 根据 《大 成精 选增 值混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的 相关 约定 ， 经与
基金托 管人 协商 一致 ，并 报中国 证监 会备 案， 自 2011 年 1 月 1 日起 ，大 成 精选增 值混 合型 证券
投 资 基 金 使 用 的 业 绩 比 较 基 准 由 原 “ 新 华 富 时 中 国 A600 指数 ×75 % ＋ 新 华 富 时 中 国 国 债 指 数
×25% ” 变 更为 “沪深 300 指数 × 75% ＋中 国债 券总 指 数 × 25 %” 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ，于 1999 年 4 月 12 日正
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式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%)。截至 2012 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管 理 3 只封 闭式 证券 投资 基金 ：景宏 证券 投资 基金 、景 福证券 投资 基金 、大
成优选 股票 型证 券投 资基 金，1 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：深 证成 长 40ETF 及大成深 证成 长
40ETF 联接基金，1 只创 新型基 金： 大 成景 丰分 级 债券型 证券 投资 基金，1 只 QDII 基金： 大成 标
普 500 等权 重指 数基 金 及 21 只 开放 式证 券投 资基 金 ： 大成 价值 增长 证券 投资 基金、 大成 债券 投资
基金、大成蓝 筹稳健证 券 投资基金、大 成精选增 值 混合型证券投 资基金、 大 成货币市场 证券投资
基金 、 大 成沪 深 300 指 数 证券投 资基 金 、 大 成财 富 管理 2020 生命 周期 证券 投 资基金 、 大成 积极 成
长股票 型证 券投 资基 金 、 大成创 新成 长混 合型 证券 投 资基 金(LOF) 、 大成 景阳 领先股 票型 证券 投资
基金、大成强 化收益债 券 型证券投资基 金、大成 策 略回报股票型 证券投资 基 金、大成行 业轮动股
票型证券投资 基金、大 成 中证红利指数 证券投资 基 金、大成核心 双动力股 票 型证券投资 基金、大
成保本混合型 证券投资 基 金、大成内需 增长股票 型 证券投资基金 、大成中 证 内地消费主 题指数证
券投资基金、 大成可转 债 增强债券型证 券投资基 金 、大成新锐产 业股票型 证 券投资基金 、大成景
恒保本 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘安田
先生
本基金 基
金经理
2010 年4
月 7 日
- 8 年
金融学 硕士。 曾任 职于 中 国
证券研 究设 计中 心、 友 邦 华
泰基金 管理 公司、 工银 瑞 信
基金管 理公 司。 曾 担任 行 业
研究员、 宏观 经济 及策 略 研
究员、 基金 经理 助理。2008
年8 月 加入 大成 基金， 曾 任
大成基 金管 理有 限公 司研
究部总 监助 理。2010 年4
月7 日起 任大 成精 选增 值 混
合型证 券投 资基 金基 金经
理。2012 年 3 月 20 日起 任
大成新 锐产 业股 票型 证券
投资基 金基 金经 理。 具 有 基
金从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定 之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 精选增值混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成精选增 值混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投 资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
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的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申 购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对投 资组合 间同 向交 易、 反向 交 易等可 能存 在异 常交 易的 行为进 行分 析。
2012 年上 半年， 公司 旗下 主动投 资组 合间 股票 交易 存在两 笔同 日反 向交 易， 与 市场成 交情 况比 较，
两笔交易成交 均价与市 场 均价不存在明 显差异， 且 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 占该股当
日市场 成交 量比 例均 低 于 1% 。 主 动型 投资 组合 与指 数型投 资组 合之 间或 指数 型投资 组合 之间 存在
股票同日反向 交易，其 中 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该股当日
成交 量 5% 的 情况 有 3 次， 原因是 指数 型投 资组 合投 资策略 需要； 投资 组合 间 存在债 券同 日反 向交
易，但投资组 合间的交 易 价格比较一致 ，与市场 成 交均价较为接 近，且各 投 资组合成交 量占市场
成交量 比例 不 足 5% ， 基于 此公司 认为 ， 投 资组 合间 债券的 同日 反向 交易 不存 在异常 交易 行为 ； 相
邻交易日反向 交易的市 场 成交比例、成 交均价等 交 易结果数据表 明该类交 易 不对市场产 生重大影
响，无异常； 而投资组 合 间虽然存在同 向交易行 为 ，但结合交易 价差分布 统 计分析和潜 在利益输
送金额 统计 结果 ，投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
美国经 济去 年下 半年 以来 的经济 复苏 势头 强劲 回升 ， 曾一度 令市 场 对 2012 年 美 国经济 增长 充
满信心。但显 然，美国 经 济自第二季度 以来的持 续 回落速度要超 过市场预 期 。今年第一 季度，美
国 GDP 环 比折 年率 由 2.2% 下修 至 1.9% ，不 过仍 高 于市场 预期 的 1.8% 。
希腊自 去年 下半 年的 “公 投闹剧 ” ， 到今 年第 一轮 投 票的无 疾而 终， 始终 牵动 全球市 场神 经，
希腊问题让世 界认识到 欧 债危机并非如 此前预计 般 可以短时间收 场。欧债 危 机愈发演变 成一场全
球救助行动。 危机从第 一 阶段已经转向 第二阶段 ， 即从边缘国家 蔓延至核 心 国家，西班 牙、意大
利等“ 大而 不能 倒” 的国 家陷入 困境 ，由 此将 倒逼 政策和 改革 的加 速出 台。
对于中国经济 而言，出 口 并没有因为欧 债问题而 严 重恶化。中国 经济上半 年 给投资者印象 最
深的是两个方 面：一是 经 济的不断下滑 ，而且是 在 没有任何 严重 冲击的下 台 阶，上半年 经济增长
率为 7.8%,远低于 2003 年 至今的 平均 增长， 略好 于 2008 年 全球 金融 危机 最严 重的四 季度； 二是 政
府政策并没有 出台大规 模 的刺激计划， 迄今为止 只 是在“稳增长 ”而不是 在 刺激经济层 面上采取
措施。 上面 两方 面说 明中 国经济 的潜 在增 速确 实在 下滑， 而且 政府 已经 能够 容忍目 前的 低速 增长 ，
并且政府在经 济转型方 面 采取了一系列 的政策。 跟 随宏观经济， 煤炭、水 泥 和工程机械 行业都出
现了持 续的 低迷 ，消 费也 因此下 滑。 上半 年经 济的 唯一亮 点在 于房 地产 销售 好于预 期。
A 股市 场上 半年 呈现 宽幅震 荡的 态势 。在 政策 放松 预 期下 ，周 期品 一季 度带动 市场 走强 ， 而
在二季 度政 策放 松低 于预 期后 A 股开 始回 落，上 半 年沪 深 300 仅上 涨 4.9% 。 行业层 面上 ，保 险、
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证券、地产、 医药、食 品 饮料表现较好 ，煤炭、 建 材、汽车和银 行表现较 差 。本基金规 避了部分
的风险 ， 并没 有采 取特 别 激进的 操作 。 但是 也参 与 了部分 周期 品的 投资 ， 影 响了组 合的 部分 收益 。
上半年 本基 金上 涨 6.04% ，跑赢 沪 深 300 指数 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.7797 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 6.02% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 4.49%， 高于 业绩 比较 基 准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
由于最新的欧 盟峰会在 欧 元区的一体化 进程、欧 元 区永久性救助 基金以及 欧 洲刺激经济增 长
等方面达成了 框架性的 一 致意见，海外 金融市场 对 于国内的恶劣 影响可能 会 告一段落。 但是未来
在具体实施上 述方案还 会 存在许多问题 ，以及欧 洲 经济复苏乏力 等影响， 尚 不能判断海 外经济就
此好转 。海 外经 济对 于中 国经济 和金 融市 场的 冲击 在未来 的一 个季 度内 可能 会处于 中性 状态 。
影响国内市场 走势最大 的 因素来自于国 内经济的 变 数。中国经济 中枢的下 滑 已经得到确认 ，
中国政府并没 有重走老 路 ，而是认可目 前的低 增 长 ，并且在稳增 长的同时 促 进经济转型 。由于二
季度中 国经 济已 经极 差， 在过去 的十 年中 ，仅 略好 于 2008 年 四季 度。 中国 经 济应该 于 2012 年二
季度触 底， 但是 在未 来较 长时间 的区 间来 看， 处于 L 型走势。对于 未来 一个 季度资 本市 场的 看 法
则是不 悲观 ，但 是并 不贪 心，A 股 可能 会进 入低 回 报和低 波动 时期 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运 营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行 评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 11 页 共 34 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管大成精 选增值混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —— 中国 农业银行 股份 有
限公司 严格遵 守《证券 投 资基金法》 相 关法律法 规 的规定以及《 大成精选 增 值混合型证 券投资基
金基金合同》 、 《大成精 选 增值混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定， 对大 成精选增值 混合型 证
券投资 基金 管理 人 — 大成 基金管 理有 限公 司2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 在大成精 选 增值混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算 、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支、利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的大 成精选增 值 混合型证券 投资基金
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.2.1 216,220,859.47 121,047,310.02
结算备 付金
3,607,589.75 2,298,172.54
存出保 证金
637,595.74 1,309,149.21
交易性 金融 资产 6.4.2.2 1,799,971,856.85 1,822,297,082.13
其中： 股票 投资
1,799,971,856.85 1,723,977,082.13
基金投 资
- -
债券投 资
- 98,320,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.2.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.2.4 - -
应收证 券清 算款
2,012,828.16 -
应收利 息 6.4.2.5 41,208.43 1,564,092.19
应收股 利
- -
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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应收申 购款
122,899.72 366,313.51
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.2.6 - -
资产总 计
2,022,614,838.12 1,948,882,119.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 10,765,613.80
应付赎 回款
575,148.27 214,983.44
应付管 理人 报酬
2,520,944.97 2,903,283.89
应付托 管费
420,157.50 483,880.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.2.7 1,024,897.18 1,151,689.71
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.2.8 699,275.52 900,293.18
负债合 计
5,240,423.44 16,419,744.62
所有 者权益：
实收基 金 6.4.2.9 1,347,238,346.58 1,368,362,820.10
未分配 利润 6.4.2.10 670,136,068.10 564,099,554.88
所有者 权益 合计
2,017,374,414.68 1,932,462,374.98
负债和 所有 者权 益总 计
2,022,614,838.12 1,948,882,119.60
注：报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.7797 元 ，基 金份 额总额 2,587,323,135.55
份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
137,828,277.55 -91,654,392.41
1.利息 收入
1,289,895.52 2,713,087.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.2.11 999,428.63 962,150.77
债券利 息收 入
167,156.86 1,016,575.34
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
123,310.03 734,361.06
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-72,140,598.74 119,983,451.84
其中： 股票 投资 收益 6.4.2.12 -85,651,827.57 106,037,557.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.2.13 1,400.00 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.2.14 - -
股利收 益 6.4.2.15 13,509,828.83 13,945,894.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.2.16 208,640,765.53 -214,572,196.92
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.2.17 38,215.24 221,265.50
减：二、费用
20,637,161.08 31,366,161.33
1．管 理人 报酬 6.4.5.2.1 15,143,399.77 21,430,753.74
2．托 管费 6.4.5.2.2 2,523,900.00 3,571,792.30
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.2.18 2,758,100.10 6,139,917.97
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.2.19 211,761.21 223,697.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
117,191,116.47 -123,020,553.74
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
117,191,116.47 -123,020,553.74
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,368,362,820.10 564,099,554.88 1,932,462,374.98
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 117,191,116.47 117,191,116.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-21,124,473.52 -11,154,603.25 -32,279,076.77
其中：1. 基 金申 购款 31,307,561.92 15,452,971.46 46,760,533.38
2. 基金 赎回 款 -52,432,035.44 -26,607,574.71 -79,039,610.15
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,347,238,346.58 670,136,068.10 2,017,374,414.68
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,479,561,788.67 1,534,645,090.94 3,014,206,879.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -123,020,553.74 -123,020,553.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
164,766,372.18 129,077,897.69 293,844,269.87
其中：1. 基 金申 购款 328,945,767.15 290,302,865.80 619,248,632.95
2. 基金 赎回 款 -164,179,394.97 -161,224,968.11 -325,404,363.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -47,705,796.86 -47,705,796.86
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,644,328,160.85 1,492,996,638.03 3,137,324,798.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王颢 ______
______ 刘彩 晖______
____ 范瑛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计、税项 与 最 近一期年度报告相一 致的 说明。
本报告期 所采 用的 会计 政 策、会 计估 计税 项与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.2 重要财务报表项目的 说明
6.4.2.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 216,220,859.47
定期存 款 -
其他存 款 -
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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合计： 216,220,859.47
6.4.2.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,925,915,902.56 1,799,971,856.85 -125,944,045.71
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,925,915,902.56 1,799,971,856.85 -125,944,045.71
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
无余额 。
6.4.2.4 买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
无余额 。
6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
无 余额 。
6.4.2.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 39,747.37
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,461.06
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 41,208.43
6.4.2.6 其他资产
无余额 。
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6.4.2.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,024,897.18
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,024,897.18
6.4.2.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 314.99
预提费 用 198,905.98
其他 54.55
合计 699,275.52
6.4.2.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,627,891,169.74 1,368,362,820.10
本期申 购 60,125,210.99 31,307,561.92
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -100,693,245.18 -52,432,035.44
本期末 2,587,323,135.55 1,347,238,346.58
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.2.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,377,671,281.65 -813,571,726.77 564,099,554.88
本期利 润 -91,449,649.06 208,640,765.53 117,191,116.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-20,668,030.43 9,513,427.18 -11,154,603.25
其中： 基金 申购 款 30,710,983.88 -15,258,012.42 15,452,971.46
基金赎 回款 -51,379,014.31 24,771,439.60 -26,607,574.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,265,553,602.16 -595,417,534.06 670,136,068.10
6.4.2.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
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项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 988,100.37
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 10,873.64
其他 454.62
合计 999,428.63
6.4.2.12 股票投资收益
6.4.2.12.1 股票投资收益—— 买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 925,026,976.36
减：卖 出股 票成 本总 额 1,010,678,803.93
买卖股 票差 价收 入 -85,651,827.57
6.4.2.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 100,000,000.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 98,293,600.00
减：应 收利 息总 额 1,705,000.00
债券投 资收 益 1,400.00
6.4.2.14 衍生工具收益
无。
6.4.2.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 13,509,828.83
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 13,509,828.83
6.4.2.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 208,640,765.53
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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—— 股 票投 资 208,667,165.53
—— 债 券投 资 -26,400.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 208,640,765.53
6.4.2.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 35,755.06
转换费 收入 2,460.18
合计 38,215.24
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减,基 金赎 回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2. 本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回费 的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
6.4.2.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
2,758,100.10
银行间 市场 交易 费用 -
合计
2,758,100.10
6.4.2.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,179.94
债券帐 户维 护费 9,000.00
其他 3,855.23
合计 211,761.21
6.4.3 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
无。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
无。
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6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期内 未存 在其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.4.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.5 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
光大证 券 - 0.00% 115,427,370.43 2.84%
6.4.5.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的债券 交易 。
6.4.5.1.3 债券回购交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 均无 通过 关联方 交易 单元 进行 的 债 券回购 交易 。
6.4.5.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 均无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权证 交易 。
6.4.5.1.5 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 - 0.00% - 0.00%
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 93,785.21 2.77% 93,785.21 5.01%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协议 的 服务 范 围 还 包 括 佣 金收 取 方为 本 基 金 提 供 的 证券 投 资研 究 成 果 和 市 场信
息服务 等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,143,399.77 21,430,753.74
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
1,800,248.08 2,468,594.82
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 X 1.5% / 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,523,900.00 3,571,792.30
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券或 回购交 易 。
6.4.5.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月30 日
基金合 同生 效日(2004 年12 - -
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月15 日)持 有的 基金 份额
期初持 有的 基金 份额 - 34,931,299.49
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 34,931,299.49
期末持 有的 基金 份额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例
- 0.00%
注：本 基金 管理 人赎回 本 基金的 费率 与本 基金 法律 文件规 定一 致 。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末未 持有 本基 金。
6.4.5.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产 生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 216,220,859.47 988,100.37 213,076,439.24 923,465.35
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.5.7 其他关联交易事项的 说明
无。
6.4.6 利润分配情况
6.4.6.1 利润分配情况 —— 非 货币 市场基金
无。
6.4.7 期末（ 2012 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
无。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
无。
6.4.7.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
无 。
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6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金， 属于高风 险 品种。本基金 投资的金 融 工具主要包括 股
票投资、债券 投资及权 证 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面临 的与这些 金 融工具相关 的风险主
要包括信用风 险、流动 性 风 险及市场风 险。本基 金 的基金管理人 从事风险 管 理的主要目 标是争取
将相对风险控 制在限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之间 取得最佳 的 平衡以实现 “风险和
收益相 匹配 ”的 风险 收益 目标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。 风 险管理 部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基 金的托管 行 中 国农业银行 ，与该银 行存 款相关的信 用风险不 重大 。本基金在 交易所
进行的交易均 以中 国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2012 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 信 用
类债券(2011 年12 月31 日：同)。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的 基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证券交易 所上市， 其 余亦可在银行 间同业市 场 交易，均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本 期末
2012 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 216,220,859.47 - - - 216,220,859.47
结算备付金 3,607,589.75 - - - 3,607,589.75
存出保证金 - - - 637,595.74 637,595.74
交易性金融资产 - - - 1,799,971,856.85 1,799,971,856.85
应收证券清算款 - - - 2,012,828.16 2,012,828.16
应收利息 - - - 41,208.43 41,208.43
应收申购款 64,790.63 - - 58,109.09 122,899.72
其他资产 - - - - -
资 产总计 219,893,239.85 - - 1,802,721,598.27 2,022,614,838.12
负债
应付赎回款 - - - 575,148.27 575,148.27
应付管理人报酬 - - - 2,520,944.97 2,520,944.97
应付托管费 - - - 420,157.50 420,157.50
应付交易费用 - - - 1,024,897.18 1,024,897.18
其他负债 - - - 699,275.52 699,275.52
负 债总计 - - - 5,240,423.44 5,240,423.44
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利 率敏感度 缺口 219,893,239.85 - - 1,797,481,174.83 2,017,374,414.68
上 年度末
2011 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 121,047,310.02 - - - 121,047,310.02
结算备付金 2,298,172.54 - - - 2,298,172.54
存出保证金 160,000.00 - - 1,149,149.21 1,309,149.21
交易性金融资产 98,320,000.00 - - 1,723,977,082.13 1,822,297,082.13
应收利息 - - - 1,564,092.19 1,564,092.19
应收申购款 - - - 366,313.51 366,313.51
其他资产 - - - - -
资 产总计 221,825,482.56 - - 1,727,056,637.04 1,948,882,119.60
负债
应付证券清算款 - - - 10,765,613.80 10,765,613.80
应付赎回款 - - - 214,983.44 214,983.44
应付管理人报酬 - - - 2,903,283.89 2,903,283.89
应付托管费 - - - 483,880.60 483,880.60
应付交易费用 - - - 1,151,689.71 1,151,689.71
其他负债 - - - 900,293.18 900,293.18
负 债总计 - - - 16,419,744.62 16,419,744.62
利 率敏感度 缺口 221,825,482.56 - - 1,710,636,892.42 1,932,462,374.98
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于 2012 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2011 年 12 月 31 日 本 基金持 有的 交易
性债券 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为5.09%) ， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响(2011 年12 月31 日 ：同) 。
6.4.8.4.2 外汇风险
外 汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通 过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中，股 票 投资比例为基 金
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资产 的 40%-95% ，债 券投 资比例 为基 金资 产 的 0%-55% ，现 金及 到期 日在 一年 以内的 政府 国债 的比
例不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 此 外， 本基 金的 基金 管理 人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监
控，定 期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基 金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,799,971,856.85 89.22 1,723,977,082.13 89.21
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 1,799,971,856.85 89.22 1,723,977,082.13 89.21
6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
（ 2012 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2011 年12 月 31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约 12,105 增加 约 11,509
业绩比 较基 准下 降 5% 下降 约 12,105 下降 约 11,509
6.4.9 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,799,971,856.85 88.99
其中： 股票 1,799,971,856.85 88.99
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 219,828,449.22 10.87
6 其他各 项资 产 2,814,532.05 0.14
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7 合计 2,022,614,838.12 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 60,876,417.57 3.02
C 制造业 1,023,746,655.26 50.75
C0 食品、 饮料
163,723,213.76 8.12
C1
纺织 、服 装、 皮毛 53,852,378.57 2.67
C2
木材 、家 具 - 0.00
C3
造纸 、印 刷 - 0.00
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 34,772,330.96 1.72
C5
电子 50,372,770.20 2.50
C6
金属 、非 金属 149,334,520.95 7.40
C7
机械 、设 备、 仪表 376,218,919.74 18.65
C8
医药 、生 物制 品 195,472,521.08 9.69
C99
其他 制造 业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - 0.00
E 建筑业 33,214,624.18 1.65
F 交通运 输、 仓储 业 24,501,710.70 1.21
G 信息技 术业 37,427,562.40 1.86
H 批发和 零售 贸易 106,493,761.34 5.28
I 金融、 保险 业 255,936,496.28 12.69
J 房地产 业 164,427,116.42 8.15
K 社会服 务业 93,347,512.70 4.63
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 1,799,971,856.85 89.22
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600036 招商银 行 7,500,000 81,900,000.00 4.06
2 600383 金地集团 11,499,914 74,519,442.72 3.69
3 000826 桑德环 境 3,240,000 74,196,000.00 3.68
4 600519 贵州茅 台 300,000 71,745,000.00 3.56
5 601318 中国平 安 1,499,953 68,607,850.22 3.40
6 600518 康美药 业 4,299,847 66,303,640.74 3.29
7 600690 青岛海 尔 5,200,000 60,944,000.00 3.02
8 600104 上汽集 团 3,499,914 50,013,771.06 2.48
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 27 页 共 34 页
9 600079 人福医 药 2,141,476 49,660,828.44 2.46
10 000651 格力电 器 2,377,866 49,578,506.10 2.46
11 000858 五 粮 液 1,499,976 49,139,213.76 2.44
12 600585 海螺水 泥 3,099,970 45,941,555.40 2.28
13 600837 海通证 券 4,499,926 43,334,287.38 2.15
14 600859 王府井 1,549,609 42,397,302.24 2.10
15 000937 冀中能 源 2,699,769 41,225,472.63 2.04
16 600739 辽宁成 大 2,499,913 38,998,642.80 1.93
17 600362 江西铜 业 1,593,600 38,102,976.00 1.89
18 000568 泸州老 窖 900,000 38,079,000.00 1.89
19 601601 中国太 保 1,699,926 37,704,358.68 1.87
20 000063 中兴通 讯 2,539,940 35,457,562.40 1.76
21 600066 宇通客 车 1,559,952 35,036,521.92 1.74
22 002154 报 喜 鸟 2,549,736 34,752,901.68 1.72
23 600048 保利地 产 3,064,402 34,750,318.68 1.72
24 600970 中材国 际 2,878,217 33,214,624.18 1.65
25 002241 歌尔声 学 900,000 32,841,000.00 1.63
26 000402 金 融 街 4,999,958 32,649,725.74 1.62
27 000338 潍柴动 力 900,000 26,721,000.00 1.32
28 000581 威孚高 科 936,479 25,659,524.60 1.27
29 000417 合肥百 货 1,999,826 25,097,816.30 1.24
30 601111 中国国 航 3,984,018 24,501,710.70 1.21
31 600000 浦发银 行 3,000,000 24,390,000.00 1.21
32 600549 厦门钨 业 535,235 23,502,168.85 1.16
33 600765 中航重 机 3,000,000 23,130,000.00 1.15
34 600376 首开股 份 1,699,972 22,507,629.28 1.12
35 600557 康缘药 业 1,499,923 22,168,861.94 1.10
36 000401 冀东水 泥 1,499,845 21,087,820.70 1.05
37 000012 南
玻Ａ 2,300,000 20,700,000.00 1.03
38 601918 国投新 集 1,609,414 19,650,944.94 0.97
39 600261 阳光照 明 1,650,000 19,635,000.00 0.97
40 600267 海正药 业 1,120,000 19,577,600.00 0.97
41 000625 长安汽 车 3,999,972 19,519,863.36 0.97
42 002123 荣信股 份 1,699,911 19,327,988.07 0.96
43 300284 苏交科 1,789,861 19,151,512.70 0.95
44 002327 富安娜 419,861 19,099,476.89 0.95
45 603001 奥康国 际 706,456 19,010,730.96 0.94
46 300105 龙源技 术 693,528 18,926,379.12 0.94
47 002422 科伦药 业 379,934 17,727,720.44 0.88
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 28 页 共 34 页
48 300115 长盈精 密 736,629 17,531,770.20 0.87
49 300024 机器人 649,873 14,342,697.11 0.71
50 600309 烟台万 华 1,010,000 13,483,500.00 0.67
51 300124 汇川技 术 587,003 13,383,668.40 0.66
52 002001 新 和 成 499,868 10,562,210.84 0.52
53 600276 恒瑞医 药 329,908 9,471,658.68 0.47
54 002124 天邦股份 700,000 4,760,000.00 0.24
55 002453 天马精 化 110,000 2,278,100.00 0.11
56 002230 科大讯 飞 100,000 1,970,000.00 0.10
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600585 海螺水 泥 51,503,554.68 2.67
2 600837 海通证 券 42,738,077.74 2.21
3 600362 江西铜 业 39,798,851.09 2.06
4 601318 中国平 安 37,264,579.52 1.93
5 000402 金 融 街 34,487,074.84 1.78
6 000625 长安汽 车 34,058,207.33 1.76
7 000338 潍柴动 力 31,065,148.29 1.61
8 000401 冀东水 泥 27,536,917.92 1.42
9 601699 潞安环 能 26,095,830.08 1.35
10 601111 中国国 航 24,473,338.91 1.27
11 601766 中国南 车 23,676,867.77 1.23
12 600104 上汽集 团 22,555,734.75 1.17
13 000012 南
玻Ａ 22,059,812.50 1.14
14 601918 国投新 集 21,609,392.32 1.12
15 000651 格力电 器 20,968,587.07 1.09
16 600376 首开股 份 20,787,288.69 1.08
17 600557 康缘药 业 20,663,345.62 1.07
18 600739 辽宁成 大 20,392,999.76 1.06
19 300284 苏交科 19,882,579.91 1.03
20 002241 歌尔声 学 19,509,902.49 1.01
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 29 页 共 34 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600132 重庆啤 酒 70,303,618.23 3.64
2 002106 莱宝高 科 48,217,774.68 2.50
3 601601 中国太 保 40,351,154.48 2.09
4 000423 东阿阿 胶 31,595,893.31 1.64
5 600458 时代新 材 31,559,825.00 1.63
6 600104 上汽集 团 31,354,668.22 1.62
7 002081 金 螳 螂 29,505,306.22 1.53
8 600742 一汽富 维 29,189,647.51 1.51
9 600298 安琪酵 母 28,907,421.51 1.50
10 000629 攀钢钒 钛 28,208,101.01 1.46
11 601699 潞安环 能 27,082,688.72 1.40
12 601166 兴业银 行 26,782,481.95 1.39
13 601766 中国南 车 25,237,703.24 1.31
14 600739 辽宁成 大 23,185,780.51 1.20
15 000568 泸州老 窖 22,635,668.65 1.17
16 600690 青岛海 尔 21,465,795.89 1.11
17 600837 海通证 券 20,653,335.88 1.07
18 600585 海螺水 泥 20,543,615.40 1.06
19 600000 浦发银 行 20,152,626.66 1.04
20 600537 亿晶光 电 20,077,936.86 1.04
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 878,006,413.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 925,026,976.36
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 权证。
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 30 页 共 34 页
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.9.2 本基金 投资 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 637,595.74
2 应收证 券清 算款 2,012,828.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 41,208.43
5 应收申 购款 122,899.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,814,532.05
7.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。
7.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
127,144 20,349.55 18,514,017.37 0.72% 2,568,809,118.18 99.28%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户数 。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
914,280.36 0.04%
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 31 页 共 34 页
注：1 、 本 公司 高级 管理 人 员、 基金 投资 和研 究部 门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 ：10
万份 至50 万份 （含） ；
2 、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 ：0 。
§9 开放式基金份额 变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 12 月15 日 ）基 金份 额 总额
1,336,450,798.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,627,891,169.74
本报告 期基 金总 申购 份额 60,125,210.99
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 100,693,245.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,587,323,135.55
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内没 有涉 及本 基金 管理人 、基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所 有 限公司，该事 务
所自基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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瑞银证 券 1 442,807,381.27 24.65% 376,386.94 24.94% -
红塔证 券 1 238,082,496.54 13.25% 202,369.49 13.41% -
中金公 司 2 235,898,120.57 13.13% 200,512.71 13.29% -
国盛证 券 1 160,213,272.63 8.92% 130,174.10 8.63% -
东北证 券 1 153,440,422.02 8.54% 133,225.09 8.83% -
兴业证 券 2 129,605,584.10 7.21% 106,224.58 7.04% -
中信建 投 3 76,693,433.44 4.27% 64,998.22 4.31% -
华泰联 合 2 75,797,785.59 4.22% 61,586.59 4.08% -
国金证 券 2 69,171,889.43 3.85% 56,202.57 3.72% -
华创证 券 1 53,158,812.79 2.96% 43,191.55 2.86% -
天风证 券 1 43,285,517.04 2.41% 35,169.70 2.33% -
国泰君 安 1 35,369,207.38 1.97% 28,737.67 1.90% -
浙商证 券 1 26,676,425.20 1.48% 22,608.35 1.50% -
西部证券 1 20,682,668.69 1.15% 17,227.17 1.14% -
国信证 券 1 17,485,031.69 0.97% 14,861.92 0.98% -
齐鲁证 券 1 11,846,502.92 0.66% 10,342.02 0.69% -
长城证 券 2 6,303,785.00 0.35% 5,358.20 0.36% -
安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
上海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
光大证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% -
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 3 - 0.00% - 0.00% -
北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
招商证 券 3 - 0.00% - 0.00% -
合计 49
1,796,518,336.30 100.00% 1,509,176.87 100.00%
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
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[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租 用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服 务 ；
（四 ） 具 备各 投资 组合 运 作所需 的高 效 、 安 全的 通 讯条件 ， 有足 够的 交易 和 清算能 力 ， 满 足各
投资组 合证 券交 易需 要；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 的变 更情 况如下 ：
本报告 期内 增加 交易 单元 ： 中信 建投 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
大成精选 增值混 合型证 券 投资基金2011
年度4 季 度报告
中国证监 会指定 报刊及 本
公司网站
2012-1-20
2
大成精选 增值混 合型证 券 投资基金 更新
招募说明 书（2011 年 第2 期）
中国证监 会指定 报刊及 本
公司网站
2012-1-20
3
大成精选 增值混 合型证 券 投资基金 更新
招募说明 书摘要 （2011 年第2 期）
中国证监 会指定 报刊及 本
公司网站
2012-1-20
4
大成精选 增值混 合型证 券 投资基金2011
年年度报 告
中国证监 会指定 报刊及 本
公司网站
2012-3-28
5
大成精选 增值混 合型证 券 投资基金2011
年年度报 告摘要
中国证监 会指定 报刊及 本
公司网站
2012-3-28
6
大成精选 增值混 合型证 券 投资基金2012
年第1 季 度报告
中国证监 会指定 报刊及 本
公司网站
2012-4-21
7
关于赎回 公司持 有旗下 部 分开放式 基金
的公告
中国证监 会指定 报刊及 本
公司网站
2012-6-8
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成精选 增值 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《 大成 精选 增值 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《大 成精 选增 值混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
大成精选增值混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 34 页 共 34 页
11.2 存放地点
本 半年 度报 告存 放在 本基 金管理 人和 托管 人的 办公 住所。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查 阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年 8 月25 日
