1
博时大中华亚太精选股票证券投资基金
2012年半年度报告
2012年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年 8 月 25 日
博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2012年半年度报告
1
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年 1月 1日起至 6月30日止。
2
1.2 目录
1 重要提示及目录 .............................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
2 基金简介 .........................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 .....................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 .....................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......................................................................................................5
2.5 信息披露方式 .....................................................................................................................................5
2.6 其他相关资料 .....................................................................................................................................5
3 主要财务指标和基金净值表现 .....................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................5
3.2 基金净值表现 .....................................................................................................................................5
4 管理人报告 .....................................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况..............................................................................................................6
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ..................................................................9
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................................9
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................................................................9
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................................9
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 11
5 托管人报告 ................................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 11
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...........................................................................................................12
6.1 资产负债表 .......................................................................................................................................12
6.2 利润表 ...............................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表....................................................................................................13
6.4 报表附注 ...........................................................................................................................................14
7 投资组合报告 ...............................................................................................................................................26
7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................................................................................26
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ....................................................................26
7.3 期末按行业分类的权益投资组合....................................................................................................27
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ........................................27
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................30
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ....................................................................................32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ....................................32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................32
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ........................32
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ..................................33
7.11 投资组合报告附注 .........................................................................................................................33
8 基金份额持有人信息 ...................................................................................................................................33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................33
9 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................................34
10 重大事件揭示 .............................................................................................................................................34
10.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..............................................34
3
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................34
10.4 基金投资策略的改变 .....................................................................................................................34
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..........................................................................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................................................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................................34
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................35
11 备查文件目录 .............................................................................................................................................37
11.1 备查文件目录 .................................................................................................................................37
11.2 存放地点 .........................................................................................................................................37
11.3 查阅方式 .........................................................................................................................................37
4
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时大中华亚太精选股票证券投资基金
基金简称 博时大中华亚太精选股票(QDII)
基金主代码 050015
交易代码
050015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年7月27日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 84,585,188.41份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析，运用价值与成
长相结合的投资策略， 力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采用“核心-卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本
基金将基金资产的40%-75%投资于大中华地区企业， 包括中国大
陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外
几个主要证券市场（如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、
东京、香港、台湾、新加坡证券市场）所发行的股票、存托凭
证（DR, Depositary Receipts）及其他衍生产品等。 “卫星”
配置策略是指本基金将基金资产的20%-55%投资于其他亚太国
家或地区企业，包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度等
众多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优
先股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫星”
股票投资比例合计不低于基金资产的60%。
本基金将主要采取“自下而上，精选个股”和“价值策略为主，
成长策略为辅”的股票投资策略，辅助以金融衍生品投资进行
套期保值和汇率风险规避，以获得长期、稳定的收益。本基金
固定收益类证券的投资以保证组合流动性的品种投资为主，作
为股票投资的辅助手段，而非以承担高风险为代价来追求高额
回报。
业绩比较基准 65%×MSCI Zhonghua＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua
风险收益特征 本基金属于高风险/高收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙麒清 赵会军
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
5
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 杨鶤 姜建清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
Fullerton Fund Management
Company Ltd.
Standard Chartered Bank
(Hong Kong) Limited
中文 富敦资金管理有限公司 渣打银行（香港）有限公司
注册地址
新加坡乌节路60B号Atrium@Or
chard办公楼2号楼#06-18
香港中环德辅道中四至四A渣
打银行大厦三十二楼32/F
办公地址
新加坡乌节路60B号Atrium@Or
chard办公楼2号楼#06-18
香港九龙388号观塘道渣打中
心15楼
邮政编码 238891 -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1 月1 日至 2012 年 6月30日)
本期已实现收益 -2,759,145.93
本期利润 2,170,441.05
加权平均基金份额本期利润 0.0251
本期加权平均净值利润率 2.96%
本期基金份额净值增长率 4.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6月 30 日)
期末可供分配利润 -14,106,505.50
期末可供分配基金份额利润 -0.1668
期末基金资产净值 70,478,682.91
期末基金份额净值 0.833
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -16.22%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
6
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.87% 1.17% 2.46% 1.22% 1.41% -0.05%
过去三个月 -0.72% 1.06% -6.54% 1.10% 5.82% -0.04%
过去六个月 4.00% 1.13% 3.92% 1.03% 0.08% 0.10%
过去一年 -17.36% 1.34% -16.33% 1.46% -1.03% -0.12%
自基金合同生效起
至今 -16.22% 1.16% -10.94% 1.23% -5.28% -0.07%
注：本基金的业绩比较基准为：65%×MSCI Zhonghua＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：本基金的基金合同于2010 年7月27 日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日
起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第11 条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关
约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准
设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分
公司，此外，还设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股
份有限公司，持有股份49%；中国长城资产管理公司，持有股份25%；天津港（集团）有限公
司，持有股份6％；璟安实业有限公司，持有股份6％；上海盛业资产管理有限公司，持有股
份6％；丰益实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财
7
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2012 年 6 月 30 日，
博时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会
委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾 1194亿元人民币，累
计分红570.26亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理
规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2012 年 6 月 29 日，开放式基金中，博时超大盘
ETF 及超大盘 ETF 联接基金上半年收益率在同类型 115 只基金中分列第二和第四；另外，博
时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债 A 类、博时信用债 A/B/C 类的上半年
收益率都进入了同类型基金的前30%。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益率在同类的25只
基金中排名第三。
2、客户服务
2012年1月至6月，博时基金共举办各类渠道培训活动共计83场； “博时 e视界”共
举办视频直播活动 23 场，在线人数累计 2164 人次；1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策略
媒体交流会”，到会 50 多家媒体。1 月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012
投资策略交流会”，到会约 220 名机构和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分
沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
6月28日，世界品牌实验室(WBL)在京发布2012年（第九届） 《中国500最具价值品牌》
排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公司中
的第一名。
2012年5 月25日，在由21世纪经济报道主办的“2011年度赢基金奖”评选中，博时基
金荣获“2011年度中国最佳基金公司”奖项。
2012 年 4 月 20 日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时基
金管理有限公司获得2011年度“金基金?TOP 公司奖”，博时主题行业股票基金获得2011年
度“五年期金基金·股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得2011年度“一年期金基金
?偏股混合型基金奖”。
3月28日， 由理财周报主办的 “2012中国金融品牌管理者年会暨 2011 中国金融品牌 「金
象奖」颁奖典礼”在京举行。“博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获 2011中国金融品牌
「金象奖」之“2011中国金融品牌年度十大营销事件”。
8
3月28日，中证报“2012年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在京举
行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管理公司”、
博时裕隆封闭荣获 “五年期封闭式金牛基金” 、 博时主题行业荣获 “五年期股票型金牛基金” 、
博时第三产业荣获“2011年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“2011年度股票型金牛
基金”、博时价值增长荣获“2011年度混合型金牛基金”。
3 月 26 日，在“晨星 2012 年度基金奖”中，我司旗下两只产品获得提名：博时主题行
业股票基金获得“晨星 2012 年度股票型基金奖”提名、博时价值增长混合基金获得“晨星
2012年度混合型基金奖”提名。
3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大奖：博
时基金管理有限公司获得 “2011年度十大明星基金公司奖” 、 博时特许价值股票基金获得 “三
年持续回报股票型明星基金奖” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基金获得 “2011
年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011年度平衡
混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“2011年度封闭式明星基金奖”。
4、其他大事件
博时标普500指数型证券投资基金首募顺利结束并于6月14日正式成立。
博时于5月15日开通支付宝支付渠道， 成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基
金公司。
博时上证自然资源 ETF 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代码为 510410，日常申购、
赎回业务也同步开放。
博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2月29日正式成立。
上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月 30
日完成了首次募集。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨锐
基金经
理/副总
裁
2010-7-27 - 13
1999年加入博时公司，任研究员；2004任研
究部副总经理、高级策略分析师；2005纽约
大学进修；2006.5兼任平衡配置基金经理；
2007.1起兼任价值增长、价值增长贰号基金
经理。现任公司副总裁、博时平衡配置混合
基金、博时大中华亚太精选股票基金、博时
回报混合基金的基金经理。
张溪
冈
基金经
理
2011-2-28
11
2001年起先后在香港新鸿基证券公司、深圳
市和丰顺投资有限公司工作。 2009年8月加入
9
博时基金管理有限公司， 历任研究部研究员、
投资经理。现任博时大中华亚太精选股票基
金基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事
证券行业开始时间计算。博时基金管理有限公司于 2012 年 8月 14日公告称，杨锐先生不再担任博时大中
华亚太精选股票证券投资基金的基金经理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名 在境外投资顾问所任职务
证券从
业年限
说明
Manraj
Singh
Sekhon
富敦公司总裁兼首席投资官 17
1994 年 1 月-2002 年 4 月在水星资产管理公
司(Mercury Asset Management)任全球股票
部高级基金经理；2002 年 5 月-2003 年 3 月
在景顺资产管理公司(Invesco Asset
Management)任全球股票部副主管；2003 年
11 月-2011 年 9 月在亨德森全球投资
(Henderson Global Investors)任总监兼国
际股票部主管；2011 年 10 月至今富敦资金
管理有限公司总裁兼首席投资官。
张儒华
富敦公司股票部主管/富敦公司股
票投资组基金经理
21
1988 年 4 月-1992 年 5 月在星展银行任助理
资金专员；1992年5 月在淡马锡控股有限公
司任资金管理部门股票投资组主管，2003 年
12月至今在富敦资金管理有限公司股票投资
组主管。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金
持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控
指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来，海外市场宽幅震荡。一季度，受到欧洲推出长期再融资操作（LTRO）的刺激，
10
海外市场普遍上扬。进入二季度，陆续公布的美国、中国、欧洲的经济数据并不理想，令人
揪心的法国、希腊大选为资本市场带来不安，海外股市普遍回吐了大部分年初以来的收益。
在这种复杂的震荡市中，本基金坚持年初以来既定的策略，即通过自下而上的选股，在震荡
市中寻找价值洼地，取得了超越基准的回报。
上半年，港股中的地产、医药、电力、汽车等行业都出现了表现不错的个股。我们通过
深入并持续的研究，超配了这几个行业，并且抓住了这几个行业中的一些基本面优秀的个股。
然而，我们在一些强周期行业（如工程机械、新能源、家电等行业）的选股中表现并不尽如
人意，主要是由于我们对这些行业的复苏相对乐观，在震荡市中没有把握好获利了结的机会。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 6 月30日，本基金份额净值为 0.833 元，累计份额净值为 0.839 元，报告
期内净值增长率为4.00%，同期业绩基准涨幅为3.92%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们相信，从2010年开始的中国的货币紧缩周期应已结束，新的货币扩张周
期或已来临，货币政策将缓步放松。尽管上半年各项经济数据仍十分疲弱，经济复苏的道路
十分漫长，但由于去年的低基数原因，我们将有望看到下半年经济数据逐渐好转。此外，在
今年底至明年初中国政府换届之后，新的领导层上台，估计新一届政府将于 2013年在政策上
有更积极的作为，以刺激经济的增长，这将有利于资本市场。
一直以来困扰着投资者的欧洲债务危机虽然没有彻底解决， 但已不会像 2011年那样令市
场“泥沙俱下”，欧洲央行将继续实施量化宽松的政策，以防止“雷曼式”危机的爆发。美
国经济正缓慢复苏，失业率已经从高峰期的10%下降到了8%左右。美国的房价已经逐渐企稳，
新屋开工量已经有了明显复苏。美国经济的缓慢复苏将从某种程度上抵消欧洲需求的疲软。
我们认为，经历了2011年的大跌，大市的系统性风险已经大幅降低。港股目前的估值水
平处于9倍2012年市盈率左右，已经接近历史上几次金融危机（98年、2003年、2008年）
的 8 倍市盈率的最低水平，下跌空间已经十分有限。在这种市场情况下，更适合我们“自下
而上”地寻找投资品种，积极把握投资机会。我们看好亚太地区、尤其是大中华地区未来的
经济前景，并将一如既往地贯彻本基金成立的初衷，即寻找最受惠于大中华崛起以及亚太地
区最具产业优势的投资标的来进行投资。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
11
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年上半年，本基金托管人在对博时大中华亚太精选证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012年上半年，博时大中华亚太精选证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司
在博时大中华亚太精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价
格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方
面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，博时大中华亚太精选证券投资基金未
进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时大中华亚太精选证券投资基金
2012年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
12
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
报告截止日：2012年6 月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月31日
资产：
银行存款 6.4.3.1 8,654,227.07 9,040,497.98
结算备付金
- 1,068,105.36
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.3.2 61,075,057.49 56,221,738.79
其中：股票投资
61,075,057.49 56,221,738.79
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
682,288.07 -
应收利息 6.4.3.5 533.39 744.27
应收股利
330,126.57 8,259.97
应收申购款
95,839.62 13,615.37
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
70,838,072.21 66,352,961.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
59,254.72 117,532.13
应付管理人报酬
101,222.81 102,523.68
应付托管费
19,682.21 19,935.17
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 179,229.56 260,361.46
负债合计
359,389.30 500,352.44
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 84,585,188.41 82,233,080.96
13
未分配利润 6.4.3.10 -14,106,505.50 -16,380,471.66
所有者权益合计
70,478,682.91 65,852,609.30
负债和所有者权益总计
70,838,072.21
66,352,961.74
注：报告截止日 2012年6月 30 日，基金份额净值 0.833 元，基金份额总额 84,585,188.41份。
6.2 利润表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
本报告期：2012年1 月1日至2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2012年1月1日至2012
年 6月 30 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1日至2011
年 6 月30 日
一、收入
3,718,134.66
675,637.48
1.利息收入
15,617.94
20,236.58
其中：存款利息收入 6.4.3.11
15,617.94
20,236.58
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,268,027.31 29,134.84
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -2,171,557.84 -690,733.47
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.3.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.3.14 31,953.95 -
股利收益 6.4.3.15 871,576.58 719,868.31
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.3.16 4,929,586.98 963,858.40
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
8,946.65 -385,373.98
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 32,010.40 47,781.64
减：二、费用
1,547,693.61 2,333,994.33
1.管理人报酬
656,079.74 809,149.22
2.托管费
127,571.15 157,334.53
3.销售服务费
- -
4.交易费用 6.4.3.18 578,918.17 1,161,479.68
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用 6.4.3.19 185,124.55 206,030.90
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
2,170,441.05 -1,658,356.85
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
2,170,441.05 -1,658,356.85
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
本报告期：2012年1 月1日至2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项目 本期
14
2012 年 1月 1 日至2012 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值）
82,233,080.96
-16,380,471.66
65,852,609.30
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
-
2,170,441.05
2,170,441.05
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
2,352,107.45
103,525.11
2,455,632.56
其中：1.基金申购款
31,891,783.33
-3,148,060.97
28,743,722.36
2.基金赎回款
-29,539,675.88
3,251,586.08
-26,288,089.80
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-
-
-
五、 期末所有者权益 （基金净值）
84,585,188.41
-14,106,505.50
70,478,682.91
项目
上年度可比期间
2011 年 1月 1 日至2011 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值）
96,477,439.65
3,019,716.57
99,497,156.22
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
-
-1,658,356.85
-1,658,356.85
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-1,532,480.56
-41,989.81
-1,574,470.37
其中：1.基金申购款
35,423,111.53
1,226,731.03
36,649,842.56
2.基金赎回款
-36,955,592.09
-1,268,720.84
-38,224,312.93
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-
-571,473.87
-571,473.87
五、 期末所有者权益 （基金净值）
94,944,959.09
747,896.04
95,692,855.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：何宝，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
15
(3) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6月30日
活期存款 8,654,227.07
定期存款 -
其他存款 -
合计 8,654,227.07
注： 于 2012年6月30日， 银行存款中包含的外币余额为： 港元 3,785,141.47元(折合人民币 3,085,723.03
元)， 美元444,757.70元(折合人民币2,813,047.98元)， 新台币1,902,751.56 元(折合人民币402,876.05
元)和澳元 0.39 元(折合人民币 2.53 元)， 新加坡元 0.34 元 （折合人民币 1.70 元） ， 马来西亚林吉特 726.00
元（折合人民币 1,445.17 元） 。
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票
59,779,119.67
61,075,057.49
1,295,937.82
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
59,779,119.67
61,075,057.49
1,295,937.82
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6月30日
应收活期存款利息 533.39
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
16
合计 533.39
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
无余额。
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 216.18
预提费用 179,013.38
其他应付款 -
合计 179,229.56
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月1 日至2012 年6月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 82,233,080.96 82,233,080.96
本期申购 31,891,783.33 31,891,783.33
本期赎回（以“-”号填列） 29,539,675.88 29,539,675.88
本期末 84,585,188.41 84,585,188.41
注：申购含转换入及红利再投资份额；赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -10,606,291.77 -5,774,179.89 -16,380,471.66
本期利润 -2,759,145.93 4,929,586.98 2,170,441.05
本期基金份额交易产生的变动数
-506,868.70
610,393.81
103,525.11
其中：基金申购款
-4,502,724.85
1,354,663.88
-3,148,060.97
基金赎回款
3,995,856.15
-744,270.07
3,251,586.08
本期已分配利润 - - -
本期末 -13,872,306.40 -234,199.10 -14,106,505.50
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6月30 日
活期存款利息收入 15,611.04
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 6.90
合计 15,617.94
17
6.4.3.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6月 30日
卖出股票成交总额 139,183,702.27
减：卖出股票成本总额 141,355,260.11
买卖股票差价收入 -2,171,557.84
6.4.3.13 债券投资收益
无发生额。
6.4.3.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1月1 日至 2012 年 6月 30日
权证差价收入/行权收益 31,953.95
合计 31,953.95
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 871,576.58
基金投资产生的股利收益 -
合计 871,576.58
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 4,929,586.98
——股票投资 4,929,586.98
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 4,929,586.98
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 32,010.40
合计 32,010.40
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费的 25%归基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中归入基金资产的比例不低于赎回费部分
的25%。
18
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 578,918.17
银行间市场交易费用 -
合计 578,918.17
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
银行划款手续费 1,153.50
其他费用 4,957.67
合计 185,124.55
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“ 博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
渣打银行(香港)有限公司(“渣打银行”) 境外资产托管人
招商证券(香港)有限公司(“招商香港”) 基金管理人的股东招商证券的子公司
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
招商香港 251,441,436.81 89.69% 71,170,658.80 11.62%
6.4.6.1.2 应支付关联方的佣金
19
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的比例
招商香港 241,984.94 87.43% - -
关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的比例
招商香港 71,170.66 13.81% - -
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 656,079.74 809,149.22
其中： 支付销售机构的客户维护费 66,263.46 84,297.00
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 127,571.15 157,334.53
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期初持有的基金份额 30,002,000.00 30,002,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 30,002,000.00 30,002,000.00
期末持有的基金份额占基金总份
额比例
35.47% 31.60%
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
20
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,351,383.60 14,383.09 4,748,129.72 16,986.45
渣打银行 6,302,843.47 1,234.85 15,785,393.65 1,994.99
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人渣打银行保管，按适用利率或约
定利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.7 利润分配情况
本基金于本会计期间无利润分配。
6.4.8 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无余额。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现为基金持有人获取“超越业绩比较基准的
投资回报”的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全
面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委
员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法
21
律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人渣打银行，与该银行存款相关的
信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款
项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2012年 6月30日，本基金未
持有信用类债券。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
22
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金资
产净值的10%，且本基金与本基金管理人管理的全部基金持有同一机构具有投票权的证券总
量不超过该机构发行的具有投票权证券总量的10%。本基金所持大部分证券均在境内外证券
交易所上市，均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本
基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求，所有已借出而未
归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月30日
资产
银行存款 8,654,227.07 - - - 8,654,227.07
结算备付金 -
- - - -
应收证券清算款 682,288.07 - - - 682,288.07
交易性金融资产 - - - 61,075,057.49 61,075,057.49
应收利息 - - - 533.39 533.39
应收股利 - - - 330,126.57 330,126.57
应收申购款 - - - 95,839.62 95,839.62
资产总计 9,336,515.14 - - 61,501,557.07
70,838,072.21
负债
23
应付赎回款 59,254.72 - - - 59,254.72
应付管理人报酬 101,222.81 - - - 101,222.81
应付托管费 19,682.21 - - - 19,682.21
其他负债 179,229.56 - - - 179,229.56
负债总计 359,389.30 - - - 359,389.30
利率敏感度缺口 8,977,125.84
- - 61,501,557.07
70,478,682.91
上年度末 2011 年 12
月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,040,497.98 - - - 9,040,497.98
结算备付金 - - - 1,068,105.36 1,068,105.36
交易性金融资产 - - - 56,221,738.79 56,221,738.79
应收利息 - - - 744.27 744.27
应收股利 - - - 8,259.97 8,259.97
应收申购款 - - - 13,615.37 13,615.37
资产总计 9,040,497.98 - - 57,312,463.76 66,352,961.74
负债
应付赎回款 - - - 117,532.13 117,532.13
应付管理人报酬 - - - 102,523.68 102,523.68
应付托管费 - - - 19,935.17 19,935.17
其他负债 - - - 260,361.46 260,361.46
负债总计 - - - 500,352.44 500,352.44
利率敏感度缺口 9,040,497.98 - - 56,812,111.32 65,852,609.30
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2012年 6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的
基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.9.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
港币
折合人民币
日元
折合人民币
澳元
折合人民币
美元
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款
3,085,723.03
-
2.53
2,813,047.98
404,322.92
6,303,096.46
结算备付金 -
-
-
-
-
交易性金融资产
41,511,744.24
9,456,567.22
2,434,650.45
-
7,672,095.58
61,075,057.49
24
应收股利
211,384.01
-
23,542.56
-
-
234,926.57
应收证券清算款 682,288.07 - - - - 682,288.07
资产合计
45,491,139.35 9,456,567.22 2,458,195.54 2,813,047.98 8,076,418.50 68,295,368.59
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - - - -
负债合计 - - - - - -
资产负债表
外汇风险敞口净额
45,491,139.35 9,456,567.22 2,458,195.54 2,813,047.98 8,076,418.50 68,295,368.59
项目
上年度末
2011 年 12 月 31日
港币
折合人民币
日元
折合人民币
澳元
折合人民币
美元
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 3,195,262.58 - 2.00 2,043,331.96 480,695.16
5,719,291.70
结算备付金 1,068,105.36 - - - 0.00
1,068,105.36
交易性金融资产 36,641,207.90 8,992,376.24 2,984,082.71 -
7,604,071.94
56,221,738.79
应收股利 - - - -
8,259.97
8,259.97
资产合计 40,904,575.84 8,992,376.24 2,984,084.71 2,043,331.96
8,093,027.07
63,017,395.82
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - - - -
负债合计 - - - - - -
资产负债表
外汇风险敞口净额
40,904,575.84 8,992,376.24 2,984,084.71 2,043,331.96 8,093,027.07 63,017,395.82
6.4.9.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
（2012年6月30日）
上年度末
（2011年12月31日）
所有外币均相对人民币升值
5%
增加约341.00万元 增加约315.00万元
所有外币均相对人民币贬值
5%
减少约341.00万元 减少约315.00万元
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市股票，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源
于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
25
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例不低
于基金资产的60%，固定收益类证券的投资比例为基金资产的0-35%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年6 月30日
上年度末
2011 年12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投
资
61,075,057.49 86.66 56,221,738.79 85.38
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 61,075,057.49 86.66 56,221,738.79 85.38
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011年 12月31 日
1. 业绩 比较 基准 (附注
7.4.1)上升5%
增加约324.48万元 增加约327.00万元
2. 业绩 比较 基准 (附注
7.4.1)下降5%
减少约324.48万元 减少约327.00万元
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。本基金持有属于第一层级
的的金融工具主要包括存在活跃市场的股票等， 于2012年6月30日的余额为61,075,057.49
元(2011年12 月31日：56,221,738.79元)。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中
26
的市场报价以外的资产或负债的输入值。于2012年6 月30日，本基金未持有属于第二层级
的以公允价值计量的金融工具(2011年12 月31日：同)。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。于 2012年 6月30日， 本基金未持有属于第三层级的以公允价值计量的金融工具。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 61,075,057.49 86.22
其中：普通股 61,075,057.49 86.22
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,654,227.07 12.22
8 其他各项资产 1,108,787.65 1.57
9 合计 70,838,072.21 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
中国香港 41,511,744.24 58.90
日本 9,456,567.22 13.42
韩国 2,805,124.42 3.98
澳大利亚 2,434,650.45 3.45
中国台湾 1,889,659.37 2.68
新加坡 1,411,492.37 2.00
泰国 791,764.49 1.12
马来西亚 610,115.77 0.87
印尼 163,939.16 0.23
27
合计 61,075,057.49 86.66
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
金融 30,490,157.02 43.26
医疗保健 6,321,339.26 8.97
非必需消费品 5,176,453.08 7.34
信息科技 4,913,810.42 6.97
工业 3,883,336.30 5.51
公用事业 3,581,685.37 5.08
必需消费品 2,889,128.19 4.10
能源 2,165,224.32 3.07
原材料 1,489,984.37 2.11
电信业务 163,939.16 0.23
合计 61,075,057.49 86.66
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS ）。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
公司名
称
证券
所在证券市
场
所属国
家（地
区）
数量（股） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ %）
（英文）
（中
文）
代码
1
SHIMAO
PROPERTY
HOLDINGS LTD
世茂房
地产 813 HK
香港证券交
易所
中国香
港 400,000 3,860,881.92
5.48
2
PICC PROPERTY
& CASUALTY -H
中国财
险 2328 HK
香港证券交
易所
中国香
港 400,000 2,827,182.96
4.01
3
HUANENG POWER
INTL INC-H
华能国
际电力
股份 902 HK
香港证券交
易所
中国香
港 500,000 2,372,290.20
3.37
4
SINO
BIOPHARMACEU
TICAL
中国生
物制药 1177 HK
香港证券交
易所
中国香
港 1,000,000 2,274,463.80
3.23
5
GUANGZHOU
PHARMACEUTIC
AL-H
广州药
业股份 874 HK
香港证券交
易所
中国香
港 200,000 2,243,485.44
3.18
6
CHINA
OVERSEAS LAND
& INVEST
中国海
外发展 688 HK
香港证券交
易所
中国香
港 150,000 2,198,648.34
3.12
7
SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
融创中
国 1918 HK
香港证券交
易所
中国香
港 800,000 2,113,050.24
3.00
8
WHARF
HOLDINGS LTD
九龙仓
集团 4 HK
香港证券交
易所
中国香
港 60,000 2,081,256.66
2.95
9
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中国平
安 2318 HK
香港证券交
易所
中国香
港 40,000 2,011,962.96
2.85
28
10
CHINA
RESOURCES
LAND LTD
华润置
地 1109 HK
香港证券交
易所
中国香
港 150,000 1,932,071.40
2.74
11
BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
中银香
港 2388 HK
香港证券交
易所
中国香
港 100,000 1,923,919.20
2.73
12
CHINATRUST
FINANCIAL
HOLDING
中国信
托金融
控股 2891 TT
台湾证券交
易所
中国台
湾 524,983 1,889,659.37
2.68
13
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控
股 700 HK
香港证券交
易所
中国香
港 10,000 1,842,397.20
2.61
14
HAITONG
SECURITIES CO
LTD-H
海通证
券 6837 HK
香港证券交
易所
中国香
港 200,000 1,757,614.32
2.49
15
CHINA LIFE
INSURANCE
CO-H
中国人
寿 2628 HK
香港证券交
易所
中国香
港 100,000 1,627,179.12
2.31
16
LONGFOR
PROPERTIES
龙湖地
产 960 HK
香港证券交
易所
中国香
港 164,500 1,617,290.50
2.29
17
KWG PROPERTY
HOLDING LTD
合景泰
富 1813 HK
香港证券交
易所
中国香
港 400,000 1,588,048.56
2.25
18
LUK FOOK
HOLDINGS INTL
LTD
六福集
团 590 HK
香港证券交
易所
中国香
港 100,000 1,309,243.32
1.86
19 CNOOC LTD
中国海
洋石油 883 HK
香港证券交
易所
中国香
港 100,000 1,255,438.80
1.78
20
DATANG INTL
POWER GEN
CO-H
大唐发
电 991 HK
香港证券交
易所
中国香
港 488,000 1,209,395.17
1.72
21
SAWAI
PHARMACEUTIC
AL CO LTD - 4555 JP
日本证券交
易所 日本 1,500 1,025,069.76
1.45
22
NISSAN MOTOR
CO LTD - 7201 JP
日本证券交
易所 日本 16,000 953,227.26
1.35
23
SINOPEC
KANTONS
HOLDINGS
中石化
冠德 934 HK
香港证券交
易所
中国香
港 200,000 909,785.52
1.29
24
MITSUBISHI
UFJ FINANCIAL
GRO - 8306 JP
日本证券交
易所 日本 30,000 903,208.32
1.28
25 LAWSON INC - 2651 JP
日本证券交
易所 日本 2,000 888,871.68
1.26
26 FANUC CORP - 6954 JP
日本证券交
易所 日本 800 825,153.28
1.17
27
KEPPEL CORP
LTD - KEP SP
新加坡证券
交易所 新加坡 16,000 821,348.14
1.17
28
SAMSUNG
ELECTRONICS
CO LTD
三星电
子
005930
KS
韩国证券交
易所 韩国 120 795,823.84
1.13
29
OTSUKA
HOLDINGS CO
LTD - 4578 JP
日本证券交
易所 日本 4,000 778,320.26
1.10
29
30
CHINA
AGRI-INDUSTR
IES HLDGS
中国粮
油控股 606 HK
香港证券交
易所
中国香
港 224,000 772,437.25
1.10
31
TOKYO
ELECTRON LTD
东京电
子 8035 JP
日本证券交
易所 日本 2,600 765,178.34
1.09
32
ORIENTAL LAND
CO LTD - 4661 JP
日本证券交
易所 日本 1,000 726,389.76
1.03
33
BHP BILLITON
LTD
必和必
拓有限
公司 BHP AU
澳大利亚证
券交易所
澳大利
亚 3,500 713,897.19
1.01
34 ANRITSU CORP - 6754 JP
日本证券交
易所 日本 10,000 713,646.08
1.01
35
HYUNDAI MOTOR
CO
现代汽
车公司
005380
KS
韩国证券交
易所 韩国 550 706,119.72
1.00
36
GREAT WALL
MOTOR
COMPANY-H
长城汽
车 2333 HK
香港证券交
易所
中国香
港 50,000 626,904.18
0.89
37
CHINA FOODS
LTD
中国食
品 506 HK
香港证券交
易所
中国香
港 100,000 620,382.42
0.88
38
COCA-COLA
AMATIL LTD
可口可
乐 CCL AU
澳大利亚证
券交易所
澳大利
亚 7,000 607,436.84
0.86
39
AUST AND NZ
BANKING GROUP - ANZ AU
澳大利亚证
券交易所
澳大利
亚 4,200 600,082.23
0.85
40
EAST JAPAN
RAILWAY CO - 9020 JP
日本证券交
易所 日本 1,500 597,360.00
0.85
41
KASIKORNBANK
PCL-FOREIGN -
KBANK/F
TB
泰国证券交
易所 泰国 16,000 528,911.50
0.75
42
NEWCREST
MINING LTD
纽克雷
斯特矿
业 NCM AU
澳大利亚证
券交易所
澳大利
亚 3,500 513,234.19
0.73
43
YAMADA DENKI
CO LTD
山田电
器 9831 JP
日本证券交
易所 日本 1,500 484,458.96
0.69
44 KOMATSU LTD - 6301 JP
日本证券交
易所 日本 3,000 448,736.83
0.64
45
KB FINANCIAL
GROUP INC -
105560
KS
韩国证券交
易所 韩国 2,200 448,272.13
0.64
46
DAEWOO
SHIPBUILDING
& MARINE
大宇汽
造
042660
KS
韩国证券交
易所 韩国 2,800 405,090.46
0.57
47
PHOENIX
SATELLITE
TELEVISION
凤凰卫
视 2008 HK
香港证券交
易所
中国香
港 200,000 370,109.88
0.53
48
SINGAPORE
TECH
ENGINEERING - STE SP
新加坡证券
交易所 新加坡 20,000 310,602.23
0.44
49
DIALOG GROUP
BHD - DLG MK
马来西亚证
券交易所
马来西
亚 66,000 308,740.48
0.44
30
50
CIMB GROUP
HOLDINGS BHD - CIMB MK
马来西亚证
券交易所
马来西
亚 20,000 301,375.29
0.43
51
UNITED
OVERSEAS BANK
LTD - UOB SP
新加坡证券
交易所 新加坡 3,000 279,542.00
0.40
52
DUKSAN
HI-METAL CO
LTD -
077360
KS
韩国证券交
易所 韩国 2,000 268,919.10
0.38
53
SIAM CITY
CEMENT PUB
CO-NVDR -
SCCC-R
TB
泰国证券交
易所 泰国 4,000 262,852.99
0.37
54
NINTENDO CO
LTD
任天堂
网游公
司 7974 JP
日本证券交
易所 日本 300 221,023.20
0.31
55
NCSOFT
CORPORATION -
036570
KS
韩国证券交
易所 韩国 120 180,899.17
0.26
56
SITC
INTERNATIONA
L HOLDINGS
海丰国
际 1308 HK
香港证券交
易所
中国香
港 100,000 166,304.88
0.24
57
TELEKOMUNIKA
SI INDONESIA
PER - TLKM IJ
印尼证券交
易所
印度尼
西亚 30,000 163,939.16
0.23
58 GREE INC
GREE
INC 3632 JP
日本证券交
易所 日本 1,000 125,923.49
0.18
注：所用证券代码采用当地市场代码。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文) 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值的比例
(%)
1 SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 813 HK 8,311,698.79
12.62
2 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 5,637,879.60
8.56
3 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 5,609,680.38
8.52
4 GUANGZHOU PHARMACEUTICAL-H 874 HK 4,577,175.90
6.95
5 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 4,048,379.80
6.15
6 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 3,918,634.16
5.95
7 LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN 2314 HK 3,498,000.67
5.31
8 SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD 751 HK 3,368,048.55
5.11
9 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 3,250,451.00
4.94
10 KINGBOARD CHEMICAL HOLDINGS 148 HK 2,943,871.48
4.47
11 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY - H 1157 HK 2,884,988.10
4.38
12 PICC PROPERTY & CASUALTY -H 2328 HK 2,801,287.39
4.25
13 LONGFOR PROPERTIES 960 HK 2,759,972.71
4.19
14 CNOOC LTD 883 HK 2,724,185.03
4.14
15 BBMG CORPORATION-H 2009 HK 2,670,944.79
4.06
16 AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 3383 HK 2,546,563.92
3.87
31
17 NEW CHINA LIFE INSURANCE C-H 1336 HK 2,458,654.63
3.73
18 GREENTOWN CHINA HOLDINGS 3900 HK 2,443,590.20
3.71
19 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 691 HK 2,433,511.26
3.70
20 LONKING HOLDINGS LTD 3339 HK 2,388,876.68
3.63
21 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 1880 HK 2,334,605.33
3.55
22 NEW WORLD DEVELOPMENT 17 HK 2,308,303.90
3.51
23 CHINA VANADIUM TITANO - MAGN 893 HK 2,213,716.48
3.36
24 WHARF HOLDINGS LTD 4 HK 2,086,053.51
3.17
25 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1918 HK 2,038,563.62
3.10
26 HUANENG POWER INTL INC-H 902 HK 2,018,521.17
3.07
27 SINO BIOPHARMACEUTICAL 1177 HK 1,931,808.53
2.93
28 WEICHAI POWER CO LTD-H 2338 HK 1,930,281.34
2.93
29 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 1,859,080.05
2.82
30 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 1,831,282.59
2.78
31 HAITONG SECURITIES CO LTD-H 6837 HK 1,806,752.64
2.74
32 SUN HUNG KAI PROPERTIES 16 HK 1,805,531.76
2.74
33 SINOPEC YIZHENG CHEMICAL-H 1033 HK 1,799,259.28
2.73
34 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 2388 HK 1,798,027.00
2.73
35 DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD 861 HK 1,793,759.77
2.72
36 SOHO CHINA LTD 410 HK 1,790,661.82
2.72
37 TCL COMMUNICATION TECH HLDGS 2618 HK 1,684,810.64
2.56
38 KWG PROPERTY HOLDING LTD 1813 HK 1,656,651.37
2.52
39 TIANGONG INTL CO LTD 826 HK 1,641,056.36
2.49
40 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 1,627,180.00
2.47
41 CHINA RESOURCES LAND LTD 1109 HK 1,600,353.31
2.43
42 CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICE 1728 HK 1,509,445.18
2.29
43 CHINA COAL ENERGY CO-H 1898 HK 1,458,959.04
2.22
44 JIANGXI COPPER CO LTD-H 358 HK 1,354,313.94
2.06
45 HARBIN ELECTRIC CO LTD-H 1133 HK 1,347,162.74
2.05
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值的比例(%)
1 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 5,846,503.54
8.88
2 SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 813 HK 5,519,141.48
8.38
3 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 5,177,230.48
7.86
4 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 4,957,402.16
7.53
5 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 4,718,840.71
7.17
6 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 939 HK 4,618,078.50
7.01
7 GREENTOWN CHINA HOLDINGS 3900 HK 4,135,916.60
6.28
8 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 4,083,504.73
6.20
9 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 3,917,687.47
5.95
10 CHINA COAL ENERGY CO-H 1898 HK 3,704,683.74
5.63
11 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 3,466,537.86
5.26
12 GUANGZHOU PHARMACEUTICAL-H 874 HK 3,320,000.26
5.04
13 LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN 2314 HK 3,038,200.54
4.61
14 JIANGXI COPPER CO LTD-H 358 HK 3,026,339.77
4.60
32
15 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY - H 1157 HK 2,849,618.82
4.33
16 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 2,849,137.20
4.33
17 SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD 751 HK 2,800,487.72
4.25
18 KINGBOARD CHEMICAL HOLDINGS 148 HK 2,788,120.65
4.23
19 BBMG CORPORATION-H 2009 HK 2,716,996.61
4.13
20 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 762 HK 2,673,865.64
4.06
21 NEW CHINA LIFE INSURANCE C-H 1336 HK 2,650,577.96
4.03
22 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 691 HK 2,460,210.91
3.74
23 AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 3383 HK 2,446,149.74
3.71
24 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 2,418,350.39
3.67
25 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 2333 HK 2,325,865.43
3.53
26 LONKING HOLDINGS LTD 3339 HK 2,265,296.32
3.44
27 NEW WORLD DEVELOPMENT 17 HK 2,192,254.96
3.33
28 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 1880 HK 2,165,076.34
3.29
29 CHINA VANADIUM TITANO - MAGN 893 HK 2,127,688.74
3.23
30 SOHO CHINA LTD 410 HK 1,817,761.52
2.76
31 SINOPEC YIZHENG CHEMICAL-H 1033 HK 1,777,263.48
2.70
32 WEICHAI POWER CO LTD-H 2338 HK 1,749,108.50
2.66
33 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 1,629,852.83
2.48
34 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 1,560,870.08
2.37
35 DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD 861 HK 1,552,989.86
2.36
36 SUN HUNG KAI PROPERTIES 16 HK 1,526,188.92
2.32
37 ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 2899 HK 1,497,209.93
2.27
38 CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 81 HK 1,472,728.35
2.24
39 TIANGONG INTL CO LTD 826 HK 1,435,084.51
2.18
40 TCL COMMUNICATION TECH HLDGS 2618 HK 1,379,489.60
2.09
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额
141,149,851.12
卖出收入（成交）总额 139,183,702.27
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
33
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 682,288.07
3 应收股利 330,126.57
4 应收利息 533.39
5 应收申购款 95,839.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,108,787.65
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
2713 31,177.73 44,550,241.70 52.67% 40,034,946.71 47.33%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 1,098,704.14 1.30%
34
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理持有本基金的区间为：50万份至 100 万份（含） 。
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年7月27日）基金份额总额 554,725,884.96
本报告期期初基金份额总额 82,233,080.96
本报告期基金总申购份额 31,891,783.33
减：本报告期基金总赎回份额 29,539,675.88
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 84,585,188.41
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
35
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
招商证券（香港）有限公司 China
Merchants Securities (HK) Co Ltd
- 251,441,436.81 89.69% 241,984.94 87.43%
瑞士银行有限公司UBS Securities Asia
Limited
- 13,272,859.01 4.73% 20,728.29 7.49%
中银国际证券有限公司 BOCI
Securities Limited
- 5,828,797.07 2.08% 5,828.80 2.11%
中国国际金融香港证券有限公司 China
International Capital Corporation
Hong Kong Securities Limited
- 2,815,102.42 1.00% 3,378.12 1.22%
花旗环球金融亚洲有限公司 citigroup
global markets asia limited
- 2,760,924.69 0.98% 2,760.92 1.00%
里昂证券有限公司 CLSA Limited
- 2,167,774.72 0.77% 1,083.90 0.39%
瑞士信贷（香港）有限公司 Credit
Suisse (Hong Kong) Limited
- 2,046,658.67 0.73% 1,023.33 0.37%
摩根士丹利亚洲有限公司 Morgan
Stanley Asia Limited
-
- - - -
国泰君安证券(香港)有限公司 Guotai
Junan Securities(Hong Kong) Co. Ltd.
-
- - - -
CAPITAL群益证券股份有限公司 - - - - -
美林（亚太）有限公司 Merrill Lynch
(Asia Pacific) Limited
-
- - - -
海通国际 Haitong International
Securities Company Limited
-
- - - -
高盛（亚洲）有限责任公司 Goldman
Sachs (Asia) Securities Ltd.
-
- - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.8 其他重大事件
36
序
号
公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金继续参加交通银
行股份有限公司网上及手机银行申购业务费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-6-29
2 关于开通机构直销网上交易业务和费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-6-25
3
博时基金管理有限公司关于开通中国银行借记卡直销网上
交易和费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-6-11
4
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金新增诺亚
正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-6-8
5
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加金华
银行股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-6-5
6 博时基金管理有限公司成都分公司成立的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-5-25
7
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加重庆
银行股份有限公司网上银行申购费率与定期定额投资业务
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-5-22
8
博时基金管理有限公司关于开通支付宝基金专户直销网上
交易和费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-5-15
9
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限
公司合作开通中国邮政储蓄银行借记卡直销网上交易和费
率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-5-2
10
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银
行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-3-30
11
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限
公司合作开通中国建设银行借记卡直销网上交易和费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-3-12
12
关于博时大中华亚太精选股票证券投资基金新增中信证券
（浙江）有限责任公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-2-13
13
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加汉口
银行股份有限公司电子渠道申购费率与定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-1-16
14
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限
公司合作开通中国农业银行借记卡直销网上交易和费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-1-9
15
博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加东莞
银行股份有限公司网上银行申购费率和定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-1-4
16
博时基金管理有限公司关于直销投资者汇款交易业务规则
变更的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2012-1-4
37
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》
11.1.3《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》
11.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5博时大中华亚太精选股票证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2012 年 8 月 25 日
