大成积极成长股票型证券投资基金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2012 年 8 月 25 日
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................1
1.1 重 要提 示 .................................................................. 1
1.2 目录 ...................................................................... 2
§2 基金简介 .....................................................................4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................. 5
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ...................................................5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................. 6
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................. 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................ 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................... 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................. 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................... 11
§5 托管人报告 .................................................................. 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ..................................... 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ... 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........... 12
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计） .............................................. 12
6.1 资 产负 债表 ............................................................... 12
6.2 利 润表 ................................................................... 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................. 14
6.4 报 表附 注 ................................................................. 15
§7 投资组合报告 ................................................................ 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................... 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................. 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................... 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............. 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ....... 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............. 34
7.9 投 资组 合报 告附 注 ......................................................... 34
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................... 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................. 35
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 35
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§10 重大事件揭示 ............................................................... 35
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................. 35
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................. 35
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................ 35
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ...................................................... 36
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ........................................ 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................ 36
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ...................................... 36
10.8 其他 重大 事件 ............................................................ 38
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 38
§12 备查文件目录 ............................................................... 38
12.1 备查 文件 目录 ............................................................ 38
12.2 存放 地点 ................................................................ 38
12.3 查阅 方式 ................................................................ 38
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成积 极成 长股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 大成积 极成 长股 票
基金主 代码 519017
交易代 码 519017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 1 月 16 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,302,857,147.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 优 化组 合投 资基 础上 ，主 要 投资 于有 良好 成长 潜力
的 上 市公 司， 尽可 能规 避投 资 风险 ，谋 求基 金财 产长
期增值 。
投资策 略 本基金 主要 根 据 GDP 增长 率、工 业增 加值 变化 率、 固
定资产 投资 趋势 、A 股市 场平均 市盈 率及 其变 化趋 势、
真实汇 率、 外贸 顺差 、消 费者价 格指 数 CPI 增 长率 、
M2 、 信贷 增长 率及 增长 结构 等 指标 以及 国家 政策 的变
化， 对 宏观 经济 及证 券市 场的总 体变 动趋 势进 行定 量、
定 性 分析 ，作 出资 产配 置决 策 。本 基金 还力 争通 过财
务 指 标分 析、 成长 型筛 选、 估 值比 较、 实地 调研 等深
入 、 科学 的基 本面 分析 ，挖 掘 具有 良好 成长 性的 上市
公司进 行投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×80% ＋中 证综合 债券 指数 ×20%
风险收 益特 征 本 基 金是 股票 型基 金， 风险 高 于货 币市 场基 金、 债券
型 基 金和 混合 型基 金。 本基 金 主要 投资 于具 有良 好成
长性的 上市 公司 ， 属 于中 高风险 的证 券投 资基 金品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
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7088 号招 商银 行大 厦32 层 号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张树忠 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基 金选 定的 信息 披露 报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳 市 福田 区深 南大 道7088 号招商 银行 大厦32
层大成 基金 管理 有限 公司
北京市海 淀区西 三环 北路 100 号 金玉大 厦中国
农业银 行托 管业 务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街 27 号投资 广 场 23 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -131,779,657.38
本期利 润 -3,400,678.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0015
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -444,895,727.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1932
期末基 金资 产净 值 1,857,961,420.03
期末基 金份 额净 值 0.807
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 31.12%
注： 1、本期 已实现收 益 指本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
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期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收 益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.70% 1.06% -5.12% 0.87% 1.42% 0.19%
过去三 个月 2.15% 1.09% 0.72% 0.89% 1.43% 0.20%
过去六 个月 -0.12% 1.27% 4.72% 1.06% -4.84% 0.21%
过去一 年 -22.55% 1.24% -14.14% 1.08% -8.41% 0.16%
过去三 年 -8.90% 1.43% -15.23% 1.25% 6.33% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
31.12% 1.72% 5.60% 1.66% 25.52% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-33%
0%
33%
66%
99%
132%
07-1-16 07-12-13 08-11-8 09-10-5 10-9-1 11-7-29 12-6-24
大成积极成长股票 业绩比较基准
注：1 、 按基 金合 同规 定， 大成积 极成 长股 票型 证券 投资基 金自 基金 合同 生效 之日 起3 个 月内 为 建
仓期。 截至 建仓 期结 束时 ，本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 比例。
2、 本基 金业 绩比 较基 准 自 2009 年 2 月 2 日起 变更 为： 沪深 300 指数× 80%+ 中证 综合债 券指 数× 20% ，
本基金 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势图 从 2007 年 1 月 15 日 （基 金合 同生 效暨基 金转 型日 ）至
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2009 年 2 月 1 日 为原 业绩 比较基 准（ 新华 富 时 600 成长指 数收 益率× 80% ＋ 新 华雷曼 中国 全债 指
数收益 率× 20% ）的 走势 图 ，2009 年 2 月 2 日 起为 变 更后的 业绩 比较 基准 的走 势图。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准 成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2012 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管 理 3 只封 闭式 证券 投资 基金 ：景宏 证券 投资 基金 、景 福证券 投资 基金 、大
成优选 股票 型证 券投 资基 金， 1 只ETF 及1 只ETF 联 接基金 ： 深 证成 长40ETF 及 大成深 证成 长40ETF
联接基 金，1 只创 新型 基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只 QDII 基金： 大成 标普 500
等权重 指数 基金 及 21 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资基 金、 大成债 券投 资基 金、
大成蓝筹稳健 证券投资 基 金、大成精选 增值混合 型 证券投资基金 、大成货 币 市场证券投 资基金、
大成沪 深300 指 数证 券投 资基金 、 大 成财 富管 理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 、 大成积 极成 长股 票
型证券 投资 基金 、大 成创 新成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金、
大成强化收益 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 股票型证券投 资基金、 大 成行业轮动 股票型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 股票型证 券 投资基金、 大成保本
混合型证券投 资基金、 大 成内需增长股 票型证券 投 资基金、大成 中证内地 消 费主题指数 证券投资
基金、大成可 转债增强 债 券型证券投资 基金、大 成 新锐产业股票 型证券投 资 基金、大成 景恒保本
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周建春
先生
本基金 基
金经理
2009 年9
月 24 日
- 14 年
管理工 程硕 士。1998 年1 月
—1999 年9 月 ， 任 职于 湖 南省
国际信 托投 资公 司基 金管 理
部、证 券管 理总 部 ， 从事 投资
和研究 工作 ；1999 年10 月加
入大成 基金 管理 有限 公司 ，历
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任高级 研究 员、 景博 证券 投资
基金经 理助 理、 景博 证券 投资
基金基 金经 理 （2002 年1 月11
日—2004 年3 月31 日） 、 景福
证券投 资基 金经 理助 理。2008
年 11 月 26 日起 担任 大成 策略
回报股 票型 基金 基金 经理 。
2009 年9 月24 日起 兼任 大成
积极成 长股 票型 证券 投资 基金
基金经 理。 具有 基金 从业 资 格。
国籍： 中国 。
刘洋女
士
本基金 基
金经理 助
理
2009 年10
月 12 日
- 5 年
工商管 理硕 士，2007 年7 月加
入大成 基金 管理 有限 公司 从事
研究工 作， 现任 行业 研究 员。
2009 年10 月起 同时 担任 大成
策略回 报股 票型 证券 投资 基金
和大成 积极 成长 股票 型证 券投
资基金 基金 经理 助理 。具 有基
金从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 积极成长股 票型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成积极成 长股票型
证券投 资基 金的 投 资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
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负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易 的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对投 资组合 间同 向交 易、 反向 交 易等可 能存 在异 常交 易的 行为进 行分 析。
2012 年上 半年， 公司 旗下 主动投 资组 合间 股票 交易 存在两 笔同 日反 向交 易， 与 市场成 交情 况比 较，
两笔交易成交 均价与市 场 均价不存在明 显差异， 且 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 占该股当
日市场 成交 量比 例均 低 于1% 。 主 动型 投资 组合 与指 数型投 资组 合之 间或 指数 型投资 组合 之间 存在
股票同日反向 交易，其 中 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该股当日
成交 量5% 的情 况有3 次， 原因是 指数 型投 资组 合投 资策略 需要 ； 投 资组 合间 存在债 券同 日反 向 交
易，但投资组 合间的交 易 价格比较一致 ，与市场 成 交均价较为接 近，且各 投 资组合成交 量占市场
成交量 比例 不 足5% ， 基 于 此公司 认为 ， 投 资组 合间 债券的 同日 反向 交易 不存 在异常 交易 行为 ； 相
邻交易日反向 交易的市 场 成交比例、成 交均价等 交 易结果数据表 明该类交 易 不对市场产 生重大影
响，无异常； 而投资组 合 间虽然存在同 向交易行 为 ，但结合交易 价差分布 统 计分析和潜 在利益输
送金额 统计 结果 ，投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 上半 年国 内外 经济 均 出现不 断恶 化的 局面 。一 季度稍 显缓 和的 欧洲 债务 危机再 度恶 化，
希腊与欧盟在 财政紧缩 问 题上难以达成 一致，被 迫 通过再次大选 延后债务 重 组，西班牙 问题日益
突出，投资者 对于欧元 区 崩溃的担忧再 次升温； 美 国经济在一季 度超预期 回 升后，二季 度进入调
整期， 经济 数据 喜忧 参半 ，失业 率居 高不 下， 住房 市场持 续萎 靡， 而美 联储 放弃 QE3 实 行扭 曲 操
作（OT ）的 刺激 政策 ，低 于全球 投资 者预 期， 致使 全球风 险偏 好显 著回 落。
从国内经济看 ，一季度 经 济政策开始放 松，如首 套 房贷款利率下 浮和存款 准 备金率下调， 流
动性较去年四 季 度有一 定 程度改善，4 月份工业 增 加值数据超预 期下跌， 经 济一季度触 底预期被
证伪，经济依 然保持快 速 下行趋势，虽 然政府提 出 把“稳增长” 放在更加 重 要的位置， 但是中央
与地方政府受 限于财力 ， 基建投资增速 处于过去 五 年来的低位， 财政政策 刺 激力度有限 ；另一方
面，银行顺周 期的惜贷 行 为仍在延续， 二季度中 长 期贷款比重维 持低位， 虽 然期间降息 两次，但
对于扭 转经 济颓 势难 以起 到立竿 见影 的效 果。
回顾证券市场 ，一季度 受 房地产政策放 松和流动 性 改善，A 股市 场出现反 弹 ，券商、煤炭 、
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水泥和地产等 周期性行 业 表现较好；由 于经济增 速 持续回落和企 业盈利大 幅 低 于预期， 二季度市
场出现明显回 落，业绩 稳 定增长的医药 、食品饮 料 等行业表现较 好，周期 类 行业大幅下 跌。本基
金上半 年一 直维 持较 高仓 位，加 强了 行业 的均 衡配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.807 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-0.12% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 4.72%，低 于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下半年国 际经济形 势 ，美国虽然四 季度面临 “ 财政悬崖”的 威胁，但 是 整体资产负债 表
并未恶化，同 时扭曲操 作 （OT）并未给 美国实体 经 济和资本市 场 带来良性 预 期，负面反 馈有望进
一步倒 逼美 国经 济 QE3 的 推出，8 月初 的美 联储 声 明将是 敏感 时点 。欧 洲方 面，希 腊大 选后 新政
府的上台大大 降低了希 腊 短期内退出欧 元区的概 率 ，同时欧盟出 组合拳构 建 欧债防火墙 ，如扩容
欧元救 助基 金 ， 出 台1300 亿经济 刺激 计划 ， 以及 欧 央行债 券购 买重 启 ， 都 将 使三季 度欧 洲金 融局
势大大缓和。 对于国内 经 济形势，短期 看伴随着 二 季度后期基建 投资加速 和 存货周期波 动，经济
有望在 三季 度后 期触 底反 弹，二 季度 将成 为全 年 GDP 增速 低点 ，通 货膨 胀将 在三季 度继 续回 落，
经济触 底回 升与 通胀 回落 加速的 叠加 ， 有 利于 市场 信心改 善和 估值 水平 提升 ； 但是 从中 长期 而言 ，
中国经 济依 然处 于2008 年 以来的 中周 期下 降通 道， 在没有 新的 支柱 产业 兴起 前， 难 以改 变潜 在增
速下降 带来 的长 期回 落预 期。
展望证 券市 场 ， 目 前市 场 整体估 值水 平较 低 ， 但 各 板块结 构差 异较 大 ， 扣 除 银行 后 PE 水平 接
近20 倍； 产业 资本 减持 的 数量仍 远大 于增 持的 数量 。 由于 对长 期经 济增 速下 滑和对 企业 盈利 下降
的担心，预计 未来一段 时 间内市场仍处 于反复振 荡 的探底过程， 在当前市 场 环境下，我 们将保持
较高仓位和行 业均衡配 置 ，坚持看好医 药、消费 等 行业的发展前 景，以及 制 度改革和制 度创新的
行业投 资， 努力 把握 周期 性行业 的阶 段性 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不 活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 11 页
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营 部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管大成积 极成长股 票 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《大 成积极成 长 股票型证券 投资基金
基金合同》 、 《 大成积极 成 长股票型证 券投资基 金托 管协议》的 约定，对 大成 积极成长股 票型证 券
投资基 金管 理人 —大 成基 金管理 有限 公 司 2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必 要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 在大成积 极 成长股票型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 12 页
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意 见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的大 成积极成 长 股票型证券 投资基金
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 积极 成长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.2.1 195,011,117.21 328,100,675.00
结算备 付金
1,378,914.57 3,631,382.86
存出保 证金
536,741.25 1,106,121.39
交易性 金融 资产 6.4.2.2 1,679,497,955.68 1,577,232,746.81
其中： 股票 投资
1,679,497,955.68 1,577,232,746.81
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.2.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.2.4 - -
应收证 券清 算款
- 42,815,760.61
应收利 息 6.4.2.5 34,071.82 57,009.38
应收股 利
107,996.40 -
应收申 购款
26,587.96 16,297.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.2.6 2,884,512.64 2,884,512.64
资产总 计
1,879,477,897.53 1,955,844,506.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.2.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
13,334,247.20 -
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
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应付赎 回款
284,614.92 318,195.26
应付管 理人 报酬
2,330,161.53 2,795,056.10
应付托 管费
388,360.25 465,842.67
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.2.7 1,793,936.56 1,798,719.11
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.2.8 3,385,157.04 3,586,783.63
负债合 计
21,516,477.50 8,964,596.77
所有者权益：
实收基 金 6.4.2.9 2,302,857,147.24 2,408,513,209.62
未分配 利润 6.4.2.10 -444,895,727.21 -461,633,299.80
所有者 权益 合计
1,857,961,420.03 1,946,879,909.82
负债和 所有 者权 益总 计
1,879,477,897.53 1,955,844,506.59
注：报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.807 元， 基金 份额 总 额 2,302,857,147.24
份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 积极 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
17,560,521.97 -143,895,444.21
1.利息 收入
799,765.63 1,305,762.23
其中： 存款 利息 收入 6.4.2.11 799,765.63 1,293,829.41
债券利 息收 入
- 11,932.82
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-111,653,671.24 156,429,646.50
其中： 股票 投资 收 益 6.4.2.12 -126,065,065.10 139,894,323.53
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.2.13 - 1,647,693.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.2.14 - -
股利收 益 6.4.2.15 14,411,393.86 14,887,629.47
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.2.16 128,378,978.82 -301,730,559.09
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 14 页
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.2.17 35,448.76 99,706.15
减：二、费用
20,961,200.53 33,163,152.85
1．管 理人 报酬 6.4.5.2.1 14,311,701.03 23,166,557.40
2．托 管费 6.4.5.2.2 2,385,283.55 3,861,092.90
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.2.18 4,052,220.99 5,918,086.51
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资 产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.2.19 211,994.96 217,416.04
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-3,400,678.56 -177,058,597.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-3,400,678.56 -177,058,597.06
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 积极 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,408,513,209.62 -461,633,299.80 1,946,879,909.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -3,400,678.56 -3,400,678.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-105,656,062.38 20,138,251.15 -85,517,811.23
其中：1. 基 金申 购款 18,994,944.76 -3,427,898.08 15,567,046.68
2. 基金 赎回 款 -124,651,007.14 23,566,149.23 -101,084,857.91
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,302,857,147.24 -444,895,727.21 1,857,961,420.03
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 15 页
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,955,243,574.25 495,230,801.17 3,450,474,375.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -177,058,597.06 -177,058,597.06
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-29,732,619.32 -16,758,291.41 -46,490,910.73
其中：1. 基 金申 购款 222,362,577.24 5,017,894.56 227,380,471.80
2. 基金 赎回 款 -252,095,196.56 -21,776,185.97 -273,871,382.53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -179,803,187.20 -179,803,187.20
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,925,510,954.93 121,610,725.50 3,047,121,680.43
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王颢______
______ 刘彩 晖______
____范瑛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.2 重要财务报表项目的 说明
6.4.2.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 195,011,117.21
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
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其他存 款 -
合计： 195,011,117.21
6.4.2.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,752,932,498.07 1,679,497,955.68 -73,434,542.39
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,752,932,498.07 1,679,497,955.68 -73,434,542.39
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.2.4 买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.2.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 33,513.37
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 558.45
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
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第 17 页
合计 34,071.82
6.4.2.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
其他应 收款 2,884,512.64
待摊费 用 -
合计 2,884,512.64
注：1 、其 他应 收款 总金 额 2,884,512.64 元 中包 含 应收合 并前 原个 别基 金管 理人未 支付 给受 益人
的红 利2,797,455.66 元 和 应收合 并前 基金 管理 人的 预提合 并费 用 87,056.98 元。
2、 根据 中天 信会 计师 事务 所于 2000 年 6 月 22 日为 筹建中 的原 基金 景业 第一 次合并 出具 的验 资 报
告，合并前原 个别基金 红 利受益人未 领 取的红利 占 用的资金暂不 转入原基 金 景业。待原 个别基金
受益人 实际 领取 红利 时， 由原个 别基 金管 理人 从尚 未划付 给原 基金 景业 的应 付红利 中支 付。
3、 根 据上 述验 资报 告 ， 合 并前原 个别 基金 于合 并基 准日前 发生 的各 项费 用 均 在原基 金列 支 。 对 个
别不能及时取 得凭证的 费 用，采用由原 个别基金 预 提、新基金管 理人监督 使 用的办法。 该预提合
并费用 于2012 年上 半年 度 无发生 额。 本基 金将 在确 认无发 生额 后转 销该 预提 合并费 用。
6.4.2.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,793,936.56
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,793,936.56
6.4.2.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 144.57
其他 51,095.17
应付原 基金 景业 合并 前原 个别基 金受 益人 未领
取的红 利( 附注6.4.2..6)
2,797,455.66
由原基 金景 业合 并前 原基 金管理 人承 担的 预提
合并费 用( 附注6.4.2..6)
87,056.98
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 18 页
预提费 用 199,404.66
合计 3,385,157.04
6.4.2.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,408,513,209.62 2,408,513,209.62
本期申 购 18,994,944.76 18,994,944.76
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -124,651,007.14 -124,651,007.14
本期末 2,302,857,147.24 2,302,857,147.24
6.4.2.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 588,726,659.75 -1,050,359,959.55 -461,633,299.80
本期利 润 -131,779,657.38 128,378,978.82 -3,400,678.56
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-21,811,245.58 41,949,496.73 20,138,251.15
其中： 基金 申购 款 3,776,440.18 -7,204,338.26 -3,427,898.08
基金赎 回款 -25,587,685.76 49,153,834.99 23,566,149.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 435,135,756.79 -880,031,484.00 -444,895,727.21
6.4.2.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 778,364.18
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 20,951.88
其他 449.57
合计 799,765.63
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6.4.2.12 股票投资收益
6.4.2.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,299,485,461.48
减：卖 出股 票成 本总 额 1,425,550,526.58
买卖股 票差 价收 入 -126,065,065.10
6.4.2.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.2.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.2.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 14,411,393.86
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 14,411,393.86
6.4.2.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 128,378,978.82
—— 股 票投 资 128,378,978.82
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 128,378,978.82
6.4.2.17 其他收入
单位： 人民 币元
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 20 页
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 35,448.76
合计 35,448.76
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.2.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
4,052,220.99
银行间 市场 交易 费用
-
合计
4,052,220.99
6.4.2.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 50,224.72
信息披 露费 149,179.94
银行费 用 3,590.30
债券帐 户服 务费 9,000.00
合计 211,994.96
6.4.3 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大或 有事 项。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
本基金 本报 告期 无需 做披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.4.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 21 页
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1 、中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.5 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 66,499,484.89 2.47% 85,867,746.13 2.24%
6.4.5.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
6.4.5.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
6.4.5.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.5.1.3 应支付关联方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 55,873.06 2.47% 14,120.40 0.79%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 22 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 72,135.20 2.26% 18,468.76 2.69%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,311,701.03 23,166,557.40
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,535,958.78 4,047,893.68
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,385,283.55 3,861,092.90
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
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6.4.5.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2007 年
1 月 16 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 34,573,260.00 34,573,260.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 34,573,260.00 34,573,260.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.50% 1.18%
注：基 金管 理人 申购 本基 金的费 率与 本基 金法 律文 件规定 一致 。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方 投资 本基 金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末未 持有 本基 金。
6.4.5.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行
195,011,117.21 778,364.18 525,331,313.92 1,260,087.20
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.5.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 说明 。
6.4.6 利润分配情况
6.4.6.1 利润分配情况 —— 非 货币 市场基金
本报告 期内 本基 金无 利润 分配。
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第 24 页
6.4.7 期末（ 2012 年6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600467
好当
家
2011 年
11 月30
日
2012 年
11 月
28 日
非公开
发行流
通受限
11.45 7.10 1,000,000 11,450,000.00 7,100,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.7.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.7.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.7.3.2 交易所市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组 织 架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资及权证 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 25 页
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监 控( 监察 稽核 部、 风险 管 理 部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。 风 险管理部履行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金 资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基 金管理人 在交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。于 2012 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 信 用
类债券(2011 年12 月31 日：同)。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 26 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合 同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品 种变现的 流动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超 过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.7 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融 工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计 息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 27 页
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 195,011,117.21 - - - 195,011,117.21
结算备 付金 1,378,914.57 - - - 1,378,914.57
存出保 证金 - - - 536,741.25 536,741.25
交易性 金融
资 产
- - - 1,679,497,955.68 1,679,497,955.68
应收利 息 - - - 34,071.82 34,071.82
应收股 利 - - - 107,996.40 107,996.40
应收申 购款 616.30 - - 25,971.66 26,587.96
其他资 产 - - - 2,884,512.64 2,884,512.64
资产总 计 196,390,648.08 - - 1,683,087,249.45 1,879,477,897.53
负债
应付证 券清
算款
- - - 13,334,247.20 13,334,247.20
应付赎 回款 - - - 284,614.92 284,614.92
应付管 理人
报酬
- - - 2,330,161.53 2,330,161.53
应付托 管费 - - - 388,360.25 388,360.25
应付交 易费
用
- - - 1,793,936.56 1,793,936.56
其他负 债 - - - 3,385,157.04 3,385,157.04
负债总 计 - - - 21,516,477.50 21,516,477.50
利率敏 感度
缺口
196,390,648.08 - - 1,661,570,771.95 1,857,961,420.03
上年度 末
2011 年 12
月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 328,100,675.00 - - - 328,100,675.00
结算备 付金 3,631,382.86 - - - 3,631,382.86
存出保 证金 160,000.00 - - 946,121.39 1,106,121.39
交易性 金 融
资产
- - - 1,577,232,746.81 1,577,232,746.81
应收证 券清
算款
- - - 42,815,760.61 42,815,760.61
应收利 息 - - - 57,009.38 57,009.38
应收申 购款 99.40 - - 16,198.50 16,297.90
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 28 页
其他资 产 - - - 2,884,512.64 2,884,512.64
资产总 计 331,892,157.26 - - 1,623,952,349.33 1,955,844,506.59
负债
应付赎 回款 - - - 318,195.26 318,195.26
应付管 理人
报酬
- - - 2,795,056.10 2,795,056.10
应付托 管费 - - - 465,842.67 465,842.67
应付交 易费
用
- - - 1,798,719.11 1,798,719.11
其他负 债 - - - 3,586,783.63 3,586,783.63
负债总 计 - - - 8,964,596.77 8,964,596.77
利率敏 感度
缺口
331,892,157.26 - - 1,614,987,752.56 1,946,879,909.82
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日 ，本 基金 均未持 有交 易性 债券 投资 ，因此 市场 利率 的
变动对 于本 基金 资产 净值 均无重 大影 响。
6.4.8.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金 融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基 金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60%-95% ，其中权证投资比 例范围为 0%-3% ； 现 金 和固 定 收 益 类 证 券 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
5%-40% ， 其 中资 产支 持证 券投资 比例 范围 为 0%-20% ， 现金 和到 期日 在一 年以 内的政 府债 券等 短期
金融工 具的 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持 有
的证券 价格 实施 监控 ，定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指
标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 29 页
6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,679,497,955.68 90.39 1,577,232,746.81 81.01
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 1,679,497,955.68 90.39 1,577,232,746.81 81.01
6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
1. 业 绩比 较基 准上 升 5% 10,577.00 10,568.00
2. 业 绩比 较基 准下 降 5% -10,577.00 -10,568.00
6.4.9 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,679,497,955.68 89.36
其中： 股票 1,679,497,955.68 89.36
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 196,390,031.78 10.45
6 其他各 项资 产 3,589,910.07 0.19
7 合计 1,879,477,897.53 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,100,000.00 0.38
B 采掘业 122,857,056.55 6.61
C 制造业 887,118,891.93 47.75
C0 食品、 饮料
264,819,344.28 14.25
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - 0.00
C2
木材 、家 具 - 0.00
C3
造纸 、印 刷 - 0.00
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 46,636,447.95 2.51
C5
电子 - 0.00
C6
金属 、非 金属 137,987,610.87 7.43
C7
机械 、设 备、 仪表 189,822,443.73 10.22
C8
医药 、生 物制 品 247,853,045.10 13.34
C99
其他 制造 业 - 0.00
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - 0.00
E 建筑业 28,902,703.18 1.56
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 63,151,888.98 3.40
H 批发和 零售 贸易 45,354,248.68 2.44
I 金融、 保险 业 295,816,278.74 15.92
J 房地产 业 195,024,309.21 10.50
K 社会服 务业 - 0.00
L 传播与 文化 产业 19,781,947.41 1.06
M 综合类 14,390,631.00 0.77
合计 1,679,497,955.68 90.39
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 7,293,674 112,468,453.08 6.05
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2 601318 中国平 安 1,699,713 77,744,872.62 4.18
3 600079 人福医 药 3,180,484 73,755,423.96 3.97
4 600048 保利地 产 5,579,864 63,275,657.76 3.41
5 000002 万
科Ａ 6,433,385 57,321,460.35 3.09
6 000895 双汇发 展 874,923 54,140,235.24 2.91
7 000568 泸州老 窖 1,249,923 52,884,242.13 2.85
8 600000 浦发银 行 6,117,552 49,735,697.76 2.68
9 000858 五 粮 液 1,459,567 47,815,414.92 2.57
10 601601 中国太 保 2,150,000 47,687,000.00 2.57
11 600887 伊利股 份 2,224,535 45,780,930.30 2.46
12 600858 银座股 份 3,850,106 45,354,248.68 2.44
13 600585 海螺水 泥 2,999,828 44,457,450.96 2.39
14 600031 三一重 工 3,062,910 42,635,707.20 2.29
15 601628 中国人 寿 2,099,872 38,427,657.60 2.07
16 600362 江西铜 业 1,599,901 38,253,632.91 2.06
17 600395 盘江股 份 1,399,943 37,630,467.84 2.03
18 000527 美的电 器 3,399,871 37,568,574.55 2.02
19 600406 国电南 瑞 2,001,722 37,412,184.18 2.01
20 000422 湖北宜 化 2,793,703 34,222,861.75 1.84
21 600549 厦门钨 业 750,000 32,932,500.00 1.77
22 600519 贵州茅 台 133,603 31,951,157.45 1.72
23 002007 华兰生 物 1,299,809 31,949,305.22 1.72
24 600036 招商银 行 2,790,812 30,475,667.04 1.64
25 000937 冀中能 源 1,961,423 29,950,929.21 1.61
26 000651 格力电 器 1,434,447 29,908,219.95 1.61
27 600030 中信证 券 2,350,000 29,680,500.00 1.60
28 600970 中材国 际 2,504,567 28,902,703.18 1.56
29 600104 上汽集 团 1,999,958 28,579,399.82 1.54
30 600557 康缘药 业 1,744,578 25,784,862.84 1.39
31 002230 科大讯 飞 1,306,584 25,739,704.80 1.39
32 000926 福星股 份 2,599,995 24,283,953.30 1.31
33 600325 华发股 份 2,849,900 24,281,148.00 1.31
34 600720 祁连山 2,134,100 22,344,027.00 1.20
35 000800 一汽轿 车 2,049,994 22,262,934.84 1.20
36 601166 兴业银 行 1,699,914 22,064,883.72 1.19
37 601898 中煤能 源 2,772,048 21,455,651.52 1.15
38 000338 潍柴动 力 707,601 21,008,673.69 1.13
39 000917 电广传 媒 799,917 19,781,947.41 1.06
40 601699 潞安环 能 849,959 17,628,149.66 0.95
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41 601666 平煤股 份 1,599,986 16,191,858.32 0.87
42 600376 首开股 份 1,199,835 15,885,815.40 0.86
43 000540 中天城 投 1,949,950 14,390,631.00 0.77
44 002286 保龄宝 1,039,770 13,267,465.20 0.71
45 002387 黑牛食 品 1,029,826 12,831,631.96 0.69
46 600141 兴发集 团 599,980 12,413,586.20 0.67
47 002244 滨江集 团 1,099,920 9,976,274.40 0.54
48 600066 宇通客 车 349,908 7,858,933.68 0.42
49 600467 好当家 1,000,000 7,100,000.00 0.38
50 600298 安琪酵 母 249,828 6,148,267.08 0.33
51 600867 通化东 宝 500,000 3,895,000.00 0.21
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 69,639,138.55 3.58
2 000002 万
科Ａ 54,464,129.76 2.80
3 000568 泸州老 窖 54,227,845.82 2.79
4 600048 保利地 产 49,144,428.78 2.52
5 600030 中信证 券 49,136,633.57 2.52
6 600585 海螺水 泥 49,104,164.33 2.52
7 600547 山东黄 金 45,855,415.47 2.36
8 600362 江西铜 业 44,027,640.65 2.26
9 000527 美的电 器 43,095,949.73 2.21
10 600395 盘江股 份 40,566,121.75 2.08
11 000422 湖北宜 化 38,820,917.34 1.99
12 601628 中国人 寿 37,993,769.15 1.95
13 600720 祁连山 35,391,335.10 1.82
14 600557 康缘药 业 33,419,371.00 1.72
15 002230 科大讯 飞 32,326,299.89 1.66
16 002007 华兰生 物 32,188,476.86 1.65
17 600104 上汽集 团 31,824,149.57 1.63
18 600549 厦门钨 业 30,491,217.21 1.57
19 601088 中国神 华 26,457,145.18 1.36
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20 000651 格力电 器 26,331,168.82 1.35
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000826 桑德环 境 78,954,578.13 4.06
2 600887 伊利股 份 75,550,898.30 3.88
3 000538 云南白 药 69,952,234.64 3.59
4 600600 青岛啤 酒 68,012,822.23 3.49
5 000423 东阿阿 胶 66,644,899.89 3.42
6 000581 威孚高 科 56,068,442.00 2.88
7 600406 国电南 瑞 54,237,704.44 2.79
8 600388 龙净环 保 54,132,509.46 2.78
9 600547 山东黄 金 49,409,020.26 2.54
10 600079 人福医 药 40,527,876.68 2.08
11 600031 三一重 工 38,972,657.09 2.00
12 601566 九牧王 34,179,619.09 1.76
13 601808 中海油 服 30,038,861.34 1.54
14 600298 安琪酵 母 29,443,643.57 1.51
15 600518 康美药 业 29,350,617.39 1.51
16 600458 时代新 材 28,563,318.80 1.47
17 002001 新 和 成 28,519,231.39 1.46
18 601088 中国神 华 28,021,694.94 1.44
19 002230 科大讯 飞 25,329,539.99 1.30
20 600694 大商股 份 25,263,877.24 1.30
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,399,436,756.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,299,485,461.48
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 536,741.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 107,996.40
4 应收利 息 34,071.82
5 应收申 购款 26,587.96
6 其他应 收款 2,884,512.64
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,589,910.07
7.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
118,505 19,432.57 125,978,238.80 5.47% 2,176,878,908.44 94.53%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 2,159.05 0.000094%
注： 1、 本公 司高 级管 理 人员 、 基 金投 资和 研究 部 门负责 人 持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区 间:0 ；
2、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间:0。
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 1 月 16 日 ） 基金 份额 总额 500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,408,513,209.62
本报告 期基 金总 申购 份额 18,994,944.76
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 124,651,007.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,302,857,147.24
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 没有 涉及 基金 管理人 、基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
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10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司， 该 事 务
所自基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
英大证券 1 539,541,093.46 20.03% 458,608.64 20.26% -
长城证券 2 277,305,084.87 10.29% 237,185.96 10.48% -
招商证券 3 268,726,287.14 9.98% 228,417.06 10.09% -
国盛证券 1 258,584,873.64 9.60% 210,101.61 9.28% -
中信建投 3 247,262,785.43 9.18% 209,259.64 9.25% -
华泰 证券 1 232,838,009.23 8.64% 189,182.44 8.36% -
浙商证券 1 147,615,996.49 5.48% 120,272.00 5.31% -
瑞银证券 1 140,686,002.32 5.22% 119,582.40 5.28% -
华创证券 1 127,812,029.09 4.74% 104,264.52 4.61% -
平安证券 1 73,369,222.21 2.72% 64,050.25 2.83% -
国金证券 2 67,009,711.75 2.49% 56,958.23 2.52% -
光大证券 2 66,499,484.89 2.47% 55,873.06 2.47% -
方正证券 1 61,373,824.05 2.28% 52,167.93 2.30% -
兴业证券 2 56,959,124.18 2.11% 48,273.01 2.13% -
北京高华 1 45,989,082.87 1.71% 39,090.82 1.73% -
东北证券 1 28,514,027.51 1.06% 24,634.52 1.09% -
西部证券 1 25,824,067.22 0.96% 21,445.17 0.95% -
国信证券 1 17,189,765.70 0.64% 15,006.47 0.66% -
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 37 页
安信证券 1 5,526,233.53 0.21% 4,697.26 0.21% -
银河证券 3 5,288,807.79 0.20% 4,297.16 0.19% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 2 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 2 - 0.00% - 0.00% -
上海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万国 1 - 0.00% - 0.00% -
世纪证券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证券 1 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需 的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 增加 交易 单元 ：中信 建投 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
无。
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 38 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
大成积极 成长股 票型证 券 投资基金2011
年第4 季 度报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-1-20
2
大成积极 成长股 票型证 券 投资基金 更新
招募说明 书（2012 年第1 期）
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-3-2
3
大成积极 成长股 票型证 券 投资基金 更新
招募说明 书摘要 （2012 年第1 期）
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-3-2
4
大成积极 成长股 票型证 券 投资基金2011
年年度报 告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-3-28
5
大成积极 成长股 票型证 券 投资基金2011
年年度报 告摘要
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-3-28
6
大成积极 成长股 票型证 券 投资基金2012
年1 季度 报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-4-21
7
关于赎回 公司持 有旗下 部 分开放式 基金
的公告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-6-8
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 《关 于核 准景 业证 券 投资基 金基 金份 额持 有人 大会决 议的 批复 》 ；
（二） 《大 成积 极成 长 股票 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（三） 《大 成积 极成 长 股票 型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（四） 大成 基金 管理 有限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
（五） 本报 告期 内在 指定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
12.2 存放地点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成积极成长股 票型证券投资基金 2012 年半年 度报告
第 39 页
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ）
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年 8 月25 日
